2015 წლის 1 იანვრიდან ფედერალურ კანონში „ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ“ ცვლილებები შევიდა ძალაში. თითოეულ მოქალაქეს აქვს შესაძლებლობა არა მხოლოდ ისარგებლოს ფინანსური ბაზრებით, არამედ ისარგებლოს საგადასახადო გამოქვითვის უფლებით. კანონმდებელმა გადაწყვიტა ამ გზით გაეღვივებინა ფიზიკურ პირთა ინტერესი საფონდო ბაზრის მიმართ, აქციებსა და ობლიგაციებში უფრო აქტიური ინვესტირების შეთავაზებით.

ახლა ძნელი სათქმელია, რომ მოქალაქეები აქტიურად სარგებლობენ ბაზრებზე ფულის გამომუშავების შესაძლებლობით, თუმცა 2015 წლის ბოლოს რუსეთის ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ბრუნვამ შეადგინა $360 მილიარდი. ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის მახასიათებელი. არის ინვესტიციის პერიოდი. თუ ფული ჩადებული იყო აქციებში 3 წლის განმავლობაში, მაშინ მათზე მიღებული მოგება არ იბეგრება.

რა არის საინვესტიციო ანგარიში

ვისაც სურს მიიღოს შემოსავალი აქციების, ინდექსების, ფიუჩერსებისა და ოფციების ყიდვა-გაყიდვით, უნდა დაუკავშირდეს ბროკერს ან ბანკს ამ სერვისისთვის. მოდით განვიხილოთ დეტალურად სად და როგორ უნდა გახსნათ ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში და ავირჩიოთ ყველაზე ხელსაყრელი პირობები.

რუსული ბაზრის თავისებურება ის არის, რომ ბანკებს ურჩევნიათ ინვესტორების მომსახურება ცალკეულ განყოფილებებზე გამოყოს. ამ შემთხვევაში, შემოთავაზებულია აირჩიოთ თანამშრომლობის სამი ვარიანტიდან ერთი:

1. აქტივების და ინსტრუმენტების დამოუკიდებელი ვაჭრობა.
2. ფულის გადაცემა ნდობის მენეჯმენტზე.
3. ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების (UIF) წილების შეძენა.

პირველ შემთხვევაში, ინდივიდი იძენს წვდომას საფონდო ბირჟაზე თავისი ბროკერის მეშვეობით. მეორე შემთხვევაში, თანხები ირიცხება პორტფელის მენეჯერის ანგარიშზე, რომელიც ახორციელებს სავაჭრო ოპერაციებს საკუთარი სახელით.

პორტფელის მენეჯერი იღებს მოგებას ინვესტორის შემოსავლის გარკვეული პროცენტის სახით. ანუ წარუმატებელი გარიგება გავლენას ახდენს ორივე მხარის შემოსავალზე.

ინფორმაცია იმის შესახებ, თუ რამდენს შოულობს კონკრეტული ინვესტორი, კონფიდენციალურია. ძალიან რთულია მონაცემების მოპოვება, თუ რა თანხა მოაქვს ბანკს ან მმართველ კომპანიას. მაგრამ ის საჯაროდ არის ხელმისაწვდომი.

2016 წელს ლიდერი იყო Uralsib Energy Perspective, რომელიც წელიწადში 153%-ს აძლევდა. მეორე ადგილზეა Raiffeisen Electric Power 115%-ით. Sberbank Electric Energy-მა ინვესტორებს შემოსავლის 76% მოუტანა. და ტოპ ასეულს ხურავს Sberbank-ის კიდევ ერთი ერთობლივი ფონდი, Risky Bond Fund, რომელმაც 2016 წელს 16,52% მისცა.

უნდა აღინიშნოს, რომ საფონდო ბირჟებში ინვესტიცია არის სარისკო საქმიანობა, სადაც ფულის დაკარგვა შეგიძლიათ დიდი კომპანიის მენეჯმენტის პირობებშიც კი. 2016 წლის შედეგების საფუძველზე, სბერბანკის ბიოტექნოლოგიის ურთიერთდახმარების ფონდმა აჩვენა 36,31%ზარალი.

როგორ ავირჩიოთ საინვესტიციო კომპანია

წარმოდგენილი მონაცემები მიგვითითებს, რომ დიდი სახელი არ იქნება საკმარისი გარანტირებული შემოსავლის შესაქმნელად. გაცილებით რთულია სწორი ინვესტიციის სტრატეგიის არჩევა. მისი არჩევისას გათვალისწინებულია შემდეგი:

• არსებული მაკროეკონომიკური მდგომარეობა;
• საინვესტიციო ვადა;
• მნიშვნელოვანი მოგების მისაღებად რისკების მიღების სურვილი;
• ინვესტიციის თანხა;
• მმართველი კომპანიის სპეციალიზაცია.

მაგრამ უნდა აღინიშნოს, რომ გლობალური კრიზისების დროს, მენეჯმენტ კომპანიებს აქვთ მინიმალური მომგებიანობა, თუნდაც საბანკო დეპოზიტზე დაბალია. პრობლემა ის არის, რომ კანონი კრძალავს მათ შრომას; მხოლოდ საფონდო ფასების ზრდამ მოგება მოუტანა.

რუსული საინვესტიციო კომპანიები

კანონი No. 156-FZ, შესწორებული 2009 წლის 25 ნოემბერს, „საინვესტიციო ფონდების შესახებ“, მოითხოვს, რომ თითოეულმა კომპანიამ მიიღოს ლიცენზია ფედერალური ხელისუფლებისგან. ამავდროულად, ფონდს უნდა ჰქონდეს საკუთარი სახსრები მინიმუმ 80 მილიონი რუბლის ოდენობით და ამავდროულად უნდა დასაქმდეს მინიმუმ 5 ადამიანი ფედერალური ფინანსური ბაზრების სამსახურის სერტიფიკატით. ამ დროისთვის, ყველაზე ცნობილი სახსრების სია, სადაც შეგიძლიათ გახსნათ, შემდეგია:

• Sberbank Asset Management;
• გაზპრომბანკი - აქტივების მენეჯმენტი;
• ვითიბი კაპიტალის აქტივების მენეჯმენტი;
• აპრილის დედაქალაქი;
• ალფა კაპიტალი;
• RSHB Asset Management;
• Maxwell Capital Management;
• ათონის მენეჯმენტი;
• ურალისიბი;
• Raiffeisen Capital;
• პრომსვიაზი;
• საბროკერო საკრედიტო სერვისი.

თითოეული ეს ორგანიზაცია მუშაობს ინდივიდებთან, მაგრამ თითოეულ მათგანს აქვს მცირე ნიუანსი. უპირველეს ყოვლისა, ისინი ეხება მინიმალურ დეპოზიტს, რომელსაც კომპანია მიიღებს მენეჯმენტისთვის და თითოეულ ამ კომპანიაში შეიძლება გაიხსნას ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში (IIA).

როგორ გავაკეთოთ სწორი არჩევანი

ყველაზე დიდი საინვესტიციო კომპანია რუსეთის ფედერაციაში, Sberbank Asset Management, მართავს 412 მილიარდი რუბლს. ურთიერთდახმარების ფონდის ბაზრის 22% მის განკარგულებაშია, ხოლო Sberbank Asset Management– მა შექმნა მხოლოდ 20 ურთიერთდახმარების ინვესტიციის ფონდი.

IIS– ის გახსნისას, Sberbank– ის შვილობილი კომპანია გპირდება 7% –დან უცხოურ ვალუტაში ან 13% რუბლებში, სამწლიანი თანამშრომლობის ექვემდებარება. შემოსავლის ოდენობა ემყარება გასული პერიოდის განმავლობაში მიღებულ ფაქტობრივ მოგებას. ეს არ იძლევა გარანტიას, რომ ინდიკატორები მომავალში იგივე დარჩება; ფიგურები შეიძლება შეიცვალოს ერთი მიმართულებით ან სხვა.

მინიმალური თანხა არის 100 000, მაქსიმალური 400 000. ეს დიაპაზონი ოპტიმალურია სახელმწიფო სარგებლის მისაღებად და საინვესტიციო შემოსავლების პირადი საშემოსავლო გადასახადისგან გათავისუფლებისთვის.

ვითიბი კაპიტალ ასეტ მენეჯმენტს აქვს 600-ზე მეტი გაყიდვების ოფისი მთელი ქვეყნის მასშტაბით და 16000 ფიზიკური პირი გახდა მისი პარტნიორი. Sberbank-თან შედარებით, ეს მაჩვენებელი არ არის შთამბეჭდავი, მაგრამ ეს კარგი მაჩვენებელია ინდუსტრიისთვის.

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გასახსნელად ბაზარი ბევრ შესაძლებლობას გვთავაზობს, მაგრამ პროფესიული მომზადების გარეშე წასვლა სარისკო იქნება. სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდსაც კი შეუძლია ზარალი მოიტანოს და დაპირებული მოგება არ არის ბევრად აღემატება საბანკო დეპოზიტს. ამასთან, ლიკვიდურობა საგრძნობლად მცირდება, თანხის დაბრუნება ფინანსური ზარალის გარეშე მხოლოდ სამი წლის შემდეგ იქნება შესაძლებელი.

როდესაც კლიენტი ბროკერის ოფისში მოდის საბროკერო ანგარიშის გასახსნელად, კომპანიის თანამშრომლები ხშირად განმარტავენ, თუ რა სახის ანგარიში უნდა გაიხსნას. როგორც წესი, ბროკერების კლიენტების მენეჯერები გვთავაზობენ ორი ტიპის ანგარიშების გახსნას - საბროკერო (სტანდარტული სავაჭრო ანგარიში) და IIS (ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში). რა განსხვავებაა მათ შორის? რომელი ვარიანტი ავირჩიო? პასუხები ჩვენს სტატიაშია.

საბროკერო ანგარიში თუ IIS - რომელია უკეთესი?

საბროკერო ანგარიში

ჯერ გავარკვიოთ, რას იღებს ადამიანი ჩვეულებრივი საბროკერო ანგარიშის გახსნით და მასზე თანხების ჩარიცხვით? უპირველეს ყოვლისა, შესაძლებლობა გახდეთ ტრეიდერი/ინვესტორი, განახორციელოთ ტრანზაქციები ბირჟაზე აქტივების მთელი სიით (ფასიანი ქაღალდები - აქციები და ობლიგაციები, ვალუტა, აქციები, ფიუჩერსები, ოფციები და ა.შ.) და, შედეგად, მიიღოთ. საბირჟო ვაჭრობის მომგებიანობა. საბროკერო კომპანიის კლიენტებს ეძლევათ სპეციალური პროგრამული უზრუნველყოფა, რომლითაც მათ შეუძლიათ დააკვირდნენ სხვადასხვა აქტივების ფასების დინამიკას და განახორციელონ მათთან ტრანზაქციები.

ბრინჯი. 1. QUIK სავაჭრო ტერმინალი - საბირჟო აქტივებით ტრანზაქციის განხორციელების პროგრამა

რაც შეეხება საბროკერო ანგარიშზე განხორციელებული ოპერაციებიდან მიღებულ შემოსავალს, ის ექვემდებარება საშემოსავლო გადასახადს 13%-ის ოდენობით, ხოლო ბროკერი არის საგადასახადო აგენტი, ანუ გადასახადს იხდის კლიენტის სახელით. კლიენტს შეუძლია ანგარიშზე თანხის ჩარიცხვა ნებისმიერი რაოდენობით და ნებისმიერ დროს. გარდა ამისა, ტრეიდერს შეუძლია აირჩიოს, თუ როგორ უნდა განახორციელოს თავისი სავაჭრო საქმიანობა: დამოუკიდებლად ან ბროკერის რჩევით. ან თუნდაც დააკავშიროთ სხვადასხვა ინტერაქციის ვარიანტები - მაგალითად, ნდობის მართვის სერვისი, როდესაც ბროკერის პროფესიონალები ახორციელებენ ტრანზაქციებს კლიენტის ანგარიშზე არჩეული საინვესტიციო სტრატეგიის შესაბამისად.

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში

საბირჟო ვაჭრობისა და მოსახლეობისგან საინვესტიციო კაპიტალის რუსეთის ეკონომიკაში შემოდინების პოპულარიზაციის მიზნით, 2015 წლის 1 იანვრიდან კანონმდებლებმა შემოიღეს ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშები - IIS - ფიზიკური პირებისთვის (რუსეთის ფედერაციის რეზიდენტები). ასეთი ანგარიშების მფლობელებს შეეძლოთ მიეღოთ საგადასახადო გამოქვითვა, რითაც გაზარდეს ინვესტიციის ანაზღაურება. დღეისათვის 200 ათასზე მეტმა ადამიანმა უკვე ისარგებლა ამ შესაძლებლობით. მოდით გავარკვიოთ რას უზრუნველყოფს ამ ტიპის ანგარიში და ღირს თუ არა IIS-ის გახსნა.

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გახსნისას ინვესტორს/ტრეიდერს აქვს შესაძლებლობა განახორციელოს ოპერაციები საბირჟო აქტივებით, რომლებიც ასევე ხელმისაწვდომია სტანდარტულ საბროკერო ანგარიშზე მუშაობისას - აქციები, ობლიგაციები, წარმოებულები, ვალუტები, რომლებიც ვაჭრობენ მოსკოვის ბირჟაზე. მთავარი განსხვავება IIS-სა და საბროკერო ანგარიშს შორის არის ის, რომ IIS-ის მფლობელებს აქვთ უპირატესობები საგადასახადო გამოქვითვის სახით. ფაქტია, რომ IIS-ის მფლობელს შეუძლია აირჩიოს თუ რომელი გამოქვითვა სურს მიიღოს. არსებობს ორი სახის გამოქვითვა: ტიპი "A" - გამოქვითვა შენატანისთვის და ტიპი "B" - შემოსავლისთვის. "A" გამოქვითვის არსი არის ის, რომ პირმა, ვინც გახსნა IIS, შეუძლია დააბრუნოს გადახდილი პირადი საშემოსავლო გადასახადი. მარტივად რომ ვთქვათ, თუ პირი, რომელმაც გახსნა IIS, იღებს ხელფასს, რომელზედაც იხდიან გადასახადებს, მაშინ ისინი შეიძლება დაბრუნდეს IIS-ის მიხედვით გამოქვითვის სახით. გამოქვითვის ტიპი „B“ საშუალებას აძლევს პირს არ გადაიხადოს გადასახადი ამ ანგარიშზე სავაჭრო ოპერაციებიდან მიღებულ შემოსავალზე.

მაგრამ ჩამოთვლილი პრეფერენციების გარდა, IIS-საც აქვს თავისი შეზღუდვები. პირველ რიგში, მაქსიმალური წლიური შევსების თანხა არ უნდა აღემატებოდეს 400 ათას რუბლს. შევსება შეიძლება განხორციელდეს თვითნებურად რამდენჯერმე, მაგრამ შენატანების ჯამური ოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს დადგენილ თანხას (13%-იანი პირადი საშემოსავლო გადასახადის გათვალისწინებით, გამოდის, რომ ეს არის გამოქვითვის სახეობა “A”). თქვენ შეგიძლიათ დახუროთ IIS ასეთი ანგარიშის გახსნიდან მხოლოდ სამი წლის შემდეგ (ზუსტად გახსნის შემდეგ და არა თანხების გადარიცხვის შემდეგ), წინააღმდეგ შემთხვევაში ის ხდება ჩვეულებრივი საბროკერო ანგარიში და ადრე გაცემული საგადასახადო გამოქვითვები უნდა დაუბრუნდეს სახელმწიფოს. ერთ ადამიანს შეიძლება ჰქონდეს მხოლოდ ერთი IRA. თუ ინვესტორი გადაწყვეტს IIS-ის გახსნას სხვა კომპანიაში, მას უფლება აქვს გადაიტანოს ძველ IIS-ში არსებული სახსრები ახალ ანგარიშზე. ამრიგად, ინვესტორი კვლავ რჩება ერთი ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის მფლობელად.

ახლა IIS-ის შენარჩუნების ვარიანტების შესახებ. ისევე, როგორც სტანდარტული საბროკერო ანგარიშისთვის, შეგიძლიათ აირჩიოთ დამოუკიდებელი ვარიანტი სავაჭრო ოპერაციების შესასრულებლად, საკონსულტაციო მენეჯმენტისთვის (როდესაც ბროკერი გთავაზობთ მიმდინარე საინვესტიციო იდეებს) და ნდობის მენეჯმენტს (როდესაც ინვესტორი აკონტროლებს მიღებულ მომგებიანობას წინასწარ განსაზღვრული საინვესტიციო სტრატეგიის მიხედვით).

გამოდის, რომ IIS თავის მფლობელს უამრავ უპირატესობას ანიჭებს სტანდარტულ საბროკერო ანგარიშთან შედარებით და მის მფლობელს არაფრის გაკეთებას არ ავალდებულებს. იმის გათვალისწინებით, რომ სამწლიანი პერიოდი იწყება IIS-ის გახსნის მომენტიდან, ასეთი ანგარიშის გახსნა და გამართვა შესაძლებელია ყოველგვარი ქმედების გარეშე.

დასკვნა

რისი გახსნა ჯობია - საბროკერო ან ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში? ორივე ვარიანტს აქვს თავისი უპირატესობები. თქვენ შეგიძლიათ გქონდეთ კლასიკური საბროკერო ანგარიში და განახორციელოთ მასზე სავაჭრო ოპერაციები, ხოლო სახსრების ჭარბი ინვესტიცია ინდივიდუალურ საინვესტიციო ანგარიშზე.

გასათვალისწინებელია, რომ IIS გულისხმობს გრძელვადიან თანამშრომლობას საბროკერო კომპანიასთან, ამიტომ მისი არჩევანი სერიოზულად უნდა იქნას მიღებული. ეს უნდა იყოს მსხვილი კომპანია, მაღალკვალიფიციური სპეციალისტებით და მაღალი სანდოობის რეიტინგებით - როგორიცაა Otkritie Broker. ჩვენ მზად ვართ გავხდეთ თქვენი საიმედო მეგზური წარმატებული საფონდო ინვესტიციების სამყაროში. დარეგისტრირდით ჩვენს პორტალზე - დავიწყოთ მუშაობა ახლავე!

პატიოსანი საინვესტიციო საქმიანობის განხორციელებას მხარს უჭერს მთელი რიგი მნიშვნელოვანი წესები. მაგალითად, თითოეულმა ინვესტორმა მოგების მიღებისთანავე რეგულარულად უნდა შეიტანოს შენატანები სახელმწიფო ბიუჯეტში, რომელიც მოქმედებს როგორც გადასახადები და სხვა საკომისიოები.

თუმცა, რუსეთის ფედერაციის მთავრობამ გადაწყვიტა დაეკმაყოფილებინა ინვესტორების საჭიროებები, რომლებიც მოქმედებენ როგორც სამოქალაქო სამართლის სუბიექტი და შეიმუშავა მათთვის სრულიად ახალი საინვესტიციო პროგრამა. ის რამდენიმე წლის წინ გამოვიდა და მისი არსი არის საინვესტიციო პროცესში მონაწილე ფიზიკური პირების საშემოსავლო გადასახადისგან გათავისუფლება. ამ სისტემას ეწოდება ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში (IIA), რომელიც არის ლეგალური ოპერაცია, რომელიც შემოთავაზებულია რუსეთის მიერ ეკონომიკურ სფეროში უფასო სახსრების მოსაზიდად.

სად შემიძლია ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გახსნა?

ეს პროგრამა არის პერსპექტიული და საიმედო ფინანსური ბერკეტი, რომელიც წაახალისებს ქვეყნის მაცხოვრებლებს კაპიტალის დაბანდებაში, რამაც გარკვეული დროის შემდეგ შეიძლება კარგი მოგება მოიტანოს. გარდა ამისა, ფედერალური კანონის თანახმად, კლიენტს, რომელმაც გახსნა საინვესტიციო ანგარიში, უფლება აქვს მიიღოს საგადასახადო გამოქვითვა დადგენილი ოდენობით.

ამჟამად ფუნქციონირებს 70-ზე მეტი ოფისი, რომელიც უზრუნველყოფს საბროკერო მომსახურებას, ასევე ათობით ბანკი, რომლებიც სიამოვნებით გვთავაზობენ მაღალკვალიფიციურ მომსახურებას. ბევრი მათგანის უპირატესობა არის IIS-ის დისტანციურად გახსნის შესაძლებლობა Gosuslug ონლაინ პორტალზე.

1. საბროკერო პლატფორმები დიდი ქსელით, მათ შორის პოპულარული ფინანსური ფილიალები, როგორიცაა Finam, BCS, Otkritie.
2. ბროკერები, რომლებიც უზრუნველყოფენ მომსახურებას დიდ ქალაქებში. მათ შორის აღსანიშნავია ისეთი საინვესტიციო კომპანიები, როგორიცაა IT Invest, Alor და Aton.
3. ნდობის მენეჯმენტთან დაკავშირებული საქმიანობის განსახორციელებლად ლიცენზირებული საბანკო ორგანიზაციები. ამ კატეგორიის თვალსაჩინო წარმომადგენელია სბერბანკი.

თითოეულ ზემოთ ჩამოთვლილ კომპანიას შეუძლია უზრუნველყოს საინვესტიციო მომსახურების ფართო სპექტრი. ამის წყალობით კლიენტებს საშუალება აქვთ აირჩიონ ყველაზე მომგებიანი და საიმედო ვარიანტი, რომელსაც ასევე ექნება მოსახერხებელი მდებარეობა.

იმის გადასაწყვეტად, თუ სად არის უფრო მომგებიანი ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გახსნა, შეგიძლიათ გამოიყენოთ მოსკოვის ბირჟის მონაცემები, რომელიც ყოველთვიურად აქვეყნებს თავის ვებსაიტზე საუკეთესო ბროკერების ცხრილს კონკრეტული პერიოდისთვის. უპირატესობის მინიჭებისას კლიენტმა უნდა გაითვალისწინოს რამდენიმე მნიშვნელოვანი პარამეტრი: ლიცენზიის ხელმისაწვდომობა, სამუშაო გამოცდილება და საინვესტიციო პროექტების ჩამონათვალი. საბროკერო კომპანიების მნიშვნელოვანი ნაწილი გაწეული მომსახურებისთვის იხდის საკომისიოს, რომლის ოდენობა მერყეობს საინვესტიციო თანხის 0,03-დან 0,2%-მდე. ამ შემთხვევაში ინვესტორმა უნდა შეამოწმოს, რომ არ არის დამატებითი ყოველთვიური გადასახადები, რათა თავიდან აიცილოს ზედმეტი ხარჯები.

IIS-ის გამოყენების პრაქტიკული შეფასება მსოფლიოში

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშები ჩვეულებრივი მოვლენაა, რომელიც გვხვდება არა მხოლოდ რუსეთში. ასეთი საინვესტიციო პროგრამები წარმატებულია მსოფლიოს ბევრ ქვეყანაში, მაგრამ მათ აქვთ გარკვეული განსხვავებები გახსნის პროცესში, სამუშაო პირობებსა და ფიქსირებული შენატანების ოდენობაში. ყველაზე პოპულარული IIS ითვლება აშშ-სა და კანადაში, ანუ სადაც საფონდო ბაზარი კარგად არის განვითარებული. მხოლოდ ამ ქვეყნებში მათ აქვთ ოდნავ განსხვავებული სახელი - საპენსიო ანგარიშები.

ასევე, ფიზიკური პირებისთვის შემოსავლის შეღავათები ხელმისაწვდომია ისეთ ქვეყნებში, როგორიცაა იაპონია, ავსტრალია და დიდი ბრიტანეთი. ექსპერტების აზრით, ამ ტიპის პროგრამის დაწყებას მოუთმენლად ელოდა ბევრი მეწარმე და, კერძოდ, ქვეყნების მთავრობა. ეს განპირობებულია IIS-ის დადებითი ზემოქმედებით ზოგად ეკონომიკურ მდგომარეობასა და შტატის მცხოვრებთა კეთილდღეობაზე.

ყველა საინვესტიციო ანგარიშის უნიკალურობა მდგომარეობს მათ მიერ გამოყენებული შეღავათიან მოპყრობაში. ფაქტობრივად, უცხო ქვეყნების მოსახლეობას აქვს საკუთარი ხელმისაწვდომი სახსრების ინვესტიციის უფლება, მაშინ როცა მომუშავე სუბიექტების უმეტესობას უკვე აქვს ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში. საინვესტიციო ანგარიშზე შენატანის მაქსიმალური ოდენობა დადგენილია დიდ ბრიტანეთში - ინდივიდუალური შემნახველი ანგარიშები (ISA) არის 15 ათასი ფუნტი. იაპონიის Nippon ISA-ში წლიური ინვესტიციის ოდენობა მერყეობს $8,000-ს შორის, ხოლო აშშ-ს ინდივიდუალური საპენსიო ანგარიშები (IRA) - $5,500.

საინვესტიციო ანგარიშისთვის ბროკერის არჩევა: ძირითადი კრიტერიუმები

ფიზიკური პირებისთვის შეღავათიანი საგადასახადო პროგრამის ეფექტი მკაცრად რეგულირდება ფედერალური კანონმდებლობით. ამიტომ გამოქვითვის ოდენობა ფიქსირებულია და ერთნაირია ყველა შუამავალი ორგანიზაციისთვის, რომელიც უზრუნველყოფს ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გახსნის მომსახურებას. ამის მიუხედავად, არსებობს მრავალი ფაქტორი, რომელიც ქმნის კონკურენციას ბროკერებს შორის. ასეთი მაჩვენებლები ყველაზე ხშირად მოიცავს ტარიფებს, დამატებით მომსახურებას და მომხმარებლისთვის კომფორტს.

გრძელვადიანი თანამშრომლობისთვის ბროკერის არჩევისას, დამწყებ ინვესტორებს ურჩევენ ყურადღება მიაქციონ ისეთ ასპექტებს, როგორიცაა:

• ლიცენზიის ხელმისაწვდომობა;
• ტარიფები და მომსახურების საფასური;
• მინიმალური შენატანის ოდენობა IIS-ის გასახსნელად;
• დივიდენდების ან კუპონის შემოსავლის ბანკის დეტალებზე გატანის შესაძლებლობა;
• წამყვანი პოზიცია ბაზარზე;
• საინვესტიციო ანგარიშის რეგისტრაციის ოპერაციის სიმარტივე (ონლაინ გახსნის შესაძლებლობა);
• პერსონალის კვალიფიკაციის დონე;
• უცხოურ აქციებსა და ევრობონდებზე წვდომა;
• სხვადასხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებთან და ტერმინალებთან წვდომის უზრუნველყოფა;
• ნაღდი ფულის ბალანსზე საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშების განხორციელება.

სწორედ ეს კრიტერიუმები თამაშობს მნიშვნელოვან როლს ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გასახსნელად შუამავალი კომპანიის არჩევისას. ბროკერების შედარება დაგეხმარებათ დაიწყოთ თანამშრომლობა საიმედო და ეფექტურ ტერმინალთან, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ პასიური შემოსავალი მაქსიმალური მოგებით.

სად ჯობია IIS-ის გახსნა: ტარიფების შედარება

ყველა ინვესტორს სურს თავისი კაპიტალის ინვესტიცია ყველაზე ხელსაყრელი პირობებით. ამ შემთხვევაში საბროკერო ტარიფის არჩევას დიდი მნიშვნელობა შეიძლება ჰქონდეს. ამჟამინდელი შუამავალი კომპანიების სიის შესამცირებლად რეკომენდებულია მათი შეფასება ისეთი კრიტერიუმების საფუძველზე, როგორიცაა სანდოობა, გამოცდილება და დაბალი ტარიფები. დღესდღეობით ნდობის მართვის ლიცენზირებული 400-მდე კომპანიაა. გარდა ამისა, შუამავლები კლასიფიცირდება უნიკალური სანდოობის სტატუსის მიხედვით, რომელსაც ანიჭებს ეროვნული სარეიტინგო სააგენტო. ეს მაჩვენებელი ნაჩვენებია როგორც AAA+, AAA, AAA-, BBB, CCC.

შუამავალი	ტრანზაქციის საკომისიო	მინიმალური გადახდა თვეში	ანაბრის ხარჯები (თვე)
"Finam - Single Optimum"	0,0354%	177 რუბლი	177 რუბლი (თუ ანგარიში აქტიურია)
"გახსნის ბროკერი - უნივერსალი"	0,057%	295 რუბლი (თუ გაქვთ 50 ათას რუბლზე ნაკლები საინვესტიციო პორტფელი)	0,01%
"BCS - დაწყება"	0,0354%	354 (მაგრამ არანაკლებ 35.4 ტრანზაქციის დღეს)	177 რუბლი
"IT Capital - აქცია"	0,035%	300 რუბლი (IIS-სთვის 50 ათას რუბლზე ნაკლები)	300 რუბლი
"ტინკოფი"	0.03% (მაგრამ არანაკლებ 100 რუბლი)	_	_
"ათონი - დამწყები"	0,18%	_	_
"სბერბანკი - დამოუკიდებელი"	0,125%	_	_
"ალორი - პირველი"	0,05%	250 რუბლი (თითო ტრანზაქციაზე საკომისიოს ღირებულების შემცირების შესაძლებლობით)	150 რუბლი (ტრანზაქციისთვის)
"ვითიბი - ინვესტორ სტანდარტი"	0,0413%	_	150 რუბლი (აქტივების ყიდვის ან გაყიდვისას)
"ალფა - ოპტიმალური"	0,04%	_	0.004% წელიწადში

ცხრილი აჩვენებს ლიდერებს პოპულარობისთვის რბოლაში ინვესტორებს შორის, რომლებმაც გადაწყვიტეს თავიანთი სახსრების ინვესტირება IIS-ში. მათი უმეტესობა არ აწესებს ლიმიტებს მეანაბრეებისთვის. ანგარიშის გახსნის მნიშვნელოვანი მინიმალური ზომა ვრცელდება VTB საბროკერო კომპანიაზე. აქციების შესაძენად, ინვესტორმა უნდა შეავსოს IIS 100 ათას რუბლზე მეტი ოდენობით.

დიდი ხუთეული საინვესტიციო ანგარიშების გახსნისთვის

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის დასარეგისტრირებლად რეკომენდებულია უპირატესობა მიანიჭოთ შუამავალ კომპანიას, რომელიც შედის 2018 წლის საუკეთესო ბროკერების ტოპ 5-ში. არჩევისას უნდა დაეყრდნოთ ობიექტურ ინდიკატორებს და ჩაატაროთ შედარებითი ანალიზი ყველა ორგანიზაციას შორის. ამ სეზონის პოპულარულ საბროკერო კომპანიებს შორის აღსანიშნავია შემდეგი:

• „ვითიბი 24“;
• ფინანსური ჯგუფი "BCS";
• სს "სბერბანკი";
• სააქციო საზოგადოება „ფინამი“;
• Otkritie ფინანსური კორპორაცია.

საბროკერო კომპანია VTB24 სიაში პირველ ადგილს იკავებს, რადგან მას ჰყავს ყველაზე მეტი კლიენტი (247,5 ათასი ადამიანი) და მაღალი ბრუნვა, რომელიც 260 მილიარდ რუბლს აღემატება. მინიმალური ინვესტიციის თანხა ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გახსნისას არის 100 ათასი რუბლი. ორგანიზაციის მთავარ უპირატესობებში შედის საკომისიოს შეგროვების დაბალი დონე და თანხების გადარიცხვის სიმარტივე. VTB24-ის უმნიშვნელო მინუსი არის ის, რომ ის მუშაობს მხოლოდ მოსკოვის ბირჟაზე.

FG "BCS" ითვლება უმსხვილეს კერძო საბროკერო კომპანიად. ის კლიენტებს მომსახურებას უწევს საინვესტიციო და საბანკო სფეროებში. ინვესტიციის ყველაზე მცირე თანხა საინვესტიციო ანგარიშზე არის 50 ათასი რუბლი. შუამავლის ძირითადი მახასიათებლებია ყოველთვიურად სავალდებულო გადახდების არარსებობა, თუ თქვენ გაქვთ 30 ათას რუბლზე მეტი ღირებულების საინვესტიციო პორტფელი. დამატებით სერვისებს შორის აღსანიშნავია ვებ-პორტალის არსებობა IIS-ის დისტანციური გახსნისა და მართვისთვის.

დახურული სააქციო საზოგადოება "სბერბანკი" არის უმსხვილესი საბანკო ორგანიზაცია რუსეთში. მან კანონიერად მიიღო საბროკერო და სადეპოზიტო საქმიანობის განხორციელების ლიცენზია, ასევე ნდობის მართვის სერვისების გაწევა. ამ შუამავლის მთავარი უპირატესობა არის მინიმალური წლიური შენატანის არარსებობა.

საბროკერო კომპანია "ფინამი" მოხარულია თავის კლიენტებს საინვესტიციო მომსახურების სრულ სპექტრს სთავაზობს. ორგანიზაციას აქვს დიდი გამოცდილება, როგორც ეს გამოჩნდა თითქმის იმ მომენტიდან, როდესაც რუსეთში საფონდო ბაზარი შეიქმნა. მინიმალური ანაბარი ანგარიშის გასახსნელად არის 30 ათასი რუბლი, ხოლო დაბალი საკომისიო განაკვეთების წყალობით, ბროკერი მოთხოვნადია კერძო ინვესტორებს შორის.

Otkrytie FC არის უმსხვილესი ჰოლდინგის საბროკერო ფილიალი, რომლის საქმიანობა 1995 წელს დაიწყო. IIS-ის გასახსნელად, ინვესტორმა უნდა შეიტანოს ფიქსირებული თანხა 50 ათასი რუბლის ოდენობით შუამავლის ანგარიშზე. ფინანსური კორპორაციის ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი მინუსი არის დამატებითი საკომისიოს არსებობა ანგარიშებს შორის სახსრების გადარიცხვისთვის ან სანკტ-პეტერბურგის ბირჟაზე დასაკავშირებლად.

დასკვნა

დასასრულს, აღსანიშნავია, რომ მიმოხილვამ შეისწავლა მხოლოდ საუკეთესო ბროკერები, რომლებსაც აქვთ ხელსაყრელი პირობები ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გასახსნელად. ლიდერებს შორის არიან ქსელური საინვესტიციო კომპანიები, რომელთა სათაო ოფისები მოსკოვში მდებარეობს. ინვესტორებს, რომლებიც ახლა იწყებენ საინვესტიციო სფეროს გაცნობას, ვარაუდობენ, რომ შეფასებისთვის შეარჩიონ რამდენიმე საბროკერო სახლი და საბოლოოდ გააკეთონ სწორი არჩევანი.

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში (IIA)არის სპეციალური ანგარიში ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციისთვის, რაც შესაძლებელს ხდის საშემოსავლო და დაბრუნების გადასახადების მიღებას.

მზადაა
ინვესტიცია
სტრატეგიები

შენი პოტენციალი
საინვესტიციო შემოსავალი
ინფლაციაზე მაღალი
გახსენით IIS და
შეგიძლიათ შეავსოთ
ონლაინ
Გარანტირებული
სახელმწიფო გადასახადი
გამოქვითვა 13%

Როგორ მუშაობს

Iss-howitwork-1

შენატანები და
შევსება

ვექტორი ჭკვიანი ობიექტი

პოტენციალი
საინვესტიციო შემოსავალი

გადასახადი
გამოქვითვა

ვექტორი ჭკვიანი ობიექტი1

ფინანსური შედეგები თუ დეპოზიტს ადრე დახურავთ, მასზე პროცენტს დაკარგავთ. თუ ადრე დახურავთ IIS-ს, მიიღებთ დაგროვილ საინვესტიციო შემოსავალს

საინვესტიციო სტრატეგიები

საინვესტიციო სტრატეგიები

რისკის დონე

დოკუმენტები და ინფორმაცია

მეტი IIS-ის შესახებ

რა არის ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში (IIA)?

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში (IIA) არის ანგარიში, რომელშიც კლიენტი (ფიზიკური პირი) დეპონირებს სახსრებს, ხოლო მენეჯერი (Sberbank Asset Management JSC) ამ თანხებს ინვესტირებს ობლიგაციებსა და სხვა ფასიან ქაღალდებში. IIS შეიძლება გაიხსნას ბროკერთანაც, მაგრამ ამ შემთხვევაში კლიენტმა დამოუკიდებლად უნდა გადაწყვიტოს რომელ ფასიან ქაღალდებში განახორციელოს ინვესტიცია. IIS საშუალებას გაძლევთ არა მხოლოდ მიიღოთ შემოსავალი* ფასიანი ქაღალდების ღირებულებისა და ობლიგაციებზე გადახდების (კუპონების) გაზრდის გამო, არამედ გაზარდოთ ინვესტიციის ოდენობა 13%-ით გადასახადის გამოქვითვის გამო. ინვესტორს უფლება აქვს ჰქონდეს მხოლოდ ერთი ხელშეკრულება ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის შესანახად. ინდივიდუალური საინფორმაციო სისტემის შენარჩუნების ახალი ხელშეკრულების გაფორმების შემთხვევაში, ადრე დადებული ხელშეკრულება უნდა შეწყდეს ერთი თვის ვადაში.

* შემოსავალი არ არის გარანტირებული. ნდობის მენეჯმენტის შედეგად შეიძლება მოხდეს ზარალი. წარსული საინვესტიციო შედეგები არ განსაზღვრავს ან გარანტიას არ იძლევა სამომავლო ინვესტიციის ანაზღაურებას. აქტივების ღირებულება შეიძლება შემცირდეს ან გაიზარდოს, ბაზრის სიტუაციიდან გამომდინარე. ნდობის მენეჯმენტის ხელშეკრულების გაფორმებისას კლიენტმა ყურადღებით უნდა წაიკითხოს მისი შინაარსი, ასევე ამ ხელშეკრულებას თანდართული რისკის დეკლარაცია. აქტივების ინვესტიცია შესაძლებელია საინვესტიციო ფონდების ფასიან ქაღალდებში, რომელთა დოკუმენტაცია ითვალისწინებს მართვის საფასურის ამოღებას. უფრო დეტალური ინფორმაცია შეგიძლიათ იხილოთ Sberbank Asset Management JSC-ის ვებსაიტზე

როგორ გადავიტანოთ IIS სხვა კომპანიისგან Sberbank Asset Management-ში?

სად შემიძლია გავხსნა IIS?

შეგიძლიათ დადოთ ხელშეკრულება IIS-ის შესანარჩუნებლად:

ბ) დისტანციურად Sberbank Asset Management-ის მობილური აპლიკაციის საშუალებით;

გ) მმართველი კომპანიის ოფისში;

დ) სბერბანკის უფლებამოსილ ფილიალში.

რამდენად და რამდენად ხშირად შემიძლია თანხების ჩარიცხვა IIS-ში?

ინვესტორს შეუძლია IIS-ის შევსება შეუზღუდავი რაოდენობის ჯერ, თუმცა, კალენდარული წლის განმავლობაში IIS-ში 1 მილიონ რუბლზე მეტი ვერ გადაირიცხება. ამავდროულად, IIS-ში საწყისი შენატანის მინიმალური ოდენობაა 90 ათასი რუბლი (IIS თქვენს პირად ანგარიშზე გახსნისას - 50 ათასი რუბლი), ხოლო დამატებითი შენატანის მინიმალური ოდენობაა 10 ათასი რუბლი.

რა მომენტიდან იწყება IIS-ის არსებობა (ხელშეკრულების ხელმოწერის დღიდან ან IIS-ზე სახსრების მიღების დღიდან ან IIS-ის ფარგლებში ფასიანი ქაღალდებით პირველი ტრანზაქციის დღიდან)?

ინვესტორის სახსრების პირველი მიღების დღიდან IIS-ში გაიხსნა Sberbank Asset Management-ში. ეს თარიღი არის გამოქვითვის მიღების სამწლიანი პერიოდის დასაწყისი.

რა მოხდება, თუ ინვესტორი კალენდარული წლის განმავლობაში 1 მილიონ რუბლზე მეტს გადარიცხავს IIS-ს?

თუ ინვესტორი გადარიცხავს 1 მილიონ რუბლზე მეტ თანხას ერთი კალენდარული წლის განმავლობაში, Sberbank Asset Management-ი დაუბრუნებს გადახდას ინვესტორს, თუ ამ გადახდის მიღება გამოიწვევს თანხის ჯამური ოდენობის ლიმიტის დარღვევას, რომელიც შეიძლება შეიტანოს. კალენდარული წლის განმავლობაში ინდივიდუალურ საინვესტიციო ანგარიშზე.

შესაძლებელია თუ არა აქტივების ნაწილობრივი ამოღება IIS-დან (ფულადი სახსრები, ფასიანი ქაღალდები)?

არა. Sberbank Asset Management-ის მიერ კლიენტისგან მიღებული აქტივების ნაწილის გატანის შესახებ შეტყობინება არის ნდობის მართვის ხელშეკრულების შეწყვეტისა და IIS-დან კლიენტისთვის ყველა აქტივის დაბრუნების საფუძველი. ამ შემთხვევაში, კლიენტი კარგავს უფლებას მიიღოს პირველი და მეორე ტიპების ინვესტიციის გადასახადის შემცირება. ამასთან, თუ IIS-ის გახსნის დღიდან 3 წლის გასვლამდე ინვესტორმა უკვე ისარგებლა პირველი ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვით, იგი ვალდებული იქნება სახელმწიფოდან მიღებული თანხები დააბრუნოს ბიუჯეტში, როგორც. ასევე გადაიხადე ჯარიმები.

დააკავებს თუ არა Sberbank Asset Management, როგორც საგადასახადო აგენტი, პირადი საშემოსავლო გადასახადი ყოველი ფინანსური წლის ბოლოს, მიუხედავად გამოყენებული საგადასახადო შეღავათებისა?

არა. IIS– ის არსებობის პერიოდში, პირადი საშემოსავლო გადასახადის საგადასახადო ბაზა გამოითვლება, მაგრამ გადასახადი არ არის დაცული.

აქვს თუ არა Sberbank Asset Management-ის ვალდებულება გამოთვალოს პირადი საშემოსავლო გადასახადი, თუ ინვესტორი გადასცემს ყველა აქტივს Sberbank Asset Management-ით გახსნილი IIS-ში სხვა რწმუნებულთან ან ბროკერთან გახსნილ IIS-ში?

რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსის რედაქცია, რომელიც ძალაში შევიდა 2015 წლის 1 იანვარს, შეიცავს მითითებას, რომ აქტივების გადაცემის შემთხვევაში ერთი საგადასახადო აგენტით გახსნილი IIS-ში მეორე საგადასახადო აგენტთან გახსნილ IIS-ში, პირველ საგადასახადო აგენტს არ აქვს ვალდებულება შეინარჩუნოს პირადი საშემოსავლო გადასახადი. ამ შემთხვევაში, IIS- ის მოქმედების ვადა არ შეფერხებულია.

დაბალანსდება თუ არა IIS-ის ფინანსური შედეგები Sberbank Asset Management-ში ინვესტორისთვის გახსნილი სხვა ანგარიშების ფინანსურ შედეგებთან (MUIFs, DM)?

რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსის 214.9 მუხლის შესაბამისად, IIS-ზე აღრიცხული ტრანზაქციების ფინანსური შედეგი განისაზღვრება Sberbank Asset Management-ში კლიენტისთვის გახსნილი სხვა ოპერაციებისა და ანგარიშების ფინანსური შედეგისგან განცალკევებით. IIS– ზე აღრიცხული გარიგების საგადასახადო ბაზა ასევე განისაზღვრება ცალკე.

რა ტიპის ინვესტიციის გადასახადის გამოკლება არსებობს IIS- სთვის?

ინვესტიციის გადასახადის გამოკლების პირველი ტიპი (წვლილის შემცირება)გათვალისწინებულია IIS-ში შეტანილი თანხების ოდენობით (მაგრამ არაუმეტეს 400 ათასი რუბლი) წლის განმავლობაში. ამ ოდენობით მცირდება ინვესტორის საგადასახადო ბაზა პირადი საშემოსავლო გადასახადის გაანგარიშებისთვის საგადასახადო პერიოდისთვის. წლის ბოლოს, რომლის დროსაც სახსრები ირიცხებოდა IIS-ში, ინვესტორს შეეძლება მიიღოს სახელმწიფოსგან იმ წლისთვის IIS-ში შეტანილი თანხის 13% (მაქსიმუმ 52 ათასი რუბლი 400 ათასი რუბლი ან მეტი). IIS). მაგალითად, თუ წელს თქვენ შეიტანეთ 700 ათასი რუბლი IIS-ში და თქვენი შემოსავალი, რომელიც დაიბეგრება პირადი საშემოსავლო გადასახადით 13% განაკვეთით, ამ წლისთვის გადააჭარბა 400 ათას რუბლს, შემდეგ წელს თქვენ გაქვთ უფლება წარადგინოთ საგადასახადო ორგანოები შესაბამისი დოკუმენტების კომპლექტი გადასახადის გამოქვითვის უზრუნველსაყოფად და სახელმწიფოსგან 400 ათასი რუბლის 13%-ის მისაღებად, ე.ი. 52 ათასი რუბლი.

ამ ტიპის გამოქვითვა ვარაუდობს, რომ ინვესტორს შესაბამის საგადასახადო პერიოდში აქვს შემოსავალი დაბეგვრა 13%-იანი განაკვეთით, მაგალითად, ხელფასი.

მეორე ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვა (შემოსავლის გამოქვითვა) IIS-ში პირველი თანხის ჩარიცხვის დღიდან მხოლოდ 3 წლის შემდეგ. ამ ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვა გამოიყენება IIS-ზე აღრიცხული ოპერაციებიდან მიღებული დადებითი ფინანსური შედეგების ოდენობაზე IIS-ის შენარჩუნების პერიოდისთვის. (მინიმუმ 3 წელი). ყველა შემოსავალი, რომელიც მიღებულია IIS-ში დეპონირებული სახსრებით ოპერაციებიდან (1 მილიონ რუბლამდე დეპონირება შესაძლებელია ყოველწლიურად) ხელშეკრულების დახურვისთანავე თავისუფლდება გადასახადისგან. ამ ტიპის გამოქვითვა შეუძლიათ ოჯახის არამუშა წევრებსაც.

ვის შეუძლია ისარგებლოს IIS-ის ფარგლებში საგადასახადო გამოქვითვის მიღების უფლებით?

ფიზიკური პირები, რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო რეზიდენტები.

რა ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვა უნდა ავირჩიო?

თუ ინვესტორი იღებს შემოსავალს (მაგალითად, ხელფასს), რომელზედაც ის იხდის პირად საშემოსავლო გადასახადს, მაშინ ასეთი ინვესტორისთვის შესაფერისია როგორც პირველი, ასევე მეორე ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვა. თუ ინვესტორს არ აქვს მუდმივი შემოსავალი და ბიუჯეტიდან გადახდილი პირადი საშემოსავლო გადასახადის დაბრუნება მისთვის არ არის აქტუალური, მაშინ ასეთი ინვესტორისთვის შესაფერისია საინვესტიციო გადასახადის მეორე ტიპი.

შესაძლებელია თუ არა საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვის ტიპის შეცვლა IIS-ის არსებობის განმავლობაში?

თქვენ შეგიძლიათ გადაწყვიტოთ გადასახადის გამოქვითვის ვარიანტი იმ მომენტამდე, სანამ პირველად დაუკავშირდებით საგადასახადო ოფისს.

მხოლოდ ერთი ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვა შეიძლება გამოყენებულ იქნას IIS-ზე მისი მოქმედების მთელი პერიოდის განმავლობაში. ეს ნიშნავს, რომ თუ ინვესტორმა ისარგებლა პირველი ტიპის გადასახადის გამოქვითვით, მას მეორე ტიპის გადასახადის გამოქვითვა აღარ შეიძლება.

არის თუ არა ინვესტორი ვალდებული ხელშეკრულების გაფორმებისთანავე გადაწყვიტოს საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვის სახეობა?

არ არის ვალდებული. საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვის ტიპის არჩევანი უნდა მოხდეს საგადასახადო ორგანოში ან საგადასახადო აგენტში გადასახადის გამოქვითვის შესახებ განაცხადის წარდგენის დროს.

თუ ინვესტორმა შემოიტანა სახსრები IIS-ში რამდენიმე ტრანშად კალენდარული წლის განმავლობაში, რა ზომის საგადასახადო გამოქვითვაა პირველი ტიპის (კონტრიბუციისთვის) მას ამ წლის ბოლოს?

პირველი ტიპის საგადასახადო გამოქვითვის ოდენობის განსაზღვრისას (შენატანებისთვის) აღებულია IIS-ში შეტანილი შენატანების ოდენობა მთელი კალენდარული წლის განმავლობაში. წლის განმავლობაში შეგიძლიათ შეიტანოთ 1 მილიონ რუბლამდე. ანუ, თუ ინვესტორმა შეიტანა 100 ათასი რუბლი ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გახსნისას, შემდეგ კი კალენდარული წლის ბოლოს შეიტანა დამატებითი 300 ათასი რუბლი, მაშინ მომავალ წელს ინვესტორს შეუძლია მიიღოს საგადასახადო გამოქვითვა 400 ათასი რუბლის ოდენობით. , ე.ი. შეძლებს ბიუჯეტიდან 52 ათასი რუბლის დაბრუნებას. გადასახადის გამოქვითვის მაქსიმალური თანხა იქნება 52 ათასი რუბლი, თუ თქვენ ჩარიცხავთ 400 ათას რუბლს ან მეტს IIS-ში და თუ გადაიხადეთ პირადი საშემოსავლო გადასახადი ამ თანხისთვის.

როდის შეგიძლიათ ისარგებლოთ საგადასახადო გამოქვითვის მიღების უფლებით პირველი ტიპის საგადასახადო გამოქვითვის არჩევისას?

ინვესტორს შეუძლია გამოიყენოს თავისი უფლება მიიღოს პირველი ტიპის გადასახადის გამოქვითვა საანგარიშო პერიოდის დასრულებიდან 3 წლის განმავლობაში (მიმდინარე წელი, როდესაც IIS გაიხსნა და მასში თანხები ჩაირიცხა). იგივე წესი ვრცელდება IIA-ს შენარჩუნების მეორე და მესამე წლებში პირველი ტიპის საგადასახადო გამოქვითვის შესაძლებლობაზე, თუ ინვესტორმა ამ პერიოდებში შეიტანა სახსრები IIA-ში.

როდის შეძლებს ინვესტორი ისარგებლოს პირველი ტიპის საგადასახადო გამოქვითვით IIS-ში შეტანილი შენატანისთვის ხელშეკრულების მესამე წლის განმავლობაში?

IIS-ის შესანარჩუნებლად ხელშეკრულების მოქმედების სამწლიანი ვადა სავალდებულო მოთხოვნაა როგორც პირველი, ასევე მეორე ტიპის საგადასახადო გამოქვითვის მისაღებად. თუ IIS-ის შენარჩუნების ხელშეკრულების მოქმედების პერიოდის მესამე წლის განმავლობაში ინვესტორმა შეიტანა სახსრები IIS-ში, მაშინ ამ თანხებთან დაკავშირებით ინვესტორს შეეძლება მიიღოს საგადასახადო გამოქვითვა პირველი ტიპის (კონტრიბუციისთვის). მომდევნო კალენდარული წელი (იმ პირობით, რომ IIS-ის შენარჩუნების ხელშეკრულება არ შეწყვეტილა მინიმუმ სამი წლით).

შესაძლებელია თუ არა პირველი ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვა საგადასახადო ორგანოების მეშვეობით საგადასახადო პერიოდის დასრულებამდე (მიმდინარე კალენდარული წელი)?

არა. პირველი ტიპის საინვესტიციო გადასახადის გამოქვითვას საგადასახადო ორგანო ახორციელებს საგადასახადო პერიოდის ბოლოს (კალენდარული წელი) და მას შემდეგ რაც ინვესტორი წარადგენს საგადასახადო დეკლარაციას დამადასტურებელი დოკუმენტების ნაკრებით.

ჩვენ უკვე გავაკეთეთ რამდენიმე მსხვილი მიმოხილვა ბროკერის არჩევასთან დაკავშირებით, ხარვეზების ანალიზთან დაკავშირებით და ასევე ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის მეშვეობით ინვესტირებისას საინტერესო შესაძლებლობების პოვნასთან დაკავშირებით. ამ სტატიაში კი, ბუნებრივია, იგივე მარშრუტს გავემართებით უკვე დაგროვილი ინფორმაციის გათვალისწინებით. თუმცა, დავიწყოთ მოკლე განმარტებით, თუ რა არის საინვესტიციო ანგარიში. ამიტომ, თუ ყველაფერი იცით, შეგიძლიათ უსაფრთხოდ გამოტოვოთ პირველი აბზაცი - ეს ბლოკი დამწყებთათვისაა.

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში როგორ მუშაობს?

- თითქმის ჩვეულებრივი საბროკერო ანგარიში, მაგრამ საგადასახადო შეღავათებით, რომელიც შეგიძლიათ მიიღოთ ყოველწლიურად, თუ შეავსებთ. მაქსიმალური ინვესტიციის თანხა (შეიძლება გაიზარდოს), მაგრამ ამ დროისთვის არის 400,000 რუბლი წელიწადში. გამოყენების მინიმალური ვადა (თუ სარგებელი საჭიროა, რა თქმა უნდა) არის 3 წელი. მოქმედების ვადა შეუზღუდავია. არსებობს 2 ტიპის საინვესტიციო ანგარიშები. A ტიპისთვის ჩვენ ვიღებთ გამოქვითვას დეპონირებული თანხის 13%-ის ოდენობით, B ტიპისთვის არ არის დაბეგვრა. ანგარიშის გახსნა შესაძლებელია როგორც საბროკეროში (ან ბანკში, რომელსაც აქვს საბროკერო ლიცენზია), ასევე მენეჯმენტ კომპანიაში (რედაქტორის შენიშვნა შემდგომში - მმართველი კომპანია, მაგრამ არა საბინაო და კომუნალური მომსახურება). შეგიძლიათ დაარეგისტრიროთ ანგარიში ბროკერში და ჩადოთ ინვესტიცია მოგვიანებით, როცა გექნებათ სურვილი და ფული, მაგრამ მენეჯმენტ კომპანიასთან შეთანხმება გულისხმობს გარკვეული თანხის ერთდროულად შეტანას. არის გარკვეული დეტალები, მაგრამ ამ სტატიის კონტექსტში აზრი არ აქვს მათ გამეორებას. ჩვენ შეგვიძლია დარწმუნებით ვთქვათ, რომ ეს არის დადებითი ინსტრუმენტი, რომელიც შეიძლება გულწრფელად იყოს რეკომენდებული გამოსაყენებლად. ამ მასალის მიზანია დაეხმაროს განსაზღვროს, თუ სად არის ტარიფები უფრო მომგებიანი და არის უფრო სასარგებლო ატრიბუტები.

სად იხსნება IIS ყველაზე ხშირად?

დავიწყოთ ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშების გახსნით, რადგან... ეს უკვე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია. წინ რომ ვიხედოთ, ვთქვათ, რომ ამ სტატიაში გადავხედეთ პირველ 8 კომპანიას + RGS Investments (ყოფილი FC Megatrastoil LLC) არის Rosgosstrakh ჯგუფის ნაწილი, რადგან დავინტერესდი, რას მთავაზობდნენ.

ასე რომ, ჩვენ ვხედავთ, რომ დღეს პირველი არის Sberbank, შემდეგ "დიდი სამი" ბროკერი. არსებითად ბაზრის 90%-ს 6-7 კომპანია ემსახურება. სულ რაღაც 2 წელიწადში დაახლოებით 195000 ანგარიში გაიხსნა. აქედან დაახლოებით 185000 გაიხსნა ჩვენი გამოკითხვის მონაწილეებმა.

მეორე გრაფიკი წარმოდგენილი იყო რუსეთის ბაზარზე გახსნილი საბროკერო და ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშების რაოდენობის შეფარდების გასაგებად. ინფორმაცია 2016 წლის 10 თვის შესახებ.

Sberbank ძალიან კარგად მუშაობს IIS-ის სფეროში. ჩანს, რომ სხვა ბროკერები ხსნიან უფრო რეგულარულ ანგარიშებს (რაც პრინციპში ლოგიკურია), მაგრამ Sber-ს აქვს საკუთარი მეთოდები, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ გახსნათ საშუალოდ 3500 საინვესტიციო ანგარიში თვეში. Alfa-ს აქვს მონაცემები საბროკერო ანგარიშების გახსნის შესახებ Alfa-Bank-ში მარცხენა სვეტში.

ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშების ტარიფები და მომსახურება ბროკერებისგან.

ადრე ვაკეთებდით ბაზარზე არსებული ტარიფების მიმოხილვას და მათ საფუძველზე, ქვემოთ მოყვანილი ტარიფები მომზადდა მხოლოდ განახლებული ინფორმაციით. ფრთხილად იყავით, ეს ინფორმაცია ეხება IIS-ს; რეგულარულ საბროკერო ანგარიშებზე მოცემულ კომპანიებთან, პირობები შეიძლება განსხვავებული იყოს.

ძირითადი ერთი ანგარიში სესხის ობლიგაციები FORTS პროგრამები პროდუქტები

№	ბროკერი	შეფასება	IIS-ის ონლაინ გახსნა	მინიმალური თანხა	ყოველთვიური გადახდა	კომისია ბრუნვაზე*
						50000-მდე	100000-მდე	500000-მდე	1 000 000-მდე
1	FINAM	მარტოხელა ყოველდღიურად	დიახ	5000 რუბლი.*	177 რუბლი *	0,0354%*	0,0354%	0,0354%	0,0354%
2	გახსნა	დამოუკიდებელი_IIS*		0	200 რუბლი *	0,047%	0,047%	0,047%	0,047%
3	პრომსვიაზბანკი	PSB დღე	არა	0	0	0,05%	0,05%	0,05%	0,05%
4	BKS	BKS-დაწყება	დიახ	50 000	177 რუბლი *	0,0354%*	0,0354%	0,0354%	0,0354%
5	სბერბანკი	დამოუკიდებელი	არა	0	150 რუბლი *	0.165%	0.125%	0.125%	0.075%
6	ვითიბი 24	ინვესტორის სტანდარტი	არა	0	150 რუბლი *	0,0413%	0,0413%	0,0413%	0,0413%
7	ატონი	უნივერსალური	დიახ	50 000	177 რუბლი.	0,045%*	0,045%	0,045%	0,045%

№	ბროკერი	შეფასება	ერთი საბროკერო ანგარიში*	ბაზრები ხელმისაწვდომია IIS-ზე
				საფონდო	სასწრაფო	Უცხოური ვალუტა	ევრობონდები მოსკოვის ბირჟაზე	SPBEXCHANGE
1	FINAM	მარტოხელა ყოველდღიურად	+	+	+	+	+*	+
2	გახსნა	დამოუკიდებელი_IIS	–	+	+	+	+*	–
3	პრომსვიაზბანკი	PSB დღე	–	+	–	–	–	–
4	BKS	BKS-დაწყება	+	+	+	+	+*	–
5	სბერბანკი	დამოუკიდებელი	–	+	+	–	–	–
6	ვითიბი 24	ინვესტორის სტანდარტი	–	+	+	–	–	–
7	ატონი	უნივერსალური	–	+	+	–	–	–

№	ბროკერი	შეფასება	მარჟის დაკრედიტება
			გრძელი პოზიცია (გრძელი)	მოკლე პოზიცია (მოკლე)
1	FINAM	Დღეს	18,5%	13%
2	გახსნა	დამოუკიდებელი_IIS	18.4%	13%
3	პრომსვიაზბანკი	PSB დღე	არა IIS-ზე	არა IIS-ზე
4	BKS	BKS-დაწყება	17,5%	14%
5	სბერბანკი	დამოუკიდებელი	17%	15%
6	ვითიბი 24	ინვესტორის სტანდარტი	18.9%	16,8%
7	ატონი	უნივერსალური	19.5%	19.5%

№	ბროკერი	შეფასება	ობლიგაციები მოსკოვის ბირჟაზე
			კუპონების გატანა*	Ფასის შეთავაზება*	სესხი OFZ* ქვეშ
1	FINAM	მარტოხელა ყოველდღიურად	დიახ	კომისია ბრუნვაზე	დიახ
2	გახსნა	დამოუკიდებელი_IIS	არა	1500 რუბლი. განაცხადისთვის	დიახ
3	პრომსვიაზბანკი	PSB დღე	არა	300 რუბლი. თითო საკითხზე	არა
4	BKS	BKS-დაწყება	დიახ	კომისია ბრუნვაზე	დიახ
5	სბერბანკი	დამოუკიდებელი	არა	კომისია ბრუნვაზე	არა
6	ვითიბი 24	ინვესტორის სტანდარტი	დიახ	კომისია ბრუნვაზე	არა
7	ატონი	უნივერსალური	არა	მონაცემები არ არის	მონაცემები არ არის

№	ბროკერი	შეფასება	პროგრამები iOS და Android-ისთვის
			საკუთარი თავისუფალი	WEB-Quik მობილური	PocketQuik, iQuik, Android
1	FINAM	მარტოხელა ყოველდღიურად	Finamtrade	350 რუბლი / თვე.	350 რუბლი / თვე.
2	გახსნა	დამოუკიდებელი_IIS	არა	250 რუბლი / თვე *	250 რუბლი / თვე *
3	პრომსვიაზბანკი	PSB დღე	არა	0	არა
4	BKS	BKS-დაწყება	ჩემი ბროკერი*	250 რუბლი / თვე *	200 რუბლი / თვე *
5	სბერბანკი	დამოუკიდებელი	არა	არა	850 რუბლი *
6	ვითიბი 24	ინვესტორის სტანდარტი	არა	0	1900 რუბლი + 290 რუბლი / თვე *
7	ატონი	უნივერსალური	არა	არა	უფასოდ*

№	ბროკერი	შეფასება	წარმოებულების ბაზარი (FORTS)		სავალუტო ბაზარი (SELT)
			ძირითადი გადასახადი	მზარდი ბრუნვით	1 000 000-მდე	5 000 000-მდე
1	FINAM	მარტოხელა ყოველდღიურად	45 კაპიკი	45 კაპიკი	0,0361%	0,0302%
2	გახსნა	დამოუკიდებელი_IIS	71 კოპ.*	47 კაპიკი	0,035%	0,035%
3	პრომსვიაზბანკი	PSB დღე	არა IIS-ზე	არა IIS-ზე	არა IIS-ზე	არა IIS-ზე
4	BKS	BKS-Start (ვალუტის დაწყება)	70 კოპ.*	40 კაპიკი	0,034%	0,028%
5	სბერბანკი	დამოუკიდებელი	50 კაპიკი	50 კაპიკი	არა IIS-ზე	არა IIS-ზე
6	ვითიბი 24	ინვესტორის სტანდარტი	1 რუბლი.	1 რუბლი.	არა IIS-ზე	არა IIS-ზე
7	ატონი	უნივერსალური	0,93-2,5 რუბლი.*	0.465-1.25 რუბ.	არა IIS-ზე	არა IIS-ზე

№	ბროკერი	საინტერესოა, საიტის რედაქტორების აზრით, საინვესტიციო კომპანიების მიერ შემოთავაზებული პროდუქტები IIS-ისთვის
		არანაირი რისკი *	სხვადასხვა დონის რისკით
1	FINAM	5% ხელმისაწვდომ ბალანსზე	ავტომატური თვალის დევნების სტრატეგიები comon.ru-ზე 80,000 რუბლიდან, 4 სტრატეგია Finam Management-ის მეშვეობით 300,000 რუბლიდან.
2	გახსნა	სტრუქტურირებული პროდუქტი კაპიტალის დაცვით, 250,000 რუბლიდან	8 სტრატეგია (3 კონსერვატიული) 50,000 რუბლიდან. განხორციელდა შპს მმართველი კომპანიის „ოტკრიტიეს“ მეშვეობით
3	პრომსვიაზბანკი	–	–
4	ვითიბი 24	–	4 ავტომატური თვალის დევნების სტრატეგია ბროკერის მეშვეობით, 300,000 რუბლიდან
5	BKS	შენიშვნები (ETN) 3 და 5, 80,000 რუბლიდან	–
6	სბერბანკი	–	2 კონსერვატიული სტრატეგია 100000 რუბლიდან
7	ატონი	–	4 სტრატეგია 50,000 რუბლიდან (საერთო ფონდების წილების შეძენა, რომელსაც მართავს Aton-Management Management LLC)

რას გვთავაზობენ მენეჯმენტის კომპანიები (MC) IIS-სთვის?

ზედა ცხრილში მონიშნულია საბროკერო განყოფილებები და ამ ცხრილში არიან იმავე ჯგუფებში შემავალი მენეჯერები. ყველა ჰოლდინგს აქვს განსხვავებული პოლიტიკა ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშებთან დაკავშირებით. ძირითადად, "ერთი ფანჯრის პრინციპი" არ მუშაობს. Sberbank იხსნება დამოუკიდებლად მისი მმართველი კომპანიისგან (წაიკითხეთ: ისინი ეჯიბრებიან). Alfa-Bank და Alfa-Capital ისეთივე განსხვავებულია, მაგრამ ბანკი საერთოდ არ მუშაობს IIS-თან (მხოლოდ Alfa-Capital-ის აგენტად). BCS განსაკუთრებით არ უწყობს ხელს საინვესტიციო ანგარიშებს მმართველი კომპანიის მეშვეობით. Finam არის პრომოუტერი, მაგრამ ასევე, პირველ რიგში, ბროკერი. Otkrytie, როგორც ჩანს, ცოტა უფრო აქტიურად მუშაობს თავის მმართველ კომპანიასთან, რადგან... ყველა პროდუქტი მისი მეშვეობით იყიდება. ATON ორივე ცხრილში ერთი კომპანიის მიერ არის წარმოდგენილი, რადგან მისი მეშვეობით ხდება საბროკერო მომსახურება და აქტივების მართვა საკუთარი ურთიერთდახმარების ფონდების წილების შეძენის სახით. VTB24-სა და Promsvyazbank-ში მმართველი კომპანიები არ ხსნიან საინვესტიციო ანგარიშებს. RGS Investments გთავაზობთ მხოლოდ ნდობის მენეჯმენტს IIS-ზე, როგორიცაა Alfa.

ძირითადი ხარჯები

№	მართვის კომპანია	მინიმალური თანხა	IIS-ის ონლაინ გახსნა	სტრატეგიების რაოდენობა	მინიმალური შევსება
1	შპს მმართველი კომპანია „ოტკრიტიე“	50 000	არა	9	15 000
2	შპს მმართველი კომპანია „ალფა კაპიტალი“	10 000	დიახ	3	10 000
3	შპს მმართველი კომპანია „ფინამ მენეჯმენტი“	300 000	არა	4	ნებისმიერი თანხა
4	სს მმართველი კომპანია „სბერბანკის ასეტ მენეჯმენტი“	100 000	არა	2	50 000
5	შპს IC "ATON"	50 000	დიახ	4	ნებისმიერი თანხა
6	შპს IC "RGS Investments"	50 000	არა	1	ნებისმიერი თანხა

№	მართვის კომპანია	გადახდა NAV-ის საფუძველზე, % წლიურად	3 წლამდე შეწყვეტის საკომისიო	გადახდა საინვესტიციო შემოსავლიდან	გადახდა დეპონირებული სახსრებიდან
1	შპს მმართველი კომპანია „ოტკრიტიე“	0,8-1,5%	0	0-15%	0
2	შპს მმართველი კომპანია „ალფა კაპიტალი“	2%	0	0	2%
3	შპს მმართველი კომპანია „ფინამ მენეჯმენტი“	1-2%	0	10%	0
4	სს მმართველი კომპანია „სბერბანკის ასეტ მენეჯმენტი“	2%	1%	0	0
5	შპს IC "ATON"	1.5-4.2%*	3%*	0	1,5%
6	შპს IC "RGS Investments"	1,5%	0	0	3,5%

სატელეფონო კონსულტაციის ხარისხი

ეს, ბუნებრივია, სუბიექტური მაჩვენებელია. ჩვენ გვესმის, რომ ყველა კომპანიაში არის ბევრი პროფესიონალი, რომლებიც კარგად ფლობენ მასალას, მაგრამ ამ წლის განმავლობაში, საიტის სარედაქციო სპეციალისტები არაერთხელ დაუკავშირდნენ წარმოდგენილი ბროკერების მენეჯერებს და გაჩნდა გარკვეული კოლექტიური აზრი. ამის საფუძველზე, ჩვენ დავალებული ადგილები. ჩვენ ყველაზე მნიშვნელოვან კრიტერიუმად მივიჩნევთ თქვენი ტარიფების და შესაძლებლობების საფუძვლიან ცოდნას, შემდეგ დასმულ კითხვაზე მუშაობის შესაძლებლობას (მაგალითად, მენეჯერს დრო სჭირდება გარკვევას და ურეკავს, როცა ყველაფერი გაარკვია), შემდეგი წერტილი არის ბაზრის გაგება (ზოგჯერ მაინც) კლიენტს შეიძლება ეთქვას დივიდენდების ღირებულების, კუპონების, ყველაზე სწრაფად მზარდი აქციების, თქვენი პროდუქციის მომგებიანობის შესახებ და ბოლოს. ჩვენ ნაკლებ ყურადღებას ვაქცევდით, ასე ვთქვათ, კომპანიის მენეჯერების პიროვნულ თვისებებს, მაგრამ, ბუნებრივია, არ მივესალმებით ზედმეტ შეურაცხყოფას, ეშმაკობას, სისუსტეებზე გაჩუმების სურვილს, ბანალურ ტყუილს და სხვა ინსტრუმენტებს, რომლებზეც გაყიდვები იყო დაფუძნებული. უძველესი დროიდან მოყოლებული. ამასთან დაკავშირებით, უმაღლესი ხარისხის წინასწარი კონსულტაცია არის კომპანიის პროდუქტის ძლიერი მხარეების კომპეტენტური ხსენება, ნებისმიერ კითხვაზე პასუხის გაცემის შესაძლებლობა დაკავშირებული მომსახურების ღირებულებასთან დაკავშირებით, სურვილი (უნარი), შესთავაზოს კლიენტს საუკეთესო ვარიანტი სამუშაოდ. კომპანია და ეს ყველაფერი მოკლედ, სისულელის გარეშე (!). ეს ასეა, რადგან ყოველთვის არ გაქვთ განცდა, რომ ესაუბრეთ სპეციალისტს. გარდა ამისა, გვსურს აღვნიშნოთ, რომ ამჟამინდელ კლიენტებთან მუშაობის ხარისხს და სირთულეებს, რომლებსაც ისინი აწყდებიან, მაგალითად ვაჭრობაში, შეუძლია ყველაფერი თავდაყირა დააყენოს. კიდევ ერთხელ ვიმეორებთ - ეს არის შეფასებები, თუ როგორ შეუძლიათ მენეჯერებს წინასწარ ეტაპზე კონსულტაციები ტელეფონით.

ადგილი	კომპანია	ზარების რაოდენობა 2016 წელს	კომენტარი
1	BKS	10-ზე მეტი	მხოლოდ ერთხელ მივიღე დამწყები მენეჯერი, მაგრამ იყო შემთხვევები, როცა კონსულტანტებმა გამაკვირვეს თავიანთი ცოდნით. შეგიძლიათ სცადოთ გამოცდილზე გადასვლა და თქვათ, რომ გჭირდებათ ფინანსური მრჩეველი. ისინი, როგორც წესი, არიან მომზადებული ბიჭები. გულახდილად რომ გითხრათ, ჰკითხეთ რამდენად უკეთესად არიან მომზადებულები BCS-ის სპეციალისტები - მოდით ვთქვათ არა ბევრად, მაგრამ მაინც. ანგარიშის დისტანციურად გახსნისას მენეჯერები ურეკავენ.
2	ვითიბი 24	5	VTB24-თან კომუნიკაციის გამოცდილება დადებითია. ვურეკავთ და ვითხოვთ სხვადასხვა რეგიონებთან დაკავშირებას - ყველა კარგ რჩევას იძლევა. მართალია, ბევრი ადამიანის მსგავსად, მათ მხოლოდ ზედაპირულად იციან ავტომატური თვალთვალის სტრატეგიების შესახებ.
3	ფინამი	10-ზე მეტი	უფრო ხშირად, ვიდრე არა, ახალბედები გვხვდებიან BCS; მათ არასოდეს გაუკვირდებათ კონსულტაციის ხარისხი, მაგრამ ისინი კარგად მუშაობენ საქმესთან დაკავშირებით ზარების დაბრუნებისა და კლიენტისთვის ზოგადი დახმარების თვალსაზრისით. მენეჯერებმა იციან პროდუქტების შესახებ, მაგალითად, სტრატეგიები comon.ru-ზე და შეუძლიათ შერჩევით გითხრათ მათ შესახებ. ანგარიშის დისტანციურად გახსნისას ზარი არ მიგვიღია.
4	სბერბანკი	6-7	ხშირად ხვდება გაწვრთნილი სპეციალისტი. ვრეკავთ, ან მოსკოვში, ან პეტერბურგში. ასევე, ხშირად ფილიალებში (გვერდზე მითითებული) ტელეფონის ნომრები არ პასუხობს.
5	ალფა კაპიტალი	4-5	კომპანიის თანამშრომლებთან საუბრის შემდეგ ყოველთვის არის სრული სიცხადე, მაგრამ IIS- ის პროდუქტები აშენებულია ისე, რომ ოპერატორის დატვირთვა შეუძლებელია. ყველაფერი მარტივი და მარტივია. ეს არ არის მხოლოდ მენეჯერული პლიუსი. თუმცა, მათ თითქმის არასოდეს იციან სტრატეგიებში პორტფელის შემადგენლობის შესახებ.
6	გახსნა	7-8	უფრო ხშირად, ვიდრე არა, ახალბედები ხვდებიან BCS-ს; მათ არასოდეს გაუკვირდათ კონსულტაციის ხარისხი. რამდენჯერმე შეგვხვდა ძალიან არამოტივირებული ოპერატორები. ანგარიშის დისტანციურად გახსნისას ზარი არ მიგვიღია.
7	პრომსვიაზბანკი	4	მხოლოდ ერთხელ შევხვდი გამოცდილ სპეციალისტს. ვებსაიტზე მოთხოვნისას ისინი ხანდახან არ ურეკავენ.
8	ატონი	3	პირველი კონსულტაციის შემდეგ დიდი "ნისლი" იყო. მეორე და მესამე ასევე არ გაარკვია რამდენიმე წერტილი, ხოლო მე -3 საუბრის დროს მათ "დააფიქსირეს" კანონპროექტები, რაც დამაბნეველი იყო.

ასევე შეიძლება აღინიშნოს, რომ ბროკერების მენეჯერების ხარისხი და ინფორმირებულობა გაცილებით მაღალია, ვიდრე მენეჯმენტ კომპანიებში, რაც საკმაოდ გასაკვირი იყო. გარდა ამისა, მათ აღნიშნეს, რომ ბანკების უპირატესობა შეიძლება იყოს მონაცემების უფრო მცირე რაოდენობა მომსახურებაზე, რაც, სავარაუდოდ, უფრო ადვილია, თუ რატომ არის უფრო ადვილია VTB და Sberbank მენეჯერებთან კომუნიკაცია. სბერბანკისთვის მოუხერხებელია, რომ ბანკმა (საბროკერო დეპარტამენტმა) არაფერი იცის მენეჯმენტის კომპანიის შესახებ და მათ შესახებ არაფერი იცის. RGS Investments დარეკა მხოლოდ 1 ჯერ, ამიტომ ისინი არ ითვლება.

კომპანიების შედარებიდან მიღებული დასკვნები

ამ ბლოკში ჩვენ გამოვყოფთ რამდენიმე ლიდერს, რომლებიც ყველაზე შესაფერისია კონკრეტული საინვესტიციო მოდელისთვის და ასევე აღვწერთ ზოგიერთ ნიუანსს.

სერვისების მაქსიმალური არჩევანისახელმწიფო ბანკები Აქტივების მართვისდაბალი ხარჯები

კომპანია