Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar- oddiy odamlar uchun bepul kirishning zamonaviy sharoitida barqaror passiv daromadni ta'minlash uchun ajoyib imkoniyat.

Qimmatli qog'oz egasiga ma'lum mulkiy va moliyaviy huquqlarni beradigan maxsus huquqiy hujjatdir. Bunday hujjatlar to'lov, kredit vositasi sifatida harakat qilishi mumkin.

Misol uchun, obligatsiya ssuda shartnomasining bir turi hisoblanadi va egasiga belgilangan muddat ichida o'z mablag'larini va foizlarni qaytarib olish huquqini beradi. Va bu erda aktsiya - bu o'z kapitali, bu sizga kompaniyaning mulkiga da'vo qilish va dividendlar olish imkonini beradi. Bank cheki egasiga istalgan vaqtda bankdan o'z summasini qaytarishni talab qilish huquqini beradi.

Qimmatli qog'ozlarning qanday turlari mavjud

Yuqorida aytib o'tilganidek, qimmatli qog'ozlar berishi mumkin dividendlarni qaytarish yoki to'lash huquqi korxona foydasidan, uning mulkidan. Qimmatli qog'ozlar turidan qat'i nazar, investorlar odatda kompaniya ishida qatnashish yoki uning bir qismini talab qilish istagi bilan emas, balki faqat pul ishlash maqsadida ularga investitsiya kiritadilar.

Aksiya

Aktsiyalar - bu ustav kapitalini yaratish vaqtida kompaniyalar chiqaradigan qimmatli qog'ozlar. Qimmatli qog'ozlar bozorga kiradi va kompaniya ularni naqd pulga almashtiradi. Emitent qo'shimcha kapital kiritadi, aktsiyador mulkka bo'lgan huquqlarni va foydaning bir qismini oladi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni qaerdan boshlash kerak

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishdan oldin siz hamma narsani yaxshilab o'rganishingiz va o'ylab ko'rishingiz kerak. Dastlab harakat modeli - strategiyani ishlab chiqish tavsiya etiladi, unga muvofiq investitsiya portfeli shakllantiriladi va muayyan harakatlar amalga oshiriladi.

Strategiyalar juda boshqacha bo'lishi mumkin - ishonchli obligatsiyalarni sotib olish va foydani passiv kutishdan qimmatli qog'ozlar va ularning derivativlari bilan faol savdo qilishgacha.

Investitsiya qilish istagi quyidagi mezonlar bilan belgilanadi:

• "Qo'shimcha" mablag'larning mavjudligi- yirik xaridlar, sarf-xarajatlar bilan bog'liq emas, qarzga olinmagan yoki kreditga olinmagan.
• Ishning mohiyatini tushunish agar butun bozor bo'lmasa, unda hech bo'lmaganda tanlangan turdagi qimmatli qog'ozlar, ularning ishining mohiyati haqida taxminiy tasavvur, iqtisodiyotning tegishli sektori tuzilmasining xususiyatlari va boshqalar.
• 
  
  Professional maslahatchiga ega bo'lish- maslahat berishga yoki investitsiya portfelini shakllantirishga va uni to'liq boshqarishga tayyor bo'lgan tajribali investor.
• Xavfga tayyorlik- kamroq yoki ko'proq, lekin ular doimo mavjud. Ularni minimallashtirish uchun risklarni diversifikatsiya qilish imkoniyatiga ega bo'lish uchun barcha mablag'larni investitsiya qilmaslik va qimmatli qog'ozlarning turli turlarini, iqtisodiyot tarmoqlarini tanlash tavsiya etiladi.
• Investitsion maqsadlarni aniqlash Nima uchun qog'ozlar sotib olinadi?
• Qisqa muddatli va uzoq muddatli turlarni tanlash qimmatli qog'ozlar nafaqat muddat oxirida daromad olish va bozordagi o'zgarishlarga moslashuvchan munosabatda bo'lish uchun.

Agar fond bozoriga investitsiyalar kiritilsa kapitalni saqlash va inflyatsiyadan himoya qilish, keyin ular eng ishonchli va minimal foyda bilan bo'ladi. Bular eng kam bilim talab qiladigan davlat aktsiyalari va obligatsiyalari bo'lishi mumkin.

Agar investor qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilishni, katta daromad olishni xohlasa, portfelni boshqarishni professionalga topshirish yoki hamma narsani o'zingiz tushunish yaxshiroqdir.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning asosiy strategiyalari:

1. Konservativ - eng kam xavf bilan barqaror, unchalik yuqori bo'lmagan daromad olish imkoniyati. Depozitlar uchun yuqori likvidli ishonchli qimmatli qog'ozlar tanlanadi - iqtisodiyotning tegishli tarmoqlaridagi eng yirik kompaniyalarning aktsiyalari, davlat obligatsiyalari va boshqalar. Tizim yangi boshlanuvchilar uchun ideal.
2. Optimal - prognoz muvaffaqiyatsiz bo'lgan taqdirda yaxshi daromadli va sezilarli risklarga ega bo'lgan o'rta riskli kompaniyalarga investitsiya qilish.
3. Agressiv - eng xavfli tarmoqlarga (yosh, endigina rivojlanayotgan kompaniyalar, har xil turdagi startaplar) sarmoya, agar muvaffaqiyatli bo'lsa, yuqori xavf va katta foyda keltiradi. Faqat professionallar uchun javob beradi.

Mumkin bo'lgan xavflar

Xatarlar mavjud tizimli va diversifikatsiya qilinishi mumkin. Birinchi guruhga inflyatsiya, qonunchilikdagi o'zgarishlar, siyosiy vaziyat, foiz stavkalarining ko'tarilishi va milliy va global miqyosdagi sabablar bilan bog'liq boshqa omillar kiradi.

Diversifikatsion risklar ma'lum bir qimmatli qog'ozning xususiyatlarini nazarda tutadi - noto'g'ri tanlangan tur, o'z vaqtida sotib olinmaganligi, bozorda past likvidlik, kredit va qaytarib olish risklari, kompaniyaning bankrot bo'lish xavfi, tizimlardagi nosozliklar va boshqalar.

Xatarlarni minimallashtirish:

• Tanlangan qimmatli qog'ozning bozor kursidagi o'zgarishlar dinamikasini to'liq tahlil qilish.
• Sotib olishdan bosh tortish yomon o'rganilgan qimmatli qog'ozlar, shubhali kompaniyalarning aktivlari.
• Pul sarflamang, uning yo'qolishi boylik yoki investitsiya portfeliga jiddiy zarba bo'ladi.
• Maksimal portfelni diversifikatsiya qilish har xil turdagi qimmatli qog'ozlar, muddatlar.
• Reklamalarga ishonmang faqat faktlarga, statistik ma'lumotlarga, tahlillarga asoslangan.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar- xilma-xil investitsiya portfelini shakllantirish, foydali aktivlarga investitsiyalar kiritish va joriy bozor o'zgarishlariga moslashuvchan munosabatda bo'lish qobiliyatini hisobga olgan holda kapitalni tejash va ko'paytirish uchun ajoyib imkoniyat.

Salom!

Moliyaviy inqirozlar, siyosiy beqarorlik pulni qadrsizlantirishi mumkin. Hatto bank depoziti ham xavfsizlikni kafolatlamaydi.

Shuning uchun pulni tejash va ko'paytirish masalasi ko'pchilikni tashvishga solmoqda. Birjada pul ishlashning ko'plab usullari mavjud. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish sizga foyda olish va kapitalingizni salbiy omillardan himoya qilish imkonini beradi.

Qimmatli qog'oz egasiga mulk yoki moliyaviy huquqlarni kafolatlovchi hujjatdir. Ikkinchi tahrirda qimmatli qog'ozlar dividendlar yoki daromad keltira oladigan aktiv sifatida ko'rsatilgan. Ularning muomalasi tartibga soluvchi qoidalar bilan tartibga solinadi va qonun bilan mustahkamlangan.

Ularni chiqaradigan tashkilot emitent deb ataladi. Tashabbuskor sifatida korxonalardan tashqari davlat ham chiqishi mumkin.

Qimmatli qog'ozlarning turlari

Qimmatli qog'ozlarni 2 toifaga bo'lish mumkin: birja va xorijiy. Birinchisi maxsus platformalarda sotib olinadi, ikkinchisini ulardan tashqarida sotib olish mumkin. Rossiyada 300 ga yaqin korxonaning aktivlari sotilmoqda. Ammo respublikada yana ko‘plab aksiyadorlik jamiyatlari faoliyat yuritmoqda va ularning hammasi ham birjada emas. Asosiy o'yinchilar saytda mavjud bo'lsa-da.

Savdo maydonchalaridan tashqarida ham sotilishi mumkin bo'lgan obligatsiyalar bilan bir xil. Ammo bu jarayon ancha murakkab va shaxsiy bitim hisoblanadi. Bozor investitsiyalarida fond birjasi kafil bo'ladi.

Qimmatli qog'ozlar quyidagilar:

• kompaniya aktsiyalari;
• obligatsiyalar;
• depozitariy tilxatlari;
• cheklar;
• veksellar;
• ipoteka.

Aktsiyalar, tushumlar va obligatsiyalar Moskva birjasida sotiladi. Qolganlari OTC vositalaridir.

Investitsiyalarning ijobiy va salbiy tomonlari

Birjalarda muvaffaqiyatli ishlash uchun xavflarni hisobga olish va qulay sharoitlardan foydalanish kerak.

Birja investitsiyalarining ijobiy omillariga quyidagilar kiradi:

• hatto boshlang'ich investorlar uchun ham foydalanish imkoniyati. Brokerda ro'yxatdan o'tish va savdo terminalini ochish faqat 1-2 ming rublni talab qiladi. Jarayon oddiy va maksimal 2 kun davom etadi;
• operatsiyalar tezligi. Moddiy aktivlardan (ko'chmas mulk, avtomobillar, antikvar buyumlar) farqli o'laroq, eng yirik korxonalarning qimmatli qog'ozlari bir soat ichida sotiladi;
• harakatchanlik. Tarmoqqa kirish imkoni bo'lgan istalgan joydan savdo qilishingiz mumkin;
• mumkin bo'lgan foyda. Markaziy bankdagi investitsiyalar bank depozitidan ko'ra ko'proq pul berishi mumkin. Ba'zan kompaniyaning qimmatli qog'ozlari o'nlab foizga o'sadi.

Ammo teskari stsenariy bo'lishi mumkin: qimmatli qog'ozlar o'z qiymatining muhim qismini yo'qotishi mumkin.

Salbiy omillar qatoriga terminallarga xizmat ko'rsatish to'lovlari va vositachilik komissiyalari kiradi. Ular 0,05 dan 2% gacha va investorning moliyaviy natijasiga katta ta'sir ko'rsatmaydi.

Daromad va risklar

Investitsiyalardagi bu parametrlar bir tanganing tomonlari hisoblanadi. Ikkala omil ham bir-biri bilan bog'liq va alohida mavjud emas. Shu ma'noda asosiy postulat quyidagicha tuzilgan: daromad qancha ko'p bo'lsa, xavf shunchalik katta bo'ladi. Va teskari. Investor qanday strategiyadan foydalanmasin, xavf-xatarsiz 100% daromad bo'lmaydi.

Xavf va investitsiya daromadining optimal nisbatini topish vaziyatni to'g'ri baholashni anglatadi. Ajam savdogarlar ko'pincha bu qoidani e'tiborsiz qoldiradilar, darhol ko'p pul topishni o'ylashadi. Ular xavfli aktivlarni sotib oladilar va tezda yo'qotadilar.

Qimmatli qog'ozlar bozorida muvaffaqiyat qozonish uchun siz risklarni boshqarishni o'rganishingiz kerak. Ba'zilarini yo'q qilish mumkin, boshqalari esa minimallashtiriladi.

Xatarlarni minimallashtirish usullari

Diversifikatsiya salbiy oqibatlarning oldini olishga yordam beradi. Bu atama turli aktivlarni sotib olishni anglatadi. Agar portfel 20 xil emitentning 10 ta aktsiyalari va 10 ta obligatsiyalaridan iborat bo'lsa va bitta kompaniya bankrot bo'lsa, bu butun portfelning qulashiga olib kelmaydi. Natijada rentabellik 5-7% ga kamayadi.

Yo'qotishlarni oldini olishning yana bir usuli - investitsiya muddatini ko'paytirish. Qimmatli qog'ozlarni 3 yil yoki undan ko'proq muddatga sotib olish yaxshiroqdir. Bunday davrlarda risklar kamayadi va investitsiya vositalarining heterojenligi bilan qoplanadi.

Qanday qilib investitsiya qilishni boshlash kerak

O'qishdan. Siz qanday qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni tushunishingiz kerak. Haftalik va kunlik jadvallarni ko'ring, moliyaviy hisobotlarni o'rganing (daromad, foyda, dividendlar daromadi), reyting va qarz hajmini ko'ring.

Siz investitsiya miqdorini o'zingiz belgilashingiz kerak. Rossiyada bu ko'rsatkich bo'yicha maxsus cheklovlar yo'q, ammo xorijiy brokerlar 2000 dollardan kam hisobvaraq ochmaydi. Faqat bepul mablag'lardan foydalanish muhimdir.

Moliyaviy investitsiyalar turlari

Qimmatli qog'ozlar bozorida to'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalari farqlanadi. Birinchi atama korxonaga kapital qo'yishni belgilaydi. Ikkinchisi turli aktivlarni sotib olishni anglatadi.

Emissiya manbasiga ko'ra, qimmatli qog'ozlar federal va korporativdir. Birinchi holda, emitent davlat, ikkinchisida - tashkilot.

Investitsiyalar individual yoki jamoaviy bo'lishi mumkin. Qo'shma investitsiyalar deganda maxsus fondlarning qimmatli qog'ozlarini sotib olish tushuniladi. Jismoniy shaxs qimmatli qog'ozlarni mustaqil ravishda sotib olishni o'z ichiga oladi.

Qanday qilib va ​​qanday qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish kerak: bosqichma-bosqich ko'rsatmalar

Avval siz investitsiya miqdori to'g'risida qaror qabul qilishingiz va mumkin bo'lgan daromadni belgilashingiz kerak. Keyin maqsadingizga erishish uchun qanday vositalardan foydalanishingiz mumkinligini aniqlang.

Uch yildan ortiq muddatga aktsiyalarni sotib olish va ma'lum maqsadlarga (pensiya, ta'lim, ko'chmas mulk) erishilgunga qadar sotmaslik yaxshiroqdir. Yoki umuman sotmang. Eng istiqbolli variant bitta emas, balki bir nechta aktivlarni sotib olishdir. Statistikaga ko'ra, investitsiya portfeli bitta qimmatli qog'ozga qaraganda yaxshiroq ishlaydi.

Obligatsiyalar bozorida ishonchli tashkilotlarning federal va qarz qimmatli qog'ozlari mashhur. Ulardan portfel yaratishda ham foydalanish mumkin.

Investitsion strategiyalar

Maqsadlarga, xavf darajasiga, rejalashtirilgan foydaga qarab, investorlar quyidagi strategiyalardan foydalanadilar:

• passiv investitsiyalar. Bu chet elda keng tarqalgan bo'lib, u erda ETF sotib olinadi va investor chuqur diversifikatsiyalangan qimmatli qog'ozlar to'plamini oladi. Xavf minimal, ammo operatsiyalar xorijiy valyutada xorijiy brokerlar orqali amalga oshiriladi va katta miqdorni talab qiladi;
• foydali. Beqaror paytlarda investitsiya portfelidagi aktivlar qayta taqsimlanadi. Obligatsiyalarni sotish va istiqbolli dividendlar bilan arzon aktsiyalarni sotib olish. Bu keyinchalik aktsiyalarni yuqori narxda sotish uchun emas, balki dividendlar olish uchun amalga oshiriladi;
• xarajat. Baholanmagan aksiyalar keyinchalik qimmatroq narxda sotish maqsadida sotib olinadi;
• o'sish strategiyasi. Pul o'sish davrida aktsiyalarga investitsiya qilinadi. Bunday qimmatli qog'ozlar ko'pincha birja tomonidan ortiqcha baholanadi. Ular korxonalarning biznesi rivojlanayotganidan tezroq o'sib bormoqda. Oldingi strategiyalarga qaraganda ancha xavfli strategiya;
• spekulyativ. Aksariyat chayqovchilar pul yo'qotadilar. Savdogarlarning atigi 2 foizi ijobiy saldoga ega.

Birja vositalarini tanlash strategiya turiga bog'liq.

Investitsion portfelni shakllantirish

Markaziy bank paketini shakllantirishda yo'qotishlarga olib keladigan spekulyativ strategiyadan voz kechish yaxshiroqdir. O'sish strategiyasi ham eng yaxshi variant emas, chunki bir nechta investorlar chiqish nuqtasini muvaffaqiyatli aniqlashlari mumkin.

Xarajat va dividend strategiyalari ishlaydi. Farqi faqat investitsion risklarda. Birjada har ikkala strategiyaga ham mos keladigan haddan tashqari sotilgan aktsiyalar yetarli. Ba'zan aktsiyalar past darajaga yetganda kutish va tanlash uchun to'lanadi.

Passiv strategiya bilan investor aktsiya va obligatsiyalarni tanlashda boshqotirmasligi kerak. U qimmatli qog'ozlarning barcha to'plamini birja indekslari ko'rinishida sotib oladi: S&P 500 (Amerika), Nikkei 225 (Yaponiya), RTS (Rossiya).

Statistik ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, uzoq vaqt davomida (5 yildan ortiq) indekslar qimmatli qog'ozlar portfeli bilan ishlaydigan investorlardan ustun turadi.

Professional yordam

Brokersiz fond bozorida savdo qilish mumkin emas. U foydali materiallarni tanlaydi, strategiyalarni taklif qiladi, asboblarni tanlashda yordam beradi. Ishonchli kompaniyalar reytingi quyidagicha ko'rinadi:

Ishonchli rus brokerlari

Alternativlar

Derivativlar Markaziy bankka sarmoya kiritish usuliga aylanishi mumkin. Bu fyucherslar:

• kompaniyalar aktsiyalari bo'yicha;
• birja indekslari uchun;
• tovar shartnomalari uchun.

Ammo fyucherslar xavfli aktivlar bo'lib, cheklangan aylanish muddatiga ega (1 oydan 3 oygacha).

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning muqobil varianti sifatida uy-joy sotib olishni ko'rib chiqish mumkin. Ammo yaqinda ko'chmas mulk narxi deyarli o'sdi va bu erda pul ishlash qiyin.

Oltin sotib olish ham foydani kafolatlamaydi: metall narxi beqaror. San'at va qadimiy buyumlar an'anaviy ravishda sarmoya kiritish varianti hisoblanadi. Ammo antiqa buyumlar maxsus bilim va ta'sirchan pul talab qiladi.

Xabar o'zgartirildi:

Bugungi biznes va savdo munosabatlari bozori sharoiti investorga o'z kapitalini turli yo'llar bilan qo'yish orqali ko'paytirishning ko'plab usullarini taqdim etadi. Ko'pgina onlayn resurslar o'z-o'zidan savdo qilish uchun brokerlar bilan bog'lanish orqali depozit qo'yish imkoniyatini beradi. Kapitalni ishonchli boshqarish uchun treyderlarning xizmatlaridan ham foydalanishingiz mumkin. Bugungi kunda eng mashhurlari barcha turdagi qimmatli qog'ozlarga investitsiyalardir.

Qimmatli qog'ozlar, ular nima

Rossiya Federatsiyasi qonuni har qanday qimmatli qog'oz uning egasining moddiy mulkiy huquqlarini tasdiqlovchi moliyaviy hujjat ekanligini belgilaydi. Shuningdek, ushbu hujjat kredit faktini tasdiqlaydi va uning egasiga moddiy manfaatlar olish imkoniyatini kafolatlaydi.

Mutlaqo barcha qimmatli qog'ozlar, turidan qat'iy nazar, o'ziga xos nominal va bozor qiymatiga ega. Bunday faoliyatni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan brokerlik kompaniyalarigina ular bilan bitimlar tuzish huquqiga ega.

Qimmatli qog'ozlar turli mezonlarga ko'ra bir necha turlarga bo'linadi. Biroq, bugungi kunda barcha aktivlarni investitsiya imkoniyatlari bo'yicha uchta toifaga ajratish odatiy holdir:

• belgilangan foydani kafolatlovchi qimmatli qog'ozlar;
• hosilaviy aktivlar;
• Aksiya.

Ruxsat etilgan daromad kafolati bo'lgan qimmatli qog'ozlar qat'iy belgilangan muddatga ega. Bu shuni anglatadiki, bunday aktivning egasi umrining oxirida ma'lum miqdorda pul oladi. Ushbu hujjatning qiymati tomonlar (qarz oluvchi va investor) yoki qimmatli qog'ozning o'zi tomonidan oldindan belgilanadi. Odatda, doimiy daromadli qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar uzoq muddatli istiqbolda o'z moliyasini saqlab qolish uchun amalga oshiriladi. Ruxsat etilgan daromad kafolatiga ega qimmatli qog'ozlarning asosiy turlari:

• obligatsiya (nominal qiymatiga ko'ra to'lovni kafolatlaydigan qarz aktivlari);
• veksel (qarz summasini o'z vaqtida to'lash bo'yicha yozma majburiyat);
• depozitar tilxati (nominalsiz xorijiy aktivlarga egalik huquqini tasdiqlash);
• bank sertifikati (bank depozitiga egalik huquqini tasdiqlash);
• davlat vaucherlari, sertifikatlari (davlat tomonidan chiqarilgan va yuqori ishonchlilik darajasi bilan ajralib turadigan qimmatli qog'ozlar).

Ammo bunday aktivlarga investitsiya qilishda ehtiyot bo'ling, chunki ular qat'iy belgilangan muddatga ega. Agar qimmatli qog'ozni o'z vaqtida qaytarib olmasangiz, u shunchaki yonib ketadi va siz uning belgilangan qiymatini olmaysiz. Shu sababli, kasbiy faoliyati tufayli mamlakatda bo'lmagan yoki oddiygina omonatini qaytarishga ulgurmagan band tadbirkorlar uchun qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning qadrsizlanishi uchun o'z byudjetlarida mumkin bo'lgan zaxiralarni oldindan ko'rsatish kerak.

Ruxsat etilgan daromad kafolatlangan aktivning yorqin namunasi obligatsiyadir. Bunday qimmatli qog'ozlar investitsiya ob'ekti sifatida ham o'z mablag'larini qaytarish va tejashning barqaror kafolati hisoblanadi. Qimmatli qog'oz egasi ushbu qarz majburiyatlarini uning muddati tugagandan so'ng, nafaqat uning nominal qiymatini, balki oldindan belgilangan foizni ham olgan holda taqdim etishga haqli. Obligatsiyalar korporativ va davlat aktivlariga bo'linadi. Birinchisi, yuqori darajadagi tavakkalchilikka ega bo'lsa ham, yuqori daromad olish imkoniyatini beradi, ikkinchisi ishonchliroq va shu bilan birga investorlar uchun kamroq jozibador.

Hosil aktivlar, mohiyatan, qimmatli qog'ozlar qiymatining o'zgarishi bilan bog'liq bitim shartlarini belgilaydigan shartnomalardir. Ushbu qimmatli qog'ozlar investitsiya ob'ekti sifatida boshqa aktivlar kabi fond birjalarida emas, balki derivativ bozorlarda sotiladi. Shuningdek, barcha hosilaviy qimmatli qog'ozlar ma'lum bir amal qilish muddatiga ega.

Hosil bo'lgan qimmatli qog'ozlarning turlari:

1. Opsionlar qimmatli qog'ozlarni kelajakda oldindan belgilangan sanada sotib olish imkoniyatini beradi. Amerika optsionlari aktivni istalgan vaqtda sotib olishni ta'minlaydi, Evropa optsionlari - faqat shartnomada ko'rsatilgan vaqtda.
2. Fyuchers - bu tomonlarni qat'iy kelishilgan shartlarda aktivni sotib olish bo'yicha bitim tuzishga majbur qiladigan shartnomalar. Endi kelishuvlarni bajarishdan bosh tortish mumkin bo'lmaydi.
3. Aktsiyalar - bu aksiyadorlik jamiyati tarkibiga kiruvchi investitsiya qimmatli qog'ozlari. Aksiyalar ikki xil bo'ladi:

• oddiy - ovoz berish huquqini beradi, lekin dividendlar to'lanishini kafolatlamaydi;
• afzal - ustuvor dividendlar olish huquqini beradi, lekin ovoz berish huquqini kafolatlamaydi.

Biroq, imtiyozli aktiv egalari, agar kompaniya dividendlar to'lamagan holda o'z majburiyatlarini bajarmasa, ovoz berish huquqiga ega bo'lishi mumkin. Imtiyozli aktsiyalarning egalari ushbu xatolikdan foydalanib, aktivlarning nazorat paketini sotib olishlari va shu bilan kompaniyaning nazoratini qo'lga kiritishlari mumkin. Darhaqiqat, amalda bunday holatlar juda kam uchraydi, chunki bunday beparvolik nimaga olib kelishi mumkinligini hamma yaxshi biladi.

Aktivlarning investitsion sifatlari

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritgan har qanday investor undan maksimal foyda olishga intiladi.. Shu bilan birga, yuqori daromad olish imkoniyati yuqori xavf bilan bog'liq. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfi to'g'ridan-to'g'ri foyda olish imkoniyati bilan bog'liq - xavf qanchalik yuqori bo'lsa, daromad ham shunchalik ko'p bo'ladi. Faqatgina qimmatli qog'ozlarning investitsiya sifatini baholash orqali investor xavf va daromadning ehtimoliy darajasini aniqlaydi va shundan keyingina aniq qarorlar qabul qiladi. Professional investorlar har doim qimmatli qog'ozlarning investitsiya sifatini quyidagi mezonlar bo'yicha tahlil qiladilar:

• likvidlik;
• rentabellik;
• xavf.

Qimmatli qog'ozlarning rentabellik va likvidlik kabi investitsiya sifatlari investitsiyadan muvaffaqiyatli foyda olishning yakuniy bosqichini belgilaydi. Likvidlik odatda aktivni tezda sotish va uning uchun ma'lum miqdordagi pulni yo'qotmasdan olish qobiliyati deb ataladi. Aktsiyaning yaxshi likvidligi bilan uning rentabelligi ham oshadi, bu esa investor kapitalining ko'payishiga olib keladi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfi - bu investitsiyani yo'qotish ehtimoli. Risk, aktivlar narxining o'zgarishidagi har qanday og'ishlar tufayli yuzaga kelishi mumkin. Risklar, shuningdek, aktivlar turiga qarab turli xil bo'lishi mumkin:

• ekologik;
• siyosiy;
• iqtisodiy va boshqalar.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfi ko'pincha ma'lum bir kompaniyaning rentabelligi bilan to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir. Agar emitentning aktivlari narxi tushib qolsa, u holda moliyaviy kapitalni yo'qotish xavfi ancha yuqori bo'ladi. Shuning uchun depozitlarni amalga oshirishda aktivlar bozoridagi talab va taklif holatini diqqat bilan kuzatib borish, yirik kompaniyalarning daromadlarini kuzatib borish va ob'ektiv iqtisodiy ko'rsatkichlar asosida qarorlar qabul qilish zarur. Shuningdek, qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun kompaniyani tanlashda investor foyda va risklar nisbatini hisoblashi kerak bo'ladi.

Professional treyderlar va investorlar har doim fundamental va texnik tahlilga asoslangan jiddiy tadqiqotlar olib boradilar, qimmatli qog'ozlarning investitsiya sifatlarini o'rganadilar. Texnik tahlil faqat individual xavfsizlikning tushishi va ko'tarilishi naqshini ko'rsatadi.

Fundamental tahlil investor amalga oshiradigan qimmatli qog'ozlarga investitsiya qiladigan kompaniya faoliyatining kengroq tasvirini ko'rsatadi. Ushbu tahlil kompaniyaning faoliyat ko'rsatish dinamikasi, moliyaviy ahvoli, bozordagi segmentning egallagan o'rni va hajmidan kelib chiqib, mavjud va kelajakdagi investorlarning xatti-harakatlarini aniq bashorat qilish imkonini beradi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni qanday boshlash kerak

Investor qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilganda, investitsiya vositasini aniqlash kerak. Risk har doim aktivlar bozoridagi daromadga to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir. Aslida, investitsiya vositalari aktivdir. Masalan, rentabellik o'sishi va xavf ortishi bilan vositalar ro'yxati:

1. eng ishonchli va eng kam daromadli davlat obligatsiyalari;
2. ikkinchi o'rinda bank depozitlari va veksellar;
3. o'rta pozitsiyada joylashgan korporativ obligatsiyalar;
4. to'rtinchi o'rinda korxonalar aktsiyalari;
5. hosilaviy qimmatli qog'ozlar eng beqaror va xavfli vositalardir.

Agar siz yaqin kelajakda yuqori daromad olishni istasangiz, unda yuqori xavf va yaxshi daromadli investitsiya usullarini tanlashingiz kerak. Ammo agar siz katta miqdorni xavf ostiga qo'yishga tayyor bo'lmasangiz, yanada barqaror moliyaviy vositalarga murojaat qilishingiz kerak. Ajam treyderlarga darhol yirik depozitlarni kiritish tavsiya etilmaydi, chunki asosiy narsa bir martalik g'alati ish emas, balki professional o'sish va investitsiya portfelining ko'payishi.

Investitsiyalar shakllari

Bugungi kunda investorga qimmatli qog'ozlarga mustaqil ravishda investitsiya qilish yoki o'z mablag'larini ishonchli boshqaruv sifatida tajribali treyderlarga o'tkazish imkoniyati beriladi, shu jumladan:

• pay investitsiya fondlari (UIF);
• banklarni ishonchli boshqarish;
• mablag'laringizni ishonchli boshqarish bo'yicha investitsiya loyihasi bilan shartnoma tuzing.

Qonunga ko'ra, brokerlar moliyaviy vositalarning to'liq spektriga ega emaslar. Ammo brokerlik tashkilotining asosiy afzalligi shundaki, u qimmatli qog'ozlarga moliyaviy qo'yilmalar hisobini yuritadi.

Ammo omonatlaringizni boshqaradigan mutaxassislarga to'liq ustunlik berishga arziydimi? Aslida, bu juda qimmat - 0,5% dan 25% gacha. Bunday holda, yakuniy natija uchun barcha javobgarlik mijozning yelkasida. Shuning uchun, depozit qo'yishdan oldin, vositachilar bilan hamkorlik qilish uchun barcha shart-sharoitlarni o'rganish kerak, chunki qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning samaradorligini to'g'ri baholash nafaqat mablag'laringizni tejashga, balki kapitalni oshirishga ham yordam beradi.

Agar siz qimmatli qog'ozlarni investitsiya ob'ekti deb hisoblasangiz, siz mustaqil ravishda savdo qilish huquqiga egasiz. Ammo litsenziyaga ega birja treyderi bo'lgan brokersiz siz birjaga kira olmaysiz. Broker bilan ishlashning afzalligi shundaki, u sizga nafaqat savdo qilish uchun tayyor platformani taqdim etadi, balki qimmatli qog'ozlarga moliyaviy investitsiyalar hisobini yuritadi.

Yaxshi brokerlik idorasi barcha kerakli litsenziyalarga, MICEX va RTS birjalariga a'zolikka ega bo'lishi kerak. Ko'pgina brokerlar o'z mijozlariga savdoga masofadan kirishni ta'minlaydilar. Shuningdek, ko'plab brokerlik kompaniyalari o'zlarining tahliliy xizmatiga ega, bu esa o'z navbatida mijozlarga doimiy maslahatlar beradi.

Ajam treyder kimga yordam so'rab murojaat qilishi muhim emas, u, birinchi navbatda, moliyaviy savodxonligi ustida ishlashi kerak. Qimmatli qog'ozlarning investitsiyaviy sifatlarini baholash qimmatli qog'ozlarga pul mablag'larini kiritish yo'lidagi birinchi qadam bo'ladi.

Keyingi qadam investitsiyalarni fundamental va texnik tahlil qilish asoslarini o'rganishdir. Fundamental va texnik tahlil iqtisodiy jarayonlarni tushunish uchun asosdir. Shuningdek, sizga kompaniyaning moliyaviy faoliyati to'g'risida to'liq tasvirni aks ettiruvchi buxgalteriya hisobotlarini o'qish va tahlil qilish qobiliyati kerak bo'ladi.

Shundan so'ng siz birinchi investitsiya portfelingizni shakllantirishingiz mumkin. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning to'g'ri yo'li, albatta, maqbul tavakkalchilik darajasi va kutilgan daromad bilan bog'liq holda amalga oshiriladi.

Aktsiyalar - investitsiya ob'ekti sifatida qimmatli qog'ozlar

Qimmatli qog'ozlarga to'g'ridan-to'g'ri investitsiya qilish uchun siz aktsiyalar bo'yicha juda yaxshi bilim va tajribaga ega bo'lishingiz kerak. Qimmatli qog'ozlar narxlari nuqtai nazaridan juda o'zgaruvchan aktivdir. Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning samaradorligini to'g'ri baholash, shuningdek, qimmatli qog'ozlarning investitsiya sifatini baholash ularning qadrsizlanishi va mablag'larning yo'qolishining oldini olishga yordam beradi. Qimmatli qog'ozlar juda dinamik aktiv bo'lganligi sababli, ularni sotib olish va ularning narxi oshishini yoki sizga dividend olib kelishini kutish etarli emas.

Ba'zi aktivlar darhol dividend olishi mumkin bo'lsa-da, ular shunchalik kichik bo'ladiki, inflyatsiya va aktsiya qiymatining o'zgarishi tufayli siz deyarli hech qanday foyda olmaysiz.

Arzon aktsiyalarni sotib olib, keyin ularni qiymatining eng yuqori cho'qqisida sotish foydaliroq. Lekin bu har doim ham shunday emas. Va har bir o'zini hurmat qiladigan treyder qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni amortizatsiya qilish uchun ma'lum zaxiralarga ega bo'lishi kerak. Axir, emitentning aksiyalari qulashi, omonatchi esa hech narsadan mahrum bo‘lishidan hech kim himoyalanmagan.

Xorijiy aktivlar savdosi sharoitida aktsiyalarga sarmoya kiritish nuqtai nazaridan uzoq muddatga pul tikish mantiqiy. Qimmatli qog'ozlar bozoridagi xorijiy investitsion faollik ancha mo''tadil risklar bilan bog'liq. Ammo shu bilan birga, emitent kompaniyalarning fundamental iqtisodiy tahlillari va moliyaviy hisobotlari hisobga olinadi. Ushbu savdo yondashuvining maqsadi har qanday iqtisodiy tanazzul yoki inqiroz davrida, qimmatli qog'ozlar tez sur'atlar bilan arzonlashayotganda aktivlarni sotib olishdir. Shu tarzda investitsiya portfeli ko'payadi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni amortizatsiya qilish uchun har doim zaxiraga ega ekanligini unutmasligingiz kerak. Bu qimmatli qog'ozlarga har bir investitsiyani amalga oshirishda bankrotlikning oldini olishning o'ziga xos kafolatiga aylanadi.

Xulosa qilib shuni aytish kerakki, qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun asosiy iqtisodiy bilimlarga ega bo'lish va investitsiyalashning fundamental iqtisodiy va texnik tahlilini o'zlashtirish kerak. Agar bunday bilim bo'lmasa, depozitlarni ishonchli boshqarishga murojaat qilish va shu bilan birga muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni amortizatsiya qilish uchun zaxiralarga ega bo'lish maqsadga muvofiqdir.

Muvaffaqiyatli treyder hech qachon barcha jamg'armalarini bitta loyihaga sarflamaydi. Depozitlarning barqarorligini ta’minlash usuli sifatida diversifikatsiyadan foydalanish muhim ahamiyatga ega. Turli xil aktivlarda turli foiz stavkalaridagi bir nechta depozitlar investitsiya yo'qolmasligiga ko'proq ishonch beradi. Aktivlar narxini shakllantirish asosan kompaniyaning moliyaviy hisoboti va reytingiga asoslanadi.

Dastlabki bosqichda siz juda katta miqdorda sarmoya kiritmasligingiz kerak, chunki tajribasiz treyderlar ko'p hollarda investitsiyalarini yo'qotadilar. Shuni ham yodda tutish kerakki, investitsiya qilish o'yin emas va bundan tashqari, tasodifiy o'yin emas. Fond birjalaridagi savdolarda sodir bo'ladigan barcha jarayonlar ma'lum qonuniyat va qoidalarga bo'ysunadi.

Ushbu videodagi investitsiya asoslari:

(ovozlar: 1, o‘rtacha: 5 dan 5,00)

Zamonaviy jamiyatda ko'p odamlar o'z kapitalini ko'paytirishni xohlashadi va buni qilishning ko'plab usullari mavjud.

Birjada savdo qilish, an'anaviy depozitlar, mulkni ishonchli boshqaruvga o'tkazish, ko'chmas mulk sotib olish, davlat va korporativ qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish va daromad olish uchun barcha vositalar. Ularning tanlovi mijozning dastlabki shartlariga bog'liq: tavakkal qilishga tayyorlik, bo'sh mablag'lar miqdori, moliyaviy bilim va tajriba darajasi va boshqalar. jozibadorlik.

Ushbu aktivlar deganda, ularning egasining mulkiy huquqlarini, shuningdek, emitent va xaridor o'rtasida ma'lum daromad olish imkoniyati bilan ssuda mavjudligini tasdiqlovchi hujjatlar tushuniladi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning xususiyatlari

Keling, bugungi kunda biznes va savdo amaliyotida faol foydalaniladigan bunday vositalarning turlari bilan shug'ullanamiz:

1. Asosiy:

• Aksiya. Aksiyadorlik jamiyatining ustav kapitaliga qo'shgan hissasini tasdiqlovchi hujjat. Daromad xavfsizlik turiga (umumiy yoki afzal) va bozor sharoitlariga bog'liq;
• obligatsiyalar. Belgilangan muddatda belgilangan foizlarni to'lash bilan ko'rsatilgan nominal qiymatiga kredit shakli;
• veksellar. Belgilangan sanada belgilangan miqdorni to'lash majburiyati. Ushbu qimmatli qog'ozlar qo'shimcha foyda olish imkoniyatisiz konservativ investitsiya ob'ekti sifatida qaraladi;
• davlat. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishdan maqsad investitsiya qilingan mablag'larni to'liq himoya qilish va o'rtacha, qat'iy foyda olish bo'lganlar uchun ideal variant.

1. Hosila vositalari (turli davrlardagi mahsulot tannarxidagi farq asosida):

• optsionlar va fyuchers shartnomalari: kelajakda ma'lum bir sanada, oldindan kelishilgan narxda belgilangan miqdordagi aktivni sotib olish taklifi yoki majburiyati.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning daromadliligi

Har qanday aktivlarning jozibadorligi mezonlarning butun ro'yxati bo'yicha hisoblanadi. Xususan, qimmatli qog'ozlar bozoriga investitsiyalarni baholash quyidagilar bo'yicha amalga oshiriladi:

• ichki daromad (yoki umumiy to'lov oqimi);
• yillik foyda (bu yillik hisoblangan foizlar miqdorini bildiradi);
• joriy jozibadorlik (bu yil uchun daromadning real bozor qiymatiga nisbati);
• dividend daromadlari (aktivning real bahosidagi bunday to'lovlarning ulushiga teng) va boshqalar.

Jozibadorlik odatda vosita turiga bog'liq: biznes investitsiyalar (aktsiyalari), davlat kreditlari uchun qimmatli qog'ozlar, tovarlarni sotib olish huquqi (opsion) va boshqalar. Demak, birinchilar uchun dividendlar olish, bozor qiymatining o'sishi, korxonalarning mulkiy va nomoddiy aktivlarini boshqarish imkoniyatlarini ro'yobga chiqarish muhim fazilatlardir. Konservativ investorlar yoki qimmatli qog'ozlar bozoriga yangi kelganlar obligatsiyalarni ishonchliligi va barqaror daromadlari uchun qadrlashadi. Fyuchers va optsionlar sizga juda yuqori foyda olish va risklarni himoya qilish imkonini beradi.

Qanday qilib qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish kerak

Mablag'larni joylashtirishning rentabelligi, likvidligi va xavfsizligi ko'rsatkichlarini muvozanatlash uchun diversifikatsiya tamoyili qo'llaniladi. Bu investitsiya portfelini, ya'ni qimmatli qog'ozlar to'plamini shakllantirishni anglatadi. Mablag'larni aktivlar o'rtasida taqsimlash imkon qadar xilma-xil bo'lishi kerak, lekin baribir maqsadlar, imkoniyatlar va shaxsiy imtiyozlarni hisobga olgan holda. Ularning emitenti muhim, muayyan qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning mavjud va kutilayotgan xatarlari, tez va zararsiz sotish imkoniyati va boshqa nuqtalar.

Tajriba bo'lmasa, bunday aktivlarni boshqarishni professionallarga topshirish maqsadga muvofiqdir. Bozor, masalan, ushbu sohada tayyor strategiyalarni taklif qiladi, ular ekspert bahosidan so'ng ishonchli uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar va maqbul darajadagi tavakkalchilikka ega yuqori daromadli vositalarni o'z ichiga oladi. Ammo yakuniy qaror investorning o'ziga tegishli. O'ylab ko'ring, jasorat qiling va mutaxassislar yordam beradi!

Turli qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish jamg'armalarni inflyatsiyadan himoya qilish imkoniyati, shuningdek, qo'shimcha daromad manbai hisoblanadi. Bu dunyodagi eng keng tarqalgan foydali investitsiya vositalaridan biridir.

Jamg'arish jarayonida pul milliy va jahon inflyatsiyasi, jamg'armalar likvidligining pasayishi va bank faoliyati buzilgan taqdirda (agar mablag'lar unda saqlangan bo'lsa) mablag'larini yo'qotish xavfi ta'sirida qadrsizlanishga moyil bo'ladi. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish - bu qiymatning o'sishi daromad bo'lgan aktivlarni sotib olish. Shuning uchun ularni savdo qilish kapitalni saqlash va oshirishning bir usuli hisoblanadi.

Daromad va xavf darajasi tanlangan investitsiya turiga bog'liq. Bu erda qoida ishlaydi Investitsion daromad qanchalik yuqori bo'lsa, pulni yo'qotish ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi.

Xavfni kamaytirish uchun turli xil variantlarga sarmoya kiriting

Davlat qimmatli qog'ozlari

Bu emitentlarning qarz majburiyatlarini tasdiqlovchi maxsus turdagi hujjatlar (obligatsiyalar). Ular davlat tomonidan ishlab chiqariladi va bozorda turli muammolarni hal qilish uchun sotiladi. Egasi shartnoma shartlari (foizlarni to'lash, qarzni o'z vaqtida to'lash va boshqalar) bajarilishiga ma'lum kafolatlar oladi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning daromadliligi bu holda bozor narxiga bog'liq va yillik foyda natijalariga ko'ra belgilanadi.

Emitent sifatida, ya'ni qimmatli qog'ozlarni chiqaradiganlar quyidagilardir:

• federal darajadagi ijro etuvchi hokimiyat organlari va rossiya Federatsiyasi sub'ektlari;
• mahalliy hokimiyat organlari;
• investorlar.

Boshqacha aytganda, bu davlat, hukumat, hududiy hokimiyat organlari, munitsipalitetlar, aktsiyadorlik jamiyatlari, turli moliyaviy tuzilmalar va boshqalar.

Qimmatli qog'ozlarning qisqacha tasnifi

Sotish davriga ko'ra quyidagilar mavjud:

• qisqa muddatli (ko'pi bilan bir yilga beriladi);
• o'rta muddatli (aylanish muddati bir yildan besh yilgacha bo'lishi mumkin);
• uzoq muddatli amal qilish muddati besh yildan ortiq.

Daromad turlari bo'yicha quyidagilar tasniflanadi:

• foiz (stavka bitta, suzuvchi yoki bir necha bosqichli bo'lishi mumkin);
• indekslangan (narx o'zgarishi);
• chegirma (pastlangan narxda joylashtirilgan);
• yutuq (yutuq ko'rinishidagi foyda);
• birlashtirilgan (daromad - bir necha turdagi qimmatli qog'ozlarning asosiy harakatlarining kombinatsiyasi).

Investitsiyalarning afzalliklari va kamchiliklari

Afzalliklari:

1. Sotib olish va sotib olishda muammo yo'q. Bunday qimmatli qog'ozlarning nominal qiymati past va hamma uchun ochiqdir. Yuqori likvidligi tufayli xaridor topish qiyin emas.
2. Katta tanlov. Ayni paytda 40 dan ortiq masala mavjud. Investor rentabellik, to'lov shartlari, foiz stavkalari va hokazolar bo'yicha imtiyozlar asosida tanlashi mumkin. Uzoq muddatlilarni chetlab o'tish yaxshiroqdir, ular iqtisodiyotning holatiga juda sezgir va hozirgi beqaror muhitni hisobga olgan holda, sotib olish bo'lmaydi. foydali bo'lish.
3. Ishonchlilik. Daromad davlat tomonidan kafolatlangan, to'lovlar, agar sukut bo'yicha bo'lmasa, muzlatilishi mumkin, bu ehtimoldan yiroq.

Kamchiliklardan nisbatan kichik foyda qayd etilgan, ammo bu hali ham bank depozitiga qaraganda ko'proq.

Narxlardagi farqni pasaytirishi mumkin bo'lgan inflyatsiyaning yuqori darajasi haqida unutmang

Bank veksellariga investitsiyalar

Veksel - qimmatli qog'ozlar turlaridan biri bo'lib, u ma'lum bir shakldagi qog'ozda yozma ravishda rasmiylashtiriladigan pul majburiyatidir. Egasi hujjatni bergan shaxsdan belgilangan miqdorni to'lashni talab qilishga haqli.

Ishlash printsipi:

• Investor veksel evaziga bankka pul o‘tkazadi.
• Bank hisobda ko'rsatilgan muddatda ma'lum miqdorni to'lash majburiyatini oladi.

Turlari:

• Qiziqish. Foyda vekselning amal qilish muddati tugashi bilan hisoblangan foizlar bilan ifodalanadi.
• Chegirma. Daromad vekselni sotib olish bahosi (nominal qiymati kamaytirilgan) va sotish qiymati (nominal) o'rtasidagi farqdan shakllanadi.

Veksellar turli sohalarda ishlatilishi mumkin

Bank qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritish: afzalliklari va kamchiliklari

Ushbu investitsiya opsiyasining afzalliklari quyidagilardan iborat:

• Yuqori likvidlik. Kredit olish uchun bankka murojaat qilganda vekseldan garov sifatida foydalanish mumkin. Qimmatli qog'ozlar bozorida ham talab yuqori.
• Kapitalni oshirish.
• Ma'lum rentabellik darajasi.
• Bankning istalgan filialida veksel bo'yicha to'lov kvitansiyasi.
• Rossiya va boshqa mamlakatlarda xizmatlar/tovar/ishlar uchun to'lovni amalga oshirishda vekseldan foydalanish imkoniyati.
• Bank hisobini ochishni talab qilmaydigan investitsiya protsedurasining soddaligi.

Kamchiliklari:

• Billning yuqori narxi. Biroq, ba'zi tijorat banklari yangi investorlarni jalb qilish uchun past qiymatli qimmatli qog'ozlar chiqaradi.
• Bank filialida hisob-kitob muddatidan oldin to'langan taqdirda mumkin bo'lgan foydani yo'qotish.
• Qimmatli qog'ozlar bo'yicha foiz stavkasi bank depozitiga nisbatan past.
• Vekselga qo'yilgan mablag'lar 177-sonli "Omonatlarni sug'urtalash to'g'risida" Federal qonuniga bo'ysunmaydi.

Veksel bo'yicha daromad soliqqa tortiladi

Hosildorlik darajasi

Keling, bankning qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar samaradorligini baholashni qisqacha ko'rib chiqaylik.

Daromadlilik 2 omilga bog'liq:

• investitsiya davri;
• investitsiya hajmi.

Veksellar bo'yicha foiz stavkasi depozitlar bo'yicha foizlardan 2-3 bazis punktga past va ko'proq. Ushbu qoida, asosan, davlat moliya tashkilotlari va kredit tashkilotlariga nisbatan qo'llaniladi. , Rossiyaning TOP-100 bank reytingiga kiritilgan. Boshqa likvidligi past bo'lgan banklar foiz stavkalarini yuqoriroq yoki depozit stavkasi darajasida belgilaydilar. Shuning uchun, bunday investitsiya

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish yanada jozibador, ammo tashkilotning bankrot bo'lish ehtimoli tufayli mablag'larni yo'qotish xavfining yuqori darajasini o'z ichiga oladi.

Veksel bo'yicha olingan foyda bo'yicha soliqlarni to'lashni unutmasligimiz kerak, 13% miqdorida.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning ko'plab variantlari mavjud

Tijorat kompaniyalari tomonidan ishlab chiqarilgan. Bu qimmatli qog'ozlarga nisbatan past daromadli, ammo ishonchliligi yuqori bo'lgan passiv daromad olish variantlaridan biridir. Shu sababli, yangi boshlanuvchilar uchun asosiy tavsiya - korporativ qimmatli qog'ozlarga (obligatsiyalarga) investitsiyalar bo'lishi kerak 5-15% butun investitsiya portfelidan.

Investitsion vositaning xususiyatlari:

• korporativ qarzni kapitallashtirish (bozor) hajmidan Rossiya fond bozorining kapitallashuv darajasidan oshib ketishi. Ushbu turdagi investitsiya investorlarni jalb qilishning samarali usuli bo'lganligi sababli, shuningdek, pastroq qarz stavkalari kredit tashkilotlari tomonidan taklif qilinganidan ko'ra. Shuning uchun, obligatsiyalar chiqaradigan firmalar mablag'lar evaziga past tavakkalchilik bilan birgalikda yaxshi rentabellik darajasini taklif qiladilar;
• iqtisodiy inqiroz sharoitida ham mamlakatda korporativ qarzlarning rivojlanishida ijobiy tendentsiya kuzatilmoqda;
• korporativ obligatsiyalarni taklif qilishning asosiy ulushi moliya sektoriga to'g'ri keladi, undan keyin neft va gaz, energetika, transport va aloqa. Faqat 16% bozordan boshqa hududlarga tushadi;
• Asosiy qarz oluvchilar - magistral korporatsiyalar (masalan, Sberbank va Gazprom) va davlat tomonidan himoyalangan hududiy tashkilotlar;
• risklarning rentabellikka maqbul nisbati. Shu sababli, portfelni to'g'ri boshqarish bilan bank depozitining rentabelligidan 2 baravar ko'p daromad olishga erishish realdir.

Aksariyat korporativ qimmatli qog'ozlar juda ishonchli va likviddir

Kompaniya aktsiyalariga investitsiyalar

Bu aktsiyadorlik jamiyatining ustav kapitalida ma'lum ulushga ega bo'lganligi to'g'risidagi guvohnoma bo'lib, u ulush egasiga dividendlar olish, ulushning nazorat paketi yoki undan kattaroq ulush egalariga esa boshqaruvda ishtirok etish huquqini beradi. tashkilot.

Turlari:

• Oddiy. Ular aktsiyadorlarning umumiy yig'ilishida ovoz berish huquqini beradi, shuning uchun direktorlarni saylash va boshqaruv qarorlarini qabul qilishda ishtirok etish. Kamchilik - dividendlarni olmaslik ehtimoli, chunki birinchi navbatda ikkinchi turdagi qimmatli qog'ozlar bo'yicha foizlar to'lanadi.
• Imtiyozli. Egasining huquqlari oldingi turga o'xshash. Asosiy afzallik shundaki, dividendlar birinchi navbatda to'lanadi.

Aktsiyalarga samarali investitsiya qilish uchun sizga quyidagilar kerak:

• qimmatli qog'ozlarga qo'yilmalarning rentabelligini aniqlash usullarini bilish;
• fundamental va texnik tahlilda tajribaga ega;
• beqarorlik va qimmatli qog'ozlar bozorida narxlarning katta o'zgarishlariga duchor bo'lishini hisobga olish;
• kapitaliga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan kompaniyaning holatini tahlil qila olish. Tasdiqlangan va yirik korporatsiyalarga ustunlik berish tavsiya etiladi. Startaplarga sarmoya kiritish pul yo'qotish xavfi yuqori;
• kompaniyaning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilish uzoq muddatli investitsiya ekanligini tushunish;
• birjada savdo qilish yoki undan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lish, chunki savdo eng qisqa vaqt ichida foyda olishning kalitidir.

Bu sohada bir necha yillardan beri ishlayotgan halol savdogarni topish kerak

Qimmatli qog'ozlarning boshqa turlari va ularning tushunchasi

• Opsion - kelajakda ma'lum bir sanada aktivning qat'iy belgilangan miqdorini sotib olish imkoniyati. Ikkita nav mavjud: amerikalik - har qanday vaqtda, shartnoma muddati tugagunga qadar bajarilishi mumkin; Evropa - faqat shartnomada belgilangan muddatda.
• Fyuchers shartnomasi - bu shartnomada ko'rsatilgan narx bo'yicha ma'lum bir sanada, belgilangan miqdorda, kelajakda ma'lum bir aktivni sotib olish majburiyati. Variantdan asosiy farqi shundaki, na xaridor, na sotuvchi shartnoma shartlarini bajarishdan bosh tortishi mumkin emas.
• Svop - bu shaxslar o'rtasidagi shartnomada ko'rsatilgan shartlar asosida belgilangan aktivni almashtirish yoki ushbu aktivlar uchun kelajakda to'lovni amalga oshirish to'g'risidagi bitim. Bitimning rentabelligi har bir tomonning kelajakda kurs dinamikasini bashorat qilish qobiliyatiga bog'liq. Swap - bu valyuta va foiz stavkalari risklarini, shuningdek, portfelni boshqarish xarajatlarini kamaytirish imkoniyatidir.

Xulosa qilib, qimmatli qog'ozlar turlari va ularning xususiyatlari jadvalini ko'rib chiqing.

Siz ushbu sohada asosiy bilimga ega bo'lishingiz kerak

Investitsiyalarning asosiy tamoyillari

Avval siz investitsiya strategiyasi haqida qaror qabul qilishingiz kerak:

• O'rtacha konservativ. Portfeldagi obligatsiyalar orasida yirik korporatsiyalar aktsiyalarining ma'lum bir qismi mavjud. Xavf nisbatan kichik. Hosildorlik o'rtachadan past.
• Konservativ. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfini minimallashtirishga intilayotgan investorlar uchun javob beradi. Salbiy tomoni past rentabellikdir. U fond bozorida kuchli tebranishlar yoki retsessiya holatlarida ham qo'llaniladi.
• O'rtacha tajovuzkor. Yirik korporatsiyalar aktsiyalari orasida davlat obligatsiyalari ham bor. Qimmatli qog'ozlar portfeliga ikkinchi darajali kompaniyalarni kiritishga ruxsat beriladi. Xatarlar o'rtachadan yuqori, daromad ham.
• Agressiv. Investitsion portfelda davlat obligatsiyalari mavjud emas. U 2 va 3-eshelon kompaniyalari, shuningdek venchur kapital korxonalarining qimmatli qog'ozlaridan iborat. Mumkin bo'lgan foyda kabi xavflar juda yuqori.

Bilim darajasiga qarab, investor:

• O'zingiz qimmatli qog'ozlar bilan savdo qiling (bozor o'zgarishlarini kuzatish uchun ma'lum bilim, tajriba va vaqt mavjud).
• Uchinchi tomon tashkilotlarining xizmatlaridan foydalaning - banklar yoki investitsiya kompaniyalari, investitsiya fondlarini ishonchli boshqarish (etarli miqdordagi mablag' mavjud bo'lganda bilim etishmasligi).

Qanday qilib bilimsiz qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish kerak

Amaldagi qonunchilikka ko'ra, barcha tashkilotlar investitsiya portfelini boshqarishi mumkin emas. Buning uchun ular tegishli litsenziyaga ega bo'lishi kerak. Tanlashda, shuningdek, tashkilotning tajribasi va ishonchliligiga, taklif qilingan investitsiya variantlariga, shuningdek, Internetdagi sharhlarga e'tibor bering.

Tashkilotni tanlagandan so'ng, ishonchli boshqaruv shartnomasi tuziladi, imzolangandan so'ng investor mablag'larni o'tkazadi va foyda olishni kutadi.

Afzalliklari:

• Professional boshqaruv.
• Davlat nazorati.
• Xavf darajasini va investitsiya daromadini tanlash qobiliyati.

Keling, kamchiliklarga o'taylik. Bunday xizmatlarning yuqori narxini hisobga olish kerak. xizmatlaringiz uchun to'lovlar 0,5-5% har yili aktivlar qiymatidan va yil daromadli yoki yo'qligi muhim emas. Investitsion kompaniyalar va banklarning xizmatlari narxi yuqoriroq - Olingan foydaning 10-25%.

Bunday investitsiyalarning yana bir kamchiligi shundaki, investitsion qarorlar menejer tomonidan qabul qilinadi, ammo butun javobgarlik investorning zimmasiga tushadi.

O'z-o'zini boshqarish ko'pincha ishonchdan ko'ra samaraliroqdir

Qanday qilib o'zingiz qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishingiz mumkin

Qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish uchun siz broker xizmatlaridan foydalanishingiz kerak.

Tanlashda siz quyidagilarga e'tibor berishingiz kerak:

• ishonchliligi;
• professionallik darajasi;
• muddati o'tmagan ruxsat beruvchi litsenziyaning mavjudligi;
• operatsiyalarni amalga oshirish va pul mablag'larini olishda komissiya miqdori;
• MICEX, RTS va boshqalarda brokerlik a'zoligi;
• savdolarni masofadan boshqarish imkoniyati;
• o'zingizning analitik xizmatingizga ega bo'lish qo'shimcha ortiqcha bo'ladi, lekin umuman kerak emas.

Brokerni tanlagandan so'ng, siz hisob ochishingiz kerak.

Ushbu bosqichda 2 ta variant taklif etiladi:

1. Maslahatchi xizmatlari, jumladan, portfelni boshqarish, savdo strategiyasini tanlashda yordam berish, hisobdagi mablag'larni taqsimlash va boshqalar. Xizmatning narxi 30 000 dan 1,5 million rublgacha, tranzaktsiyalardan komissiyalarni hisobga olmagan holda.
2. Onlayn terminal orqali ishlash. Bunday holda, faqat hisobvaraqdagi mablag'larning aylanishi uchun komissiya taqdim etiladi.

Variantni tanlagandan so'ng, siz savdoni boshlashingiz mumkin.

Siz uchun qulay bo'lgan bir nechta aktsiyalarni sotib oling

Natijalar

Investitsion vositani tanlash bevosita investitsiya strategiyasi, maqsad va vazifalariga bog'liq. Uzoq muddatli investitsiyalar uchun kompaniyalarning obligatsiyalari va aktsiyalari eng mos keladi, ammo imkon qadar tezroq daromad olish uchun siz fond birjasida aktsiyalarni sotishni boshlashingiz kerak, shuningdek, 2 va 3-darajali kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari, optsionlarni kiritishingiz kerak. va portfelingizdagi boshqalar.