"Управление в кредитной организации", 2013, N 4

В последние годы сегмент кредитования малого и среднего бизнеса стал для российских коммерческих банков достаточно привлекательным. Однако для него характерны как высокая трудоемкость организации кредитного процесса, так и значительные риски. Источники кредитного риска со стороны банка концентрируются в двух направлениях: методология оценки кредитоспособности заемщика с учетом особенностей финансовой отчетности и организация кредитного процесса. Проанализируем организацию кредитного процесса как важный фактор минимизации рисков банка.

В последнее время на рынке кредитования малого бизнеса появилось много новых игроков. Они предлагают большое количество разнообразных кредитных продуктов в зависимости от суммы, наличия того или иного вида обеспечения, сроков кредитования. Популярной эта ниша стала относительно недавно.

Кредитование малого бизнеса является достойной альтернативой высокомаржинальному потребительскому кредитованию, которое лидирует по популярности в последние два года. Однако при всех достоинствах недостатков у розницы существенно больше, нежели у кредитования малого бизнеса. Стремясь одержать верх в конкурентной борьбе, банки все чаще соглашаются рассматривать неофициальные доходы физических лиц при очень быстрых (и не всегда полноценных) проверках заемщиков, что является одним из факторов, влияющих на рост дефолтности розничных портфелей и, как следствие, размеры создаваемых резервов на возможные потери по ссудам.

По-другому обстоят дела при кредитовании малого бизнеса. Проверка финансового положения таких заемщиков, как правило, более тщательная. Практически по всем продуктам, кроме микрокредитования, требуется обеспечение.

С точки зрения тяжести последствий для банковских групп во всем мире сегодня наиболее опасен кредитный риск. В условиях роста конкурентной борьбы за заемщиков малого бизнеса увеличивается вероятность дефолта некоторых из них, а также ухудшения качества портфелей ссуд, что, естественно, влечет за собой проблемы невозврата полученных кредитов. Вероятность данного вида риска в последнее время существенно возросла.

В экономической литературе приводится перечень методов управления кредитными рисками, как правило, без определенного их структурирования. Приведем собственную обобщенную классификацию методов и инструментов управления кредитными рисками (табл. 1).

Таблица 1

Методы и инструменты управления кредитным риском

Группа методов		Инструмент
Предупреждение риска	Создание структурных подразделений банка, регулирующих уровень кредитного риска, и грамотное распределение обязанностей между ними	Организационная структура банка по управлению кредитными рисками
Отбор и оценка кредитных специалистов, их развитие	Система критериев для отбора квалифицированного персонала, повышение квалификации сотрудников
Создание грамотной кредитной политики	Кредитная политика
Изучение потенциального заемщика	Предварительные параметры для отбора заемщиков, данные кредитных бюро
Поиски новых сфер предложения кредитных продуктов	Совершенствование кредитных продуктов
Оценка и измерение риска	Оценка и мониторинг кредитоспособности заемщика (контрагента)	Система финансового анализа заемщика (контрагента)
Оценка и мониторинг качества кредитного портфеля	Система показателей кредитного портфеля
Оценка качества обеспечения	Установление требований к обеспечению обязательств
Избегание риска	Отказ от кредитования ненадежного клиента	Система финансового анализа заемщика
Отказ от кредитования сомнительной сделки	Перечень сделок, определяемый банком и органами банковского надзора и регулирования
Снижение (минимизация) риска	Использование диверсификации кредитов по различным направлениям	Диверсификация по видам кредитных продуктов, отраслям деятельности заемщиков и т.д.
Резервирование средств	Резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности
Лимитирование	Лимиты на контрагентов, виды продуктов, отрасли, страновые лимиты и т.д.
Структурирование кредитов	Индивидуальные условия по конкретному договору кредитной сделки
Передача риска	Перераспределение обязанностей возмещения кредитных потерь на страховую организацию	Страхование риска с помощью страховой организации
Хеджирование на срочном рынке с помощью производных финансовых инструментов	Кредитные деривативы
Секьюритизация
Синдицирование
Передача риска коллекторским агентствам
Удержание	Создание структурных подразделений по работе с проблемными кредитами	Подразделение по работе с проблемными кредитами

Приведенная в табл. 1 классификация отражает существующий набор инструментов как для отдельного банка, так и для банковской группы в целом. А применяемый набор инструментов зависит от кредитной политики банка.

Рассмотрим проблемы, с которыми сталкиваются крупные банки при управлении кредитными рисками при кредитовании малого бизнеса, и возможные их решения. В частности, рассмотрим возможные варианты предупреждения риска.

Крупные банки имеют развитую филиальную сеть. Как правило, в каждом региональном центре есть один-два специалиста по кредитованию малого бизнеса. Текучесть кадров в регионах высока. В некоторых банках она достигает до 50% персонала в год. С одной стороны, кредитные специалисты часто недостаточно мотивированы, с другой - на них оказывает давление управляющий филиалом при жесткой необходимости выполнения планов.

Проблема заключается в отсутствии ответственности у кредитного специалиста при предоставлении финансовой информации в кредитном резюме. Чтобы ее решить, необходимо во внутренних документах банка четко регламентировать ответственность специалиста за предоставленную информацию. В случаях ее недостоверности кредитные специалисты и управляющие должны отчитываться перед дисциплинарной комиссией или другим аналогичным органом управления банка.

Вторая проблема заключается в достоверности данных, указанных в кредитном резюме и представленных документах. В крупных российских банках с развитой филиальной сетью практически всегда есть сезонность в рассмотрении кредитных заявок. Связано это с ежемесячными или ежеквартальными планами филиалов по выдаче кредитов. Большая часть заявок аккумулируется к концу планового периода (месяца/квартала) и часто поступает в головной офис на рассмотрение в сыром виде без полного пакета документов. В надежде на спешку и рассмотрение сквозь пальцы кредитные специалисты отправляют непроработанные заявки, что существенно влияет на срок прохождения заявки в целом. Для решения этой проблемы дополнительно к кредитному резюме необходимо создание анкеты, в которой наглядно устанавливаются критерии принятия заявки в работу (табл. 2).

Таблица 2

Анкета для представления новой заявки по кредитованию малого бизнеса на рассмотрение в риск-подразделение головного офиса

Заемщик(и)
Дата обращения клиента в банк
Дата выезда на анализ
Дата отправки в головной офис банка
Критерии принятия заявки в работу	Соблюдение критерия (да/нет)	Комментарий (в случае отрицательного значения)
Требования для принятия заявки в работу
Указание номера заявки из системы
Вложение отсканированного подписанного чек-листа по предоставленным документам
Правильное заполнение поля "Тема" при отправке электронного сообщения
Правильное наименование кредитного резюме (наименование файла Excel)
Полный пакет документов выложен. Ссылка предоставлена
Все страницы резюме заполнены полностью
Соответствие данных в резюме/заключениях служб данным в выложенных документах и в резюме/заключениях служб. Присутствуют пояснения о причинах расхождений
Необходимые согласования отклонений от стандартов кредитования и тарифов
Наличие согласования по пересегментации клиента из корпоративного бизнеса в малый бизнес
Заявка с отклонениями. Согласование отсутствия консолидации по группе компаний заемщика
Заявка с отклонениями. Согласование отклонения по залогу
Заявка с отклонениями. Согласование отклонения по собственному капиталу
Заявка с отклонениями. Согласование отклонения по месту расположения бизнеса (более 250 км от ближайшего офиса банка)
Заявка с отклонениями. Согласование отклонения по процентной ставке
Заявка с отклонениями. Согласование отклонения по сумме лимита (менее 1 млн руб.)
Заявка с отклонениями. Согласование проведения финансового анализа на основании данных трехмесячной давности и более (кроме увеличения лимита по заемщикам, повторно обратившимся в банк в течение 6 месяцев)
Стоп-факторы
Стабильные обороты по счетам (стоп-фактор - отсутствие оборотов по всем счетам более 1 месяца)
Декларируемая выручка не менее 50% от общей
При нецелевом потребительском кредитовании собственников бизнеса в рамках кредитования малого бизнеса срок кредита - не более трех лет
Наличие подтверждения целевого использования предыдущих кредитных средств (фото/документы) при повторном обращении заемщика
Наличие фото бизнеса по всем видам деятельности
Первичная документация по выручке представлена
Зависимость от одного контрагента (более 50%) отсутствует
Единственное жилье собственника бизнеса не является основным залогом
Возраст предпринимателя или основного собственника клиента не более 65 лет
Коэффициент текущей ликвидности не менее 1
Наценка и рентабельность не превышают максимальный уровень по отрасли
Положения кредитной политики
Вид деятельности клиента МБ не относится к нерекомендуемым
Наличие разрешительной документации на ведение деятельности
Соотношение взноса и среднемесячной чистой прибыли не более ___%
Срок кредитования не превышает максимальный, установленный кредитной политикой
Прибыльная деятельность по итогам 6 месяцев
Наличие всех необходимых поручительств в соответствии с кредитной политикой
Кредитная история положительная
Отсутствие негативной информации, препятствующей кредитованию, в заключениях других служб
Соответствие обеспечения кредитной политике банка (или наличие согласования данного отклонения)
Количество сотрудников не более 300 человек (или наличие согласования данного отклонения)
Максимальная ссудная задолженность на заемщика/группу взаимосвязанных заемщиков в банке не более установленной по сегментации клиентов МБ и корпоративных клиентов (или наличие согласования данного отклонения)
Объем годовой выручки от продаж (работ, услуг) не более установленной по сегментации клиентов МБ и корпоративных клиентов (или наличие согласования данного отклонения)

При несоблюдении критериев "Требования для принятия заявки в работу", "Необходимые согласования отклонений от стандартов кредитования и тарифов", а также п. п. 9 - 12 критерия "Положения кредитной политики" кредитное резюме не принимается в работу. Для критерия "Стоп-факторы" необходимо сделать матрицу. Например , при несоблюдении трех и более пунктов из данного раздела по кредитному резюме должен быть дан отказ, менее трех - не принята заявка. Также отказ в кредитовании должен последовать при несоблюдении п. п. 1 - 8 критерия "Положения кредитной политики". Разница между непринятием заявки в работу и отказом состоит в возможности пересмотра при повторном получении кредитного резюме риск-подразделением: в первом случае пересмотр возможен, во втором - нет.

Из проблемы, описанной выше, вытекает проблема, связанная с многочисленными отправками кредитного резюме в головной офис. В таком случае со стороны бизнес-подразделений существуют нарекания по сроку и скорости рассмотрения заявок как к филиалу, так и к риск-подразделению головного офиса. Чтобы знать точно, "на чьей стороне мяч", риск-подразделению, помимо критериев непринятия и отказа, необходимо иметь четкие критерии отправки кредитных резюме на доработку обратно в филиал. Это также позволит точно рассчитать время нахождения резюме в филиале и в головном офисе и понять, какое подразделение затягивает сроки рассмотрения.

В качестве критериев доработки можно выделить следующие:

1. Непрозрачные/необоснованные цели кредитования, в том числе непредставление документов по кредитам на инвестиционные цели, отсутствие комментариев по целевому использованию кредита.

Примеры непрозрачных/необоснованных целей:

а) при кредитовании на инвестиционные цели:

• основные средства приобретены не по рыночной цене, отсутствует обоснование стоимости;
• срок окупаемости проекта превышает срок запрашиваемого кредитования и (или) на период всего кредитования проект является убыточным;
• основные средства приобретены у аффилированной компании;
• реализация инвестиционного проекта влечет за собой ухудшение финансового положения заемщика (например, на период строительства/реконструкции необходимо приостановить деятельность на длительный срок либо есть риск падения выручки);
• существует явный риск недофинансирования инвестиционного проекта, то есть не подтверждено наличие необходимых собственных средств или других источников финансирования проекта, а также отсутствуют собственные (арендованные) площади для монтажа и последующей эксплуатации приобретенных основных средств;
• инвестиции осуществляются без соответствующих разрешительных документов контролирующих органов (например, строительство без исходно-разрешительной документации, проектной документации и др.) или не представлены обоснования отсутствия данных документов;
• приобретены основные средства, обремененные правами третьих лиц (залог, арест, наложенные ограничения государственными органами на приобретаемое имущество или специальный статус недвижимого имущества (например, памятник архитектуры федерального или местного значения, наличие ограничений по изменению целевого назначения объекта и т.д.)).

б) при кредитовании на пополнение оборотных средств:

• период оборачиваемости товарно-материальных ценностей больше среднеотраслевого периода оборачиваемости для данного вида бизнеса как с учетом нового кредита, так и без него (затоваренность);
• запрашивается кредитование на пополнение оборотных средств для видов деятельности, у которых отсутствует потребность в оборотном капитале (например, консалтинговые, риелторские услуги, услуги по бухгалтерскому сопровождению и др.);
• при наличии фактора сезонности в бизнесе запрашивается кредит на пополнение оборотных средств после окончания сезона (например, закуп шуб в феврале, зерна в сентябре и т.п.);
• приобретаются товарно-материальные ценности при отсутствии условий для их хранения;
• отсутствует или ограничен рынок сбыта для закупаемой продукции;
• запрашивается овердрафт при отсутствии кассовых разрывов;
• существует риск недофинансирования контракта (сумма кредита меньше суммы контракта, при этом отсутствует подтверждение наличия собственных денежных средств или других источников финансирования);
• не заключены договоры, на реализацию которых требуется пополнение оборотных средств, при контрактной деятельности.

1. Отсутствуют пояснения к динамике выручки и оборотам по расчетным счетам.
2. Раздел "Кредитная история" не соответствует выгрузкам из бюро кредитных историй.
3. Отсутствуют (или неполные) комментарии к отрицательным заключениям других служб банка.
4. Некорректно составлены баланс и комментарии к нему:

• учтены неподтвержденные (визуально и (или) документально) активы;
• данные отражены не на дату баланса;
• учтено личное имущество, не участвующее в бизнесе;
• не учтена кредиторская задолженность, по которой отсутствуют письма, подтверждающие, что она не будет востребована;
• данные баланса подтверждаются лишь справками от клиента, а не первичной документацией по основным средствам;
• данные, указанные в балансе, не соответствуют представленным документам;
• не учтены личные кредиты, по факту направленные на цели бизнеса (учтены личные кредиты, направленные не на бизнес);
• краткосрочные и долгосрочные обязательства распределены некорректно по срокам (неправильно произведена разбивка задолженности);
• отражены займы, выданные/полученные от аффилированных компаний и (или) лиц;
• кредиторская и дебиторская задолженность не очищена от задолженности перед аффилированными компаниями/лицами;
• в балансе учтены данные только по одной компании группы;
• товарно-материальные ценности указаны по цене продажи, при общей системе налогообложения указаны без НДС;
• в разделе "Инвестиции" указаны расходы, по факту не увеличивающие собственный капитал (например, косметический ремонт магазина, не приведший к увеличению стоимости недвижимости, приобретение рекламного баннера и т.д.).

1. Анализ накопленной чистой прибыли за последние 12 месяцев проведен некорректно, не подтверждены крупные приобретения.
2. Не подтверждены (визуально и (или) документально) товарно-материальные запасы.
3. Некорректно заполнены данные по поставщикам и подрядчикам (не совпадают сроки оборачиваемости и отсрочки/предоплаты).
4. Отсутствуют комментарии о причинах расхождения официального и управленческого учета.
5. Не подтверждена выручка в соответствии с утвержденным списком документов.
6. Не подтверждена наценка, отсутствует документальное подтверждение/обоснование увеличения наценки по сравнению с данными предыдущего финансового анализа.
7. Некорректно отражены даты погашения по заемным средствам в отчете о прибылях и убытках, есть расхождение данных с данными раздела "Кредитная история".
8. Необоснованно заполнен прогноз отчета о прибылях и убытках (например, необоснованно завышена выручка, учтены пиковые/разовые значения выручки, не учтено увеличение расходной части, занижены дивиденды и прочие расходы, не учтено увеличение взносов по кредитам (индивидуальный график, новые кредиты)/отсутствуют комментарии).

Если при рассмотрении заявки риск-подразделением кредитный эксперт филиала необоснованно изменяет цифры по сравнению с первоначально направленным кредитным резюме (например, занижает личные расходы, увеличивает размер выручки и т.д.), она должна сниматься с рассмотрения.

Мнение. М.А. Бобрик, ОАО "Банк Москвы", директор отдела кредитования строительства и девелопмента, к. э. н.

Одной из основных задач, стоящих перед коммерческими банками, является минимизация кредитных рисков. Для ее решения используются разные методы, в том числе формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки. Проблема компетенции кредитных аналитиков и качества заполнения ими кредитных заключений, безусловно, является важной, однако относится к операционному риску банка. Для целей разработки и реализации эффективных методов управления кредитными рисками при кредитовании малого бизнеса необходимо глубокое и разностороннее знание факторов кредитных рисков, возникающих при кредитовании предприятий данного сегмента, и их системная оценка. Особое значение имеет методология оценки рисков кредитования малого бизнеса в условиях, когда заемщик является индивидуальным предпринимателем и (или) применяет упрощенную форму налогообложения. Не менее важная задача в этом сегменте - кредитный мониторинг.

На основе ежемесячных данных о среднем количестве доработок на одну заявку или на основе процента заявок, отправленных в доработку риск-подразделением, необходимо корректировать размер премиальной части оклада кредитных специалистов. Например , при коэффициенте возврата заявок на доработку не выше 0,5 (более 50% заявок отправлено в доработку) ставка бонуса дополнительно увеличивается на 1%.

Для сокращения числа доработок необходимо проводить обучение кредитных специалистов, которое включает несколько этапов (табл. 3).

Таблица 3

Программа обучения кредитных специалистов

Этап обучения	Описание		Результат	Ответственное подразделение
Собеседование: интервью в HR	Определяется наличие необходимых для работы в банке личностных компетенций	Перед принятием на работу	Соискатель зачисляется в штат
С региональным менеджером (ГО)	Проверяются знания и навыки кандидата в области кредитных продуктов, процесса, структуры сделки и потребностей клиента	Региональный центр (ГО)
С сотрудником риск-подразделения	Проверяются знания и навыки кандидата в области кредитного анализа, оценки кредитоспособности, кредитных рисков	Риск-подразделение
Дистанционное обучение на рабочем месте (обучающие презентации, вебинары, тренинги и тесты)	Кредитный аналитик обучается на рабочем месте по следующим темам: Финансовый анализ. Базовые принципы проведения финансового анализа. Кредитный риск. Управленческий баланс. Отчет о прибылях и убытках. Порядок заполнения кредитного резюме. Связанность и консолидация. Структурная схема бизнеса. Отчет о движении денежных средств (Cash Flow). Связь трех отчетов. Сравнительный анализ. Анализ официальной отчетности. Общая система налогообложения. Основные счета бухгалтерского учета. Анализ финансовых коэффициентов. Кредитные продукты. Кредитный процесс. Использование IT-средств. Эффективные переговоры	По мере изучения всех презентаций, вебинаров, прохождения тренингов и тестов, но не более 5 рабочих дней с момента приема на работу	После прохождения каждой темы обучения проводится оценочный тест. Ставится оценка в экзаменационный лист	Региональный центр (ГО), HR
Стажировка под руководством опытного кредитного аналитика (наставника) в ближайшей точке продаж (командировка): приобретение практического опыта	Кредитный специалист приобретает практический опыт в финансовом анализе (3 - 5 выездов на место ведения бизнеса под руководством опытного наставника)	5 рабочих дней	Опытный кредитный специалист-наставник дает характеристику профессиональному уровню кредитного специалиста - стажера: аналитическим способностям, знанию финансового анализа и структурированию сделки, условий продуктов и кредитного процесса. Оценка в экзаменационный лист	Виза наставника
Подготовка кредитных заявок на рабочем месте (во время командировки)	Кредитный специалист готовит 3 - 5 кредитных заявок и направляет их в риск- подразделение	По мере написания заявок, но не более 5 рабочих дней	Сотрудник риск-подразделения оценивает уровень подготовки кредитных заявок и определяет целесообразность дальнейшей стажировки. Ставится оценка в экзаменационный лист	Риск-подразделение
Стажировка в риск-подразделении (командировка в ГО банка)	Кредитный специалист приобретает опыт в анализе кредитных рисков и одобрении кредитных заявок	5 рабочих дней	Начальное теоретическое тестирование с присвоением оценки. В конце стажировки проводится итоговое практическое тестирование, сотрудник риск-подразделения должен оценить уровень подготовки кредитной заявки, знания финансового анализа и анализа кредитных рисков. Ставится оценка в экзаменационный лист	Риск-подразделение
Подготовка кредитных заявок на рабочем месте	Кредитный специалист готовит 3 - 5 кредитных заявок и направляет их в риск-подразделение	По мере написания заявок	Сотрудник риск-подразделения оценивает уровень подготовки кредитных заявок и определяет целесообразность присвоения категории, но не ранее окончания испытательного срока	Риск-подразделение

По итогам обучения каждому кредитному специалисту присваивается категория в зависимости от уровня профессиональных навыков, ответственности и внимательности.

В зависимости от категории кредитный специалист может направлять в головной офис упрощенный пакет документов на верификацию. Отдельно по каждой категории составляется список документов и присваивается максимальная сумма лимита на заемщика/группу компаний. Таким образом, категория отражает не только уровень квалификации кредитного специалиста, но и уровень доверия к предоставленной в кредитном резюме информации.

Необходимо осуществлять пересмотр категорий по итогам месяца/ квартала/полугодия. После пересмотра категория может быть изменена как в лучшую, так и в худшую сторону, если кредитный специалист покажет неэффективную работу или ухудшится качество кредитного портфеля.

Основные проблемы банков, имеющих широкую филиальную сеть, при кредитовании малого бизнеса связаны с отсутствием ответственности у кредитного специалиста при предоставлении финансовой информации в кредитном резюме, с достоверностью данных, указанных в кредитном резюме и представленных документах, а также с многочисленными доработками кредитного резюме и изменением информации.

Для решения данных проблем необходимы четкая регламентация ответственности кредитных специалистов, разработка критериев принятия заявки в работу, критериев отправки кредитного резюме в доработку. Действенными мерами по снижению числа доработок являются денежная мотивация кредитных специалистов в зависимости от количества заявок, отправленных в доработку, а также регулярное обучение специалистов. Итогом обучения может быть присвоение категории, так называемого рейтинга доверия.

Такие меры позволят не только снизить вероятность возникновения кредитного риска, но и повысить эффективность рассмотрения заявок по кредитованию малого бизнеса в крупных банках.

А.П.Миронова

Директор

департамента санкционирования

кредитных рисков

КБ "Юниаструм Банк" (ООО)

Низкий уровень развития малого бизнеса, прежде всего, связан с отсутствием достаточных условий для развития малого бизнеса у нас в стране. На основании рисунка 1 можно выделить следующие проблемы низкого уровня развития малого бизнеса в России с точки зрения самих предпринимателей. Во-первых, это высокая налоговая нагрузка (47%) и ограниченность финансовых средств (46%), во-вторых это коррупция в органах власти (32%) и высокая арендная плата (31%), в-третьих это трудности с получением кредита (25%), в-четвертых низкая квалификация персонала (12%) и проблемы связанные непосредственно с регистрацией самого бизнеса (11%) - из чего следует, что ограниченность финансовых ресурсов является, чуть ли не основной преградой в развитии малого бизнеса из чего также и вытекает напрямую проблема с получением кредита у банка.

Доля кредитов выдаваемых малому бизнесу в ВВП составляет: в России (1%), США (20%), страны Евросоюза (30%), Япония (35%). По уровню поддержки малого и среднего бизнеса Россия находится на 148-м месте. Как видно на нижеприведенном рисунке 2 основная проблема доступа малых предприятий и индивидуальных предпринимателей к финансовым ресурсам банка в первую очередь связана с проблемой предоставления залога и гарантий (43%), во-вторых это высоки процентные ставки за пользование кредитом (32%), сложность и длительность оформления соответствующих документов беспокоят 26% респондентов, короткие сроки проблема для 15%, не видят необходимости в привлечении дополнительных средств - 12% и не располагают доверием банка - 5%.

Рис. 1. - Основные проблемы развития малого бизнеса:

Рис. 2.

Однако финансирование малого бизнеса отличается высокой динамикой: прирост до 50% за год, в то время как объем рублевых кредитов, предоставленных банками нефинансовым предприятиям и организациям, в целом, по данным Банка России, вырос на 28,3%. Более того, есть основания полагать, что в 2008 году сектор кредитования малого бизнеса окажется рекордсменом по темпам прироста. Необходимым условием выдачи кредита является наличие обеспечения. В 31,20% случаев банки в обеспечении кредитов чаще всего отдают предпочтения товарно-материальным запасам и ценностям, в 23,80% - недвижимости, включая незавершенное строительство, здания, основные фонды. Лишь 6,00% банков в качестве обеспечения принимают остаток средств на расчетном счете и 11,00% гарантии другой фирмы или другого банка, ценные бумаги.

Рис. 3. - Предпочтения банков в обеспечении при выдаче кредита:

По всей видимости, в ближайшие несколько лет наиболее популярными останутся кредиты на срок до одного года.

Сегодня 42% от общего объема кредитов выдается сроком до 1 года, 27% на срок от 1-2 года, 23% на срок 2-3 года и свыше трех лет было выдано 8% кредитов.

Основной преградой, которая стоит на пути расширения операций банков с предприятиями малого бизнеса, является их высокий риск кредитования.

Рис. 4. - Структура кредитов по срокам предоставления:

Риски кредитования малого бизнеса обусловлены как спецификой этого особого вида бизнес деятельности, так и особенностями его развития в России: оторванность российского малого бизнеса от формирования всей предпринимательской среды, деформация хозяйственной среды малого бизнеса, проявляющаяся в разрыве между реальными и формально учтенными объемами хозяйственного оборота, что вызывает малую информационную прозрачность данного сектора экономики, недостаточный профессионализм менеджмента, обусловленный особенностями становления рыночной экономики в России.

Не секрет, стремясь обезопасить себя, коммерческие банки подчас закладывают повышенный процент, дабы компенсировать возможные потери от не возврата кредита.

Так что одним из главных условий расширения кредитной деятельности банков в сфере малого бизнеса остается снижение рисков. Оценку финансового состояния клиента банки проводят на основании его официальной отчетности, скорректированной с учетом реальной деятельности.

Большинство методик базируются на основных принципах кредитных взаимоотношений банков с малым бизнесом:

• - не предоставлять кредит, если предприятие находится в критической ситуации или средства необходимы для погашения другого кредита;
• - определять кредитоспособность заемщика только на основе анализа его реального финансового положения;
• - учитывать конкурентоспособность заемщика, репутацию, деловые и профессиональные качества руководства предприятия;
• - учитывать трудности предоставления малым предприятиям первоклассных поручителей, используя комбинированный залог;
• - оперативно решать вопрос о предоставлении кредита и при положительном решении постоянно следить за состоянием бизнеса клиента и сроками погашения кредита.

В этой ситуации банку приходится самому создавать кредитную историю клиента, начиная работу с ним с выдачи небольших займов на короткие сроки и постепенно увеличивая сумму и срок.

При рассмотрении кредитной заявки производится проверка ее соответствия Кредитной политике Банка и, как правило, осуществляется анализ кредитуемой сделки (проекта), производится структурирование кредитной сделки, определяется уровень кредитного риска.

Рассмотрение кредитных заявок включает выполнение следующих процедур:

• - предварительная квалификация Клиента;
• - сбор необходимой информации и документов;
• - проверка достоверности полученной информации и документов;
• - выявление и анализ криминальных и правовых рисков;
• - анализ информации и документов, оценка кредитного риска.

Для предварительной квалификации Клиента осуществляются следующие мероприятия:

• - ознакомление клиента с кредитными продуктами, предлагаемыми Банком;
• - определение наиболее подходящего для клиента кредитного продукта;
• - предварительная проверка соответствия кредитной заявки Клиента Кредитной политике Банка;
• - предварительное структурирование кредитной сделки.

С учетом результатов проведения предварительной квалификации Клиента Банком принимается решение о квалификации Клиента в качестве потенциального Заемщика. В случае если потенциальный Заемщик согласен с предложенными Банком условиями, работник кредитного подразделения предлагает ему заполнить заявление на получение кредита на имя руководителя Банка (филиала) в произвольной форме с указанием суммы кредита, цели, срока возврата и вида обеспечения, а также анкету Заемщика. Проверка достоверности полученной информации и документов осуществляется Банком всеми возможными способами, например: путем визуального осмотра соответствующих объектов (зданий, сооружений, оборудования, автотранспорта и другого имущества), изучения первичных документов, документов бухгалтерского и управленческого учета, проведения опроса лиц, которые могут обладать необходимой информацией, направления письменных запросов.

Достоверная информация является основой для проведения качественного анализа.

По результатам проверки Департамент режима и защиты информации головного офиса, соответствующего структурного подразделения филиала готовит письменное заключение о целесообразности кредитования Заемщика в форме служебной записки. В целях выявления правовых рисков документы потенциальных Заемщиков, подавших кредитные заявки, как правило, подвергаются правовой экспертизе.

Анализ информации и документов, касающихся потенциального Заемщика, осуществляется в соответствии с внутренними документами Банка по кредитной деятельности.

Определение уровня кредитного риска и подготовка заключения, содержащего результаты анализа кредитного риска, подразумевает наличие в банке службы риск-менеджмента.

В каком виде в настоящее время в отсутствие данной службы должно быть подготовлено заключение об уровне кредитного риска. Кредитный работник, подписавший заключение о целесообразности выдачи кредита, докладывает свое мнение на Кредитном комитете. Решение Кредитного комитета оформляется протоколом.

С каждым годом малые и средние банки всё с большей активностью внедряются в область кредитования малых предприятий. И это не удивительно, ведь она очень выгодна, потребность в кредитовании в этой сфере оценивается примерно в семь миллиардов долларов. Особенно этот процесс активен в регионах, там малые банки предоставляют примерно 85% всех кредитов, выданных лицам, занятым в малом предпринимательстве. Но, как и в любой сфере, здесь хватает своих проблем. Во-первых, это слабость ресурсной базы, а во-вторых, методика, позволяющая оценить риск при выдачи кредитов предприятиям малого бизнеса, ещё недостаточно отработана.

Первую проблему можно решить только в одном случае – если получить государственную поддержку на всех возможных уровнях. Однако, потенциал тут невелик. Судите сами: за прошлый год Федеральный фонд поддержки малого бизнеса смог выделить предпринимателям только двадцать миллионов рублей, в то время как иностранные инвесторы (в их числе и фонд, учрежденный ЕБРР) перечислил на те же нужды более миллиарда рублей. И это неудивительно, ведь российские процентные ставки по кредитам в несколько раз выше западных, так что риск работы с отечественными заёмщиками с лихвой компенсируется.

Так, в основном, поступают коммерческие банки – они повышают процент по кредиту, чтоб обезопасить себя от неприятностей, неизбежно возникающих, если ссуда не выплачивается. Так что чтобы кредитная деятельность в сфере малого бизнеса лучше развивалась, необходимо снижать процент риска. Что же для этого нужно делать?

Если задействовать фонды поддержки малого бизнеса и с помощью их резервов погашать часть процентов, то вполне можно было бы свести чрезмерно высокую процентную ставку к средней или даже к низкой. Вот только ни в федеральном, ни в региональном бюджетах это не предусмотрено, хотя в некоторых субъектах РФ уже есть опыт сотрудничества властей и банков. В последнее время помощь часто оказывается тем предпринимателям, которые занимаются приоритетным для региона производством или направляют свою деятельность в социально-значимое русло. Государственные органы в таких регионах уже осознали, что развитие малого бизнеса на руку и государству – мало того, что оно позволяет сократить безработицу, так ещё и приносит дополнительные налоговые отчисления в бюджет.

Заинтересован в помощи малым предприятиям и ЦБ. И она не только внесена в список основных направлений деятельности, но и активно разрабатывается. Например, уже существуют рекомендации для банков по кредитованию подобного рода компаний. Рекомендаций таких немало, и если окинуть их взглядом, то можно найти много общего. Хотя, конечно, есть и различия.

Когда банк оценивает финансовое положение потенциального заёмщика, рассматривается предоставленная им отчётность, корректируемая с опорой на реальную деятельность. При этом учитывается огромное число факторов. Вот только небольшой список:

• - основные и косвенные направления деятельности,
• - вид и структура предприятия,
• - та деятельность, которой заёмщик занимался ранее,
• - зависимость предприятия от климатических и социальных условий,
• - уровень организации производства и управления,
• - личность поручителей,
• - кредитная история.

У взаимоотношений банков с «малыми» компаниями есть несколько основных принципов, на которые и опираются банки при выдаче кредитов. Вот эти принципы:

1. Кредит не предоставляется, если предприятие находится в тяжелой финансовой ситуации или уже имеет задолженности в других банках.
2. Учитываются при решении о выдаче кредита как репутация предприятия, так и репутация и личные качества его руководителя.
3. Большое внимание уделяется реальному финансовому положению.
4. С учётом того, что малому предприятию сложно найти хорошего поручителя, может быть использован комбинированный залог.
5. Если вопрос о предоставлении ссуды решен в пользу заёмщика, все формальности должны быть улажены в максимально короткие сроки.
6. После выдачи кредита банк обязан постоянно следить за финансовым состоянием клиента.

Кроме названных принципов банки могут применять и другие, они определяются в индивидуальном порядке при работе с клиентом. Например, некоторые банки принимают залог только если он представлен поручительством или имуществом. Вторым очень важна благонадёжная кредитная история клиента, а третьи выдают кредиты только по оборотам. Но в любом случае кредитная история очень важна, тем более, что от региона к региону процент стабильно работающих предприятий рознится. Часто бывает, что заёмщик в поисках более выгодных условий путешествует от банка к банку, и сведения эти могут сказать о нём больше, чем любые другие.

В случае отсутствия кредитной истории банку приходится создавать её с нуля. В этой ситуации заёмщику сначала предоставляется кредит для бизнеса на небольшие суммы и на малые сроки. В случае успешного сотрудничества и сумма, и время постепенно увеличиваются, а если предприятие при этом получает какие-либо льготы, то оно «привязывается» к банку на долгий срок.

Во многом возврат взятых в кредит средств зависит от того, насколько умно распорядится ими предприниматель. Тут он сталкивается с трудностями, причин у которых немало – это и отсутствие опыта, и внедрение новых технологий, ещё не успевших зарекомендовать себя на рынке, и новый коллектив сотрудников. За рубежом существует практика тесного сотрудничества банка и предприятия-заёмщика, когда специалисты помогают начинающему предпринимателю в его финансовых делах. Понемногу такая практика распространяется и у нас, ведь в конечном счёте именно кредитор заинтересован в том, чтобы его деньги пошли в дело и вернулись с процентами.

Особенно интересна в этом виде деятельности схема, по которой работают банки в Бельгии. Там специалисты следят за предприятием и при необходимости помогают ему на протяжении всего срока кредита. Если сотрудники банка видят, что на предприятии назревает кризис, они дают руководству рекомендации по оптимизации деятельности. И не потому, что склонны к благотворительности. Благополучие заёмщика гарантирует и спокойную жизнь банка.

В России сфера взаимодействия банков и малого предпринимательства находится пока только в стадии становления. Для ускорения процесса Банк России подготовил инструкцию «О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по кредитным требованиям». Она призвана помочь банкам более точно оценивать финансовое положение заёмщиков, а значит, и снизить процент риска.

Когда определяется надёжность финансового положения предпринимателя, подавшего заявку на кредит, в расчёт принимаются такие факторы, как информация о денежных потоках, активность и ликвидность, условия труда и так далее. Кроме того, Банк России рекомендует создавать четыре вида резервов:

1. На потери по кредитным требованиям.
2. Общий – на возможные потери.
3. По портфелю однородных кредитных требований.
4. Специальный.

Чтобы определить вид резерва, банк всесторонне оценивает финансовое положение предпринимателя.

В связи с последними рекомендациями Центрального Банка малым предприятиям, которые стабильно работают и имеют хорошую кредитную историю, а вот высоколиквидного залога не имеют, кредит станет получить проще, потому что уровень обеспеченности не учитывается.

Нужно помнить и о том, что в сфере малого предпринимательства как нигде важен индивидуальный подход к выдаче кредита. Например, торговая фирма берёт кредит, чтобы пополнить оборот средств, то производственной – на долгосрочный проект, его развитие и реализацию.

Все эти особенности учитываются, и поэтому инструкция ЦБ позволяет банкам определять размер резерва по портфелю однородных требований. Размер определяется после тщательного исследования деятельности предприятия, когда становится ясно, какой резерв покроет расходы в случае невыплаты.

Для решения задачи активизации инвестиционного процесса российская банковская система обладает всеми необходимыми ресурсами. К концу первого квартала 2000 г. совокупный капитал действующих банков вырос по сравнению с минимальным уровнем, зарегистрированным в марте 1999 г., в 2,8 раза и составил 169,2 млрд руб., что в 1,4 раза больше предкризисного уровня (в номинальном выражении). Однако в реальном выражении капитал банковской системы пока составляет лишь около 76% от предкризисного уровня. Соотношение совокупного капитала банковской системы и ВВП России составляет около 3,8%. Это значительно меньше не только уровня развитых стран, но и многих стран с переходной экономикой, где это соотношение находится на уровне 15--20%. Тем не менее, этого достаточно, чтобы сдвинуть инвестиционный процесс в российской экономике, особенно в ее реальном секторе, с мертвой точки, и в первую очередь -- за счет инвестиционного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства.

Очевидные тенденции стабилизации и известного подъема российской экономики на рубеже 2000 г. ознаменовали новый этап и новые задачи развития сферы малого предпринимательства, равно как и практической реализации разносторонних мер поддержки малого бизнеса . Особенностью этого этапа, как мы полагаем, выступает реализация всех преимуществ достаточно зрелой стадии развития российского малого бизнеса, активное включение последнего в формирование общей предпринимательской среды российской экономики, ее полноценных рыночно-конкурентных основ. Отличительной чертой данного этапа будет, по нашему мнению и более активное развитие малого бизнеса в реальном секторе российской экономики. Есть надежды, что активизация развития малого бизнеса произойдет на фоне общего роста промышленного производства и предполагаемой структурной перестройки производственной сферы. Наконец, по нашему глубокому убеждению важной составной частью процесса интеграции малого бизнеса в общую предпринимательскую среду российской экономики должно стать усиление его взаимодействия с институтами банковско-кредитной системы, активное использование малыми предприятиями банковских ресурсов для решения своих инвестиционных задач .

Согласно проводимым опросам, большинство российских малых предприятий крайне редко прибегало к услугам банковского кредитования (по данным проведенных обследований, в 1999 г. лишь 37,1% российских малых предприятий пользовались услугами банковского кредитования. См. Новиков В. , Шереги Ф. Малое предпринимательство и банки: пути расходятся?//Российский экономический журнал. 1999. № 9--10. С. 56), однако без этого российский малый бизнес никогда по настоящему не встанет на ноги. Нельзя, конечно, сказать, что практика банковского кредитования малого бизнеса застыла на нулевой отметке. В области кредитования активно работает целый ряд российских банков. Так, сложились некоторые механизмы привлечения в Россию зарубежных финансовых ресурсов для МП. В частности, кредиты активно выдаются по программе Европейского банка реконструкции и развития через несколько уполномоченных банков. Самыми заметными среди последних в кредитовании МП выступают Сбербанк России и Банк кредитования малого бизнеса. Однако этого явно недостаточно, и ситуацию в области банковского кредитования малого бизнеса следует расценивать как неудовлетворительную.

Во-первых , объемы кредитования малых предприятий малозаметны даже на фоне общей низкой инвестиционной активности в стране. Незначительность объемов кредитования МП в принципе не может обеспечить существенной прибыли банкам с одной стороны, и сколько-нибудь удовлетворить потребности малых предприятий в заемных средствах -- с другой. Во-вторых , очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям, т. е. кредитов, которые не могут решить проблем расширения деятельности заемщика. Кредиты под оборотные средства, несомненно, очень важны для них, но без возможности получения долгосрочных заемных средств вся деятельность МП обычно ограничивается борьбой за выживание с перспективой в три -- четыре месяца.

Низкие объемы кредитования банками малых предприятий обусловлены, наряду с плохим в целом инвестиционным климатом страны, высокими рисками кредитования МП. Причем слабая прибыльность кредитования МП вследствие уже упомянутых низких объемов самого кредитования, а также высоких транзакционных издержек самих банков делают риск кредитования МП той основной преградой, которая и стоит на пути расширения кредитных операций банков с малыми предприятиями. На наш взгляд, проблему высоких рисков можно если не решить, то во всяком случае кардинально ослабить ее остроту. Для этого нужно реализовать процессы и механизмы управления рисками банков в кредитовании малых предприятий.

Специфика рисков кредитования МП

Операции банков по кредитованию субъектов малого предпринимательства характеризуются определенной спецификой. Здесь очевиден как повышенный уровень всех традиционных источников риска, так и наличие специфических «зон риска» самого малого бизнеса.

Во-первых , следует отметить, что российский малый бизнес вырос на гребне отношений перераспределения . В результате сложилась ситуация, при которой обнаруживается слабость, неадекватность позиций российского малого бизнеса именно как собственника некоей доли совокупного капитала. На сегодняшний день доля малых предприятий как собственников в основной капитале страны может быть оценена в примерно 1,5% от общей стоимости этого капитала, в том числе в собственности на производственно-коммерческие капитальные активы -- в 2--2,5%. Такие показатели не сообразны даже ограниченному уровню развития малого бизнеса, который реально сложился в нынешних российских условиях.

Как мы полагаем, к настоящему времени наибольший «дестимулирующий» эффект на стремление малого бизнеса к умножению собственности на основной капитал оказывает неустойчивость рынков, вынужденная многопрофильность , даже хозяйственная «всеядность» малых предприятий, выступающая (или, во всяком случае, выступавшая ранее) как важное средство их устойчивости и выживания в своеобразной рыночной среде российской экономики. Это -- второй важный фактор , имеющий принципиальное значение с точки зрения формирования рисков банковского кредитования малого бизнеса и осуществления мер управления этими рисками.

Действительно, на стартовом этапе становления российского малого бизнеса многопрофильность хозяйственной деятельности была необходимым условием поддержания бизнеса «на плаву»; более того, за счет торговли и посредничества многим малым предприятиям удавалось удержать у себя некоторые элементы -- куда менее выгодного -- этапа непосредственного производства. Однако времена меняются. Ныне хозяйственная «всеядность», даже вынужденная, -- антипод долговременного коммерческого успеха, тем более основанного на долговременных инвестициях. Не случайно наибольшие инвестиции в секторе малого бизнеса наблюдаются в сфере строительства, т. е. там, где рынки наиболее устойчивы, а направления хозяйственной деятельности достаточно однородны (монтаж зданий, отделочные работы, монтаж вентиляционного и сантехнического оборудования и пр.). Отсутствие развитого вторичного рынка оборудования также максимально удерживает малые предприятия от крупных вложений в собственный основной капитал.

Третьим фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками, выступает известная оторванность, изолированность малого бизнеса от формирования всей предпринимательской среды. Эта изолированность была связана с тем, что малый бизнес (еще в стадии кооперативного движения) входил в рыночную среду ранее крупных предприятий; последние сделали этот шаг позднее и в большинстве весьма неудачно. В итоге российский малый бизнес развивался и развивается «без прикрытия» со стороны крупных предприятий, которые сообразно мировому опыту выступают гарантом устойчивости взаимодействующих с ними малых форм хозяйствования, а в ряде случаев -- и прямыми гарантами по необходимым им кредитно-инвестиционным ресурсам. Впрочем, как показывает опыт банковской деятельности, даже весомая часть собственности со стороны крупного предприятия (вплоть до 50% и выше) еще не придаст малому предприятию прочного хозяйственного статуса и статуса надежного заемщика, если эта собственническая связь случайна, а не базируется на прочных хозяйственных взаимодействиях в рамках единых инновационных и производственно-технологических цепочек.

Четвертым фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками, выступает деформализация хозяйственной среды малого бизнеса. Основными проявлениями этой деформализации являются разрыв между реальными и формально учтенными объемами хозяйственного оборота малых предприятий, а также между формально числящимися малыми предприятиями и их фактически действующим числом. В стране практически отсутствуют цивилизованные и построенные на балансе интересов сторон процедуры банкротства и ликвидации малых предприятий, которые в нормальных условиях выступают важнейшим институционально-правовым гарантом интересов всех кредиторов, включая и банки. Практически ни один государственный орган -- ни органы регистрации, ни органы налогообложения, ни органы статистики не могут достоверно сказать, сколько в стране реально действующих малых предприятий. По некоторым оценкам эта цифра находится на уровне 50% номинального числа зарегистрированных субъектов хозяйствования. В таком случае можно предположить, что процедуру официального закрытия проходят всего 1--2% малых предприятий, прекращающих свою деятельность.

Пятым фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками является минимальная «внутренняя информационная обеспеченность» субъектов малого предпринимательства, вследствие таких причин, как использование упрощенных форм бухгалтерского учета и отчетности и отсутствие необходимых кадров, способных представить адекватную информацию о предприятии в случае его обращения с кредитной заявкой в банк. Проведенные обследования показывают, что представители малого бизнеса и сами не всегда адекватно оценивают финансовое положение своего предприятия, не в состоянии спланировать и оценить его деятельность и финансовое положение на сколько-нибудь длительную перспективу.

Наконец, шестым фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками, выступает специфика формирования «кадрового состава» малых предприятий, прежде всего из числа их собственников и управленцев, что в этой области хозяйствования чаще всего и совпадает. И для этого фактора причины надо искать в специфических условиях зарождения и развития российского малого бизнеса. Собственно, этот кадровый потенциал слился (в том числе, и через фазу «кооперативного движения»)из двух источников: криминала, сумевшего мобилизовать крупные капиталы еще в годы «плановой экономики» и более удачливой части слоя «новых предпринимателей», вступивших в бизнес в годы перестройки, своевременно покинув теряющие перспективы сферу науки, предприятия ВПК, бюджетные отрасли и пр. Зачастую такие кадры демонстрируют исключительные способности в решение текущих проблем своих предпринимательств, но испытывают серьезные трудности с долговременными проблемами, разработкой и осуществлением крупных инвестиционных проектов. Восполнять такой недостаток приходится не только специализированным системам «бизнес-обучения», но и, так сказать, прямо на ходу, работникам кредитных отделов банков.

Управление рисками является основным содержанием работы банка в процессе кредитования субъектов хозяйствования и охватывает все стадии этой работы -- от первичного рассмотрения кредитной заявки до завершения расчетов и рассмотрения вопроса о возобновлении (продолжении) кредитования. При этом управление рисками составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом. Последний включает в себя такие этапы, как

анализ кредитных заявок;

санкционирование кредитных операций;

контроль за кредитными операциями;

отчет о кредитных рисках и состоянии портфеля;

наблюдение за кредитной деятельностью подразделений банка;

обеспечение прибыльности кредитных операций; управление «проблемными» кредитами;

контроль за общими кредитными рисками;

обучение персонала современным методикам разработки и осуществления кредитных операций.

Главная задача управления рисками -- минимизация рисков в тех пределах, в которых это позволяют текущая рыночная конъюнктура и необходимость как минимум сохранить позиции банка на рынке услуг кредитования, в том числе и в среде малого предпринимательства, если это отвечает приоритетам и целям долговременной кредитной стратегии банка.

Основные составляющие управления рисками включают в себя:

разделение риска;

опосредование риска (как форма его разделения);

принятие материального обеспечения (залог);

принятие финансового обеспечения (поручительство или гарантия);

перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту;

принятие риска венчурного кредитования; формирование фондов для списания потерь по ссудам.

Это предполагает следующие направления работы по управлению риском :

постоянный индивидуальный мониторинг каждого клиента;

постоянный мониторинг состояния отрасли (подотрасли), в которой складывается основная хозяйственная деятельность данного клиента;

привлечение и анализ гарантий;

получение компенсации за риск (реализация залога, гарантии и пр.).

Рассмотрим более подробно данные слагаемые управления рисками банковского кредитования с учетом той специфики, которая складывается при взаимодействии банков с субъектами малого предпринимательства.

На первом этапе согласование суммы кредита диктуется реальной стоимостью инвестиционного проекта плюс затраты на формирование необходимых резервов, которые рассчитываются исходя из характера проекта и сроков его осуществления. При этом занижение суммы кредита под предлогом минимизации рисков в действительности способно эти риски существенно увеличить из-за опасности неполного финансирования проекта и по сути -- его срыва на его заключительной стадии. Сказанное касается и выбора срока кредита. Более длительный срок кредита увеличивает его риск; однако искусственное «сжатие» срока кредита может оказать негативное воздействие на заемщика, подтолкнуть его к более рискованным и даже ошибочным хозяйственным решениям и, следовательно, увеличить общие риски и заемщика и банка.

Потенциально существенным инструментом управления рисками может служить повышенная процентная ставка . Действительно, в большинстве случаев банки кредитуют малые предприятия по более высокой ставке, нежели своих крупных и стабильных первоклассных заемщиков. Однако, как показывает мировой опыт взаимодействия банков с малыми предприятиями, это инструмент управления рисками в данном случае малопродуктивен. Но если «там» играют свою роль развитые механизмы государственной поддержки малого бизнеса и жесткая межбанковская конкуренция, то с учетом реалий российского кредитного рынка механизм повышенной процентной ставки как фактор компенсации рисков нереализуем ввиду и без того высокой ставки процента, слабой доступности кредитов для малых предпринимателей и, как следствие, низкого объема кредитных отношений большинства банков с данной сферой хозяйствования.

Существенным моментом управления рисками на данном этапе является вопрос о разделении рисков или их опосредовании . Разделение рисков означает распределение бремени мобилизации источников финансирования между несколькими инвесторами, включая и самого заемщика. Очевидная для финансирования проектов крупных заемщиков, данная практика не является универсальной для заемщиков из сферы малого предпринимательства. Это связано с тем, что в силу ограниченной суммы запрашиваемого кредита операционные расходы по разделению рисков и контролю за соинвесторами могут превышать потенциальную экономию на снижении рисков банковского кредитования. Формой разделения рисков инвестиционного кредитования выступает и привлечение гарантий по кредиту, которые, как правило, охватывают примерно от 50% до 2/3 стоимости проекта и 75--80% стоимости кредита. Наконец, опосредование риска (которое является и формой его разделения), особенно характерное именно для кредитных ресурсов, направляемых в сферу малого предпринимательства, часто состоит в том, что ресурсы направляются не непосредственным заемщикам, а неким промежуточным финансовым институтам, непосредственно ориентированным на нужды малого бизнеса и имеющим отработанные процедуры, кадры и пр. В качестве таковых институтов могут выступать кредитные союзы малых предприятиях (с целью пополнения их ресурсов), региональные фонды поддержки малого предпринимательства, лизинговые компании, оказывающие соответствующий круг услуг субъектам малого предпринимательства.

Основным инструментом управление рисками при кредитовании малого бизнеса является практика ссуд под обеспечение . Обеспечение ссуд обычно используется в широком смысле и может относиться ко многим видам кредитования. Нередко банки классифицируют кредитный портфель на обеспеченные и необеспеченные ссуды. Обеспечение обычно берется без расчета на то, что оно обязательно будет реализовано. Управление обеспечением и его хранение являются трудоемкими и неприбыльными операциями для банка. Зачастую банку вообще не имеет смысла брать в залог обеспечение, которое банк не в состоянии реализовать. Однако выдача ссуды без обеспечения в соответствии с нормами регулирования ЦБ РФ вынуждает банк иммобилизовывать значительные средства в соответствующие целевые резервы. Кроме того, доля ссуд без обеспечения (по сути -- форма венчурного кредитования) также ограничена специальным нормативом, призванным обеспечить необходимую устойчивость и стабильность работы банка в целом.

Существенным тормозом развития кредитования малых предприятий выступает отсутствие сколько-нибудь нормального законодательства по залогу и инфраструктуре по реализации залогов. Следование же ныне действующим законодательным актам приводит лишь к тому, что вернуть возможно (исходя из реальной нынешней практики) не более чем половину реальной стоимости залога. Дело в том, что «выбив» залог в форме товаров, недвижимости и т. п., кредитор сталкивается с трудно решаемой проблемой обращения их в реальные деньги (тем более, что сделать это надо как можно быстрее). Системы тендеров (торгов) по залогу приводят к резкому уменьшению его реальной цены. Не отрицая саму идею тендеров, следует отметить, что потери возникают из-за их плохой организации. В стране отсутствуют специалисты, способные нормально (с минимальной потерей в цене) провести продажу залогов. Отсутствует и сколько-нибудь эффективная инфраструктура реализации залогов. В результате всего этого невозвратные кредиты под залог приносят кредитору крупные убытки. С малым бизнесом дела обстоят еще хуже. Предлагаемое малыми предприятиями в залог имущество чаще всего «не тянет» на серьезный кредит. Известно немало случаев, когда имущество малого предприятия, объявленное под залог, бесследно исчезает вместе с самим предприятием. Было бы намного лучше, если бы можно было бы взыскания к малым предприятиям обращать на имущество его владельцев (акционеров). Но пока этого добиться невозможно.

Личные квартиры, часто предлагаемые владельцами малых предприятий в качестве залога, таковыми фактически быть не могут. Номинально по закону в залог их взять можно. Но при этом обычно в них зарегистрированы (по-старому «прописаны») их владельцы. Для реального отчуждения и продажи квартиры, сыгравшей роль залога, их надо выписать, предоставив при этом новое жилье. И это требует сложной судебной процедуры и влечет большие издержки.

Системы контроля за кредитными операциями должны включать процедуры обнаружения сигналов возможной неуплаты и меры реагирования на данную опасность уже в процессе исполнения кредитной сделки. В большинстве случаев служба контроля будет делать выводы на основе периодических встреч и переговоров с клиентом, а также на основе регулярного анализа финансовой информации. Настораживающие признаки могут выявляться при наблюдении за ведением дел клиента или в ходе взаимоотношений с ним банка или становиться очевидными из анализа финансовой и другой документации или пояснительной информации, предоставленной клиентом.

Однако мониторинг риска и обуславливающих его факторов, разумеется, не сводится лишь к наблюдениям за действиями (или бездействием) самого малого предприятия-заемщика. Не менее важны и процессы, происходящие в окружающей его хозяйственной среде, в частности, в той отрасли или подотрасли, где складывается основной объем хозяйственной деятельности заемщика. Для того, чтобы малое предприятие могло успешно продолжать свою деятельность, необходимо прогнозировать изменения в отрасли и своевременно реагировать на них. Банк должен оценивать способность клиента подготовиться к возможным изменениям и принять предупредительные меры. Изменение стиля управления, текучесть кадрового состава, рискованное внедрение на новые рынки -- все это зачастую (хотя и не всегда) является показателем возможных проблем в будущем.

Если банк стремится к контролю за ведением дел заемщика, он может стать некоей «тенью компании» или ее полуофициальным директором и, следовательно, нести определенную долю юридической ответственности за управление делами данной компании. По существу, предоставление кредита в рамках пакета мер содействия данному малому предприятию является важнейшим фактором существенного снижения риска банковского кредитования малых предприятий (особенно кредитования инвестиционного характера).

Однако одним из наиболее эффективных инструментов такого управления рисками банковского кредитования малого бизнеса является система гарантий, особенно выдаваемых от лица специализированных финансовых учреждений. Гарантия как таковая не решает полностью проблемы доступности кредита для малых предприятий. Гарантия -- рыночный товар, имеющий свою цену. При этом в условиях российской экономики высокий уровень предпринимательских рисков неизбежно предопределяет высокую «цену» такого специфического товара как банковская гарантия.

В принципе сегодня нельзя говорить об абсолютной недоступности банковских или страховых гарантий для малых предприятий -- эти гарантии потенциально наличествуют, однако фактически на «открытом рынке» так дороги, что в принципе несовместимы с усредненной нормой рентабельности коммерческой деятельности, особенно при реализации долговременных инвестиционных проектов в реальном секторе экономики. Складывается ситуация, при которой в гарантийных схемах кредитования для малого бизнеса должен четко просматриваться компонент государственной поддержки . Не случайно на сегодня наиболее перспективны региональные схемы таких гарантий характеризуются прямыми формами государственной поддержки и поэтому наиболее широкого и эффективно действуют в регионах, способных реализовать такую поддержку по своим финансовым ресурсам (Москва, Екатеринбург, Нижний Новгород и др.).

В настоящее время становится все более актуальной идея реализации крупномасштабного (как минимум, межрегионального) проекта разработки схем гарантирования кредитов для малых предприятий с государственным (федерально-региональным участием). В основе обсуждаемых проектов создания крупномасштабных схем гарантирования кредитов для малого бизнеса -- смешанные государственно-частные схемы финансирования, сочетание инвестиционного и краткосрочного кредитования, прямые кредиты малому бизнесу и поддержка его инвестиционной деятельности через кредитование лизинговых услуг для малого бизнеса. При этом фактор государственной поддержки реализуется как через участие бюджетных средств в финансировании гарантийных схем, так и через возможность сочетать те или иные формы кредитной поддержки малых предприятий с иными, уже зарекомендовавшими себя инструментами содействия малому бизнесу (имущественная поддержка, налоговые льготы, консультационное, информационное и обучающее содействие и пр.).

Банки, особенно малые и средние, видящие перспективный интерес в кредитовании малого бизнеса, но вынужденные считать каждый рубль своих рисков, серьезно заинтересованы в создании таких схем. При этом нет существенных возражений банков против смешанных государственно-частных форм организации (финансирования) названных схем . Главное, чтобы эти институты избежали традиционных для наших государственных или «окологосударственных» структур тенденций бюрократизации, а также не пытались присвоить себе некого иммунитета относительно судебного разрешения дел, возникающих в связи с реализацией выданных гарантий.

к. э.н. доцент НИУ-ВШЭ г. Нижний Новгород

In this article considered the problems of small and medium business crediting in Russia. The factors that prevent the further development of credit programs for businesses in this segment of the market are analyzed in paper. Special attention is paid to the standardization of credit process aimed at reducing the costs, risks and interest rates.

В настоящее время роль малого и среднего бизнеса в развитии экономики России очень велика, поскольку без малых и средних предприятий невозможно обеспечить в стране экономический рост, достичь ухода от сырьевой зависимости экономики, увеличить занятость населения и создать ядро среднего класса. Среди основных проблем, препятствующих развитию малого предпринимательства , особенно сильно выделяется проблема финансирования.

Малый бизнес характеризуется тем, что он более мобилен и легче приспосабливается к изменяющимся экономическим условиям, хотя его инвестиционные возможности зачастую невелики. Источники финансирования необходимы малым предприятиям, как в период становления, так и в процессе развития. Традиционные источники средств для крупных предприятий – самофинансирование за счет собственной прибыли и займы на рынке капитала путем выпуска собственных ценных бумаг – для малого бизнеса недоступны или крайне ограничены. Наиболее востребованными для этих предприятий становятся банковские кредиты и финансовые субсидии государства.

Организациями инфраструктуры финансовой поддержки МСБ в РФ являются:

Микрофинансовые организации

4. Отсутствие у заемщиков опыта привлечения кредитов и обеспечения, удовлетворяющего требованиям кредиторов.

5. Высокие кредитные риски банков, недостаточный объем накопленной статистики по выдаваемым кредитам для применения скоринговых систем.

Проблемы российских банков в сфере кредитования МСБ связаны во многом с тем, что этот вид банковского бизнеса начал развиваться только с начала 2000-х годов. Вместе с тем, успехи банков РФ на этом сегменте рынка существенны. Использование лучших зарубежных практик, технологий, стандартов и подходов к оценке кредитного риска позволили российским банкирам избежать многих управленческих ошибок и существенных потерь. В последнее время наблюдается либерализация кредитной политики коммерческих банков в сфере кредитования предприятий МСБ:

· уменьшение ставок кредитования, увеличение сроков и сумм кредитов, снижение требований к длительности деятельности заемщиков;

· предоставление кредитов без обеспечения для микропредприятий и малых предприятий на короткие сроки;

· расширение перечня видов обеспечения по кредитам;

· использование различных форм кредитования: кредит, кредитные линии, в том числе «овердрафт », лизинг, факторинг, гарантии, аккредитивы .

Либерализация кредитной политики сопровождается повышением активности банков в области маркетинга на рынке кредитования МСБ по следующим направлениям:

Собственники бизнеса

Банки – крупнейшие игроки на рынке кредитования МСБ вырабатывают стандарты кредитования, выражающиеся в единых требованиях к заемщикам и кредитуемым проектам . Направления стандартизации охватывают организацию процесса кредитования, риск-менеджмент, систему продаж, автоматизацию процесса кредитования (табл.2).

Таким образом, стандартизация процесса кредитования и кредитного портфеля банка делает возможным упрощение кредитования, автоматизацию процесса кредитования, снижение издержек (временных и стоимостных), повышение точности оценки риска, снижение цены кредита, облегчение доступа к кредиту, обеспечение прозрачности системы оценки риска и качества кредитного портфеля.

Таблица 2

Направления стандартизации процесса кредитования в банке

Организация процесса кредитования	Риск-менеджмент – анализ и мониторинг рисков	Продажи	Автоматизация процесса кредитования
1.Сеть специализированных отделов по работе с МСБ – группы по продажам и кредитованию		1.Сегментация клиентов на основе выявления потребностей	1.Дистанционное банковское обслуживание
2.Унификция квалификационных требований к сотрудникам – системы обучения и мотивации	2.Операционный риск – максимальная регламентация процесса кредитования, автоматизация процессов	2.Кредитные технологии: клиент→продукт→технологическая поддержка→каналы продаж	2.Кредитный конвейер
3.Управление сетью точек продаж – система принятия решений, обоснование выделяемых лимитов кредитования	3.Процентный риск – повышение доли комиссионного дохода при комплексных услугах; гибкая процентная политика	3.Маркетинг, корректировка кредитной политики	3.Технологическая поддержка продуктового ряда (бизнес-процесс, участники, роли, сроки)
		4.Качество обслуживания (ускорение проведения операций и принятия решений, консультирование, оперативное разрешение кризисных ситуаций)
		5.Расширение сети и каналов продаж

Приход на российский рынок компаний – членов ВТО повлечет рост конкуренции и снижение рентабельности средних и малых предприятий. В этих условиях очевидными станут:

− рост потребности предприятий в банковских кредитах для развития и повышения конкурентоспособности – роста объемов производства, модернизации, диверсификации бизнеса;

− необходимость раскрытия информации предприятиями по финансовому состоянию в официальной отчетности;

− отражение на стоимости кредита для заемщиков их текущего или инвестиционного рейтинга.

Анализ международных рекомендаций по оценке кредитного риска позволяет сделать вывод о том, что Базельский комитет по банковскому надзору (Соглашение «Базель 2») стимулирует банки к внедрению стандартизированных процедур оценки кредитного риска . Особенно это относится к системам оценки кредитоспособности розничных заемщиков и малых предприятий. Более того, малые предприятия относятся к классу розничных требований, что позволяет банкам оценивать кредитный риск в целом по портфелю однородных ссуд. Средние предприятия относятся к корпоративным заемщикам, что предполагает оценку кредитного риска индивидуально по каждому заемщику.

В качестве интегрального показателя кредитоспособности заемщика Базельским комитетом по банковскому надзору предложен показатель вероятности дефолта заемщика – PD (%). Дефолтом заемщика признается полное или частичное неисполнение обязательств по кредитному договору. В данном случае дефолт заемщика не означает его банкротства. Вероятность дефолта заемщика оценивается банком на основе комплексной оценки кредитоспособности заемщика, включающей количественные и качественные характеристики. Вероятность дефолта может определяться по статистике дефолтов.

Определение вероятности дефолта заемщиков реализуется банками в рамках подхода на основе внутренних рейтингов (IRB-подход). Банки, применяющие системы внутренних рейтингов заемщиков, должны удовлетворять определенным требованиям :

− банк должен иметь хорошо организованную, качественную систему управления рисками , которая включает в себя эффективное корпоративное управление , эффективную систему внутреннего контроля, наличие в банке адекватной системы сбора, обработки и анализа информации;

− банк должен иметь возможность получать достоверную информацию о финансовом состоянии своих клиентов;

− получаемая информация о кредитных рисках должна позволить банку формировать статистическую базу данных , выявлять классификационные группы заемщиков с устоявшимся уровнем риска дефолта и относить к ним новых заемщиков;

− система управления кредитным риском в банке должна быть одобрена органами надзора.

Требования устанавливаются не только к банкам, но и к самой системе оценки вероятности дефолта заемщиков :

· система должна оценивать риск дефолта заемщика и риск финансового инструмента, который он использует;

· должно использоваться не менее 6 категорий кредитоспособности заемщика;

· информация о заемщике должна быть основана на различных источниках;

· необходимо использовать стресс-сценарии для проверки устойчивости заемщика к внешним условиям;

· банк должен убедить надзорный орган, что рейтинговая модель обеспечивает высокую точность прогнозирования вероятности дефолта заемщика.

В ближайшее время Банк России доведет до кредитных организаций методические рекомендации по применению подхода к оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов заемщиков, что будет способствовать совершенствованию оценки кредитного риска и повышению качества кредитных портфелей банков.

Направлениями развития кредитования МСБ в России в ближайшей перспективе являются:

§ Создание широкой филиальной сети крупными банками для развития региональных кредитных рынков;

§ Совершенствование продуктовой линейки, использование различных форм кредитования;

§ Кредитование покупки и модернизации основных средств, расширения производства и внедрения инноваций;

§ Повышение качества обслуживания клиентов;

§ Взаимодействие банков с институциональными инвесторами и государственной инфраструктурой поддержки МСБ.

Список литературы:

1. Крис Скиннер. Будущее банкинга. Мировые тенденции и новые технологии в отрасли. М.: Гревцов Паблишер, 2009.- 400с.

2. скусство розничного банкинга: факты, аналитика, прогнозы. М.: Гревцов Паблишер, 2007.-320с.

3. Материалы XII Всероссийской конференции представителей малых и средних предприятий “Малый и средний бизнес: перспективы развития в условиях присоединения России к ВТО», май 2012 , Нижний Новгород.

4. Финлет Ст. Управление потребительским кредитованием: теория и практика. Минск: Гревцов Букс, 2010.-328с.

5. International convergence of capital standards. A revised framework. Basel Committee on Banking Supervision - http://www. bis. org/bcbs .

6. Официальный сайт Ассоциации российских банков. Аналитика.- http://www. arb. ru/b2b/analitycs/ .

7. Официальный сайт Российского банка поддержки МСП. Государственная программа финансовой поддержки - http://www. mspbank. ru/ru/government_program_fin_msp_support

8. Официальный сайт Российского микрофинансового центра. Актуальные материалы и публикации - http://www. rmcenter. ru/analitics/materialy_i_publikatsii/