Har qanday moliyaviy investitsiyalar daromad olishni o'z ichiga oladi. Uning kattaligi kattaroq bo'lishi maqsadga muvofiqdir. Kapitalni qayta investitsiya qilish uni ko'paytirish usullaridan biri - xavfli, lekin ayni paytda samarali. Qayta investitsiyalar nima beradi? Ular haqiqiy moliyaviy mustaqillikka erishishga yordam beradi. Keling, bu qanday ishlashini aniqlaymiz.

Qayta investitsiyalarning omillari va yo'nalishlari

Kapitalni qayta investitsiyalash - jismoniy yoki yuridik shaxs ma'lum bir aktivga investitsiya olib kelgan daromad, dividendlar yoki foizlarni har qanday moliyaviy vositaga qayta investitsiyalashidir. Ushbu biznes strategiyasi investitsiyadan olingan foydani yanada ko'proq daromadga aylantirish uchun ishlatiladi.

Qayta investitsiyadan olingan miqdor ikkita asosiy omilga bog'liq:

1. "qayta investitsiya" hajmi yoki boshqacha aytganda, butun foyda qayta investitsiyalanganmi yoki uning faqat bir qismi biron bir moliyaviy vositaga investitsiya qilinganmi;
2. qayta investitsiya qanchalik tez-tez sodir bo'ladi.

Daromad quyidagi manzilga yuborilishi mumkin:

• Xuddi shu moliyaviy vositaga (bir xil kompaniya, mavjud depozit). Aslini olganda, qayta investitsiya qilish har qanday biznesdagi investitsiyalar va sizning ulushingizni oshirishning eng oddiy va eng qulay usullaridan biri hisoblanadi. Aytgancha, ko'plab banklar mijozlarga omonatdan olingan foizlarni qayta investitsiya qilish imkoniyatini beradi. Buning yordamida siz omonat bilan bir qatorda daromadingizni oshirishingiz mumkin, chunki foizlarni hisoblashda qo'shilgan qayta investitsiya qilingan summa hisobga olinadi;
• Qayta investitsiya yordamida shaxsiy investitsiya portfelini kengaytirish ham mumkin. Buning uchun siz pul ishlab chiqarishingiz, daromadingizni boshqa aktivlarga joylashtirishingiz kerak (masalan, xususiy korporatsiyaning aktivlari olib kelgan kapital bilan davlat obligatsiyalarini sotib oling).

Moliyaviy va real qayta investitsiyalar

Qayta investitsiya bir necha turlarga bo'linadi:

• Moliyaviy. Bu sarmoyadan olingan kapital ma'lum bir foyda keltiradigan biznes bilan bog'liq bo'lmagan vositalarga investitsiya qilinganida. Gap PAMM hisoblari, valyutalar va xom ashyo (neft) haqida bormoqda. Masalan, ular barqaror daromad olish uchun qayta investitsiya qilishlari mumkin. Ammo ko'pincha valyuta va xom ashyo ularning qisqa muddatli o'sishiga qo'shimcha pul topish uchun sotib olinadi.
• Haqiqiy qayta investitsiyalar. Olingan mablag'lar barqaror daromad keltirishi va doimiy dividendlar olib kelishi mumkin bo'lgan jiddiy biznesga investitsiya qilinadi. Masalan, investor yirik korporatsiya ulushini sotib oladi, uzoq muddatli omonat ochadi yoki to‘ldiradi va ijaraga berish uchun bir qancha ko‘chmas mulk yoki yer sotib oladi.

Qayta investitsiya misoli

Qayta investitsiya qilish qanchalik foydali ekanligini tushunish uchun oddiy misol:

1. Jismoniy yoki yuridik shaxs qiymati uning umumiy bozor kapitallashuvining 10 foiziga teng bo'lgan kompaniyaning qimmatli qog'ozlarini sotib oladi va bir yildan so'ng ushbu kapitallashuvning 2 foiziga teng daromad oladi.
2. Keyin, bu 2% bilan, xuddi shu kompaniyaning qo'shimcha aksiyalari darhol sotib olinadi. Shunday qilib, reinvestor allaqachon ushbu biznesning bozor qiymatining 12% ga ega.
3. Bir yil ichida uning dividendlari endi biznes qiymatining 2% ga emas, balki 2,4% ga teng bo'ladi. Umuman olganda, ushbu investor allaqachon kompaniya aksiyalarining 14,2 foiziga ega bo'ladi.
4. Agar u ularni xuddi shu biznesning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilsa, yana bir yil o'tgach dividendlar 2,4 foizdan deyarli 2,9 foizga oshadi.
5. Agar investor yana ushbu kompaniya aktsiyalarini sotib olsa, u allaqachon 17,1% ga ega bo'ladi! Shunday qilib, atigi 3 yil ichida siz biznesdagi ulushingizni 70% dan ortiq ((17.1-10)/10) ga oshirishingiz mumkin! Murakkab foiz shunday ishlaydi: olingan foyda dastlabki miqdorga qo'shiladi va yangi daromad yaratishda ishtirok eta boshlaydi.

Ammo agar investor investitsiyadan shunchaki qanoatlansa, u o'zining dastlabki hissasining taxminan 30 foizini, ya'ni yarmidan ko'pini oladi.

Foydani ko'paytirish - qayta investitsiya qilish haqida muhim eslatmalar

Ushbu strategiya yordamida daromadingizni oshirish uchun:

• Daromadingizning barcha miqdorini investitsiya qilish shart emas. Masalan, 2018 yil boshida boyligi 100 milliard dollardan oshgan mashhur moliyachi va sayyoramizning eng badavlat kishilaridan biri Uorren Baffetning fikricha, daromadning 50 foizini qayta investitsiya qilish keyingi daromadlarni juda tez oshirish uchun yetarli;
• eng muvaffaqiyatli investorlar daromadlarini oyiga bir marta qayta investitsiya qilishadi. Bu juda foydali, chunki, masalan, agar oylik daromad sarmoyaning 10% ga teng bo'lsa, unda bir yildan so'ng qayta investitsiyadan olingan umumiy summa dastlabki investitsiyadan 3,5 baravar ko'p bo'ladi. Agar siz yiliga bir marta qayta investitsiya qilsangiz, umumiy miqdor faqat ikki baravar ko'payadi.

Kichik, ammo arzimagan miqdordagi muvaffaqiyatli investitsiya kapitalni ko'paytirishning boshlanishi bo'lib xizmat qilishi mumkin. Olingan daromadni qayta investitsiyalash sizning moliyaviy daromadingizni asta-sekin oshiradi. Agar siz doimo bozordagi vaziyatni o'rgansangiz va "oqim bilan bormasangiz" bir muncha vaqt o'tgach, investitsiya qilingan kapitalning daromadliligi sezilarli bo'ladi.

Assalomu alaykum, aziz o'quvchilar va obunachilar! Shaxmat o‘yinining ixtirochisi Sessa hukmdorga o‘z ijodini qanday ko‘rsatgani haqida eski masal bor. U juda hayratda qoldi va Sessa qanday mukofot olishni xohlashini so'radi.

Donishmand kamtarlik bilan unga ko‘p narsa kerak emas deb javob berdi: shaxmat taxtasining birinchi kvadratiga 1 dona bug‘doy, ikkinchisiga 2 dona, uchinchisiga to‘rt dona va hokazo. Hukmdor kulib dedi: "O'zingni qil!"

Keyinchalik ma'lum bo'lishicha, bu so'rovni bajarish uchun butun dunyoda etarli miqdorda don yo'q edi. Bu erda hech qanday mo''jiza yo'q va biznesda bu hodisa qayta investitsiya sifatida tanilgan.

Lug'at qayta investitsiyalash deganda "o'z yoki chet el kapitalining ilgari qo'yilgan investitsiyalarni daromad yoki ulardan olingan foyda hisobiga ko'paytirish shaklida iqtisodiyotga qo'shimcha investitsiya qilish" deb ta'riflaydi.

Oddiy qilib aytganda, qayta investitsiya - bu ilgari kiritilgan investitsiyalardan olingan foydani investitsiya qilish va foyda turli xil kelib chiqishi mumkin.

Misol uchun, Robert Kiyosaki ko'chmas mulkka qayta sarmoya kiritish misolini bir necha bor keltirgan.

Aytaylik, mulk egasi uni ijaraga oldi. Boshqa mulkni kreditga sotib olish uchun ijara to'lovlari etarli bo'lmasligi mumkin (va hatto eng ehtimol).

Lekin uni ijaraga berishingizga nima xalaqit beradi? Bundan tashqari, agar bozor sharoitlari qulay bo'lsa, mavjud ko'chmas mulk bilan garovga olingan kredit sezilarli darajada qulayroq shartlarda olinishi mumkin. Yaxshi o'ylangan strategiya bilan jami pul oqimi har bir yangi ob'ekt bilan ortishi mumkin.

Ammo shuni unutmangki, ko'chmas mulkka investitsiya qilish o'sib borayotgan bozorda foydali bo'lsa, pasaygan bozorda.

Aytgancha, murakkab foizlar qanday ishlashining yana bir qiziqarli misolini "" maqolasida topish mumkin.

Boy Pinokkio

Endi biz uchun bank depozitlari bilan yaqinroq misolga murojaat qilaylik. Depozitlar bo'yicha foizlar ikki xil: oddiy va murakkab.

Oddiy foizlar yil oxirida hisoblanadi. Agar, masalan, depozit miqdori 10 ming rubl bo'lsa va depozit stavkasi 10% bo'lsa, yil oxirida 1000 rubl kreditga kiritiladi va umumiy miqdor 11 000 rublga teng bo'ladi.

Murakkab foizlar oylik, haftalik va hatto kundalik hisoblanadi. Bunday holda, yillik stavka kapitallashtirish yoki qayta investitsiyalash davrlari soniga bo'linadi va har bir keyingi kapitallashuv bilan o'sha paytda mavjud bo'lgan miqdor olingan qiymatga qarab ortadi.

Bizning misolimizda 11 000 rubl o'rniga 11 052. Farqi aniq emasmi? Keyin 5 yildan keyin nimaga ega bo'lishini ko'ramiz. Oddiy qiziqish bo'lsa, dastlabki 10 ming rubl 16 105 rublga aylanadi. Va murakkab protsedura bo'lsa - 16 486 rubl.

Qayta investitsiyalar geometrik progressiya qonuniga ko'ra foydaning o'sishiga olib kelganligi sababli, investitsiyadan olingan daromad qanchalik yuqori bo'lsa, foydani qaytarib olishdan ko'ra ko'proq foyda keltiradi.

Bu afzallik, masalan, tovoqlar va ko'chma pavilonlarda mashhur tovarlarning chakana savdosida aniq namoyon bo'ladi. Barqaror talab, yuqori savdo marjasi va chakana savdo nuqtasi uchun minimal xarajatlar aylanma mablag'larni tezda tezlashtirish imkonini beradi.

Forex bozorida savdo qilish "foiz bo'yicha foiz" olishning klassik namunasidir. Aytaylik, savdo rentabelligi oyiga 10% ni tashkil qiladi, uning yarmi olib qo'yiladi, qolgan yarmi esa hisobda ishlashda davom etadi. Depozitlarning yillik o'sish dinamikasini ko'rib chiqamiz:

Agar birinchi oyda foyda $50 bo'lgan bo'lsa, so'nggi oyda u 85,5% ni tashkil etdi. Bu qanday qilib qayta investitsiya qilish sizning daromadingizni oshirishga imkon beradigan misoldir. Tanganing boshqa tomoni shundaki, yuqori xavfli bozorlarda mumkin bo'lgan yo'qotishlar bir xil darajada oshadi. Shuning uchun bizga foydani to'liq olib qo'yish va uni to'liq qayta investitsiya qilish o'rtasida o'rta zamin kerak.

Aksiyadorlik jamiyatlarida yil yakuni bo‘yicha olingan foyda dividendlar to‘lash uchun emas, balki qayta investitsiyalar uchun qo‘llanilishi odatiy holdir. Bu, odatda, tashqi kreditlarga murojaat qilmasdan, kompaniyaning rivojlanish dasturini qo'shimcha moliyalashtirish zarurati bilan oqlanadi.

Moliyaviy sektorda bunday choralar ko'pincha o'z kapitalining etarliligi standartlariga muvofiqligini ta'minlashga majbur bo'ladi.

Keyingi so'z

Taniqli printsip, ehtimol, investitsiya qilishda to'liq namoyon bo'ladi. Albatta, kapital qor to'pi kabi o'sganda juda yaxshi. Ammo, afsuski, bu har doim ham sodir bo'lmaydi. Qiyinchilik bilan qurilgan qal’aning bir kechada qulab tushishi esa juda achinarli.

Shuning uchun foydaning bir qismi doimo yangi aktivlarga investitsiya qilinishi kerak. Va buni qanday qilib to'g'ri qilish kerak, keyingi maqolalarda o'qing. Yangilanishlarga obuna bo'ling va ko'rishguncha!

Oddiy o'zgaruvchan stavkalar.

Ma'lumki, foiz stavkalari vaqt o'tishi bilan doimiy bo'lib qolmaydi, shuning uchun kredit shartnomalarida ba'zan vaqt o'tishi bilan diskret ravishda o'zgarib turadigan foiz stavkalari nazarda tutiladi. Bunday holda, hisoblangan miqdorni hisoblash formulasi quyidagi shaklni oladi

S= P(1+ n 1 i 1 + n 2 i 2 +...) = P(1+Sn t i t ),

P- boshlang'ich summasi (kredit),

i t- raqam bilan davrdagi oddiy foiz stavkasi t,

n t- davr davomiyligi t- kurs bo'yicha hisob-kitob davri i t .

Misol Aytaylik, bir yilga hisoblangan shartnomada birinchi chorak uchun oddiy foiz stavkasi yiliga 10% ni tashkil qiladi va har bir keyingi chorak uchun avvalgisidan 1% kamroq bo'ladi. Shartnomaning butun muddati uchun o'sish multiplikatorini aniqlaymiz.

1+Sn t i t = 1+0,25 0,10+0,25 0,09+025 0,08+0,25 0,07 = 1,085

Vazifa: Depozit miqdori 1500 ming rublni tashkil qiladi. Omonat bankka 6 yil muddatga joylashtiriladi, birinchi uch yil davomida foiz stavkasi yillik 10%, keyingi ikki yilda 15% va oxirgi yil davomida yillik 20% bo'ladi. Hisoblangan miqdorni hisoblang.

S = 1500(1+3*0,1+2*0,15+0,2)=2700 ming rubl.

Oddiy foiz evaziga qayta investitsiya qilish

Oddiy foizlardan foydalangan holda moliyaviy hisob-kitoblarning o'ziga xos xususiyati shundaki, dekursiv stavka faqat kredit yoki depozitning dastlabki summasidan hisoblanadi. Bozor sharoitida o'z mijozlarining qiziqishini oshirish va qo'shimcha mablag'larni jalb qilish uchun banklar reinvestitsiyalardan keng foydalanadilar.

Qayta investitsiya shundan iboratki, foizlarni hisoblab chiqqandan so'ng, banklar summani dastlabki qiymatga qo'shib, keyin yana foizlarni oladilar.

Belgilangan muddat oxirida olingan depozit miqdori, unga hisoblangan foizlar bilan birga, qayta investitsiya qilinishi mumkin, garchi eng ehtimol boshqa foiz stavkasida va bu qayta investitsiya jarayoni ba'zan hisob-kitob davri N. Keyin bir necha marta takrorlanadi. qisqa muddatli depozitlarga bir nechta investitsiyalar va oddiy foiz stavkasi qo'llanilganda, N butun davr uchun to'plangan summa formula bo'yicha hisoblanadi.

S = P(1+n 1 i 1)(1+n 2 i 2) = ,

Bu erda n 1, n 2,..., n m - ketma-ketliklarning davomiyligi

qayta investitsiya davrlari,

I 1, i 2,..., i m - qaysi garovlar

qayta investitsiyalar.

Misol: Bankda 1000 ming rubl miqdorida depozit qo'yildi, bu summadan yillik 10% undiriladi. Foizlar oddiy va aniq. Qayta investitsiya operatsiyasi har oy 1 chorak davomida amalga oshirilsa, hisoblangan summa qancha bo'ladi?

Qayta investitsiya sodir bo'lmasa, bu muammoni hisoblab chiqaylik.

Oddiy tariflarda chegirma va buxgalteriya hisobi

Amalda, ko'pincha, moliyaviy operatsiyaning oxiriga to'g'ri keladigan S miqdori uchun P boshlang'ich miqdorini topish kerak bo'lganda, foizlarning ortib borishiga teskari muammoni hal qilish kerak bo'ladi.

Chegirma- kelajakdagi to'lovlar qiymatini joriy qiymatga etkazish. Hozirgi vaqtda mavjud bo'lgan pul miqdori kelajakda paydo bo'ladigan teng miqdordan kattaroq qiymatga ega bo'lgan iqtisodiy haqiqatni aks ettiradi. Ushbu hisob-kitoblarda foydalaniladigan foiz stavkasi diskont stavkasi deb ataladi.

Diskontlash yo'li bilan topilgan P qiymatiga S summasining zamonaviy qiymati (joriy qiymati) deyiladi. D = S-P farqi ko'rinishidagi foizlar chegirma yoki chegirma deb ataladi. Foizlarni oldindan hisoblash va chegirib tashlash jarayoni (chegirma shaklida) buxgalteriya hisobi deb ataladi.

Diskontlashning ikki turi mavjud: matematik diskontlash va bank (tijorat) hisobi.

Matematik chegirma. Diskontlashning bu turi dastlabki kreditning o'sishiga teskari muammoni hal qilishdir. Agar to'g'ridan-to'g'ri muammo bo'lsa

keyin teskari

1/(1+in) tenglikning o'ng tomonidagi kasr chegirma omili deb ataladi. Ushbu multiplikator dastlabki kredit summasining yakuniy qarz miqdorida qancha qismini ko'rsatadi. S summasining chegirmasi ga teng

Misol: Shartnoma imzolangandan keyin 180 kun o'tgach, 310 ming rublni to'plash uchun investor bugungi kunda yiliga 16% bilan qancha miqdorni depozitga qo'yishi kerak? oddiy aniq foizlarni hisoblash sharti bilan.

Zamonaviy qiymatni topish

D=310000-287328,59=22671,41

Bank amaliyotida diskontlash muammosi pul majburiyatlarini (masalan, veksellarni) ularni to'lash muddatidan oldin sotib olayotganda paydo bo'ladi. Vekselda bu operatsiya vekselni diskontlash deb ataladi. Agar veksel egasi uni muddatidan oldin pulga almashtirmoqchi bo'lsa, u vekselni chegirma talabi bilan bank bilan bog'lanadi.

Vazifa 1. Qarz oluvchi kreditni 2 yil davomida foizlar bilan bir martalik to'lashi kerak. Kredit bo'yicha foizlar yiliga 12% ni tashkil etdi. Qarz oluvchi kredit shartnomasini tuzish vaqtida qanday miqdorni oldi va agar to'lanishi kerak bo'lgan summa 1 500 000 rubl bo'lsa, qanday chegirma bor?

Yechish: S=1 500 000 rubl; n=2 yil; i= 0,12

D=1500000-1209677=290323 rub.

Bank yoki tijorat hisobi.

Veksellarni hisobga olishda bank yoki tijorat hisobi qo'llaniladi.

Buxgalteriya operatsiyasining mohiyati: bank veksel yoki boshqa to'lov majburiyati bo'yicha to'lash muddatidan oldin uni egasidan vekselda ko'rsatilgan summadan pastroq narxda sotib oladi, chunki chegirmada (ya'ni chegirmada) sotib oladi (hisobga oladi). Hisob-kitob muddati tugagach, pulni olgan bank chegirmani amalga oshiradi.

Bank buxgalteriya hisobida kreditdan foydalanganlik uchun foizlar dastlabki summaga emas, balki kredit muddati oxirida to'lanishi lozim bo'lgan summaga hisoblanishi muhim.

Veksellarni diskontlashda foizlarni hisoblash uchun chegirma stavkasi qo'llaniladi, biz uni belgi bilan belgilaymiz d.

Bankda saqlanadigan chegirma yoki chegirma miqdori tengdir

P=S-D=S-Snd=S(1-nd).

Ta'rifga ko'ra, oddiy yillik diskont stavkasi sifatida topiladi

Multiplikator (1-nd) chegirma multiplikatori deb ataladi. Term n veksel diskontlangan paytdan boshlab uning to'lash sanasigacha bo'lgan vaqtni yillar bilan o'lchaydi. Diskont stavkasi bo'yicha chegirma ko'pincha yil 360 kun bo'lgan taqdirda amalga oshiriladi.

Chegirma stavkasi bo'yicha o'sish. Diskont stavkasi o'sish uchun ishlatilishi mumkin, ya'ni. hisoblash uchun S dan P. Bu holda.

Misol. Veksel 1 000 000 rubl miqdorida chiqarilgan. 17-noyabrda tugaydi. Veksel egasi uni 23 sentyabr kuni bankda yillik 20% oddiy chegirma stavkasida hisobga oldi. Muddat tugaguniga qadar qolgan muddat 55 kun. Buxgalteriya hisobi va chegirma paytida olingan miqdorni aniqlang.

P=S-D=S-Snd=S(1-nd).

Muhim! Vekselni diskontlashda vaqt bazasi 360 kunni tashkil qiladi.

Uy vazifasi

Uy vazifasi №2

Vazifa 1. 1 yanvarda bankka 100 million rubl miqdorida depozit qo'yildi, bu summadan yillik 20% undiriladi. Foizlar oddiy va aniq. Qayta investitsiya operatsiyasi oyiga 3 marta amalga oshirilsa, hisoblangan summa qancha bo'ladi?

Vazifa 2. Qarz oluvchi kreditni 3 yil davomida foizlar bilan bir martalik to'lashi kerak. Kredit bo'yicha foizlar yiliga 15% edi. Qarz oluvchi kredit shartnomasini tuzish vaqtida qanday miqdorni oldi va to'lanishi kerak bo'lgan summa 200 000 rubl bo'lsa, qanday chegirma bor?

Vazifa 3. 850 000 rubl miqdorida veksel chiqarildi. 17 dekabrda tugaydi. Veksel egasi uni 15 sentyabr kuni bankda yillik 18% oddiy chegirma stavkasida hisobga oldi. Davr oxirigacha qolgan muddatni aniqlang. Buxgalteriya hisobi va chegirma paytida olingan miqdorni aniqlang.

Uy vazifasi №2

Vazifa 1. 1 yanvarda bankka 100 million rubl miqdorida depozit qo'yildi, bu summadan yillik 20% undiriladi. Foizlar oddiy va aniq. Qayta investitsiya operatsiyasi oyiga 3 marta amalga oshirilsa, hisoblangan summa qancha bo'ladi?

Vazifa 2. Qarz oluvchi kreditni 3 yil davomida foizlar bilan bir martalik to'lashi kerak. Kredit bo'yicha foizlar yiliga 15% edi. Qarz oluvchi kredit shartnomasini tuzish vaqtida qanday miqdorni oldi va to'lanishi kerak bo'lgan summa 200 000 rubl bo'lsa, qanday chegirma bor?

Vazifa 3. 850 000 rubl miqdorida veksel chiqarildi. 17 dekabrda tugaydi. Veksel egasi uni 15 sentyabr kuni bankda yillik 18% oddiy chegirma stavkasida hisobga oldi. Davr oxirigacha qolgan muddatni aniqlang. Buxgalteriya hisobi va chegirma paytida olingan miqdorni aniqlang.

Uy vazifasi №2

Vazifa 1. 1 yanvarda bankka 100 million rubl miqdorida depozit qo'yildi, bu summadan yillik 20% undiriladi. Foizlar oddiy va aniq. Qayta investitsiya operatsiyasi oyiga 3 marta amalga oshirilsa, hisoblangan summa qancha bo'ladi?

Vazifa 2. Qarz oluvchi kreditni 3 yil davomida foizlar bilan bir martalik to'lashi kerak. Kredit bo'yicha foizlar yiliga 15% edi. Qarz oluvchi kredit shartnomasini tuzish vaqtida qanday miqdorni oldi va agar to'lanishi kerak bo'lgan summa 200 000 rubl bo'lsa, chegirma nimaga teng? oddiy foiz yoki formula oddiy foiz. Ko'paytiruvchi (1+ni) ko'paytiruvchi ... 2700 ming rubl. Qayta investitsiya tomonidan oddiy foiz Moliyaviy hisoblashning xususiyati tomonidan oddiy foiz bu...

Moliyaviy matematikadan seminar (muallif F. M. Galiaskarov) 2009 yil

Hujjat

Taklif tomonidan oddiy foiz, bu faqat inflyatsiyani qoplaydigan aniqlanadi tomonidan tenglama: kompleks uchun foiz. Tikish... tenglik bilan qayta investitsiyalar yillik stavka bilan o'lchanadigan bo'lsa, foyda va biznesning kengayishi oddiy foiz? 27 ...

"Moliyaviy matematika" fanidan testlar

Testlar

Nominal stavka foiz; C - samarali stavkadan foydalanish. hollarda... murojaat qiling oddiy qiziqish: A - qayta investitsiyalar foiz; B - to'lovlar foiz tomonidan qo'lidan kelgancha...

Muammo va mashqlar 15 Murakkab foiz 27 Hisoblangan summa. Murakkab foiz formulasi 27 Nominal va samarali foiz stavkalari 29

Hujjat

Ma'nosi. Shuning uchun kompleksning hisoblanishi foiz hisoblashga teng oddiy foiz da qayta investitsiyalar har birining oxirida mablag'lar ... . Ekvivalent stavkani aniqlang oddiy foiz. Muammo 15. Gambling oddiy foiz tomonidan 4 yilga kredit...

Evgeniy Malyar

Bsadsensedinamick

# Investitsiyalar

Bu nima va qayta investitsiya foizlarini qanday hisoblash mumkin

Qayta investitsiya - olingan daromadning ikkilamchi aylanmasi hisobiga dastlabki investitsiyalar samaradorligini oshirish usuli.

Maqola navigatsiyasi

• Qayta investitsiya nima
• Qayta investitsiya daromadlari bo'yicha murakkab foizlarni hisoblash formulalari
• Foydani qayta investitsiya qilish xavfi

Investitsiyadan kamida bir marta daromad olgan investor tanlov oldida turadi: u o'ziga tegishli mablag'larni sarflashi yoki ularni to'liq yoki qisman muomalaga qaytarishi mumkin. Shubhasiz, investitsiya portfelining hajmini oshirish dividendlarni oshiradi.

Qayta investitsiya nima

Qayta investitsiya - olingan daromadning ikkilamchi aylanmasi hisobiga dastlabki investitsiyalar samaradorligini oshirish usuli.

Qayta investitsiya nima ekanligini hal qilib, ushbu kontseptsiyaning tasnifini ko'rib chiqish kerak. Ob'ektga qayta biriktirishning ikki turi mavjud:

1. Olingan foydani qayta investitsiyalash. Bunday holda, investor moliyaviy natijani kutadi va o'z doirasidagi mablag'lar bilan ishlaydi. Boshqacha qilib aytganda, dividendlar tsikl davomida (yil, chorak, oy) olinadi va faqat ular qayta investitsiya manbai bo'lib xizmat qiladi.
2. Barcha kiruvchi mablag'lar "nol nuqta" dan o'tganmi yoki yo'qmi, investitsiya qilinadi. Misol tariqasida, kredit shartnomalarini ishlab chiqaruvchi tomonidan qayta investitsiya qilingan ipoteka bo'lishi mumkin. Natijada, investor ikki barobar daromad oladi: faol - asosiy faoliyatdan va passiv - ko'chmas mulk bilan ta'minlangan kreditlarga xizmat ko'rsatishdan.

Shunday qilib, qayta investitsiyalar nafaqat takroriy, balki qo'shimcha kapital qo'yilmalari sifatida ham tushunilishi mumkin.

Ikkala holatda ham investitsiya kapitali hajmining ko'payishi, agar tadbirkor olingan daromadni "yeb qo'ymasa", lekin uni leveragega alternativa sifatida ishlatsa sodir bo'ladi. Shu bilan birga, nafaqat daromadning mutlaq qiymatlari, balki investitsiyalarning daromadliligi foizida ham o'sish kuzatilmoqda.

Hozirgi vaqtda qayta investitsiya ob'ektini tanlash bo'yicha aniq qoida yo'q. Bu kontseptsiyani faqat ma'lum daromad keltiradigan biznesga takroriy investitsiyalar sifatida qaraydigan iqtisodchilar bor. Boshqa ekspertlarning fikricha, bu omil muhim emas va agar maqsadga muvofiq bo'lsa, umumiy kompleks portfelning har qanday komponenti qayta investitsiya ob'ektiga aylanishi mumkin.

Ehtimol, ikkinchi nuqtai nazar ko'proq asoslanadi, chunki iqtisodiy natija rasmiy tamoyillardan muhimroqdir.

Qayta investitsiya daromadlari bo'yicha murakkab foizlarni hisoblash formulalari

Investitsion daromad uchun ROI formulasi oddiy. U bir tsiklda olingan daromad miqdorining biznesga qo'yilgan mablag'lar miqdoriga nisbatini ifodalaydi.

Koeffitsient ifodasida u quyidagicha ko'rinadi:

Qayerda:
ROI - investitsiyalar rentabelligining ko'rsatkichi;
P – i-sonli sikl uchun foyda miqdori;
I – investitsiya summasi;
i – investitsion sikl raqami.

Qayta investitsiyalarning samaradorligini hisoblash vazifasi "foizlar bo'yicha hisoblangan foizlarni" hisoblash zarurati bilan sezilarli darajada murakkablashadi.

Agar investitsiyaning joriy rentabelligi qiymatining ma'lum vaqt oralig'ida barqarorligini hisobga olsak, qayta investitsiya qilingan taqdirda uning qiymati quyidagicha ko'rinadi:

Qayerda:

Formuladan ko'rinib turibdiki, agar qayta investitsiyalar amalga oshirilmagan bo'lsa, ya'ni faqat bitta tsikl mavjud bo'lsa, RORI ROIga teng bo'ladi.

Qabul qilingan barcha daromadlarni qayta investitsiyalashning bir tsikli bilan, n = 2, bu investitsiyalar rentabelligining kvadratik o'sishini beradi. Barcha keyingi davrlar tegishli kuch qonunida foyda o'sishini ta'minlaydi.

Qayerda:
P – pul birliklaridagi daromad miqdori;
RORI – n sikl uchun qayta investitsiyalarning rentabellik koeffitsienti;
M - dastlabki investitsiyalar miqdori;
ROI - investitsiyalarning daromadliligining joriy ko'rsatkichi;
n – qayta investitsiya davrlari soni.

Qayta investitsiyalarning rentabelligini hisoblash misolini ko'rib chiqaylik.

Investor kompaniyaning qimmatli qog'ozlariga 100 ming rubl sarmoya kiritdi. Yil davomida ular 12 ming rubl daromad keltirdilar.

Investitsiyalar joriy rentabellik bilan tavsiflanadi:

Bu foizlarda 12% ni tashkil qiladi.

Bunday moliyaviy natijani olgan investor barcha olingan dividendlarni bitta korxonaga qayta investitsiya qilishga (qayta investitsiya qilishga) qaror qildi. Ushbu operatsiyaning rentabellik koeffitsientini hisoblash uchun qoladi:

Bu 25,44 foizga to'g'ri keladi, ya'ni qayta investitsiya qilishdan oldingi ikki baravar ko'p.

Agar investor olingan qo'shilgan kapitalni biznesga qayta investitsiya qilishga qaror qilsa, yana bir yilda uning investitsiyasining rentabelligi 1,12 baravar oshadi:

Shunday qilib, uch yildan so'ng, biznesga qo'yilgan har bir rubl, agar dividendlar olinmasa, lekin biznesga sarmoya kiritilsa, 40,49 tiyindan ko'proq daromad keltiradi.

Hisob-kitoblarni soddalashtirish uchun qayta investitsiyalar bilan murakkab foizlarni qaytarish uchun virtual kalkulyator ishlab chiqilgan, uni havolada topishingiz mumkin:

Kalkulyator

Ushbu vositadan foydalanganda siz uning ba'zi xususiyatlarini hisobga olishingiz kerak.

Investitsion muddat maydonida har birida daromad hisoblangan davrlar sonini kiritishingiz kerak. Yuqorida muhokama qilingan misolda bu 3 ga teng, chunki stavka yillik hisoblanadi. Agar dividendlar har oyda to'lansa, yillik daromad stavkasi 12 ga bo'linishi kerak va shundan keyingina investitsiya muddati maydoniga oylar bilan muddatni kiriting.

Elektron shaklning qulayligi investorning pul mablag‘larini muomaladan qisman olib qo‘yish oqibatlarini hisoblab chiqishida ham yaqqol namoyon bo‘ladi. Ushbu parametrni amalga oshirish uchun siz “depozit / yechib olish summasi” maydonini mos ravishda “+” yoki “-” belgisi bilan to'ldirishingiz kerak. Bunday hisob-kitoblarni qo'lda qilish qiyin.

Foydani qayta investitsiya qilish xavfi

Foydani bunday qayta investitsiyalash qanday qilib ortiqcha daromad olishning ushbu usuli universalligi xayolotini yaratishi haqida yuqoridagi hikoya. Aslida bu haqiqat emas. Investitsiya qilingan pul, afsuski, har doim ham har bir davr bilan ortib boruvchi tezlikda ko'payish imkoniyatiga ega emas.

Birinchidan, yuqoridagi hisob-kitoblar dastlab daromadning foiz stavkasi barqarorligicha qoladi degan taxminga asoslanadi. Biroq, bozor sharoitlarining o'tish davri tufayli har doim o'zgaruvchanlik xavfi mavjud.

Ikkinchidan, agar qayta investitsiya aniq moliyaviy shaklga ega bo'lsa, aktsiyalar yoki obligatsiyalar qimmatli qog'ozlar narxining tushishi xavfi mavjud.

Iqtisodiy voqelik bilan belgilanadigan ushbu va boshqa holatlar optimistik prognozlar asosida hisoblangan rentabellik koeffitsientiga erishilmasligiga olib kelishi mumkin. Bundan tashqari, uning haqiqiy qiymati salbiy bo'lishi ehtimoli bor, bu esa qayta investitsiya qilish foydasizligini anglatadi.

Aynan moliyaviy yo'qotishlar qo'rquvi ko'plab ijarachilarni qayta investitsiya qilishdan bosh tortishga va "qo'lda qush" ni afzal ko'rishga majbur qiladi.

Investitsiya qilingan kapitalni xavf-xatarlardan iloji boricha himoya qilish mumkinmi? Ha, bunday usullar mavjud. Muvaffaqiyatli qayta investitsiya quyidagi usullardan foydalanish orqali osonlashtiriladi:

• Tsikllar sonini ko'paytirish. Investor dividendlarni qanchalik tez-tez olsa, investitsiyalarning rentabelligini ob'ektiv baholash ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi.
• Dastlabki investitsiyalar hajmini oshirish. Agar prognoz ijobiy bo'lsa, unda siz katta miqdorda sarmoya kiritsangizgina qisqa vaqt ichida ko'proq daromad olishingiz mumkin. Shu bilan birga, qisqa muddatli prognozlar ishonchliroq.
• O'zgaruvchan sharoitlarga tezkor javob. Agar sarmoyaning rentabelligi keskin tushib qolsa, portfelni imkon qadar tezroq eng katta foyda olish yo'nalishi bo'yicha qayta taqsimlashingiz kerak.
• Qayta investitsiyalarni ko'p yo'nalishli taqsimlash, ya'ni nafaqat birlamchi, balki takroriy investitsiyalarni ham diversifikatsiya qilish.

Mutlaqo ishonchli qayta investitsiya bo'lishi mumkin emasligini ham tushunish kerak.