So'nggi paytlarda quyidagi tendentsiya kuzatilmoqda: tobora ko'proq odamlar iqtisodiyotga qiziqish bildirmoqda, chunki ular uning qonunlari va ko'rsatkichlarining butun mamlakatning va har bir fuqaroning hozirgi holatiga ta'sirini bevosita kuzatmoqdalar. Zamonaviy sharoitlar, asosan, Internet tufayli katta hajmdagi ma'lumotlarga kirishni talab qiladi. Keyingi yangiliklarda nima muhokama qilinayotganini aniq tushunish uchun ular savolga javob berishadi: qayta moliyalash stavkasi - bu oddiy so'z bilan nima? Javobni ushbu maqoladan bilib olishingiz mumkin.

Qayta moliyalash stavkasi - bu oddiy so'z bilan aytganda: ta'rifi va xususiyatlari

Qayta moliyalash stavkasi tushunchasi ancha oldin kiritilgan. Biroq, so'nggi yillarda u o'z ta'sirini yo'qotdi, chunki asosiy tikish o'z zimmasiga oldi. Biroq, pul-kredit siyosatining ushbu vositasi ortida bir qator funktsiyalar saqlanib qoldi. Bu mamlakatda pul qiymatini belgilovchi omil bo'lib xizmat qiluvchi ko'rsatkichning bir turi. Aytish mumkinki, qayta moliyalash stavkasi oddiy so'z bilan aytganda, foiz stavkasi bo'lib, uning hajmi Rossiya banklarining kreditlar va depozitlar bo'yicha aholi bilan hamkorlik qilish shartlarini belgilaydi, chunki aynan shuni hisobga olgan holda tijorat banklar Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankidan kredit resurslarini oladi. Agar tijorat banki kredit mablag‘larini yillik 10 foiz stavkada olish imkoniga ega bo‘lsa, ularni 15 yoki 17 foiz stavkada aholiga taklif qilishi mumkin, farq esa uning foydasi hisoblanadi. Markaziy bank tomonidan belgilangan stavka qanchalik yuqori bo'lsa, aholi xizmat ko'rsatuvchi bank pullaridan foydalanganlik uchun shunchalik ko'p ortiqcha to'lashi kerak bo'ladi.

Banklarni Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga kredit olish uchun murojaat qilishga majbur qiladigan ikkita asosiy sabab bor:

• shartlari kamroq qulay bo'lgan mavjud kreditni to'lash zarurati;
• kredit muddatini oshiradigan mablag'larni olish istagi.

Stavka nomining o'zi uning boshlang'ich qiymatini ko'rsatadi, chunki kreditni qayta moliyalashtirish oddiy so'z bilan aytganda, joriy qarzni to'lash uchun qarz mablag'larini olishdir, buning natijasida yangi kredit majburiyatlari paydo bo'ladi, lekin yanada qulayroq shartlarda.

Qayta moliyalash stavkasi tomonidan amalga oshiriladigan qo'shimcha funktsiyalar

Qayta moliyalash stavkasi iqtisodiyotdagi boshqa jarayonlarga ham ta'sir qiladi. U mamlakat iqtisodiyotida sodir bo'layotgan jarayonlarning umumiy samaradorligini ko'rsatish zarurati tug'ilganda qo'llaniladi. Ta'kidlash joizki, stavka nafaqat kreditlar, balki depozitlar bo'yicha ham hisoblanadi. Bundan tashqari, uning hajmi soliqqa tortilmaydigan depozitlarning rentabellik darajasini hisoblashda rol o'ynaydi (shaxsiy daromad solig'i ta'rifi).

Bundan tashqari, bunday sohalarda qayta moliyalash stavkasi tushunchasini topish mumkin.

• Belgilangan soliqlar va yig'imlarni to'lash tartibiga rioya qilmaslik uchun jarimalar va jarimalar miqdorini hisoblashda kiritilgan Soliq kodeksida.
• Shuni ta'kidlash kerakki, qayta moliyalash stavkasi qarz mablag'lari yoki kredit shartnomalari bo'yicha qiymat ishlatilgan, ammo foizlar ko'rsatilmagan hollarda qo'llaniladi.
• Xodimlarga ish haqi o'z vaqtida to'lanmagan taqdirda yuzaga keladigan javobgarlik, shuningdek, belgilangan qayta moliyalash stavkasi asosida o'lchanadi.
• Ushbu qiymat tadbirkorlarni qo'llab-quvvatlashga qaratilgan maxsus to'lovlarni hisoblashda qo'llaniladi.

Shunday qilib, qayta moliyalash stavkasi kabi ko'rsatkich ko'plab davom etayotgan iqtisodiy jarayonlarda muhim rol o'ynaydi, degan xulosaga kelishimiz mumkin. Umuman olganda, uning kamayishi ogohlantiruvchi funktsiyaga ega ekanligini ta'kidlash mumkin.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2019 yil uchun joriy qayta moliyalash stavkasi

Bugungi kunda joriy qayta moliyalash stavkasi Yiliga 7,5%.

Markaziy bankning real qayta moliyalash stavkasi ta'sir ko'rsatadigan bir nechta sohalar mavjud:

• Bank depozitidan olinadigan daromad solig'i summasi.
• Kechiktirilgan to'lov holatida ish beruvchining xodim oldidagi moliyaviy javobgarligi uchun kompensatsiya miqdori. Agar ish haqi o'z vaqtida to'lanmagan bo'lsa, ish beruvchi kechiktirilgan har bir kun uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasining kamida uch yuzdan bir qismi miqdorida xarajatlarni qoplashi (jarima to'lashi) shart.
• Kredit bo'yicha kechiktirilgan to'lov uchun pul jarimasi miqdori.

2019 yil uchun qayta moliyalash stavkasi bo'yicha ma'lumotlar mavjud. Biroq, Markaziy bank bu ma'lumotni rasmiy veb-saytda e'lon qilmaydi. 2016 yil yanvar oyida qayta moliyalash stavkasi hukumat tomonidan belgilanmasligi haqida qaror qabul qilindi. Quyidagi jadvalda ayrim yillardagi amaldagi kurs inflyatsiya darajasi bilan taqqoslanadi. Qayta moliyalash stavkasi ko'pincha yiliga bir necha marta o'zgarganligi sababli, jadvalda har yil oxiridagi ma'lumotlar ko'rsatilgan.

Yillar bo'yicha Markaziy bankning qayta moliyalash stavkasi

	Inflyatsiya darajasi	Markaziy bankning qayta moliyalash stavkasi

Markaziy kanallarda, iqtisodiy yangiliklarning qisqacha mazmunida siz tez-tez sarlavhalarni ko'rishingiz mumkin: "Markaziy bank asosiy qayta moliyalash stavkasini pasaytirdi" yoki uni o'zgarishsiz qoldirdi. Bu nima degani? Qanchalik tez-tez qayta hisoblab chiqiladi, uni kim o'zgartiradi va bu nimaga ta'sir qiladi? Bularning barchasi haqida quyida o'qing.

Oddiy so'z bilan aytganda, qayta moliyalash stavkasi qanday

Qayta moliyalash stavkasi- bu Markaziy bank (MB) tijorat banklariga kredit beradigan foiz stavkasi. Shuningdek, ushbu stavka bo'yicha jarimalar, kechiktirilgan ish haqi va boshqalar hisoblab chiqiladi. Foiz sifatida o'lchanadi.

Rossiyada qayta moliyalash stavkasi 1992 yil 1 yanvarda joriy etilgan. Quyida ushbu stavkadagi o'zgarishlarning to'liq tarixi bilan jadval keltirilgan.

2016 yil 1 yanvardan boshlab asosiy stavka qayta moliyalash stavkasiga tenglashtirildi. Aslida, ular bitta va bir xil.

Qayta moliyalash stavkasini o'zgartirish to'g'risidagi qaror Markaziy bank tomonidan rejalashtirilgan yig'ilishlarda qabul qilinadi. Shu bilan birga, fors-major holatlarida ushbu stavkaga rejalashtirilmagan o'zgarishlar bo'lishi mumkin. Bunday hodisaga 2014 yil misol bo'la oladi, o'shanda Markaziy bank rublning tez qulashini to'xtatish uchun kursni keskin 7 foizga (10,5 foizdan 17 foizga) oshirgan (bir necha kun ichida rublning dollarga kursi). 45 dan 67 rublgacha ko'tarilib, eng yuqori cho'qqiga (81) yetdi.

Joriy qayta moliyalash stavkasini qanday aniqlash mumkin

Qayta moliyalash stavkasi bo'yicha joriy ma'lumotlarni Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining rasmiy veb-saytida topish mumkin: cbr.ru

Qayta moliyalash stavkasi nimaga ta'sir qiladi?

Qayta moliyalash stavkasi aholiga kuchli ta'sir ko'rsatadi, chunki barcha banklar kreditlar bo'yicha stavka va bank depozitlari bo'yicha stavkalarni tanlashda unga amal qiladilar. Inflyatsiya ham shu jarayonlarga bog'liq.

Masalan, kredit stavkasi qayta moliyalash stavkasidan past bo'lmasligi mumkin.

Bu bank depozitiga quyidagicha ta'sir qiladi: Agar bank qayta moliyalash stavkasidan 5 bazaviy punktga yuqori depozit stavkasini taklif qilsa, siz yuqoridagi daromaddan soliq to'lashingiz kerak. Masalan, depozit stavkasi 14%, qayta moliyalash stavkasi esa 8%. Bunday holda, siz 1% daromaddan soliq to'lashingiz kerak bo'ladi.

Shuningdek, Markaziy bankning asosiy stavkasi obligatsiyalar daromadliligiga ta'sir qiladi. Asosan OFZ davlat obligatsiyalari. U xavf-xatarsiz daromad egri chizig'ini ko'rsatadi.

AQShda asosiy foiz stavkasi "Federal fondlar stavkasi" deb ataladi. U AQSh markaziy banki - Federal zaxira tizimi tomonidan o'rnatiladi. Dollar dunyodagi dominant valyuta bo'lgani va FFR kursi uning qiymatiga deyarli hal qiluvchi ta'sir ko'rsatganligi sababli, valyuta bozorlari, tovar narxlari va fond bozorlari uning prognozlariga va o'zgarishlariga juda hissiy munosabatda bo'lishadi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining barcha yillar uchun qayta moliyalash stavkalari jadvali

Yaroqlilik	%	Normativ hujjat
26.03.2018 -	7.25
12.02.2018 - 25.03.2018	7.50
18.12.2017 - 11.02.2018	7,75
30.10.2017 - 17.12.2017	8,25
18.09.2017 - 29.10.2017	8,50
19.06.2017 - 17.09.2017	9,00
02.05.2017- 18.06.2017	9,25
27.03.2017 - 01.05.2017	9,75
19.09.2016 - 26.03.2017	10,00
14.06.2016 - 18.09.2016	10,50
01.01.2016 - 13.06.2016	11,00	Rossiya Bankining 2015 yil 11 dekabrdagi N 3894-U direktivasi
14.09.2012 - 31.12.2015	8,25	Rossiya Markaziy bankining 2012 yil 13 sentyabrdagi 2873-U-sonli Direktivasi
26.12.2011 - 13.09.2012	8,00	Rossiya Markaziy bankining 2011 yil 23 dekabrdagi N 2758-U direktivasi
03.05.2011 - 25.12.2011	8,25	Rossiya Markaziy bankining 2011 yil 29 apreldagi N 2618-U direktivasi
28.02.2011 - 02.05.2011	8,00	Rossiya Markaziy bankining 2011 yil 25 fevraldagi 2583-U-sonli direktivasi
01.06.2010 - 27.02.2011	7,75	Rossiya Markaziy bankining 2010 yil 31 maydagi 2450-U-sonli direktivasi
30.04.2010 - 31.05.2010	8,00	Rossiya Markaziy bankining 2010 yil 29 apreldagi 2439-U-sonli direktivasi
29.03.2010 - 29.04.2010	8,25	Rossiya Markaziy bankining 2010 yil 26 martdagi 2415-U-sonli direktivasi
24.02.2010 - 28.03.2010	8,50	Rossiya Markaziy bankining 2010 yil 19 fevraldagi 2399-U-sonli direktivasi
28.12.2009 - 23.02.2010	8,75	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 25 dekabrdagi 2369-U-sonli Direktivasi
25.11.2009 - 27.12.2009	9,00	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 24 noyabrdagi 2336-U-sonli direktivasi
30.10.2009 - 24.11.2009	9,50	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 29 oktyabrdagi 2313-U-sonli direktivasi
30.09.2009 - 29.10.2009	10,00	Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2009 yil 29 sentyabrdagi 2299-U-sonli Direktivasi
15.09.2009 - 29.09.2009	10,50	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 14 sentyabrdagi 2287-U-sonli Direktivasi
10.08.2009 - 14.09.2009	10,75	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 7 avgustdagi 2270-U-sonli Direktivasi
13.07.2009 - 09.08.2009	11	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 10 iyuldagi 2259-U-sonli direktivasi
05.06.2009 - 12.07.2009	11,5	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 4 iyundagi N 2247-U direktivasi
14.05.2009 - 04.06.2009	12	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 13 maydagi N 2230-U direktivasi
24.04.2009 - 13.05.2009	12,5	Rossiya Markaziy bankining 2009 yil 23 apreldagi N 2222-U direktivasi
01.12.2008 - 23.04.2009	13	Rossiya Markaziy bankining 2008 yil 28 noyabrdagi ma'lumotlari
12.11.2008 - 30.11.2008	12	Rossiya Markaziy bankining 2008 yil 11 noyabrdagi N 2123-U direktivasi
14.07.2008 - 11.11.2008	11	Rossiya Markaziy bankining 2008 yil 11 iyuldagi N 2037-U direktivasi
10.06.2008 - 13.07.2008	10,75	Rossiya Markaziy bankining 06.09.2008 yildagi 2022-U-sonli direktivasi
29.04.2008 - 09.06.2008	10,50	Rossiya Markaziy bankining 2008 yil 28 apreldagi 1997-U-son direktivasi
04.02.2008 - 28.04.2008	10,25	Rossiya Markaziy bankining 01.02.2008 yildagi 1975-U-sonli direktivasi
19.06.2007 - 03.02.2008	10	Rossiya Markaziy bankining 2007 yil 18 iyundagi N 1839-U telegrammasi
29.01.2007 - 18.06.2007	10.5	Rossiya Markaziy bankining 2007 yil 26 yanvardagi N 1788-U telegrammasi
23.10.2006 - 28.01.2007	11	Rossiya Markaziy bankining 2006 yil 20 oktyabrdagi N 1734-U telegrammasi
26.06.2006 - 22.10.2006	11.5	Rossiya Markaziy bankining 2006 yil 23 iyundagi N 1696-U telegrammasi
26.12.2005 - 25.06.2006	12	Rossiya Markaziy bankining 2005 yil 23 dekabrdagi N 1643-U telegrammasi
15.06.2004 - 25.12.2005	13	Rossiya Markaziy bankining 2004 yil 11 iyundagi N 1444-U telegrammasi
15.01.2004 - 14.06.2004	14	Rossiya Markaziy bankining 2004 yil 14 yanvardagi N 1372-U telegrammasi
21.06.2003 - 14.01.2004	16	Rossiya Markaziy bankining 2003 yil 20 iyundagi N 1296-U telegrammasi
17.02.2003 - 20.06.2003	18	Rossiya Markaziy bankining 2003 yil 14 fevraldagi N 1250-U telegrammasi
07.08.2002 - 16.02.2003	21	Rossiya Markaziy bankining 06.08.2002 yildagi N 1185-U telegrammasi
09.04.2002 - 06.08.2002	23	Rossiya Markaziy bankining 04.08.2002 yildagi N 1133-U telegrammasi
04.11.2000 - 08.04.2002	25	Rossiya Markaziy bankining 2000 yil 3 noyabrdagi N 855-U telegrammasi
10.07.2000 - 03.11.2000	28	Rossiya Markaziy bankining 07.07.2000 yildagi N 818-U telegrammasi
21.03.2000 - 09.07.2000	33	Rossiya Markaziy bankining 2000 yil 20 martdagi N 757-U telegrammasi
07.03.2000 - 20.03.2000	38	Rossiya Markaziy bankining 03.06.2000 yildagi N 753-U telegrammasi
24.01.2000 - 06.03.2000	45	Rossiya Markaziy bankining 2000 yil 21 yanvardagi N 734-U telegrammasi
10.06.1999 - 23.01.2000	55	CBR telegrammasi 09.06.99 N 574-U
24.07.1998 - 09.06.1999	60	Rossiya Markaziy bankining 1998 yil 24 iyuldagi N 298-U telegrammasi
29.06.1998 - 23.07.1998	80	Rossiya Markaziy bankining 1998 yil 26 iyundagi N 268-U telegrammasi
05.06.1998 - 28.06.1998	60	Rossiya Markaziy bankining 04.06.98 yildagi N 252-U telegrammasi
27.05.1998 - 04.06.1998	150	Rossiya Markaziy bankining 1998 yil 27 maydagi N 241-U telegrammasi
19.05.1998 - 26.05.1998	50	Rossiya Markaziy bankining 1998 yil 18 maydagi N 234-U telegrammasi
16.03.1998 - 18.05.1998	30	Rossiya Markaziy bankining 1998 yil 13 martdagi N 185-U telegrammasi
02.03.1998 - 15.03.1998	36	CBR telegrammasi 27.02.98 N 181-U
17.02.1998 - 01.03.1998	39	CBR telegrammasi 02.16.98 N 170-U
02.02.1998 - 16.02.1998	42	Rossiya Markaziy bankining 1998 yil 30 yanvardagi N 154-U telegrammasi
11.11.1997 - 01.02.1998	28	Rossiya Markaziy bankining 1997 yil 10 noyabrdagi N 13-U telegrammasi
06.10.1997 - 10.11.1997	21	Rossiya Markaziy bankining 01.10.97 yildagi N 83-97-sonli telegrammasi
16.06.1997 - 05.10.1997	24	Rossiya Markaziy bankining 1997 yil 13 iyundagi N 55-97 telegrammasi
28.04.1997 - 15.06.1997	36	Rossiya Markaziy bankining 1997 yil 24 apreldagi N 38-97-sonli telegrammasi
10.02.1997 - 27.04.1997	42	Rossiya Markaziy bankining 02.07.97 yildagi N 9-97-sonli telegrammasi
02.12.1996 - 09.02.1997	48	Rossiya Markaziy bankining 1996 yil 29 noyabrdagi № 142-96 telegrammasi
21.10.1996 - 01.12.1996	60	Rossiya Markaziy bankining 1996 yil 18 oktyabrdagi N 129-96 telegrammasi
19.08.1996 - 20.10.1996	80	Rossiya Markaziy bankining 1996 yil 16 avgustdagi N 109-96 telegrammasi
24.07.1996 - 18.08.1996	110	Rossiya Markaziy bankining 1996 yil 23 iyuldagi N 107-96 telegrammasi
10.02.1996 - 23.07.1996	120	Rossiya Markaziy bankining 02.09.96 yildagi 18-96-sonli telegrammasi
01.12.1995 - 09.02.1996	160	Rossiya Markaziy bankining 1995 yil 29 noyabrdagi N 131-95 telegrammasi
24.10.1995 - 30.11.1995	170	Rossiya Markaziy bankining 1995 yil 23 oktyabrdagi N 111-95 telegrammasi
19.06.1995 - 23.10.1995	180	Rossiya Markaziy bankining 1995 yil 16 iyundagi N 75-95 telegrammasi
16.05.1995 - 18.06.1995	195	Rossiya Markaziy bankining 1995 yil 15 maydagi N 64-95 telegrammasi
06.01.1995 - 15.05.1995	200	CBR telegrammasi 01/05/95 N 3-95
17.11.1994 - 05.01.1995	180	Rossiya Markaziy bankining 1994 yil 16 noyabrdagi № 199-94 telegrammasi
12.10.1994 - 16.11.1994	170	CBR telegrammasi 11.10.94 N 192-94
23.08.1994 - 11.10.1994	130	CBR telegrammasi 22.08.94 N 165-94
01.08.1994 - 22.08.1994	150	Rossiya Markaziy bankining 1994 yil 29 iyuldagi N 156-94 telegrammasi
30.06.1994 - 31.07.1994	155	Rossiya Markaziy bankining 1994 yil 29 iyundagi N 144-94 telegrammasi
22.06.1994 - 29.06.1994	170	Rossiya Markaziy bankining 1994 yil 21 iyundagi N 137-94 telegrammasi
02.06.1994 - 21.06.1994	185	Rossiya Markaziy bankining telegrammasi 01.06.94 N 128-94
17.05.1994 - 01.06.1994	200	Rossiya Markaziy bankining 1994 yil 16 maydagi N 121-94 telegrammasi
29.04.1994 - 16.05.1994	205	Rossiya Markaziy bankining 1994 yil 28 apreldagi N 115-94 telegrammasi
15.10.1993 - 28.04.1994	210	Rossiya Markaziy bankining 1993 yil 14 oktyabrdagi N 213-93 telegrammasi
23.09.1993 - 14.10.1993	180	Rossiya Markaziy bankining 1993 yil 22 sentyabrdagi N 200-93 telegrammasi
15.07.1993 - 22.09.1993	170	Rossiya Markaziy bankining 1993 yil 14 iyuldagi N 123-93 telegrammasi
29.06.1993 - 14.07.1993	140	Rossiya Markaziy bankining 1993 yil 28 iyundagi N 111-93 telegrammasi
22.06.1993 - 28.06.1993	120	Rossiya Markaziy bankining 1993 yil 21 iyundagi N 106-93 telegrammasi
02.06.1993 - 21.06.1993	110	Rossiya Markaziy bankining 01.06.93 yildagi N 91-93 telegrammasi
30.03.1993 - 01.06.1993	100	Rossiya Markaziy bankining 1993 yil 29 martdagi N 52-93 telegrammasi
23.05.1992 - 29.03.1993	80	Rossiya Markaziy bankining 1992 yil 22 maydagi N 01-156 telegrammasi
10.04.1992 - 22.05.1992	50	Rossiya Markaziy bankining 1992 yil 10 apreldagi N 84-92-sonli telegrammasi
01.01.1992 - 09.04.1992	20	Rossiya Markaziy bankining 1991 yil 29 dekabrdagi N 216-91 telegrammasi

Shuningdek, videoga qarang: qayta moliyalash stavkasi qanday

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining joriy qayta moliyalash stavkasi (asosiy stavkasi) 7,50% (2019 yil 17 iyundan hozirgi kungacha amal qiladi)

Qayta moliyalash stavkasi- bu boshqa banklarga pul etkazib berishning yana bir usuli. Rossiya Markaziy banki tijorat banklari va boshqa moliyaviy tashkilotlarga qarz beradi va ular o'z navbatida oddiy fuqarolarga (jismoniy shaxslarga) ham, turli kompaniyalar va tashkilotlarga (yuridik shaxslar) ham kredit beradilar.

Amalda shunday ko'rinadi: tijorat banki Markaziy bankdan, aytaylik, bir million dollar olishi mumkin. Bir yil o'tgach, u markaziy bankka bir million Amerika pulining umumiy miqdorini + shu vaqt ichida bir xil qayta moliyalash stavkasi bo'yicha hisoblangan foizlarni qaytarishi shart. Joriy yil davomida tijorat banki aholi va tashkilotlarga qayta moliyalash stavkasidan yuqori foiz stavkasida kredit berib, foyda ko‘radi. Aholi kredit oladi, Markaziy bank ham ziyon ko‘rmadi – hamma xursanddek.

Raqamlarda bu shunday ko'rinishi mumkin: aytaylik, qayta moliyalash stavkasi 10% (aniq stavkani bugun maqolaning oxirida bilib olishingiz mumkin). Bank Rossiya Markaziy bankidan yillik 10% dan ma'lum miqdorda qarz oladi va keyin bu pulni oddiy fuqarolarga beradi, masalan, yillik 18%. Bankirlar paydo bo'lgan farqni cho'ntagiga qo'yishadi.

Nega davlat Markaziy banki to‘g‘ridan-to‘g‘ri odamlarga qarz bermaydi?

Markaziy bank faqat katta mablag'lar bilan ishlaydi, u yerda millionlab emas, balki o'nlab, yuzlab dollarlar aylanmoqda. Oddiy qilib aytganda, "har bir kampirga qarz berish qirolning ishi emas".

Ma'lum bo'lishicha, banklar vositachi sifatida ishlaydi, ammo bu bizning foydamizga ham xizmat qiladi, chunki bank tashkilotlari butun mamlakat bo'ylab yuzlab ofislari va bankomatlariga ega keng tuzilmaga ega, bu oddiy fuqarolarga o'z uylariga eng yaqin bo'lgan filialni topish va kerakli narsalarni olish imkonini beradi. moliyaviy xizmatlar.

Tijorat banki Markaziy bankdan ko‘proq va arzonroq pul olib, o‘z kreditlarini qimmatroq narxda taqsimlay oladimi?

Taxminan aytganda, ha, mumkin. Ammo tijorat banklari juda katta farq qila olmaydi - raqobat, ammo!

Agar siz "uchta terini yirtib tashlasangiz" mijozlar boshqa bankka qochib ketishadi. Va sizga davlat puli qoladi, lekin siz uni qaytarishingiz kerak!

Shuning uchun, qoida tariqasida, turli kredit tashkilotlarida kredit stavkalari unchalik farq qilmaydi.

To'g'ri, bu erda qoidalardan istisnolar mavjud. Biz yirik do'konlarda kredit beradigan kredit tashkilotlari, shuningdek, pochta orqali yuborilgan kartalar yordamida kreditlash haqida gapiramiz. Bunday tashkilotlarga misollar: Home Credit Bank, Russian Standard, OTP Bank, Alfa Bank, Renaissance Credit va boshqalar. Bunday hollarda foiz stavkalari 30-70% gacha yetishi mumkin. Bunga odamlarning xatti-harakatlarining psixologik jihatlari, shuningdek, moliyaviy savodxonlikning past darajasi tufayli erishiladi.

Maxsus qayta moliyalash stavkasi qayerdan kelib chiqadi?

Qayta moliyalash stavkasi mamlakatdagi mavjud iqtisodiy vaziyatdan kelib chiqib belgilanadi va. Agar inflyatsiya darajasi oshsa, markaziy bank qayta moliyalash stavkasini oshiradi. Agar inflyatsiya darajasi pasaysa, Markaziy bank qayta moliyalash stavkasini pasaytiradi.

Odatda shunday ko'rinadi: qayta moliyalash stavkasi past bo'lganda, kreditlar mavjud bo'ladi. Kreditlar bo'yicha foiz stavkalari pasaymoqda va odamlar ularni olishga tayyor. Albatta, siz biroz ortiqcha to'lashingiz kerak bo'ladi, keyin qarz olish foydali bo'ladi. Siz ko'p narsalarni sotib olishingiz va asta-sekin to'lashingiz mumkin.

Biznes uchun yanada yaxshi. Ular o'z bizneslariga qanchalik ko'p pul jalb qilsalar va bu pullar arzonroq bo'lsa, ular shunchalik ko'p mahsulot ishlab chiqarishi va ko'proq daromad olishlari mumkin.

Natijada, odamlarning qo'lida ko'p pul bo'lsa, xaridlar ko'payadi, buning natijasida tovarlar odatda qimmatlasha boshlaydi. Odamlar hamma narsani javonlardan supurib tashlashni boshlaydilar. Hamma uchun tovarlar etarli emas va sotuvchilar o'z narxlarini ko'tarishni boshlaydilar. Shu bilan birga inflyatsiya ko'tarila boshlaydi.

Sizga shuni eslatib o'tamanki, turli vaqtlarda, bir xil miqdordagi pul evaziga siz bir xil mahsulotning turli miqdorini sotib olishingiz mumkin.

Yuqori inflyatsiya darajasi odamlar farovonligiga ta'sir qiladi. Inflyatsiya qanchalik yuqori bo'lsa, odamlarning farovonlik darajasi shunchalik past bo'ladi va ular shunchalik norozi bo'ladi. Va bu allaqachon mamlakat hukumati uchun tahdiddir, chunki norozi odamlar isyon ko'tarishi va boshqa hukmdorlarni tanlashi mumkin.

Shunung uchun, qayta moliyalash stavkasi mamlakatdagi inflyatsiya darajasiga ta'sir qilishning ma'lum bir vositasi bo'lib ishlaydi. Inflyatsiyani pasaytirish uchun qayta moliyalash stavkasi oshiriladi. Kreditlarni nima qimmatlashtiradi? Odamlar uchun ularni olish foydasiz va qimmatga tushadi, bu esa oxir-oqibat ularning xarid qobiliyatiga ta'sir qiladi.

Odamlar kamroq pulga ega va odamlar kamroq sarflashni boshlaydilar. Topilgan mablag'lar faqat asosiy narsalarga ketadi. Biz shirinliklar va yangi gadjetlardan voz kechishimiz kerak. Shu sababli do'konlarda sotuvlar pasayadi va sotuvchilar tovarlar narxini pasaytira boshlaydilar. Bularning barchasi inflyatsiyaning pasayishiga olib keladi.

Qayta moliyalash stavkasi va soliqqa tortish

Shunisi e'tiborga loyiqki, yuqorida sanab o'tilgan holatlarga qo'shimcha ravishda, soliqqa tortishda qayta moliyalash stavkasi ham qo'llaniladi.

• Xususan, qayta moliyalash stavkasidan + 5 foiz punktdan oshgan daromadga soliq solinadi. Misol uchun, agar siz yiliga 15 foizli omonat ochgan bo'lsangiz va qayta moliyalash stavkasi 10% bo'lsa, hisoblash uchun biz 10 ga 5 qo'shamiz va bir xil 15% ni olamiz. Ya'ni, depozit daromadidan soliq olinmaydi, ammo agar siz bir xil qayta moliyalash stavkasi bo'yicha yiliga 16% yangi omonat ochsangiz, olingan daromadning 1% dan 35% soliq to'lashingiz kerak bo'ladi. depozit.
• Shuningdek, qayta moliyalash stavkasi ish beruvchining ish haqi, ta'til to'lovi yoki ishdan bo'shatilgandan keyin to'lanishi kerak bo'lgan pul kechiktirilgan taqdirda xodimga to'lashi shart bo'lgan tovon miqdorini aniqlashga yordam beradi to'lanadigan + har bir kechiktirilgan kun uchun belgilangan qayta moliyalash stavkasining 1/300 qismidan kam bo'lmagan miqdorda pul kompensatsiyasi.
• Va nihoyat, qayta moliyalash stavkasi soliqlar va turli to'lovlar bo'yicha qarzdor bo'lgan shaxslar uchun jarimalarni aniqlash uchun ishlatiladi. Buning uchun quyidagi formuladan foydalaning:

1992 yildan hozirgi kungacha qayta moliyalash stavkasidagi o'zgarishlar:

DATE
2019 yil 17 iyundan hozirgi kungacha	7.50
12.17.2018 dan 16.06.2019 gacha	7.75
17.09.2018 dan 12.16.2018 gacha	7.50
27.04.2018 dan - 16.09.2018 gacha	7.25
23.03.2018 dan - 26.04.2018 gacha	7.25
12.02.2018 dan - 22.03.2018 gacha	7.50
18.12.2017 dan - 02.11.2018 gacha	7.75
30.10.2017 dan - 12.17.2017 gacha	8.50
18.09.2017 dan - 29.10.2017 gacha	8.50
19.06.2017 dan - 17.09.2017 gacha	9.00
05.02.2017 dan - 18.06.2017 gacha	9.25
27.03.2017 dan - 05.01.2017 gacha	9.75
19.09.2016 dan - 26.03.2017 gacha	10
14.06.2016 dan - 18.09.2016 gacha	10.50
01/01/2016 - 06/13/2016	11
14.09.2012 - 31.12.2015	8.25
26.12.2011 - 13.09.2012	8
05.03.2011 - 25.12.2011	8.25
28.02.2011 - 05.02.2011	8
01.06.2010 - 27.02.2011	7.75
30.04.2010 - 31.05.2011	8
29.03.2010 - 29.04.2010	8.25
24.02.2010 - 28.03.2010	8.5
28.12.2009 - 23.02.2010	8.75
2009 yil 25 noyabr - 2009 yil 27 dekabr	9
30.10.2009 - 24.11.2009	9.5
30.09.2009 - 29.10.2009	10
15.09.2009 - 29.09.2009	10.5
10.08.2009 - 14.09.2009	10.75
2009 yil 13 iyul - 2009 yil 9 avgust	11
06/05/2009 - 07/12/2009	11.5
14.05.2009 - 06.04.2009	12
24.04.2009 - 13.05.2009	12.5
12.01.2008 - 23.04.2009	13
11/12/2008 - 30/11/2008	12
14.07.2008 - 11.11.2008	11
10.06.2008 - 13.07.2008	10.75
29.04.2008 - 06.09.2008	10.5
02.04.2008 - 28.04.2008	10.25
19.06.2007 - 02.03.2008	10
29.01.2007 - 18.06.2007	10.5
23.10.2006 - 28.01.2007	11
2006 yil 26 iyun - 2006 yil 22 oktyabr	11.5
26.12.2005 - 25.06.2005	12
15.06.2004 - 25.12.2005	13
15.01.2004 - 14.06.2004	14
21.06.2003 - 14.01.2004	16
17.02.2003 - 20.06.2003	18
08.07.2002 - 16.02.2003	21
04.09.2002 - 08.06.2002	23
04.11.2000 - 08.04.2002	25
10.07.2000 - 11.03.2000	28
21.03.2000 - 07.09.2000	33
03.07.2000 - 20.03.2000	38
24.01.2000 - 03.06.2000	45
10.06.1999 - 23.01.2000	55
24.07.1998 - 06.09.1999	60
29.06.1998 - 23.07.1998	80
06.05.1998 - 28.06.1998	60
27.05.1998 - 06.04.1998	150
19.05.1998 - 26.05.1998	50
16.03.1998 - 18.05.1998	30
02.03.1998 - 15.03.1998	36
17.02.1998 - 03.01.1998	39
02.02.1998 - 16.02.1998	42
11.11.1997 - 01.02.1998	28
10/06/1997 - 11/10/1997	21
16.06.1997 - 10.05.1997	24
28.04.1997 - 15.06.1997	36
10.02.1997 - 27.04.1997	42
12.02.1996 - 02.09.1997	48
21.10.1996 - 12.01.1996	60
19.08.1996 - 20.10.1996	80
24.07.1996 - 18.08.1996	110
10.02.1996 - 23.07.1996	120
12.01.1995 - 02.09.1996	160
24.10.1995 - 30.11.1995	170
19.06.1996 - 23.10.1995	180
16.05.1995 - 18.06.1995	195
01/06/1995 - 15/05/1995	200
17.11.1994 - 01.05.1995	180
10.12.1994 - 11.16.1994	170
23.08.1994 - 10.11.1994	130
01.08.1994 - 22.08.1994	150
30.06.1994 - 31.07.1994	155
22.06.1994 - 29.06.1994	170
06.02.1994 - 21.06.1994	185
17.05.1994 - 06.01.1994	200
29.04.1994 - 16.05.1994	205
15.10.1993 - 28.04.1994	210
23.09.1993 - 14.10.1993	180
15.07.1993 - 22.09.1993	170
29.06.1993 - 14.07.1993	140
22.06.1993 - 28.06.1993	120
06.02.1993 - 21.06.1993	110
30.03.1993 - 06.01.1993	100
23.05.1992 - 29.03.1993	80
10.04.1992 - 22.05.1992	50
01.01.1992 - 04.09.1992	20

Xulosa

Umid qilamizki, bizning maqolamiz sizning savolingizga javob berishga yordam berdi: Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasi qanday va u nima uchun kerak? Va agar sizda hali ham savollaringiz bo'lsa, ularni sharhlarda quyida so'rashingiz mumkin.

→ "Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasi" qanday?

"Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasi" qanday?

Oddiy so'z bilan aytganda, qayta moliyalash stavkasi qanday?

Qayta moliyalash stavkasi - bu Rossiya bankining kredit tashkilotlariga bergan kreditlari uchun yillik asosda to'lanadigan foizlar miqdori. Oddiy qilib aytganda, bu Markaziy bank tomonidan tijorat banklari va boshqa moliya institutlariga kredit beradigan foiz stavkasi. 2012 yil 14 sentyabrdan boshlab qayta moliyalash stavkasi 8,25% ni tashkil qiladi.

Amalda hamma narsa shunday bo'ladi: tijorat banki, aytaylik, Markaziy bankdan 100 million rubl oladi. Bir yil o'tgach, u qarzga olingan summani va shu vaqt ichida hisoblangan foizlarni xuddi shu qayta moliyalash stavkasida, ya'ni 108,25 millionni to'lashi shart.

Joriy yil davomida tijorat banki jismoniy va yuridik shaxslarga kreditlar berib, tabiiyki, qayta moliyalash stavkasidan yuqori foiz stavkasida foyda ko‘radi.

Qayta moliyalash nima?

Qayta moliyalashtirishning o'zi qarz oluvchining kreditorga ilgari olingan (to'lanmagan) kreditini yangi jalb qilingan arzon narxlardagi qisqa muddatli kredit yordamida qaytarish jarayonidir. Qayta moliyalash qarz oluvchi bankka quyidagi muammolarni hal qilish imkonini beradi:

• yanada qulay shartlarda yangi kredit jalb qilish orqali xarajatlaringizni kamaytirish;
• mijozlarga kredit berish stavkalarini pasaytirish, raqobatbardoshligingizni oshirish;
• kredit muddatini uzaytirish, to'lovni kechiktirish;
• qo'shimcha kreditlar tijorat banklari tomonidan mijozlarga kredit berish uchun qo'shimcha resurslardir.

Qayta moliyalash stavkasi qayerda qo'llaniladi?

• Depozitlar bo'yicha daromad soliqqa tortilganda. Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksiga muvofiq, soliq stavkasi qayta moliyalash stavkasini hisobga olgan holda hisoblangan summaning oshib ketishining bir qismida bank depozitlari bo'yicha foiz daromadlariga nisbatan 35% miqdorida belgilanadi. Shaxsiy daromad solig'i (NDFL) qayta moliyalash stavkasidan 5 foiz punktdan ortiq bo'lgan foizlardan undiriladi. Davlatga to'lovlar bank tomonidan amalga oshiriladi.
• Davlatga soliqlar va boshqa badallarni o'z vaqtida to'lamaganlik uchun jarimalar miqdorini hisoblashda. Amaldagi Soliq kodeksiga muvofiq, jarimalarning foiz stavkasi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasining 1/300 miqdorida belgilanadi.
• Ish beruvchining ish haqi, ta'til to'lovlari va qonun hujjatlariga muvofiq xodimga to'lanishi kerak bo'lgan boshqa to'lovlarni kechiktirish uchun moliyaviy javobgarligini hisoblashda. Rossiya Federatsiyasi Mehnat kodeksiga muvofiq, bu holda ish beruvchi xodimga o'z vaqtida to'lanmagan summalardan Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasining 1/300 qismi miqdorida pul kompensatsiyasini to'lashi shart. har bir kechikish kuni uchun.

So'nggi yillarda qayta moliyalash stavkasi qanday o'zgargan:

Ular 1992 yilda Rossiyada qayta moliyalash stavkasi nima ekanligini bilib oldilar. Keyin u 20% etib belgilandi. Biroq, u tez o'sishni boshlagan holda, bu darajada qisqa vaqt ichida tura oldi.

Qayta moliyalash stavkasi 1993 yilda tarixiy maksimal darajaga yetdi - keyin u 210(!)% etib belgilandi. Minimal stavka - 7,75% - 2010 yil 1 iyunda o'rnatilgan bo'lib, u 2011 yil boshigacha ushbu darajada saqlanib qoldi.

Ijtimoiy tarmoqlarda ma'lumot almashish:

Markaziy bank stavkasi qancha, u nima uchun? Biz bu ko'rsatkich haqida tez-tez eshitamiz, lekin hamma ham uning ahamiyatini tushunmaydi. Maqolada Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash foizining ma'nosi aniq tilda tushuntiriladi.

Juda oddiy

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasi tijorat banklari va moliya tashkilotlarining mamlakat Markaziy bankidan qarzga olingan foizlari hisoblanadi. Markaziy bank butun bank tizimining kreditori sifatida ishlaydi.

Oddiy misolda, qarz olish jarayoni quyidagicha ko'rinadi:

Tijorat banki Markaziy bankdan yiliga 10,5% bilan 100 000 000 rubl oladi. Bir yil o'tgach, u 10 500 000 rubl miqdorida qarz miqdori va foizlarni to'lashi kerak. Jami 110 500 000 rubl.

Qayta moliyalash stavkasi bo‘yicha pul olib, banklar o‘z navbatida ularni aholi va tadbirkorlik sub’ektlariga kreditlar, iste’mol kreditlari, ipoteka kreditlari ko‘rinishida beradilar.

Nima uchun banklar Markaziy bank stavkasidan yuqori foiz stavkalari bilan pul chiqarishlari aniq - farq ularning daromadlarida.

Pirovardida hamma xursand: aholi va tadbirkorlar kredit oladi, banklar va Markaziy bank foyda oladi.

Savol tug'ilishi mumkin, nima uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki to'g'ridan-to'g'ri qarz oluvchilarga kredit bermaydi? Javob oddiy: regulyator faqat yirik tuzilmalar bilan ishlaydi, o'nlab va yuzlab million dollarlik transhlarda qarzga olingan pullarni chiqaradi.

Banklar ushbu sxema bo'yicha vositachi bo'lib, har bir aholi punktida filiallari va ofislariga ega bo'lib, bir necha ming rubldan turli miqdorlarda kreditlar berishadi.

Markaziy bank indikatori qanday aniqlanadi?

Markaziy bank qayta moliyalash foizini iqtisodiyotdagi mavjud vaziyatni hisobga olgan holda, inflyatsiya darajasiga e’tibor qaratgan holda belgilaydi. Inflyatsiya qanchalik yuqori bo'lsa, Markaziy bank stavkasi shunchalik yuqori bo'ladi va aksincha.

Bu oddiy qarz oluvchilarga qanday ta'sir qiladi? Hammasi oddiy: agar qayta moliyalash stavkasi past bo'lsa, aholi uchun kreditlar mavjud bo'ladi: banklar Markaziy bankdan arzonroq pul olib, foiz stavkalarini pasaytiradi.

Natijada xususiy qarz oluvchilar va tadbirkorlik vakillari imtiyozli kredit olishga intilmoqda. Iste'mol o'sib bormoqda, ishlab chiqaruvchilar va chakana savdo tarmoqlarining foydasi ortib bormoqda. Hammasi yaxshi bo'lganga o'xshaydi!

Ammo bu jarayonning salbiy tomoni ham bor: agar odamlarning qo‘lida juda ko‘p arzon pul bo‘lsa, demak ular ko‘p sotib olishga tayyor. Tovarlar narxi ko'tarila boshlaydi, sotuvchilar o'z daromadlarini maksimal darajada oshirishga harakat qilib, narxlarni ko'taradilar. Va inflyatsiya va pul qadrsizlanishi ko'tarila boshlaydi.

Yuqori inflyatsiya aholi farovonligining pasayishiga va norozilikning kuchayishiga olib keladi. Va bu hokimiyat va siyosiy o'zgarishlarga tahdidlarga olib keladi. Shuning uchun, Rossiya Markaziy bankining qayta moliyalash foizi inflyatsiyani tartibga soluvchi vositadir.

Uni kamaytirish uchun Markaziy bank stavkani oshiradi. Kreditlar qimmatlashadi, qarz oluvchilar ularni rad etishadi va iste'mol darajasi pasayadi. Buning ortidan inflyatsiya pasayadi.

Markaziy bank stavkalari va bank foiz stavkalari

Xulosa qilib aytganda, biz Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining stavkalari va 2016 yilga tegishli ba'zi kredit takliflarining misollari haqida ma'lumot beramiz.

1-jadval. 2005 yildan 2016 yilgacha bo'lgan davrda qayta moliyalash stavkasi qanday o'zgargan

sana	Taklif (%)
14.06.2016 –	10.50
01.01.2016 – 13.06.2016	11,00
14.09.2012 – 31.12.2015	8,25
03.05.2011 – 25.12.2011	8,25
30.04.2010 – 31.05.2010	8,00
25.11.2009 – 27.12.2009	9,00
12.11.2008 – 30.11.2008	12
29.01.2007 – 18.06.2007	10.5
15.06.2004 – 25.12.2005	13

2-jadval. Tijorat banklarining 2016 yildagi iste’mol kreditlari bo‘yicha tariflari.

Bank	Tarif (%)	Miqdori (rub.)
Pochta banki	19.9 dan	1 000 000 gacha
CitiBank	15 dan	2 000 000 gacha
Raiffeisenbank	17 dan	2 000 000 gacha
VTB 24	17 dan	3 000 000 gacha

Qayta moliyalash stavkasi qayerda qo'llaniladi?

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki har kuni stavkalarni belgilamaydi. Odatda indikator keyingi o'zgarishdan oldin bir necha oy davomida amal qiladi.

Shuningdek o'qing:

Banklar va davlat soliqqa tortish masalalarida va bank depozitlarining rentabelligini hisoblashda qayta moliyalash foiziga tayanadi. Ba'zi misollar:

• Agar rubldagi depozitlar bo'yicha daromad Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining stavkasidan 5% dan oshsa, soliqlar undiriladi. Shunday qilib, yiliga 15,5% dan ortiq daromad olgan omonat egasi soliq to'laydi. Ushbu qiymatdan oshgan summalar uchun siz 35% miqdorida daromad solig'ini to'lashingiz kerak bo'ladi.

• Soliq xizmati tomonidan qonunbuzarliklar summasi boʻyicha Markaziy bank foizlari miqdorida jarimalar undiriladi va soliqlar va yigʻimlarni majburiy toʻlash muddatini oʻtkazib yuborgan xususiy soliq toʻlovchilar va tadbirkorlik subʼyektlari Markaziy bankka kechiktirilgan har bir kun uchun penya toʻlaydilar. darajasi.