Kredit tizimining tuzilishi

I Bank tizimi

1.Emitent banklar (Markaziy bank, milliy, rezerv)

2.Tijorat universal banklari

3. Ixtisoslashgan banklar (ipoteka, innovatsion, jamg‘arma-ssuda, investitsiya, buxgalteriya, birja)

4. Bankdan tashqari kredit tashkilotlari

II Parabanking tizimi

1. Ixtisoslashgan moliya institutlari (lizing va faktoring kompaniyalari, pensiya jamg‘armalari, sug‘urta kompaniyalari, o‘zaro kredit jamiyatlari, kredit sherikliklari va uyushmalari, hisob-kitob markazlari, investitsiya fondlari, moliya kompaniyalari)

2. Pochta jamg'arma tizimlari - pochta bo'limlari, pochta omonat muassasalari

III Banklar va parabanklar uyushmalari (assotsiatsiyalar, konsortsiumlar, korporativ assotsiatsiyalar)

Kapitalizm rivojlanishining dastlabki bosqichlarida markaziy va CB o'rtasida aniq farq yo'q edi. Kredit tizimining rivojlanishi bilan banknotlari to'liq muomalada kredit vositasi vazifasini bajargan banklar ishonchini qozonmoqda. Bunday banklar emissiya banklari deb atala boshlandi.

Kapitalga egalik shakliga ko'ra emissiya banklarining quyidagi turlari ajratiladi:

1. Davlat Ts.B. (Rossiya, Buyuk Britaniya, Kanada, Fransiya, Germaniya), poytaxti butunlay davlatga tegishli.

2. Aksiyadorlik (AQSh)

3. Aralash, ya’ni davlat ishtirokidagi aksiyadorlik jamiyatlari (Yaponiya, Belgiya)

Markaziy banklar yuridik jihatdan mustaqildir, lekin ayni paytda ular bank va davlat banki xususiyatlarini birlashtiradi. organ, chunki iqtisodiyotni davlatga muvofiq tartibga solishni amalga oshiradi. davlatning butun iqtisodiy siyosatining ajralmas qismi bo'lgan pul-kredit siyosati.

Emissiya banklarining vazifalari:

1. Emissiya markazining vazifasi - Bu banklar banknotlar muomalasida monopoliyaga ega, naqd va naqd pulsiz muomalalarni nazorat qiladi, tijorat banklarining naqd pul zaxiralarini saqlaydi va omonatlarni qaytarish bo‘yicha kafolat fondi vazifasini bajaradi.

2. Valyuta markazining vazifasi - ularda oltin-valyuta zahiralari jamlangan, ular valyutani tartibga solishni amalga oshiradilar, ya'ni. hisob (diskont) siyosati va valyuta intervensiyalari orqali to‘lov balansi va valyuta kursini tartibga solish.

Buxgalteriya (chegirma) siyosati bank tomonidan ilgari hisobga olingan veksellarni qayta hisobdan chiqarish yoki sotib olish asosida. Shu bilan birga, Markaziy bank veksel valyutasidan chegirma yoki chegirma foizlarini ushlab qoladi, uning o'zgarishi mamlakatdagi kreditlash hajmiga ta'sir qiladi. Bu foiz oshganida “qimmat pul” siyosati, kamayganda “arzon pul” siyosati olib boriladi, yaʼni. kreditni cheklash yoki kreditni kengaytirish. Diskont siyosati xalqaro kapital oqimiga ta'siri orqali to'lov balansiga va valyuta kursiga ta'sir qiladi. To‘lov balansi passiv bo‘lganda, Markaziy bank chet eldan kapital oqimini jalb qilish va valyuta kursini oshirish uchun diskont stavkasini oshiradi. Faol to'lov balansi bilan u kapitalning chiqib ketishi va milliy valyutaning qadrsizlanishini kamaytiradi. valyutalar.

Valyuta intervensiyalari - Milliy valyuta kursiga ta'sir qilish maqsadida Markaziy bankning valyuta bozoridagi operatsiyalariga intervensiyasi. valyutalar. Ayirboshlash kursini oshirish maqsadida Markaziy bank milliy valyuta evaziga chet el valyutasini sotadi, pasaytirish uchun esa milliy valyuta evaziga chet el valyutasini sotib oladi.

3. Banklar banki va hisob-kitob markazi – Markaziy bankning asosiy mijozlari tijorat banklari bo'lib, u aholi va korxonalar bilan ishlamaydi. Majburiy bank zahiralarini saqlaydi va ularning normasini belgilaydi. MBlar Markaziy bankda maxsus hisobvaraqlar ochadilar, ular orqali ular o‘rtasidagi hisob-kitoblar tartibga solinadi.

4. Bank-hukumat – Markaziy bank davlat ijrosini amalga oshiradi davlat tomonidan joylashtirilgan daromadlar va xarajatlar uchun byudjet. burch. G'aznachilik o'z mablag'larini davlatga nisbatan bankir vazifasini bajaruvchi Markaziy bankdagi joriy hisobvaraqda saqlaydi. Markaziy bank ushbu mablag'lardan foizsiz foydalanadi va shuning uchun u uchun byudjet ijrosi operatsiyalarini bepul amalga oshiradi. Hukumatni joylashtirishda Markaziy bank davlat qarzlarini chiqaradi. kreditlar, obligatsiyalarni tijorat banklari va boshqa ishtirokchilar o‘rtasida joylashtiradi.

5. Pul-kreditni tartibga solish va bank nazorati – bu likvid fondlarni hamda banklar va boshqa kredit tashkilotlarini kreditlash hajmini kengaytirish yoki qisqartirishga qaratilgan chora-tadbirlar majmuidir. Asosiy maqsad ssuda kapitaliga talab va taklifni tartibga solishdan iborat. Normativ vositalar:

a) bilvosita usullar:

Hisob siyosati

Garov siyosati

Ochiq bozor siyosati

b) to'g'ridan-to'g'ri usullar:

Majburiy zaxira siyosati

Tanlangan (tanlangan) - alohida banklar uchun kreditlar hajmini to'g'ridan-to'g'ri cheklash va marja miqdorini belgilash (garov miqdori va berilgan kredit hajmi o'rtasidagi farq).

Ushbu usullarga qo'shimcha hisoblanadi depozit siyosati- pul harakati asosida. davlat mablag'lari iqtisodiyot tarmoqlari Markaziy bank tizimidan MBga va orqaga . Lar bor:

1. Kengaytirilgan depozit siyosati - EBga joylashtirilgan bu mablag'lar MB zahiralarini kamaytiradi va shunga mos ravishda ko'payadi, ularning kreditlash imkoniyatlari va foiz stavkalari pasayadi.

2. Cheklovchi depozit siyosati - teskari hisoblanadi.

Emissiya banklarining operatsiyalari:

1. Passiv- emitent banklar resurslarini yaratish bo'yicha operatsiyalar: banknotlar chiqarish (54,85%), kredit depozitlari. muassasalar va boshqalar banklar, tijorat banklarining majburiy zaxiralari, g‘azna depozitlari va o‘z kapitali.

2. Faol emitent banklarning resurslarini taqsimlash operatsiyalari: buxgalteriya hisobi va kredit operatsiyalari, bank investitsiyalar, oltin va chet el valyutasi bilan operatsiyalar.

Emissiya banklari. Zamonaviy ayirboshlash iqtisodiyoti o'zining aylanmasining kattaligi tufayli metallni tangalarga zarb qilishdan oladigan banknotalar soni bilan qanoatlanmaydi.

To'lov vositalariga bo'lgan ehtiyoj, ko'rganda metallga almashtiriladigan, odatda dumaloq miqdorda yoziladigan va har bir egasiga to'lanishi kerak bo'lgan foizsiz kredit majburiyatlarining maxsus turini berish orqali qondiriladi. Odatda banknotalar deb ataladigan bunday kredit majburiyatlarini chiqarish huquqiga ega bo'lgan banklar emissiya banklari deb ataladi. Bugungi kunga qadar birinchi emissiya banki 1656-yil 30-noyabrda tashkil etilgan Stokgolm Palmstruk banki sifatida tan olinishi mumkin. Dastlab, undan oldin mavjud bo‘lgan Venetsiya, Gamburg va Amsterdam banklari kabi, u asosan hisob-kitob operatsiyalarini (giro) amalga oshirgan, ammo 1661 yildan boshlab, graf Magnus Delagardi loyihasiga ko'ra, banknotlarni muomalaga chiqarishni boshladi va u g'aznaga qarz shaklida topshirdi. 1694 yilda Angliya banki, 1695 yilda esa Shotlandiya banki tashkil etildi. 1716 yilda Jon Lou Frantsiyada Qirollik bankini tashkil qilish uchun ruxsat so'radi. U Emissiya bankining shakllanishi haqidagi ma'ruzalarida Shvetsiya misoliga qattiq ishora qildi. 1765 yilda Buyuk Fridrix tomonidan asos solingan. Qirollik krediti va jirobank. 1768 yilda Moskva va Sankt-Peterburgda tayinlash banklari tashkil etildi. Frantsiyada Qirollik bankining qulashi va Shotlandiya bankining ishdan chiqishi, Shvetsiya Davlat bankining qiyinchiliklari Emissiya bankining keyingi tashkil etilishini to'xtatdi. 18-asr oxirida. Parijda kassa (1776) va Ispaniyada Avliyo Karl banki (1782) paydo bo'ldi. Emissiya banklarini tashkil etishning ikkinchi davri 1800-yilda Napoleon I tomonidan Fransiya bankining tashkil etilishi bilan boshlanadi. Keyin quyidagilar yuzaga keladi: 1814-yilda Gollandiya banki, 1816-yilda Avstriya milliy banki, 1816-yilda Norvegiya davlat banki, 1818 yilda Daniya milliy banki, 1828 yilda Varshavada Polsha banki. Shimoliy Amerika Qo'shma Shtatlarida ikki marta markaziy emissiya banklari tashkil etilgan. Shtatlarning birinchi markaziy emissiya banki 1791 yilda tashkil etilgan. U 1811 yilgacha mavjud bo'lgan. Besh yildan so'ng, 1816 yilda Shimoliy Amerika Qo'shma Shtatlarining ikkinchi markaziy emissiya banki tashkil etilgan. 1836 yilgacha mavjud bo'lgan Amerika. Yevropa mamlakatlari tajribasi va Shimoliy Amerika Qo'shma Shtatlari tajribasi. Amerika keyinchalik barter iqtisodiyotiga kirgan barcha mamlakatlar uchun namuna bo'ldi. Janubiy Amerika va Osiyo mamlakatlari jahon xo’jaligi sohasiga kirib borishi bilan o’z yoki chet el kapitali hisobidan emissiya banklarini tashkil etishga majbur bo’ldi. Meksika, Braziliya, Argentina, Avstraliya, Yangi Zelandiya, Turkiya va barcha Bolqon mamlakatlari Emissiya banklarini yaratadilar. Mustamlakalarda Yevropa davlatlari mustamlakachi emissiya banklarini tashkil qila boshladilar. Gollandiya birinchi bo'lib mustamlakachilik banklarini yaratish yo'lidan bordi va 1827 yilda hozirgi kungacha mavjud bo'lgan Yava bankini tashkil etdi. Fransiyaning Jazoir, Martinika, Gvadelupa, Fransuz Gvianasi va Indochinadagi mustamlakalarida uzoq vaqtdan beri banklar mavjud. Hatto Gollandiya Gvianasi kabi kichik Evropa koloniyalarida ham o'zlarining emissiya banklari - Surinam banki mavjud. Sent oroli. Daniya mulki bo'lganida Kichik Antil orollari orasida yo'qolgan Tomasning o'z banki bor edi. Urushdan oldin 48 mamlakatda Emissiya banklari mavjud edi. Jahon urushi va undan keyingi iqtisodiy inqirozlar davrida eski Rossiya davlat banki va Avstriya-Vengriya banki tugatildi, Germaniya banki qayta tashkil etildi. Jahon urushidan keyin vujudga kelgan yangi shtatlarda va mustamlakalarda pul muomalasini tartibga solish uchun emissiya banklarini tashkil etish zarurati tug‘ildi. Bir qator mamlakatlarda emissiya banklari yana tashkil etildi. SSSR Davlat banki, Polsha banki (1924), Milliy Avstriya banki (1922), Estoniya banki (1919) shunday vujudga keldi. Latviya davlat banki (1922). Serb banki Serblar, xorvatlar va slovaklar qirolligining milliy banki sifatida qayta tashkil etildi (1920). Danzig erkin shahri Emissiya bankini tashkil qilish imtiyozini berdi. Peru 1922 yilda Markaziy zaxira bankini yaratish orqali emissiya biznesini isloh qildi. Shuningdek, S.-a misolida. Qo'shma Shtatlar Janubiy Afrika Ittifoqining emitent institutlarini isloh qildi, 1921 yilda Janubiy Afrika zaxira bankini tashkil etdi. Braziliyada banknotalarni chiqarishga mutlaq huquq 1923 yilda Braziliya bankiga o‘tgan. Yaqin kelajakda bir qator mustamlakachilik banklari tashkil etiladi (Fransiyada Madagaskar banki loyihasi tayyorlanmoqda). Kolumbiyada Respublika banki deb nomlangan markaziy emissiya banki tashkil etilgan. 1925-yilning oxirida Meksika hukumati Meksikaning markaziy banki boʻlishi kerak boʻlgan Meksika bankini tashkil etish toʻgʻrisidagi qonunni eʼlon qildi. To‘lov vositalarini yaratish o‘zining iqtisodiy va huquqiy oqibatlarini hisobga olib, pul regaliyasiga juda yaqin ekanligini va banknotlarning chiqarilishi alohida daromad olish imkoniyatini yaratishi va shu bilan birga banknotlarning haddan tashqari ko'p chiqarilishi xalq xo'jaligida ulkan inqiloblarni keltirib chiqarishi mumkin, Emissiya bankini tashkil etish davlat organlarining maxsus ruxsati bilan banknotalarni muomalaga chiqarishda bankka imtiyozlar berish shaklida amalga oshiriladi. kredit operatsiyalari. Emissiya banklarining toʻliq erkinligi Shotlandiyada deyarli butun asr davomida, Frantsiyada Katalog davrida, Angliyada, Londondan tashqarida, 1844 yilgacha mavjud boʻlgan. S.-a. 1836-1863 yillar oralig'ida Amerika Qo'shma Shtatlari Emissiya banklarini yaratish alohida shtatlarning mahalliy qonunlari bilan tartibga solinadi. Ulardan Rod-Aylendda hammasiga Emissiya banklarini tashkil etish huquqi berildi. Hozirgi vaqtda hamma joyda emissiya operatsiyalarini amalga oshirish huquqi davlatning eksklyuziv huquqi hisoblanadi, u uni bevosita yoki emissiya operatsiyalarini amalga oshiradigan maxsus hukumat qoidalari shaklida amalga oshirishi mumkin (AQSh Federal G'aznachiligi, Kanada Federal G'aznachiligi, 1843 - 1855 yillarda Rossiyada davlat banknotlarini sotib olish bo'yicha ekspeditsiya, Chexiya Moliya vazirligining bank bo'limi, Vengriya milliy emissiya muassasasi) yoki davlat banklari shaklida yoki yarim davlat aralashgan muomalaga chiqarish huquqini berish. aktsiyadorlik banklari (Meksika), yoki butunlay xususiy banklar (Angliya).

Emissiya banklarining paydo bo'lishi, birinchi navbatda, kapital savdosi uchun foydali va qulay edi. Mamlakatda Emissiya banklarini yaratish bo'yicha targ'ibot ishlari har doim va hamma joyda tijorat kapitali tomonidan amalga oshirilgan. Emissiya banklarining yaratilishi tovar aylanmasini tezlashtirish imkoniyatini oshirdi va burjuaziya kapitalining tez o'sishi imkoniyatini oshirdi. Pomeshchik aristokratiya va ba'zi hollarda dehqonlar Emissiya banklariga qarshi har tomonlama kurashdilar. Angliya banki 1688 yilgi inqilob davrida burjuaziyaning feodal reaktsiyasi ustidan qozongan g'alabasi bilan chambarchas bog'liq. Torlar nazarida u doimo jirkanch institut bo'lgan; Robert Pilning harakati uning qo'llarini bog'lagandagina ular u bilan yarashishdi. 17-asrda Shvetsiyada. dehqonlar emissiya banklariga nihoyatda keskin qarshi edi; S.da-a. Qo'shma Shtatlarda birinchi ikkita markaziy bank qishloq xo'jaligi guruhlari ularga qarshi bo'lganligi sababli vafot etdi. Mamlakatning ayrim hududlarida iqtisodiy mustaqillik mavjud ekan va savdo kapitali mahalliy resurslarga tayanib, o'z foydalari hajmini oshirishga qodir ekan, ko'plab mahalliy emissiya banklarining emissiyasini ta'minlash istagi mavjud. Shu bilan birga, bir qator banklarga to‘liq tenglik asosida banknotlarni muomalaga chiqarish huquqi berilgan. Emissiya banklarini markazsizlashtirish g'oyasi Shimoliy Nyu-York shtati qonunida to'liq ifodalangan. Har qanday jismoniy yoki yuridik shaxsga emissiya banklarini erkin tashkil etishga ruxsat bergan Amerika. 1863 yilgi federal qonun bo'yicha milliy banklar to'g'risidagi qonun hujjatlari cheksiz miqdordagi emissiya banklari to'g'risidagi xuddi shu g'oyaga asoslanadi.Kanada, Yaponiya va Argentina o'z banklarining dastlabki tuzilishiga xuddi shu g'oyani kiritdilar. Frantsiyada 1848 yilgacha frantsuz banki yonida u bilan bir xil nizomlar bo'yicha tashkil etilgan idoraviy banklar mavjud edi. Shvetsiyada 1824-1904 yillarda markaziy davlat banki yonida xususiy Emissiya banklari mavjud edi. Mamlakatning iqtisodiy hayotining markazlashuvi avvalo emissiya banklarini tashkil etishda to'liq erkinlik g'oyasidan voz kechishni, so'ngra banknotlar chiqarilishini kam sonli banklarda birlashtirishni majburiy ravishda talab qiladi. Shimoliy Amerika rezerv banklari tizimi) yoki emissiya huquqini bitta markaziy bankka o'tkazishda. Iqtisodiy tizimning markazlashuvi natijasida markaziy emissiya banki iqtisodiy hayotni yanada birlashtirishni kuchaytiradi. Shveytsariya emissiya banklari rivojlanishining barcha bosqichlarini eng aniq bosib o'tdi. Birinchi Emissiya banki 1836 yilda Sen-Galle kantonida tashkil etilgan. Keyin har bir kanton o'zi ishlab chiqqan shartlarga muvofiq o'zining Emissiya bankini yaratdi. 1881 yilda birinchi federal qonun paydo bo'ldi, u o'z oldiga emissiya banklari tuzilmasini alohida kantonlarda bitta modelga muvofiq birlashtirish vazifasini qo'ydi. 1907 yilda federal hukumat 37 kantonal bank o'rniga Markaziy bankni tuzdi. 20-asr boshlarida tabiatni muhofaza qilish. Angliya va Germaniyada emissiyalarning katta qismini o'z qo'llarida to'plagan markaziy banklar yonidagi emissiya banklari emissiya banklarini markazsizlashtirish davrining qoldiqlarini ifodaladi. Emissiyani markazsizlashtirish AQShda davom etdi, bu erda 1913 yilgi islohotga qadar 7145 ta milliy bank notalarni emissiya qilgan. 1907 yil inqirozi davrida markazsizlashtirish tizimining zaifligi juda aniq bo'ldi. 1913 yil islohoti S.-a. Qo'shma Shtatlar ham emissiyalarni birlashtirish yo'lidan bordi. Hozirgi vaqtda 1913 yil 23 dekabrdagi qonunga binoan 12 ta Federal zaxira banklari tashkil etilgan bo'lib, ularning har biri o'z mintaqasida ishlaydi. Federal zaxira banklarining kapitali Zaxira banki bilan bog'liq bo'lgan banklarning badallaridan kelib chiqadi. Federal zaxira banklarining butun tizimining boshida Federal zaxira qo'mitasi Federal zaxira banknotalari chiqarilishini boshqarish, 12 ta bankning kengashlarini shakllantirish, ularning ishini muvofiqlashtirish, faoliyatini monitoring qilish va tekshirish, oltinning xavfsizligini nazorat qilish vazifasini bajaradi. zaxiralar va individual rezerv banklari tomonidan belgilangan diskont stavkalarini muvofiqlashtirish. Qo‘mita tarkibida 12 ta bank vakillaridan iborat Federal maslahat kengashi mavjud. 12 ta federal bankning har biri butunlay mustaqil va mustaqildir. Emissiyaning markaziy banklari valyuta iqtisodiyotida muqarrar bo'lgan inqirozlarni osonlik bilan engishlari mumkin. Ular tezda, davlat ko'magida, noqulay vaziyatlarga qarshi kurashish uchun borishlari mumkin, kichik va markazlashtirilmagan Emissiya banklari esa o'z harakatlarini muvofiqlashtirishda qiyinchiliklarga duch kelishadi. Harakatlar birligining yo'qligi, qo'yilgan vazifalarning birligining yo'qligi, qaytarilmas egoizmning namoyon bo'lishiga olib keladi, S.-a tajribasi ayniqsa isbotlangan. 1907 yildagi inqiroz davrida Amerika Qo'shma Shtatlari iqtisodiy hayotga sezilarli zarba berdi, garchi emissiya biznesining bir bankda markazlashishi kreditning markaziy emissiya banki joylashgan joyda markazlashishiga olib kelishini yashirib bo'lmaydi. Ko'pincha Markaziy bank boshqaruvi joylashgan hudud eng ko'p kredit yordamini oladi. Markaziy banklar o'z filiallari tarmog'ini rivojlantirishni juda istamadilar. Fransuz banki filiallarini faqat mahalliy savdo va sanoat doiralarining qat'iy talablaridan keyin va davlat bilan yangi konventsiya bilan filial ochish uning uchun majburiy qilib qo'yilgandan keyingina ochdi. Bank adabiyotida davlat yoki xususiy banklar masalasi atrofida ko'proq tortishuvlar mavjud. 19-asr oʻrtalaridagi burjua nazariyotchilari. faqat xususiy Emissiya bankigina pul muomalasini to‘g‘ri yo‘lga qo‘yishi mumkinligini, har qanday davlat emissiya banki xalq xo‘jaligini rivojlantirish uchun qulay shart-sharoitlar yaratishga doimo kamroq qobiliyatli bo‘lishini qattiq ta’kidladi. Mahalliy pul kapitali yetarli darajada kuchli boʻlganda, u turli sharoitlarda (Angliyada davlat yordamisiz, Fransiya, Belgiya, Germaniyada davlat yordami bilan) Emissiya bankini tashkil qilishni oʻz zimmasiga oldi. Mahalliy pul kapitali zaif bo'lgan va Emissiya bankini yaratish xavfini o'z zimmasiga olmagan hollarda, davlat uning talabiga binoan soliq to'lovchilardan yig'ilgan mablag'lardan foydalangan holda (Shvetsiya, inqilobgacha Rossiya, Finlyandiya) Emissiya bankini tashkil etdi. , Bolgariya, Urugvay). 19-asr oxirida. chet elda va Rossiyada burjua nazariyotchilari, ayniqsa, markaziy emissiya institutining avtonomiyasi g'oyasini ilgari surdilar. Emissiya banklarining avtonomligi, aksariyat yozuvchilarning og'zida, Emissiya banklarini bank mablag'larini boshqarish qo'lida bo'lgan ijtimoiy guruhlar ta'siridan ozod qilishgacha qaynadi. Rossiyada avtonomiya g'oyasini amalga oshirgan sanoat va savdo burjuaziyasi bankni yarim feodal chor hukumati qo'lidan tortib olmoqchi edi. Frantsuz va nemis burjuaziyasi frantsuz va nemis banklarining davlat hokimiyatiga tashqi qaramligidan butunlay xotirjam edi, chunki ular bank mablag'larini taqsimlashda ular xafa bo'lmasliklariga doimo ishonchlari komil edi. Iqtisodiy jihatdan qaram mamlakatlarda mahalliy davlat hokimiyati organlaridan butunlay mustaqil emissiya banklari mavjud. Ba'zan Emissiya banklari boshqa mamlakatlar qonunlariga muvofiq tashkil etiladi. Gretsiyadagi Ion banki oddiy ingliz aksiyadorlik banki, Turkiyaning Usmonli banki fransuz-ingliz aktsiyadorlik jamiyati, Imperial Fors banki ingliz kompaniyasi, Rossiya-Osiyo banki Xitoyda emissiya banki edi. Habashiston banki boshqaruvi Qohirada joylashgan bo'lib, Misr Milliy bankining gubernatori Habashiston banki boshqaruvida rais sifatida ishlaydi. Zamonaviy Germaniyaning siyosiy va iqtisodiy qaramligi, ayniqsa, Dawes rejasiga ko'ra, qayta tashkil etilgan Germaniya banki boshqaruviga chet ellik a'zolarning kiritilishi va reparatsiya komissiyasining komissari lavozimining tashkil etilishida keskin namoyon bo'ladi. bank. Emissiya banki ustidan nazorat kredit siyosati orqali milliy iqtisodiyotning rivojlanishini pul muomalasiga ta'sir ko'rsatadiganlar uchun foydali bo'lgan yo'lga yo'naltirish imkonini beradi. Emissiya banki ustidan nazoratni mahalliy hokimiyat organlari qo'lidan olib tashlash mumkin, ammo mahalliy hokimiyatning byudjet mablag'larisiz yaxshi tashkil etilgan Emissiya bankini tashkil etish mumkin emas. Davlatning bo'sh mablag'lari har doim va hamma joyda Emissiya banki uchun asosiy asosdir. Shvetsiyaning birinchi Palmstruk banki bojxona soliqlari bo'yicha davlat kassiri edi. Sekin evolyutsiya orqali Angliyada odat paydo bo'ldi, davlatning barcha bepul resurslari. xazina Angliya bankida saqlanadi. Emissiya banki mablag'larini Davlat G'aznachiligining bo'sh mablag'lari bilan birlashtirishning klassik kontseptsiyasiga birinchi marta 19-asrning 50-yillarida Belgiyada erishilgan bo'lib, u erda Belgiya Milliy bankini tashkil etish davrida Belgiya banki tashkil etilgan. Masala davlatning rasmiy kassiri edi. S.-A ikkinchi emissiya bankining o'limi. Qo'shma Shtatlar hukumatning mavjud davlat mablag'larini bank hisob raqamlariga joylashtirishni rad etishi natijasida yuzaga keldi. Inqilobdan oldingi Rossiya Davlat bankining asosiy kuchi uning davlat g'aznasidan bo'sh pul mablag'larini saqlash edi. Hozirgi vaqtda Emissiya banklarining ustavlarida deyarli har doim mavjud davlat mablag'larini saqlash ko'zda tutilgan. Savol faqat g'aznachilik to'lovlari to'langanmi yoki bepulmi degan chegaralar ichida o'zgarib turadi. Shveytsariya Milliy banki nizomida aytilishicha, u Ittifoq mablag'larini so'zsiz ushlab turadi. Nyu-Meksikan banki davlat kassiri sifatida g'aznachilik majburiyatlarini bajarish uchun mukofot oladi. Zaxira banklarining Shimoliy Amerika modeli bo'yicha emissiya banklarining tuzilishi ularga bo'sh xazina resurslarini o'tkazishni ham o'z ichiga oladi. Shimoliy-Amning zaxira banklari. davlatlar, Peru va Janubiy Afrika Ittifoqi Davlat G'aznachiligi bilan chambarchas bog'liq. Usmonli banki, Fors imperatorlik banki, London va Meksika banki, Ioniya banki, Rossiya-Osiyo banki, Gonkong-Shanxay korporatsiyasi kabi banklarning yirik emissiya banklariga aylana olmasligi va rivojlana olmasligi sabablaridan biri bu. - asosan, banknotlarni muomalaga chiqarish huquqini qo'lga kiritib, ularga banknotlarni chiqarish huquqini bergan davlat organining byudjet mablag'lari saqlovchisi bo'lish imkoniga ega bo'lmaganligidir. Agar ular davlat mablag'larini olsalar, bu faqat qisman. Emissiya bankining eng yaxshi tashkil etilishi esa barcha davlat resurslari banknotlar muomalasini to‘g‘ri tashkil etishda yordam bo‘lgandagina mumkin bo‘ladi. Emissiyaviy bank uchun davlatning pul mablag'lari bankning o'z kapitaliga qaraganda muhimroqdir. Emissiya banki uchun o'zining muhim kapitali kerak emas, ayniqsa bank davlatga tegishli bo'lsa. Uzoq vaqt davomida aytilgan nazariy haqiqat birinchi marta Avstraliya banki tomonidan amalda tasdiqlandi. Bank 1901-yilda davlat tomonidan tashkil etilgan.Uning uchun obligatsiyalar chiqarish yoʻli bilan kapital jalb qilish taklif qilingan, lekin haligacha kapital yigʻilmagan. Buxgalteriya balansi 11 milliard dollarga teng bo'lgan Amerika zahira banklari asosiy va zahira kapitaliga bor-yo'g'i 334 million dollarni tashkil etadi.Emissiya bankidagi o'z kapitalining ahamiyatsizligi yaqqol ko'rsatkich bo'lib xizmat qiladiki, ular tomonidan hech qanday maxsus qurbonlarsiz, kichik Emitent bankining ustav kapitaliga sarmoya kiritgan jismoniy shaxslar guruhi, asosan, g'aznachilik resurslari bilan faoliyat yurituvchi butun xalq xo'jaligi hisobidan osonlik bilan dividendlar olishi mumkin. Davlat g'aznachiligi Emissiya banki bilan qanchalik bog'liq bo'lsa, uning boshqaruvi va hukumat o'rtasidagi uzviy bog'liqlik shunchalik kuchli bo'ladi. Agar xususiy bank davlatning g'aznachisiga aylantirilgan bo'lsa, davlat unga o'z mablag'larini operatsiya qilish uchun o'tkazgan holda, veto huquqiga ega bo'lgan komissar shaklida (Avstriya Milliy banki) emissiya banki ustidan nazoratni amalga oshiradi. boshqaruv a'zolarini (bir qator banklar) tayinlash shakli, boshqaruvchi va uning eng yaqin yordamchilarini (Frantsiya, urushgacha bo'lgan Germaniya, Yaponiya va boshqalar) tayinlash shaklida. Bunday holda siz davlat boshqaruvi bilan xususiy bank olasiz. Angliya Banki boshqaruvi va Angliya hukumati o'rtasida tashqi aloqaning yo'qligi aktsiyadorlar va hukumat manfaatlarining uzoq muddatli o'xshashligi bilan izohlanadi. Yangi nizomlarda boshqaruv tarkibiga davlat ta'siri har doim u yoki bu shaklda amalga oshiriladi. Faqat o'zini davlat mablag'larining kassiri sifatida ko'rsatmaydigan Emissiya banklari hukumat ta'siridan butunlay ozoddir. Emissiyaviy aktsiyadorlik banklarida aktsiyalarni o'tkazish bo'yicha turli qoidalar mavjud. Bank aktsiyalari faqat ro'yxatga olinishi mumkin (Yaponiya), bank aktsiyalari chet elliklarga tegishli bo'lishi mumkin emas, Amerika rezerv banklari tizimida faqat ma'lum shartlarga javob beradigan kredit tashkilotlari aksiyador bo'lishi mumkin. Emissiya bankining aktsiyadori odatda ulushni to'liq to'lashi shart. Ba'zi qonunlar qisman to'lashga ruxsat beradi. Ko'pincha asosiy aktsiyador davlat hisoblanadi (Meksikaning yangi banki, bu erda 51% aktsiya davlatga tegishli). Emissiyaviy banklarning umumiy yig'ilishlari odatda cheklangan huquqlarga ega. Ularda hal qiluvchi ovoz huquqi bilan faqat eng yirik aktsiyadorlar (Fransiya) qatnashishi mumkin. Odatda, aktsiyadorlar yig'ilishi hisobotni eshitadi va taftish organini (taftish komissiyasi, senzura komissiyasi va boshqalar) saylaydi. Emissiyaviy aksiyadorlik banklarida olingan foyda davlatga taqsimlanadi. Davlat va aktsiyadorlar o'rtasidagi foydani taqsimlash tizimi juda xilma-xildir. Agar davlat xususiy emissiya banki foydasida bevosita ishtirok etmasa, u holda davlatning bankdan olgan daromadi bilvosita olinadi. Emissiyaviy banklar davlatga avansni juda past foiz stavkasida yoki butunlay foizsiz beradi. Urushdan oldin Fransiya banki davlatga 200 million frank miqdorida foizsiz avans bergan. va unumli qo‘ng‘iroqlardan olingan daromadning 1/7 qismini 3,5% chegirma stavkasida va 1/6 qismini 4% va undan yuqori chegirma stavkasida to‘lagan. Meksika Bankining nizomiga ko'ra, foydaning quyidagi taqsimoti nazarda tutilgan: asosiy kapitalning 100% ga yetguncha zaxira fondiga 10%, keyin kapitalga 6%. Ushbu ikki badalni chegirib tashlagandan so'ng, qolgan mablag'ning 50% davlatga, 10% xodimlarga, 5% direktorlarga, 35% 6% ga qo'shimcha ravishda dividend sifatida berilishi mumkin. Banknotlarni chiqarish huquqi "boshqa odamlarning pullarini" Emissiya banklari uchun boshqa banklarga qaraganda kamroq zarur qiladi. Emissiyaviy banklar to'g'risidagi nizomlarda belgilangan mavjud mablag'larni joylashtirish bo'yicha cheklov Emissiya banklari depozitlar bo'yicha deyarli foiz to'lamasligiga olib keladi. Emissiyaviy banklarning ba'zi ustavlarida foizlar to'lash sharti bilan kapitalni qabul qilish taqiqlanadi. Ko‘p hollarda ustavda omonatlarni foiz to‘lagan holda qabul qilishga ruxsat berilganda, banklarning o‘zlari foiz to‘lash zarurati o‘z faoliyatida haqiqiy yo‘ldan uzoqlashishga majbur qilishini tushunib, foizli depozitlardan voz kechadi. Emissiya banklari. Emissiya banklarining asosiy vazifasi pul muomalasini tartibga solish, to‘lov shartlarini yengillashtirish va kredit orqali mamlakat ishlab chiqaruvchi kuchlarini rivojlantirishdan iborat. Bundan emissiya operatsiyasi kelib chiqadi. Turli banklarda emitent operatsiyasini tashkil etish har xil (qarang. Banknot san'ati). Agar emissiya operatsiyalarini tashkil qilish uchun bir xil standartlarga ega mamlakatlar mavjud bo'lsa, amalda cheksiz farq mavjud. Emissiya amaliyoti nafaqat ma'lum bir mamlakatning, balki ma'lum bir vaqtning o'ziga xos shartlarini ham hisobga olishi kerak. Banknotlarni muomalaga chiqarishda Emissiya banki banknotlarni metallga almashtirishni to'xtatishga intiladi; ekstremalda - banknotlarni ma'lum bir paritetda saqlash. Ayirboshlashni ta'minlash va valyuta kursini ushlab turish uchun Emitent bankiga oltinni garov sifatida sotib olish va sotish, qabul qilish bo'yicha barcha turdagi operatsiyalarni amalga oshirish huquqi beriladi. Bu allaqachon Emissiya banklariga veksellar va cheklarni, xorijiy banknotlarni va boshqa xorijiy to'lov majburiyatlarini sotish va sotib olish bo'yicha barcha operatsiyalarni amalga oshirish huquqini berish zarurligini anglatadi. Emitent bank odatda qisqa muddatli veksellarni diskontlash, qimmatli qog'ozlar bo'yicha kreditlar berish, zargarlik buyumlari (olmos va kumushlar) evaziga kreditlar berish, garov bilan ta'minlangan joriy hisobvaraqlar ochish, muddatli va muddatsiz, to'langan va to'lanmagan depozitlarni qabul qilish, hisob-kitoblarni amalga oshirish huquqiga ega. o'z mijozlari o'rtasida turli inkasso operatsiyalari, cheklar, akkreditivlar berish, bank ustavida sotib olinishi ruxsat etilgan qimmatli qog'ozlarni o'z hisobidan va komissiya asosida sotish va sotib olish, foizli qimmatli qog'ozlar kuponlarini to'lash. Emissiya banklarida oltinni konsentratsiyalash operatsiyasi shuni olib keldiki, hozirgi vaqtda Emissiya banklari qayerda mavjud bo'lmasin, ular ixtiyorida ma'lum bir xalq xo'jaligiga tegishli deyarli barcha oltin zaxiralari mavjud. To'plangan zaxiralar bo'yicha 12 ta Federal zaxira banklari birinchi o'rinda: S.-A. AQSH (13,995 mln. oltin frank), Fransiya banki (5,548 mln. oltin frank), Angliya banki (3,605 mln. oltin frank). Oltin zahiralari bo'yicha keyingi o'rinlarda: Yaponiya, Gollandiya, Italiya banklari, Milliy Shveytsariya va Ispaniya, Germaniya, Rossiya davlati, Shvetsiya. Oltin zahiralarining yarmidan ko'pi Shimoliy Amerikaning Federal zaxira banklarida to'plangan. AQSH; jahon oltin zahiralarining to‘rtdan bir qismidan ko‘prog‘i ingliz va frantsuz banklari qo‘lida, jahon oltin zahiralarining to‘rtdan bir qismidan sal kamrog‘i nomi keltirilgan sakkiz davlatning emissiya banklari qo‘lida. Qolgan banklar o'z ixtiyorida Emissiya banklarida mavjud bo'lgan barcha oltin zahiralarining o'ndan biridan ko'p bo'lmagan miqdorda oltin zaxirasiga ega. Bitimlardan emissiya banklarining xorijiy valyuta va chet el valyutasi bilan ishlash huquqi milliy iqtisodiyot uchun alohida ahamiyatga ega. Chet el valyutasini sotish va sotib olish markazi bo'lgan Emissiya banklari xalqaro to'lovlarni ishlab chiqarishni tartibga soladi va o'z pozitsiyasi tufayli to'lov va da'vo balansini tenglashtirishi mumkin, shu bilan veksel stavkalarining keskin o'zgarishini bartaraf etadi, yig'imlarni joriy qiladi va zarbalarni bartaraf etadi. iqtisodiy hayotga salbiy ta'sir qiladi. Emissiya banklari uchun ruxsat etilgan yoki taqiqlangan operatsiyalar ro'yxati Emissiya banklarining turli ustavlarida har xil bo'ladi. Ba'zi hollarda an'ananing kuchi nizomda yozilgan me'yorlardan ko'ra ko'proq ta'sir qiladi. Emissiya banklari faoliyatining asosiy g'oyasi shundan iboratki, uning aktivlari tez sotilishi, Emissiya banklari joylashtirilgan mablag'larni istalgan vaqtda muomaladan olib qo'yish imkoniyatiga ega bo'lishi kerak. Shuning uchun sanoat, tashqi savdo va qishloq xo'jaligini uzoq muddatli moliyalashtirish bo'yicha operatsiyalar Emissiya banklarining vazifasi bo'lishi mumkin emas. Biroq, frantsuz mustamlaka banklari banknot chiqarishni shakar plantatsiyalarini moliyalashtirish bilan juda muvaffaqiyatli birlashtira oldi. Mustamlakalardagi va iqtisodiy hayoti sust rivojlangan mamlakatlardagi emissiya banklari eski kapitalizm mamlakatlarida ishlab chiqilgan tamoyillarning sofligidan ancha uzoqlashishi kerak. Evropada pul kapitali va agrar guruhlar o'rtasidagi kurash Emissiya banklari o'z mablag'larining muhim qismini qishloq xo'jaligini kreditlash uchun ajratish talabida ifodalanadi. Agar ko'pincha er egalari to'g'ridan-to'g'ri rad etishsa, bilvosita Emissiya banklari ularga imtiyozlar berishadi. Shunday qilib, 1907 yilda Germaniyada o'tkazilgan bank so'rovi davomida nemis banki fermerlarga ipoteka qog'ozlari bo'yicha avanslarni keng tarqatish shaklida o'z imtiyozlarini bildirdi. Ipoteka qog'ozlari bozorini kengaytirib, ipoteka banklariga o'z faoliyatini yanada kengroq kengaytirish imkonini berdi. Sanoat korxonalarining aksiya va obligatsiyalarini, shuningdek, sanoatni moliyalashtiruvchi banklarning aksiya va obligatsiyalarini garov sifatida qabul qilib, Emissiya banki o‘z mablag‘larini sanoatga yo‘naltiradi. Emissiya banklarining ko'pgina ustavlarida ko'pincha mijozlarga, shuningdek, Emissiya banki operatsiyalarni amalga oshirishi mumkin bo'lgan hujjatlar va tovarlarga nisbatan rasmiy xususiyatlar belgilanadi. Shunday qilib, tovarlar uchun milliy kelib chiqish tamoyili o'rnatiladi. Emissiya banki faqat mahalliy tovarlarning muomalasi bilan bog'liq kredit operatsiyalarini amalga oshirishi mumkin, mijoz bankrot deb e'lon qilingan shaxs bo'lishi mumkin emas, veksellarda uchta imzo bo'lishi kerak va hokazo. Ushbu cheklovlarning maqsadi Emissiya banklari mijozlarini moslashuvchan qilish iloji boricha va Emissiya banklari mablag'larining har qanday yoki shubhali operatsiyalarda qolib ketishining oldini olish. Emissiyaviy banklarning deyarli barcha ustavlarida davlatning faol operatsiyalarni amalga oshirish uchun bank mijozi bo'lish huquqi alohida belgilab qo'yilgan. Emissiya banklari ustavlarida odatda davlat qarzlariga bir qator cheklovlar qo'yiladi. Polsha bankining ustavi banklarga Polsha hukumatining xazina majburiyatlarini hisobga olish imkonini beradi. Meksika bankining yangi nizomi, deyarli hukumat xarakteriga qaramay, hukumatga to'lanadigan summalar bank kapitalining 10% dan oshmasligini ta'kidlaydi. Avstriya Milliy bankining ustavida bank Avstriya hukumatiga to‘g‘ridan-to‘g‘ri yoki bilvosita avans berishga haqli emasligi, avanslar qimmatli garov yoki xorijiy shiorlar bilan ta’minlanishi mumkin bo‘lgan hollar bundan mustasno, deyiladi. Dawes komissiyasining rejasiga ko'ra, Germaniya banki Germaniya hukumatiga qarz berishi mumkin, ammo har doim hukumatning Germaniya banki oldidagi to'lanmagan qarzining umumiy miqdori hech qachon 100 million markadan oshmasligini tushungan holda. Avans 3 oydan ortiq muddatga berilmasligi kerak. Hisobot davri oxirida davlatning bank oldidagi qarzi to'lanishi kerak. Bundan tashqari, Germaniya bankiga Germaniya shtatlariga (ittifoqdosh davlatlar), munitsipalitetlarga va ma'muriy birliklarga avans yoki boshqa kreditlar berish taqiqlanadi. Aksariyat emissiya banklarining nizomlari xorijiy hukumatlar yoki xorijiy ma'muriy birliklar bilan to'g'ridan-to'g'ri kredit operatsiyalarini taqiqlaydi. Deyarli barcha ustavlarda emitent banklarga o'z vazifalarini bevosita bajarish uchun zarur bo'lgan narsalar bundan mustasno, ko'chmas mulkni (uylar va erlarni) sotib olish, har qanday yo'l bilan sotib olish va o'z aktivlari orasida ushlab turish taqiqlanishi mutlaqo bir xil shaklda takrorlanadi. Omborxonalar yomon tashkil etilgan mustamlaka mamlakatlarida emissiya banklari savdo va kredit operatsiyalarini rivojlantirish uchun liftlar, muzlatgichlar va omborlar ko'rinishidagi muhim ko'chmas mulkka ega bo'lishga majbur bo'ladilar. Emissiya banklarining asosiy operatsiyasi qisqa muddatli veksellarni diskontlashdir. Vekselning rasmiy xarakteri va uning qisqa muddatliligi pul mablag'larini investitsiyalash uchun hamma narsadan ko'ra yaxshiroq sharoit yaratadi. Emissiyaviy banklar faqat birinchi toifadagi veksellarni va bundan tashqari, asosan tovarli veksellarni qabul qiladi. Qadimgi kapitalistik madaniyatga ega va katta pul bozoriga ega mamlakatlarda Emissiya banklari ba'zan veksellarning xaridori sifatida ham harakat qilishlari kerak, chunki arzonroq foiz stavkasidagi eng yaxshi veksellar Emissiya bankiga qo'shimcha ravishda diskontlangan bo'lishi mumkin. . Kichik pul bozoriga ega kapitali kambag'al mamlakatlarda eng yaxshi veksellar har doim Emissiya banklarining qo'lida bo'ladi, chunki Emissiya banklari qayta diskont veksellari allaqachon ba'zi banklarda diskontlangan. Sokin vaqtlarda banklar mijozlarni banklar banklaridan uzoqlashtiradilar va ularga qulayroq kreditlash shartlarini taqdim etadilar. Emissiya bankining banklar bankiga aylanishi shundan kelib chiqadi. Hozirgi Amerika tizimi Federal rezerv banklarini xuddi bank banklari kabi quradi. Janubiy Afrika Ittifoqi va Peru ham xuddi shunday qildi. Avstraliya banki bunga juda yaqin. Yevropa banklaridan frantsuz va ingliz banklari bank turiga yaqinroqdir. Yosh kapitalizm mamlakatlarida va ko'pincha Emissiya bankidan tashqari boshqa banklar mavjud bo'lmagan koloniyalarda Emissiya banki mamlakat pul bozori uchun katta ahamiyatga ega. Emissiya bankining barqaror past chegirmasi uchun uzoq muddatli kurash milliy iqtisodiyotni rivojlantirish uchun ayniqsa qulay shart-sharoitlarni yaratishi mumkin (Frantsiya bankining siyosati). Emissiya bankining diskont stavkasini doimiy ravishda oshirish va pasaytirish orqali, hatto nisbatan kichik oltin zaxiralari bo'lsa ham, ular milliy iqtisodiyot uchun etarli oltinga ega bo'lishi mumkin (Angliya bankining diskont siyosati). Erkin kapitalga ega bo'lmagan mamlakatlarda Emissiya bankining hisobdagi ulushi har doim erkin bozorning hisob foizlaridan past bo'ladi. Emissiya bankining vazifasi, bir tomondan, ichki foiz stavkasini pasaytirish, ikkinchi tomondan esa, chet el kapitalining kirib kelishiga yordam beradigan diskont stavkasini shunday darajada ushlab turishdir (Yaponiyaning diskont siyosati). , Ispaniya, Italiya emissiya banklari va Rossiyaning inqilobdan oldingi banklari). Veksel materialining boshqa banklarga o'tkazilishi bilan emissiya banklari qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni rivojlantira boshlaydi. Foizli va dividendli qimmatli qog'ozlar bo'yicha muddatli (On coll) kreditlari ularga pul bozorini kerakli yo'nalishda boshqarish imkoniyatini beradi. Albatta, Emissiya banklari o'z operatsiyalari uchun qimmatli qog'ozlarni juda ehtiyotkorlik bilan tanlaydilar. Hatto xavf-xatarsiz operatsiyalar boshqa banklarga o'tkaziladi. Emitent banklar har doim kafolatga muhtoj, boshqa banklar esa tranzaktsiyalar uchun kafolat beradi. Emissiya banklari muvaffaqiyatining eng muhim shartlaridan biri buxgalteriya balanslarini nashr etish talabidir. Emissiya banklarining balanslari, birinchidan, muntazam ravishda, ikkinchidan, tez-tez nashr etilishi kerak. Oshkoralik emissiya banklarining borishi va uning shaxsiy hisobvaraqlari holatini baholash imkonini beradi. Angliya Bankining balanslari to'g'risida muntazam hisobot berish Robert Piel qonuni bilan boshlandi. Hozirda Angliya, Frantsiya, Shvetsiya, Norvegiya, Belgiya va Shveytsariya har hafta o'z hisobotlarini nashr etadilar. Urushdan oldin Germaniya va Rossiyada Emissiya banklarining qoldiqlari oyiga deyarli to'rt marta, Italiyada uch marta, Avstraliyada yiliga ikki marta hisobot qilingan. Ayrim banklar buxgalteriya balanslarini yiliga bir marta nashr etadilar. Emitent banklarning yillik hisobotlarini chiqarishi katta ahamiyatga ega. Emissiyaviy aksiyadorlik banklari tomonidan yillik hisobotlar amaliyotga joriy etildi. Hozirgacha na emissiya banklarining yillik hisoboti, na buxgalteriya balanslarini tuzish qoniqarli darajada yo‘lga qo‘yilgan. Ba'zi hollarda e'lon qilingan ko'rsatkichlar soxtalashtiriladi yoki balans ko'rsatkichlari shunchalik birlashtiriladiki, ular ishlarning haqiqiy holatini aniq tasavvur qilmaydi. 80-90-yillardagi Italiya bankining qiyinchiliklari va 1905 yil yanvarida Rossiyada va 1925 yil bahorida Frantsiyada emissiya banklarining mohirlik bilan tuzilgan balanslarida yashiringan qonuniy ravishda belgilangan emissiyadan oshib ketish tarixi yorqin misollardir.

1) dastlab - har qanday taqdim etuvchining birinchi talabiga ko'ra muomaladagi tangaga almashtiriladigan banknotlarni (banknotlarni) chiqarish yo'li bilan faol operatsiyalarni amalga oshirish uchun mablag'larni safarbar qiluvchi banklar; 2) hozirgi vaqtda - banknotalar o'rnini bosuvchi banknotlarni chiqarishga monopol huquqiga ega bo'lgan davlatlarning markaziy banklari. Aksariyat shtatlarda pul chiqaradigan faqat bitta bank mavjud. Bu markaziy (milliy yoki davlat) bank. Eng yirik shtatlardan faqat AQShda 12 ta E.B mavjud bo'lib, ular Federal rezerv tizimiga kiradi va emissiya faoliyatiga nisbatan, aslida, bitta E.B.ni ifodalaydi.

Deyarli 70 yil davomida, 1991 yil martigacha Davlat banki Rossiya Moliya vazirligi, keyin SSSR bilan emissiya monopoliyasini o'rtoqlashdi: u chervonets va Davlat banknotlarini, Moliya vazirligi tangalar va davlat g'azna qog'ozlarini chiqardi. 1991 yilda pul islohotining amalga oshirilishi bilan davlat g'azna qog'ozlarini chiqarish butunlay to'xtatildi va SSSR Davlat banki haqiqatan ham yagona bank bo'ldi. Biroq, u juda uzoq vaqt davomida mavjud emas edi, chunki 1991 yil oxirida SSSR parchalanishi va uning sobiq tuzilmalari tugatilishi bilan SSSR Davlat banki tugatildi; uning o'rnini Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) egallagan va hozir ham egallab turibdi.

Har qanday davlatning moliyaviy tizimi pul tizimini o'z ichiga oladi, uning asosiy elementi pul emissiyasi hisoblanadi. Ushbu elementsiz davlat iqtisodiyotining mavjudligi, shuningdek uning ichki va tashqi to'lov operatsiyalarini amalga oshirish mumkin emas, chunki pul asosiy va universal to'lov vositasidir.

Chiqarilgan pul turiga, emitentga, shuningdek, boshqa ba'zi xususiyatlariga qarab, emissiya turli xil turlarga bo'linishi mumkin. Keyinchalik, bu jarayon qanday sodir bo'lishini va bu nimaga olib kelishini batafsil ko'rib chiqamiz.

Pul muomalasi va uning turlari

Mamlakatda muomaladagi barcha pul mablag'larining yig'indisi pul massasi deyiladi. Bu qiymat doimiy emas va ko'plab omillar ta'sirida, ham yuqoriga, ham pastga o'zgarishi mumkin. Emissiya - qo'shimcha pullarning muomalaga chiqarilishi pul massasining ko'payishiga olib keladi.

Chiqarilgan pul turiga qarab, masala:

1. Naqd pul- qo'shimcha qog'oz pullar va tangalarni muomalaga chiqarish. buning natijasida umumiy pul massasining ortishi kuzatiladi. Kiruvchi pullar zarb qilinadi (agar u tanga shaklida bo'lsa) yoki chop etiladi (qog'oz shaklida bo'lsa).
2. Naqd pulsiz- emissiyaning ustuvor turi bo'lib, u umumiy pul muomalasining o'rtacha 80% ni tashkil qiladi. Buning sababi shundaki, aksariyat rivojlangan mamlakatlarda naqd bo'lmagan pullar asosiy to'lov vositasi hisoblanadi. Naqd bo'lmagan pullar kredit berish yoki bank hisobvaraqlarida pul ko'rsatish yo'li bilan chiqariladi.

Boshqa tasnif emissiyalarni ikki turga ajratadi:

1. Birlamchi— pul mablagʻlari davlat Markaziy banki tomonidan muomalaga chiqariladi. Bunday holda, pul shakli naqd yoki naqdsiz bo'lishi mumkin. Asosiy masala Markaziy bankning quyidagi operatsiyalarini o'z ichiga oladi:

• banknotlarni chop etish (zarb qilish);
• tijorat banklariga kreditlar berish;
• chet el valyutasini sotib olish;
• davlat krediti.

2. Ikkilamchi— emissiya tijorat banklari tomonidan amalga oshiriladi, ular bozorning boshqa barcha ishtirokchilariga kredit beradi. Bankda mavjud bo'lgan mablag'lar doirasida, masalan, Markaziy bankdan olingan mablag'lardan foydalangan holda, boshqa sub'ektlarga kreditlar berishi mumkin.

Emitentga (ya'ni, pul muomalasini amalga oshiruvchi shaxs) qarab, emissiya ikki turga bo'linadi:

1. Byudjet pul muammosi- ko'pincha naqd pul chiqarish uchun monopoliya huquqiga ega bo'lgan davlat tomonidan amalga oshiriladi.
2. Pulning kredit emissiyasi- banklar tomonidan amalga oshiriladi va faqat naqd pulsiz yoki ikkilamchi emissiyalardan iborat.

Pul mablag'larini (naqd va naqd bo'lmagan shaklda) chiqarish zaruriyatini belgilovchi, shuningdek, uning hajmiga ta'sir qiluvchi asosiy omil tashkilot va korxonalar o'rtasida aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojdir. Masalaning maqsadi ana shu ehtiyojni to‘liq qondirish va xo‘jalik yurituvchi subyektlarni zarur mablag‘lar bilan o‘z vaqtida ta’minlashdan iborat. Boshqa emissiya omillariga quyidagilar kiradi:

• ishlab chiqarishning o'sishi, tovar massasining va bozor sohasi sub'ektlarining ko'payishi;
• pul muomalasi tezligining pasayishi;
• sotilayotgan mahsulot (tovar yoki xizmatlar) sifatiga bog'liq bo'lmagan narxlarning oshishi.

Pul mablag'larini muomalaga chiqarishning aniq tartibi ma'lum bir mamlakatga bog'liq va turli mamlakatlarda sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Bozor iqtisodiga ega bo'lgan eng rivojlangan mamlakatlarning tizimlari: AQSH, Yevropa Ittifoqi mamlakatlari, Yaponiya va boshqalarni namuna sifatida ko'rish mumkin.

Pul masalasiga qo'shimcha ravishda, biz avvalgi maqolada gaplashgan pul ham bor.

Rossiya Federatsiyasida kim pul chiqaradi

Davlatning asosiy hujjati - Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasi - mamlakatdagi emissiyalarga oid bir nechta qoidalarni o'z ichiga oladi:

• pul chiqarishning monopol huquqi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga tegishli;
• davlat hududida asosiy va yagona maqbul to'lov vositasi - bu Rossiya rubli;
• pulni boshqa valyutada yoki boshqa emitent tomonidan muomalaga chiqarish taqiqlanadi;
• rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga nafaqat banknotlarni chiqarish, balki ularni olib qo'yish uchun ham javobgarlik yuklangan;
• Markaziy bank emissiya shaklida cheklanmagan - bu naqd yoki naqdsiz pul bo'lishi mumkin.

Qonun hujjatlariga muvofiq, pulni muomalaga chiqarish, shuningdek, uni olib qo‘yish to‘g‘risidagi qaror Markaziy bank Boshqaruvi tomonidan qabul qilinadi. Rublni chiqarishda (yagona qonuniy to'lov vositasi) uning oltin yoki boshqa qimmatbaho metallar bilan aloqasi o'rnatilmagan.

O'z naqd pulingizni ishlab chiqarish uchun (zarb tangalar shaklida) Rossiyada maxsus zarbxonalar mavjud:

1. Moskva zarbxonasi.
2. Sankt-Peterburg zarbxonasi.

Ular davlat tangalarini zarb qilishdan tashqari, qimmatbaho metallardan ordenlar, medallar va boshqa buyumlar tayyorlash bilan ham shug'ullanadilar. Bu hovlilarda xorijiy davlatlar tangalari ham oz miqdorda zarb qilinadi.

Rossiyada pulni (qog'ozni) bosib chiqarish yuqori darajadagi himoya darajasini ta'minlaydigan maxsus bosmaxonalarda amalga oshiriladi. Pul ishlash jarayoni (banknotlarni chop etish ham, tanga zarb qilish ham) qat'iy tartibga solinadi va Markaziy bank nazorati ostida.

Naqd pulsiz pullarga kelsak, ular Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan ko'plab tijorat banklariga taqdim etilgan kreditlar shaklida beriladi. Ikkilamchi emissiya shaklida bu banklar boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarga ham kreditlar berishi va shu orqali mamlakatning naqd pulsiz aylanma hajmini oshirishi mumkin.

Ukrainaning emissiya tizimi ko'p jihatdan Rossiyanikiga o'xshaydi. Mablag'larning asosiy emitenti Ukraina Milliy banki bo'lib, u davlat valyutasi - grivnani chiqarish uchun monopol huquqlarga ega. Bundan tashqari, O‘zmilliybank ham muomaladan pul olishning mutlaq huquqiga ega.

Mablag'larning birlamchi emissiyasi Milliy bank tomonidan naqd pulsiz shaklda amalga oshiriladi - pul faqat ushbu ilgari chiqarilgan naqd pulsiz mablag'larni qoplash uchun bosiladi. Banknotlarni chop etish uchun O‘zmilliybank banknotasi va zarbxonasidan foydalaniladi. Naqd pulsiz emissiya tijorat banklari tomonidan ham amalga oshirilishi mumkin (boshqa sub'ektlarga kredit berish shaklida).

Ukraina iqtisodiyoti rivojlanishining ushbu bosqichida uning emissiya tizimiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan bir nechta omillarni aniqlash mumkin:

Bu omillarning barchasi qo'shimcha mablag'lar emissiyasini amalga oshirish zaruriyatini keltirib chiqaradi, bu esa mamlakatning umumiy pul massasini oshiradi. Bu milliy valyutaning qadrsizlanishiga va Ukraina iqtisodiyotining rivojlanishida salbiy tendentsiyalarning paydo bo'lishiga olib keladi.

Natijada shuni ta'kidlash mumkin:

1. Davlat muomalasidagi pul massasini ko‘paytirishning asosiy yo‘li mablag‘lar emissiyasidir.
2. Muomaladagi pullar naqd pulda ham, naqd pulsiz shaklda ham chiqarilishi mumkin.
3. Barcha rivojlangan mamlakatlarda pul to'lovlarining ustuvor shakli naqd pulsizdir.
4. Rossiyada naqd pul (banknotlar, tangalar) chiqarishning monopol huquqi Markaziy bankka tegishli.
5. Ukrainada pul emissiyasi Rossiyadagi shunga o'xshash jarayon bilan sezilarli farqlarga ega emas - farq faqat davlat tomonidan o'rnatilgan qonuniy pul birligida.

· Tijorat banklari:· Universal banklar.

· Ixtisoslashgan banklar: · Investitsiya banklari; · Omonat kassalari; · innovatsion banklar; · Ipoteka banklari; · Iste'mol krediti banklari; · sanoat banklari; · Ishlab chiqarishdagi banklar.

· Nobank moliya institutlari:· Investitsion kompaniyalar ; · Investitsiya fondlari ; · Sug'urta kompaniyalari ; · Pensiya jamg'armalari ; · Lombardlar ; · Trast kompaniyalari va boshqalar.

Rossiya bank tizimi ikki bosqichli:

· birinchi darajada Rossiya Markaziy banki mavjud bo'lib, u bank tizimining barqarorligini ta'minlash, iqtisodiyotni pul-kredit tartibga solish, qonunchilik funktsiyasini va kreditorlar funktsiyasini amalga oshirish uchun javobgar bo'lgan emissiya markazi funktsiyalarini bajaradi. oxirgi chora (banklar bankining vazifasi);

· Bank tizimining ikkinchi darajasida tijorat banklari o'z faoliyatini rivojlantiradi.

Pul muomalasini tashkil etuvchi va mijozlarga xizmat ko‘rsatmaydigan Markaziy bankdan tashkil topgan bank tizimi, banklardan tashqari, korxonalar, tashkilotlar va aholiga kredit beradigan banklar bozor iqtisodiyoti rivojlangan barcha mamlakatlar uchun xosdir.

Rossiyaning bank tizimi mamlakat iqtisodiyotini rivojlantirish, jadal rivojlanayotgan tizim uchun muhim ahamiyatga ega.

markaziy bank- mamlakat yoki mamlakatlar guruhining kredit tizimini asosiy tartibga soluvchi organi.

Markaziy bank quyidagi asosiy funktsiyalarni bajaradi:

· banknotlar va tangalar chiqarish;

· pul-kredit siyosatini amalga oshirish;

· “banklar banki”dir - ular bank tizimi uchun hisob-kitob markazi bo‘lib xizmat qiladi, unga kreditlar beradi, ayrim mamlakatlarda banklar faoliyatini nazorat qiladi;

· kredit va bank muassasalarini qayta moliyalashtirish (shu jumladan qayta moliyalash stavkasini, lombard stavkasini va boshqalarni belgilash orqali);

· rasmiy oltin-valyuta zaxiralarini boshqarish;

· pul-kredit siyosatini amalga oshirish;

· kredit tashkilotlari faoliyatini tartibga solish;

· davlat banki.

Markaziy bank faoliyatidagi muhim masala uning ijro hokimiyati va hukumatdan mustaqilligidir. Bu borada markaziy bankning iqtisodiy va siyosiy mustaqilligi alohida ta’kidlangan.

Iqtisodiy mustaqillik deganda markaziy bankning pul-kredit siyosati vositalaridan hech qanday cheklovlarsiz foydalanish imkoniyati tushuniladi. Ya’ni, markaziy bank pul-kredit siyosatini yuritishda operativ qarorlar qabul qilishga qaratilgan ma’lum vakolatlar doirasiga ega.

Siyosiy mustaqillik deganda markaziy bankning bank boshqaruvini tayinlash va pul-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirishda davlat organlari bilan munosabatlaridagi mustaqillik darajasi tushuniladi.

Tijorat banki- yuridik va jismoniy shaxslar uchun bank operatsiyalarini (hisob-kitob va to'lov operatsiyalari, depozitlarni jalb qilish, kreditlar berish, shuningdek qimmatli qog'ozlar bozoridagi operatsiyalar va vositachilik operatsiyalari) amalga oshiradigan kredit muassasasi.

Berilgan kreditlar bo'yicha foiz stavkalari depozitlar bo'yicha foiz stavkalaridan yuqori. Bu ko'rsatkichlar orasidagi farq bank foydasi - marjadir. Bankka nisbatan "tijorat" epiteti shartli, chunki bu tashkilot faoliyatining asosiy maqsadi foyda olish ekanligini anglatadi. Shu bilan birga, alohida bank xizmatlariga chuqurroq ixtisoslashgan banklar mavjud.

Bank xizmatlariga quyidagilar kiradi:

· yuridik va jismoniy shaxslarga kredit berish;

· valyuta operatsiyalari (faqat vakolatli banklar);

· qimmatbaho metallar bilan operatsiyalar;

· fond bozori va Forexga kirish;

· xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning joriy hisoblarini yuritish;

· shikastlangan pul belgilarini (yirtilgan, kuygan, yuvilgan banknotalar) buzilmaganiga almashtirish;

· ipoteka;

· avtokreditlar;

Universal bank- bank operatsiyalarining asosiy turlarining barchasini yoki aksariyat qismini amalga oshiruvchi bank.

Universal banklar ixtisoslashgan banklarga qaraganda barqarorroqdir, chunki ular tijorat va investitsiya faoliyatini birlashtiradi. Ular o'z operatsiyalarini diversifikatsiya qilishdan to'liq foydalanishlari mumkin. Mijozlar uchun bir nechta ixtisoslashgan vositachilar bilan ishlashdan ko'ra bitta bank bilan ishlash qulayroqdir. Universal banklarning mijozlari qatoriga kichik omonatchilar ham, yirik kompaniyalar ham kiradi.

Universal banklar ko‘plab bank operatsiyalarini amalga oshiradilar: depozit hisobvaraqlarini yuritish, pul mablag‘larini naqd pulsiz o‘tkazish, jamg‘armalarni qabul qilish, turli ssudalar berish, qimmatli qog‘ozlar sotib olish, ishonchli vakil orqali operatsiyalarni amalga oshirish, qimmatbaho narsalarni seyflarda saqlash va boshqalar. Keng tanlov tufayli. taklif etilayotgan xizmatlar va mijozlarning ko'pligi, ular alohida bank operatsiyalari rentabelligi va moliya bozori segmentlaridagi vaziyatning o'zgarishidan kamroq zarar ko'radilar.

Ixtisoslashgan bank– bank faoliyatining ayrim turlariga ixtisoslashgan kredit tashkiloti.

Investitsion bank- yirik kompaniyalar va hukumatlar uchun jahon moliya bozorlarida kapital jalb qilishni tashkil qiluvchi, shuningdek, korxonalarni sotib olish va sotish bo'yicha maslahat xizmatlarini ko'rsatuvchi, brokerlik xizmatlarini ko'rsatadigan, qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar, derivativlar, valyutalar va tovarlar savdosida yetakchi vositachi bo'lgan moliya instituti. , shuningdek, o'zi faoliyat yuritayotgan barcha bozorlar bo'yicha tahliliy hisobotlarni ishlab chiqaradi.

Oddiy investitsiya banki quyidagi funktsiyalarga ega:

· Anderrayting va qimmatli qog'ozlar savdosi;

· Xususiy va institutsional investorlarga brokerlik xizmatlarini taklif qilish;

· Birlashish va qo‘shib olish bo‘yicha xizmatlar;

· Moliyaviy tahlil va tadqiqotlar;

· Qimmatli qog'ozlarning ayrim turlari bo'yicha market-meykerlar.

Omonat banki (jamg'arma va kredit banki, jamg'arma banki yoki omonat banki) - foizlar to'lanadigan jamg'arma depozitlari ko'rinishidagi aholining naqd pul jamg'armalari va vaqtincha bo'sh pul mablag'larini jalb qilishga ixtisoslashgan kredit muassasasi.

Innovatsion bank - bu ixtisoslashgan bank bo'lib, uning asosiy operatsiyalari venchur kapitalni kreditlash, so'nggi ishlanmalar, texnik va texnologik taraqqiyotdir.Innovatsion bank o'zining asosiy resurslarini o'z mablag'lari va mijozlar depozitlari hisobidan oladi. Odatda, innovatsion bank kreditlari uzoq muddatli xarakterga ega.

Ipoteka banki- ipoteka kreditlari berish, ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni qayta sotish va ushbu faoliyat bilan bog'liq xizmatlar ko'rsatish bilan shug'ullanuvchi ixtisoslashtirilgan bank.

Iste'mol krediti banklari- asosan tijorat banklaridan olingan ssudalar hisobiga faoliyat yurituvchi va uzoq muddat foydalaniladigan qimmat tovarlarni sotib olish uchun qisqa va o'rta muddatli kreditlar beruvchi banklar turi va boshqalar.

Iste'mol krediti- to'g'ridan-to'g'ri fuqarolarga (uy xo'jaliklariga) iste'mol tovarlarini sotib olish uchun beriladigan kredit. Bunday kredit nafaqat uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar (kvartiralar, mebellar, avtomobillar va boshqalar), balki boshqa xaridlar (mobil telefonlar, maishiy texnika, oziq-ovqat) uchun ham olinadi. U to'lovni kechiktirilgan holda tovarlarni sotish shaklida yoki iste'mol maqsadlarida, shu jumladan kredit kartalari orqali bank kreditini taqdim etish shaklida amalga oshiriladi. Bunday holda, juda yuqori foiz to'lanadi.

Odatda, iste'mol krediti kreditning real qiymatini oshiradigan va yashirin foiz stavkasini tashkil etuvchi qo'shimcha to'lovlar va to'lovlar bilan birga keladi.

Nobank moliya institutlari - bu rasmiy ravishda bank hisoblanmaydigan (bank litsenziyasiga ega bo'lmagan), lekin asosiy faoliyati moliyaviy xizmatlar ko'rsatish va bank xizmatlariga ko'p jihatdan o'xshash operatsiyalarni amalga oshirish bilan bog'liq bo'lgan muassasalardir.

Investitsion kompaniya- hech bo'lmaganda brokerlik va (yoki) dilerlik operatsiyalarini amalga oshirish uchun Federal moliya bozori xizmatidan litsenziyaga ega bo'lgan yuridik shaxs (kredit tashkiloti emas).

Investitsiya fondi- jamoaviy investitsiyalarni amalga oshiruvchi muassasa. Uning mohiyati jismoniy va yuridik shaxslarning real ishlab chiqarish aktivlarini emas, balki qimmatli qog'ozlarni sotib olish yo'li bilan birgalikda (shu jumladan portfel) investitsiya qilish uchun jamg'armalarini to'plashdan iborat. Shu bilan birga, qimmatli qog'ozlarni sotib olish bozorning professional ishtirokchisi tomonidan amalga oshirilganligi sababli, bu xususiy investorlarning risklarini minimallashtirish imkonini beradi.

Investitsion fondlarning turlari

· Pay investitsiya fondi - qo'shma investitsiyalar shakli.

· Rossiya investitsiya jamg'armasi - investitsiya loyihalarini birgalikda moliyalashtirish uchun davlat fondi.

· O'zaro fond qo'shma investitsiyalar shaklidir.

· Xedj-fond – xususiy, tartibga solinmagan investitsiya fondi bo‘lib, u keng jamoatchilikka ochiq bo‘lmagan va professional investitsiya menejeri tomonidan boshqariladi.

· Birja savdo fondi (ETF) – aksiyalari birjada sotiladigan ochiq indeksli fond.

· Chek investitsiya fondi - Rossiyada 1990-yillarning boshlarida vaucherli xususiylashtirish davrida aholiga xususiylashtirish cheklarini (voucherlarini) investitsiyalashda yordam berish va ushbu fondning aktivlarini professional boshqarishni ta'minlash maqsadida tashkil etilgan ixtisoslashtirilgan fond.

Investitsion fondlarning vazifalari

Investitsion fondlar quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

· yakka tartibdagi investorlarning jamg'armalarini jamlash;

· yakka tartibdagi investorlar zarur kasbiy ko‘nikma va tajriba yo‘qligi sababli ta’minlay olmaydigan investitsiya resurslarini yanada samaraliroq boshqarish;

· yakka tartibdagi investorlarning mablag'larini moliya bozorining turli vositalariga investitsiyalash orqali risklarni diversifikatsiya qilish;

· ko'p sonli operatsiyalar hisobiga qimmatli qog'ozlar bozoridagi operatsiyalar xarajatlarini kamaytirish.

Sug'urta kompaniyasi - bu sug'urta fondi faoliyatining tarixan belgilangan ijtimoiy shakli bo'lib, u sug'urta shartnomalarini tuzish va ularga xizmat ko'rsatishni amalga oshiradigan alohida tuzilmadir.

Sug'urta kompaniyalarining faoliyat doirasi tijorat sug'urtasi bo'lib, sug'urtani amalga oshirish uchun sug'urta kompaniyasi davlat sug'urta nazorati organining litsenziyasini talab qiladi.

Sug'urta biznesining sub'ektlari aktuariylar, sug'urta brokerlari, o'zaro sug'urta kompaniyalari va sug'urtachilardir.

Pensiya jamg'armasi- qarilik yoki nogironlik bo'yicha pensiyalarni to'lash uchun mo'ljallangan fond. Pensiya jamg'armalari boshqaruv kompaniyasiga qarab davlat va nodavlat bo'linadi.

Lombard(Italiyaning Lombardiya viloyati nomi bilan atalgan) ixtisoslashgan tijorat tashkiloti boʻlib, uning asosiy faoliyati fuqarolarning koʻchar mulki garovi ostida qisqa muddatli kreditlar berish va ashyolarni saqlashdan iborat.

Ishonchli kompaniya - bu mulkni, qimmatli qog'ozlar portfelini yoki merosni ishonchli boshqarish bilan bog'liq operatsiyalarga ixtisoslashgan kompaniya.

Kredit tashkiloti yuridik shaxs hisoblanadi o'z faoliyatining asosiy maqsadi sifatida foyda olish Rossiya bankining maxsus ruxsatnomasi (litsenziyasi) asosida bank operatsiyalarini amalga oshirish huquqiga ega.

Kredit tashkiloti xo'jalik jamiyati sifatida mulkchilikning har qanday shakli asosida tuziladi.

Kredit tashkiloti Ishlab chiqarish, savdo va sug'urta faoliyati bilan shug'ullanish taqiqlanadi.

Kredit tashkilotlari ikki guruhga bo'linadi:

§ nobank kredit tashkilotlari.

Bank

Banklar- bular quyidagi bank operatsiyalarini birgalikda amalga oshirish uchun mutlaq huquqqa ega bo'lgan kredit tashkilotlari:

§ jismoniy va yuridik shaxslarning mablag'larini depozitlarga jalb qilish;

§ ushbu mablag'larni o'z nomingizdan va o'z hisobingizdan to'lash, to'lash, kechiktirish shartlarida joylashtirish;

§ jismoniy va yuridik shaxslarning bank hisobvaraqlarini ochish va yuritish.