რეკომენდირებული ლიტერატურის ჩამონათვალი ბაკალავრიატის სტუდენტებისთვის "ეკონომიკის" პროფილის "ფინანსები და კრედიტი" მიმართულებით.

ფორმა სასწავლო კორესპონდენციის ჯგუფი 42 C/11

1. 
   ატლასი ზ.ვ. ფული და კრედიტი (კაპიტალიზმში და სსრკ-ში) .- მ.: 1930 წ
2. 
   ატლასი ზ.ვ. ნარკვევები ფულადი მიმოქცევის ისტორიის შესახებ სსრკ-ში (1917-25).-მ.: 1940 წ.
3. 
   ატლასი ზ.ვ. სოციალისტური მონეტარული სისტემა. სოციალისტური ტრანსფორმაციისა და განვითარების პრობლემები - მ.: 1969.- 384გვ.
4. 
   Atlas M.S. საკრედიტო რეფორმა სსრკ-ში / რედ. ვ.პ. დიაჩენკო
5. 
   Atlas M.S. სსრკ სახელმწიფო ბანკის განვითარება / ედ. ვ.პ. დიაჩენკო. - მ.: 1958 წ
6. 
   საბანკო საქმე / ედ. ფ.კ. რადეცკი. - მ.: 1928.-319წ.
7. 
   ბელუსოვი ა.რ. სისტემური კრიზისი, როგორც გამოწვევა რუსული საზოგადოებისთვის // პროგნოზირების პრობლემები. - 1998, No2, გვ.17-51
8. 
   ბელუსოვი ვ.დ. სსრკ-ში სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების ისტორიის შესახებ // ეკონომიკის კითხვები, 1987, No1.
9. 
   ბელუსოვი ვ.დ. რუსული გრივნა და რუსული რუბლის ფორმირება. - მ.: ფინანსები, 1992 წ
10. 
    ბერნარდი ა.ბ. საბანკო დაწესებულებების ორგანიზაცია და საქმიანობა. - პეტროგრადი, წრე. - 1900 წ
11. 
    Bischof A. ბანკების ისტორიისა და თეორიის მოკლე მიმოხილვა. - პეტერბურგი, 1887 წ
12. 
    ბოვიკინი V.I. ფრანგული ბანკები რუსეთში. მე-19 დასასრული - მე-20 საუკუნის დასაწყისი.. - მ.: „რუსული პოლიტიკური ენციკლოპედია“ (ROSSPEN), 1999. - 256გვ.
13. 
    ბორისოვი ს.მ. რუბლი: ოქრო, წითელი, საბჭოთა, რუსული... კონვერტაციის პრობლემები M.: INFRA-M, 1997.- 228 გვ.
14. 
    ბორტნიკ მ.იუ. ფულის მიმოქცევა და კრედიტი კაპიტალისტურ ქვეყნებში / სახელმძღვანელო. შემწეობა ეკონომიკისთვის უნივერსიტეტები და ფაკულტეტები.. - მ.: ფინანსები, 1967.-224წ.
15. 
    ბრეგელი ე.ია. კაპიტალისტური კრედიტი. - მ.: 1939.-480 წ.
16. 
    ბრეგელი ე.ია. კრედიტი და კაპიტალიზმის საკრედიტო სისტემა M.: Goskomizdat, 1948.-672 გვ.
17. 
    ბუგროვი A.V. ნარკვევები რუსეთის იმპერიის სახელმწიფო ბანკის ისტორიის შესახებ. - მ., 2000.-გვ.346
18. 
    ვედუტა ე.ნ. სახელმწიფო ეკონომიკური სტრატეგიები/რუს. ეკონ. აკად. -მ: 1998.-440წ.
19. 
    ვლასენკო ვ.ე. მონეტარული რეფორმა რუსეთში 1895-1897 წწ. - კიევი, 1949.- 60-იანი წლები
20. 
    გალაგანი ა.ა. რუსული მეწარმეობის ისტორია. ვაჭრიდან ბანკირამდე. - მ.: Os-89, 1997.- გვ.160
21. 
    გინდინი ი.ფ. სახელმწიფო ბანკი და ცარისტული ხელისუფლების ეკონომიკური პოლიტიკა (1861-1892 წწ. - მ.: გოსფინიზდატი, 1960.-გვ.368).
22. 
    გინდინი ი.ფ. რუსული კომერციული ბანკები. - M.: Gosfinizdat, 1948 წ
23. 
    სსრკ სახელმწიფო ბანკი 1971-1975 წლებში. - მ.: ფინანსები, 1976.-64გვ.
24. 
    ეროვნული ბანკი. 1860-1910 წლების საქმიანობის მოკლე მონახაზი. - პეტერბურგი, 1910 წ
25. 
    გურიევი ა.ნ. ნარკვევები რუსეთში საკრედიტო ინსტიტუტების განვითარების შესახებ. - პეტერბურგი, 1904.- 216 გვ.
26. 
    გურიევი ა.ნ. სავალუტო რეფორმა. – პეტერბურგი, 1896 წ
27. 
    სსრკ-ს ფულის მიმოქცევა და კრედიტი / ედ. ვ.ს.გერაშჩენკო.- მ.: ფინანსები, 1976 წ
28. 
    სსრკ-ს ფულადი მიმოქცევა და კრედიტი: სახელმძღვანელო / ედ. ᲓᲐ ᲛᲔ. Rotleyder.-M.: ფინანსები, 1979.- 320 გვ.
29. 
    სავალუტო რეფორმა. მოსაზრებებისა და მიმოხილვების კრებული. პეტერბურგი, 1896 წ., გვ
30. 
    დიმიტრიევ-მამონოვი ფული (საბანკო საქმე: თეორია და პრაქტიკა - პეტროგრადი, 1915.-312გვ.
31. 
    დორონკინი V.D., Matveenko E.N., Markova O.M. რუსეთის ფედერაციის ფულადი სისტემის განვითარება: სახელმძღვანელო/რეპ. რედ. ეკონომიკის დოქტორი, პროფესორი ჟუკოვი E.F.-M: ეკონომიკური განათლება, 1992.-80-იანი წწ.
32. 
    დროზდოვი V.A. კაპიტალისტური ქვეყნების მონეტარული რეფორმები// ეკონომიკური ენციკლოპედია.-მ., 1972.- ტ.1.-გვ.392-420
33. 
    Evzlin Z. ბანკები და საბანკო ოფისები რუსეთში. - პეტერბურგი, 1904 წ
34. 
    ზალშუპინი ა.ს. საბანკო პოლიტიკის საკითხები: ფულადი მიმოქცევის რეფორმისკენ. - პეტერბურგი, 1896.-გვ.128
35. 
    ზალშუპინი ა.ს. საბანკო ენციკლოპედია. - პეტერბურგი, „ხალხის სარგებელი“, 1904 წ
36. 
    სსრკ სახელმწიფო ბანკის ისტორია დოკუმენტებში. - მ.: ფინანსები, 1971.-748 გვ.
37. 
    კაუფმანი I.I. ქაღალდის ფულის ისტორიიდან რუსეთში. - პეტერბურგი, 1909. - გვ.223
38. 
    კაცენლენბაუმ ზ.ს. დოქტრინა ფულისა და კრედიტის შესახებ. - მ., 1926, გვ.297?
39. 
    კაშკაროვი მ. ფულის მიმოქცევა რუსეთში. ტ.1,2 - პეტერბურგი, 1898 წ
40. 
    CPSU ცენტრალური კომიტეტის კონგრესების, კონფერენციებისა და პლენუმების რეზოლუციებში და გადაწყვეტილებებში. T.2, M.: politizdat, 1970, გვ.56
41. 
    ლევინ I.I. სააქციო და კომერციული ბანკები რუსეთში. - პეტერბურგი, 1917 წ
42. 
    ლენინი V.I. სრული კოლექცია სოჭ., ტ. 1, გვ
43. 
    ლენინი V.I. PPS., ტ. 36, გვ
44. 
    მანევიჩ ვ.ე. NEP-ის საკრედიტო და ფინანსური სისტემა და 1930 წლის საკრედიტო რეფორმა // ეკონომიკის კითხვები, 1988, No.
45. 
    მიგულინი P.P. რუსეთის სახელმწიფო კრედიტი (1769-1899).- ხარკოვი, 1900.-გვ.487.
46. 
    პამფილოვი ს.ფ. სააქციო კომერციული ბანკები რუსეთში წარსულში და აწმყოში. - ნიჟნი ნოვგოროდი, 1924.-112წ
47. 
    სსრკ-ში საკრედიტო მექანიზმის განვითარების პერსპექტივები / რედ. ო.ი. ლავრუშინი. - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 1991.- 256გვ.
48. 
    პოლიაკოვი V.P., Moskovkina L.A. ფულის მიმოქცევისა და კრედიტის საფუძვლები: სახელმძღვანელო. - M.: INFRA-M, 1997.- 192 გვ.
49. 
    საკრედიტო რეფორმა / რედ. გ.პ. პიატაკოვი. - მ.: ფინიზდატი, 1929 წ
50. 
    რუსული საბანკო ენციკლოპედია. – მ.: ენციკლოპედიური შემოქმედებითი ასოციაცია, 1955.-552 გვ.
51. 
    რუსეთი საუკუნის დასასრულს: ისტორიული პორტრეტები. - M: პოლიტიზდატი, 1991.- 380 წ
52. 
    Rothschild M. Commercial ენციკლოპედია: საცნობარო წიგნი კომერციული ცოდნის შესახებ, ტ. 1-4
53. 
    სემენკოვა ტ.გ., სემენკოვი ა.ვ. რუსეთის ფულადი რეფორმები XIX საუკუნეში. - პეტერბურგი, 1992.- 144გვ.
54. 
    სუდეიკინ V.T. სახელმწიფო ბანკი, მისი სტრუქტურის, ეკონომიკური და ფინანსური მნიშვნელობის შესწავლა. - პეტერბურგი, 1891.-გვ.318
55. 
    Sukhonin P. საბანკო საქმე რუსეთში. – პეტერბურგი, ბ/გ
56. 
    მონეტარული სფეროს მიმდინარე ტენდენციები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის სტატისტიკური და ანალიტიკური მასალები (1991-2003 წწ.)
57. 
    თულებაევი ტ.ტ. და სხვა. საკრედიტო სისტემის სოციალისტური ტრანსფორმაცია და მისი განვითარება ყაზახეთში. - ალმა-ატა, ყაზახეთი, 1978. - 240გვ.
58. 
    CPSU XXIV კონგრესი და სსრკ ფულადი სისტემის განვითარება - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 1987. - 271 გვ.
59. 
    Eliasson L. ფული, ბანკები და საბანკო ოპერაციები. - მ.: 1926 წ
60. 
    Epstein E. Banking/ლექციების კურსი. - პეტროგრადი, 1917 წ
61. 
    იუროვსკი ლ.ნ. საბჭოთა ხელისუფლების ფულად-საკრედიტო პოლიტიკა (1917-27) - მ.: ნაჩალო-პროგრესა, 1996 წ
62. 
    იუხტ ა.ი. რუსული ფული პეტრე დიდიდან ალექსანდრემდე 1.- მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 1994.- 336 გვ.

რუსეთში ფინანსური ურთიერთობების ფორმირების ზოგადი მახასიათებლები.

ფინანსები (ფრანგ. finance ლათ. financia - შემოსავალი, გადახდა) წარმოიშვა რეგულარული სასაქონლო-ფულადი მიმოქცევის პირობებში სახელმწიფოს განვითარებასთან და მის რესურსებზე საჭიროებასთან დაკავშირებით. სახელმწიფო ფინანსები თავისი მატერიალური შინაარსით არის სახსრების სახსრები. მაგრამ ფინანსები არ არის თავად ფული, არამედ ადამიანებს შორის ურთიერთობა სახსრების ფორმირებასთან, გადანაწილებასთან და გამოყენებასთან დაკავშირებით. ფინანსები ემსახურება როგორც ეკონომიკურ ინსტრუმენტს მთლიანი სოციალური პროდუქტის და ეროვნული შემოსავლის განაწილებისთვის.

ფინანსური ურთიერთობები რუსეთში ევოლუციის პროცესში გადავიდა პირდაპირი სასაქონლო ბირჟიდან სასაქონლო-ფულით ურთიერთობებზე, სადაც ფული გახდა უნივერსალური ეკვივალენტი და სახელმწიფომ, ეკონომიკური და სოციალური პროცესების მართვაში თავისი საქმიანობის განვითარებაში, დაიწყო შენარჩუნება. შემოსავლებისა და ხარჯების აღრიცხვა ფულადი ფორმით, სხვადასხვა ფულადი სახსრების ფორმირება.

ფინანსები, როგორც ისტორიული კატეგორია, სახელმწიფოსთან ერთდროულად გამოჩნდა საზოგადოების კლასებად დაყოფის დროს.ფეოდალიზმის პერიოდში (პრეკაპიტალისტური ურთიერთობები) სახელმწიფოს მოთხოვნილებების უმეტესი ნაწილი დაკმაყოფილდა სხვადასხვა სახის ნატურალური გადასახადებისა და მოსაკრებლების დაწესებით, ხოლო ფულადი ეკონომიკა განვითარდა მხოლოდ ჯარში.

ძირითადი ხარჯები ფეოდალურ სახელმწიფოს ჰქონდა ხარჯები ომების წარმოებისთვის, მონარქის სასამართლოს, სახელმწიფო აპარატის შენარჩუნებისა და საზოგადოებრივი შენობების (ტაძრების, არხების, გზების და ა.შ.) მშენებლობისთვის.ძირითადი შემოსავალი იყო შემოსავალი დიდი ჰერცოგის (მონარქის) მონოპოლიური გრანტიდან დიდ ფეოდალები მიიღონ გარკვეული შემოსავალი გარკვეული ინდუსტრიებიდან და ვაჭრობა გარკვეული სახის საქონლით - მონეტები, საბაზრო მოვალეობები, ჯარიმები, მაღაროების განვითარება და ა. , მოვალეობები, სესხები.

წარმოების კაპიტალისტურ რეჟიმზე თანდათანობით გადასვლასთან ერთად, სახელმწიფოს ფულადმა შემოსავალმა და ხარჯებმა დაიწყო მზარდი მნიშვნელობა, ხოლო ნატურალური გადასახადებისა და გადასახადების წილი მკვეთრად შემცირდა.

სახელმწიფოს განვითარების ადრეულ ეტაპზე არ არსებობდა განსხვავება სახელმწიფოს რესურსებსა და მონარქის რესურსებს შორის. მონარქებმა ქვეყნის რესურსები საკუთარ საკუთრებად განკარგეს.მხოლოდ XVI-XVII სს. სახელმწიფო ხაზინის გამოყოფითა და მისი სრული გამოყოფით მონარქის ქონებისგან წარმოიშვა სახელმწიფო ფინანსები, სახელმწიფო ბიუჯეტი და სახელმწიფო კრედიტი.

საჯარო ფინანსები მაშინვე გახდა ძლიერი ბერკეტი კაპიტალის საწყისი დაგროვებისთვის, რომელიც ხდებოდა მე-16-18 საუკუნეებში. სახელმწიფო სესხები და გადასახადები ფართოდ გამოიყენებოდა პირველი კაპიტალისტური საწარმოების შესაქმნელად.

საწყისი კაპიტალის შექმნაში მნიშვნელოვანი როლი ეკუთვნოდა პროტექციონიზმის სისტემას. რაც კაპიტალისტებს საშუალებას აძლევდა დაეწესებინათ მაღალი ფასები წარმოებულ სამრეწველო პროდუქტებზე და მიეღოთ მაღალი მოგება, რომელთა უმეტესობა გამოიყენებოდა წარმოების გაფართოებისთვის.

რუსეთის იმპერიაში საბაზრო ურთიერთობების განვითარება დიდწილად ბატონობით იყო შეზღუდული. რუსეთის იმპერიის ინდუსტრიამ სახელმწიფო და მცირე კერძო მანუფაქტურებისა და ხელოსნობის მრეწველობის სახით უფრო მოკრძალებული როლი ითამაშა ქვეყნის ეკონომიკაში, ვიდრე სოფლის მეურნეობა. და მთავარი ის იყო, რომ ბევრი მათგანი არ იყენებდა თავისუფალი მუშების დაქირავებულ შრომას, არამედ ყმების შრომას.სახელმწიფო, რომელიც დაინტერესებულია ბატონობის შენარჩუნებით, მიზანმიმართულად ზღუდავდა კერძო კაპიტალისტურ სამეწარმეო საქმიანობას. ამიტომ, რუსეთში დიდი ხნის განმავლობაში არსებობდა ძირითადად ყმების ბაზარი და არა დაქირავებული შრომის ბაზარი. ამ ყველაფერმა, ბუნებრივია, იმოქმედა კაპიტალის ბაზრის განვითარებაზე.და იქ ბატონობის გაუქმებამდე1861 წ. რუსეთის ეკონომიკა არ იყო ბიუჯეტის შემოსავლების შევსების მექანიზმი.

მე-18 საუკუნის მეორე ნახევრამდე.გადაუდებელი ფინანსური რესურსები რადგან რუსეთის სახელმწიფო და მისი მთავრობა ემსახურებოდა ძირითადადრეკვიზიციები (იძულებითი გასხვისება) ან იძულებითი სესხები მონასტრებისა და კერძო პირებისგან. სახელმწიფოს სახაზინო კრედიტორებთან სახელმწიფოს საკრედიტო ურთიერთობების იძულებითი ხასიათი ძირითადად აიხსნებოდა რუსეთში თავისუფალი კაპიტალის დეფიციტით, რომელიც ნებაყოფლობით შეიძლება სესხის აღებას მთავრობას.

ეკატერინე II-ის (1762-1796) მეფობის დროს სახელმწიფო კრედიტის ერთ-ერთი ფორმა იყო.ბანკნოტების გამოშვება სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად, რამაც განაპირობა ინფლაციური პროცესების განვითარება; ასევე მოხდა საკრედიტო რესურსების სესხება სახელმწიფო ბანკებიდან. ეკატერინე II-ს მადლობა საგარეო პოლიტიკაში წარმატებულ ნაბიჯებს1769 წ. მოახერხა რუსეთის ისტორიაში პირველი საგარეო სესხის აღება, რასაც მოჰყვა სხვა, ძირითადად ხუთპროცენტიანი საგარეო სესხები.

კაპიტალის ქრონიკული დეფიციტი რუსეთში გაგრძელდა პავლე I-ის (1796-1801) დროს. მთავრობა აგრძელებდა სტამბის გამოყენებას და ეძებდა გზებს ახალი სესხების მისაღებად, ასევე ტრადიციული მეთოდებით.

ალექსანდრე I-ის (1801-1825) რეფორმების დროს შეიქმნა ფინანსთა სამინისტრო. და რუსეთის იმპერიის ისტორიაში პირველი ფინანსთა მინისტრი დაინიშნა ყოფილ სახელმწიფო ხაზინანადგრაფი ალექსეი ვასილიევიჩ ვასილიევი. 4 დეკემბრიდან1796 წ. სახელმწიფო ხაზინარის თანამდებობა იყო პირველი დამოუკიდებელი უმაღლესი თანამდებობა სახელმწიფო ფინანსური მართვის სფეროში. ამ დრომდე საჯარო ფინანსების არასახელმწიფო მართვის ფუნქციას გენერალური პროკურორი ასრულებდა. მე-19 საუკუნეში ფინანსთა მინისტრის პოსტი 13-მა ადამიანმა შეიცვალა. მათ შორის ყველაზე ცნობილი იყო E.F. Kankrin, S.Yu.

ალექსანდრე I-ის მეფობის პირველ წლებში განსაკუთრებით შესამჩნევად გაიზარდა ბანკნოტების გამოშვება. ომები თურქეთთან (1806-1812) და შვედეთთან (1808-1809) დიდ ხარჯებს მოითხოვდა. რუსეთში ინფლაციურმა პროცესმა გააფასა საკუთრებაში არსებული ფენების ფულადი დანაზოგი. ბანკნოტების გაუფასურებამ არამომგებიანი გახადა სესხების გაცემა. და ეს ყველაფერი ერთად აფერხებდა კაპიტალისტური ურთიერთობების, ვაჭრობისა და საკრედიტო განვითარებას.

ამ პირობებში ალექსანდრე I-ის მთავრობამ მიიღო გარკვეული ზომები, რამაც ხელი შეუწყო ფულადი მიმოქცევის სტაბილიზაციას.მომზადებული „ფინანსური გეგმა“.1809 წ. ამ ეპოქის ცნობილი სახელმწიფო მოღვაწე მ.მ. სპერანსკი პროფესორ ნ.ს. მორდვინოვა.

„ფინანსური გეგმის“ მიხედვით, მონეტარული რეფორმა უნდა განხორციელებულიყო ადრე გამოშვებული ბანკნოტების ამოღებითა და განადგურებით, ასევე ახალი ემისიის ბანკის დაარსებით, რომელსაც ვერცხლის საკმარისი მარაგი უნდა ჰქონოდა ბანკნოტების დასაბრუნებლად. მიმოქცევაში გაშვება იგეგმება. გარდა ამისა, „გეგმის“ მიხედვით, უნდა გაეუმჯობესებინა რუსული ფულადი სისტემის ორგანიზაცია, რომლის საფუძველი უნდა ყოფილიყო ვერცხლის რუბლი. სპერანსკი უარყოფითად იყო განწყობილი შეუსაბამებელი ქაღალდის ფულის მიმართ და საჭიროდ ჩათვალა ქვეყანაში მათი მიმოქცევის აღმოფხვრა. სპერანსკიმ შემოგვთავაზა ზომები შიდა სახელმწიფო საკრედიტო სისტემის ორგანიზაციის გასაუმჯობესებლად, რაც ეფუძნებოდა მიმდინარე უპროცენტო ვალის ნაწილის გრძელვადიან ვალებად მიმოქცევაში გამოშვებული ობლიგაციების სახით გადაქცევის (კონსოლიდაციის) იდეას. სახელმწიფოსთან, რომელიც უხდის პროცენტს კრედიტორებს. ამისათვის სპერანსკიმ შესთავაზა საპროცენტო დავალიანების - გრძელვადიანი სახელმწიფო სასესხო ობლიგაციების გამოშვება და ყველასთვის მიყიდვა ბანკნოტებზე. „ფინანსური გეგმის“ მხოლოდ ზოგიერთი დებულება განხორციელდა.2 თებერვლის მანიფესტში1810 წ. ყველა ადრე გამოშვებული ბანკნოტი გამოცხადდა სახელმწიფოს ვალად, უზრუნველყოფილი იყო რუსეთის იმპერიის მთელი სიმდიდრით, ითქვა, რომ შეჩერდებოდა ბანკნოტების შემდგომი გამოშვება და გადაწყვეტილების დაფარვის შესახებ გადაწყვეტილება შიდა სესხის გაფორმებით. გარდა ამისა,იგივე მანიფესტმა გაზარდა გადასახადები და გადასახადები სახელმწიფო ბიუჯეტში ხარჯების გაზრდის მიზნით.

თუმცა, ეს სესხი მაშინვე მარცხისთვის იყო განწირული. იგი მხოლოდ 3,2 მილიონ რუბლად გაიყიდა. 100 მილიონი დავალების რუბლიდან. სესხის ჩავარდნის ერთ-ერთი მთავარი მიზეზი ქვეყანაში თავისუფალი ფულადი კაპიტალის დეფიციტი გახდა. გარდა ამისა, სახელმწიფო ვალის ყიდვა უჩვეულო იყო მოსახლეობის მდიდარი ფენისთვის.

შედეგად, რუსეთის იმპერიაში განვითარდა სპეციალური ტიპის სახელმწიფო კრედიტი, რომელიც წარმოიშვა ეკატერინე II-ის დროს და განვითარდა ალექსანდრე I-ის მეფობის დროს -სახელმწიფო ბანკებიდან ფიზიკური და დაწესებულებებიდან დეპოზიტად მიღებული საკრედიტო რესურსების მუდმივი სესხება.

იდეები M.M. სპერანსკი დაივიწყეს და მთავრობამ ვერ შეძლო რეფორმების დასრულება ომის დაწყების გამო1812 წ. სამთავრობო პოლიტიკა ფინანსების, სახელმწიფო საკრედიტო და ფულადი მიმოქცევის სფეროში ახალი კურსი მიიღო. გადაწყდა ბანკნოტების მიმოქცევაში შენახვა და მათი მონეტებით ჩანაცვლების თავიდან აცილება.ბანკნოტები გამოცხადდა ლეგალურ გადახდის საშუალებად, რომლებიც ტრიალებდნენ მთელ იმპერიაში.

20-იანი წლების ბოლოს. XIX საუკუნე ფინანსთა სამინისტრომ, სახელმწიფო ბიუჯეტში შემოსავლების გაზრდის მიზნით, გაზარდა საგადასახადო ტვირთი იმ კლასებზე, რომლებიც იყვნენ ძირითადი გადამხდელები და, პირველ რიგში, გლეხობა.

რუსეთის მთავრობამ მიატოვა ბანკნოტების გამოშვება, როგორც ბიუჯეტის დეფიციტის დაფარვის საშუალება; ფინანსთა მინისტრის ე.ფ. კანკრინა რუსეთმა აიღო სამი საგარეო სესხი, მაგრამ მათი პირობები ქვეყნისთვის არახელსაყრელი აღმოჩნდა.

გარდა ამისა, ში1831 წ. მანიფესტის შესაბამისად, მთავრობამ მიიღო გადაწყვეტილება სახელმწიფო ხაზინის ბილეთების (სერიების) გაცემაზე, რათა დაჩქარდეს სახელმწიფო შემოსავლების მიღება. ბილეთები დიდი რაოდენობით შემოვიდა მიმოქცევაში და აძლევდა შემოსავლის მიღების უფლებას წელიწადში 4,32%-ით. დაფარვის თარიღი იყო 4 წლის შემდეგ. ერთმანეთის მიყოლებით მოჰყვა ბილეთების გაცემა და ვადაგასული ტირაჟის ბილეთები ახლებურად იცვლებოდა.რეალურად, სახელმწიფო ხაზინის ობლიგაციები გახდა გრძელვადიანი სახელმწიფო სესხი.

1 ივლისი1839 წ. „მონეტარული სისტემის სტრუქტურის შესახებ“ მანიფესტის მიღებით დაიწყო მისი რეფორმა, რომლის მიზანი იყო ამ სისტემის ორგანიზების ახალი პრინციპების დანერგვა და ამორტიზებული სახელმწიფო ბანკნოტების მიმოქცევიდან ამოღება. მონეტარული რეფორმამ დააფიქსირა ასიგნატ რუბლის გაუფასურების რეალური დონე და არსებითად განხორციელდა მისი ვერცხლის რუბლის მესამედამდე გაუფასურებით.

1 ივლისი1839 წ. ასევე გამოქვეყნდა განკარგულება „სახელმწიფო კომერციულ ბანკში ვერცხლის მონეტების სადეპოზიტო ოფისის შექმნის შესახებ“, რომლითაც სადეპოზიტო ოფისის ბილეთები კანონიერ ფასდაკლებად გამოცხადდა და ვერცხლის მონეტების ანალოგიურად ტრიალებს ქვეყნის მასშტაბით.

მაგრამ რეფორმა არ დასრულებულა.მანიფესტი 1 ივნისი1843 წ. ითვალისწინებდა ყველა ბრუნვადი ქაღალდის კუპიურების შეცვლას სახელმწიფო საკრედიტო კუპიურებით, რომელთა დასამზადებლად შეიქმნა სახელმწიფო საკრედიტო ობლიგაციების ექსპედიცია ფინანსთა სამინისტროს ვერცხლის მონეტების მუდმივი ფონდით მსხვილი კუპიურების გაცვლის უზრუნველსაყოფად. სადეპოზიტო ობლიგაციების გამოშვება შეწყდა და ისინი სახელმწიფო საკრედიტო ობლიგაციებში გაცვალეს.ყველა ამ ოპერაციის შედეგად იმპერიაში მიმოქცევაში დარჩა მხოლოდ ერთი ტიპის ქაღალდის ბანკნოტები - სახელმწიფო ბანკნოტები.

ამ რეფორმის გატარებით ნიკოლოზ I-ის მთავრობა ცდილობდა ერთდროულად გაემარტივებინა ფულადი მიმოქცევა და მაქსიმალურად გამოეყენებინა ქაღალდის ბანკნოტების ემისია სახელმწიფო ხაზინის სასარგებლოდ. სავალუტო რეფორმამ ბიძგი მისცა რუსეთში სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების სწრაფ განვითარებას.

ალექსანდრე II-ის მეფობის დასაწყისიდანვე მთავრობა პოლიტიკური და ეკონომიკური რეფორმების გზას დაადგა. IN1861 წ. გაუქმდა ბატონობა და გაუქმდა შეზღუდვები კერძო ბიზნესზე.რუსეთში დაიწყო ეკონომიკაში საბაზრო ურთიერთობების გაღრმავება და ხარისხობრივი განვითარება და დაიწყო კაპიტალის ბაზრის, მათ შორის ფასიანი ქაღალდების ბაზრის, დემონოპოლიზაციის პროცესი. დაიწყო საბანკო სისტემის გაფართოების წინაპირობები ჩამოყალიბება. IN1859 წმიიღეს გადაწყვეტილებები, რომლებიც დადგენილიასაბანკო სისტემის განვითარების ახალი ეტაპის დასაწყისი. მისირეფორმა1861 წ. აიღო ყველა სახელმწიფო საკრედიტო დაწესებულების ლიკვიდაცია დაკომერციული ბანკების შექმნა.

ფინანსთა მინისტრი მიხაილ ხრისტოფოროვიჩ რაიტერნი იცავდა საბაზრო ორიენტაციას და ღია ეკონომიკის კონცეფციას. სწორედ მისი აქტიური მხარდაჭერით დაიწყო ქვეყანაში სააქციო კომერციული ბანკების ფართო განვითარება.

IN1860 წ. გაუქმდა სასესხო ბანკი, რომლის საქმეები გადაეცა პეტერბურგის ხაზინას. იმავე წელს სახელმწიფო კომერციული ბანკის ბაზაზე შეიქმნა რუსეთის სახელმწიფო ბანკი. კერძო გრძელვადიანი საკრედიტო ინსტიტუტების (St. Petersburg City Credit Society, Kherson Zemstvo Bank, Mutual Land Loan Society) და მოკლევადიანი (St. Petersburg Mutual Credit Society, St. Petersburg Private Commercial Bank - პირველი ერთობლივი) შექმნის პროცესი. -საფონდო ბანკმა) დაიწყო.

Ნოემბერში1864 წ. რუსეთის ისტორიაში პირველად გამოვიდამომგებიანი სესხი100 მილიონი რუბლის ოდენობით. საკრედიტო შენიშვნები 60 წლის ვადით. საშინაო 5% ბილეთები სესხის მოგებით გაიცა მფლობელზე 100 რუბლის ნომინალური ღირებულებით.

თავდაპირველად, მიმზიდველი პირობების მიუხედავად (გადახდა გამოსყიდვის პრემიის დაფარვისას, რომელიც გაიზარდა გათამაშების მიახლოებისას 20-დან 50 რუბლამდე, წელიწადში ორჯერ გათამაშება ფულადი პრიზებით, ობლიგაციაში განთავსებული კაპიტალის ოდენობის დაბრუნება დაფარვისას), სესხი გაიცა გაცვლითი კურსით 98 რუბლი. 50 კაპიკი ას რუბლის ობლიგაციისთვის. მაგრამ შემდეგ სესხის ინტერესი გაიზარდა.

მეორე სესხი გაიცა. ეს ფასიანი ქაღალდები მალე გახდა სახელმწიფო კრედიტის ყველაზე პოპულარული ფორმა. მესამე მომგებიანი სესხი შედგა1889 წ. მაგრამ მოგებულმა სესხებმა შექმნა კონკურენცია ერთი და იმავე ემიტენტის - სახელმწიფოს ფასიან ქაღალდებს შორის, ამიტომ მომავალში იგი აღარ მიმართავს ამ ტიპის სესხებს.

TO1872 წ. რუსეთის საბანკო სისტემა შედგებოდა: სახელმწიფო ბანკისაგან, სახელმწიფო საქალაქო და მიწის ბანკებისაგან, კერძო ბანკებისაგან გრძელვადიანი და მოკლევადიანი დაკრედიტებისათვის.

80-იანი წლების დასაწყისში. რუსეთში არსებობდა 44 სააქციო ბანკი 49 ფილიალებით, 83 ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოება, 729 შემნახველი და სასესხო პარტნიორობა, 32 კომერციული ბანკი, 232 საქალაქო საჯარო ბანკი.

ახალი საკრედიტო და მონეტარული პოლიტიკის ერთ-ერთი ინიციატორი 1880-იან წლებში. გახდა ფინანსთა მინისტრი ნიკოლაი ხრისტოფოროვიჩ ბუნგე - მთავარი ეკონომისტი, რომელმაც დაიცვა სადოქტორო დისერტაცია „კრედიტის თეორია“. ბუნგე იყო საბაზრო ეკონომიკის მომხრე.

დაწყებული1881 წ. რუსეთის მთავრობა ყველა ღონეს ხმარობდა ოქროს მარაგების დასაგროვებლად. ბიუჯეტის სტაბილიზაციას შეუწყო ხელი გარე და შიდა სესხებმა, ასევე მოსახლეობის გაზრდილმა დაბეგვრამრეფორმები 1895-1897 წწ

ამ რეფორმის პირველი ეტაპი იყო ნებართვა1895 წ. ოქროთი გარიგებები. 29 აგვისტო1897 წ. მიღებულ იქნა ემისიის კანონი, რომელიც არეგულირებდა ბანკნოტების გამოშვებას და მათ ოქროთი დამაგრების პრინციპებს. 14 ნოემბრის კანონი1897 წ. შემოიღო საკრედიტო კუპიურების შეუზღუდავი გაცვლა ოქროზე, საკრედიტო კუპიურები გახდა კანონიერი გადახდის საშუალება ოქროს მონეტების ანალოგიურად. როგორც რუსეთის იმპერიის ფულადი სისტემის საფუძველი, კანონი ითვალისწინებდა ოქროს რუბლს, რომელიც შეიცავდა სუფთა ოქროს 17424 აქციას. მას შემდეგ, რაც რუსეთში დაარსდა ოქროს მონომეტალიზმის სისტემა, ვერცხლი გადაიქცა დამხმარე ფულად პროდუქტად.

რეფორმის შედეგად რუსეთმა მიიღო სტაბილური ოქროს ვალუტა და ქაღალდის ბანკნოტები, რომლებიც ოქროს ექვივალენტურია და თავისუფლად ცვალებადი ამ ლითონზე. ოქროზე დაფუძნებულმა ფულადმა სისტემამ უცხოური კაპიტალის კიდევ უფრო დიდი შემოდინება გამოიწვია.

90-იანი წლების დასაწყისში. რუსეთში ეკონომიკური კრიზისი დაიწყო. მისი პირველი მესინჯერი იყო ის, რომელიც ზაფხულში დაიწყო1899 წ. მონეტარული კრიზისი - მკვეთრად გაიზარდა თავისუფალი კაპიტალის დეფიციტი, ფულზე მოთხოვნის გაზრდის გამო, მკვეთრად დაეცა მრავალი ფასიანი ქაღალდის კურსი, რამდენიმე ბანკი გაკოტრდა, კრედიტი საგრძნობლად შემცირდა.

რუსეთმა ეკონომიკური კრიზისიდან გამოსვლა დაიწყო მხოლოდ1904 წ. მაგრამ მას ახალი შოკები ელოდა - 1904-1905 წლების რუსეთ-იაპონიის ომი. და რევოლუციური მოძრაობის აღმავლობა 1905-1906 წლებში.

10-იანი წლების დასაწყისში. მე-20 საუკუნეში იმპერიის ეკონომიკის მდგომარეობა გაუმჯობესდა. სამრეწველო წარმოების მთლიანი ზრდა 1908-1913 წწ. შეადგინა უპრეცედენტო ღირებულება - 50,8%. ეკონომიკის გამოჯანმრთელებამ ხელი შეუწყო ქვეყნის ფინანსური აღდგენის პროცესს: კაპიტალის ბაზარზე ბალანსის აღდგენას, ფინანსური რესურსების დეფიციტის დაძლევას და სახელმწიფო ბიუჯეტის შემოსავლების მოცულობის გაზრდას. მრავალი წლის განმავლობაში პირველად რუსეთის იმპერიამ შეძლო ეროვნული ვალის ნაწილის დაფარვა.

პირველმა მსოფლიო ომმა შეაფერხა საბანკო სისტემის ფართო განვითარება. ომის დასაფინანსებლად რუსეთს თანხების დიდი მოთხოვნილება ჰქონდა. 1914-1916 წლებში. რუსეთის მთავრობა ახორციელებდა სახელმწიფო ხაზინის ობლიგაციების მასიურ ყოველწლიურ გამოშვებას. ქვეყანაში ვითარდებოდა ინფლაციის პროცესი;

ფულის მიწოდების ზრდის შედეგი, რომელსაც არ უჭერდა მხარს სასაქონლო წარმოება, იყო რუბლის მსყიდველობითი უნარის დაცემა. დაიწყო ხანგრძლივი და მძიმე ინფლაცია. ხარისხობრივი ცვლილებები მოხდა ფულად მიმოქცევაშიც. 27 ივლისის კანონი1914 წ. გააუქმა ოქროზე საკრედიტო კუპიურების გაცვლა. შემდეგ კი დაიწყო მისი მიმოქცევიდან გაქრობის პროცესი – ოქროს შეგროვება. თანდათანობით მიმოქცევიდან გაქრა ვერცხლის მონეტები, შემდეგ სპილენძის მონეტები. დაბოლოს1916 წ. რუსული ფულადი მიმოქცევა შედგებოდა მხოლოდ სხვადასხვა ქაღალდის ბანკნოტებისგან, პრაქტიკულად არ იყო მონეტები.

ქაღალდის ფულის საკითხს ემისიის კანონმდებლობა არეგულირებდა. ემისიის პროცესი კონცენტრირებული იყო სახელმწიფო ბანკში. ფულის მასა ძირითადად საბანკო კუპიურებისგან შედგებოდა.

თებერვლის რევოლუციის დროს საკრედიტო კუპიურების ფაქტობრივი ლითონის საყრდენი იყო დაახლოებით 13%. ქვეყნის ოქროს მარაგი მცირდებოდა.რუბლი, რომელიც ქვეყნის შიგნით ქაღალდის ვალუტად იქცა, თანდათანობით გადაიქცა დახურულ ვალუტად უცხოურ ბაზრებზე. ინფლაციის დასაძლევად და გაუფასურებული რუბლის სტაბილიზაციისთვის საჭირო იყო ომის დასრულება და მშვიდობიან განვითარებაზე გადასვლა. თუმცა, თებერვლის რევოლუციამ და დროებითმა მთავრობამ უარყო ეს გზა. და ამან, რა თქმა უნდა, წინასწარ განსაზღვრა ქაღალდის ვალუტის შიდა და გარე გაუფასურების პროცესების შემდგომი გაღრმავება.

თქვენი კონსულტანტი

საკრედიტო და საკრედიტო ურთიერთობებმა მათი ისტორიული განვითარების პროცესში გაიარა რამდენიმე თანმიმდევრული ეტაპი: საკრედიტო ურთიერთობების წარმოშობა, ჩამოყალიბება და მოწესრიგება.

პირველი ეტაპი არის საკრედიტო ურთიერთობების გაჩენა. საკრედიტო ურთიერთობები საარსებო მინიმუმიდან კომერციულ მეურნეობაზე გადასვლის ეტაპზე დაიწყო. ამ პერიოდში გაჩნდა პროდუქციის განსაკუთრებული მრავალდროითი ბირჟა, რომელმაც თანდათან ადგილი დაუთმო მის სასაქონლო ანალოგს - მრავალდროებით სასაქონლო ბირჟას. ფულის მოსვლასთან ერთად წარმოიქმნება უფრო რთული საკრედიტო ურთიერთობები - საქონლის გაყიდვა გადავადებული გადახდით.

სხვადასხვა საქონლის წარმოებისა და მიმოქცევის პერიოდებს შორის შეუსაბამობამ, მათი წარმოებისა და რეალიზაციის სეზონურმა პირობებმა განაპირობა ის, რომ ზოგიერთ მწარმოებელს უწევდა საქონლის ყიდვა სხვებისგან საკუთარი საქონლის გაყიდვამდეც კი. აქედან გამომდინარე, მყიდველი გახდა მსესხებელი, ხოლო გამყიდველი გახდა კრედიტორი. სასაქონლო მწარმოებლებისგან წინასწარი გადახდები გაცილებით ნაკლებად იყო გავრცელებული. ასე გაჩნდა კომერციული დაკრედიტების უმარტივესი ფორმები.

საკრედიტო ურთიერთობებისა და კრედიტების წარმოშობასა და განვითარებაში მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა უზურობამ. შრომის სოციალური დანაწილების განვითარებამ და კერძო საკუთრების გაჩენამ ბუნებრივი მეურნეობის დაშლის პერიოდში წარმოშვა მნიშვნელოვანი ქონებრივი დიფერენციაცია, რამაც გამოიწვია ისეთი უნიკალური ეკონომიკური ფენომენის გაჩენა, როგორიც არის უზრდობა.

ფულის გაჩენა და შემდგომი ფულადი გაცვლის განვითარება მნიშვნელოვანი ფაქტორი იყო დიფერენციაციის გაზრდის საქმეში და გახდა საფუძველი უზურტეტის ფულად ფორმაზე გადასვლისთვის. ბერძენი ისტორიკოსის პლუტარქეს ცნობით, ძველ საბერძნეთში XV-XI სს. ძვ.წ. ყველა უბრალო ხალხი ვალში იყო მდიდრების წინაშე და მევალეები ხშირად ისესხავდნენ ფულს, როგორც უზრუნველსაყოფად, და ვალების გადაუხდელობის გამო, ბევრი იძულებული გახდა შვილები მონებად გაეყიდა.

უძველეს სამყაროში უბადლო კრედიტი იყო სამი ძირითადი ფორმა: მონათმფლობელი თავადაზნაურობისთვის, ძირითადად მიწის მესაკუთრეთათვის, ფუფუნების საქონლის შესაძენად ფულადი სესხის გაცემის სახით; მცირე მწარმოებლებისთვის სესხების გაცემის სახით, რომლებიც ფლობდნენ მათი მუშაობის პირობებს, რომელშიც შედიოდნენ გლეხები და ხელოსნები; ანტიკური ქალაქებისა და სახელმწიფოების დაკრედიტების სახით.

უსარგებლო სესხების დამახასიათებელი თვისება იყო უაღრესად მაღალი პროცენტი. ასევე მაღალი იყო მცირე მწარმოებლების სესხებზე საპროცენტო განაკვეთი. მაღალი პროცენტი ქმნიდა მცირე მწარმოებლის დეგრადაციისა და ნგრევის რეალურ შესაძლებლობას, ქონების დაკარგვამდე და თავისუფლებამდეც კი. ამან შეარყია პოლისის, როგორც განსაკუთრებული სოციალურ-ეკონომიკური ორგანიზმის ღრმა ეკონომიკური საფუძვლები და, შესაბამისად, თავად სახელმწიფო იძულებული გახდა მიეღო რიგი ზომები მცირე წარმოების დასაცავად, როგორც პოლისის ეკონომიკის საფუძველი.

ამრიგად, უსარგებლო კრედიტმა მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა ძველი საზოგადოების მთელ ეკონომიკასა და სოციალურ ცხოვრებაზე. მას ჰქონდა შემდეგი ძირითადი მახასიათებლები: უკიდურესად მაღალი საპროცენტო განაკვეთი; ვალების მონობის შესაძლებლობა; უპირატესად ფულადი ფორმით, რამაც ხელი შეუწყო სასაქონლო ეკონომიკაზე გადასვლას; სესხის გაცემა საკუთარი სახსრებიდან.

საკრედიტო ურთიერთობების ფართოდ გავრცელებამ განაპირობა საბანკო ინდუსტრიის გაჩენა. თავდაპირველად, ის წარმოიშვა, როგორც ფულის გადამცვლელების დამატებითი ოკუპაცია, რომლებიც ცვლიდნენ სხვადასხვა ქალაქებისა და შტატების მონეტებს. ფულის ვაჭრობასთან ერთად, ფულის გადამცვლელები თანდათან გადავიდნენ შესანახად ფულის მიღებაზე, კლიენტების სახელით გადარიცხვაზე და დაიწყეს სახლებითა და მიწებით უზრუნველყოფილი სესხების გაცემა.

ძველ სამყაროში სესხების განსაკუთრებული სახე იყო საზღვაო ვაჭრობის სესხები. მსესხებლები იყვნენ ვაჭრები, რომლებიც აღჭურავდნენ ძვირადღირებულ ექსპედიციებს საქონლისთვის შორეულ ქვეყნებში. ამრიგად, ძველ და უძველეს საზოგადოებებში წარმოიშვა საკრედიტო ურთიერთობები და გაჩნდა კრედიტის სხვადასხვა ფორმები. თუმცა, ზოგადად, ეკონომიკა საარსებო ხასიათს ატარებდა, საკრედიტო ოპერაციები ვითარდებოდა უბადლო კრედიტის საფუძველზე, რაც ეკონომიკის განვითარების შემაკავებელ ფაქტორად იქცა და არ შეუწყო ხელი წარმოების პროგრესს. განვითარებადი საბანკო ინდუსტრია ასევე უზრდელი ხასიათისა იყო.

საკრედიტო ურთიერთობების ისტორიული განვითარების მეორე ეტაპი მათი ფორმირებაა. ამ ეტაპზე ადგილი ჰქონდა სასაქონლო დაკრედიტების შემდგომ განვითარებას. შუა საუკუნეებში კომერციული კრედიტი ფართოდ იყო გავრცელებული მთელ ევროპაში. მისი ვადა ხანდახან წელიწადნახევარამდე გრძელდებოდა. კომერციული დაკრედიტების განვითარების მნიშვნელოვანი მომენტი იყო თამასუქებისა და კუპიურების გაჩენა. თანდათან გადასახადები გადაიქცა კომერციული კრედიტის ინსტრუმენტად.

ვაჭრებმა დაიწყეს საქონლის შესყიდვის გადახდა გადასახადებით. ბაზრობებზე პერიოდულად ხდებოდა მასიური ურთიერთგადახდები გადასახადებზე.

ამ ეტაპზე წარმოიშვა საკრედიტო ურთიერთობების უფრო რთული ფორმა - საკრედიტო ურთიერთობა შუამავლის მონაწილეობით და საბანკო ინდუსტრია აღორძინდა და დაიწყო ძლიერება. საკრედიტო შუამავლობის გაჩენა თავად საკრედიტო ურთიერთობების განვითარებაში არსებული წინააღმდეგობების გადაჭრის შედეგი იყო. ეს წინააღმდეგობები განისაზღვრა კრედიტორების მიერ გამოთავისუფლებული სახსრების ოდენობის ობიექტური შეუსაბამობით და მსესხებლების დამატებითი სახსრების გაჩენილი საჭიროებით, აგრეთვე ამ თანხების გათავისუფლების ხანგრძლივობასა და მათ საჭიროების ხანგრძლივობას შორის.

ევროპის უმეტეს ქვეყნებში მე-17 საუკუნის ბოლოდან. საუკუნენახევარში გაჩნდა სააქციო და მსხვილი ემიტენტი ბანკები, რაც გულისხმობდა უსარგებლო მონოპოლიური პოზიციის აღმოფხვრას და ეროვნული საკრედიტო სისტემების შექმნას, რომელიც აკმაყოფილებს მრეწველობისა და ვაჭრობის განვითარების ინტერესებს. ბანკების გაჩენა არ ამცირებს კომერციული კრედიტის მნიშვნელობას, როგორც საკრედიტო სისტემის საფუძველს. ის ინარჩუნებს უნარს უშუალოდ, უშუალოდ ემსახუროს კაპიტალის მიმოქცევას და გახდეს მისი დაჩქარების მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი. მის საფუძველზე შეიქმნა საბანკო კრედიტი და წარმატებით ავსებს მას.

კრედიტის ისტორიული განვითარების მესამე ეტაპი არის რეგულირებად საკრედიტო ურთიერთობებზე გადასვლა. მისი მთავარი მახასიათებელია საკრედიტო ურთიერთობების ყოვლისმომცველი, ტოტალური ბუნება, რაც გამოიხატება შემდეგში:

• 1. საკრედიტო ურთიერთობები შუამავლობს ყველა ეკონომიკურ პროცესს, ღრმად აღწევს ფულად მიმოქცევაში, გაცვლის, წარმოებისა და მოხმარების სფეროში და საერთაშორისო ურთიერთობებში;
• 2. ყველა ეკონომიკური სუბიექტი, სახელმწიფოს მოსახლეობა ერთდროულად ხდება მსესხებელი და გამსესხებელი; მყარდება კავშირი ფულის ემისიასა და საბანკო დაკრედიტების ოპერაციებს შორის;
• 3. საერთაშორისო ვაჭრობა თითქმის მთლიანად ხორციელდება საკრედიტო ოპერაციებით;
• 4. საკრედიტო ბარათების მოსვლასთან ერთად საქონლის ყოველდღიური ყიდვა-გაყიდვა საკრედიტო ხასიათს იძენს;
• 5. ვითარდება სხვადასხვა სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები: შემნახველი ბანკები, შემნახველ-სესხების ასოციაციები, საკრედიტო კავშირები.

საკრედიტო ურთიერთობების განვითარების დღევანდელი ეტაპის მნიშვნელოვანი მახასიათებელია სახელმწიფოსა და ცენტრალური ბანკის მიერ საკრედიტო ურთიერთობების რეგულირება. ცენტრალური ბანკები აქტიურად იყენებენ სააღრიცხვო და დისკონტის პოლიტიკის ინსტრუმენტებს ეკონომიკის დასარეგულირებლად. ისინი არეგულირებენ ფულის მიმოქცევას და ახორციელებენ ღონისძიებებს საკრედიტო და საბანკო სექტორის განვითარებისთვის. თანამედროვე პირობებში საკრედიტო ურთიერთობებმა განსაკუთრებული მნიშვნელობა შეიძინა ეკონომიკისა და მთლიანად საზოგადოების განვითარებისთვის. ამ ურთიერთობების მთლიანმა ბუნებამ წამყვან ეკონომისტებს საშუალება მისცა გამოეტანა მნიშვნელოვანი დასკვნა, რომ თანამედროვე ეკონომიკა ხდება კრედიტზე დაფუძნებული ეკონომიკაში დომინანტური პროცესების ბუნებიდან გამომდინარე. ეს დასკვნა მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს კომერციული და საბანკო დაკრედიტების კონკრეტული პრობლემებისა და მთლიანად საკრედიტო პროცესის ორგანიზებისას.

საკრედიტო და საკრედიტო ურთიერთობებმა მათი ისტორიული განვითარების პროცესში გაიარა რამდენიმე თანმიმდევრული ეტაპი: საკრედიტო ურთიერთობების წარმოშობა, ჩამოყალიბება და მოწესრიგება.

პირველი ეტაპი არის საკრედიტო ურთიერთობების გაჩენა. საკრედიტო ურთიერთობების წარმოშობა საარსებოდან კომერციულ მეურნეობაზე გადასვლის ეტაპზე დაიწყო. ამ პერიოდში გაჩნდა პროდუქციის განსაკუთრებული მრავალდროული ბირჟა, რომელმაც თანდათან ადგილი დაუთმო მის სასაქონლო ანალოგს - მრავალდროებით სასაქონლო ბირჟას. ფულის მოსვლასთან ერთად წარმოიქმნება უფრო რთული საკრედიტო ურთიერთობები - საქონლის გაყიდვა გადავადებული გადახდით. სხვადასხვა საქონლის წარმოებისა და მიმოქცევის პერიოდებს შორის შეუსაბამობამ, მათი წარმოებისა და რეალიზაციის სეზონურმა პირობებმა განაპირობა ის, რომ ზოგიერთ მწარმოებელს უწევდა საქონლის ყიდვა სხვებისგან საკუთარი საქონლის გაყიდვამდეც კი. ამრიგად, მყიდველი გახდა მსესხებელი, ხოლო გამყიდველი გახდა კრედიტორი. ასე გაჩნდა კომერციული დაკრედიტების უმარტივესი ფორმები.

საკრედიტო ურთიერთობებისა და კრედიტების წარმოშობასა და განვითარებაში მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა უზურობამ. შრომის სოციალური დანაწილების განვითარებამ და კერძო საკუთრების გაჩენამ ბუნებრივი მეურნეობის დაშლის პერიოდში წარმოშვა მნიშვნელოვანი ქონებრივი დიფერენციაცია, რამაც საბოლოოდ გამოიწვია ისეთი უნიკალური ეკონომიკური და სოციალური ფენომენის გაჩენა, როგორიცაა უზრდობა. თავდაპირველად, მდიდარი ოჯახები, რომლებიც თემის წევრები იყვნენ, თავიანთ ღარიბ ნათესავებს აძლევდნენ სესხებს ნატურით - მარცვლეულით ან სხვა პროდუქტებით. ასეთი სესხების დაფარვის პირობები საკმაოდ მკაცრი იყო. სესხები გაცემული იყო მიწის უსაფრთხოების ან თუნდაც მსესხებლის ვინაობის წინააღმდეგ (ე.წ. თვითიპოთეკა). კრედიტორებმა იპოთეკით დატვირთულ მიწაზე დაამონტაჟეს სპეციალური ქვები, რომლებზეც დაბეჭდილი იყო წარწერა კრედიტორის სახელზე, ვალის ოდენობაზე და მისი დაფარვის ვადებზე. ასე გაჩნდა იპოთეკის უმარტივესი ფორმა - მიწის გირავნობა სასესხო ვალდებულების უზრუნველსაყოფად. როგორც სესხის გადახდა, ხშირად საჭირო იყო მოსავლის ძალიან მნიშვნელოვანი წილის დაბრუნება.

ფულის გაჩენა და შემდგომი ფულადი გაცვლის განვითარება მნიშვნელოვანი ფაქტორი იყო დიფერენციაციის გაზრდის საქმეში და გახდა საფუძველი უზურტეტის ფულად ფორმაზე გადასვლისთვის. ბერძენი ისტორიკოსის პლუტარქეს ჩვენებით ძველ საბერძნეთში VII-VI სს. ჩვენს წელთაღრიცხვამდე, მთელი უბრალო ხალხი ვალში იყო მდიდრების წინაშე და მევალეები ხშირად ისესხავდნენ ფულს, როგორც უზრუნველსაყოფად, და ვალების გადაუხდელობის გამო, ბევრი იძულებული იყო შვილები მონებად გაეყიდა.

ძველ სამყაროში უზრდელობა ფართოდ გავრცელდა. კანონის უკვე პირველი რომაული კოდიფიკაცია ემსახურებოდა მეზღვაურის პოზიციის განმტკიცებას და ვალის მონობის კონსოლიდაციას. სესხის ხელშეკრულებას რომში მონობა (თვითიპოთეკა) ეწოდა. თუ მოვალე იყო შეუსრულებლობის შემთხვევაში, კრედიტორი სასამართლოს ნებართვით „დაუსვა ხელი მოვალეს“, რაც ნიშნავდა მის ჯაჭვებში დაპატიმრებას. კრედიტორებმა შეძლეს მსესხებლის ვინაობის გაკონტროლება და მონობის გაყიდვა.

უძველეს სამყაროში უსარგებლო კრედიტი იყო სამი ძირითადი ფორმა: პირველი, მონათმფლობელი თავადაზნაურობისთვის, ძირითადად მიწის მესაკუთრეთათვის, ფუფუნების საქონლის შესაძენად ფულადი სესხის გაცემის სახით; მეორეც, მცირე მწარმოებლებისთვის სესხების გაცემის სახით, რომლებიც ფლობდნენ მათი მუშაობის პირობებს, რომელშიც შედიოდნენ ძირითადად გლეხები, მაგრამ ასევე ხელოსნები; მესამე, უძველესი ქალაქებისა და სახელმწიფოების დაკრედიტების სახით.

ვინაიდან ძველ რომში მევახშეები ხშირად იყვნენ პატრიციები - მიწის მესაკუთრეები და ასევე იმის გამო, რომ პოლიტიკური და სამხედრო ძალაუფლების ყველა ბერკეტი მათ ხელში იყო, უზურნული გარიგებების გავრცელება და ინტერესის დონე უზრუნველყოფდა მონების ბაზრის შევსებას. როგორც ჩანს, ვალის კანონის სიმკაცრე პირდაპირ კავშირში იყო პატრიციების მიწის მფლობელობაში მონა შრომის ამ კონკრეტული წყაროს არსებობის აუცილებლობასთან.

მცირე მიწათმფლობელებთან ერთად მსესხებლები იყვნენ მონათმფლობელი თავადაზნაურობა. მას ფული სჭირდებოდა ფუფუნების საქონლის შესაძენად, მიღებებისა და შოუების მოსაწყობად, ასევე პოლიტიკურ საქმიანობასთან დაკავშირებული ხარჯების დასაფარად.

კერძო პირების გარდა, ქალაქები და სახელმწიფოები მიმართავდნენ მევახშეთა მომსახურებას, რომლებიც მიღებულ თანხებს იყენებდნენ ჯარის შესანარჩუნებლად და ომების საწარმოებლად. განსაკუთრებით ხშირად, ქალაქები და სახელმწიფოები, რომლებიც პოლიტიკურად იყვნენ დამოკიდებული რომზე და იძულებულნი იყვნენ გადაეხადათ მისთვის დიდი ხარკი, მიმართავდნენ სესხებს.

უსარგებლო სესხების დამახასიათებელი თვისება იყო უაღრესად მაღალი პროცენტი. მაღალი პროცენტი ქმნიდა მცირე მწარმოებლის დეგრადაციისა და ნგრევის რეალურ შესაძლებლობას, ქონების დაკარგვამდე და თავისუფლებამდეც კი. ამან შეარყია საზოგადოების ღრმა ეკონომიკური საფუძვლები და ამიტომ თავად სახელმწიფო იძულებული გახდა მიეღო რიგი ზომები მცირე წარმოების დასაცავად, როგორც პოლიტიკის ეკონომიკის საფუძველი. სესხის პროცენტის საკანონმდებლო შეზღუდვა გარკვეულ მინიმუმამდე, ისევე როგორც ვალის მონობის აკრძალვა, ანტიკურ ხანის უმნიშვნელოვანეს მიღწევად იქცა.

ამრიგად, უსარგებლო კრედიტმა მნიშვნელოვანი გავლენა იქონია ძველი საზოგადოების მთელ ეკონომიკასა და სოციალურ ცხოვრებაზე. მას ჰქონდა შემდეგი ძირითადი მახასიათებლები: უკიდურესად მაღალი საპროცენტო განაკვეთი; ვალების მონობის შესაძლებლობა; უპირატესად ფულადი ფორმით, რამაც ხელი შეუწყო სასაქონლო ეკონომიკაზე გადასვლას; სესხის გაცემა საკუთარი სახსრებიდან.

საკრედიტო ურთიერთობების ფართო გავრცელებამ განაპირობა საბანკო საქმიანობის გაჩენა. თავდაპირველად, ის წარმოიშვა, როგორც ფულის გადამცვლელების დამატებითი ოკუპაცია, რომლებიც ცვლიდნენ სხვადასხვა ქალაქებისა და შტატების მონეტებს. ფულის ვაჭრობასთან ერთად, ფულის გადამცვლელები თანდათან გადავიდნენ შესანახად (დეპოზიტებში) ფულის მიღებაზე, კლიენტების სახელით გადარიცხვაზე და დაიწყეს სახლებითა და მიწებით უზრუნველყოფილი სესხების გაცემა. უძველესი ბანკირები ეჯიბრებოდნენ ტაძრებს, სადაც კონცენტრირებული იყო მნიშვნელოვანი თანხები შემოწირულობებისა და შესანახად დეპოზიტების სახით. ვინაიდან ტაძრების ძარცვა დიდ ცოდვად ითვლებოდა, ისინი საკმაოდ უსაფრთხო ადგილი იყო ფულის შესანახად. ეს თანხები კრედიტით იყო გაცემული პროცენტით.

ძველ რომში საბანკო ოპერაციები გაჩნდა III საუკუნის ბოლოს. ძვ.წ ე. საბანკო საქმის განვითარებასთან ერთად გაჩნდა პირველი უნაღდო გადახდები. რომაელებმა დაიწყეს განასხვავონ ნაღდი ანგარიშსწორება და საბანკო ჩანაწერებით გადახდა.

ძველ სამყაროში სესხების განსაკუთრებული სახე იყო საზღვაო ვაჭრობის სესხები. მსესხებლები იყვნენ ვაჭრები, რომლებიც აღჭურავდნენ ძვირადღირებულ ექსპედიციებს საქონლისთვის შორეულ ქვეყნებში.

ამრიგად, ძველ და ძველ საზოგადოებებში წარმოიშვა საკრედიტო ურთიერთობები და გაჩნდა კრედიტის სხვადასხვა ფორმები. თუმცა, ზოგადად, ეკონომიკა საარსებო ხასიათს ატარებდა, საკრედიტო ოპერაციები ვითარდებოდა უბადლო კრედიტის საფუძველზე, რაც ეკონომიკის განვითარების შემაკავებელ ფაქტორად იქცა და არ შეუწყო ხელი წარმოების პროგრესს. განვითარებადი საბანკო ინდუსტრია ასევე უზრდელი ხასიათისა იყო.

საკრედიტო ურთიერთობების ისტორიული განვითარების მეორე ეტაპი მათი ფორმირებაა. ამ ეტაპზე ადგილი ჰქონდა სასაქონლო დაკრედიტების შემდგომ განვითარებას.

შუა საუკუნეებში კომერციული კრედიტი ფართოდ იყო გავრცელებული მთელ ევროპაში. მისი ვადა ხანდახან წელიწად-ნახევრამდე გრძელდებოდა. კომერციული დაკრედიტების განვითარების მნიშვნელოვანი მომენტი იყო კუპიურების გაჩენა. უკვე მე-15 საუკუნეში. იტალიაში გაცვლითი უმარტივესი ფორმების გამოყენება ჩვეულებრივი პრაქტიკა ხდება.

თავდაპირველად კომერციული კრედიტის ინსტრუმენტები იყო: ნოტარიულად დამოწმებული გადახდის წერილი; პირადი საგარანტიო წერილი; გარანტია, რომელიც აღარ საჭიროებს ნოტარიულად დამოწმებას. ეს დოკუმენტები ნათლად მიუთითებს იმაზე, რომ კანონპროექტი წარმოშობს არა მხოლოდ გადავადებული გადახდით გამოწვეულ დავალიანებას, არამედ ფულის გადარიცხვის ოპერაციებსაც ეკისრება. ჯერ კიდევ მე-12 საუკუნის შუა ხანებში. გენუელი ვაჭრები ფულს ურიცხავდნენ ადგილობრივ ფულის გადამცვლელებს წერილობითი ვალდებულების სანაცვლოდ, გადაეხადათ მითითებული თანხა ქალაქში, სადაც მათ უნდა შეეძინათ საქონელი ან გადაეხადათ ვალები.

თანდათან გადასახადები გადაიქცა კომერციული კრედიტის ინსტრუმენტად. ვაჭრებმა დაიწყეს საქონლის შესყიდვის გადახდა გადასახადებით. ბაზრობებზე პერიოდულად ხდებოდა მასიური ურთიერთგადახდები გადასახადებზე. XIII-XIV სს. საფრანგეთში, შამპანის პროვინციაში, წელიწადში 6-ჯერ გამართული ბაზრობა აქ გაჩნდა ე.წ.

1597 წლიდან ჰოლანდიაში კანონპროექტებმა შეიძინა დასრულებული ფორმა და დაიწყო შედგენა სტანდარტულ ფორმებზე. აქ ისინი გადახდის ძირითად ფორმად იქცნენ და XVII ს. მათ ზურგზე მოწონება (ინდოსამენტი) ფართოდ გავრცელებულ პრაქტიკად იქცა. გადასახადების დისკონტირება (მათი აღრიცხვა) წარმოიშვა ანტვერპენში მე-16 საუკუნეში. გადაუხდელი გადასახადების ყიდვის სახით და გახდა მუდმივი პრაქტიკა XVIII საუკუნის მეორე ნახევრიდან.

ამ ეტაპზე წარმოიშვა საკრედიტო ურთიერთობების უფრო რთული ფორმა - საკრედიტო ურთიერთობები შუამავლის მონაწილეობით აღორძინდა და დაიწყო ძლიერება, თანდათან გადაიზარდა საბანკო მეწარმეობის კომპლექსურ ტიპად. საკრედიტო შუამავლობის გაჩენა თავად საკრედიტო ურთიერთობების განვითარებაში არსებული წინააღმდეგობების გადაჭრის შედეგი იყო. ეს წინააღმდეგობები, როგორც ადრე იყო ნაჩვენები, განისაზღვრა კრედიტორების მიერ გამოთავისუფლებული თანხების ოდენობის ობიექტური შეუსაბამობით და მსესხებლების გაჩენილი საჭიროებით დამატებითი სახსრებისთვის, აგრეთვე განსხვავებებით ამ სახსრების გათავისუფლების ხანგრძლივობასა და საჭიროების ხანგრძლივობას შორის. მათთვის.

ევროპის უმეტეს ქვეყნებში მე-17 საუკუნის ბოლოდან. საუკუნენახევარში გაჩნდა სააქციო და მსხვილი ემიტენტი ბანკები, რაც ნიშნავდა უზურვტელობის მონოპოლიური პოზიციის აღმოფხვრას და მრეწველობისა და ვაჭრობის განვითარების ინტერესებს შესაბამისი ეროვნული საკრედიტო სისტემების შექმნას.

ბანკების გაჩენა არ ამცირებს კომერციული კრედიტის მნიშვნელობას, როგორც საკრედიტო სისტემის საფუძველს. ის ინარჩუნებს უნარს უშუალოდ, უშუალოდ ემსახუროს კაპიტალის მიმოქცევას და გახდეს მისი დაჩქარების მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი. მის საფუძველზე შეიქმნა საბანკო კრედიტი და წარმატებით ავსებს მას.

კრედიტის ისტორიული განვითარების მესამე ეტაპი არის რეგულირებად საკრედიტო ურთიერთობებზე გადასვლა. მისი მთავარი მახასიათებელია საკრედიტო ურთიერთობების ყოვლისმომცველი, ტოტალური ბუნება, რაც გამოიხატება შემდეგში:

საკრედიტო ურთიერთობები შუამავლობს ყველა ეკონომიკურ პროცესს და ღრმად აღწევს ფულის მიმოქცევაში, გაცვლის, წარმოებისა და მოხმარების სფეროში და საერთაშორისო ურთიერთობებში. შედეგად იზრდება ნასესხები სახსრების წილი მრეწველობასა და ვაჭრობაში; სახელმწიფო ვალი იზრდება; იზრდება სამომხმარებლო და იპოთეკური სესხები; იზრდება კაპიტალის ცენტრალიზაციის ტემპი და მისი სექტორთაშორისი ნაკადი;

ყველა ეკონომიკური სუბიექტი, მოსახლეობა და სახელმწიფო ერთდროულად ხდება მსესხებელი და გამსესხებელი. საქონლის წარმოება და რეალიზაცია, ასევე შემოსავლის გადანაწილება ხორციელდება კრედიტის საფუძველზე;

მყარდება კავშირი ფულის ემისიასა და ბანკების საკრედიტო ოპერაციებს შორის. თავის მხრივ, ფული ხდება კრედიტის წყარო. საბანკო სისტემის განვითარების წყალობით, ნებისმიერი თანხა თითქმის მყისიერად იქცევა სესხად;

საერთაშორისო ვაჭრობა თითქმის მთლიანად ხორციელდება საკრედიტო ოპერაციებით (საბანკო და კომერციული სესხები);

საკრედიტო ბარათების მოსვლასთან ერთად საქონლის ყოველდღიური ყიდვა-გაყიდვა საკრედიტო ხასიათს იძენს. მნიშვნელოვნად გამარტივებულია მოსახლეობის კომერციული დაკრედიტება გრძელვადიანი საქონლის შეძენისას;

ვითარდება სხვადასხვა სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები: შემნახველი ბანკები და ბანკები, შემნახველ-სესხების ასოციაციები, საკრედიტო კავშირები, ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოებები, იპოთეკური ბანკები და სამშენებლო საზოგადოებები, იპოთეკური ბანკები და ა.შ. როგორც წესი, დომინირებს საკრედიტო ბაზრის შედარებით ვიწრო სექტორებში.

საკრედიტო ურთიერთობების განვითარების დღევანდელი ეტაპის მნიშვნელოვანი მახასიათებელია სახელმწიფოსა და ცენტრალური ბანკის მიერ საკრედიტო ურთიერთობების რეგულირება. ცენტრალური ბანკები აქტიურად იყენებენ სააღრიცხვო და დისკონტის პოლიტიკის ინსტრუმენტებს ეკონომიკის დასარეგულირებლად. ისინი არეგულირებენ ფულის მიმოქცევას და ახორციელებენ ღონისძიებებს საკრედიტო და საბანკო სექტორის განვითარებისთვის.

ასე რომ, თანამედროვე პირობებში საკრედიტო ურთიერთობებმა განსაკუთრებული მნიშვნელობა შეიძინა ეკონომიკისა და მთლიანად საზოგადოების განვითარებისთვის. ამ ურთიერთობების მთლიანმა ბუნებამ წამყვან ეკონომისტებს საშუალება მისცა გაეკეთებინათ მნიშვნელოვანი დასკვნა, რომ თანამედროვე ეკონომიკა ხდება კრედიტზე დაფუძნებული ეკონომიკაში დომინანტური პროცესების ბუნებიდან გამომდინარე. სწორედ საკრედიტო ურთიერთობების განსაკუთრებულმა განვითარებამ სერიოზულად გადააქცია სასაქონლო-ფულადი ეკონომიკა სხვა ტიპის ეკონომიკად, რომელიც ბუნებრივად განვითარდა მის ბაზაზე - საკრედიტო ეკონომიკა.