Состав макроэкономических факторов, а также значимость кредитного риска для экономики в целом показывают, что проблема кредитного риска выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами. Поэтому управление кредитным риском со стороны коммерческих банков – это лишь часть общего процесса. Государство в лице Центрального банка также воздействует на кредитный риск. Но Центральный банк выполняет только одну функцию управления – регулирование – и не может управлять кредитным риском из-за нарушения принципа экономической самостоятельности коммерческих банков. Более того, использование резервов для покрытия потерь по ссудам, страхование и гарантирование кредитов тоже нельзя отнести к управлению, поскольку в данном случае мы имеем дело с уже осуществившимся риском и лишь пытаемся сгладить его последствия .

Процессы, относящимся к кредитному риску, следует рассматривать в системе риск-менеджмента (РАЗД), основными элементами которого являются:

Управление кредитным риском в классическом понимании, то есть содержание управления составляют планирование, анализ, регулирование и контроль. Процесс управления кредитным риском, в котором субъектом управления выступает коммерческий банк, а объектом – его, кредитный портфель.

Регулирование кредитного риска, в котором уже сам коммерческий банк выступает объектом регулирования, субъектом же регулирования выступает надзорный орган в лице Банка России.

Финансирование кредитного риска, то есть действия по покрытию или списанию кредитного риска после его проявления, то есть кредитный риск признается как свершившийся факт, выражающийся в конкретных цифрах, показывающих реальные потери банка.

Основным блоком концепции риск-менеджмента кредитного портфеля является управление кредитным риском.

Управление кредитным риском целесообразно определить, как осознанную деятельность по преодолению противоречий в движении кредита, как деятельность, направленную на обеспечение эффективного функционирования кредита, на реализацию свойств кредита. Управление кредитным риском - это не борьба с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредитных операций, а деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию интересов кредиторов и заемщиков .

Регулирование риска является основным содержанием работы банка в процессе кредитования хозяйствующих субъектов и составляет ограниченную часть управления кредитования в целом. Регулирование кредитного риска осуществляется на всех этапах кредитования - от первичного рассмотрения кредитной заявки до полного погашения задолженности .

Основными методами управления кредитным риском являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, лимитирование рисков, хеджирование рисков, деление рисков (РАЗД).

Дифференциация заемщиков. Дифференцированность – один из принципов кредитования, который, наряду с платностью, срочностью возврата и обеспеченностью составляет основу кредитной системы. Дифференцированность означает, что не все заявки на предоставление кредита будут удовлетворены банком. Однако способы предпочтения одних клиентов другим могут быть различными. Банк может иметь определенный круг своих постоянных клиентов и работать только с ними (такая практика характерна для многих мелких и средних банков в России). Или же банк может специализироваться на оказании услуг предприятиям определенной отрасли и определенного региона. Поскольку в России все коммерческие банки – универсальные, то наиболее правильным способом будет дифференциация заемщиков на основе оценки и анализа их кредитоспособности.

Диверсификация кредитных вложений. Этот метод управления используется по отношению к кредитному портфелю в целом, на основе данных, полученных в результате анализа каждой кредитной сделки в отдельности. Диверсификация кредитного портфеля позволяет сократить риски, связанные с несостоятельностью отдельных клиентов, группы клиентов, тяжелым экономическим положением в отдельных отраслях или регионах. Общий риск кредитного портфеля может быть снижен за счет компенсации одних рисков другими – разными по размеру и характеру. Основные способы диверсификации кредитных вложений представлены на РАЗД.

Следует заметить, что возможности диверсификации зависят от размеров банка. Крупный банк имеет большое количество разнообразных клиентов, и его портфель, как правило, уже диверсифицирован, ему только необходимо подобрать оптимальное сочетание распределения кредитных ресурсов, достигая возможного максимума прибыли при возможном минимуме потерь. Мелкие же банки ограничены как в своих ресурсах, так и потенциальных заемщиках. Эта ограниченность может проявляться в кредитовании предприятий одной отрасли или одного региона, а также в однообразной срочности кредитных вложений. Поэтому для мелких банков вопрос диверсификации может стоять довольно остро, и проблемы управления кредитными рисками следует решать с использованием других методов.

Лимитирование рисков. Данный метод используется в том случае, когда банк не может взять на себя тот или иной риск. Важнейшим показателем эффективности управления кредитным риском является отношение прибыли к уровню риска, однако при этом устанавливается максимальный уровень риска, выше которого работать не только нецелесообразно, но и опасно. Таким образом банк, анализируя каждую сделку в отдельности, отказывается от тех, риск по которым выше установленного лимита. Также устанавливаются лимиты по объемам кредитования одного клиента, по вложениям в одну отрасль, регион и т. д. В отличие от диверсификации, при которой используется распределение вложений в различные источники, в данном случае речь идет об отказе от кредитования. Для кредитного портфеля в целом банк оценивает потенциальный уровень риска, и в случае превышения лимита отказывается от определенных сделок, хотя их индивидуальный уровень риска может быть ниже допустимого.

В последнее время в международной практике используется новый метод управления кредитным риском – хеджирование, которое осуществляется путем проведения забалансовых операций с производными финансовыми инструментами – кредитными деривативами (например, кредитный своп).

Под делением риска понимается совместное участие нескольких банков в одном кредитном проекте. В данном случае речь идет только о крупных кредитных вложениях, так что один банк не в состоянии взять на себя риск по всей сумме договора. Этот метод может использоваться только при наличии доверительных отношений между банками, а также адекватной базы для оценки возможных рисков. Договорные отношения с участием более чем двух сторон несут в себе дополнительные риски, к тому же подобные кредитные проекты встречаются нечасто. Поэтому метод деления рисков может использоваться редко, только для сверхпривлекательных проектов и желательно под гарантии государства.

В каждом банке процесс управления кредитным риском имеет характерные детали, которые связаны с особенностями данного банка, в том числе с его организационной структурой, величиной, специализацией и т.д. Однако суть процесса управления зачастую остается неизменной.

Существует несколько этапов управления кредитными рисками (РАЗД):

1. Идентификация риска. Идентификация рисков представляет собой одну из важнейших стадий цикла анализа и управления рисками. Он заключается в разработке перечня возможных рисковых ситуаций, а также прогнозировании причин и последствий их возникновения, а также классификации и определения критериев риска.

2. Качественный анализ риска (оценка кредитоспособности заемщиков). Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных объекту, также определить и описать причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска.

3. Вероятностная оценка риска (определение вероятности дефолта). Вероятностная оценка риска позволяет определить вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатёжеспособности;

4. Количественный анализ риска (VaR-анализ кредитного портфеля). Количественный анализ рисков предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Количественный анализ базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.

5. Применение способов воздействия на риск:

Передача риска третьему лицу: страхование, хеджирование, обеспечение долга (гарантия, поручительство, залог);

Оставление риска на собственном удержании: резервирование, лимитирование, диверсификация.

Страхование представляет собой особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей (или организаций) и их интересов от различного рода рисков.

Под хеджированием понимают страхование риска изменения цены актива, процентной ставки или валютного курса с помощью производных инструментов.

Обеспечение долга, в гражданском праве, это имущество или другие ценности, находящиеся в собственности залогодателя и служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение кредита.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков.

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала и т.п.

Диверсификация представляет собой распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны.

6. Мониторинг рисков. Мониторинг риска представляет собой сложный процесс функционирования регулярной независимой системы оценивания и контроля над риском. Мониторинг осуществляется за счёт ведения информационных отчетов структурных подразделений и отдельных должностных лиц, внутреннему и внешнему аудиту и аналитической деятельности специализированных служб банка.

В процессе управления кредитными рисками, важную роль играет оценка кредитного риска на стадии рассмотрения заявки заёмщика.

Анализируя различные методы управления кредитным риском, следует отметить необходимость и возможность их комплексного применения в практике российских коммерческих банков. Рассмотренные нами методы управления кредитными рисками могут дать желаемый эффект при соблюдении двух условий – высокой квалификации специалистов и хорошей организации процесса управления. Под организацией понимается разработка грамотной кредитной политики и создание специального подразделения банка для управления кредитными рисками, а также четкое взаимодействие с другими структурами.

Список использованной литературы

Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2003. –592 с.

Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 304 с.

Лаврушин О.И. Управление кредитом и кредитными рисками// Банковский менеджмент.-2009.-с.340-388

Макаров, М.Ю. К воспросу о реализации управления кредитными рисками коммерческого банка / М.Ю. Макаров, К.Д. Вайсбейн // Электронный научный журнал «Управление, Бизнес и Власть». – 2014. – № 1; Режим доступа: ubv.esrae.ru/110-140 (дата обращения: 17.11.2016).

Энциклопедия финансового риск менеджмента / Под ред. канд. экон. наук А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. - 4 е изд., испр. и доп. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

СТРУКТУРА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

Методы управления	Конкретные действия
Дифференциация заемщиков	Оценка кредитоспособности ссудозаемщика; определение условий ссуды, исходя из оценки
Диверсификация кредитных вложений	Применение разных объектов кредитования, создание филиалов для борьбы с территориальным и отраслевым риском
Лимитирование рисков	Применение лимитов объема крупных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка. Лимитирование объемов кредитования одним заемщиком. Лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков.
Хеджирование рисков	Проведение операций с кредитными деривативами.
Деление рисков	Сотрудничество с другими банками по кредитованию совместных проектов

ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ ДИВЕРСИФИКАЦИИ КРЕДИТНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Любая коммерческая организация имеет своей целью получение прибыли. Основывается это в первую очередь на начальном капитале, то есть тех деньгах, что были направлены на развитие планируемого бизнеса.

Однако получение максимально возможного дохода невозможно без исследования и оценки существует в данной сфере финансовых рисков, избежать которых просто нельзя. Одним из главных видов таких считается кредитный риск, который возникает при любом предоставление денег в заем , что при стабильной работе компании происходит практически всегда.

Что такое кредитные риски?

Кредитный риск банка или любой другой организации представляет собой опасность того, что заемщик денежных средств не сможет осуществить ни выплату процентов, в установленный соглашением срок и с соблюдением всех предусмотренных условий .

Это неотъемлемая часть подобной деятельности, даже самый надежный заемщик может оказаться тем, кто не сможет вернуть все, да еще и с процентами. Это, конечно, приводит к определенным проблемам, например, может пострадать процесс оборота денежных средств или .

Почему вообще кредитные риски возникают? Существует множество причин, по которым компании, предоставляющие средства, сомневаются в надежности заемщиков. Влияние может оказать постоянно меняющиеся окружение заемщика, причем это может касаться, как , так и экономической, также роль играют неуверенность в будущем представляемого кредита и деловой репутации лица, желающего его получить. Много факторов, и все они способны создать максимальный размер кредитных рисков.

Однако, несмотря на все тонкости данного вопроса, существует немало способов регулирования и, соответственно, контроля за всем процессом. Выделяют методы выявления, способы управления, пути снижения и даже страхование возможных рисков , что дает банкам и иным организациям некоторые гарантии на то, что впоследствии денежные средства не окажутся потерянными полностью. И хотя риск предприятия всегда связан с финансовой стороной вопроса, на сегодняшний день данная сфера способна максимально защитить их от незапланированных потерь.

Виды кредитных рисков

Даже если учесть, что кредитные риски считают подвидом финансовых, они также делятся на свои группы. Их может быть довольно много, и опирается такая классификация на различные факторы и принципы ведения бизнеса, а также на причины, по которым эти самые риски, в принципе, возникают. Выделяют несколько основных классификаций кредитных рисков, к которым относят следующие.

1. В зависимости от того, какие есть источники появления рисков . В данном случае деление осуществляется с учетом причин возникновения кредитных рисков и включает в себе две категории.
   • Внешние кредитные риски. Речь идет о тех ситуациях, когда заемщик не может выплатить долг из-за воздействия внешних факторов. Это могут быть страновые, отраслевые, политические или инфляционные риски.
   • Внутренние кредитные риски. Здесь воздействия оказывают внутренние факторы, то есть грубые ошибки, которые были допущены в результате неправильного ведения бизнеса. Это может риск кредитной политики или операционный риск.
2. В зависимости от уровня кредитных рисков . В данном случае деление будет основываться на основных возможных уровнях рисков, выражающихся в определенных процентах.
   • Минимальные риски. Объем потерь при таком виде будет составлять не больше двадцати пяти процентов от той суммы, что была предоставлена заемщику.
   • Средние риски. Здесь потери будут значительно выше, от двадцати пяти до пятидесяти процентов.
   • Высокие риски. Потенциальные потери в этом случае могут составить от пятидесяти до семидесяти пяти процентов.
   • Критические риски. Это максимальный передел, который может достигнуть ста процентов потерь, то есть полного не возврата средств.

Помимо представленных классификаций, можно определить деление кредитных рисков, на личные или потребительские, суверенные или страновые, а также на корпоративные или риски компании. Это деление считается общим и основывается на условиях предоставления займа и субъекте, которые его получает.

Факторы влияния на кредитные риски

Помимо причин, которые порождают кредитные риски и зависят от заемщика, выделяют еще и факторы. Они также бывают внешние и внутренние. Их влияние зависит уже от того, что происходит внутри банка или организации, дающей заем, либо от того, что из внешней среды оказывает данное воздействий. Что касается видов этих факторов, то они делятся на две группы, к которым относят следующее.

1. Факторы, влекущие повышение кредитных рисков.

В эту группу входят такие факторы, как наличие большого удельного веса выдаваемых кредитов; кредитная политика либеральной направленности; большие суммы, выдаваемые заемщикам; принятие ценностей в качестве обеспечения кредита, которые плохо реализуются; нестабильность экономической или политической политики.

1. Факторы, влекущие снижение кредитных рисков.

Данная группа факторов оказывает, напротив, положительное влияние. К ним относится наличие лимитов кредитных рисков; наблюдение и контроль всех рисков непосредственно руководством; максимально эффективное обеспечение кредитов; определение максимальных рисков контрагентов; повышенная скрупулезность при оформлении займа.

Кроме того данная сфера имеет еще и такое понятие, как степень кредитных рисков . Зависит она также от определенных факторов, к которым относят следующее.

• Сосредоточение кредитной политики лишь в какой-то определенной отрасли экономики, в основном на той, что имеет наиболее эластичный спрос.
• Концентрация кредитной политики также в тех сферах, которые мало изучены.
• Предоставление большинства кредитов тем субъектам, которые имеют некоторые специфические трудности.
• Наличие удельного веса новых клиентов. Сюда также можно отнести тех, кто был привлечен в течение последней пары месяцев.
• Слишком большое количество нововведений в сфере услуг, особенно если это происходит в короткий период времени.
• Существенные изменения в политике организации по представлению кредитов или формированию портфелей ценных бумаг.

Это основные из всех факторов, которые способны повлиять на кредитные риски банка или иной организации. Причем можно заметить, что воздействие может быть, как положительным, то есть уменьшающим риски, так и отрицательным, влекущим за собой существенное их повышение.

Методы управления рисками

Кредитные риски являются неизбежными для всех коммерческих организаций. Для того чтобы можно было максимально точно определить возможные изменения и контролировать, возникающие трудности, была создана специальная методология , а также выделены общие принципы управления .

Все это способно помочь уменьшить проценты при потере денег. Способы снижения и степень управления рисками всегда основываются на определенных методах, которые являются общими и включают в себя следующие аспекты:

• Анализ положения, существующего на рынке.
• Определение методов воздействия на возникающие риски.
• Непосредственное осуществление влияния на риски.
• Концентрация на повышенных рисках.
• Определение методики оценки агрессивных рисков.
• Использование стресс-тестирования.
• Применение директивного управления, что предполагает оценку тех рисков, которые могут наступить.
• Определение и применение способов минимизации рисков.
• Страхование рисков открытых валют, то есть хеджирование.
• Лимитирование операций, что предполагает ограничение характеристик определенных операций.

Особое значение также имеет . Кроме того чаще всего применяется анализ разного рода, который и помогает предугадать возможные риски или определить те способы борьбы с ним, какие будут наиболее эффективными.

Чаще всего организации сталкиваются с необходимостью осуществлять управление, связанное с портфелем ценных бумаг, что особенно характерно для банков.

Основные методы анализа кредитных рисков

Надежность и эффективность деятельности любой организации, осуществляющей кредитование, определяется наличием правильно сформированной кредитной политики.

Она должна быть максимально подстроена под состояние на рынке и при этом быть способной меняться в постоянно изменяющихся условиях современной экономики. Существуют общие критерии, по которым и осуществляется необходимые анализ и оценка кредитных рисков , и относят к ним следующее:

• Возможности заемщика. Осуществляется сравнение уровня дохода за определенный период времени, что отражает платежеспособность клиента.
• Репутация. Достаточно понять, какого было взаимодействие заемщика с его поставщиками и другими кредиторами.
• Залог. Это гарантия того, что кредит будет возвращен.
• Условия. В определении более подходящих условий поможет изучение состояния экономики.

Представленные критерии помогают осуществить общий анализ, понять надежность клиента. Однако также выделяют ряд параметров, непосредственно влияющих на проводимый анализ рисков. Эти критерии позволяют непосредственно осуществить оценку и получить необходимые данные.

• Показатели ликвидности организации . Его определение осуществляется за счет соотношения краткосрочных активов и таких же краткосрочных обязательств клиента.
• Показатели . Данный способ выявить соотношение рисков, поможет понять какие они и как распределяются между заемщиком и кредитором.
• Показатели, отражающие процесс погашения задолженностей . Это показывает финансовую устойчивость компании и демонстрирует кредитору, сможет ли заемщик погасить долги в срок или нет, что также определяет и возможные риски.
• Показатели деловой активности клиента . Это помогает понять, насколько грамотны действия руководства компании-заемщика, так как наиболее правильная политика способна минимизировать возможные риски.

Все представленные выше критерии позволят оценить состояние компании, которая берет кредит, а также понять, способен ли заемщик вернуть имеющийся долг. Именно это и подразумевает анализ кредитных рисков, так как все параметры, как вместе, так и по отдельности, способны их определить.

Страхование

Кредитный риск предприятия, компании, банка или иной организации всегда должен подлежать контролю. Помимо общих методов управления, выделяют еще один специфический прием, а именно — страхование кредитных рисков.

Этот метод позволяет при любых ситуациях вернуть некоторую сумму потерянных денег и создает чуть больше гарантий кредитору. Предметом такого страхования является, как сам кредит, так и ответственность, которая наступает в случае невозвращения долга.

Для того чтобы страховка начала действовать и при необходимости смогла бы вернуть утраченные деньги, необходимо наступление страхового случая и страхового события . К первому относится невыполнение или ненадлежащие выполнение заемщиком его обязанностей, а ко второму – потеря работы, смерть заемщика, временная неплатежеспособность или иные подобные явления.

То есть страховой случай зависит от воли заемщика, а вот страховое событие нет, и при наступлении того или иного варианта будут свои условия ответственности за несоблюдение обязанностей.

Что касается условий такого договора страхования, то они будут напрямую зависеть от вида кредита . Он может быть либо для держателей пластиковых карты, либо на автомобиль, либо ипотечный. Проценты определяются так, чтобы были покрыты возможные убытки кредитора, но при этом с учетом интересов заемщика . Сроки также исчисляются с максимальной выгодой для обеих сторон. Страховая сумма обговаривается, но не может превышать суммы получаемого кредита.

Консультация на видео

Сущность кредитных рисков и методики их оценки — в кейсе от basegrouplabs.

Методические аспекты расчета кредитного риска банка

Вопросу анализа кредитного риска мы посвящали свои уроки на страницах ресурса , однако представленная в данном уроке методика является очень краткой и не позволяет сделать объективные выводы. В этой связи в данной статье мы объединили несколько методик, в результате чего читатели получат более широкое представление о подходах к анализу кредитного риска. Отдельно оговорюсь, что особенного внимания заслуживает метод стресс-тестирования, который позволяет оценить состояние банка при различных сценариях динамики основных показателей, описывающих качество кредитной деятельности банка.

Поскольку тема кредитного риска и его оценки достаточно обширная, следует изначально оговорить последовательность нашей работы, чтобы заранее структурировать получаемые нами знания. Итак, прежде чем начать анализировать кредитный риск, необходимо, во-первых, провести краткий анализ кредитного портфеля банка. Это необходимо сделать потому, что оценка кредитного риска всегда осуществляется на базе ряда показателей, в расчет которых включаются абсолютные значения кредитного портфеля. Во-вторых, исследовать уровень кредитного риска на примере Банка А, что научит читателя делать анализ кредитного риска методом стресс-тестирования. В-третьих, провести анализ и оценку уровня риска платежеспособности кредитного заемщика, поскольку именно финансовые риски деятельности заемщика определяют уровень риска кредитного портфеля банка. Таким образом, наша лекция будет состоять из двух частей, в первой части мы проведем анализ и оценку кредитного портфеля банка, его качества и научимся оценивать уровень кредитного риска, а во второй части проведем оценку индивидуального риска платежеспособности заемщика.

Для проведения анализа нам потребуются формы №101, 115, 135, откуда необходимо получить информацию для проведения расчетов и формирования оценки.

Анализ и оценка абсолютных параметров кредитной деятельности Банка А

Итак, кредитный портфель Банка А состоит из двух основных сегментов (таблица 1): кредиты корпоративным клиентам; кредиты физическим лицам. Следует обратить внимание на то, что изначальным признаком классификации кредитного портфеля является срок размещения кредитов, в формате которого проведена группировка кредитов по типу заемщика. Такая классификация необходима для того, чтобы сделать предварительные выводы, во-первых, о значимости банка в региональной экономике (чем «длиннее» кредиты, тем более банк выполняет свою роль финансового донора). Во-вторых, данный анализ позволяет сформировать предварительное суждение о временной структуре пассивов, поскольку, чем «длиннее» кредиты, тем больше долгосрочных привлеченных ресурсов имеет банк в своих пассивах (в обратном случае, банк не сможет выполнять нормативы ликвидности).

Таблица 1. Структурно-динамический анализ кредитного портфеля Банка А

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)
1. Краткосрочная задолженность по кредитам (Кк)	2 697 927,0	29,8	3 450 822,0	29,8	3 744 331,0	25,4
1.1. кредиты физ. лиц	23 695,0	0,3	12 716,0	0,1	34 335,0	0,2
1.2. кредиты юр. лиц	2 674 232,0	29,5	3 438 106,0	29,7	3 709 996,0	25,2
2. Долгосрочная задолженность по кредитам (Кд)	6 372 929,0	70,2	8 143 505,0	70,2	10 995 382,0	74,6
2.1. кредиты физ. лиц	2 320 126,0	25,6	2 216 868,0	51,1	3 221 228,0	21,9
2.2. кредиты юр. лиц	4 052 803,0	44,6	5 926 637,0	19,1	7 774 154,0	52,7
3. Итого (Кк+Кд)	9 067 856,0	100	11 594 327,0	100	14 739 713,0	100

Исходя из данных таблицы 1, можно сделать вывод о том, что наблюдается стабильный рост кредитного портфеля банка. В 2010 году произошло увеличение ссудной задолженности на 26,4% по сравнению с 2009 годом, в 2011 – на 27,1% по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о грамотной кредитной политике банка, нацеленной на расширенное предложение кредитных ресурсов различной категории заемщиков.

Долгосрочная задолженность по кредитам в рассматриваемом периоде занимает наибольший удельный вес в общем объеме кредитов, что также положительно характеризует деятельность банка на региональном рынке.

Основную долю в кредитном портфеле Банка А занимают кредиты юридическим лицам. В 2010 году объем ссудной задолженности юридических лиц увеличился на 37% по сравнению с отчетной датой предыдущего периода (с 7 028 790 тыс. рублей в 2009 году до 9 626 637 тыс. рублей в 2010 году), в 2011 году – на 19,3% (с 9 626 637 тыс. рублей в 2010 году до 11 484 150,0 тыс. рублей в 2011 году). Все это позволяет судить, что кредитование юридических лиц является наиболее востребованной клиентами банковской услугой, а доходы от нее остаются одним из основных источников формирования прибыли банка.

Изменение отраслевого состава кредитного портфеля юридических лиц Банка А в процентах от общей суммы портфеля представлено в таблице 2.

Таблица 2. Изменение отраслевого состава кредитного портфеля юридических лиц

Отрасли кредитования	Доля в кредитном портфеле, %			Изменения, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
Горнодобывающая промышленность (золотодобыча)	22,8	29,7	30,0	+6,9	+0,3
Строительство	20,9	24,4	24,0	+3,5	-0,4
Лизинговые компании	24,3	18,1	16,0	-6,2	-2,1
Торговля	6,9	6,2	8,0	-0,7	+1,8
Автомобильные дилеры	6,1	5,6	6,0	-0,5	+0,4
Инвестиционные компании	8,4	3,9	2,5	-4,5	-1,4
Промышленное производство	4,4	2,8	3,7	-1,6	+0,9
Транспорт и связь	1,4	2,7	1,8	+1,3	-0,9
Сельское хозяйство	1,0	0,5	1,0	-0,5	+0,5
Прочие	3,8	6,1	7,0	+2,3	+0,9
Итого	100	100	100

Как показывают данные таблицы 2, по отраслевому составу в кредитном портфеле юридических лиц наибольшую долю занимают такие виды деятельности, как горнодобывающая промышленность, строительство, лизинг и торговля (оптовая и розничная). В 2011 году произошло значительное увеличение доли предприятий торговли в кредитном портфеле (на 1,8% по сравнению с 2010 годом) и уменьшилась доля лизинговых предприятий на 2,1%. Также наблюдается значительное снижение доли инвестиционных компаний в 2010 году, что объясняется кризисной ситуацией в данном секторе рынка. Как видно из таблицы, в 2011 году ситуация несколько стабилизировалась.

Предоставление кредитов для бизнеса в 2009 году носило сложный и противоречивый характер, о чем свидетельствует довольно заметная разница в долях в 2009 по сравнению с 2011 годом почти всех крупных отраслей кредитования – горнодобывающая промышленность, строительство, торговля. Последствия мирового экономического кризиса внесли существенные сложности в целом в функционирование всех отраслей государственной экономики. Практически везде были нарушены сформированные ранее взаимосвязи, финансовые и технологические цепочки взаимодействия предприятий. Во многих экономических отраслях, например, в жилищном строительстве, снизился рыночный спрос на продукцию. Большинство юридических лиц зафиксировали существенные ухудшения финансово-экономического состояния, часть из них не смогла справиться с ранее взятыми кредитными обязательствами и оказалась на грани банкротства.

В Банке А в соответствии с Положением Банка России №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» предусмотрено разделение ссуд юридических лиц на 5 категорий качества. Рассмотрим динамику кредитного портфеля корпоративных клиентов по категориям качества ссуд (рис. 1).

Рисунок 1. Динамика кредитного портфеля по категориям качества ссуд

Как показывает рис. 1, из года в год происходит улучшение качества кредитного портфеля корпоративных клиентов: в портфеле увеличивается доля клиентов I и II категории качества, уменьшается число проблемных ссуд (ссуды IV и V категории качества). Наибольшая доля за весь анализируемый период принадлежит ссудам II категории качества с умеренным кредитным риском, что свидетельствует об эффективной работе банка с корпоративными клиентами. Наибольшая доля ссуд IV и V категорий качества наблюдается в 2009 году (4,8% и 6,1% соответственно), что объясняется последствиями экономического кризиса, отрицательно сказавшегося на кредитоспособности большинства юридических лиц. В 2011 году доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме кредитного портфеля составляет 1,7% и 2,8% соответственно, что свидетельствует о стабилизации деятельности банка в области обслуживания юридических лиц.

Рассмотрим в динамике кредитный портфель физических лиц Банка А (рис. 2), что позволит оценить активность банка на рынке потребительского кредитования.

Рисунок 2. Динамика кредитного портфеля физических лиц

Как показывает рис. 2, в 2010 году наблюдается небольшое снижение объема портфеля физических лиц (на 4,9% по сравнению с 2009 годом), а в 2011 году произошел значительный рост объемов кредитования населения – кредитный портфель увеличился на 46% по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о повышении эффективности политики, проводимой в области кредитования физических лиц.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля физических лиц по видам размещаемых кредитов (таблица 3)

Таблица 3. Структура кредитного портфеля физических лиц

Вид кредита	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Ипотечный	1 152 878	49,2	1 059 886	47,5	1 069 444	47,4
Потребительский	990 171	42,3	998 268	44,8	1 050 301	46,6
Автокредит	154 721	6,6	131 984	5,9	105 105	4,7
Кредитные карты	19 557	0,8	18 001	0,8	16 551	0,7
Прочие	26 473	1,1	21 420	1,0	14 190	0,6
Итого	2 343 800	100	2 229 559	100	3 255 591	100

Согласно таблице 3, в структуре кредитного портфеля физических лиц преобладают ипотечные кредиты и потребительские кредиты на неотложные нужды, причем удельный вес последних в общей сумме кредитного портфеля из года в год увеличивается и становится к 2011 году почти равным удельному весу ипотечного кредитования. Это связано с растущей необходимостью населения финансировать свои текущие расходы.

На этом анализ абсолютных показателей кредитного портфеля мы завершим, и перейдем к анализу и оценке риска кредитного портфеля Банка А.

Анализ начнем с динамики объема и структуры просроченной задолженности заемщиков. Показатель просроченной задолженности является одним из важных индикаторов качества кредитного портфеля, поэтому рассмотрим структуру просроченной задолженности по кредитному портфелю Банка А в целом (таблица 4)

Таблица 4. Структура просроченной задолженности в общем объеме ссудной задолженности Банка А (форма отчетности № 0409115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности»)

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	% от СЗ	тыс. руб.	% от СЗ	тыс. руб.	% от СЗ
Просроченная задолженность физ. лиц	132 844	1,5	257 571	2,2	456 019	3,1
Просроченная задолженность юр. лиц	301 755	3,3	261 894	2,3	321 406	2,2
Итого просроченная задолженность	434 599	4,8	519 465	4,5	777 425	5,3
Общая ссудная задолженность (СЗ)	9 067 856		11 594 327		14 739 713

Как видно из данных таблицы 4, величина просроченной задолженности увеличивается из периода в период и к 2011 году она выросла на 79%, что является крайне большим показателем, ухудшающим качество кредитного портфеля.

В данном случае необходимо выяснить причины роста просроченной задолженности, поскольку она может происходить либо в результате роста объемов кредитного портфеля, либо в результате ухудшения уровня платежеспособности клиентов.

Выявить причину роста позволяет коэффициент опережения (Ко), который рассчитывается как отношение темпов прироста кредитного портфеля к темпам прироста просроченной задолженности. В том случае, если полученный результат больше единицы, то можно сделать вывод о том, что объемы просроченной задолженности увеличиваются в результате роста кредитного портфеля, что не представляет угрозы для финансовой устойчивости банка. В случае, когда полученный результат меньше единицы, можно сказать, что рост просроченной задолженности связан с ухудшением финансового положения кредитозаемщиков, что грозит банку потерей ликвидности.

Коэффициент опережения (2009-2011гг) = 63%/79%= 0,79

Полученный результат меньше единицы, что свидетельствует о резком снижении платежеспособности клиентов.

Рассматривая структуру просроченной задолженности по типу заемщика, за рассматриваемый период происходит увеличение удельного веса просроченной задолженности физических лиц более чем в 2 раза в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Одновременно с этим наблюдается снижение просроченной задолженности корпоративных клиентов. В целом существующий размер просроченной ссудной задолженности не является критическим, поскольку составляет не более 5%, и свидетельствует об эффективной работе кредитных подразделений банка.

Важной характеристикой, оценивающей качество кредитного портфеля, является величина резервов под возможные потери по ссудам, что закреплено в Положении Банка России №254 П.

Рассмотрим в динамике объемы резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) и удельный вес списанных за счет РВПС ссуд в общем объеме кредитного портфеля (таблица 5).

Таблица 5. РВПС и списанные за счет него ссуды

Год	Сумма РВПС (тыс. руб.)	Списания за счет РВПС* (тыс. руб.)	Общий объем кредитов (тыс. руб.)	Уд. вес списанных кредитов (%)
2009	966414	36144	9 067 856,0	0,4
2010	1390325	25249	11 594 327,0	0,2
2011	1420587	100651	14 739 713,0	0,7

*Задолженность по основному долгу, списанная за счет РВПС: внебалансовые счета 91801, 91802

Исходя из данных таблицы 5, наблюдается тенденция к увеличению суммы сформированного резерва на возможные потери. Наибольший рост РВПС произошел в 2010 году – резерв увеличился на 43,9% по сравнению с фактическим значением 2009 года. В 2011 году сумма резерва увеличилась на 2,2% по сравнению с 2010 годом. Рост РВПС связан с увеличением общего объема выдаваемых кредитов.

При формировании оценки уровня кредитного риска с использованием показателей РВПС мы также рекомендуем рассчитать коэффициент опережения (Ко), который позволит выяснить причины его роста. В том случае, если темпы прироста кредитного портфеля выше темпов прироста РВПС (Ко, то данная ситуация не представляет угрозы для банка, поскольку именно рост размещаемых кредитов определяет рост РПВС в банке, что считается нормальной ситуацией для любого функционирующего банка. В обратном случае, когда темпы прироста РВПС выше темпов прироста кредитного портфеля(Ко, можно судить о том, что финансовое состояние кредитозаемщиков снижается, что вынуждает банк досоздавать резервы, страхуя себя от возможных потерь, связанных с неплатежеспособностью клиентов.

Итак, темпы прироста кредитного портфеля Банка А за период 2009–2011 годов составляет 63%, темпы прироста РВПС 47%.

Ко=63%/46%=1,36

Как показал расчет, коэффициент опережения больше 1, что определяет причину роста РВПС, связанную с активным расширением объемов кредитования, данный факт положительно оценивает деятельность банка.

После проведенных расчетов необходимо дать общую оценку деятельности банка, используя выводы по результатам анализа величины просроченных платежей и РВПС. Так, если просроченная задолженность растет более высокими темпами, что дает негативную оценку банку, то РВПС увеличивается более низкими темпами и положительно характеризует кредитную деятельность. В результате можно сказать следующее, банк находится в зоне повышенного кредитного риска, причиной роста которого являются ранее выданные кредиты.

Далее произведем расчет некоторых коэффициентов, позволяющих определить, насколько рисковой является деятельность банка (таблица 6). К ним относятся: коэффициент резерва; коэффициент риска; коэффициент проблемности кредитов.

Таблица 6. Коэффициенты кредитного риска Банка А

Коэффи-циент	Формула	Роль	Значение				Соот-ветствие оптималь-ному
			Фактическое			Опти-мальное
			2009	2010	2011
Коэффи-циент резерва	К резерва – коэффициент резерва, %;РВПС ф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет определить степень защиты банка от невозврата ссуд	10,7	12,0	9,6	Не выше 15	Соответ-ствует
Коэффи-циент риска	Криска – коэффициент риска;РВПС ф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет оценить качество кредитного портфеля с точки зрения кредитного риска.	0,89	0,85	0,9	Должно стре-миться к 1	Соответ-ствует
Коэффи-циент проб-лемности	Кп – коэффициент проблемности, %; ПЗ – остаток просроченной задолженности на отчетную дату, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения на отчетную дату, тыс. руб.	Показывает долю проблем-ных кредитов в общей сумме задолжен-ности	4,8	4,5	5,3	Не выше 10	Соответ-ствует

Исходя из данных таблицы 6, все коэффициенты кредитного риска Банка А находятся в пределах допустимых границ за весь анализируемый период. Наименьший коэффициент резерва наблюдается в 2011 году, это означает, что наибольшая степень защищенности банка от возможного невозврата ссуд наблюдается именно в этот год. С точки зрения возвратности качество кредитного портфеля ближе к оптимальному так же в 2011 году – это показывает коэффициент риска, равный 0,9. Наименьший коэффициент проблемности кредитов наблюдается в 2010 году, наибольший – в 2011 году, что свидетельствует об увеличении доли проблемных кредитов в общей сумме задолженности, однако в целом структура кредитного портфеля не превышает допустимый уровень проблемности кредитов.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (H6);

Максимальный размер крупных кредитных рисков (H7);

Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (Н9.1);

Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу (Н10.1).

Данные по показателям нормативов ликвидности можно получить из формы № 0409135 «Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации» (для примера http://www.cbr.ru/credit/fo135.asp?when=20120801®n=1481)

Итоги вычислений сведены в таблице 7

Таблица 7. Нормативы кредитных рисков Банка А по состоянию на 01.01.2012 г.

	Значение		Соответствует / не соответствует оптимальному
	Фактическое	Оптимальное
Кредитные требования банка к заемщику, тыс. руб.	206 157
	2 147 471
Н6, %	9,6	не более 25%	Соответствует
Крупный кредитный риск, тыс. руб.	8 275 128
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н7, %	385,3	не более 800%	Соответствует
Кредитные требования к участникам, тыс. руб.	0
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н9.1, %	0	не более 50%	Соответствует
Кредитные требования к инсайдерам, тыс. руб.	41 073
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н10.1, %	1,9	не более 3%	Соответствует

Как показывают данные таблицы 7, все нормативы кредитных рисков находятся в пределах допустимых Банком России значений, что говорит о низком уровне существующего кредитного риска. Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1) равен 0, так как банк не предоставляет кредиты, банковские гарантии и поручительства своим акционерам, соответственно, кредитный риск на акционеров банка не распространяется. Самым значительным по отношению к оптимальному значению является норматив Н10.1, равный 1,9% – значит, совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком, является достаточно высоким, но допустимую границу не превышает.

Вероятные потери кредитного портфеля коммерческого банка позволяют оценить совокупный расчетный кредитный риск, которому подвергается деятельность банка. Для того чтобы определить вероятные потери по кредитам, необходимо рассмотреть миграцию просроченной задолженности за последние два года деятельности банка и рассчитать коэффициент потерь (КП), то есть показатель потенциальных убытков по группе однородных ссуд. Он получается путем перемножения коэффициентов миграции (КМ) просроченной задолженности для всех групп однородных ссуд, следующих после данной группы. Исходя из различия кредитных процедур, применяемых к тем или иным кредитным продуктам, специфики каждого продукта, обеспеченности залогом данная методика прогнозирования сумм потерь должна применяться в разрезе отдельных кредитных продуктов (по портфелю физических лиц) и в разрезе отдельных отраслей экономики (для портфеля юридических лиц).

Коэффициент миграции (КМ) определяется как отношение суммы просроченных кредитов, входящих в определенную группу однородных ссуд на определенную дату и по которым заемщиками не было произведено исполнение условий кредитного договора к итоговой сумме по данной группе однородных ссуд. По результатам всех рассматриваемых периодов необходимо рассчитать среднее годовое значение по каждой из подгрупп. Для расчета коэффициента миграции рассматриваются следующие группы ссуд: текущие (своевременное обслуживание долга); просроченные до 30 дней; просроченные от 30 до 90 дней; просроченные от 90 до 180 дней; просроченные на срок от 180 дней до 1 года, просроченные более 1 года.

Миграционная статистика по портфелю физических лиц Банка А за последние два года по видам выдаваемых кредитов представлена в таблице 8.

Таблица 8. Миграция просроченной задолженности по портфелю физических лиц в Банке А за 2010-2011 гг.

Год	Текущ. остаток	До 30 дней	КМ,%	От 30 до 90	КМ, %	От 90 до 180	КМ, %	До 1 года	КМ,%	Более 1 г.	КМ, %
Ипотечное кредитование
2010	1095920	29156	2,3	15256	52,3	10176	66,7	7762	76,3	7019	90,4
2011	1136645	31003	2,7	12056	38,9	9874	81,9	6780	68,7	5409	79,8
Средний КМ, %			2,5		45,6		74,3		72,5		85,1
КП (коэф. потерь), %		(2,5*45,6*74,3*72,5*85,1)*100%=0,5%
Потребительское кредитование
2010	935853	170907	18,3	96005	56,2	65259	68,0	58930	90,3	55012	93,4
2011	1092744	187319	17,1	104533	55,8	78055	74,7	69562	89,1	61843	88,9
Средний КМ, %			17,7		56,0		71,4		89,7		91,2
КП, %		(17,7*56,0*71,4*89,7*91,2)*100%=5,8%
Автокредиты
2010	127825	7758	10,2	4507	58,1	3078	68,3	1863	60,5	1555	83,5
2011	75795	5069	6,7	2509	49,5	1770	70,6	1050	59,3	991	94,4
Средний КМ, %			8,5		48,8		69,5		59,9		89,0
КП, %		(8,5*48,8*69,5*59,9*89,0)*100%=1,5%
Кредитные карты
2010	15891	707	4,5	450	63,7	374	83,1	305	81,6	281	92,1
2011	12875	894	6,9	490	54,8	401	81,8	298	74,3	262	87,9
Средний КМ,%			5,7		59,3		82,5		78,0		90,0
КП, %		(5,7*59,3*82,5*78,0*90,0)*100%=1,96%
Прочие кредиты
2010	3933	305	7,8	162	53,1	105	64,8	96	91,4	88	91,7
2011	4339	208	4,8	141	67,8	115	81,6	75	65,2	71	94,7
Средний КМ, %			6,3		60,5		73,2		78,3		93,2
КП, %		(6,3*60,5*73,2*78,3*93,2)*100%=2,04%

Как следует из таблицы 8, наибольший коэффициент потерь наблюдается в области потребительского кредитования – 5,8%, наименьший – в области ипотечного (0,5%). Это означает, что вероятность невозврата кредита в этих областях является соответственно наибольшей и наименьшей по портфелю физических лиц в целом. Во всех видах кредитования наибольшая миграция просроченной задолженности наблюдается среди ссуд, просроченных на срок более 1 года. Фактически такие ссуды можно считать безнадежными к взысканию, и резерв на возможные потери по ним брать равным 100%, так как вероятность возврата данных кредитов очень незначительна. Наибольший процент перехода текущих ссуд в просроченные на срок до 30 дней наблюдается в области потребительского кредитования – коэффициент миграции в среднем за два года составляет 17,7%, наименьший – в области ипотеки (средний коэффициент миграции – 2,5%).

Аналогичные вычисления производим для портфеля юридических лиц, рассматривая самые значительные отрасли кредитования (таблица 9).

Таблица 9. Миграция просроченной задолженности по портфелю юридических лиц в Банке А за 2010-2011 гг.

Год	Текущ. остаток	До 30 дней	КМ,%	От 30 до 90	КМ, %	От 90 до 180	КМ, %	До года	КМ,%	Более 1 г.	КМ, %
2010	3051035	110032	3,6	63599	57,8	48717	76,6	41312	84,8	38048	92,1
2011	3503055	90193	2,6	48163	53,4	35785	74,3	27555	77,0	25433	92,3
Средний КМ, %			3,1		55,6		75,5		80,9		92,2
КП, %		(3,1*55,6*75,5*80,9*92,2)*100%=1,0%
Строительство
2010	2036022	155806	7,6	50149	32,2	25019	49,9	19456	77,8	15838	81,4
2011	1502929	149346	9,9	41058	27,5	20111	48,9	16890	83,9	15039	89,0
Средний КМ, %			8,8		29,9		49,4		80,9		85,2
КП, %		(8,8*29,9*49,4*80,9*85,2)*100%=0,9%
Лизинговые компании
2010	904821	70177	7,8	21089	30,1	17039	80,8	10938	64,2	7902	72,2
2011	893402	68902	7,7	18302	26,6	14776	80,7	7890	53,4	5590	70,9
Средний КМ, %			7,75		28,4		80,75		58,8		71,6
КП, %		(7,75*28,4*80,75*58,8*71,6)*100%=0,8%
Торговля
2010	652042	26734	4,1	11389	42,6	7437	65,3	6054	81,4	5515	91,1
2011	702815	30221	4,3	13720	45,4	9453	68,9	7392	78,2	6572	88,9
Средний КМ,%			4,2		44,0		67,1		79,8		90,0
КП, %		(4,2*44,0*67,1*79,8*90,0)*100%=0,9%
Прочие отрасли
2010	90747	2269	2,5	769	33,9	500	65,0	407	81,4	381	93,7
2011	83890	2433	2,9	854	35,1	470	55,0	389	82,8	376	96,7
Средний КМ, %			2,7		34,5		60,0		82,1		95,2
КП, %		(2,7*34,5*60,0*82,1*95,2)*100%=0,4%

Как показывают расчеты, произведенные в таблице 9, самый значительный коэффициент потерь среди портфеля юридических лиц принадлежит горнодобывающей промышленности (1,0%), самый незначительный – прочим отраслям кредитования (0,4%). Наибольший коэффициент миграции наблюдается среди кредитов, просроченных на срок более одного года у всех отраслей кредитования, кроме лизинговых компаний – в этой отрасли наибольшая миграция невозврата ссуд в срок наблюдается среди кредитов, просроченных на срок от 90 до 180 дней – годовой средний коэффициент миграции составляет в данном случае 80,75%, что уступает значению коэффициента миграции просроченных на срок более 1 года ссуд, равному 71,6%. Среди текущих ссуд наибольший переход в просроченную задолженность до 30 дней заметен в такой отрасли, как строительство – 8,8%, наименьший – среди прочих отраслей кредитования. Это означает, что вероятность перехода текущей задолженности в просроченную в данных отраслях является соответственно наибольшей и наименьшей по кредитному портфелю юридических лиц в целом.

Далее произведем расчет вероятных потерь (фактически ожидаемого кредитного риска) для текущих ссуд на начало 2012 года, которые можно вычислить путем перемножения коэффициента потерь на численное значение остатка непросроченных ссуд. Результаты произведенных расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10. Вероятные потери на 2012 г. по видам кредитов/отраслям кредитования

Вид кредита/отрасль кредитования	Текущий остаток,тыс. руб.	КП, %	Вероятные потери,тыс. руб.
Ипотечное кредитование	1 136 645	0,5	5 683
Потребительское кредитование	1 092 744	5,8	63 379
Автокредиты	75 795	1,5	1 137
Кредитные карты	12 875	1,96	252
Прочие кредиты	4 339	2,04	89
Итого вероятных потерь по портфелю физических лиц			70 540
Горнодобывающая промышленность	3 503 055	1,0	35 031
Строительство	1 502 929	0,9	13 526
Лизинговые компании	893 402	0,8	7 147
Торговля	702 815	0,9	6 325
Прочие отрасли	83 890	0,4	336
Итого вероятных потерь по портфелю юридических лиц			62 365

Исходя из данных таблицы, вероятные потери по портфелю физических лиц, представленные в таблице 10, на 13% превышают ожидаемые потери по портфелю юридических лиц. Самые значительные потери, то есть фактически наибольший кредитный риск, наблюдается в области потребительского кредитования – 63 379 рублей. Следовательно, данный вид кредитования физических лиц можно считать самым рискованным в деятельности данного коммерческого банка.

(продолжение следует)

Глава 7 УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ

7.1. Введение. Компоненты кредитного риска

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕМЫ

Управление кредитными рисками - основа для выживания большинства банков.

Данные о клиентах (КОМУ предоставили кредит) должны быть абсолютно ясными и понятными.

Банки должны оценивать риски, связанные с основными банковскими продуктами (ЧТО было предоставлено в качестве кредита), и управлять ими.

Срочная структура кредитных продуктов (на КАКОЙ СРОК кредиты были предоставлены) тесно взаимодействует с управлением рисками ликвидности.

Кредитный риск может быть ограничен за счет сокращения кредитования связанных с банком сторон.

Классификация активов и последующее выделение резервов под возможные убытки влияют не только на стоимость кредитного портфеля, но и на реальную стоимость банковского капитала.

Кредитный риск, т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов банков посвящено обычно именно этому аспекту управления рисками. Существуют три основных вида кредитного риска:

• личный или потребительский риск;
• корпоративный риск или риск компании;
• суверенный или страновой риск.

Из-за потенциально опасных последствий кредитного риска важно провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, осуществлению и возврату кредитов, авансов, гарантий и прочих кредитных инструментов. Общий обзор управления кредитными рисками включает в себя анализ политики и практики банка. Данный анализ должен также определить адекватность финансовой информации, полученной от заемщика, которая была использована банком при принятии решения о предоставлении кредита. Риски по каждому кредиту должны периодически переоцениваться, так как им свойственно изменяться.

Обзор функции по управлению кредитными рисками производится по следующему плану:

• управление кредитным портфелем;
• кредитная функция и операции;
• качество кредитного портфеля;
• неработающий кредитный портфель;
• политика управления кредитными рисками;
• политика по ограничению кредитных рисков;
• классификация активов;
• политика по резервированию кредитных потерь.

7.2. Управление кредитным портфелем

Банковские контролеры уделяют огромное внимание официальной политике, составленной Советом директоров и скрупулезно внедряемой менеджерами. Это особенно касается кредитной функции банка, которая обуславливает создание банком сильной системы управления рисками. Кредитная политика должна включать в себя план по размещению кредитных ресурсов банка, а также методологию, согласно которой кредитный портфель должен управляться, т.е. определять, каким образом кредиты возникают, обслуживаются, контролируются и возвращаются. Хорошая кредитная политика не должна быть слишком ограничивающей. Если служащие считают, что некоторые предложения по кредитованию могут быть рассмотрены, хотя и не соответствуют письменным директивам, кредитная политика должна позволять выносить такие предложения на обсуждение Совета директоров. Кредитная политика должна быть достаточно гибкой для того, чтобы банк имел возможность быстро реагировать и приспосабливаться к новым рыночным условиям и изменениям в структуре своих доходных активов.

В качестве основы для надежной кредитной политики должны рассматриваться следующие факторы.

• Лимит на общую сумму выданных кредитов. Лимит на общий кредитный портфель обычно выражается как отношение суммы кредитного портфеля к сумме депозитов, капитала или общей сумме активов. При установлении данного лимита должны рассматриваться такие факторы, как спрос на кредиты, колебания депозитов и кредитные риски.
• Географические лимиты обычно являются сложной проблемой.
Если банк недостаточно хорошо ориентируется на своих рынках и/или управление банком недостаточно профессионально, географическая разбросанность может стать причиной появления просроченных кредитов. С другой стороны, установление жестких географических лимитов также может создать проблемы, особенно если банк работает в регионе с узконаправленной экономикой. В любом случае рынок деятельности банка должен быть четко определен и соответствовать профессионализму управляющих и служащих. Банковские служащие должны быть в полной мере осведомлены о географических ограничениях в отношении кредитования. Данное положение наиболее важно для вновь созданных банков.
• Концентрация кредитов.
Кредитная политика должна стимулировать диверсификацию кредитного портфеля и способствовать нахождению баланса между максимальным доходом и минимальным риском. Ограничение по концентрации обычно относится к максимальному размеру кредитов, выдаваемых одному клиенту, связанной группе и/или сектору экономической деятельности (например, сельскому хозяйству, сталелитейной или текстильной промышленности). Данный вид лимитов особенно важен для небольших региональных или специализированных банков. Кредитная политика также должна требовать, чтобы лимиты по концентрации часто пересматривались и по ним предоставлялись отчеты.
• Распределение по категориям.
Ограничения по процентному соотношению кредитов, выдаваемых коммерческому сектору, сектору недвижимости, физическим лицам или другим кредитным категориям, являются общепринятой практикой. Политика в отношении данных ограничений должна разрешать некоторые отклонения от установленных нормативов, если их одобряет руководство.
• Виды кредитов.
Кредитная политика должна описывать виды кредитов и других кредитных инструментов, которые банк намеревается предоставлять клиентам, и содержать директивы по специальным кредитам. Выбор видов кредитных инструментов должен основываться на опыте служащих кредитного отдела, структуре депозитов банка и ожидаемом кредитном спросе. Определенные виды кредитов, использование которых ранее привело к непредвиденным убыткам, должны контролироваться старшими менеджерами или не использоваться вообще.
• Сроки кредитов.
Кредитная политика должна устанавливать максимальный срок для каждого вида кредитов, а кредиты должны выдаваться с реальным графиком погашения. Планирование сроков погашения должно зависеть от ожидаемого источника погашения, от назначения кредита и от полезного срока службы залога.
• Кредитное ценообразование.
Процентные ставки по различным видам кредитов должны быть достаточными для того, чтобы покрывать издержки банка на привлечение ресурсов, кредитный надзор, администрирование (включая общие накладные расходы) и возможные убытки. В то же время они должны обеспечивать приемлемую маржу прибыли. Ставки должны периодически пересматриваться и меняться в соответствии с изменениями величины издержек или конкурентных факторов. Дифференцирование процентных ставок может сознательно использоваться для того, чтобы "отпугнуть" или, наоборот, привлечь определенные категории заемщиков. Директивы по другим существенным процедурам, таким как определение комиссии за обязательство или установление штрафных процентных ставок, также являются элементами ценовой политики.
• Кредитное администрирование часто определяется размером банка.
В небольших банках оно обычно централизованно. Во избежание задержек в кредитном процессе большие банки стремятся децентрализовать управление кредитами в соответствии с географическим местоположением, кредитными продуктами и/или видами клиентов. Кредитная политика должна устанавливать лимиты для всех служащих, занимающихся предоставлением кредитов. Индивидуальные ограничения могут быть более жесткими, чем обычно, в зависимости от опыта служащего и срока его службы в банке. Кредитные лимиты могут быть также основаны на групповых полномочиях, крупные кредиты могут потребовать согласия комитета. Должны быть оговорены отчетные процедуры и частота заседаний комитета.
• Процесс оценки.
Кредитная политика должна описывать распределение ответственности за принимаемые оценочные решения и содержать официальные, стандартные процедуры оценки, включая процедуры по переоценке, связанные с возобновлениями или пролонгациями ссуд. Допустимые виды переоценок и лимиты по ним должны быть оговорены для каждого вида кредитных инструментов. Также должны быть определены обстоятельства, при которых необходимо участие квалифицированных независимых оценщиков. Должны быть детально описаны допустимые соотношения суммы кредита к оценочной стоимости как проекта, так и залога, а также методы оценки по различным видам кредитных инструментов. Кредитная политика также должна содержать требования к авансовым платежам, где это возможно.
• Максимальное соотношение суммы кредита и рыночной стоимости заложенных ценных бумаг.
Кредитная политика должна устанавливать дополнительные резервные обязательства для всех видов ценных бумаг, которые принимаются как залог. Эти обязательства должны быть соотнесены с возможностью реализации ценных бумаг. Назначаются ответственные и устанавливается график периодических переоценок залога.
• Регистрация в учетных записях.
Банк должен регистрировать кредит, выданный им либо приобретенный, в своем балансе. Это должно происходить, как только банк принимает контрактные условия кредита. Первоначально кредит заносится в баланс по своей себестоимости.
• Ослабление.
Банк должен определять и признавать ослабление кредита или коллективно оцененной группы кредитов. Это происходит в тех случаях, когда имеется вероятность того, что банк не сможет получить определенные суммы в соответствии с контрактными условиями кредитного соглашения. Ослабление может учитываться через снижение балансовой стоимости кредита до стоимости его реализации (по результатам оценки) путем частичного списания либо путем внесения соответствующих расходов в отчет о прибылях и убытках за период, в который ослабление произошло.
• Инкассация.
Кредитная политика должна определять неуплаченные обязательства всех видов и описывать, какие отчеты представляются правлению по этим неуплатам. Данные отчеты должны содержать достаточно информации для того, чтобы определить фактор риска, потенциальные убытки и альтернативные пути действий. Нужно установить дополнительные меры по сбору платежей, которые должны быть систематическими и постепенно ужесточаться. Необходимо также принять соответствующие директивы, обеспечивающие предоставление руководству информации по всем случаям неполучения средств.
• Финансовая информация.
Безопасное предоставление кредита зависит от полноты и точности информации по каждому аспекту финансового положения заемщика. Исключение может быть сделано только в том случае, когда кредит изначально выдавался на условии, что ликвидный залог будет использоваться в качестве источника выплат. Кредитная политика должна определять требования к финансовой отчетности организаций и частных лиц - заемщиков всех категорий. Необходимы директивы по финансовой отчетности, имеющей аудиторское заключение, не имеющей аудиторского заключения, промежуточной финансовой отчетности, по отчету о движении денежных средств и прочим отчетным документам. Политика должна устанавливать процедуры анализа кредитов внешними проверяющими для периодической корректировки данных. Если срок погашения кредита больше года, нужно предписывать подготовку банковскими служащими финансовых прогнозов на этот срок, чтобы удостовериться, что ссуда может быть погашена заемщиком. Возможные допущения при таком прогнозировании должны быть точно оговорены. Все требования необходимо описать так, чтобы любая негативная информация, не соответствующая кредитной политике банка, была сформулирована явным образом.

Наконец, кредитная политика должна дополняться директивами и в отношении других отделов банка. Письменные директивы и процедуры, которые утверждены и введены в действие в различных отделах банка, нужно упомянуть в общей кредитной политике банка. Отсутствие письменных директив, методик и процедур является большим недостатком и говорит о том, что руководство не выполняет должным образом свои обязанности.

7.3. Анализ кредитной функции и кредитных операций

Исполняя свои обязанности перед вкладчиками и акционерами, руководство должно удостовериться, что кредитная функция банка направлена на выполнение следующих трех основных задач:

• ссуды должны выдаваться на разумной основе и с уверенностью, что они будут погашены;
• средства должны выгодно инвестироваться в интересах акционеров и вкладчиков;
• должен удовлетворяться обоснованный кредитный спрос экономических агентов и/или домашних хозяйств.

Целью анализа кредитных операций является оценка соответствия кредитного процесса данным условиям. Другими словами, необходимо определить, насколько хорошо поставлен кредитный процесс, хорошо ли отражены директивы руководства во внутренних процедурах, тщательно ли персонал исполняет текущие директивы, своевременно ли и в полном объеме получают информацию все участники кредитного процесса.

Анализ кредитного процесса. Целостность и достоверность кредитного процесса зависят от объективных кредитных решений, которые обеспечивают приемлемый уровень риска по отношению к предполагаемому доходу. Обзор кредитного процесса должен включать анализ кредитных руководств и прочих письменных методик, применяемых различными отделами банка, а также анализ возможностей и реальной производительности всех отделов банка, задействованных в кредитном процессе. Он также должен охватывать процедуры по созданию, оценке, утверждению, выдаче, отслеживанию, инкассации и обработке различных кредитных инструментов, предоставляемых банком. В частности, в обзор должно входить следующее:

• подробная методика кредитного анализа и процесс утверждения кредита с примерами форм кредитных заявок, внутренних форм с кратким изложением информации по кредиту, внутренних кредитных руководств и кредитных дел;
• критерии для утверждения кредитов, определения политики процентных ставок и кредитных лимитов на всех уровнях управления банком, а также критерии для принятия распоряжений по выдаче кредитов через сеть филиалов;
• залоговая политика для всех видов кредитов, действующие методы и практика в отношении переоценки залога, а также документация по залогам;
• администрирование и отслеживание процедур, включая ответственных лиц, критерии соответствия и средства контроля;
• методика обработки исключений.

Анализ должен включать интервью с менеджерами среднего звена всех отделов, которые исполняют кредитную функцию. Он также должен включать обзоры отдельных кредитных дел. Отношение оцененных кредитных заявок к общему объему одобренных за последние шесть или двенадцать месяцев (общая численность и общая сумма) является одним из показателей качества процесса оценки.

Анализ кадров. Данный анализ касается служащих, задействованных в процедурах по созданию, оценке, утверждению и отслеживанию кредитных рисков. Должно быть определено их количество, занимаемые должности, возраст, опыт и конкретные обязанности. Кадровая структура, навыки и профессионализм должны анализироваться с учетом директив руководства и процедур, в которых участвуют сотрудники. Должны быть рассмотрены все тренинги, проводящиеся для кредитных служащих банка, и оценена их эффективность. Качество и частота обучения персонала обычно являются хорошим показателем уровня их профессионализма в предоставлении кредитов.

Информационные потоки. Так как кредитная функция обычно рассредоточена по всей организации, банк должен иметь эффективные системы мониторинга за соблюдением установленных директив. Данное условие может быть наилучшим образом выполнено путем внутреннего анализа и создания системы отчетности, которая могла бы информировать правление и менеджеров высшего звена о том, каким образом выполняются директивы, и обеспечивать их достаточной информацией для оценки деятельности служащих низшего звена и состояния кредитного портфеля. Поскольку информация является основным элементом процесса кредитного управления, должны быть проанализированы ее доступность, качество и эффективность с точки зрения затрат. Кроме того, следует уделять внимание информационным потокам между различными частями банка, и в частности тому, является ли фактически поступающая информация полной, своевременной и эффективной. Данный анализ тесно связан с анализом персонала, структуры контроля, организационной структуры и/или информационных технологий.

7.4. Анализ качества кредитного портфеля

Характеристики и качество кредитного портфеля банка также оцениваются при помощи аналитического обзора. Кредитный портфель отражает рыночную позицию банка, бизнес-стратегию, стратегию рисков и возможности банка по предоставлению кредитов. Если это доступно, нужно выборочно проанализировать кредиты, которые покрывали бы около 70% общей суммы и 30% общего количества кредитов. Анализу должны быть также подвергнуты по крайней мере 75% (по сумме) и 50% (по количеству) кредитов в иностранной валюте и все ссуды со сроком погашения более года.

Кроме того, детальный обзор кредитного портфеля должен охватывать:

• все кредиты заемщикам, сумма которых составляет более 5% общего капитала банка;
• все кредиты акционерам и связанным с банком лицам;
• все кредиты, процентные ставки или условия погашения по которым были пересмотрены или каким-либо другим образом изменены с момента предоставления кредита;
• все кредиты, по которым выплата процентов и/или основной суммы просрочена более чем на 30 дней, включая те кредиты, проценты по которым были капитализированы или пролонгированы;
• все кредиты, отнесенные к нестандартным, сомнительным или убыточным.

В каждом из этих случаев нужно рассмотреть документацию из дела заемщика, обсудить его коммерческую деятельность, краткосрочные перспективы и кредитную историю с ответственным кредитным служащим (см. вставку 7.1). Когда общая сумма задолженности составляет более 5% банковского капитала, анализ должен также учесть планы заемщика на будущее, которые могут повлиять на его способность обслуживать долг и выплатить основную сумму долга.

Вставка 7.1. Итоговая информация по анализу кредита

По каждому из рассматриваемых кредитов должна быть получена следующая информация:

• название заемщика и вид его деятельности;
• использование доходов;
• дата предоставления кредита;
• дата окончания кредита, его сумма, валюта и процентная ставка;
• основной источник погашения;
• характер и стоимость залога/ценных бумаг (метод оценки, если это основные средства);
• непогашенные обязательства, включая основную сумму, проценты к оплате и все остальные реальные и потенциальные обязательства в тех случаях, когда банк несет кредитные риски;
• просрочки платежей или невыплаты, если таковые имеются;
• описание мер по надзору за кредитом;
• финансовая информация, включая текущие финансовые отчеты и пр.;
• специальные резервы - необходимые и фактически созданные.

Конкретная задача данных обзоров - оценка вероятности того, что кредит будет погашен, и того, что классификация кредита была установлена банком правильно. Также должны рассматриваться качество залога и способность заемщика зарабатывать необходимые денежные средства.

Кроме кредитов, важнейшей категорией активов, по которой банк несет кредитные риски, являются межбанковские депозиты. Они могут составлять значительную часть баланса банка, особенно в тех странах, где обмен валюты ограничен, но граждане и экономические агенты могут держать депозитные счета в иностранной валюте. Межбанковские депозиты используются также для перевода средств, для осуществления сделок с ценными бумагами или потому, что другие банки благодаря своему размеру или географическому положению оказывают некоторые услуги экономически более эффективно и качественно. Анализируя межбанковское кредитование, обычно рассматривают следующие аспекты:

• установление кредитных лимитов по контрагентам и наблюдение за ними, включая описание текущей политики по кредитным лимитам;
• любые межбанковские кредиты с особыми условиями;
• методика выверки счетов ностро и лоро;
• межбанковские кредиты по ценам, не соответствующим рыночным;
• концентрация межбанковских кредитов с детальным списком банков и сумм, предоставленных им, а также лимиты по каждому из них.

С точки зрения управления кредитными рисками межбанковские депозиты должны рассматриваться как любой другой кредитный инструмент. Банковская политика должна состоять в том, чтобы тщательно проверять банки-корреспонденты с точки зрения лимитов кредитных рисков, а также оценивать возможность данных банков предоставлять соответствующее обеспечение. Традиционно считается, что работать с банками тех стран, где законодательство достаточно жесткое и соответствует международным стандартам, менее рискованно, чем с банками развивающихся стран.

Также должны проверяться все забалансовые обязательства, по которым имеются кредитные риски. Нужно оценить адекватность процедур анализа кредитных рисков, а также эффективность надзора и управления забалансовыми обязательствами, в частности гарантиями. Обзор забалансового портфеля должен проводиться таким же образом и с использованием тех же принципов, которые применяются при обзоре кредитного портфеля. Основная цель обзора отдельных забалансовых статей заключается в оценке способности клиента выполнить свои обязательства в соответствии с установленными сроками.

Анализ кредитного портфеля. Анализ общего кредитного портфеля и его характеристик обычно дает достаточно полную картину деятельности банка, его приоритетов, видов кредитных рисков, которым он подвержен и которые готов на себя принять. При этом нужно проанализировать:

• список основных видов кредитов, включая информацию о количестве клиентов, среднем сроке кредитов и средней кредитной процентной ставке;
• распределение кредитного портфеля, включая анализ общего количества и общей суммы кредитов в разных ракурсах, например по валютам, по срокам погашения (краткосрочные, т.е. менее одного года, и долгосрочные - более года), по видам деятельности, по виду собственности (государственные или частные), по виду кредитования (корпоративное или частное);
• кредиты с правительственными или другими гарантиями;
• кредиты по видам рисков;
• неработающие кредиты.

Инструменты, используемые аналитиком, позволяют производить всестороннюю оценку состава и характеристик общего кредитного портфеля, включая определение, кому, что и на какой срок было предоставлено.

Этот процесс иллюстрирует рис. 7.1, на котором представлен состав заемщиков банка, включая частных лиц, государственные и прочие организации. На графике изображены группы клиентов, которые подвергают банк допустимому риску. Данный график также показывает сдвиг приоритетов банка от государственных организаций к частному сектору.

Рис. 7.2 иллюстрирует, какие продукты банк может предложить в ответ на рыночный спрос. Изменения приоритетов банка в отношении клиентов, несомненно, влияют на распределение кредитных продуктов банка. Как изменилась структура кредитов банка по срокам, показывает рис. 7.3. На это влияют изменения в структуре клиентов и кредитных продуктов, а также изменение факторов риска и/или макроэкономических тенденций.

Рисунок 7.1. Кредиты по группам заемщиков

Рисунок 7.2. Кредиты клиентам по видам

7.5. Портфель неработающих кредитов

Понятие неработающих активов обычно оговаривается в рамках классификации активов. Неработающими называются те активы, которые не приносят дохода. Кредиты обычно считаются неработающими, когда основная сумма или проценты по ним просрочены и не оплачены в течение 90 дней или более (данный период может быть разным в зависимости от конкретного законодательства). Система классификации активов, которая влечет за собой новые резервные требования, является дорогостоящей для банков. Поэтому сначала период времени, по истечении которого неработающие активы считаются просроченными, устанавливают равным 180 дням, а затем постепенно доводят до 90 дней.

Для целей финансовой отчетности портфель неработающих кредитов определяют исходя из принципиального состояния баланса, а не из просроченных платежей. Размер портфеля неработающих кредитов определяет качество общего кредитного портфеля и в конечном счете качество кредитных решений банка. Другим таким показателем является коэффициент собираемости. В табл. 7.1 и на рис. 7.4 показаны характеристики неработающих кредитов за определенный промежуток времени и уровень резервов под возможные убытки.

Рисунок 7.3. Сроки погашения кредитов клиентам

Таблица 7.1. Статистика кредитного портфеля (в %)

Оценка общего уровня резервов с точки зрения неработающих кредитов показывает, насколько хорошо банк может обращаться с кредитными рисками. Анализ портфеля неработающих кредитов должен включать в себя следующие аспекты.

• Кредиты (включая основную сумму и проценты), просроченные более чем на 30, 90, 180 и 360 дней. Можно представить еще более подробную классификацию, введя следующие характеристики: вид клиента и вид его экономической деятельности. Эти характеристики позволят определить общие тенденции и то, насколько они влияют на каждого клиента.
• Причины ухудшения качества кредитного портфеля, анализ которых может помочь банку разработать необходимые меры по изменению данной тенденции.
• Вся существенная информация по неработающим кредитам должна быть особо проанализирована, чтобы определить, является ли ситуация обратимой, что конкретно может быть предпринято для увеличения вероятности возврата кредита, и были ли приведены в действие планы по взысканию средств.
• Должен быть проанализирован уровень резервов: достаточен ли он, чтобы банк справился с непогашенными кредитами.
• Должно быть четко определено, как влияет ухудшение качества активов на прибыли и убытки банка.

Рисунок 7.4. Статистика кредитного портфеля (в %)

Причин, которые могут объяснить ухудшение качества кредитного портфеля, множество. Банки неизбежно делают ошибки при принятии решений. Однако для большинства обанкротившихся банков можно выделить систематические по своей природе проблемы, берущие свое начало в недостаточной кредитной культуре банка. Вставка 7.2 описывает эти проблемы.

7.6. Политика управления кредитными рисками

Кредитные риски являются наиболее частой причиной банкротств банков, в связи с чем все регулирующие органы устанавливают стандарты по управлению кредитными рисками. Для защиты международных финансовых рынков ключевые стандарты прописаны также в международных соглашениях, которые направлены на унификацию национальных подходов к управлению кредитными рисками. В основе надежного управления рисками лежит определение существующих и потенциальных кредитных рисков, присущих кредитным операциям. Среди мер по противодействию данным рискам - четко сформулированная политика организации в отношении кредитных рисков и установление параметров, по которым кредитные риски будут контролироваться. Такой контроль включает в себя ограничение кредитных рисков при помощи политики, которая обеспечивает достаточную диверсификацию кредитного портфеля.

Конкретные меры по управлению кредитными рисками обычно включают три вида директив. Первый вид (который обсуждается далее, в разделе 7.7) - это директивы, направленные на ограничение или уменьшение кредитных рисков, например определяющие концентрацию и размер кредитов, кредитование связанных с банком лиц или превышение лимитов. Второй вид включает директивы по классификации активов (раздел 7.8). Сюда входит анализ вероятности погашения портфеля кредитов и прочих кредитных инструментов, включая начисленные и невыплаченные проценты, которые подвергают банк кредитному риску. Третий вид включает директивы по кредитному резервированию (раздел 7.9) - не только по портфелю кредитов, но также по всем другим активам, которые могут привести к убыткам.

Анализируя функцию управления кредитными рисками, нужно рассматривать кредиты и все другие виды кредитных инструментов (балансовые и забалансовые), чтобы определить следующие факторы:

• уровень, распределение и важность классифицированных активов;
• уровень и состав ненакапливаемых, неработающих, пересмотренных, пролонгированных активов и активов с пониженной ставкой;
• достаточность резервов по переоценке активов;
• способность руководства управлять проблемными активами и собирать их;
• чрезмерная концентрация кредитов;
• соответствие и эффективность кредитной политики и процедур по кредитному администрированию, а также их соблюдение;
• адекватность и эффективность процедур банка по определению и отслеживанию первоначальных и изменяющихся рисков или рисков, связанных с уже одобренными кредитами.

Четкое распределение полномочий при утверждении кредитов помогает обеспечить принятие разумных и соответствующих установленным параметрам решений. Организации должны иметь процедуры для управления инкассацией основных сумм, процентных платежей и прочих издержек в соответствии с установленными условиями погашения. Также должен существовать некий механизм, направленный на решение проблемы неработающих кредитов, а также механизмы по обеспечению соблюдения прав кредитора в случаях непогашения кредитов. Системы отчетности банка должны предоставлять точные и своевременные отчеты по состоянию кредитного портфеля, в то время как сбор детальной, современной информации по заемщикам является прерогативой процесса оценки рисков.

Вставка 7.2. Признаки ухудшения кредитной культуры

Федеральная резервная система США в своем руководстве по проверке коммерческих банков указывает на следующие признаки ухудшения кредитной культуры.

• Частные интересы.
Предоставление кредитов сверх установленных лимитов директорам и крупным акционерам или в их интересах вразрез с установленными кредитными принципами под давлением заинтересованных сторон. Частные интересы являются ключевой проблемой во многих ситуациях.
• Невыполнение кредитных принципов.
Оно возникает, когда банки предоставляют чрезмерно рискованные кредиты или кредиты на неудовлетворительных условиях с полным осознанием того, что нарушаются кредитные принципы. Причинами такого компромисса являются частные интересы, желание получить большую прибыль, давление со стороны конкурентов на ключевых рынках банка или конфликты личных интересов.
• Чрезмерная озабоченность прибылью.
Ситуация, когда стремление получить прибыль перевешивает благоразумие и банк принимает кредитные решения в надежде, что риски не осуществятся или условия погашения не окажутся невыгодными. Это очень частая проблема, так как кредитный портфель обычно является основным активом, приносящим доходы.
• Неполнота кредитной информации.
Исчерпывающая кредитная информация представляет собой единственный достаточно точный инструмент оценки финансового положения заемщика. Именно на основе такой информации должны предоставляться кредиты, а от заемщика нужно требовать все необходимые финансовые отчеты. Кредитное дело должно также содержать информацию о цели заимствования, намеченный план погашения и его источник, отчеты по состоянию и надзору за кредитом, экспертные заключения и протоколы кредитных совещаний.
• Потеря внимания из-за самодовольства.
Часто является причиной принятия неадекватных кредитных решений. Потеря внимательности обычно выражается в недостаточном контроле за старыми, хорошо знакомыми заемщиками, доверии к устной информации, а не к надежным и полным финансовым данным и в оптимистичном толковании известных недостатков заемщика, так как в прошлом они не повлияли на возврат кредита. Банки часто игнорируют тревожные знаки в отношении заемщика, экономики, региона, индустрии или других существенных факторов. Они также могут не заключить необходимые соглашения о погашении кредитов, например в результате того, что вовремя не инициировали соответствующие юридические процедуры.
• Недостаток надзора.
Неэффективный надзор неизменно приводит к тому, что банк имеет неполную информацию о действиях заемщика на протяжении всего срока кредита. Вследствие этого первоначально надежные кредиты могут создать проблемы или принести убытки.
• Некомпетентность.
Служащие кредитного отдела недостаточно профессиональны для того, чтобы проанализировать финансовые отчеты, а также получить и оценить любую другую необходимую информацию.
• Неправильный выбор рисков.
Под этим обычно понимается следующее.
• Предоставление кредитов, первоначально с приемлемым риском, в таком количестве, которое уже превосходит реальный уровень платежеспособности заемщика. Это является частой проблемой для нестабильных экономик с неустойчивыми процентными ставками.
• Кредиты на создание нового предприятия, доля капитала в котором, финансируемая банком, значительно превышает инвестиции самих владельцев предприятия.
• Кредиты, основанные на предположении благополучного завершения торговой операции, а не на платежеспособности заемщика, и кредиты, предоставленные под спекуляции ценными бумагами или товарами.
• Кредиты компаниям, работающим в экономически неблагополучных регионах или отраслях промышленности.
• Кредиты, предоставленные для получения преимуществ, таких как контроль над значительными депозитами в банке, а не на основе стоимости залога.
• Кредиты, основанные на залоге с сомнительной ликвидационной стоимостью, или кредиты, залог по которым не обеспечивает необходимого запаса безопасности.

Процедуры урегулирования. Процедуры урегулирования являются важным элементом управления кредитными рисками. Если не предпринять своевременные действия в отношении проблемных кредитов, то может быть окончательно упущена возможность укрепить их или получить по ним деньги, вследствие чего убытки могут возрасти до такой степени, что они станут угрожать платежеспособности банка. Оценивая процедуры урегулирования, нужно рассмотреть организацию данной функции, включая анализ эффективности работы отделов и ответственных служащих. В итоге должна быть определена эффективность действий подразделений по взысканию долгов; сколько было успешных попыток взыскания (их количество и объем) и сколько времени в среднем уходило на каждый случай. Также нужно оценить участие высшего руководства в этом процессе.

При урегулировании каждый кредит и заемщик должны рассматриваться индивидуально. Типичная стратегия урегулирования состоит из следующих действий:

• сокращение кредитных рисков, которым подвергается банк; для этого можно, например, заставить заемщика предоставить дополнительный капитал, фонды, залог или гарантии;
• работа с заемщиком по оценке проблем и нахождению решений, которые позволят увеличить возможности заемщика по обслуживанию кредита и его платежеспособность, например предоставление консультаций, разработка программы по сокращению операционных расходов и/или по увеличению доходов, продаже активов, создание программы реструктуризации долга или изменение условий кредита;
• передача управления заемщиком более кредитоспособному лицу или организация его продажи; организация совместного предприятия;
• погашение задолженности путем внесудебного урегулирования или через подачу судебного иска, использование гарантий, лишение права выкупа залога или ликвидация залога.

Публичное раскрытие информации. Очень важно, чтобы банки предоставляли необходимую информацию контролирующим организациям и другим заинтересованным лицам для того, чтобы те могли правильно оценить финансовое состояние банков, так как у банков разных стран разные правила классификации кредитов, резервные требования, практика обращения с проблемными кредитами, а также степень профессионализма банковского руководства. Принципы предоставления информации в отношении кредитных рисков должны контролироваться регулирующими организациями, как рекомендовано Базельским комитетом по банковскому надзору. В частности, должна раскрываться следующая информация:

• политика и методы, используемые в отчетах для кредитов и для допущений снижения стоимости (например, для резервов);
• политика управления рисками и контроль над ними;
• кредиты, в т.ч. ослабленные и просроченные, а также соответствующие общие резервы и специальные резервы по основным категориям заемщиков и географическим регионам, методы согласования изменений резервов;
• крупные кредиты, кредиты связанным с банком лицам;
• суммы кредитов (и другая относящаяся к ним информация), которые отличаются от первоначально заключенных кредитных соглашений, например, в том случае, если они были реструктурированы.

7.7. Меры по ограничению или снижению кредитных рисков

Крупные кредиты. Органы банковского надзора всегда уделяли большое внимание концентрации рисков банков. Их цель, с точки зрения управления кредитными рисками, состоит в препятствовании тому, чтобы банки чрезмерно полагались на одного большого заемщика или группу заемщиков, но в то же время они не должны диктовать банкам, кому можно предоставить кредит, а кому нельзя. Современное банковское регулирование обычно ставит условием банку не производить инвестиции, не предоставлять большие кредиты или другие виды кредитных инструментов любому отдельному юридическому лицу или группе взаимозависимых юридических лиц сверх установленного процента от капитала банка и резервов. Используя данные ограничения, органы надзора могут контролировать как банковский сектор в целом, так и структуру кредитных портфелей отдельных банков, чтобы защитить интересы вкладчиков и предотвратить критические ситуации в банковском секторе.

Большинство стран устанавливают лимит на сумму кредитов одному клиенту в размере не более 10-25% капитала банка, хотя в некоторых странах этот лимит доходит до 30-40%. Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует максимальное значение данного лимита, равное 25%, со снижением его до 10%, когда это целесообразно. Нижняя граница, при достижении которой необходимо отчитываться перед контролирующими органами, обычно устанавливается чуть ниже максимального лимита. Органы надзора могут, таким образом, уделять особое внимание кредитам, превышающим данную границу, и предписывать банкам принимать превентивные меры до того, как риск концентрации станет чрезмерно большим.

Основная сложность при определении максимального размера выданных средств состоит в том, чтобы понять, можно ли (и в какой степени) включать в анализ другие формы кредитных инструментов. В анализ включаются условные обязательства и кредитные субституты, такие как гарантии, акцепты, аккредитивы, а также будущие требования, которые банк обязался обеспечить. В принципе условные обязательства должны браться в расчет при определении совокупной величины кредитных рисков, хотя некоторые из них могут рассматриваться с другой точки зрения. Например, гарантия по финансовым обязательствам может рассматриваться не так, как гарантия выполнения. Учитывать или не учитывать залог при оценке соответствия лимитам также спорный вопрос, так как определение стоимости залога - это процесс в высшей степени субъективный. Разумно не рассматривать залог при определении размера выданных средств.

Еще один важный вопрос заключается в определении термина "один клиент". В соответствии с международной практикой таким клиентом считается одно лицо или группа взаимосвязанных физических/юридических лиц, которые являются заемщиками одного и того же финансового института и его дочерних предприятий. Формально отдельные клиенты на самом деле могут быть взаимно связаны или контролировать (напрямую или косвенно) других клиентов - обычно за счет владения 25% голосов, контрольным пакетом акций или имея право участия в управлении предприятием. Кроме того, кредиты, выданные таким взаимосвязанным клиентам, могут представлять для банка единый риск, так как между ними существует финансовая взаимозависимость и ожидаемый источник погашения у них один и тот же.

На рис. 7.5 показаны кредиты, которые банк предоставил 20 своим самым крупным клиентам (объемы кредитов, их использование, отношение кредитов к капиталу и резервам). С практической точки зрения, крупные кредиты обычно являются признаком желания банка поддержать определенных клиентов. Банки, которые увлекаются кредитованием больших корпоративных клиентов, иногда забывают о рисках, связанных с таким кредитованием.

Рисунок 7.5. Кредиты 20 самым крупным заемщикам банка (в %)

Вопрос управления крупными кредитами имеет и следующие дополнительные аспекты: адекватность политики банка, инструкций и процедур, отслеживающих общее или взаимосвязанное владение; эффективный контроль; общие денежные потоки. В отношении крупных клиентов банк должен уделять особое внимание полноте и точности информации. Служащие кредитного отдела банка должны постоянно отслеживать события, влияющие на деятельность крупных заемщиков независимо от того, выполняют они свои обязательства перед банком или нет. Если какие-либо внешние события вызывают беспокойство, банк должен запросить у заемщика дополнительную информацию. Если есть некоторая вероятность того, что заемщик будет иметь сложности с выполнением своих обязательств перед банком, то информация об этом должна быть представлена выше в соответствии с иерархией управления кредитными рисками и должен быть разработан план на случай непредвиденных обстоятельств, если сомнения в платежеспособности заемщика станут реальными.

Кредитование связанных с банком лиц. Такое кредитование крайне опасно с точки зрения кредитных рисков. Среди этих лиц обычно - головная организация банка, основные акционеры, подконтрольные и дочерние компании, руководители и управляющие (см. табл. 7.2). Данные лица, как правило, способны полностью контролировать банковскую политику и процесс принятия решений или оказывать на них влияние, особенно в отношении кредитов. Очень важной является способность банка систематически отслеживать кредиты, выдаваемые должностным лицам банка. В данном случае должны оцениваться рациональность принимаемых кредитных решений и их соответствие банковской политике и процедурам. Также важно проанализировать, выдаются ли кредиты на рыночных или на более благоприятных условиях в отношении доступности, срока погашения, процентной ставки, залога и толерантности к риску.

Большинство регулирующих организаций устанавливают лимиты на совокупную величину кредитов связанным с банком лицам, обычно указывая, что она не должна превышать определенного процента от капитала 1-го уровня. Если такой лимит не установлен регулирующим органом, банк должен установить его сам как элемент своей политики. Будет разумно, если все кредиты зависимым лицам будут утверждаться руководством.

Чрезмерное кредитование отдельных географических регионов и экономических секторов. Еще одним показателем концентрации рисков является кредитование банком единственного сектора экономики или только одного географического региона. Данное обстоятельство делает банк уязвимым перед слабостями конкретной отрасли промышленности или региона; у него есть риск, что сразу несколько клиентов обанкротятся по одним и тем же причинам. Данная проблема в особенности характерна для региональных или специализированных банков, действующих в небольших странах с узконаправленными экономиками, например в преимущественно сельскохозяйственных странах или в тех, которые экспортируют только один продукт. На рис. 7.6 представлен анализ по секторам, который может быть произведен для предупреждения таких проблем. Часто сложно оценить, какую в совокупности сумму кредитов выдал банк тому или иному сектору экономики, так как большинство систем отчетности банков не предоставляют такой информации. Еще более осложняют данную проблему разнообразные корпоративные группы; например, кредит, выданный многоотраслевому холдингу, может быть использован для финансирования проектов в различных отраслях промышленности. В любом случае банки, которые по своему характеру подвержены данным рискам, должны иметь хорошо организованные системы их отслеживания, чтобы оценивать влияние неблагоприятных тенденций на качество своего кредитного портфеля и на прибыли и убытки. Данные банки должны также иметь механизмы по управлению увеличивающимися рисками.

Пересмотренные долги - это кредиты, которые были реструктурированы в целях снижения процентных платежей или платежей по основной сумме из-за ухудшения финансового положения заемщика. Кредиты, которые продлеваются или возобновляются на новых условиях и с новым риском, не должны считаться пересмотренными долгами. Реструктурирование может состоять в передаче заемщиком банку недвижимости, дебиторской задолженности или других активов третьих сторон; в полной или частичной капитализации кредита; в добавлении нового должника к уже существующему заемщику.

Таблица 7.2. Кредитование связанных с банком лиц

Хорошо, если Совет директоров одобрит такие операции до того, как заемщику предоставят концессии. Банковская политика также должна обеспечивать, чтобы данные долги соответственно учитывались и контролировались. Банк должен определить стоимость пересмотренного кредита и снизить его балансовую стоимость до чистой реализационной стоимости, учитывая стоимость всех концессий на день реструктуризации. Снижение должно отражаться в отчете о прибылях и убытках как расход за период, в котором кредит был пересмотрен. Большие суммы пересмотренных долгов обычно говорят о том, что банк испытывает трудности. Исключением из данного правила является ситуация, когда рыночные процентные ставки падают и в пересмотре кредитных условий могут быть заинтересованы и должники, и кредиторы.

Рисунок 7.6. Анализ кредитов по секторам (в %)

7.8. Классификация активов

Классификация активов нужна для того, чтобы оценить актив с точки зрения кредитного риска, степень которого зависит от вероятности обслуживания и погашения долга в соответствии с контрактными условиями.

В принципе все активы, по которым банк несет риски, должны классифицироваться, включая кредиты и авансы, дебиторскую задолженность, инвестиции, участие в капиталах и условные обязательства.

Классификация активов является основным инструментом управления рисками. Активы классифицируются в момент их появления, а затем пересматриваются и переклассифицируются, если это необходимо (в соответствии со степенью их кредитного риска), несколько раз в год. При пересмотре активов должны учитываться качество обслуживания кредита и финансовое состояние заемщика. Экономические тенденции, изменения на соответствующих рынках и цены товаров также должны учитываться. Однако оценка нескольких классов небольших кредитов может основываться только на погашении, в частности, таких мелких потребительских кредитов, как кредиты под залог жилья, кредиты с погашением в рассрочку и кредитные карты. Активы, классифицированные как "стандартные" или "ниже стандарта", обычно проверяются два раза в год, в то время как проблемные активы пересматриваются каждый квартал.

Банки сами определяют правила классификации, но при этом они следуют стандартам, установленным органами надзора. Стандарты по классификации активов, которые в настоящее время используются в большинстве развитых стран, приведены во вставке 7.3. В данных стандартах делается акцент прежде всего на способность и желание заемщика выплатить долг, включая проценты и основную сумму, исходя из его предполагаемых денежных потоков. В некоторых странах установлено, что все кредиты, выданные одному заемщику (или группе взаимосвязанных заемщиков), должны быть классифицированы одинаково. Случаи, когда они все же классифицированы по-разному, должны особо оговариваться и обосновываться.

В других странах рекомендуется, чтобы все оцениваемые активы анализировались индивидуально. В тех случаях, когда актив по своим характеристикам может быть отнесен сразу к двум классификационным группам, его относят к более низкой. Если органы надзора или внешние аудиторы приписывают активу более низкую группу классификации, чем это сделал банк, банк должен исправить группу актива соответствующим образом.

В некоторых развитых банковских системах банки используют более детальную систему классификации стандартных кредитов. Цель этого - улучшить качество анализа портфеля и тенденций, чтобы лучше разграничивать кредиты различных видов и сделать взаимосвязь между группой классификации и прибыльностью более ясной.

Вставка 7.3. Правила классификации активов

В соответствии с международными стандартами активы обычно классифи- цируются по следующим категориям.

• Стандартные. Активы называются стандартными, когда способность заемщика обслуживать свои долги, вне всякого сомнения, находится на должном уровне. Обычно, когда кредиты или другие активы полностью обеспечены (включая основную сумму и проценты) денежными средствами или близкими субститутами денег (например, банковскими депозитными сертификатами и казначейскими векселями или облигациями), они классифицируются как стандартные, независимо от задолженностей и прочих неблагоприятных факторов.
• Наблюдаемые. Это активы с потенциальными слабостями, которые могут - в том случае, если они не проконтролированы и не исправлены, ухудшить качество актива в целом или подвергнуть в будущем риску платежеспособность заемщика. Сюда входят, например, кредиты, предоставленные на основе несостоятельного соглашения, при условии недостаточного контроля над залогом или отсутствия необходимой документации. Данный класс должны получать заемщики, работающие в рыночных или экономических условиях, которые в будущем могут негативно повлиять на их платежеспособность. Сказанное относится и к заемщикам, которые подвергаются влиянию текущих негативных тенденций или имеют несбалансированную структуру баланса, но еще не достигли критической точки, когда их платежеспособность подвергается опасности.
• Ниже стандарта. Данная категория свидетельствует о явно выраженных недостатках, которые подвергают опасности обслуживание долга, в частности когда первичных источников средств, направленных на погашение кредита, недостаточно и банку необходимо оценить возможность использования вторичных источников погашения, таких как залог, продажа основных средств, рефинансирование или изыскание дополнительных ресурсов. Активы ниже стандарта обычно представляют собой авансы заемщикам, которые имеют недостаточную капитализацию, и срочные кредиты заемщикам, текущие денежные потоки которых недостаточны для выполнения текущих платежей по долгам. К этой категории могут относиться также краткосрочные ссуды и авансы заемщикам, производственный цикл которых не позволяет им погасить свои долги в срок. Неработающие активы, которые просрочены по крайней мере на 90 дней, также входят в данную категорию, наряду с пересмотренными ссудами и авансами, просроченные проценты по которым были уплачены заемщиком из своих собственных средств до того, как произошел пересмотр, и которые после пересмотра непрерывно погашаются в соответствии с установленным графиком.
• Сомнительные. Данные активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но исходя из существующих данных полное их погашение находится под вопросом. Существует вероятность убытков, но наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной. Неработающие активы, которые просрочены по крайней мере на 180 дней, также классифицируются как сомнительные, за исключением тех случаев, когда они достаточно обеспечены.
• Убыточные. Это активы, которые считаются безнадежными и имеют настолько низкую стоимость, что дальнейшее их содержание на балансе неоправданно. Это не значит, что актив не имеет никакой ликвидационной стоимости, но с практической точки зрения желательно не откладывать его списание, даже если в будущем имеется вероятность частичного его погашения. Неработающие активы, которые просрочены более чем на год, также классифицируются как убыточные, за исключением тех случаев, когда они очень хорошо обеспечены.

Банки, занимающиеся международным кредитованием, подвержены дополнительным рискам. Наиболее важными являются страновой, суверенный и трансфертный риски. Первые два представляют собой целый спектр рисков, накладываемых макроэкономической, политической и социальной средами стран, которые могут повлиять на выполнение заемщиком своих обязательств. Трансфертный риск состоит в том, что заемщик может иметь сложности в получении достаточного количества иностранной валюты для обслуживания банковского кредита. Классификация международных кредитов должна учитывать как страновые, так и трансфертные риски. Банку может быть предписано создавать резервы по международным кредитам на индивидуальной основе, чтобы их уровень был достаточным для покрытия дополнительных рисков. В качестве альтернативы банк может проанализировать общие трансфертные риски по каждой отдельной стране и создать специальные резервы для их покрытия.

Кроме того, на классификацию кредитов могут влиять также валютные риски - в тех случаях, когда дебитор занял средства в одной валюте, а создает денежные потоки в другой. В сущности, валютные риски увеличивают кредитные риски, которые банк берет на себя. Такие ситуации наиболее типичны для развивающихся экономик и экономик, в которых национальная валюта нестабильна и/или не является свободно конвертируемой. В таких случаях при классификации активов нужно учитывать вероятность девальвации денег, способность заемщика покрыть или хеджировать риск девальвации либо изменить цены на свой товар или услуги. Рис. 7.7 отражает качество активов банка. Если общая сумма нестандартных или убыточных активов составляет 50 и более процентов банковского капитала, с большой вероятностью можно сказать, что прибыльность и платежеспособность банка снизились. Такой банк скорее всего будет рассматриваться органами надзора как проблемный, хотя должны учитываться и другие факторы, например способность и реальные действия руководства по укреплению или погашению проблемных активов, а также степень точности классификации активов. Так, банк с активами, классифицированными как сомнительные и убыточные, находится в более сложном положении, чем банк, имеющий такую же сумму проблемных активов в нестандартной категории. Также должны учитываться стабильность источников средств и возможность получения дополнительного капитала.

Рисунок 7.7. Классификация кредитов (в %)

Просроченные процентные платежи. Чтобы избежать завышения доходов и обеспечить своевременное распознавание неработающих активов, банковская политика должна предполагать определенные действия в случае неполучения процентных платежей. Есть два способа учета процентных платежей, которые перестают поступать и начисляться. Во-первых, их можно суммировать и капитализировать, а соответствующую бухгалтерскую проводку сделать по счету переходящих сумм. В отчетности должны быть сделаны две проводки, взаимно компенсирующие друг друга, иначе активы будут завышены. Во-вторых, банк может присвоить кредиту статус убытка. Тогда он должен вычесть неполученные процентные платежи из соответствующих доходов и балансовых счетов. По процентам, начисленным в текущем отчетном периоде, вычет должен производиться непосредственно из текущих процентных доходов. Если проценты начислялись в предыдущие периоды, банк должен задействовать резервы под возможные кредитные потери, а если резервы по начисленным процентам не были созданы, произвести вычеты из текущих доходов. По кредитам обычно опять начинают начисляться проценты после того, как основная сумма долга и проценты уплачены или когда больше нет сомнений по будущим контрактным платежам.

В некоторых странах банки вправе не предпринимать никаких действий по просроченным платежам, если финансовое обязательство хорошо обеспечено или процесс получения платежей уже начался. Долг считается хорошо обеспеченным, если он подкреплен правом ареста или залогом недвижимости либо личной собственности. Такой залог, включая ценные бумаги, должен иметь реализационную стоимость, достаточную для полного покрытия долга в соответствии с контрактными условиями. Долг находится в "процессе погашения", если погашение происходит в соответствии с установленным графиком после того, как банк предпринял правовые действия, которые предположительно приведут к погашению долга или к восстановлению выполнения обязательств по нему.

7.9. Политика резервирования кредитных потерь

Классификация активов является базой для определения адекватного уровня резервов под возможные кредитные потери. Вместе с общими резервами, которые обычно считаются капиталом 2-го уровня и не приписываются определенным активам, резервы под возможные потери формируют способность банка переносить убытки. Для определения адекватного размера резервов нужно учитывать кредитную историю, залог и все другие значимые факторы, которые влияют на вероятность погашения кредитов кредитного портфеля. Среди этих факторов качество кредитных директив и процедур, предыдущий опыт по убыткам, рост кредитного портфеля, качество и тщательность управления в областях кредитования, возврат кредитов и практика взыскания кредитов, изменения в национальной и местной экономической и конкурентной среде. Систематически и постоянно должна производиться оценка стоимости активов в соответствии с поставленными целями. Оценка должна оформляться соответствующими документами.

Политика по резервированию кредитных потерь может устанавливаться сверху или формироваться самим банком, в зависимости от банковской системы. Налоговый подход к резервам также варьируется в зависимости от страны, хотя многие экономисты считают, что для целей налогообложения резервы должны рассматриваться как операционные расходы. Однако налоговый подход не должен мешать разумной политике управления рисками. Хотя есть некоторая польза в индивидуальном анализе возможных потерь, в особенности для крупных кредитов, более практично назначить определенный уровень резервов по каждой отдельной категории активов.

Во многих странах с нестабильными экономиками органы надзора установили обязательные уровни таких резервов.

Установленный уровень обязательных резервов обычно основывается на определенной статистике. В странах, где юридические процедуры по возврату долгов хорошо развиты, например в США, исследования показали, что только 10% нестандартных активов в конце концов списываются на убытки. Процент списаний для сомнительных и убыточных активов составляет соответственно 50 и 100%. В развивающихся странах, где юридические процедуры и обычаи по возврату долгов не так эффективны, более реалистичной оценкой резервов для покрытия потенциальных убытков будет 20-25% от нестандартных активов. В качестве руководства при определении резервов в странах со слабо развитыми правовыми системами можно использовать табл. 7.3.

Существуют два способа обращения с убыточными активами. Один заключается в содержании активов на балансе до тех пор, пока не будут испробованы все средства их возврата. Данный способ типичен для банковских систем, придерживающихся британской традиции; в таких случаях уровень резервов может быть необычно большим. Второй подход заключается в списании всех активов за счет созданных резервов, т.е. их удаление из бухгалтерской отчетности. Это американская традиция, более консервативная в том смысле, что убыточные активы считаются подлежащими списанию, даже если они могут быть частично возвращены. За счет быстрого списания убыточных активов уровень резервов будет более низким по отношению к текущему кредитному портфелю. Анализируя резервы, созданные банком, можно точно определить, активно ли банк списывает свои убытки или резервирует их. Выбор того или иного подхода часто зависит от налоговой политики государства в отношении резервов.

Расчет уровня необходимых резервов под возможные кредитные потери всегда до некоторой степени субъективен. Однако решения должны приниматься в соответствии с установленными процедурами и политикой.

Чтобы определить достаточность общих резервов под потери, нужно подвергнуть анализу следующие факторы.

• Существующая политика банка по резервированию и методология, используемая для ее выполнения. В частности, нужно рассмотреть, какая стоимость приписывается залогу и насколько возможна его юридическая/операционная принудительная реализация.
• Процедуры определения рисков (т. е. классификация активов) и процесс пересмотра, включая время, выделенное на пересмотр.
• Любые другие факторы, которые могут привести к убыткам, связанным с портфелем банка, и которые отличаются от уже известных. Это могут быть изменения экономических и коммерческих условий банка или его клиентов, внешние факторы или изменения процедур банка с момента последнего пересмотра.
• Тенденции за продолжительный период времени, чтобы выявить, не увеличивается ли объем просроченных кредитов и что на это влияет.
• Адекватность текущей политики и экстраполяция (на основе рассмотренных кредитов) дополнительных резервов, необходимых для доведения общих резервов банка до уровня, соответствующего Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS).

Под риском понимают вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть в достаточной степени ликвидными, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими, а также в основе принятой методологии оценки риска при кредитовании отдельных контрагентов.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами, она определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов, управление ими. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития бизнеса.

Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты и при каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Целью политики банка должно быть поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Управление кредитными рисками включает четыре основных элемента:

1. Оценка риска.

2. Измерение риска.

3. Контроль риска.

4. Мониторинг риска.

Цели и задачи управления кредитным риском достигаются при соблюдении определенных принципов следующими методами:

· система пограничных значений (лимитов);

· система полномочий и принятия решений;

· информационная система;

· система мониторинга;

· система контроля.

Управление кредитным риском – это процесс. Начинается он с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками», продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. После идентификации потенциального заемщика сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получения информации у данного заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Узнав настоящую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашения и найти подходящий для этого вид кредита (например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный).

Важным шагом процесса предоставления кредита является посещение потенциального заемщика, которое позволит сделать правильную оценку кредита.

После того как сотрудник банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, необходимо провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того чтобы определить вероятность погашения кредита, нужно исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы.

Анализ источников погашения кредита неодинаков для различных видов кредита. Долгосрочная прибыльность компании более важна для долгосрочных кредитов, потому что источником погашения здесь служат поступления от инвестиций. В случае же с краткосрочными кредитами необходимо провести детальный анализ торгового цикла или цикла оборота активов – товарных запасов в дебиторскую задолженность и наличность с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита.

Этапы процесса анализа кредита.

1. Определение цели финансирования.

2. Определение источника погашения кредита (например, если кредит идет на покупку товаров, то источником погашения является выручка от продажи товаров).

3. Оценка рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить процесс погашения кредита (качественный анализ).

4. Финансовый анализ. Анализ должен быть проведен так, чтобы определить способность получить и обслуживать кредит.

Сотрудник банка должен определить возможные условия кредита: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита.

После того как кредит был выдан, банк должен предпринимать меры по обеспечению его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Для контроля за заемщиком сотрудники отдела пользуются информацией, имеющейся у самого банка, полученной у поставщиков заемщика, у других финансовых институтов и у самого заемщика. Сам по себе анализ финансовой информации дает лишь приоритетную оценку заемщика. Ответы на вопросы, появившиеся в результате анализа цифр, могут быть получены только в результате беседы с самим заемщиком. Более того, балансовые отчеты и отчеты о доходах не дают полного представления о планах руководства. Для получения же полной картины состояния и планов заемщика сотрудники кредитного отдела должны совершать достаточно частые посещения заемщика, во время которых они могут проверить наличие и физическое состояние оборудования заемщика, а также любых активов, выступающих обеспечением. Данные, собранные во время этих посещений, могут использоваться для проверки качества и точности финансового анализа.

Другим аспектом деятельности заемщика является соблюдение им условий кредитного договора. Кроме обязательства заемщика погасить кредит, договор может включать в себя другие условия, такие как обязательства поддерживать минимальный уровень оборотного капитала и левереджа. Невыполнение заемщиком этих условий может привести к необходимости применения к нему различных санкций, таких как, например, повышение процентной ставки либо же в крайних случаях аннулирование договора и ускорение процесса погашения кредита. Для наблюдения за выполнением заемщиком условий кредитного договора банки должны периодически составлять и анализировать специальные обзоры. Картотека кредитной информации содержит очень важную с точки зрения наблюдения за кредитом информацию, которая может быть использована как внутренними и внешними аудиторами, так и регулирующими органами.

Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде – тщательный отбор потенциальных заемщиков. Банк в рамках кредитной политики должен разработать методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода методик анализа финансового положения клиентов и статистических моделей.

Примером такой «классификационной модели» может служить «модель Зета» (Zeta model), разработанная группой американских экономистов и применяемая банками в кредитном анализе. Модель предназначена для оценки вероятности банкротства фирмы. Значение ключевого параметра «Z» определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают некоторые ключевые характеристики анализируемой фирмы – ее ликвидность, скорость оборота капитала и т.д. Если для данной фирмы коэффициент превышает определенную пороговую величину, то фирма зачисляется в разряд надежных, если же полученный коэффициент ниже критической величины, то согласно модели финансовое положение такого предприятия внушает опасения и выдавать кредит ей не рекомендуется.

Пользуясь указанным подходом, американский экономист Альтман предложил уравнение для оценки вероятности банкротства предприятия, обращающегося в банк за кредитом. Он использовал пять переменных:

X1 – отношение оборотного капитала к сумме активов фирмы;

X2 – отношение нераспределенного дохода к сумме активов;

X3 – отношение операционных доходов (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

X4 – отношение рыночной стоимости акций фирмы к общей сумме долга;

X5 – отношение суммы продаж к сумме активов.

Линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим образом:

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5.

Для расчета числовых параметров модели Альтман применил метод множественного дискриминантного анализа. Классификационное «правило», полученное на основе уравнения, гласит:

Если значение Z меньше 2,675, то фирму следует отнести к группе потенциальных банкротов;

Если значение Z больше 2,675, фирме в ближайшей перспективе банкротство не угрожает.

При значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал – «область неведения».

Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом Чессером, прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально. Модель включает шесть переменных:

X1 – отношение кассовой наличности и рыночных ценных бумаг к сумме активов;

X2 – отношение чистой суммы продаж к сумме кассовой наличности и рыночных ценных бумаг;

X3 – доход до вычета процентов и налогов к сумме активов;

X4 – общая задолженность к сумме активов;

X5 – основной капитал к акционерному капиталу;

X6 – оборотный капитал к чистой сумме продаж.

Оценочные показатели модели следующие:

Y = -2,0434 – 5,24X1 + 0,0053X2 – 6,6507X3 + 4,4009X4 – 0,0791X5 –0,1020X6.

Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора Р:

Р = 1 / (1 + е – Y), где е = 2,71828.

В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:

Если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;

Так же можно использовать метод кредитного скоринга (credit scoring). Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита (то есть степени вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора), так и для отбора потенциальных заемщиков. Скоринг может быть применен как к коммерческим предприятиям, так и к индивидуальным заемщикам.

Источник - Т.А. Фролова Банковское дело: конспект лекций Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.