Valyuta bozoridagi o'ziga xos strategiyalardan biri bu tashish savdosidir. Ushbu strategiyaning nomi inglizcha "tashish", "tashish" so'zidan kelib chiqqan. Ko'chirish savdosining mohiyati bitimlarning qiymat sanasini keyingi savdo kuniga ko'chirishdan foyda olishdir. Bunday holda, bitimlar uchun valyuta juftlari ushbu valyutalar bo'yicha foiz stavkalari sezilarli darajada farqlanishi uchun tanlanadi (qanchalik ko'p bo'lsa, shuncha yaxshi).

Ma'lumki, ochiq pozitsiyani keyingi mahalliy savdo kuniga (swap deb ataladigan) o'tkazish uchun to'lov belgilanadi. Bu to‘lov juftlikka kiritilgan valyutalar bo‘yicha foiz stavkalariga bog‘liq bo‘lib, salbiy bo‘lishi mumkin, bu juftlikdagi treyderning potentsial foydasini kamaytiradi yoki ijobiy bo‘lib, treyderga qo‘shimcha daromad keltiradi. Cari savdo strategiyasida bu daromad qo'shimcha toifadan asosiyga o'tadi - ma'lum bir valyuta juftligi kotirovkasining qulay o'zgarishidan keladigan daromad esa qo'shimcha bo'ladi.

Keling, ushbu strategiyaning harakat mexanizmini batafsil ko'rib chiqaylik. Ma’lumki, o‘z valyutasini muomalaga chiqaradigan har qanday davlatning markaziy banki unga ma’lum bir asosiy foiz stavkasini belgilaydi. Bu stavkalarni boshqacha atash mumkin. AQShda shunday federal mablag'lar stavkasi(FFR, Federal fondlar stavkasi), Evrozonada - qayta moliyalash stavkasi(Tenderning qayta moliyalash stavkasi), Ukrainada – chegirma stavkasi. Aksariyat hollarda bu stavka markaziy bankning tijorat banklariga kreditlar berish foizini belgilaydi. Bu stavkalar turli valyutalar uchun farq qiladi, ba'zan esa sezilarli darajada.

(Asosiy valyutalar (va nafaqat asosiy valyutalar) uchun foiz stavkalari jadvali mos keladi)

Yuqori foizli valyutalar deyiladi yuqori daromadli, va pastlari bilan - mos ravishda, kam daromadli. Cary savdo strategiyasi uchun bunday valyuta juftliklari va ular bo'yicha operatsiyalar yo'nalishlari shunday tanlanadiki, buyurtma past daromadli uchun yuqori daromadli valyutani sotib olishni anglatadi. Masalan, 2015-yil sentabr holatiga ko‘ra asosiy valyutalarni emissiya qiluvchi banklar orasida Yangi Zelandiya Markaziy banki va Avstraliya Zaxira banki eng yuqori asosiy foiz stavkalariga ega – yillik mos ravishda 2,75% va 2%. Ya'ni, Avstraliya va Yangi Zelandiya dollarlari eng yuqori daromadli asosiy valyutalardir.

Albatta, tashish treyderi tanlagan juftlikka kiritilgan valyutalar o'rtasidagi foiz stavkalari o'rtasidagi farq qanchalik yuqori bo'lsa, bunday operatsiyadan potentsial daromad shunchalik yuqori bo'ladi. Asosiy valyutalarning asosiy stavkalari o'rtasidagi farq nisbatan kichik - yiliga 2-3 foiz atrofida. Ko'pgina kichik va ekzotik valyutalar asosiy valyutalarga qaraganda sezilarli darajada yuqori foiz stavkalariga ega. Shunday qilib, etarli darajada likvidlik mavjud bo'lganda, kichik valyutalar bilan savdo qilishda olib boriladigan savdo strategiyasi katta daromad keltirishi mumkin.

Valyuta bozori o'z ishtirokchilariga juda muhim leveraj bilan ishlashga imkon berishini hisobga olsak, kerri savdosi ayniqsa jozibali ko'rinadi. Misol uchun, 1:100 lik kaldıraçdan foydalangan holda, tashuvchi treyder yillik 2% stavka farqidan 200% yillik daromad olishi mumkin.

Biroq, bu strategiya ham ko'p xavf va tuzoqlarga ega. Birinchidan, yuqori rentabellikdagi valyutalar o'sish tendentsiyasiga ega bo'lgan yoki hech bo'lmaganda past daromadli valyutalarga nisbatan o'z kotirovkalarini saqlab qoladigan bozor sharoitlarida tashish savdosi mantiqiy bo'ladi. Bu investorlar va chayqovchilarning ko'pchiligi o'zlarining bozor umidlarida optimistik bo'lganlarida va natijada tavakkalchilik ishtahasini namoyon qilganlarida sodir bo'ladi.

Axir, yuqori daromadli valyutalar, qoida tariqasida, rivojlanayotgan va barqaror iqtisodiyotga ega bo'lmagan mamlakatlarning pullari. Bozor umidlarining pasayishi, qimmatli qog'ozlar indekslarining pasayishi va tovar bozorlarida narxlarning tushishi sharoitida pul yuqori daromadli (va shuning uchun yuqori xavfli) aktivlarni "xavfsiz boshpana" deb ataladigan valyutalar kabi "xavfsiz panohlarda" qoldirishni afzal ko'radi. Bu, garchi ular yuqori daromad keltirmasa ham, bozor "bo'ronlari" davrida kapitalni saqlab qolishga imkon beradi. Ushbu jarayonlar natijasida yuqori daromadli valyuta kurslari past daromadli valyutalarga nisbatan pasayadi, bu esa, o'z navbatida, olib boradigan savdo strategiyasidan daromadlarni tenglashtirishga, uning foydasizligiga olib keladi.

Ammo umumiy bozor kayfiyati yuqori rentabellikdagi valyutalar uchun qulay bo'lsa ham, treyder tomonidan ma'lum bir operatsiyani amalga oshirish strategiyasining bir qismi sifatida tanlagan valyuta uchun ham xuddi shunday bo'lishi haqiqat emas. Axir, ushbu valyutani chiqaradigan mamlakat o'zining mahalliy iqtisodiy va siyosiy qiyinchiliklariga duch kelishi mumkin, bu deyarli muqarrar ravishda tegishli kotirovkalarning pasayishiga olib keladi.

Bundan tashqari, tashish savdosining muvaffaqiyatiga markaziy banklarning siyosati jiddiy ta'sir ko'rsatadi. Zero, ayrim valyutalar bo‘yicha foiz stavkalari bir marta va umuman belgilanmagan, balki markaziy banklarga o‘z mamlakatlaridagi moliyaviy-iqtisodiy vaziyatga ta’sir ko‘rsatish uchun istalgan vaqtda o‘zgarishi mumkin. Albatta, tashish savdosida ishtirok etadigan valyutalar bo'yicha foiz stavkalarining o'zgarishi bunday operatsiyalarning samaradorligiga tuzatishlar kiritadi (va ba'zan juda muhim).

Shuningdek, markaziy banklar valyuta interventsiyalarini, shuningdek, aksincha, ichki bozorda valyutalarni sotib olish tartib-qoidalarini amalga oshirishi mumkin (va ko'pincha). Bunday operatsiyalar, masalan, inflyatsiyani nazorat qilish, shuningdek, to'lov balansini tuzatish, eksportchilarni qo'llab-quvvatlash va boshqalar uchun amalga oshiriladi. Qoidaga ko'ra, markaziy banklar bunday harakatlarni to'satdan, oldindan e'lon qilmasdan amalga oshiradilar. Bu qabul qilingan chora-tadbirlarning bozorga ta'sirini kuchaytirish uchun amalga oshiriladi, ammo yon ta'siri sifatida o'z pozitsiyalarini o'z vaqtida moslashtira olmagan tashuvchi treyderlarning rentabelligida ham jiddiy o'zgarishlar mavjud.

Shunday qilib, tashish savdosi, o'zining barcha mumkin bo'lgan afzalliklariga qaramay, juda ko'p xavflarni ham o'z ichiga oladi. Ushbu risklarni kamaytirish uchun bozor ishtirokchilari ko'pincha bir yoki ikkita valyuta juftligini emas, balki valyutalarning butun "savatini" savdoga qo'yadilar. Ushbu strategiya yordamida muvaffaqiyatsiz bitimlar natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar ko'pincha bozor kon'yunkturasi qulayroq bo'lgan boshqa buyurtmalardan olingan daromadlar bilan qoplanadi.

Biroq, bunday savdo katta kapitalni, shuningdek, valyuta savatini samarali boshqara oladigan, uning tarkibi va tarkibiy qismlari nisbatini dinamik ravishda o'zgartiradigan professional treyderlar va tahlilchilar jamoasini talab qiladi. Shu sababli, valyuta savatlari bilan savdo qilish asosan yirik investitsiya kompaniyalari va banklar tomonidan amalga oshiriladi, bu strategiya kichik treyderlar orasida unchalik mashhur emas.

Foydali Forex savdosi har doim ham valyutalarni sotib olish va sotish bilan bog'liq emas. Valyuta juftlarining standart savdosi pastroq sotib olish va yuqoriroq sotishni o'z ichiga oladi, buning uchun treyderlar naqshlarni aniqlash uchun foydalanadilar. Ammo umuman narxlar jadvaliga asoslanmagan strategiyalar ham mavjud. Bunday strategiyalardan biri tashish savdosidir.

Transport savdo strategiyasi nima

Ko'chirish savdo strategiyasi xususiy treyderlar orasida emas, balki yirik investitsiyalar va to'siq fondlari orasida juda mashhur va keng tarqalgan savdo tizimidir. Strategiyaning asosiy mohiyati yuqori daromadli valyutalarni sotib olish va past daromadli valyutalarni sotishdir.

Strategiyaning mohiyati

Muayyan valyutaning rentabelligi ushbu valyutani chiqaradigan davlatning markaziy banki tomonidan belgilanadigan foiz stavkasi bilan belgilanadi. Mantiq foiz stavkasi nisbatan past bo'lgan valyutani qarzga olish va uni depozitga qo'yish uchun uni boshqa davlatning valyutasiga aylantirishdan iborat. Ikkinchi depozit valyutasining diskont stavkasi kredit valyutasi bo'yicha foiz stavkasidan sezilarli darajada yuqori bo'lganligi sababli, ular orasidagi farq sizning daromadingiz bo'ladi.

Strategiya mexanizmi

Eng mashhur Carry Trade valyutalari GBP/CHF – Britaniya funti Shveytsariya frankiga nisbatan, NZD/JPY – Yangi Zelandiya dollari yapon iyenasiga, AUD/JPY – Avstraliya dollari yapon iyenasiga nisbatan. Treyderlar va investorlarning ushbu juftliklarga bo'lgan qiziqishi foiz stavkalaridagi kuchli farq bilan kuchaydi. Misol uchun, Avstraliya dollari kursi bir muncha vaqt 7 foizni tashkil etdi va Yaponiya bankining kursi nolga yaqinlashdi - 0,05%.

Transport savdo strategiyasi 80-yillarning o'rtalarida eng katta mashhurlikka erishdi, keyin 2008 yildan keyin yana mashhur bo'ldi va bugungi kunda yana treyderlar va investorlarning sevimli vositalaridan biriga aylandi. Ko'rib turganingizdek, strategiya iqtisodiy inqirozlar cho'qqisida, turli mamlakatlarning markaziy banklari pul-kredit siyosatini tartibga solish uchun foiz stavkalarini o'zgartirishni boshlaganda mashhurlikka erishadi.

Misol uchun, 2008 yil iyun holatiga ko'ra, ko'pchilik likvid valyuta birliklari quyidagi foiz stavkalariga ega edi: AUD - 7,25%, NZD - 8,25%, GBP - 5,00%, CAD - 3,00%, EUR - 4,00%, USD - 2,00% , CHF - 2,75%, JPY – 0,50%.

Cari savdo strategiyasidan foydalangan holda savdo qilish uchun, birinchi navbatda, qisqacha fundamental tahlilni o'tkazish - turli mamlakatlarning foiz stavkalarini aniqlash va foiz stavkalarida katta farq bo'lgan valyuta juftlarini tanlash kerak.

Misol uchun, tahlilni hisobga olgan holda, biz ushbu strategiya uchun valyuta juftligi sifatida NZD/JPY juftligini tanladik. Shu bilan birga, Yangi Zelandiya dollarining kursi 8 foizni, yapon iyenasida esa mos ravishda 0,05 foizni tashkil etadi, biz bu valyutani uzoq pozitsiyada sotib olamiz.

Bu borada Forex bozorining afzalligi - foiz stavkalaridagi farq bo'yicha svoplar - komissiyalarning kunlik hisoblanishi yoki chegirib olinishi.

Valyuta juftliklari bo'yicha svop bo'yicha foydani hisoblash formula yordamida amalga oshiriladi - Foiz stavkalaridagi farq pul birliklari soniga ko'paytiriladi va 365 kunga (yilga) bo'linadi. Valyuta juftligining bitta lotida 100 000 pul birligi bo'lganligi sababli, bu degani: 0,8 - 0,005 * 100 000/365. Hisob-kitoblarni amalga oshirgandan so'ng, biz Yangi Zelandiya dollarida yapon iena valyuta juftligiga nisbatan uzoq pozitsiyani egallab turgan bitta savdo loti uchun kuniga taxminan 20 dollar olamiz.

Bir martalik lavozim uchun yomon daromad emas, to'g'rimi? Shuning uchun Carry Trade strategiyasi Forex valyuta bozorida yuqori mashhurlikka erishdi. Avvalo, bu valyuta bozori va brokerlar tomonidan taqdim etilgan leveraj, shuningdek, svoplarning kunlik hisob-kitobi bilan bog'liq.

Bundan tashqari, agar siz tashish savdo strategiyasini an'anaviy texnik yoki fundamental tahlil tizimi bilan birlashtirsangiz va keyinchalik narx farqlari bo'yicha foyda keltiradigan valyutani sotib olsangiz, siz svoplarni hisoblash bilan birga juda muvaffaqiyatli pozitsiyaga ega bo'lasiz.

Valyuta kursidagi farq pozitsiyaga qarshi harakat qilsa ham, tashish savdo strategiyasi baribir foyda keltirishi mumkin. Ko'pgina xedj-fondlar ushbu usulga amal qiladi va foiz to'lovlarini olish orqali o'z operatsiyalarini sug'urta qiladi. Strategiya uchun eng ideal variant yon diapazonda joylashgan valyuta juftlarini sotib olish bo'ladi, ya'ni ular deyarli o'z kurslarini o'zgartirmaydi.

Qaysi hollarda tashish savdo strategiyasi ishlamaydi?

Yuk tashish savdosi har doim ham foydali bo'lmaydi va bundan tashqari, bir nuqtada foydali pozitsiyalar foydasiz bo'lishi mumkin. Avvalo, bu valyutasi juftlikning bir qismi bo'lgan har qanday mamlakatlarda foiz stavkalari o'zgarganda sodir bo'ladi. Eng katta ta'sir yuqori daromadli valyuta kursining pasayishiga olib keladi.

Bundan tashqari, valyuta juftligidagi tendentsiyaning global o'zgarishidan sezilarli yo'qotish bo'lishi mumkin. Shuning uchun, tashish savdo strategiyasidan foydalangan holda bitim tuzishdan oldin, batafsil fundamental va texnik tahlillarni o'tkazish juda muhimdir. Juftlikdan birining mamlakati yaqin kelajakda chegirma stavkasini o'zgartirishni rejalashtiryaptimi yoki yo'qligini aniqlang. Agar bunday rejalar mavjud bo'lsa, unda strategiyadan foydalanishdan voz kechish yaxshiroqdir.

Tajribali investorlar va to'siq fondlari savdo savatlarida pozitsiyalarni egallaydilar - bir vaqtning o'zida turli juftliklar bo'yicha bir nechta bitimlar, bu sizga mamlakatlardan birining pul-kredit siyosatidagi mumkin bo'lgan o'zgarishlarni himoya qilish imkonini beradi. Ammo bunday operatsiya katta kapitalni talab qiladi.

Qanday bo'lmasin, xususiy treyderlar Carry Trade strategiyasini amalda o'rganishlari va sinab ko'rishlari va uni hushyor turishlari kerak. Pul tuzilmalarida o'zgarishlar yuz berganda yoki boshqa inqiroz yuzaga kelganda, olib yurish strategiyasi boshqalardan oldin munosabatda bo'lgan treyderlarga katta foyda keltirishi mumkin.

Kerri savdo bu nima

Savdo so'zining ma'nosi haqida kam odam tasavvurga ega bo'lishiga qaramay, deyarli hamma bu strategiya intuitiv va kundalik darajada nima ekanligini tushunadi.

Ko'pchilik hatto terminologiya bilan bezovta qilmasdan, buni qayta-qayta qilishgan. Gap do‘zax kabi oddiy.

Masalan, bankdan past foizli kredit oling, uning kursi oshishini kutgan holda banknotlarni valyutaga almashtiring yoki yuqori foizli depozitga qo'ying.

Ammo asosiy narsa, treyderlar aytganidek, bozorga kirish nuqtasini taxmin qilish, ya'ni bozor (yoki valyuta kursi) harakatining eng boshlanishini sizga kerak bo'lgan yo'nalishda ushlab turishdir. Faqat bu holda siz daromadga ishonishingiz mumkin.

Tashish savdosi nima?

Carry Trade Strategy - bu haqda hech eshitganmisiz? Biz eshitdik deb o'ylaymiz. Carry trade juda mashhur savdo tamoyilidir. Lekin bu nimani anglatadi?

Taxminan aytganda, ushbu usuldan foydalanib, siz foiz stavkalari bo'yicha, ya'ni ularning farqidan daromad olasiz.

Albatta, bunday investitsiya yirik o'yinchi uchun eng mos keladi, chunki juda kichik investitsiya portfeliga ega bo'lgan treyder uchun yuqori daromad olish juda qiyin bo'ladi.

Carry Trade - bu ancha yuqori daromadli valyutani sotib olish, keyin esa eng pasti bilan sotish. Qaytarilish darajasi qanday bo'lishi kerak?

Qoida tariqasida, u to'g'ridan-to'g'ri siz sotib olayotgan mamlakat kursi bilan belgilanadi. Quyida joriy foiz stavkalari bilan mamlakatlarning kichik roʻyxatini koʻrishingiz mumkin:

• AQSh - 0,5%
• Evrozona - 0%
• Buyuk Britaniya - 0,25%
• Yaponiya - -0,1%
• Shveytsariya - -0,75%
• Kanada - 0,5%
• Avstraliya - 1,5%
• Yangi Zelandiya - 1,75%

Tashish savdosi nafaqat bugungi kundagi foiz stavkasini, balki uning o'zgaruvchanligi amplitudasini ham hisobga olishni talab qiladi. Axir, qoida tariqasida, agar yirik iqtisodiyotlardan birining kursi pasaytirilsa, uning valyutasi, ayirboshlash kursi juda kuchli pasayishni boshlaydi (mos ravishda, boshqa mamlakatlarga nisbatan).

Ajablanarlisi shundaki, bularning barchasi treyderlar investitsiya qilishdan barqaror foyda olishni xohlashlari bilan bog'liq. Va shunga ko'ra, yirik o'yinchilar pul ishlashdan emas, balki o'zlarida mavjud bo'lgan narsalarni saqlab qolishdan ko'proq manfaatdor.

Shuning uchun investitsiya fondlarining o'zlari o'z mijozidan pul olishadi, shundan so'ng ular uni mustaqil ravishda boshqarishni va unga pul ishlashni boshlaydilar.

Bu juda g'alati tuyulishi mumkin, ammo Rossiyaning har bir fuqarosi Kerri Trade bilan aloqasi bor. Har bir inson, ma'lum darajada, kredit kabi narsaga duch keldi.

U qanday shakllangan? Kredit berayotgan bank Markaziy bankdan ma’lum miqdorda 10 foiz stavkada qarz oladi. Shunga ko'ra, ushbu operatsiyadan keyin ular o'z foizini unga qo'shadilar va shundan keyingina fuqarolar kredit oladi.

Va bu erda siz kichik hayotni buzish haqida gapirishingiz mumkin. Carry Trade strategiyasi sizga kredit orqali pul ishlashga yordam beradi - ha, ha, pul ishlang.

Agar siz kreditni bir yildan ortiq to'lashga qodir bo'lsangiz, unda siz ikkita bankni tanlashingiz kerak. Biri, shunga ko'ra, depozit stavkasi ikkinchisining kreditlash stavkasidan oshishi kerak.

Agar siz 15 foizli kredit olib, keyin yillik 20 foizli depozit qo'ysangiz, daromadingiz 5 foizni tashkil qiladi. Allaqachon yomon emas, shunday emasmi?

Keling, "kattaroq" variantni ko'rib chiqaylik. Tasavvur qilaylik, qandaydir fond Rossiya iqtisodiyotiga sarmoya kiritadi.

U nima qiladi? To'g'ri, qimmatli qog'ozlarni sotib oling. Uning daromadi taxminan 10 foizni tashkil qiladi.

Shunga ko‘ra, shartli investorimiz nol foizli kredit olgan Yevropa Ittifoqidan kelgan bo‘lsa, pulni bir yildan keyin qaytarsa, u foyda bilan qoladi.

Biroq, hozirgi vaqtda ko'plab yirik o'yinchilar Rossiyada Carry Trade-dan foydalanishdan qochishga harakat qilmoqdalar. Gap shundaki, juda katta xavflar, shuningdek, tashqi omillarga haqiqatan ham katta bog'liqlik mavjud.

Biroq, juda yaqin kelajakda rubl Carrie Trade usulida qo'llaniladigan valyutalar orasida etakchilardan biri edi.

Amaliyot shuni ko'rsatadiki, bugungi kunda ko'pchilik markaziy banklar (eng yirik iqtisodiyotga ega mamlakatlarda) nafaqat foydalanish uchun moliya berishga, balki uni to'lashga ham tayyor.

Nega? Bu ularga Carry Trade strategiyasidan foydalanish uchun juda katta imkoniyatlarni beradi.

Asosiy valyuta juftliklari

Shunday qilib, keling, asosiy valyuta vositalari misolida Carry Trade strategiyasini ko'rib chiqaylik. Avvalo, biz Swap nima ekanligini aniqlashimiz kerak.

Biz bilganimizdek, almashtirishning ikki turi mavjud: ijobiy va salbiy. Bu nima bo'ladi, faqat sotilayotgan valyutalar kurslaridagi farqga, shuningdek, qaysi pozitsiya ochiq - sotib olish yoki sotishga bog'liq. Agar siz aniq narsalarni eslasangiz, chorshanbadan payshanbagacha almashtirish uch marta ko'paytiriladi.

Diqqat!

Shunga ko'ra, agar Carry Trade haqida gapiradigan bo'lsak, biz darhol shuni ta'kidlashimiz mumkinki, bu Forex strategiyasi bozor aynan ayirboshlashdan foyda oladigan yo'nalishda harakatlanishi kerakligiga asoslanadi.

Taxminan aytganda, siz hech narsa qila olmaysiz, shunchaki bir yil davomida sizga foyda keltiradigan pozitsiyani oching.

Nima qilish kerak? Siz qilishingiz kerak bo'lgan yagona narsa - kerakli valyuta vositasini tanlash, keyin u sizning yo'nalishingizda harakat qiladi.

Shuning uchun Carrie Trade-dan o'rta yoki uzoq muddatda savdo qilsangiz, qo'shimcha daromad sifatida foydalanish yaxshidir. Aytgancha, bu sizning asosiy daromadingizni oshirishning juda yaxshi usuli.

Shuningdek, agar tranzaksiya foydasiz bo'lsa, Carry Trade sizning yo'qotishlaringizni kamaytirishga yordam beradi. Biroq, bularning barchasi faqat Swap siz tomonda bo'lsa, ishlashini tushunishingiz kerak. Qabul qiling, bu haqiqatan ham ajoyib yordamchi.

Keling, boshqa Carry Trade misolini ko'rib chiqishga harakat qilaylik. Siz va men bilamizki, Evrozonada bu ko'rsatkich nol foizni tashkil qiladi va, masalan, Yangi Zelandiyada bu 1,75 ni tashkil qiladi. Biz nima qilyapmiz?

1. Dastlab biz 10 million yevro olamiz.
2. Biz ularni Yangi Zelandiya valyutasiga aylantiramiz.
3. Biz ular uchun qimmatli qog'ozlarni (tabiiyki, milliy) sotib olamiz, bu Milliy bank stavkasiga teng foizlarni to'lashga teng bo'ladi.

Evro/Yangi Zelandiya dollari valyuta juftligining haftalik Forex jadvaliga nazar tashlasak, uning global trend chizig'i pastga qarab borayotganini ko'ramiz. Hisoblash biz uchun qulayroq bo'lishi uchun juftlik kursini 1,5000 deb olaylik.

Shunga ko'ra, 10 million evro sarflab, biz 15 million "yangi zelandiyaliklarni" sotib olamiz. Endi biz Markaziy bankning qimmatli qog'ozlarini sotib olamiz (esda tutingki, daromadlilik 1,75%) va bir yildan keyin biz 262 500 dollar foyda olamiz.

Aslida, bu Yevro hududida valyutani rag'batlantirishning asosiy muammosidir. Agar bozor likvidlik bilan to'ldirilgan bo'lsa, u holda ECB shunchaki yirik bozor o'yinchilariga mablag 'beradi.

Boshqacha qilib aytganda, ular hatto eng kam tavakkal (va ayni paytda foydaliroq) usuldan foydalanib, ichki iqtisodiyotga sarmoya kiritishga urinmaydilar. Bu raqobatdosh iqtisodlarni bilvosita rag'batlantirishning yaqqol misolidir.

Carry Trade kichik moliyaviy portfelga ega treyderlar uchun eng mos keladi. Aynan shu holatda siz svoplarda pul ishlashingiz mumkin. Bu har qanday yirik iqtisodlarga sarmoya kiritishdan ko'ra ancha foydali, chunki bunda siz yiliga juda kam foyda olasiz.

Keling, yana EUR/NZD valyuta juftligiga qaytaylik. Biz ming yevroga valyuta sotib olamiz. Shunga ko'ra, biz mingni nol foiz bilan qarz oldik va xuddi shu 1.75 ga "Yangi Zelandiya" ni sotib oldik.

Swap quyidagicha hisoblanadi: bizning mingimiz farqga ko'paytiriladi: 1,75 1,5 ga ko'paytiriladi (stavka), so'ngra 365 ga bo'linadi (yoki 366, kabisa yili bo'ladimi-yo'qligiga qarab).

Biroq, bu erda biz brokerlik komissiyasini hisobga olmadik. Shunga ko'ra, faqat svop bo'yicha foyda taxminan 0,07 ni tashkil qiladi va agar chorshanbadan payshanbagacha bo'lsa, u holda 0,2 evro - uch baravar foyda, esingizdami.

Biroq, agar siz ham kaldıraçdan foydalanishni boshlasangiz, u holda sizning depozitingiz, aniqrog'i undan olinadigan foyda sizning daromadingizni sezilarli darajada oshirishi mumkin. Tasavvur qiling, agar siz omonatingizni darhol yuz baravar oshirsangiz, daromadingiz mutanosib ravishda oshadi.

Ta'kidlash joizki, o'z savdolarida tashish savdosidan foydalanishning yana bir qancha usullari mavjud. Agar siz treyder bo'lsangiz, ko'p hollarda siz doimo turli xil yangiliklar, statistika va tahlillarni kuzatib borasiz.

Agar bank foiz stavkasini o'zgartirsa, bularning barchasi birdaniga sodir bo'lmaydi. Birinchidan, statistika chiqishi kerak - yaxshi yoki yomon. Shuningdek, mamlakatdagi ishsizlik darajasi va mamlakat iqtisodiyoti bilan chambarchas bog'liq bo'lgan ishlab chiqarish.

Aynan uni rag‘batlantirish maqsadida banklar aholiga arzonroq kreditlar ajratmoqda. Bu, o'z navbatida, yirik o'yinchilarning daromadini sezilarli darajada kamaytiradi. Siz hali ham bu oddiy usulda tashish savdosidan foydalanishingiz mumkin.

Keling, Carry Trade haqida yuqorida aytilganlarning barchasini umumlashtirishga harakat qilaylik. Birinchi navbatda, albatta, bu strategiya yirik o'yinchilar uchun ko'proq mos keladi, chunki bu ularga pullarini tejash imkonini beradi.

Oddiy treyder uchun, ochig'ini aytganda, cari savdo - bu Markaziy bankning foiz stavkalari o'zgarganda investor o'zini qanday tutishini tushunish imkonini beruvchi bilimdir.

Xo'sh, va shunga ko'ra, bu strategiya kichik qo'shimcha daromad sifatida ham foydali bo'ladi.

Manba: http://site/babyforex.ru/shkola/universitet/1_kurs/kerri_trejd/chto_takoe_kerri_trejd/

Savdo strategiyasini olib boring

Tashish savdo strategiyasi eng mashhur Forex savdo strategiyalaridan biridir. U nafaqat oddiy treyderlar, balki yirik to'siq fondlari tomonidan ham qo'llaniladi.

Diqqat!

Car-trade strategiyasining asosiy tamoyili yuqori foizli valyutani sotib olish va past foizli valyutani sotishdir.

Ushbu tartib nafaqat valyuta juftlari kotirovkalaridagi tebranishlardan, balki foiz stavkalaridagi farqdan (svoplar) foyda olish imkonini beradi. Ushbu strategiya faqat oddiy global iqtisodiy sharoitda qo'llanilishi mumkin.

Inqiroz paytida uni ishlatmang. Esda tutingki, sizning Forex brokeringiz foiz stavkalaridagi farqlardan foyda olishingiz uchun svoplarni to'laydigan vosita bo'lishi kerak.

Xususiyatlari:

• Uzoq muddatli foyda.
• Ikkita foyda manbalari.
• U faqat o'sib borayotgan global iqtisodiyotda ishlaydi.

Qanday qilib savdo qilish kerak?

1. Yuqori ijobiy svop (foiz stavkalaridagi farq) bilan valyuta juftligini tanlang. AUD/JPY, NZD/JPY va GBP/JPY bunday juftliklarning yaxshi tarixiy misollaridir.
2. Qaysi yo'nalishda almashtirish ijobiy bo'lishiga qarab, ushbu juftlikni sotib oling yoki soting.
3. Juda jiddiy qayd etilmagan yo'qotishlarga dosh berishingiz uchun oddiy pozitsiya o'lchamini tanlang.
4. Stop-lossni belgilamang (stop-lossdan foydalanish tavsiya etilmaydigan bir necha Forex strategiyalaridan biri).
5. Kutmoq.
6. Etarlicha daromad olganingizni his qilsangiz yoki global moliyaviy notinchlikni kutsangiz, o'z pozitsiyangizni yoping.

Misol jadvalida GBP/JPY ning 2000 yil oxiridan 2007 yil boshigacha bo'lgan savdoga asoslangan uzoq muddatli o'sishi tasvirlangan.

Funt bu davrda taxminan 5% foiz stavkasiga ega edi, yen esa deyarli nol foiz stavkasiga ega edi, natijada sizning kaldıraçingizga ko'paytiriladigan taxminan 5% farq bor edi.

Ya'ni, kaldıraç 1:100 bilan butun davr uchun taxminan 3000% edi. Shu bilan birga, GBP/JPY juftligi 9300 punktga o'sdi. Ko'rib turganingizdek, foyda potentsiali shunchaki ajoyib.

Muammo shundaki, o'sish tendentsiyasi 2007 yilda juda tez yakunlandi va treyderlar reaksiyaga kirishish va o'z pozitsiyalarini yopish uchun juda oz vaqtga ega edilar.

Tashish savdosi juda xavfli bo'lishi mumkin va agar siz undan foydalanishga qaror qilsangiz, juda ehtiyot bo'lishingiz kerak.

O'zingizning xavf-xataringiz ostida ushbu strategiyadan foydalaning. EarnForex.com saytida taqdim etilgan har qanday strategiyadan foydalanishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun javobgar emas.

Manba: https://www.earnforex.com/ru/forex-strategies/carry-trade strategiyasi/

Savdo strategiyasini olib boring

O'z kapitalini investitsiya qilgan deyarli har qanday investor yoki birja, tovar yoki valyuta birjalarida savdo qiluvchi treyder tashish savdosi tushunchasiga duch keladi.

Aslida, bu 80-yillarda yirik treyderlar va investorlar arsenaliga kirgan va yaqinda ayniqsa mashhurlikka erishgan savdo strategiyasi.

Ushbu strategiya ommaviy axborot vositalarida, shuningdek, maxsus adabiyotlarda tez-tez tilga olinadi. U bilan tanish bo'lmaganlar uchun ushbu maqola foydali bo'ladi.

Unda biz strategiyaning mohiyatini, qachon va qanday sharoitda ishlashini tahlil qilamiz va uni uzoq muddatli va qisqa muddatli investorlar uchun qo'llashni ko'rib chiqamiz.

Bu nima?

Carry trade Forex valyuta bozoridagi mashhur savdo strategiyalaridan biridir. Agar siz strategiyaning mohiyatini o'rgansangiz, ko'tarma savdosi yuqori daromadli valyutani sotib olish va past daromadli valyutani sotishdan boshqa narsa emas.

Eng ommabop va tez-tez ishlatiladigan tashish savdolari Britaniya funti/Shveytsariya franki, Yangi Zelandiya dollari/yapon iyeni, Avstraliya dollari/yapon iyeni kabi valyutalarni o'z ichiga olgan valyuta juftliklaridir, chunki bu valyuta juftliklari o'rtasidagi foiz stavkalaridagi farq juda yuqori.

Ya'ni, tashish savdosini amalga oshirish uchun maksimal va minimal foiz stavkasi - yuqori va past daromadli valyuta juftligini tanlash kerak.

Shunday qilib, 2008 yilning yozida ko'pchilik likvid valyutalar quyidagi foiz stavkalariga ega edi: NZD - 8,25%, AUD - 7,25%, GBP - 5,00%, USD - 2,00%, CAD - 3,00%, EUR - 4,00%, CHF - 2,75%, JPY - 0,50%.

Har bir mamlakatning markaziy banklari veb-saytlarida ma'lumotlar mavjud bo'lgan turli valyutalar bo'yicha foiz stavkalarini o'rganib, treyder yoki investor o'ziga mos keladigan valyuta juftlarini tanlashi mumkin.

Misol uchun, Avstraliya valyutasi eng yuqori daromadga ega, yapon valyutasi esa eng past daromadga ega.

Har qanday investor o'zining savdo platformasi orqali o'ziga kerak bo'lgan valyutani sotib olishi va sotishi mumkin.

Yapon iyenasining past qiymati investorlar AQSh va Xitoy fond bozorlarida faol ravishda iyena sotishni va aktsiyalarni sotib olishni boshlaganda, savdo operatsiyalari sonining ko'payishiga olib keldi.

Bu spekulyativ operatsiyalarning keskin o'sishiga va fond bozorlarida katta spekulyativ pufakning o'sishiga yordam berdi.

Daromad foizlarining mexanikasi

Cari savdo strategiyasining asosi foizlarni olish qobiliyatidir. Umuman olganda, kunlik daromad quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

(sotib olingan valyutaga nisbatan stavka - sotilgan valyutaga nisbatan stavka) x savdo pozitsiyasining hajmi / yildagi kunlar soni.

Diqqat!

Shunday qilib, masalan, savdo pozitsiyasi qiymati 100 000 bo'lgan NZD/JPY valyuta juftligining 1 loti uchun rentabellik teng bo'ladi: (0,8 - 0,005) x 100 000 / 365 = kuniga taxminan $20.

Shuni tushunish kerakki, bu holda NZD/JPYda uzoq pozitsiyaga ega bo'lgan treyderlar pul ishlashadi.

Mashhurlik sabablari

Uning mashhurligining asosiy sababi - bunday operatsiyalarning yuqori rentabelligi. Shunday qilib, 2000-2007 yillarda. AUD / JPY juftligi uchun o'rtacha yillik daromad 5,14% ni tashkil etdi.

Agar leveraj yordamida valyuta bozorida ishlash imkoniyatlarini hisobga oladigan bo'lsak, daromad 200 foiz yoki undan ko'p bo'lishi mumkin. Bundan tashqari, investor bu valyuta juftligi harakat qilmasa ham pul topadi.

Strategiyaning nozik tomonlari

Biroq, tashish savdosi strategiyasi yuqori daromadli valyutani sotib olish va past daromadli valyutani sotishning standart protsedurasiga to'g'ri kelmaydi. Va investor uchun tashish savdo strategiyasi qachon ishlaydi va foyda keltiradi va qachon zarar etkazishini tushunish muhimdir.

Qachon ishlaydi

Qoidaga ko'ra, har bir davlatning Markaziy banki foiz stavkasi omilidan mamlakat iqtisodiyotini tartibga solish dastaklaridan biri sifatida foydalanadi.

Shuning uchun investorlar ma'lum bir valyutaning foiz stavkalarining mumkin bo'lgan o'zgarishlari haqidagi barcha ma'lumotlarni diqqat bilan kuzatib boradilar va ishonchli ma'lumotlar mavjud bo'lgandan so'ng, ular tezda kapitalni yuqori daromadli valyutaga o'tkazadilar, bu ko'pincha bunday valyuta qiymatining qo'shimcha o'sishiga olib keladi.

Bu erda eslash kerak bo'lgan asosiy nuqta - bu kursni oxirida kechiktirish emas, balki kursning boshida pozitsiyani kiritishdir.

Ushbu strategiya uchun kapital miqdori katta ahamiyatga ega. Siz tushunganingizdek, asosan yirik investorlar, to'siq va investitsiya fondlari undan pul topishadi.

Kichkina depozitga ega bo'lgan treyder uchun bu strategiya bo'yicha pul ishlash mumkin emas. Transport savdo strategiyasi past o'zgaruvchanlik sharoitida ham ishlaydi va yuqori daromadli valyutalarga sarmoya kiritgan investorlar valyuta juftligi harakatlanmasa ham pul ishlashadi.

Ular uchun asosiysi, valyuta tushmasligi, balki o'sishi afzalroqdir. Bundan tashqari, investorlar va treyderlar uchun valyuta juftligi past volatillikka ega bo'lgan sharoitlarda potentsial risklarni qabul qilish qulayroqdir.

Ishlamay qolganda

Cari savdo strategiyasining rentabelligi ilgari o'z valyutalariga yuqori foiz stavkalarini taklif qilgan mamlakatlar ularni pasaytira boshlagan bir paytda o'zgaradi.

Odatda, valyuta kurslarining o'zgarishi valyuta kursining o'zgarishiga olib keladi. Axir, tashish savdolari foydali bo'lishi uchun valyuta juftligi o'sishi yoki o'zgarishsiz qolishi kerak.

Valyuta bo'yicha foiz stavkalari pasayganda, investorlar undagi uzoq pozitsiyalarini qisqartirishni yoki kapitalni yuqori daromadli aktivlarga o'tkazishni tanlaydilar.

Agar bu sodir bo'lsa, investorlar o'rtasida valyuta juftligiga bo'lgan talab kamayadi va uning kursi pasayishni boshlaydi. Valyuta juftligining tez qadrsizlanishi oson va tez foiz stavkasining yo'qolishiga olib kelishi mumkin.

Markaziy banklar ko'pincha valyuta intervensiyalarini amalga oshiradilar. Qoida tariqasida, bunday operatsiyalar juda tez va kutilmagan tarzda amalga oshiriladi.

Bu usul ko'pgina mamlakatlarning, ayniqsa eksportga qaram bo'lgan davlatlarning markaziy banklari tomonidan qo'llaniladi, buning uchun milliy valyutaning yuqori kursi eksport operatsiyalarini foydasiz qilishi mumkin. Va bu, ayniqsa, tashish savdolarida afzal qilingan valyuta bo'lgan yapon iyeni uchun to'g'ri keladi.

Ya'ni, valyuta juftligidagi foiz stavkalari nisbatining o'zgarishi, ayniqsa tez, bu strategiya uchun jiddiy xavf tug'diradi.

Savat orqali valyutalar savdosi

Ushbu strategiyani qo'llashda risklarni kamaytirish va foiz stavkalarining tez o'zgarishidan sug'urta qilish uchun yirik investorlar valyutalarni savat orqali savdo qilish imkoniyatidan foydalanadilar.

Qo'lida eng daromadli uchta valyutani va eng kam daromadli uchta valyutani o'z ichiga olgan valyuta savatiga ega bo'lgan investor o'z risklarini sezilarli darajada kamaytiradi.

Har bir valyuta juftligi valyuta portfelining o'ziga xos qismi bo'lib, ulardan biridagi yo'qotishlar savatdagi boshqa valyuta juftliklari bo'yicha daromad bilan qoplanadi.

Barcha yirik to'siq fondlari va investitsiya banklari shunday savdo qiladilar. Biroq, bu yondashuv individual treyderlar uchun qiyin bo'lishi mumkin, chunki valyuta savati bilan savdo qilish katta kapital talab qiladi. Ba'zi kichik investorlar o'zlarining savdo pozitsiyalari hajmini kamaytirish orqali kapital etishmasligini bartaraf etishga harakat qilishadi.

Valyuta savati bilan savdo qilishning asosiy omili - bu markaziy banklarning pul-kredit siyosati va foiz stavkasi asosida investitsiya portfelining tarkibiy qismlarining dinamik o'zgarishi.

Strategiyaning afzalliklari

Avvalo, Carry trading - bu treyderlarga qaraganda ko'proq investorlar uchun mo'ljallangan uzoq muddatli strategiya ekanligini yodda tutishingiz kerak.

Yirik sarmoyadorlar, jumladan, yetakchi banklar, ko'pincha o'z pozitsiyalarini ko'p oylar va hatto yillar davomida ushlab turadilar. Shuni ham tushunish kerakki, valyutaga bo'lgan talab tufayli tendentsiya shakllanadi.

Buni qisqa muddatli treyderlar ham hisobga olishlari kerak, chunki foiz stavkalarida katta farq bo'lgan valyuta juftligida yuqori foiz stavkasi bilan valyutani sotib olish xavfsizroqdir.

Ammo umuman olganda, bu strategiya bir kunlik operatsiyalar uchun deyarli hech qanday ahamiyatga ega emas, lekin uzoqroq vaqt oralig'ida (haftalik, oylik) savdo qilishda buni hisobga olish kerak.

Manba: http://site/tempofox.com/strategiya-carry-trade/

Kerri savdosi

Siz Forexda nafaqat valyuta kurslarining yo'nalishini taxmin qilish orqali, balki valyuta juftligiga kiritilgan valyutalarning diskont stavkalaridagi farqdan oddiygina foydalanib ham pul ishlashingiz mumkin.

Diqqat!

Karry trade (carry trade) - bu savdo strategiyasi boʻlib, unda asosiy foyda keltiruvchi omil turli mamlakatlardagi depozit va kredit stavkalari oʻrtasidagi farq hisoblanadi.

Bitim yo'nalishiga qarab, ushbu savdo opsiyasi yaxshi daromad keltirishi mumkin.

Asosiy tushuncha

Valyutani sotib olish yoki sotish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshirishda treyder valyuta juftligidagi valyutalardan birini kreditga oladi, ikkinchisi esa uning ixtiyorida.

Bir kunlik savdoni amalga oshirishda mablag'lardan foydalanganlik uchun foizlar va omonat bo'yicha to'lovlar to'lanmaydi, lekin agar bitim keyingi kunga qoldirilsa, Forex svop kabi narsa o'ynaydi.

Swap kredit bo'yicha foizlar yoki depozit bo'yicha hisoblangan foizlar kattaroq bo'lishiga qarab, salbiy yoki ijobiy ko'rsatkichga ega bo'lishi mumkin.

Misol uchun, agar EURAUD valyuta juftligi savdo uchun ishlatilsa, u holda svop komissiyasi miqdori - sotishda: yillik +0,75% va sotib olayotganda -1,2% yillik, ya'ni sotib olish operatsiyasini ochish va uni o'tkazishda. keyingi kunga, valyuta kursining yo'nalishidan qat'i nazar, yiliga +0,75 bilan hisoblanasiz.

Siz shunday arzimas foizlar bilan pul ishlashingiz mumkindek tuyuldi, lekin shuni unutmasligimiz kerakki, savdo qilishda Forex kaldıraçidan foydalaniladi va agar uning hajmi 1:100 bo'lsa, unda foizlar miqdori 100 barobar ortadi va allaqachon 75% ni tashkil qiladi yoki Oyiga 6,5 ​​yoki kuniga 0,2%.

10 000 dollarlik depozit bilan bu taxminan 200 dollar. Bundan tashqari, ijobiy svop +5% gacha yetishi mumkin bo'lgan foydali valyuta juftliklari ham mavjud.

Karri savdosidan taktik foydalanish boshqa moliyaviy vositalarga nisbatan ham amalga oshirilishi mumkin.

Masalan: kredit uchun eng past foizli valyutani tanlab, siz foydaliroq vositaga sarmoya kiritishingiz mumkin, lekin boshqa davlat valyutasida.

Amalda, bu operatsiya quyidagicha ko'rinadi: siz evroda yiliga 9% kredit olasiz, olingan mablag'larni rublga o'tkazasiz va ularni yillik 20% depozitga joylashtirasiz.

Agar stavka yil davomida bir xil darajada qolsa, siz ayirboshlash uchun bank komissiyasini olib tashlagan holda 11% foyda olasiz. Foydaning past foizi siz faqat boshqa odamlarning pullari bilan ishlaganingiz bilan qoplanadi.

Forex strategiyasi

Ushbu savdo strategiyasining asosiy tarkibiy qismlari:

• Tegishli savdo vositasini tanlash - bu strategiyadan foydalanishning asosiy sharti ijobiy svop darajasiga ega tegishli valyuta juftligini tanlashdir.
• Ayirboshlash kursidagi o'zgarishlar ma'lum bir valyuta juftligi uchun yo'qotishlarga olib kelmasligi uchun mos trend yo'nalishining mavjudligi yoki uning to'liq yo'qligi.
• Past spred sizning potentsial daromadingizni oshirishga imkon beradi.

Ushbu strategiya valyuta riskining yuqori darajasi tufayli forex bilan savdo qilishda tez-tez ishlatilmaydi, lekin u hali ham sodir bo'ladi.

Manba: http://site/time-forex.com/terminy/karry-trade

Valyuta bozorida pul ishlash usuli

Carry trading - bu valyuta bozorida pul ishlashning bir usuli. Bir tomondan, bu usul shunchalik soddaki, har qanday maktab o'quvchisi u bilan pul ishlashi mumkin.

Boshqa tomondan, tashish savdo strategiyasini to'g'ri amalga oshirish juda qiyin. Tashish savdo strategiyasi haqida bilishingiz kerak bo'lgan hamma narsani quyida o'qing.

Keling, barcha operatsiyalar "pishirilgan" brokerlik "oshxona" ni ko'rib chiqaylik. Boshqalar orasida - sizniki. Aytaylik, sizning hisobingizda ming dollar bor, brokerlik leveraji 1k100. Bu siz bozorda yuz ming dollar sotishingiz mumkin degan ma'noni anglatadi: sizning mingingiz va brokerdan 99 ming dollar kredit.

(Endi e'tibor bering! Muhim nuqta!) Broker sizga kreditga bergan o'sha 99 ming uning shaxsiy puli emas. Bu pulni bankdan ma'lum foiz bilan qarzga oladi. Faraz qilaylik, yiliga 5 foiz.

Ammo broker shkafga chang to'plamaydi. U ularni shunchaki kimgadir kreditga beradi. Aytaylik, yiliga yetti foiz.

Endi sizning tranzaksiyangiz uchun broker balansiga qaraylik. Broker qayerdandir 99 ming dollar atrofida qarz oldi va buning uchun yiliga 5 foiz to'laydi. Va broker kimgadir 100 ming evro qarz berdi va yiliga etti foiz oladi. bular. broker o'z puli uchun yiliga etti foiz oladi, lekin uning qarzi uchun yiliga atigi besh foiz to'laydi.

Agar siz butun yil davomida bu pulga tegmasangiz, u holda aylanmaga kiritilgan miqdorga ikki foizgacha "yig'iladi". Taxminan ikki ming dollar.

Broker bu foydani o'z mijozlariga ijobiy svop shaklida halol hisoblaydi. agar foiz stavkalari sizning zararingiz bilan ishlayotgan bo'lsa, u holda bu zarar mijozdan salbiy svop shaklida ham ushlab qolinadi.

Tashish savdosining umumiy sxemasi quyidagicha: arzon pul oldi, qimmat pulga almashtirdi, qimmat pulni kreditga berdi. U foiz to‘lovlaridan olingan farqni cho‘ntagiga solib, Bagama orollariga jo‘nab ketdi.

Bu yo'l bilan tez pul ishlay olmasligingizni tushunishingiz kerak. Savdo pozitsiyasi qanchalik uzoq davom etsa, treyderning daromadi shunchalik yuqori bo'ladi. Va, albatta, bozordagi miqdor qanchalik katta bo'lsa, daromad ham shunchalik yuqori bo'ladi. Bemor shu tarzda pul topadi.

Savdo strategiyasini muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun ikkita makroiqtisodiy ko'rsatkichning bir vaqtning o'zida birlashishi maqsadga muvofiqdir.

Siz mos foiz stavkasi farqiga ega bo'lgan bir juft valyutani topishingiz kerak; va, ikkinchidan, bu valyuta juftligi unchalik beqaror bo'lmasligi ma'qul, aks holda valyuta kursining sakrashi olib yurish strategiyasidan foydalangan holda olingan hamma narsani yeb qo'yishi mumkin.

Diqqat!

Asosan, kim tashish savdosidan pul topadi? Bu ikkala valyuta zonasida biznes yurituvchi yirik transchegaraviy korporatsiyalar - ular valyuta kursining o'zgarishiga unchalik ahamiyat bermaydilar; va yirik moliya institutlari investitsiya mexanizmini shunday tuzatishga qodirki, valyuta kurslarining o'zgarishi derivativ bozorlardagi operatsiyalar ko'chkisi bilan tenglashtiriladi.

Bunday korporatsiyalarning asosiy biznesi foiz stavkalaridagi farqga asoslangan biznes bo'lib chiqadi va hosilaviy vositalar shunchaki savdo-sotiqning valyuta risklarini sug'urta qilishdir.

Shunga qaramay, yurtdoshlarimiz o‘zimizda yetishtirilgan yuk ko‘tarish hunarini ixtiro qilishga muvaffaq bo‘lishdi. Bir muddat avval dollar arzonlashib, dollardagi kredit foizlari yuqori bo‘lmaganida, ba’zi hunarmandlar dollar kredit olib, ayirboshlash shoxobchalarida dollarni rublga almashtirishgan.

Va keyin ular rublni yanada foydali rubl depozitlariga joylashtirdilar. Vaqti kelib, bu tashabbuskor fuqarolar teskari operatsiyani amalga oshirishdi. Biz foyda ko‘rdik, qarzni to‘ladik. Bundan tashqari, ular rubl mustahkamlangani uchun pul ishlashdi. Bu ham tashish savdosi.

Biz barchangizni darhol bunday operatsiyalarga kirishishga undamaymiz. Bu yo'l bilan pul ishlash xavfli. Juda xavfli. Ammo valyuta bozoridagi vaziyat aniqroq bo'lmaganda, bu mumkin. Ammo, yaxshisi, ko'chirish savdosini moliya olamidagi professionallarga topshiring, ular besh yildan beri bu ishni o'rgatmoqda.

Ikkita maslahat:

1. Ko'pincha tashish savdolari GBP/CHF, AUD/JPY, NZD/JPY valyuta juftliklarida tuziladi.
2. Ko'chirish savdosi uchun foydali valyuta juftligini tanlash uchun siz brokeringizdan almashtirish jadvalini so'rashingiz va valyuta juftligini va broker maksimal ijobiy svopni oladigan bitimni tanlashingiz kerak.

Manba: http://site/tvoidengy.ru/forex-razdel/forex-carrytrade.html

Savdolarni olib boring

Siz o'z kapitalingizni investitsiya qilyapsizmi yoki aktsiyalar, obligatsiyalar, tovarlar yoki valyutalar bilan savdo qilyapsizmi, ehtimol siz tashish savdosi haqida eshitgansiz.

Ushbu strategiya 1980-yillardan buyon ijobiy daromad keltirmoqda, ammo keyingi yillarda u ommaviy axborot vositalarining e'tiborini jalb qila boshladi.

Siz hali ham ko'chirish savdosi nima ekanligini va nima uchun bu bitimlar atrofidagi shov-shuv valyuta bozoridan tashqariga chiqib ketishini tushunmaganlar uchun ushbu maqola foydali bo'ladi.

Biz tashish savdolari qanday ishlashini, ular qachon va qachon ishlamasligini ko'rib chiqamiz va qisqa va uzoq muddatli investorlar uchun ushbu strategiyadan foydalanishning turli usullarini ko'rib chiqamiz.

Bu nima degani?

Carry trade valyuta bozoridagi eng mashhur savdo strategiyalaridan biridir. Mexanik jihatdan olib tashuvchi savdo yuqori daromadli valyutani sotib olish va past rentabellikdagi valyutani sotishdan boshqa narsa emas, xuddi “past sotib ol, qimmatga sot” degani kabi.

Eng mashhur tashish savdolari Avstraliya dollari/Yapon iyenasi, Yangi Zelandiya dollari/Yapon iyenasi va Britaniya funti/Shveytsariya franki kabi valyuta juftliklaridan tashkil topgan, chunki bu valyuta juftliklari orasidagi foiz stavkasi farqi juda yuqori.

Yuk tashish savdosini baholashda birinchi qadam qaysi valyuta yuqori daromad keltirishi va qaysi biri past daromad keltirishini bilishdir.

Masalan: 2007 yil iyun holatiga ko'ra, dunyodagi aksariyat likvid valyutalarning foiz stavkalari quyidagicha:

• Yangi Zelandiya (NZD) 8,00%
• Avstraliya (AUD) 6,25%
• Buyuk Britaniya (GBP) 5,50%
• AQSh (AQSh) 5,25%
• Kanada (SAPR) 4,25%
• Evrozona (EUR) 4,00%
• Shveytsariya franki (CHF) 2,25%
• Yapon iyenasi (JPY) 0,50%

Ushbu foiz stavkalarini hisobga olsak, qaysi mamlakatlar eng yuqori va eng past rentabellikni taklif qilishini ko'rish juda oson.

Diqqat!

Savdogarlar oddiygina DailyFX.com yoki ma'lum markaziy banklarning veb-saytlariga tashrif buyurib, foiz stavkalarini ko'rib chiqishlari mumkin.

Yangi Zelandiya va Avstraliya bizning ro'yxatimizda eng yuqori rentabellikka ega, Yaponiya esa eng past rentabellikka ega ekanligini hisobga olsak, AUD/JPY juftligi tashish savdolarining flagmani bo'lishi ajablanarli emas.

Valyutalar juft-juft bo'lib sotiladi, shuning uchun investor savdoni ochish uchun faqat NZD/JPY yoki AUD/JPY savdo maydonchasi orqali sotib olishi kerak.

Yapon iyenasining past sotilish narxi birja savdogarlari bilan bir qatorda tovar savdogarlari tomonidan ham yuqori baholandi.

So'nggi bir necha yil ichida boshqa bozorlardagi investorlar iyena sotish va masalan, Amerika yoki Xitoy aktsiyalarini sotib olishning o'z versiyalarini ishlab chiqishni boshladilar.

Bu ushbu bozorlarda katta spekulyativ pufakning o'sishiga, shuningdek, tashish savdolari va qimmatli qog'ozlar o'rtasidagi kuchli korrelyatsiyaga yordam berdi.

Daromad foizlari mexanikasi Car-trade strategiyasining asoslaridan biri bu foizlarni olish qobiliyatidir. Qo'pol qilib aytganda, kunlik daromad quyidagi tarzda hisoblanadi:

(Xarid qilingan valyutaning foiz stavkasi – Sotilgan valyutaning foiz stavkasi) x Lavozim hajmi / Yildagi kunlar soni

100 000 NZD/JPY ning 1 loti uchun rentabellik quyidagicha bo'ladi: (0,8 – 0,005) x 100,000 / 365 = kuniga taxminan $20

Bu pulni faqat NZD/JPY uzoq bo'lgan treyderlar olishi mumkinligini tushunish muhimdir.

Nega bunday oddiy strategiya shu qadar mashhur bo‘ldi?2000-yilning yanvaridan 2007-yilning mayigacha Avstraliya dollari/yapon iyenasi (AUD/JPY) valyuta juftligi o‘rtacha yillik 5,14% daromad keltirdi.

Ko'pchilik bu daromadni pennies deb hisoblaydi, ammo leverage 200:1 ga yetadigan bozorda, hatto besh yoki o'n marta leveragedan foydalanish ham bu daromadni juda jozibali qilishi mumkin.

Valyuta juftligi bir tiyin ham qimirlamasa ham investorlar bu pulni topishadi. Biroq, ko'p odamlar yuk tashish savdolariga jalb qilinganligi sababli, valyuta deyarli hech qachon yolg'iz qolmaydi.

Agar bu juda oson bo'lsa edi, afsuski, olib yurish strategiyasi shunchaki foydali valyutani sotib olish va past daromadli valyutani sotish bilan bog'liq emas.

Juftlik kursi o'rtacha yillik daromaddan ko'proq qadrsizlanishi bilan bu strategiya darhol barbod bo'lishini tushunish qiyin emas.

Kaldıraçlardan foydalangan holda, yo'qotishlar yanada muhimroq bo'lishi mumkin va agar tashish savdolari kutilgandek bo'lmasa, oqibatlar halokatli bo'lishi mumkin. Shuning uchun, tashish savdolari qachon ishlayotganini va ular faqat zarar keltirganda tushunish muhimdir.

Transport savdolari qachon ishlaydi?

Markaziy bank foiz stavkalarini oshiradi: Markaziy banklar foiz stavkalarini ko'targanda yoki hatto ularni oshirishni rejalashtirganda, olib boriladigan savdolar ishlaydi.

Hozirgi vaqtda pulni bir mamlakatdan ikkinchisiga sichqonchaning bir marta bosish orqali o'tkazish mumkin va yirik investorlar nafaqat yuqori, balki ortib borayotgan daromadlarni qidirish uchun mablag'larni bir mamlakatdan boshqasiga o'tkazishdan tortinmaydilar.

Transport savdosining jozibadorligi nafaqat daromadda, balki kapitalni baholashda hamdir. Markaziy bank foiz stavkalarini oshirganida, dunyo buni diqqat bilan kuzatib boradi va ko'pchilik darhol ko'chma savdolarga sarmoya kiritadi va shu bilan valyuta juftligi kotirovkalarini yuqoriga ko'taradi.

Bu erda asosiy narsa stavka tsiklining oxirida emas, balki boshida kirishga harakat qilishdir.

Past o'zgaruvchanlik, tavakkal qiluvchilar: Carry savdolari ham past volatillik muhitida yaxshi ishlaydi, chunki treyderlar ko'proq xavf-xatarni rad etadilar.

Savdogarlar rentabellikni qidirmoqdalar va kapitalni har qanday qayta baholash bonus bo'ladi. Shunday qilib, ko'pchilik olib yuruvchi treyderlar, ayniqsa ko'p pul tikadigan yirik to'siq fondlari, agar valyuta bir tiyin ham harakatlanmasa, ular levered daromad olishlari sababli juda xursand bo'lishadi.

Valyuta tushmas ekan, bu treyderlarga kutish uchun to'lanadi. Bundan tashqari, treyderlar va investorlar past volatillik muhitida tavakkal qilish uchun qulayroqdir.

Transport savdolari qachon ishlamaydi?

Markaziy bank foiz stavkalarini pasaytiradi: shu paytgacha yuqori foiz stavkalarini taklif qilgan davlatlar ularni pasaytirishni boshlaganda, tashish savdolarining rentabelligi savol tug'iladi.

Diqqat!

Pul-kredit siyosatidagi o'zgarishlar valyuta kursining kuchli o'zgarishini anglatadi. Transport savdolari foydali bo'lishi uchun valyuta juftligi o'zgarishsiz qolishi yoki ko'tarilishi kerak.

Foiz stavkalari pasayganda, xorijiy investorlar juftlikda uzoq davom etishdan kamroq manfaatdor bo'lib, yaxshiroq imkoniyatlarni boshqa joylardan izlaydilar.

Bu sodir bo'lganda, valyuta juftligiga talab kamayadi va u pasayishni boshlaydi. Bir juftlikning amortizatsiyasi har qanday foiz daromadini osongina yo'q qilishi mumkin.

Markaziy bank intervensiyalari: Agar markaziy bank valyuta bozoriga o'z valyutasining ko'tarilishini to'xtatish yoki uning yanada pasayishiga yo'l qo'ymaslik uchun intervensiya qilsa, Carry savdolari ham yo'qotishlarga olib keladi.

Eksportga qaram bo'lgan mamlakatlar uchun haddan tashqari kuchli valyuta eksportni juda qimmatga tushirishi mumkin, haddan tashqari zaif valyuta esa sezilarli qarshilikka olib keladi.

Bu, ayniqsa, imtiyozli moliyalash valyutasi bo'lgan yapon iyeni uchun to'g'ri keladi, chunki ko'plab xorijiy kompaniyalar zaif iyena o'z mahsulotlarini jahon bozorida raqobatbardoshligini kamaytirayotganidan shikoyat qilishgan.

Ular o‘z siyosatchilaridan yaponlarga bosim o‘tkazishni yoki foiz stavkalarini oshirishni yoki valyuta kursining yanada tushib ketishiga yo‘l qo‘ymaslik uchun intervensiya qilishni so‘rashgan.

Ushbu taktikalarning har qandayidan foydalanish iyenani kuchaytiradi, bu esa tashish kursini pasaytiradi. Xuddi shu narsani Yangi Zelandiya rezerv bankining Yangi Zelandiya dollarini zaiflashtirishga qaratilgan intervensiyasi haqida ham aytish mumkin.

Savdo qilishning eng yaxshi usuli - savat orqali

Transport savdosining barcha ijobiy va salbiy tomonlarini hisobga olgan holda, tashish savdosining eng yaxshi usuli bu savat orqali. Savdolarni amalga oshirish haqida gap ketganda, istalgan vaqtda bir markaziy bank foiz stavkalarini barqaror deb hisoblashi mumkin, boshqasi esa ularni oshirishi yoki kamaytirishi mumkin.

Uchta eng yuqori daromadli va uchta eng kam daromadli valyutalar savati bilan har qanday alohida valyuta juftligi umumiy portfelning faqat bir qismini ifodalaydi; shuning uchun, agar tashish savdosi bir juft valyutada zarar ko'rsa ham, yo'qotishlar savatning qolgan juftliklari bilan qoplanishi mumkin.

Investitsion banklar va xedj-fondlar aynan shunday savdo qilishni afzal ko'rishadi. Ushbu strategiya jismoniy shaxslar uchun biroz qiyin bo'lib tuyulishi mumkin, chunki savat bilan savdo qilish tabiiy ravishda ko'proq kapital talab qiladi, ammo buni kichikroq pozitsiya o'lchamlari bilan engish mumkin.

Savat bilan savdo qilishda asosiy omil - bu markaziy banklarning foiz stavkasi va pul-kredit siyosati asosida portfel komponentlarini dinamik ravishda o'zgartirishdir.

Foyda

Carry trading - bu treyderlarga qaraganda investorlar uchun ko'proq mos keladigan uzoq muddatli strategiya, chunki investorlar kotirovkalarni kuniga bir necha marta emas, balki haftada bir necha marta tekshirishlari kerakligini qadrlashadi.

Haqiqiy tashish treyderlari, jumladan, etakchi Wall Street banklari o'z pozitsiyalarini ko'p oylar (agar yillar bo'lmasa) ushlab turadilar. Tashish savdosi strategiyasining asosi siz kutayotganingizda to'lovni olishdir, shuning uchun kutish aslida yaxshi narsa.

Qisman tashish savdolariga bo'lgan talab tufayli valyuta bozoridagi tendentsiyalar kuchli va yo'naltirilgan. Bu qisqa muddatli treyderlar uchun ham muhimdir, chunki foiz stavkalari farqlari juda muhim bo'lgan valyuta juftligida tashish yo'nalishi bo'yicha diplarni sotib olish imkoniyatlarini izlash ancha foydali bo'lishi mumkin.

Masalan, AUD/JPYning zaiflashishini talab qiladiganlar uchun qisqa pozitsiyalarni juda uzoq vaqt ushlab turishdan juda ehtiyot bo'lish kerak, chunki har kuni ko'proq foiz to'lash kerak bo'ladi.

Qisqa muddatli treyderlar foiz stavkalarini hisobga olishlari kerak - bu o'rtacha narxni pasaytirishga yordam beradi. Bir kunlik savdolar uchun tashish muhim emas, lekin uch, to'rt yoki besh kunlik savdo uchun tashish yo'nalishi ancha muhimroq bo'ladi.

O'z kapitalini investitsiya qiladigan deyarli har qanday investor yoki birja, tovar yoki valyuta birjalarida savdo qiluvchi treyder kontseptsiyaga duch keladi. savdoni olib borish(savdo olib borish). Aslida, bu 80-yillarda yirik treyderlar va investorlar arsenaliga kirgan va yaqinda ayniqsa mashhurlikka erishgan savdo strategiyasidir.

Ushbu strategiya ommaviy axborot vositalarida, shuningdek, maxsus adabiyotlarda tez-tez tilga olinadi. U bilan tanish bo'lmaganlar uchun ushbu maqola foydali bo'ladi. Unda biz strategiyaning mohiyatini, qachon va qanday sharoitda ishlashini tahlil qilamiz va uni uzoq muddatli va qisqa muddatli investorlar uchun qo'llashni ko'rib chiqamiz.

Savdo strategiyasini olib boring, bu nima?

Carry trade Forex valyuta bozoridagi mashhur savdo strategiyalaridan biridir. Agar siz strategiyaning mohiyatini o'rgansangiz, ko'tarma savdosi yuqori daromadli valyutani sotib olish va past daromadli valyutani sotishdan boshqa narsa emas.

Eng ommabop va tez-tez ishlatiladigan tashish savdolari Britaniya funti/Shveytsariya franki, Yangi Zelandiya dollari/yapon iyeni, Avstraliya dollari/yapon iyeni kabi valyutalarni o'z ichiga olgan valyuta juftliklaridir, chunki bu valyuta juftlarining foiz stavkalari o'rtasidagi farq juda yuqori. Ya'ni, tashish savdosini amalga oshirish uchun maksimal va minimal foiz stavkasi - yuqori va past daromadli valyuta juftligini tanlash kerak.

Shunday qilib, 2008 yilning yozida ko'pchilik likvid valyutalar quyidagi foiz stavkalariga ega edi: NZD - 8,25%, AUD - 7,25%, GBP - 5,00%, USD - 2,00%, CAD - 3,00%, EUR - 4,00%, CHF - 2,75%, JPY - 0,50%.

Har bir mamlakatning markaziy banklari veb-saytlarida ma'lumotlar mavjud bo'lgan turli valyutalar bo'yicha foiz stavkalarini o'rganib, treyder yoki investor o'ziga mos keladigan valyuta juftlarini tanlashi mumkin. Misol uchun, Avstraliya valyutasi eng yuqori daromadga ega, yapon valyutasi esa eng past daromadga ega. Har qanday investor o'zining savdo platformasi orqali o'ziga kerak bo'lgan valyutani sotib olishi va sotishi mumkin. Yapon iyenasining past qiymati investorlar AQSh va Xitoy fond bozorlarida faol ravishda iyena sotishni va aktsiyalarni sotib olishni boshlaganda, savdo operatsiyalari sonining ko'payishiga olib keldi. Bu spekulyativ operatsiyalarning keskin o'sishiga va fond bozorlarida katta spekulyativ pufakning o'sishiga yordam berdi.

Daromad foizlarining mexanikasi

Cari savdo strategiyasining asosi foizlarni olish qobiliyatidir. Umuman olganda, kunlik daromad quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

(sotib olingan valyutaga nisbatan stavka - sotilgan valyutaga nisbatan stavka) x savdo pozitsiyasining hajmi / yildagi kunlar soni.

Shunday qilib, masalan, savdo pozitsiyasi qiymati 100 000 bo'lgan NZD/JPY valyuta juftligining 1 loti uchun rentabellik teng bo'ladi: (0,8 - 0,005) x 100 000 / 365 = kuniga taxminan $20.

Shuni tushunish kerakki, bu holda NZD/JPYda uzoq pozitsiyaga ega bo'lgan treyderlar pul ishlashadi.

Carry savdo strategiyasining mashhurligi sabablari?

Uning mashhurligining asosiy sababi - bunday operatsiyalarning yuqori rentabelligi. Shunday qilib, 2000-2007 yillarda. AUD / JPY juftligi uchun o'rtacha yillik daromad 5,14% ni tashkil etdi. Agar leveraj yordamida valyuta bozorida ishlash imkoniyatlarini hisobga oladigan bo'lsak, daromad 200 foiz yoki undan ko'p bo'lishi mumkin. Bundan tashqari, investor bu valyuta juftligi harakat qilmasa ham pul topadi.

Juda oddiy emas

Biroq, tashish savdosi strategiyasi yuqori daromadli valyutani sotib olish va past daromadli valyutani sotishning standart protsedurasiga to'g'ri kelmaydi. Va investor uchun tashish savdo strategiyasi qachon ishlaydi va foyda keltiradi va qachon zarar etkazishini tushunish muhimdir.

Tashish savdo strategiyasi qachon ishlaydi?

Qoidaga ko'ra, har bir davlatning Markaziy banki foiz stavkasi omilidan mamlakat iqtisodiyotini tartibga solish dastaklaridan biri sifatida foydalanadi. Shuning uchun investorlar ma'lum bir valyutaning foiz stavkalaridagi mumkin bo'lgan o'zgarishlar haqidagi barcha ma'lumotlarni diqqat bilan kuzatib boradilarmi? va ishonchli ma'lumotlar paydo bo'lgandan keyin? kapitalni tezda yuqori daromadli valyutaga o'tkazish, ko'pincha bu valyuta qiymatining qo'shimcha o'sishiga olib keladi. Bu erda eslash kerak bo'lgan asosiy nuqta - bu kursni oxirida kechiktirish emas, balki kursning boshida pozitsiyani kiritishdir.

Ushbu strategiya uchun kapital miqdori katta ahamiyatga ega. Siz tushunganingizdek, asosan yirik investorlar, to'siq va investitsiya fondlari undan pul topishadi. Kichkina depozitga ega bo'lgan treyder uchun bu strategiya bo'yicha pul ishlash mumkin emas. Transport savdo strategiyasi past o'zgaruvchanlik sharoitida ham ishlaydi va yuqori daromadli valyutalarga sarmoya kiritgan investorlar valyuta juftligi harakatlanmasa ham pul ishlashadi. Ular uchun asosiysi, valyuta tushmasligi, balki o'sishi afzalroqdir. Bundan tashqari, investorlar va treyderlar uchun valyuta juftligi past volatillikka ega bo'lgan sharoitlarda potentsial risklarni qabul qilish qulayroqdir.

Transport savdo strategiyasi ishlamasa

Cari savdo strategiyasining rentabelligi ilgari o'z valyutalariga yuqori foiz stavkalarini taklif qilgan mamlakatlar ularni pasaytira boshlagan bir paytda o'zgaradi. Odatda, valyuta kurslarining o'zgarishi valyuta kursining o'zgarishiga olib keladi. Axir, tashish savdolari foydali bo'lishi uchun valyuta juftligi o'sishi yoki o'zgarishsiz qolishi kerak. Valyuta bo'yicha foiz stavkalari pasayganda, investorlar undagi uzoq pozitsiyalarini qisqartirishni yoki kapitalni yuqori daromadli aktivlarga o'tkazishni tanlaydilar. Agar bu sodir bo'lsa, investorlar o'rtasida valyuta juftligiga bo'lgan talab kamayadi va uning kursi pasayishni boshlaydi. Valyuta juftligining tez qadrsizlanishi oson va tez foiz stavkasining yo'qolishiga olib kelishi mumkin.

Markaziy banklar ko'pincha valyuta intervensiyalarini amalga oshiradilar. Qoida tariqasida, bunday operatsiyalar juda tez va kutilmagan tarzda amalga oshiriladi. Bunday holda, agar investor o'z kapitalini olib qo'yishga ulgurmagan bo'lsa, savdo operatsiyalari zarar keltiradi, chunki valyuta intervensiyalari milliy valyuta kursini keskin o'zgartirishi mumkin. Bu usul ko'pgina mamlakatlarning, ayniqsa eksportga qaram bo'lgan davlatlarning markaziy banklari tomonidan qo'llaniladi, buning uchun milliy valyutaning yuqori kursi eksport operatsiyalarini foydasiz qilishi mumkin. Va bu, ayniqsa, tashish savdolarida afzal qilingan valyuta bo'lgan yapon iyeni uchun to'g'ri keladi. Ya'ni, valyuta juftligidagi foiz stavkalari nisbatining o'zgarishi, ayniqsa tez, bu strategiya uchun jiddiy xavf tug'diradi.

Savat orqali valyuta savdosi strategiyasi

Ushbu strategiyani qo'llashda risklarni kamaytirish va foiz stavkalarining tez o'zgarishidan sug'urta qilish uchun yirik investorlar valyutalarni savat orqali savdo qilish imkoniyatidan foydalanadilar.

Qo'lida eng daromadli uchta valyutani va eng kam daromadli uchta valyutani o'z ichiga olgan valyuta savatiga ega bo'lgan investor o'z risklarini sezilarli darajada kamaytiradi. Har bir valyuta juftligi valyuta portfelining o'ziga xos qismi bo'lib, ulardan biridagi yo'qotishlar savatdagi boshqa valyuta juftliklari bo'yicha daromad bilan qoplanadi. Barcha yirik to'siq fondlari va investitsiya banklari shunday savdo qiladilar. Biroq, bu yondashuv individual treyderlar uchun qiyin bo'lishi mumkin, chunki valyuta savati bilan savdo qilish katta kapital talab qiladi. Ba'zi kichik investorlar o'zlarining savdo pozitsiyalari hajmini kamaytirish orqali kapital etishmasligini bartaraf etishga harakat qilishadi. Valyuta savati bilan savdo qilishning asosiy omili - bu markaziy banklarning pul-kredit siyosati va foiz stavkasi asosida investitsiya portfelining tarkibiy qismlarining dinamik o'zgarishi.

Carry Trade strategiyasining afzalliklari

Avvalo, Carry trading - bu treyderlarga qaraganda ko'proq investorlar uchun mo'ljallangan uzoq muddatli strategiya ekanligini yodda tutishingiz kerak. Yirik sarmoyadorlar, jumladan, yetakchi banklar, ko'pincha o'z pozitsiyalarini ko'p oylar va hatto yillar davomida ushlab turadilar. Shuni ham tushunish kerakki, valyutaga bo'lgan talab tufayli tendentsiya shakllanadi. Buni qisqa muddatli treyderlar ham hisobga olishlari kerak, chunki foiz stavkalarida katta farq bo'lgan valyuta juftligida yuqori foiz stavkasi bilan valyutani sotib olish xavfsizroqdir. Ammo umuman olganda, bu strategiya bir kunlik operatsiyalar uchun deyarli hech qanday ahamiyatga ega emas, lekin uzoqroq vaqt oralig'ida (haftalik, oylik) savdo qilishda buni hisobga olish kerak.

To'liq ma'noda, may ta'tillarida, men rublda tashish savdosi tugaydigan vaqt keldi, deb qaror qildim va tabiiy ravishda Usd/Rubni sotib oldim. Daromadlilik grafigi ko'rsatilganidek mening PAMM hisobim, Men noto'g'ri bo'lib chiqdim va bu xato menga 3000 Usdga tushdi.

Men rublning muvaffaqiyatsiz sotuvidan juda ko'p yo'qotdim

Shunday qilib, ushbu maqolada men o'z fikrlarimni tuzishga harakat qilaman va kelajakda boshqa xatolarga yo'l qo'ymaslik uchun Rossiyada tashish savdosi qachon tugaydi degan savolga javob berishga harakat qilaman. Ammo agar siz tasodifan mening blogimga qoqilib qolsangiz, maqolani o'qing

Maqolani yozishga 2017 yil 15 mayda Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki iqtisodchilari tomonidan e'lon qilingan tahliliy eslatma sabab bo'ldi. Unda aytilishicha, rublning sun'iy zaiflashuvi foydadan ko'ra ko'proq zarar keltiradi. Biroz vaqt o'tgach, Vladimir Vladimirovich Putin ham xuddi shunday fikrni bildirdi. Xulosa qilib aytganda, pul-kredit siyosati boshqarmasi boshlig'i Igor Dmitrievning bayonotida aytilishicha, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki hali zaxiralarni to'ldirish uchun xorijiy valyutani sotib olish niyatida emas.

Ammo tom ma'noda bir hafta oldin, may oyi ta'tillarida, ko'plab tahlilchilar Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki 16 iyun kuni zaxiralarni to'ldirish uchun xaridlar boshlanishini e'lon qilishi mavzusini faol muhokama qilishdi. Qisman bu mish-mishlar tufayli rubl 1-maydan 10-maygacha tuzatildi. Ammo uzoq dam olish kunlaridan so'ng, rubl barcha yo'qotishlarni atigi uch kun ichida qopladi, bu yuk tashish savdosi uchun issiqxona sharoitlari bilan izohlanadi! Qachongacha davom etadi?

Rubldagi tashish savdosi tugaydigan shartlar.

Bizga ma'lumki, chayqovchilar olib yurish strategiyasining bir qismi sifatida ochilgan pozitsiyalarni yopishni boshlashlari uchun. Bu shartlar yo'qolishi kerak! Buning uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki va Federal zaxira tizimi foiz stavkalari o'rtasidagi farq kamayishi kerak. Va hamma narsa savolga keladi, bu qachon sodir bo'ladi?

Markaziy bankimiz deyarli har bir yig‘ilishda stavkalarni pasaytiradi. Ammo stavka hali ham yuqori va tashuvchilar uchun jozibador bo'lib qolayotganligi sababli, yanada agressiv pasaytirish yoki real aralashuvlar kerak (kuniga 300 million dollardan ortiq xarid).

2017 yil oxirigacha Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining atigi 5 ta yig'ilishi qolganligini hisobga olsak, yil oxiriga kelib, eng yaxshi holatda stavka 7,5% gacha tushadi. Bu hali ham tashish savdosi uchun juda jozibali. Shunday qilib, oltin-valyuta zaxiralarini 500 milliard dollarga etkazish rejasini amalga oshirish doirasida Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan xaridlarning boshlanishiga barcha umidlar.

Agar E.Nabiulinaning so'zlariga tayanadigan bo'lsak, inflyatsiya 4,0% darajasida barqarorlashganda Markaziy bank xorijiy valyutani sotib olishni boshlashga tayyor. Yana bir qiziq jihat: may oyining oxiriga kelib biz katta ehtimol bilan bu maqsadga yaqinlashamiz, prognozlarga ko‘ra, may oyi oxirida inflyatsiya 4-4,2 foizni tashkil qiladi. Ammo bu Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki 16 iyundagi yig'ilishida xorijiy valyutani sotib olishni boshlash to'g'risida qaror qabul qiladi, degani emas.

Markaziy bank rahbari ta’kidlaganidek, ular inflyatsiya barqaror bo‘lishi va global xavf-xatarlar yo‘qligiga ishonch hosil qilishlari kerak va faqat shu holatdagina ular chet el valyutasini sotib olishni boshlaydilar. Oddiy qilib aytganda, 2017-yil 15-sentabrgacha biz tashish savdosi strategiyasida pul ishlashimiz mumkin, ammo bundan keyin? O'ljani kesish va rubldan chiqish vaqti kelishi ehtimoldan xoli emas. Garchi bu vaqt oldinroq kelishi mumkin.

Rossiyada yuk tashish savdosi inqirozga uchragan omillar

Transport savdo strategiyasi, u rublni sotib oladimi yoki federal kredit obligatsiyalariga investitsiya qiladimi, xavfli investitsiya hisoblanadi va ular jahon bozorlaridagi kayfiyat bilan bog'liq. Siz bilganingizdek, qachon kuchli tuzatish boshlanadi. Investorlar o'z pozitsiyalarini yopmoqdalar va dollar yoki yendagi xavfsiz aktivlarga o'tmoqdalar.

Xo'sh, qandaydir aqldan ozgan narsa paydo bo'lsa-chi? Bizning OFZlarga bo'lgan talabning pasayishi tufayli, grafikda ko'rinib turganidek, rubl zaiflasha boshlaydi!

OFZ mashhurligi

Bizning OFZlarimiz juda mashhur va u bilan rubl. Biz ko'pincha neft narxining pasayishiga e'tibor bermaymiz, chunki joriy kurs va tashish strategiyasi taqdim etadigan daromad barcha xavflarni qoplaydi! Ammo unutmangki, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining foiz stavkasini pasaytirish bilan bir qatorda OFZlarning daromadliligi ham pasayadi. Bu shuni anglatadiki, kurs qanchalik past bo'lsa, jahon bozoridagi kayfiyat va neft narxi dinamikasi shunchalik katta rol o'ynaydi. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, jahon bozorlari uchun avgust va sentyabr oylari so'nggi 10 yildagi eng yomon davrlar bo'lib, avgust oyiga kelib mavsumiy omillar tufayli joriy hisob taqchilligini ko'rishimizni hisobga olsak, bu Rossiyada yuk tashish savdosi davri ekanligini taxmin qilishimiz mumkin. tugaydi. Ungacha mumkin Alpari brokeri orqali Usd/Rur sotish orqali oson pul ishlang.