Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как отношение суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные", "прочие кредиторы" к среднемесячной выручке. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами и ее контрагентами:

К6 =

Доля обязательств организации перед контрагентами составила 3,22 от среднемесячный выручки.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как отношение суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" к среднемесячной выручке:

К7 = , К7 =

Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по стокам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:

К8 =

В расчете этого показателя весомое значение имеют показатели задолженности перед персоналом и задолженность перед учредителями по выплате доходов, которые могут быть перенесены на следующие периоды в соответствии с учредительными документами и учетной политикой предприятия. Иными словами, эти выплаты могут производится неравными долями в течении отчетного периода и накапливаться.

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значение обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 =

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Наша организация может расплатиться со своими краткосрочными обязательствами, в соответствии с расчетом, за пять месяцев. Это говорит нам о средней платежеспособности организации.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10 =

К10 =

Текущие обязательства более чем в 1,5 раза покрываются оборотными активами предприятия. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при уровне погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов).

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К11 = стр.490 - стр. 190 (ф № 1)

К11 = тыс. руб.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важнейших показателей финансовой устойчивости организации. Отрицательное значение показывает, что главным образом оборотные активы сформированы за счет заемных средств.

Доля собственного капитала в оборотных средствах (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей вели

К12 = , К12 =

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. На примере видно, что собственные средства организации не покрывают стоимость оборотных активов организации, что говорит нам о неспособности обеспечить производство оборотными средствами за счет собственного капитала, не прибегая к займам и кредитам.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как отношение собственного капитала к сумме активов организации:

К13 = , К13 =

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Следовательно, наша организация на половину покрывает свои активы собственным капиталом.

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а так же их оборачиваемость:

К14 =

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Коэффициент задолженности – это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса.

Общие сведения

Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы. Задачей бухгалтеров производства является отслеживание динамики материальной ситуации организации, и, как следствие, выяснение условий продуктивного управления оборотами капитала.

Коэффициент задолженности представляет собой главный финансовый показатель изучения тенденций, пагубно влияющих на состояние хозяйственного субъекта, и способствует их незамедлительному устранению. При его расчете во внимание берется информация о балансе и финансовой отчетности.

Коэффициент задолженности используется в деятельности кредиторов для оценки степени рисков, менеджерами компании – с целью выявления результативности принятых управленческий решений, а инвесторами – для получения сведений о вероятной рентабельности бизнеса и возможной прибыли.

Благодаря расчету коэффициента заинтересованные в этом лица смогут сравнивать разные периоды производительности одной и той же организации, экономические отрасли, фирмы, а также анализировать результаты деятельности субъекта предприятия, сравнивая их со среднестатистическими.

В зависимости от целей расчета коэффициента задолженности, специалисты подбирают различный подход к его интерпретации.

Расчет показателя

Формула расчета показателя выглядит так:

КЗ = СЗ / СА,

где КЗ – коэффициент задолженности, СЗ – суммарная задолженность учреждения, а СА – его суммарные активы.

Сумма займа (делимое в упомянутой формуле) – это совокупность показателей, которая отображается в следующих балансовых строках:

• 590 – суммарный объем долгосрочных задолженностей, сроком погашения от года и более;
• 690 – совокупность краткосрочных долгов организации, срок погашения которых рассчитан на срок менее года.

Знаменателем в этой формуле выступает сумма, которая отображена в балансовой строке 699. Она является совокупностью заемных средств и равна сумме активов согласно нормам бухучета.

В бухгалтерском балансе формула расчета коэффициента задолженности отображается таким образом:

КЗ = (590 + 690) / 699.

Интерпретация расчетов

Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.

Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.

Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.

Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.

Коэффициент «1» показывает на материальную несостоятельность компании и, как следствие, на ее неплатежеспособность. Зная об этой ситуации, учредитель фирмы обязан обратиться в суд с заявлением о банкротстве согласно Закону № 127-ФЗ .

Отдельные случаи

Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.

Показатель задолженности по займам и кредитам банков (К5)

Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.

Показатель долга (К6)

Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).

Показатель задолженности казенной системы

Данный коэффициент высчитывают путем деления совокупности долгов разным госорганам на размер среднего месячного дохода. Причем первая величина представляет собой сумму всех неуплаченных бюджетных взносов (строка 626 в балансе), а также задолженностей перед госфондами (625 строка).

Коэффициент задолженности является важным показателем финансового оборота предприятия и способствует поддержанию равновесия между собственным и привлеченным капиталом предприятия. С его помощью организация сможет избежать проблем с финансированием без значимых потерь.

Коэффициент задолженности - формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале.

Формула для расчета коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (К З) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

К З = (КЗ + ДЗ) / А,

(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.

Формула расчета К З , представленная через строки баланса, имеет следующий вид:

К З = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.

С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи .

Нормальным считается следующий диапазон значений К З:

0 ≤ К З ≤ 0,5.

Если К З близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение К З показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет К З позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала .

Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)

Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:

• Коэффициент текущей задолженности (К ТЗ)

К ТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:

К ТЗ = ТЗ / ВБ,

ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;

ВБ — валюта баланса.

• Коэффициент краткосрочной задолженности (К КЗ)

К КЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:

К КЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ) ,

КЗ — объем краткосрочной задолженности;

(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.

• Коэффициент финансового левериджа (К ФЛ)

К ФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:

К ФЛ = ЗК / СК ,

ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

Методику расчета показателя СК см. в материале

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.

Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:

• ;
• .

Итоги

Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.