Bank zaxiralari - bank resurslarining yo'qotishlar / moliyaviy risklarni qoplash uchun mo'ljallangan qismi.

Bank zaxiralarining turlari:

Markazlashtirilgan - bankning o'zida shakllanmaydi (Rossiya Markaziy bankida, jismoniy shaxslarning omonatlarini sug'urtalash fondida)

Markazlashtirilmagan - bankda shakllantirilgan (mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun sug'urta zaxiralari, zaxira fondi)

Faol operatsiyalar uchun - faol operatsiyalarda aks ettirilgan zaxiralar (FORdagi mablag'lar, bankning vakillik hisobvaraqlaridagi qoldiqlar)

Passiv operatsiyalar uchun - mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun sug'urta zaxiralari, zaxira fondi.

zaxira fondi

Zaxira fondining maqsadi:

Operatsiyalar tushib ketgan taqdirda yo'qotishlarni qoplash

Buyuk Britaniyaning kapitallashuviga yo'naltirilgan

Foyda yetishmagan taqdirda dividendlar to'lash

Zaxira fondining manbai taqsimlanmagan foyda hisoblanadi.

Shakllanish bazasi - Buyuk Britaniya (% nisbatda). Buyuk Britaniyaning kamida 5% bo'lishi kerak.

Rossiya Markaziy banki, nazorat organi sifatida, zaxira fondini shakllantirish uchun qat'iy talablarni belgilamaydi. Bankning ichki hujjatlarida uni to'ldirish tartibi va zaxira fondini ko'paytirishga yo'naltirilgan foyda foizi belgilanadi.

Mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun sug'urta zaxiralari.

Rossiya Federatsiyasida banklar ularni 90-yillardan boshlab shakllantirmoqda, ammo ular ixtiyoriy (ixtiyoriy) edi. 1995 yildan boshlab, bu CBRF siyosatiga ko'ra, majburiy holga aylandi. Ular faqat 2 turdagi faol operatsiyalar uchun yaratilgan - kredit va nodavlat qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar uchun. 1999 yilda xalqaro standartlarga muvofiq, Rossiya Markaziy banki zaxiralarni yaratish bo'yicha o'z yondashuvini o'zgartirdi: ular deyarli barcha faol operatsiyalar uchun (nafaqat kreditlar uchun, balki qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar uchun, boshqa vakillik hisoblari uchun ham) yaratilishi kerak. banklar, chet el valyutalari va qimmatbaho metallarga investitsiyalar uchun).

Kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplash (LLL)

Bu Rossiya Markaziy bankining 2004 yil 26 martdagi 254-sonli "RVPSni shakllantirish va undan foydalanish tartibi to'g'risida" gi maxsus nizomi bilan tartibga solinadi.

Faqat asosiy qarzni qoplaydi.

RVPSning maqsadi kredit riskini qoplashdir (qarz oluvchi tomonidan kredit shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni bajarmagan taqdirda yo'qotishlar, yo'qotishlar ehtimoli; kreditni qaytarmaslik va foizlarni to'lamaslik).

Manba bankning umumiy daromadidir.

Shakllantirish bazasini bankning kredit portfeli (ssuda talablari, berilgan kreditlarning umumiy summasi) tashkil etadi.

CBRF metodologiyasiga ko'ra, RVPS kredit portfeli hajmiga nisbatan foiz sifatida aniqlanadi. RVPS yuridik shaxslarga berilgan har bir kredit uchun yoki bir hil kreditlar portfeli uchun - kredit berish vaqtida jismoniy shaxslar uchun alohida tuziladi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining talabiga binoan RVPS barcha turdagi kreditlar va kreditga tenglashtirilgan qarzlar (faktoring, lizing, veksellarni hisobga olish, ipoteka kreditlari, banklararo kreditlar uchun) uchun yaratiladi.

Zaxira yaratish uchun bank kredit talablarini (ssuda portfeli) 5 toifaga ajratadi:

Standart kreditlar (ssudalar). minimal xavf) - zahiraga % chegirmalar 0%

Nostandart kreditlar (kredit tavakkalchiligi oshadi, qarzdorlik oshadi) - 20% miqdorida zaxira yaratiladi.

Shubhali kreditlar ( kredit xavfi ortadi, ssuda sifati pasayadi) - % zahiraga ajratmalar 21-50%

Muammoli kreditlar (kredit riski yanada yuqori, moliyaviy barqarorlik qarz oluvchi kam) - zaxiraga % chegirmalar 51-100%

Ishlamaydigan kreditlar (maksimal riskli kreditlar) - zaxiraga ajratmalar 100%

Kredit qarzini guruhlash yoki uni ma'lum bir toifaga belgilash mezonlari quyidagilardir:

Moliyaviy holat qarz oluvchi - qarz oluvchining kreditga layoqatliligi. Moliyaviy holat bank tomonidan o'zining ichki metodologiyasi bo'yicha individual ravishda baholanadi.

Qarzlarga xizmat ko'rsatishning tabiati - muddati o'tgan qarzning muddati. Muddati o'tgan qarzning muddati kunlarda qancha uzoq bo'lsa, kredit xavfi shunchalik yuqori bo'ladi va zaxiraga ajratmalar foizi shunchalik yuqori bo'ladi.

Aynan shu mezonlar kreditni to'lashning o'z vaqtida bajarilishiga bevosita ta'sir qiladi, ya'ni. kredit xavfi uchun.

RVPS, boshqa har qanday zaxira kabi, tartibga solinadi. Banklar uni qayta hisoblashni amalga oshiradilar. CBR metodologiyasiga ko'ra - oyiga kamida bir marta. Bunda hisoblangan zaxira miqdori (aniq hisobot sanasi uchun zaxira) amaldagi (mavjud va bank tomonidan ilgari yaratilgan) bilan solishtiriladi. Variantlar:

Taxminiy zahira> Haqiqiy. Zaxira etishmasligi-> uni bank xarajatlarini ko'paytirish orqali to'ldirish kerak. Bankning xarajatlari debetda (xarajatlar shu miqdorga oshadi), kreditda - RVPSda aks ettiriladi.

Taxminiy zaxira<Фактический. Банк сделал классификацию своих кредитов и узнал. Избыточный резерв. Данная сумма списывается в доход банка. Проводка противоположная. По дебету – РВПС, а по кредиты – доходы банка.

Zaxiradan foydalanish faqat kredit undirib bo'lmaydigan deb topilgan yoki sud qarori bilan ta'minlanadi. Kredit balansdan hisobdan chiqariladi.

Qarz oluvchilar-jismoniy shaxslarga kelsak, 254-sonli CBR nizomiga muvofiq, RVPS bir hil kreditlar portfeli uchun yaratiladi. Kredit qarzlarini guruhlash mezonlari:

Kreditning maqsadi - avtokredit, ipoteka va boshqalar.

Muddati o'tgan qarzning muddati.

Yaqin vaqtgacha % chegirmalarning RVPSga nisbati 0,5% - 75% oralig'ida edi.

2013 yilda jismoniy shaxslarga berilgan kreditlar bo'yicha RTPSni shakllantirish tartibi kuchaytirildi: garovsiz kreditlar va 360 kundan ortiq muddati o'tgan qarzlari bo'lganlar uchun 100% RTPS ulushi belgilandi.

CBR, nazorat organi sifatida, RTPSni shakllantirish tartibi va, xususan, uni yaratishning haqiqiyligi ustidan nazoratni amalga oshiradi.

Shunday qilib, RVPSni shakllantirish metodologiyasi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:

Markaziy bank RVPS yaratishning umumiy sxemasini, yagona standartlarini ishlab chiqmoqda

Banklar zaxirani yaratishga individual, tabaqalashtirilgan yondashuvga ega, so'ngra u RVPSni yaratish tartibini belgilaydigan har bir bankning ichki qoidalarida qayd etilgan.

Hech bir kredit tashkiloti o'zini moliyaviy yo'qotishlardan to'liq sug'urta qila olmaydi. Shu munosabat bilan, bunday tashkilotlar faoliyat ko'rsatayotganda, moliya institutlari bank risklarini tartibga solishlari kerak. Buning uchun ular yo'qotishlar ehtimolini kamaytiradigan chora-tadbirlarga jiddiy o'rin ajratadilar. Aynan shu maqsadda bankning majburiy zaxiralari yaratilgan.

Ishonchlilikni ta'minlash

Bank o‘z mijozlari uchun moliyaviy jihatdan ishonchli bo‘lishi uchun u qonun bo‘yicha fuqarolarga kredit berish bilan bog‘liq har qanday yo‘qotishlarni qoplashi mumkin bo‘lgan har xil turdagi zaxiralarni yaratishi kerak. Ko'pgina hollarda, Rossiya Banki muayyan miqdorlarni yaratish va aniqlash uchun javobgardir va bu masala ham qonun hujjatlari bilan tartibga solinadi. Bu banklarning majburiy zahiralarini shakllantiradi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki har qanday tashkilot uchun minimal zaxirani aniqlash uchun javobgardir. Ushbu zaxiralarga badallar korporativ daromad solig'i miqdorini hisoblashdan oldin amalga oshiriladi va bu federal qonunlar bilan tartibga solinadi.

Bank zahiralarining turlari

Yo'qotishlarni qoplash uchun ajratilgan mablag' aniq maqsadga ega: u shoshilinch zarurat bo'lganda foydalaniladi. Biroq, zaxiralar kutilayotgan xarajatlar va yo'qotishlar bilan bevosita bog'liq. Odatda ular turli toifalarga bo'linadi. Shu bilan birga, bankning majburiy zahira normasi bevosita davlat qonunchiligi bilan tartibga solinadi.

Majburiy zaxiralar

Majburiy zahiralar tushunchasi deganda mamlakat bank tizimining likvidligini tartibga solish uchun yaratilgan iqtisodiy vosita tushuniladi. Rossiya banki uni moliyaviy resurslarni nazorat qilish, tijorat tashkilotlarining naqd pul jamg'armalarini kamaytirish uchun ishlatadi. Ushbu mexanizm tufayli ushbu kompaniyalarning kredit imkoniyatlarini cheklash va aholi o'rtasida muomalada bo'lgan pul mablag'larini tartibga solish mumkin.

Markaziy banklarning majburiy zahiralari tijorat banklari va ushbu sohadagi boshqa kompaniyalar tomonidan bir joyda to‘plangan, mamlakat Markaziy bankida saqlanishi shart bo‘lgan mablag‘lardir. Bu kafolat fondi deb ataladi, uning yordamida davlat tashkilotlar va ularning mijozlari o'rtasidagi bitimlarning ishonchliligini ta'minlaydi. Shu bilan birga, birorta ham bank bunday vositani yaratishdan manfaatdor emas - u mutlaqo neytral va mamlakatning moliya-kredit siyosatini amalga oshirish funktsiyasini bajaradi.

Bunday zahiralar yuqori likvidli aktivlar hisoblanadi, lekin bank o'z ishida qiyinchiliklarga duch kelsa yoki uning faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan boshqa holatlar bo'lsa, ulardan to'liq foydalanishga haqli emas. Misol uchun, agar moliya institutida mijozlar investitsiyalarining chiqib ketishi bo'lsa, u holda tashkilot banklarning zaxiralaridan cheklangan darajada foydalanishi mumkin. Ya'ni, ularning faqat normativ-huquqiy hujjatlarga muvofiq ruxsat etilgan qismi. Muayyan tashkilot uchun zarur zaxiralarni ko'paytirish unga yanada ishonchli bo'lish imkoniyatini bermaydi. Chunki me’yoriy-huquqiy hujjatlarning o‘zgarishi muomaladan qo‘shimcha pul mablag‘larini olib qo‘yishga olib keladi.

Bank zaxira fondi

Ushbu kontseptsiya odatda kompaniyaning o'z mablag'larining bir qismi sifatida tushuniladi, u har yili uning foydasidan mablag'larni olib qo'yish hisobiga shakllanadi. Agar kerak bo'lsa, tashkilotning faoliyati bilan bog'liq bo'lgan yo'qotishlarni qoplash uchun yaratilgan.

Zaxira fondini tashkil etishning ikkinchi maqsadi ustav kapitalini oshirishdan iborat. Chegirmalar stavkasini aniqlash uchun tashkilot aktsiyadorlarining umumiy yig'ilishi o'tkaziladi, ammo ular ustav kapitalining ma'lum miqdorini kamaytira olmaydi.

Kompaniyaning kapitalini hisoblashda ushbu fond hisobga olinadi. Ya'ni, ushbu tur uchun markaziy bankning majburiy zahira normasi hisobga olinishi kerak. Kredit banki ushbu fondga to'lovni amalga oshirishi mumkin bo'lgan yagona vaqt - bu ish yilining oxirida foyda bo'lganda.

Zaxira fondini yaratish butunlay sof aktivlarning ko'payishi hisobiga amalga oshiriladi. Shunday qilib, tashkilot o'z faoliyati orqali olgan aktivlari u erga borishi mumkin. Chegirma paytida moliya instituti o'z aktivlarining bir qismini faqat ma'lum maqsadlar uchun ishlatishi mumkin, asosiysi esa tashkilot etkazilgan zararni qoplashdir.

Kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralar

Bu kontseptsiya markaziy bankning kredit risklarining yuzaga kelishi munosabati bilan shakllanadigan maxsus rezervini bildiradi va ular tashkilotning ushbu sohadagi faoliyati davomida albatta yuzaga keladi. Ushbu zaxira tufayli kompaniya tijorat tashkilotlari foydasi miqdorining o'zgarishini oldini oladi. Bu natija kreditlar bo'yicha yo'qotishlarni qoplash uchun pulni hisobdan chiqarish orqali erishiladi. Shunday qilib, kompaniyaning yakuniy kapitalining qiymati tartibga solinadi.

Ushbu zaxiraning shakllanishi bank faoliyati bilan shug'ullanadigan tashkilotlarning xarajatlari bilan bog'liq ajratmalar hisobiga amalga oshiriladi. Bunda har bir berilgan kredit alohida hisobga olinadi. Tijorat banklarining kredit berishdan yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarga yo'naltirilgan zahiralari faqat mijozning foizlarni hisobga olmaganda asosiy qarzini qoplash uchun ishlatilishi mumkin. Ushbu imtiyoz mijozlar majburiy to'lovlarni amalga oshirmaydigan kreditlar bo'yicha yo'qotishlarni hisobdan chiqarish uchun ishlatilishi mumkin.

Shunisi e'tiborga loyiqki, bunday qarz - agar uni undirib bo'lmaydigan yoki mijozdan undirish real bo'lmagan deb topilsa - bank balansidan aynan shu zahira hisobidan hisobdan chiqarilishi kerak. Va agar bu qarzni qoplash uchun etarli bo'lmasa, unda bu miqdor hisobot yilidagi yo'qotishlar soniga kiradi. Bu, o'z navbatida, tijorat, kredit tashkiloti bazasini soliqqa tortishning kamayishiga olib keladi. Ammo shuni hisobga olish kerakki, bunday zaxirani shakllantirish orqali bank qimmatli resurslardan foydalana olmaydi.

Qimmatli qog'ozlar amortizatsiyasi uchun bank zahiralari

Har bir hisobot davrining oxirida, ya'ni ish oyining oxirgi kunida qimmatli qog'ozlarni qayta baholash o'tkazilishi kerak. Ya'ni, bankning ushbu qimmatli qog'ozlarga qo'ygan bozor qiymati taxmin qilinadi. Bu hol birjadagi savdoning oxirgi kunida yoki savdo tashkilotchisi orqali amalga oshirilgan operatsiyalarni hisobga olgan holda bitta qimmatli qog'ozning narxi bozor qiymati sifatida hisobga olinishini nazarda tutadi. Bu qog'ozning ikkiga bo'lingan haqiqiy qiymati bozor narxi sifatida qabul qilingan istisno holatlardir.

Maxsus holatlar

Agar bunday vaziyat yuzaga kelgan bo'lsa va hisobot oyining oxirgi ish kunidagi xavfsizlik uning kitob narxidan past bo'lsa, tashkilot ma'lum bir zaxira yaratishi kerak. U qimmatli qog'ozning amortizatsiyasi bilan bog'liq holda yuzaga keladigan yo'qotishlarni qoplash uchun mo'ljallangan. Shu bilan birga, tijorat bankining zaxira me'yorlari har bir alohida qimmatli qog'oz qiymatining yarmidan kam bo'lishi kerak.

Ushbu zaxirani shakllantirish ushbu qimmatli qog'oz tijorat, kredit tashkiloti tomonidan sotib olingan oyning oxirgi kunida amalga oshirilishi kerak. U yo'q qilinishi bilanoq ma'lum miqdor bank hisobvarag'idan zaxiraga o'chiriladi. Tashkilotdagi barcha qimmatli qog'ozlarning qiymati va xavfsizligi qanchalik o'zgarishi muhim emas, zaxira ularning har biri uchun alohida tuzilishi kerak.

Bunday qayta baholashlarni o'tkazishda ushbu aktivlar eskirgan taqdirda yo'qotishlarni qoplash mumkin bo'lgan zaxira yaratiladi. Shu munosabat bilan banklarning qimmatli qog'ozlarning qadrsizlanishidan kelib chiqadigan risklarni kamaytirishga mo'ljallangan zaxiralari kompaniya balansini to'g'ri tuzish uchun ko'proq aktivning qiymatiga tuzatishdir. Ushbu sohadagi har bir tijorat tashkiloti qimmatli qog'ozlar soni va ularning bozor narxini hisobga olgan holda ilgari yaratilgan shunga o'xshash zaxiralarni har oyda tuzatishga majburdir.

Bank zahiralarining boshqa turlari

Yuqoridagi zaxira turlari eng asosiy va majburiydir, ammo ular bank tashkilotining likvidligini ta'minlash uchun zarur bo'lgan barcha turlardan uzoqdir. Shuningdek, yo'qotishlarga yo'l qo'ymaslik uchun tashkilot quyidagi bank zaxiralarini yaratishi shart:

• balans aktivlari uchun zaxiralar va ularning mutlaqo barcha turlari, agar kapitalni yo'qotish xavfi kichik bo'lsa ham hisobga olinadi;
• tashkilotning buxgalteriya bo'limining balansdan tashqari hisobvaraqlarida aks ettirilgan vositalar uchun zaxiralar;
• bank, tijorat tashkilotining barcha forvard operatsiyalariga taalluqli zahiralar;
• ilgari hisobga olinmagan boshqa yo'qotishlarni qoplashi mumkin bo'lgan qo'shimcha zaxira.

Mumkin bo'lgan yo'qotishlar

Shuni tushunish kerakki, bank tashkiloti mumkin bo'lgan yo'qotishlar bo'lsa, moliya instituti faqat ma'lum sharoitlarda yuzaga keladigan faraziy yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirishga ruxsat beradi. Bu erda quyidagi fikrlarni hisobga olish mumkin:

• kredit, bank, tijorat tashkilotining qiymati kamayishi mumkin bo'lsa;
• agar tashkilotning xarajatlari yoki majburiyatlari miqdori prognozlar va buxgalteriya hisoblarida hisobga olinganlarga nisbatan oshsa;
• bank kontragentlari kredit tashkiloti tomonidan o'zlariga yuklangan majburiyatlarni bajarmasa, bank tomonidan tuzilgan bitimlar shartlari bajarilmaydi va hokazo.

Xulosa

Bank zahiralari bir necha turlarga bo'linadi va ularning har biri moliya instituti faoliyatini amalga oshirishda muhim rol o'ynaydi. Umuman olganda, ko'rib chiqilgan barcha variantlardan zaxira fondi eng samarali bo'lib qolayotganini hisobga olish kerak. Gap shundaki, u tashkilotning o'z xarajatlarini qoplash qobiliyatiga ta'sir qilishi mumkin. Qolgan zaxira turlari bank tashkilotining o'z faoliyati davomida muammoli davrlarga dosh berish qobiliyati darajasiga ta'sir qilmaydi. Ammo ular bankning to'lov qobiliyati va likvidligini saqlash uchun muhimdir.

Kurs ishi

Mavzu: Banklarning majburiy zahiralari

Kirish

1. Majburiy zaxiralarning mohiyati, vazifalari va roli

1.1 Majburiy zaxiralarni belgilash

2 Asosiy atamalar

Bank zahiralari va ularning iqtisodiy roli

1 Zaxiralarni yaratishning asosiy maqsadi

2.2 Bank zahiralarining turlari

2.3 "Kredit tashkilotlarining majburiy zaxiralari to'g'risida"gi umumiy qoidalar

Rezervasyon siyosati va amaliyoti

1 G'arb mamlakatlarida majburiy zaxira siyosati

2 AQShda majburiy bandlovlar

3 Rossiyada bron qilish siyosati va amaliyoti

Xulosa

Bibliografiya

Kirish

Naqd pulning kutilmagan chiqib ketishi holatlarida zaxiralarni shakllantirish zarurati zamonaviy kredit tashkilotlarining o'tmishdoshlari: pul almashtiruvchilar, kreditorlar, soat sotuvchilar, bank uylari tomonidan o'z faoliyatida hisobga olingan. Keyinchalik, klassik tijorat banklari paydo bo'lgan, lekin davlat tomonidan tartibga solish boshlang'ich bosqichida bo'lganida, bank ishlab chiqarishining xususiyatlari (masalan, kredit tashkilotlarining likvidligini sug'urta qilish zarurati) bankirdan ma'lum miqdorda zaxiralarga ega bo'lishni talab qildi, birinchi navbatda naqd pul. Bunday zahiralar miqdori bankirning intuitivligi bilan belgilanadi va zaxiralar bevosita kredit muassasasining kassasida saqlanadi. Amerikalik iqtisodchi E.Ridning fikricha, majburiy minimal zaxiralar va depozitlarni sug'urtalash tizimi joriy etilgunga qadar (1933-1934) kredit tashkilotlarining zahiralari o'rtacha 20-25% ni tashkil qilgan.

Markaziy banklarning vujudga kelishi va davlat darajasida bank faoliyatini tartibga solishning rivojlanishi bilan Markaziy bankda tijorat banklari va kredit tashkilotlarining majburiy zaxiralari fondi yaratilmoqda. Majburiy zaxiralar banklarning Markaziy bankdagi zaxira hisobvaraqlaridagi qoldiqlar miqdorini yoki ushbu hisobvaraqlarni to‘ldirish shartlarini tartibga soladi.

Ular omonatchilarga omonatlarni qaytarish va boshqa banklar bilan hisob-kitoblar bo'yicha to'lov majburiyatlarini uzluksiz bajarish uchun banklarning naqd pul zaxiralari deb ataladigan ko'rinishidagi naqd pulga ega bo'lish zaruratidan kelib chiqdi, ya'ni to'lash uchun mablag'lar kafolati sifatida. majburiyatlar.

Majburiy zaxiralar naqd pul zahiralarining bir qismi bo'lib, banklar o'z majburiyatlarini ta'minlash uchun Markaziy bankdagi depozitlar yoki qimmatli qog'ozlar ko'rinishida doimiy ravishda naqd pulda (ko'pincha tadqiqotchilar tomonidan ta'kidlanadi) saqlashlari kerak.

Hozirgi vaqtda kredit tashkilotlari uchun minimal zaxira talablari bozor iqtisodiyotiga ega bo'lgan deyarli barcha mamlakatlarda qo'llaniladi. Pul-kreditni tartibga solishning ushbu vositasining samaradorligi pul va kreditning fundamental tadqiqotlari bilan tasdiqlangan (xususan, Pigu, Fisher, Fridman asarlarida, ular minimal zaxiralar, bank multiplikatori mexanizmi va hajmiga bog'liqligini ta'kidlaydilar. pul massasi va tuzilishi) va jahon amaliyoti.

Rossiyada minimal zaxira talablari, shuningdek, bank litsenziyasini bekor qilishda kredit tashkilotining omonatchilar va kreditorlar oldidagi majburiyatlarini to'lash manbai sifatida ham qo'llaniladi ("Rossiya Markaziy banki to'g'risida"gi Qonunning 38-moddasi). Shunga qaramay, amalda kreditorlar tomonidan bankning Markaziy bankdagi zaxira fondidan mablag‘larni qaytarish tartibi aniq tartibga solingan.

Zamonaviy amaliyotda minimal zaxira talablari asosan pul muomalasini barqarorlashtirish va inflyatsiyaga qarshi kurashning uzoq muddatli muammolarini hal qilish uchun monetar tartibga solish vositalarida qo'llaniladi. Majburiy zahiralar pul massasining o'sish sur'atlarini cheklash va bank zahiralariga bo'lgan talabni tartibga solish uchun qo'llaniladi. Yuqori darajada rivojlangan bank tizimi minimal rezerv talablaridan kredit tizimining kafil va likvidlik fondi sifatida emas, balki banklar faoliyatini tartibga solish vositasi sifatida foydalanish bilan tavsiflanadi.

bank zahira kapitali siyosatini zaxiralash

1. Majburiy zaxiralarning mohiyati, vazifalari va roli

1.1 Majburiy zaxiralarni belgilash

An'anaga ko'ra, majburiy zaxiralar pul-kredit tartibga solishning ajralmas elementi sifatida qaraladi. Ular odatda turli maqsadlarga erishish uchun qo'yiladi: banklarning zaxiralarga bo'lgan talabiga ta'siri; qisqa muddatli foiz stavkalarini barqarorlashtirishga yordam berish; barqarorlashtirish va pul multiplikatorining prognozliligini oshirish. Majburiy zaxiralarning ba'zi xususiyatlari mavjud bo'lib, ular ba'zan bosma nashrlarda ularning funktsiyalari deb ataladi: kredit tashkilotlari uchun likvidlikni sug'urtalash, mijozlar depozitlari uchun kafolatlar.

Dastlab, majburiy zaxira omonatchilarning talabiga binoan omonatlarni va omonatlarni uzluksiz qaytarish va boshqa banklar bilan hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun banklarda har doim naqd pul zaxiralari deb ataladigan naqd pulga ega bo'lish zarurati sifatida paydo bo'lgan deb ishoniladi.

Masalan, Rossiyada, masalan, 1883 yilda Davlat kengashi qoidani o'rnatgan qonunni qabul qildi: tijorat banklarining kassasidagi naqd pul mablag'lari Davlat bankidagi joriy hisobvarag'iga joylashtirilgan mablag'lar bilan birga kamida 10% bo'lishi kerak. bankning majburiyatlari. Ushbu qoida banklarning likvidligini oshirish maqsadida o'rnatilgan, ammo u majburiy zaxira tarkibiga yaqin.

Hozirgi vaqtda majburiy zaxiralar normalari birinchi navbatda muomaladagi pul massasini tartibga solish uchun qo'llaniladi. 20-asr boshlarida paydo boʻlgan bank depozitlarining multiplikativ ekspansiyasi nazariyasiga koʻra, tijorat banklarining depozit va ssuda operatsiyalari multiplikativ taʼsir koʻrsatib, pul massasining oʻsishiga sabab boʻladi. Demak, bank depozitlari dinamikasiga ta’sir ko‘rsatgan holda, markaziy bank ularning faol, birinchi navbatda kreditlash operatsiyalarini va ular orqali pul massasini boshqaradi, chunki uning eng muhim manbai bank krediti hisoblanadi.

Majburiy zahiralarni qo'llash pul massasini markaziy bank talab qiladigan darajada ushlab turish uchun banklarning bo'sh resurslari hajmiga ta'sir ko'rsatish orqali depozitlar kengayishining multiplikativ ta'sirini kamaytirishga qaratilgan.

Pul massasini nazorat qilish va boshqarish orqali markaziy bank mamlakatdagi iqtisodiy faollik darajasiga ta'sir qiladi va inflyatsiya darajasini cheklaydi.

Majburiy zaxira koeffitsienti yordamida pul massasini o'zgartirib, markaziy bank kredit foizlariga ham ta'sir qiladi, bu esa, o'z navbatida, ayrim qimmatli qog'ozlarning rentabelligiga (aksiya va obligatsiyalar bahosiga) ta'sir qiladi.

Shunday qilib, majburiy zaxiralar pul-kredit siyosatining kuchli tartibga solish vositasi bo'lib, mamlakatdagi moliyaviy vaziyatga tezkor ta'sir ko'rsatish imkonini beradi.

Biroq, tartibga soluvchilar ushbu vositaning muhim kamchiliklarini hisobga olishlari kerak: bank resurslariga qimmat ta'sir (inflyatsiyani qo'zg'atuvchi omil); majburiy zahiralarning soliqqa tortilish xususiyati, shuningdek, mavjud tartib va ​​zaxiralar nisbati eng kichik o'zgarganda bank tizimiga beqarorlashtiruvchi ta'sir ko'rsatishi.

Dunyoda majburiy zaxiralarning ko'plab turli modellari mavjud bo'lib, ular ko'p jihatdan farqlanadi va milliy bank tizimlarining o'ziga xos xususiyatlarini ta'kidlaydi. Majburiy rezervlash o'zaro bog'langan elementlarning murakkab integral tizimi sifatida ifodalanishi mumkin. Tizimning tarkibiy elementlari diagrammada ko'rsatilgan.

Majburiy zaxiralar - bu kredit tashkilotlari tomonidan tartibga solinadigan ko'rsatmalarga muvofiq, asosan, markaziy bank hisobvaraqlaridagi depozitlar shaklida saqlanadigan aktivlar. Ushbu zaxiralar, qoida tariqasida, kredit tashkilotining balans majburiyatlarining ayrim turlariga nisbatan markaziy bank tomonidan belgilangan majburiy zaxira stavkalari (normalar yoki kvotalar) asosida hisoblanadi. Majburiy zahiralarni tartibga solish - bu markaziy bankning majburiy rezerv siyosati.

Depozitlarni sug'urtalash tizimlarining rivojlanishi, prudensial nazorat vositalarining takomillashtirilishi (xususan, Bazel qo'mitasining asosiy tamoyillari) bilan ushbu muammolarni hal qilish uchun majburiy zaxiralardan foydalanish to'xtatildi. Hozirgi vaqtda rivojlangan mamlakatlar markaziy banklarining majburiy zahiralari siyosati faqat pul-kredit siyosati maqsadlarida amalga oshirilmoqda. Va bu funktsiyada majburiy rezervlar markaziy banklar arsenalidagi nisbatan yangi vositadir.

70-80-yillarda. 20-asr majburiy zaxiralar tizimi faoliyatining turli amaliy jihatlarida yaxshilanish kuzatildi. Aksariyat rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklari majburiy zahira ob'ektlari (tijorat banklari va boshqa kredit tashkilotlari, rezidentlar va norezidentlar, filiallar, filiallar) doirasini, rezervlash ob'ektlari tarkibini (banklar) aniqlash kabi masalalarni hal qilishda o'ziga xos yondashuvni shakllantirdilar. zaxira talablari belgilanadigan balans hisobvaraqlari ro'yxati), majburiy zaxira normalarining optimal hajmi, ushbu zaxiralarni saqlash shakllari (markaziy bankdagi hisobvaraqlardagi depozitlar, qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar, kassadagi naqd pullar) va boshqalar.

Ushbu davr mobaynida rezerv stavkalarini tabaqalashtirishning turli turlaridan foydalanish maqsadga muvofiqligi va imtiyozlar berish imkoniyatlari, shuningdek, majburiy rezerv talablarini bajarishdan boʻyin tovlashning oldini olish choralari muhokama qilindi. Majburiy zaxiralarni tashkil etishning ushbu masalalari xorijiy markaziy banklar tomonidan amalda hal etilganligini aytish mumkin. Qabul qilingan qarorlar natijasida rivojlangan mamlakatlar markaziy banklarining majburiy zaxiralari tizimini tashkil etishga koʻplab tuzatishlar kiritildi, bu esa uning oʻzgaruvchan bozor sharoitlariga moslashishini taʼminladi va pul-kredit siyosatining ushbu vositasi samaradorligini saqlab qolishga xizmat qildi.

Bo'lib o'tgan o'zgarishlarga qaramay, pul-kredit siyosati vositalarining hech biri bank hamjamiyati vakillari va tadqiqotchi iqtisodchilar tomonidan majburiy zaxiralar sifatida (ham stavkalar darajasi bo'yicha, ham ushbu zaxiralarning maqsadga muvofiqligi nuqtai nazaridan) bunday tanqidga duchor bo'lmaydi. . Va bu, albatta, o'z sabablariga ega, bu, birinchi navbatda, majburiy bron qilishning o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq. Bank likvidligiga daxl qilmaydigan va kredit tashkilotlarining tashabbusi bilan foydalaniladigan doimiy ochiq bozor mexanizmlari va operatsiyalaridan farqli o'laroq, majburiy zaxiralar Markaziy bank tomonidan ularning bo'sh zaxiralarining bir qismini majburiy olib qo'yishni o'z ichiga oladi. Majburiy zahiralarning belgilovchi xususiyati ma'lum darajada majburiy zaxiralarni bevosita harakat vositalariga yaqinlashtiradi, bu ham majburiy zaxiralar tizimining ishlashiga salbiy ta'sir ko'rsatadi.

1.2 Asosiy atamalar

Majburiy zaxiralar (Rossiya Bankida depozitga qo'yilgan majburiy zaxiralar koeffitsienti)- Rossiya Banki Direktorlar Kengashi tomonidan belgilanadigan CIning zaxiralangan majburiyatlariga foiz sifatida majburiy zaxiralar miqdori.

Zaxira qilingan majburiyatlar- kredit tashkilotlarining rubl va xorijiy valyutadagi majburiyatlari, ularning tarkibi 342-sonli Nizomning 2-bobida belgilangan.

Rossiya bankining vakolatli muassasasi- Rossiya Banki TSning iqtisodiy bo'linmasi, filiali, operativ boshqaruvi, GRCC, Rossiya Bankining RCC, quyidagi funktsiyalardan birini yoki bir nechtasini bajaradi: majburiy zaxiralar miqdorini tartibga solish; kredit tashkilotlari tomonidan majburiy zaxiralar normalarining bajarilishini nazorat qilish, shu jumladan tegishli tekshirishlar o‘tkazish; majburiy zaxiralarni joylashtirishning belgilangan tartibini buzganlik uchun KOlarga ta'sir choralarini qo'llash, shu jumladan majburiy zaxiralar normalarini buzganlik uchun jarima solish.

Hisobot davri- hisobot oyining 1-kunidan boshlab hisobot oyidan keyingi oyning 1-sanasigacha bo'lgan davr, shu jumladan. Majburiy zaxiralar miqdori favqulodda tartibga solingan taqdirda, hisobot davri Rossiya Banki tomonidan belgilanadi.

Majburiy zaxiralarning standart qiymati- hisobot davri uchun Rossiya bankiga qo'yiladigan majburiy zaxiralar miqdori. Hisobot davri uchun zaxiralangan majburiyatlarning o'rtacha xronologik qiymatiga majburiy zaxiralar standartini (standartlarini) qo'llash orqali hisoblab chiqiladi va 342-sonli Nizomning 3-bobida belgilangan tartibda kassadagi naqd rublning bir qismi bundan mustasno. KO.

O'rtacha davr- hisobot oyidan keyingi oyning 10-kunidan boshlab, shu jumladan, hisobot oyidan keyingi 2-oyning 10-kunigacha bo'lgan davr. Majburiy zaxiralar miqdori favqulodda tartibga solingan taqdirda, o'rtacha muddat Rossiya Banki tomonidan belgilanadi.

O'rtacha omil- majburiy zaxiralarning o'rtacha miqdorini hisoblash uchun Rossiya Banki Direktorlar kengashi tomonidan belgilanadigan qiymati 0 dan 1 gacha bo'lgan raqamli multiplikator.

Majburiy zaxiralarning o'rtacha miqdori- 342-son Nizomning 5-bobida belgilangan tartibda vakillik hisobvarag'ida o'rtacha davr mobaynida yuritilishi kerak bo'lgan zaxiralarning me'yoriy miqdoriga o'rtacha koeffitsientni qo'llash orqali hisoblangan zahiralar miqdori.

Majburiy zaxiralarning taxminiy miqdori- depozitga qo'yiladigan zaxiralarning me'yoriy va o'rtacha qiymatlari o'rtasidagi farq sifatida hisoblangan majburiy zaxiralar miqdori.

Majburiy zahiralar miqdorini tartibga solish- Rossiya Bankining vakolatli organi tomonidan kredit tashkiloti tomonidan Markaziy bankda amalda qo'yilgan majburiy zaxiralar miqdori ushbu zaxiralarning taxminiy qiymatiga mos kelishini ta'minlash bo'yicha ko'riladigan choralar, shu jumladan hisobot davri uchun zaxiralarni qayta hisoblab chiqish. tekshirishlar natijalari bo'yicha, shuningdek kredit tashkiloti tomonidan o'rtacha davrda korrespondentlik hisobvarag'idagi zaxiralarning o'rtacha miqdori saqlanishini nazorat qilish.

kam to'lov- hisoblangan zaxiralar miqdorining kredit tashkiloti tomonidan hisobot davrida Markaziy bankka amalda qo‘yilgan zaxiralar summasidan oshib ketgan summasi. Zaxiralarni tartibga solish davrida Markaziy bankka o'tkazilishi.

CI Markaziy bankning hisob-kitob tarmog'ida ochilgan vakillik hisobvarag'idan yoki xuddi shu tarmoqda ochilgan (lar) korrespondent subschyotidan (korrespondent subschyotlari) boshqa to'lovlar (tartibdan tashqari) to'lashdan oldin FORdagi o'zining kam to'lovini tugatishi shart; yoki boshqa kredit tashkilotlarida ochilgan hisobvaraqlardan.

Ortiqcha to'lov- kredit tashkiloti tomonidan Markaziy bankka amalda qo‘yilgan zaxiralar summasining zaxiralarning hisoblangan miqdoridan oshib ketgan summasi. Zaxirani tartibga solish davrida CO ning vakillik hisobiga qaytarilishi kerak.

Majburiy zaxiralar me'yorlarini buzish- zaxirani tartibga solish muddati davomida kredit tashkiloti tomonidan Markaziy bankka o‘tkazilmagan kam to‘lov (tekshirish natijasida aniqlangan kam to‘lov bundan mustasno); audit natijasida aniqlangan kam to'lov; kredit tashkiloti tomonidan majburiy zaxiralarni o'rtacha hisoblash majburiyatini bajarmaganligi.

2. Bank zahiralari va ularning iqtisodiy roli

2.1 Zaxiralarni yaratishning asosiy maqsadi

Hech bir kredit tashkiloti rejadan tashqari moliyaviy yo'qotishlardan 100% sug'urtalanmagan, shuning uchun moliya instituti o'z faoliyati va bank riskini tartibga solish jarayonida bank zaxiralarini shakllantirishda muhim rol o'ynashi kerak. .

O'zining moliyaviy ishonchliligini ta'minlash uchun bank yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplash uchun har xil turdagi zaxiralarni yaratishi shart, ularni shakllantirish va ishlatish tartibi ko'p hollarda Rossiya Banki va qonun hujjatlari bilan belgilanadi. Bank zahiralarining minimal miqdori belgilanadi rossiya Federatsiyasi Markaziy banki. Bank zaxiralariga soliq solishdan oldingi foydadan ajratmalar miqdori federal soliq qonunlari bilan belgilanadi.

FORA qonunlari davlatning pul-kredit siyosatining muhim vositasi sifatida tushuniladi, biroq unda aynan nima uchun bu vosita zarurligi aytilmagan. Bu savolga javob 342-sonli Nizomda mavjud va shunday eshitiladi (1.1-band): « Talab qilinadigan zahiralar Rossiya Federatsiyasi bank tizimining umumiy likvidligini tartibga solish va pul multiplikatorini kamaytirish orqali pul agregatlarini nazorat qilish uchun qo'llaniladi.". Boshqacha qilib aytganda, zahira talablari KOlarning kredit imkoniyatlarini cheklash (ular iqtisodiyotga juda ko'p pulni «quymasligi» uchun) va muomaladagi pul massasini ma'lum darajada ushlab turish (barqarorlikni ta'minlash uchun g'amxo'rlik) uchun belgilanadi. rubldan).

Shunday qilib, majburiy zahiralarni qo'llash har doim ham maqsadga muvofiq emas, faqat quyidagi hollarda: birinchidan, iqtisodiyotning oldini olish uchun muomaladagi pul miqdorini kamaytirish (uning o'sishini to'xtatish yoki boshqariladigan qilish) ob'ektiv zarurat tug'ilganda. “haddan tashqari qizib ketish” dan, ikkinchidan, buning uchun eng maqbul vosita tijorat banklari tomonidan jalb qilingan mablag'larning ma'lum qismini ulardan olib qo'yish (yoki bunday qismini ko'paytirish) orqali ularning kredit imkoniyatlarini cheklash deb e'tirof etiladi. Binobarin, tijorat banklarining muddatsiz depozitlari sifatida Markaziy bankda to'plangan FOR mablag'lari har qanday muomaladan qat'iyan chiqarib tashlanishi kerak.

2.2 Bank zahiralarining turlari

Buni tushunish kerak bank zahiralari, garchi ular bitta umumiy maqsadga ega - masalan: shoshilinch zarurat bo'lsa, kutilayotgan xarajatlar yoki yo'qotishlar, lekin shunga qaramay, ma'lum turlarga bo'linadi.

Bankning majburiy zaxiralari yoki majburiy zahiralari

Bankning majburiy zaxiralari yoki majburiy zahiralari - umumiy likvidlikni tartibga solish vositasidir Rossiya banki tomonidan tijorat banklari tomonidan pul mablag'larining to'planishini kamaytirish orqali naqd pulni nazorat qilish uchun foydalaniladigan bank tizimi. Bunday mexanizm moliya institutlarining kredit imkoniyatlarini cheklash va muomaladagi pul massasini ma'lum darajada ushlab turish maqsadida o'rnatiladi.

Bankning majburiy zaxiralari, aslida, tijorat banklari va boshqa kredit tashkilotlarining pul mablag‘lari bo‘lib, ular mijozlar oldidagi majburiyatlarini ishonchli bajarilishini ta’minlaydigan kafolatli moliyaviy fond sifatida Markaziy bankda saqlashi shart. Asosan, majburiy zahiralarni yaratish vazifasi yagona bank manfaatlaridan tashqarida bo'lib, aslida u davlatning pul-kredit siyosatini amalga oshirish vositasidir.

Majburiy zaxiralar yuqori likvidli aktivlar hisoblanib, bank uchun noqulay vaziyatlar yuzaga kelganda to'liq foydalana olmaydi. Masalan, agar bankda omonatchilar mablag'larining chiqib ketishi boshlangan bo'lsa, unda majburiy zaxiralar ushbu jarayonni faqat belgilangan me'yor doirasida moliyalashtirish uchun ishlatilishi mumkin. Hatto standartning o'zgarishi tufayli majburiy zaxiralar miqdorining oshishi ham alohida bankning ishonchliligini oshirmaydi, chunki bu holda qo'shimcha mablag'lar muomaladan chiqariladi.

Bank zaxira fondi

Bank zaxira fondi - foydadan yillik ajratmalar hisobiga shakllangan o'z kapitalining bir qismi. Zaxira fondi bankning faoliyatidan kelib chiqadigan zararlarini qoplashga xizmat qiladi, shuningdek, ustav kapitalini oshirish uchun ham tuziladi. Zaxira fondiga ajratmalar me'yori aksiyadorlarning umumiy yig'ilishi tomonidan belgilanadi, lekin ustav kapitalining ma'lum miqdoridan kam bo'lishi mumkin emas.

Zaxira fondi bank kapitalini hisoblashda hisobga olinadi. Kredit tashkiloti yil oxirida qilish imkoniyatiga ega zaxira fondiga ajratmalar faqat foyda bo'lsa. Shunday qilib, sof aktivlarni ko'paytirish hisobiga bankning zahira fondi yaratiladi.

Shunday qilib, zaxira fondi o'z faoliyati natijasida bank olgan aktivlarni jamlaydi. Foydadan zaxira fondiga o'tkazmalarni amalga oshirgan holda, moliya instituti o'z aktivlarining bir qismidan faqat ma'lum maqsadlarda foydalanishni ta'minlaydi, ularning asosiysi yo'qotishlarni qoplashdir.

Kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun bank zaxiralari

Kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplash bankning maxsus zaxirasi bo'lib, uning shakllanishi moliya institutlari faoliyatidagi kredit risklari bilan bog'liq. Ushbu zaxira kreditlar bo'yicha yo'qotishlarni hisobdan chiqarish bilan bog'liq holda banklar foydasining o'zgarishini oldini oladi va shu bilan kapital miqdoriga ta'sir qiladi.

Bu zaxira banklar xarajatlariga tegishli ajratmalar hisobiga shakllantiriladi , va har bir berilgan kredit uchun alohida. Bankning kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar zaxirasi faqat mijozlarning asosiy qarzlari bo'yicha to'lanmagan kredit qarzlarini qoplash uchun ishlatiladi. Bankning belgilangan zaxirasi hisobidan undirib bo'lmaydigan kreditlar bo'yicha zararlar hisobdan chiqariladi.

Shu bilan birga, umidsiz qarz va (yoki) undirib bo'lmaydigan deb e'tirof etilgan qarzlar kredit tashkilotining balansidan kreditlar bo'yicha yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxira hisobiga, agar u etarli bo'lmasa, yo'qotishlar uchun hisobdan chiqariladi. hisobot yili, bu bilan bankning soliq solinadigan bazasi kamayadi. To'g'ri, bunday bank zaxirasini shakllantirishda hech qanday qiymat resurslari ishlatilmaydi.

Qimmatli qog'ozlarni amortizatsiya qilish uchun bank zahiralari

Har oyning oxirgi ish kunida kredit tashkilotining qimmatli qog'ozlarga qo'ygan mablag'lari bozor qiymati bo'yicha qayta baholanadi. Bunda bozor bahosi deganda birjada yoki kim oshdi savdosi tashkilotchisi orqali hisobot oyining oxirgi savdo kunida amalga oshirilgan bitimlar bo‘yicha bitta qimmatli qog‘ozning o‘rtacha tortilgan qiymati tushuniladi. Istisno hollarda, hisobot oyining oxirgi ish kunidagi bozor qiymati qimmatli qog'ozni ikki baravar kamaytirilgan haqiqiy sotib olish narxi sifatida qabul qilinadi.

Agar hisobot oyining oxirgi ish kunidagi qimmatli qog'ozning bozor qiymati (qayta baholash bahosi deb ataladigan) qimmatli qog'ozning balans qiymatidan past bo'lsa, u holda tijorat banki yoki kredit tashkiloti qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan investitsiyalarning amortizatsiyasi uchun zaxira yaratishi shart. balans qiymatiga nisbatan o'rtacha bozor bahosining (qayta baholash bahosi) pasayishi miqdorida. Bunday holda, zaxira miqdori uning balans qiymatining 50% dan oshmasligi kerak.

Bankning mazkur zaxirasi qimmatli qog‘ozlar sotib olingan va qimmatli qog‘ozni tasarruf etish bilan bir vaqtda hisobdan chiqarilgan oyning oxirgi ish kunida shakllantiriladi. Bank zaxiralari har bir qimmatli qog'oz uchun alohida tuziladi, barcha qimmatli qog'ozlar qiymatining saqlanishi yoki oshishidan qat'i nazar.

Qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan investitsiyalarni qayta baholash ularni amortizatsiya qilish uchun bank zaxiralarini yaratishga olib keladi, lekin bu qimmatli qog'ozlarning balans qiymatini o'zgartirmaydi. Demak, bankning qimmatli qog’ozlar amortizatsiyasi uchun rezervi, aslida, zahira emas, balki qimmatli qog’ozlar qiymatini bank balansida hisobga olish uchun tuzatishdir. Hisobot oyining natijalariga ko'ra, kredit tashkilotlari qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan mablag'larning amortizatsiyasi bo'yicha ilgari yaratilgan zahiralarni qimmatli qog'ozlar soni va bozor qiymatini hisobga olgan holda tuzatishlari shart.

Bank zahiralarining boshqa turlari

Yuqorida sanab o'tilgan bankning asosiy zaxiralariga qo'shimcha ravishda, boshqa aktivlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar guruhiga birlashtirilgan boshqalar ham mavjud - bularga quyidagilar kiradi:

· yo'qotish xavfi mavjud bo'lgan balans aktivlari uchun bank zaxirasi

· balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirilgan ayrim vositalar uchun bank zahirasi

· bank forvard zaxirasi

· boshqa yo'qotishlar uchun bank zaxirasi

Shuni tushunish kerak zaxirani shakllantirish bilan bog'liq holda moliya institutining mumkin bo'lgan yo'qotishlari ostida Kelajakda quyidagi holatlar yuzaga kelganligi sababli taxminiy yo'qotishlarni nazarda tutadi:

· kredit tashkiloti aktivlari qiymatining pasayishi

· bankning majburiyatlari va (yoki) xarajatlari miqdorining ilgari buxgalteriya hisobida aks ettirilganlarga nisbatan ortishi

· kredit tashkilotining kontragentlari tomonidan tuzilgan bitimlar (tugallangan operatsiyalar) bo'yicha majburiyatlarni bajarmaslik yoki majburiyatlarini lozim darajada bajarish kredit tomonidan zimmasiga olgan majburiyat bilan ta'minlangan shaxs tomonidan va'dalarni bajarmaslik natijasida. muassasa.

Asosan, bankning ko'rib chiqilayotgan zahiralaridan faqat uning zaxira fondi amal qiladi , chunki faqat shu fond hisobidan bank o'z xarajatlariga ta'sir qilishi mumkin. Boshqa barcha zahiralar bank uchun samarali emas, chunki ularning ko'payishi bankning salbiy o'zgarishlarga qarshi turish qobiliyatini mustahkamlashga yordam bermaydi.

2.3 "Kredit tashkilotlarining majburiy zaxiralari to'g'risida"gi umumiy qoidalar

1. Zaxira talablarini bajarish majburiyati har qanday bank litsenziya olgan paytdan boshlab vujudga keladi va bu majburiyatning bajarilishi bank faoliyatini amalga oshirishning zaruriy shartidir.

Majburiy zaxiralar Rossiya Banki hisob-kitob tarmog'ining bo'linmasida (bo'linmalarida) kredit tashkiloti tomonidan ochilgan, pul mablag'lari bank o'tkazmasi orqali o'tkaziladigan maxsus hisobvaraqlarda faqat rublda shakllantiriladi.

Ushbu zaxiralar bankning rublda rezervlash sharti bilan majburiyatlari (u tomonidan jalb qilingan mablag'lar) bo'yicha alohida va chet el valyutasida zaxiraga olinishi kerak bo'lgan majburiyatlar uchun alohida shakllantiriladi.

Kredit tashkilotlari tomonidan Rossiya bankiga qo'yilgan majburiy zaxiralar foizlarni hisoblamaydi.

Majburiy zaxiralar miqdori har oy Rossiya Banki (uning vakolatli muassasasi) tomonidan tartibga solinadi. Markaziy bank Boshqaruvining tegishli qarori yoki alohida banklarga nisbatan qo'llaniladigan maxsus asoslar asosida (342-son Nizomning 8.4-bandiga qarang) ushbu zaxiralar miqdorini favqulodda tartibga solish amalga oshirilishi mumkin.

FORlarda mablag'larni zahiralashning amaldagi tartibining asosiy nuqtalari Markaziy bankning 2009 yil 7 avgustdagi 342-son Nizomida belgilangan.

3. Rezervatsiya siyosati va amaliyoti

3.1 G'arb mamlakatlarida majburiy zaxira siyosati

Rivojlangan mamlakatlarda, Buyuk Britaniya, Kanada va Lyuksemburgdan tashqari, tijorat banklari markaziy bankda minimal zaxiralarni joylashtirishlari shart. Biroq, turli mamlakatlarda ushbu vositaning o'ziga xos shakllarini qo'llashda moliya bozorining rivojlanishining milliy xususiyatlariga qarab sezilarli farqlar mavjud. Markaziy banklar minimal zaxiralarning turli tuzilmalaridan, ularning qiymatining tebranish amplitudasi va chastotasidan, foizlarni hisoblashning o‘ziga xosligidan, kredit tashkilotlariga ularni qayta moliyalashda taqdim etilgan shartlardan foydalanadilar.

Germaniya Federal banki to'g'risidagi qonunga muvofiq, markaziy bank kredit tashkilotlaridan foizsiz minimal zahiralarga rioya qilishni talab qilish huquqiga ega.

Tijorat banklari uchun Markaziy bankda foizsiz zaxiralarni saqlash zaruriyatini qoplash sifatida bir qator imtiyozlar mavjud:

nemis Federal banki orqali bepul naqd pulsiz to'lov operatsiyalari;

minimal rezerv majburiyatlarini bajarishga tijorat banklarining ortiqcha naqd pul mablag‘larini kiritish va minimal zaxiralar aylanma mablag‘lar bo‘lib xizmat qilishi mumkinligi.

Yuqoridagi "kompensatsiya choralari" ga qo'shimcha ravishda, subvensiyani qayta moliyalashtirish veksellarni qayta diskontlash orqali qo'shimcha ravishda qo'llaniladi. Ba'zi hollarda zahira majburiyatlari davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish yo'li bilan bajarilishi mumkin, bu esa boshqa maqsadni - davlat byudjetini moliyalashtirishni o'z ichiga oladi. Markaziy bank nisbatan kichik foizda eng kam zaxiralarning yuqori darajasini belgilab, xuddi shu maqsadlarga amal qiladi. Bu siyosat ko'pincha markaziy bank tomonidan amalga oshiriladi, davlat byudjeti taqchilligini moliyalashtirishga majbur bo'ladi.

Minimal zahiralar bo'yicha stavkalarni belgilashda markaziy va tijorat banklari o'rtasidagi to'g'ridan-to'g'ri muzokaralar muhim rol o'ynashi mumkin. Shunday qilib, Niderlandiyada kredit tashkilotlarining naqd (naqd) zahiralarining ko'payishi Niderlandiya markaziy banki va tijorat banklari o'rtasida ushbu qiymatni muvofiqlashtirish orqali aniqlanadi.

Tariflarni hisoblash mexanizmida, shuningdek, ularni farqlash mezonlarida turli mamlakatlarda sezilarli farqlar mavjud. Zaxira majburiyatlari, qoida tariqasida, kredit tashkilotlari majburiyatlarining ma'lum bir qismining holati yoki o'sishiga qarab yo'naltiriladi. Bank balansining faol tomonida qayd etilgan, ularning qiymati berilgan kreditlar qiymatiga (likvidlik koeffitsientidan kelib chiqqan holda) mos kelishi kerak bo'lgan zaxiralar bundan mustasno hisoblanadi. Minimal zahiralarni hisoblashning asosiy bandi buxgalteriya balansining passiv tomonidagi nobank tashkilotlarining depozitlari miqdoridir. Ayrim hollarda minimal zaxiralar miqdorini aniqlashda banklararo majburiyatlar ham hisobga olinadi.

3.2 AQShda band qilish talabi

AQSHning majburiy zaxiralar tizimi 1980-yildagi Monetar (pul) nazorati toʻgʻrisidagi qonun va 1978-yildagi Xalqaro bank toʻgʻrisidagi qonunga asoslanib, uni tashkil etishning umumiy yondashuvlarini belgilaydi. Ushbu qoidalarga muvofiq, barcha depozitariy institutlar, Edge Law korporatsiyalari va tranzaksiya hisoblari, shaxsiy bo'lmagan muddatli depozitlari (ya'ni, yuridik shaxslarning muddatli depozitlari) va Evropa Ittifoqi valyutasida majburiyatlari bo'lgan shartnoma korporatsiyalari uchun zaxira talablari qo'yiladi. Xorijiy banklarning bunday depozitlari yoki majburiyatlari bo‘lgan AQSh filiallari va vakolatxonalari, agar ular jami konsolidatsiyalangan aktivlari 1 milliard dollardan ortiq bo‘lgan xorijiy bank tarkibiga kirsa yoki ular bilan bog‘langan bo‘lsa, majburiy majburiy zahiralarga qo‘yiladi.Shunday qilib, zaxira talablari tijorat va jamg‘armalarga nisbatan qo‘llaniladi. banklar, jamg'arma-ssuda assotsiatsiyalari, kredit uyushmalari, ularning Fedga a'zoligidan qat'i nazar, shuningdek, xorijiy banklarning AQSh filiallari va vakolatxonalari.

Ko'rsatma D (D Nizom - Depozitariy institutlarning zahira talablari)Fed Boshqaruv Kengashi majburiy zahiralarning o'ziga xos parametrlarini - zahiraviy talablar qo'yiladigan depozitariy institutlar doirasini belgilaydi; zahiraga olinadigan majburiyatlar; tegishli hisobot; zahiralarni hisoblash va texnik xizmat ko'rsatish talablari.

Majburiy zahira ob'ektlari tranzaksiya depozitlari va shaxsiy bo'lmagan muddatli depozitlar bo'lishi mumkin. Tranzaksiya hisoblariga talab qilib olinmagan depozitlar va AT5 va NOW hisoblari kiradi. Ularning egalari uchinchi shaxslarga toʻlovlarni amalga oshirish uchun muomaladagi qogʻozlar, yechib olingan toʻlov topshiriqnomalari, telefon orqali va oldindan tasdiqlangan oʻtkazmalardan foydalangan holda pul yechib olishlari mumkin. Oyiga oltitadan ko‘p bo‘lmagan oldindan tasdiqlangan, avtomatik yoki boshqa pul o‘tkazmalarini amalga oshirishga ruxsat beruvchi hisobvaraqlar (ulardan uchtadan ko‘pi to‘g‘ridan-to‘g‘ri uchinchi shaxslar tomonidan to‘langan cheklar, veksellar, debet kartalari yoki shunga o‘xshash hujjatlar yordamida amalga oshirilishi mumkin) omonat depozitlari sifatida tasniflanadi. .

Rezervatsiya qilinishi kerak bo'lgan majburiyatlar miqdorini hisoblashda tranzaksiya hisobvaraqlari inkasso jarayonidagi naqd pul miqdori, shuningdek, boshqa Amerika depozitariy institutlaridan kutilayotgan talab qoldiqlari bo'yicha tuzatiladi (kamaytiriladi). Shunday qilib, majburiy zaxiralarning o'rtacha miqdorini hisoblash sof tranzaksiya hisoblari asosida amalga oshiriladi.

Banklarga o'zlarining zaxira talablarini qondirish uchun moslashuvchanlikni ta'minlash uchun, o'rta darajadagi texnik xizmat ko'rsatish bilan bir qatorda, Fed, shuningdek, kechiktirishga ruxsat beradi va joriy davrdagi zaxira profitsiti yoki taqchilligining bir qismini keyingi parvarishlash davrida qoplashga imkon beradi.

Majburiy zaxiralarning rolini baholash. Fed joriy pul-kredit tartibga solish uchun zaxira talablaridagi o'zgarishlardan foydalanish imkoniyati cheklanganligini tan oladi. Shu bilan birga, majburiy rezervlar Fed-ning pul-kredit siyosatini yuritishning muhim sharti bo'lib qolmoqda, xususan, ular umumiy zaxiralarga barqaror va prognoz qilinadigan talabni ta'minlaydi.

Ushbu talablarsiz, kliring ehtiyojlarini qondirish uchun saqlanadigan Feddagi banklarning zaxira qoldiqlari kundalik ravishda sezilarli darajada o'zgarib turadi va Fed ularning hajmini aniq taxmin qila olmaydi. Zaxira talablarini belgilash majburiy ta'sir ko'rsatadi talab bank zaxiralari, Fed-ga ularning hajmini aniqroq aniqlash imkonini beradi va shu bilan birga zaxiralar taklifini o'zgartirish orqali ularga ta'sir qiladi.

Bundan tashqari, majburiy zaxiralar darajasini va ularni amalga oshirishda qo'llaniladigan o'rtacha hisoblash usulini qo'llash banklarning moslashuvchanligini oshiradi, bu esa zaxira bozoridagi tebranishlarni yumshatishga yordam beradi va pul bozoridagi foiz stavkalarining o'zgaruvchanligini kamaytiradi.

Banklar zaxiralarning o'zgaruvchanligini, shuningdek ularning hozirgi va kelajakdagi qiymatini hisobga olgan holda arbitraj operatsiyalarini amalga oshiradilar. Agar kliring maqsadlari uchun undan ko'proq talab qilinadigan bo'lsa, bu zahira o'zgaruvchanligi kamayadi. Zaxiralarga barqaror va bashorat qilinadigan talabni saqlab turish ochiq bozor operatsiyalari uchun sharoit yaratadi va Fed-ning qisqa muddatli foiz stavkalarini nazorat qilish qobiliyatini oshiradi.

3.3 Rossiyada bron qilish siyosati va amaliyoti

Rossiyada (SSSR) 1980-yillarning oxiridan boshlab tijorat banklari uchun majburiy rezervlar qo'llanila boshlandi. SSSR Davlat banki keyinchalik jalb qilingan mablag'lar miqdorining 5% ga teng bo'lgan majburiy zahira normasini belgiladi; darajasi juda yuqori deb hisoblangan.

1991 yilda Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki 1-sonli ko'rsatmani chiqardi, unga ko'ra zaxira darajasi 2% ni tashkil etdi. Bu katta darajada siyosiy harakat edi; allaqachon keyingi yil, bu norma faqat 4 oy ichida 20% gacha oshdi. Biroz vaqt o'tgach, zaxira normalari banklar tomonidan jalb qilingan resurslarni joylashtirish muddatlariga qarab farqlandi: talab qilib olinmagan hisobvaraqlar bo'yicha - 20%, banklarning muddatli majburiyatlari bo'yicha - 15%.

Keyingi yillarda bron qilish tartibiga bir necha bor turli darajada o'zgartirishlar kiritildi: standartlarning hajmi va resurslar tarkibiga qarab ularni farqlash; bron qilinadigan jalb qilinadigan resurslar hajmini kengaytirish; hisoblash usullari. Barcha yangi turdagi qarz mablag'lari zaxiralash sohasiga doimiy ravishda jalb qilingan.

Yuqori me'yorlar bilan kompleks ta'minlash banklar uchun ular tomonidan jalb qilingan resurslar narxi qimmatlashishini anglatadi. Va qimmatbaho resurslar yuqori daromadli operatsiyalarga joylashtirilishi kerak, aks holda bunday resurslar uchun hatto to'lash uchun hech narsa bo'lmaydi. Yuqori rentabellikdagi operatsiyalar, o'z navbatida, ko'pincha xavf darajasini oshiradi. Biroq, Rossiyada bank faoliyatining risklari allaqachon yuqori. Bundan ko'rinib turibdiki, bunday zahiralar ko'plab banklarni bankrotlikka olib kelgan.

Zaxira talablari nafaqat samarali (to'g'ri va muayyan sharoitlarda qo'llanilganda), balki kuchli "iqtisodiy dori" hamdir va bu vositani juda ehtiyotkorlik bilan ishlatish kerak. Rossiya bank tizimida doimiy hodisaga aylangan ushbu "dori" dozasining keskin pasayishi ayniqsa xavflidir.

Zaxira talablarini qondirish uchun Rossiya banklari daromad keltirmaydigan va real iqtisodiyotga kirmaydigan aktivlarga aylanadigan juda katta mablag'larni muomaladan chiqarib yuboradi. Yuqorida aytib o'tilganidek, xalqaro tajriba markaziy banklar tijorat banklari yukini turli darajada engillashtirishi mumkinligiga misollar keltirmoqda. Afsuski, Rossiya banki hozirgacha bu borada deyarli hech narsa qilmagan.

Ko'pgina mamlakatlarda, ayniqsa, yuqori rezerv stavkalariga ega bo'lgan mamlakatlarda, markaziy banklar tijorat banklari tomonidan o'zlariga qo'yilgan mablag'lar uchun ma'lum miqdorda foizlar undiradilar. Rossiyada bu bo'lmagan va bo'lmagan.

Xulosa

Majburiy zaxiralar darajasini tartibga solish tijorat banklari likvidligining katta miqdorini olib qo'yish yoki chiqarishga olib kelishini haqli ravishda ta'kidlaydilar. Bu ssudalar va depozitlarni ko'paytirish va pul mablag'larini yaratish jarayoniga ta'sir qiladi. Shuning uchun ularning raqiblari odatda banklar tomonidan amalga oshirilayotgan kredit operatsiyalarining "kamsitish" uchun majburiy rezervlarni ayblaydilar, chunki yakuniy tahlilda majburiy zaxiralar bo'yicha stavkalar (pul bazasining ma'lum darajasida) o'sishining yuqori chegarasini belgilaydi. pul ta'minoti.

Markaziy bankdagi hisobvaraqlarda bo'lgan holda ko'p hollarda daromad keltirmaydigan katta miqdordagi bo'sh bank zaxiralarini olib qo'yish kredit tashkilotlariga soliqning bir turi va majburiy zaxiralarning salbiy xususiyati sifatida qaraladi. Majburiy zaxiralar bilan tijorat banklari markaziy bankdagi majburiy zahiralarga teng hajmdagi mablag'larni samarali investitsiya qilishdan yo'qotilgan daromadga mos keladigan imkoniyat xarajatlarini oladi. Bu kredit tashkilotlari rentabelligining pasayishiga olib keladi, bu milliy miqyosda milliy bank tizimining raqobatbardoshligining pasayishiga tengdir yoki har xil turdagi tijorat banklari uchun rezerv talablari tabaqalashtirilgan bo'lsa, bu raqobatbardoshlikni buzadi. yuqoriroq zaxira talablari belgilangan lavozimlar.

Minimal zahiralarni saqlab qolish zarurligi haqidagi shubhalar, pul-kredit siyosati maqsadlarini amalga oshirish nuqtai nazaridan ularning oson almashtirilishiga ishora qilish bilan ham oqlanadi. Zaxira stavkalarining ozgina o'zgarishi ham tijorat banklarining likvidlik darajasiga va pirovard natijada pul massasi hajmiga kuchli ta'sir ko'rsatganligi sababli, majburiy zaxiralar pul-kredit siyosatining "qo'pol" vositalariga tasniflanadi. Tijorat banklari o'rtasida majburiy zaxiralar bo'yicha faol siyosat olib borish natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan noaniqlik va noaniqlikning kuchayishiga olib kelmaslik va ularning likvidligini boshqarishni qiyinlashtirmaslik uchun markaziy banklar nisbatan kamdan-kam hollarda zaxira stavkalarini o'zgartirishga murojaat qildilar. Ammo bu holat majburiy zaxiralardan pul-kredit siyosati vositasi sifatida foydalanishga qarshi dalil sifatida ham qo'llaniladi.

Rossiyada ham, xorijda ham bir qator iqtisodchilar majburiy zaxiralar markaziy banklarning pul va siyosiy arsenalidagi eski, eskirgan vosita ekanligiga ishonishadi. Hozirgi vaqtda ko'pchilik rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklari boshqa (samaradorroq va moslashuvchan) vositalarga ega ekanligini ta'kidlab, xususan, ochiq bozor operatsiyalari, shuningdek, Kanada, Meksika, Shvetsiya, Angliya markaziy banklari amaliyotini hisobga olgan holda, raqiblar. ning majburiy zaxiralari ularni pul-kredit siyosati vositalari tarkibida saqlashni rad etish tarafdori.

Majburiy zaxiralar bo'yicha tanqidlar o'rinli deb o'ylayman, ammo bunga to'liq qo'shilib bo'lmaydi. Tanqidchilar pul-kredit sohasi holatiga ta'sir qilishning yagona yo'li zaxira stavkalarini o'zgartirish deb hisoblaydilar. Majburiy zaxiralar pul sohasiga va doimiy zaxira stavkalariga ta'sir qiladi.

Majburiy zaxiralar shartlarini yaxshilash va majburiy zaxiralarni minimal zaxiralarga aylantirish orqali markaziy banklar kredit tashkilotlari likvidligining joriy holatiga va pul bozori kurslari dinamikasiga barqarorlashtiruvchi ta'sir ko'rsatishga erishadilar. Agar markaziy banklar ushbu zaxiralarni shakllantirish talabidan voz kechsa, u holda, xususan, ochiq bozorda operatsiyalar ko'lami va chastotasi o'sadi. Buni markaziy banklarning majburiy (minimal) zahiralarsiz faoliyat yuritish tajribasi tasdiqlaydi. Minimal zaxiralardan foydalanishni rad etish ushbu pul-kredit siyosati vositasining salbiy xususiyati yoki uning to'lovga layoqatsizligining dalili emas. Bu faqat ba'zi mamlakatlar pul-kredit siyosatining boshqa operatsion tartibiga o'tishni tanlaganligini anglatadi. Bu yaxshimi yoki yomonmi, buni vaqt ko'rsatadi. Bu orada bir variantning ham, boshqa variantning ham tarafdorlari borligi aniq.

Bibliografiya

1. Kredit tashkilotlarining majburiy zaxiralari to'g'risida: 2009 yil 7 avgustdagi 342-son Nizom.

A.M. Tavasiev, V.D. Mehryakov Bank ishi: menejment va texnologiya. - tahrirlangan A.M. Tavasieva, 2011 yil

3. A.M. Tavasiev, N.K. Alekseev Bank ishi: sharhlar bilan rasmiy atamalar lug'ati - M .: "Dashkov va K", 2011 yil

Larina O.I., Moskvin V.A. Rossiyada majburiy bron qilish // Bank, 2003 yil, № 3.

Lavrushin O.I. Pul, kredit, banklar: Darslik Ed. E.F. Jukov. - M.: UNITI, 2004 yil.

Zalunina L.V. Pul-kredit siyosatining "an'anaviy" vositasi // Bank ishi, 2003 yil, № 12.

Berdishev A.V. Rossiyada majburiy zaxiralarning mohiyati va ulardan foydalanish amaliyoti // Audit va moliyaviy tahlil. 2008 yil. № 1.

Korolev O. "Bank zahiralari va ularning iqtisodiy roli" maqolasi, elektron resurs, rasmiy veb-sayt www.realtypress.ru

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzularda maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini taqdim etadilar.
Arizani yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.

Bunday zaxiralarni yaratish Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan tartibga solinadi. Zaxiralarning katta qismini tashkil etuvchi asosiy majburiyatlar jismoniy shaxslarning omonatlari bo'lib, ular bo'yicha to'lovlar Omonatlarni sug'urtalash agentligi (DIA) tomonidan kafolatlanadi.

Majburiy zaxiralar

Tijorat banklarining majburiy zahiralari, ularning mavjudligi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining talablari bilan bog'liq bo'lib, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining vakillik hisobvarag'ida saqlanadigan mablag'lardir. Chegirmalar miqdori Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan belgilanadi, Markaziy bankning rasmiy nashrida - Rossiya Banki byulletenining qog'oz va elektron versiyasida e'lon qilinadi.

Ushbu tizim tijorat bankining o'z majburiyatlarini bajarishi, shuningdek, pul massasi aylanishini tartibga solish uchun zarurdir.

Majburiy bron qilish tizimi quyidagi vazifalarni hal qiladi:

• Tijorat banklariga qarz mablag'laridan kreditlash uchun foydalanish imkoniyatini berish.
• Agar kerak bo'lsa, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan tijorat banklarini qo'llab-quvvatlash. Zaxira mablag'lari depozitlar bo'yicha shoshilinch to'lovlarni amalga oshirish zarur bo'lganda to'lov qobiliyatini mustahkamlash uchun moliya institutiga kredit shaklida yo'naltirilishi mumkin.

Zaxira mablag'larini chegirib tashlash bo'yicha majburiyatlar bank muassasasi tomonidan faoliyatni amalga oshirish uchun litsenziya olinganidan keyin darhol yuzaga keladi. Mablag'lar zaxira hisobvaraqlariga rublda o'tkaziladi, ular bo'yicha foizlar hisoblanmaydi.

Jismoniy yoki yuridik shaxs tomonidan bankda depozit hisobvarag‘i ochilganda ushbu summaning bir qismi Markaziy bankdagi maxsus hisob raqamiga o‘tkaziladi va omonatchi bankdan pul mablag‘larini yechib olinmaguncha shu yerda saqlanadi.

Bank muassasalari majburiyatlarining ba'zi turlari bron qilishdan ozod qilinadi, jumladan:

• 36 oy va undan ortiq muddatga pul mablag'larini kiritgan yuridik shaxslarning depozitlari;
• Muddati 36 oydan ortiq bo'lgan obligatsiyalar;
• pul bo'lmagan shaklda ifodalangan kredit majburiyatlari (qimmatli qog'ozlar, qimmatbaho metallar);
• boshqa moliya-kredit institutlari oldidagi majburiyatlar;

zaxira fondi

Har bir tijorat bankida majburiy zahiralardan tashqari sof foyda foizlaridan shakllanadigan zaxira fondi bo‘lishi kerak. Bu moliyaviy institutning o'z kapitali bo'lgan aktivdir. Bu zahira samarasiz investitsiyalardan yo'qotishlarni, yo'qotishlarni qoplash uchun yaratiladi. Zaxira fondining eng kam miqdori qonunchilik darajasida belgilanadi, maksimal hajmda cheklovlar yo'q. Sof foydadan ushlab qolingan foizlar aksiyadorlarning yillik yig‘ilishida belgilanadi.

Boshqa zaxiralar

Jismoniy va yuridik shaxslarga kreditlar berish orqali tijorat banklari mablag'larning qaytarilmasligi bilan bog'liq ma'lum tavakkalchiliklarni o'z zimmalariga oladilar. Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun bank muassasasi zaxira fondiga ega. Qarzdor to'lovga layoqatsiz deb topilganda va uning majburiyatlari bo'yicha mablag'larni undirish imkoniyati bo'lmasa, kredit summasi (foizlar va penyalarsiz) ushbu zaxiradan hisobdan chiqariladi.

Tijorat banklari boshqa zahira fondlarini ham shakllantirishlari mumkin: qimmatli qog'ozlar qiymatini pasaytirish uchun zaxira, balans aktivlari qiymatini pasaytirish uchun zaxira.

Markaziy bankning paydo bo'lishi va davlat darajasida moliyaviy tartibga solish tizimining rivojlanishi bilan tijorat banklari, shuningdek, kredit tashkilotlarining zaxiralari yaratildi. Ular hisobidan tegishli (zaxira) hisobvaraqlardagi qoldiqlar miqdori yoki ularni to‘ldirish shartlari nazorat qilinadi. Keling, bankning majburiy zaxiralari nima ekanligini ko'rib chiqaylik.

Umumiy ma'lumot

Bank zaxiralari omonatchilarga omonatlarni qaytarish va boshqa moliya institutlari bilan hisob-kitoblarni amalga oshirish bo'yicha to'lov majburiyatlarini uzluksiz bajarish uchun mablag'lar mavjudligini ta'minlaydi. Boshqacha qilib aytganda, ular kafolat vazifasini bajaradi. Zaxiralar Markaziy bankda depozit sifatida naqd pulda yoki majburiyatlarni ta'minlash uchun qimmatli qog'ozlar ko'rinishida saqlanishi kerak.

Talablar

Bugungi kunda banklar bozor iqtisodiyotiga ega bo‘lgan deyarli barcha mamlakatlarda joriy etilmoqda. Moliyaviy-kredit tartibga solishning ushbu vositasining samaradorligi fundamental tadqiqotlarda ham, jahon amaliyotida ham tasdiqlangan. Rossiya Federatsiyasida minimal talablar, shuningdek, tashkilotning operatsiyalarni amalga oshirish uchun litsenziyasi bekor qilingan taqdirda, kreditorlar va omonatchilar oldidagi majburiyatlarni qaytarish manbai bo'lib xizmat qiladi. Amalda Markaziy bankning zahirasini tashkil etuvchi mablag'larni qaytarish aniq tartibga solingan. Minimal talablar, asosan, moliyaviy-kredit tartibga solish doirasida pul muomalasini barqarorlashtirishning uzoq muddatli muammolarini hal qilishda va inflyatsiyaga qarshi kurashda qo'llaniladi. Ushbu vosita naqd pulning o'sish sur'atlarini cheklovchi sifatida ishlaydi va bank zaxiralariga bo'lgan talabni tartibga soladi. Uning aniq maqsadi 342-sonli Nizomda keltirilgan. Ushbu hujjatda keltirilgan ta'rifga muvofiq, ushbu vositadan foydalanish Rossiya Federatsiyasi bank tuzilmasining umumiy likvidligini tartibga solishni ta'minlaydi. Naqd pul massasini nazorat qilish pul multiplikatorini kamaytirish orqali amalga oshiriladi.

asosiy maqsad

Moliyaviy institutlar amaliyotida har doim rejalashtirilmagan yo'qotishlar xavfi mavjud. Hech bir muassasa ulardan 100% immunitetga ega emas. Shu munosabat bilan har bir moliya instituti faoliyat yuritish jarayonida va risklarni boshqarish jarayonida bank zaxiralarini shakllantirishni ta’minlashi shart. Uning ishonchliligini kafolatlash uchun tashkilot turli xil fondlarni yaratishi shart, bu mablag'lar ehtimoliy yo'qotishlarni qoplash uchun ishlatiladi. Ularni shakllantirish va undan keyin foydalanish tartibi, aksariyat hollarda, qonun hujjatlari va Markaziy bank tomonidan belgilanadi. Soliq solishdan oldingi foydadan chegirmalar miqdori soliq to'g'risidagi Federal qonun bilan tartibga solinadi. Bank zaxiralarining eng kam miqdori Markaziy bank tomonidan belgilanadi. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, iqtisodiyotning "haddan tashqari qizib ketishi" ning oldini olish uchun muomaladagi pul massasini qisqartirish (o'sishni to'xtatib turish yoki nazorat qilish) ob'ektiv zarurat tug'ilganda, agar bu maqsadga erishilsa, "zaxira" dan foydalanish maqsadga muvofiqdir. moliya institutlarining kredit imkoniyatlarini ulardan qarzga olingan pul mablag'larining ma'lum bir qismini olish yo'li bilan cheklash.mablag'lar (yoki bu qismni ko'paytirish). Bundan kelib chiqadiki, Rossiya Bankining zaxirasi - bu har qanday aylanmadan chiqarib tashlanishi kerak bo'lgan muddatsiz depozitlar sifatida to'plangan moliya institutlarining mablag'lari.

Tasniflash

Bank zaxiralari, umuman olganda, bitta maqsadga ega - agar kerak bo'lsa, ehtimoliy xarajatlar yoki yo'qotishlarni qoplash. Biroq, ular turlarga bo'linadi. Shunday qilib, majburiy zaxira - bu tizimning umumiy likvidligi tartibga solinadigan vositadir. U Markaziy bank tomonidan tijorat banklarida pul mablag'larining to'planishini kamaytirish orqali mablag'lar nazoratini ta'minlash uchun qo'llaniladi. Bu mexanizm moliya kompaniyalarining kredit imkoniyatlarini cheklaydi va muomaladagi pul massasini ma'lum darajada ushlab turadi. Asosiysi, majburiy zaxiralar tijorat banklari Markaziy bankda saqlashi shart bo‘lgan mablag‘lardir. Ular o'z mijozlari oldidagi majburiyatlarni bajarishda ishonchlilikni ta'minlab, kafolatli moliyaviy fond vazifasini bajaradi. Bunday bank zaxiralari tashkilotning o'zi manfaatlari uchun emas, balki yaratilgan. Ular davlat pul-kredit siyosatining quroli vazifasini bajaradi. Ushbu aktivlar yuqori likvidli bo'lgani uchun moliyaviy institutlar tomonidan noqulay vaziyatlarda to'liq foydalana olmaydi. Masalan, agar muassasada omonatchilardan mablag'larning chiqib ketishi boshlangan bo'lsa, u holda zaxiradan faqat belgilangan me'yor doirasida foydalanish mumkin.

fond

U foydadan yillik chegirmalar hisobiga shakllangan o'z kapitalining bir qismi sifatida taqdim etiladi. Zaxira fondi moliya instituti faoliyati davomida yuzaga keladigan yo'qotishlarni qoplash uchun zarurdir. U shuningdek, ustav kapitalini ko'paytirish uchun yaratiladi. Chegirmalarning stavkasi aksiyadorlarning umumiy yig'ilishida belgilanadi. Qiymat ustav kapitalining belgilangan hajmi doirasida har qanday bo'lishi mumkin. Moliyaviy korxona faqat foyda bo'lganda mablag'larni chegirib tashlash huquqiga ega. Shuning uchun uni to'ldirish sof aktivning ko'payishi hisobiga amalga oshiriladi. Jamg'arma o'z faoliyati davomida moliya muassasasi tomonidan olingan mablag'larni jamlaydi. Foydadan jamg'armaga o'tkazmalarni amalga oshirayotganda, bank tashkiloti o'z aktivlari ulushidan faqat ma'lum sohalarda foydalanishni ta'minlaydi. Asosiysi, zararni qoplash.

Kredit bo'yicha ehtimoliy yo'qotishlar uchun bank zaxiralari

Ularning yaratilishi faoliyat jarayonida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan kredit risklari bilan belgilanadi. Bunday imtiyozlar kredit yo'qotishlarini hisobdan chiqarishda foydaning o'zgarishini oldini olishga yordam beradi. Shunday qilib, kapital miqdoriga ta'sir ko'rsatadi. Bunday zahiralarni shakllantirish har bir kredit bo'yicha xarajatlarga ajratiladigan chegirmalardan kelib chiqadi. Ushbu mablag'lar faqat asosiy majburiyat bo'yicha to'lanmagan qarzni qoplash uchun ishlatiladi. Ushbu zaxiralar undirib bo'lmaydigan kreditlar bo'yicha zararlarni hisobdan chiqarish uchun ishlatiladi. Agar mablag'lar etishmasa, undirib bo'lmaydigan yoki undirib bo'lmaydigan deb tan olingan qarz hisobot davrining yo'qotishlariga kiritiladi. Shu sababli moliya institutining soliqqa tortiladigan bazasi qisqaradi.

Qimmatli qog'ozlarni amortizatsiya qilish uchun mablag'lar

Har oy oxirgi ish kunida aktsiyalarga investitsiyalar bozor qiymati bo'yicha qayta baholanadi. Oxirgi kun davomida birjada yoki savdo tashkilotchisi yordamida amalga oshirilgan bitimlar uchun bitta qimmatli qog'ozning o'rtacha o'rtacha bahosi tushunilishi kerak. Ba'zi hollarda, oxirgi ish kunida qimmatli qog'ozni sotib olishning haqiqiy qiymati, ikki baravar kamaytirilgan, bozor narxi sifatida qabul qilinishi mumkin. Agar u kitob narxidan past bo'lsa, moliya instituti buzilish uchun to'lovni yaratishi kerak. Uning qiymati belgilangan qiymatning 50% dan oshmasligi kerak. Shakllantirish qimmatli qog'oz sotib olingan oyning oxirgi ish kunida amalga oshiriladi. Uni hisobdan chiqarish aktsiyalarni tasarruf etish bilan bir vaqtda amalga oshiriladi. Ushbu zaxiralarni yaratish, yuqorida aytib o'tilganidek, ularning umumiy qiymatini oshirish yoki saqlashdan qat'i nazar, har bir qimmatli qog'oz uchun alohida amalga oshiriladi.

Buzilishning o'ziga xos xususiyatlari

Investitsiyalarni qayta baholashda zaxiralarni shakllantirish zarurati tug'iladi. Biroq, qog'oz o'zgarishsiz qolmoqda. Shunday qilib, bu mablag'lar aktsiya bahosini buxgalteriya hisobiga tuzatish sifatida emas, balki zaxira sifatida qaraladi. Hisobot oyining oxirida kredit tashkilotlari investitsiyalarni eskirish uchun ilgari yaratilgan zahiralarni bozor qiymati va qimmatli qog'ozlarning sonini hisobga olgan holda qayta baholashlari shart.

Boshqa turlar

Bulardan tashqari banklarning boshqa zahiralari ham mavjud. Ular boshqa aktivlar uchun ehtimoliy zararlar guruhiga birlashtiriladi. Bularga, xususan, zaxiralar kiradi:

• Yo'qotish xavfi bo'lgan balansdagi aktivlar.
• Balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirilgan bir qator vositalar uchun.
• Shoshilinch operatsiyalar uchun.
• Boshqa yo'qotishlar uchun.

Yo'qotishlar tasnifi

Moliyaviy tashkilotning zaxiralarning shakllanishiga olib kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlari kelgusi davrlarda quyidagi holatlarning yuzaga kelishi bilan bog'liq bo'lgan gipotetik risklar sifatida tushunilishi kerak:

1. Buxgalteriya hisobida ilgari aks ettirilganlarga nisbatan xarajatlar yoki majburiyatlar miqdorining oshishi.
2. Kredit kompaniyasining aktivlari qiymatini pasaytirish.
3. Tugallangan bitimlar (bitimlar) munosabati bilan yoki sub'ektlarning va'dasini bajarmaganligi munosabati bilan moliya muassasasining kontragentlari tomonidan o'z zimmalariga olgan majburiyatlarning bajarilmasligi, ularning tegishli tarzda qaytarilishi xizmat ko'rsatuvchi bank tashkiloti tomonidan ta'minlanadi.

Yuqoridagi bank zahiralaridan faqat fond eng samarali hisoblanadi. Buning sababi shundaki, uni tashkil etuvchi mablag'lar hisobidan moliya muassasasi o'z xarajatlarini nazorat qilishi mumkin. Boshqa barcha bank zahiralari samarali deb hisoblanmaydi. Buning sababi shundaki, ularning hajmini oshirish tashkilotning yuzaga keladigan noqulay vaziyatlarga dosh berish qobiliyatini oshirmaydi.

Bankning oltin-valyuta zahiralari

Ular yuqori likvidlikka ega moliyaviy aktivlardir. Markaziy bank va Moliya vazirligi tomonidan boshqariladi. Ularning tarkibiga quyidagilar kiradi:

1. pul oltin.
2. Maxsus qarz olish huquqi.
3. Jahon WFdagi zaxira o'rni.
4. Chet el valyutasi.

Ushbu tovar-moddiy zaxiralarning qiymati hisobot sanasida AQSh dollarida ko'rsatilgan.

Maqsad

Oltin-valyuta zahiralari moliyaviy zahira vazifasini bajaradi, zarurat tug'ilganda davlat qarzini to'lash yoki byudjet xarajatlarini amalga oshirish uchun ishlatilishi mumkin. Ularning mavjudligi, qo'shimcha ravishda, Markaziy bankka valyuta bozorlarida intervensiyalar orqali rubl kursi dinamikasini nazorat qilish imkonini beradi. Bu zahiraning hajmi asosan muomaladagi pul miqdorini qoplashi, tashqi qarz bo'yicha ham xususiy, ham suveren to'lovlarni ta'minlashi va 3 oylik importni kafolatlashi kerak. Agar oltin-valyuta zahiralarining bunday qiymatiga erishilsa, Markaziy bank rubl kursi va foiz stavkalari harakati ustidan samarali nazoratni amalga oshirishi mumkin bo'ladi.