Qimmatli qog'ozlar bilan bitimlar tuzish orqali yaxshi pul ishlashingiz mumkin. Muvaffaqiyatli kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritgan investorlar yuz minglab daromad olishadi. Ammo bunday aktivlarga sarmoya kiritish uchun siz biroz tajribaga ega bo'lishingiz kerak, chunki muvaffaqiyatsiz bitimlar katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Ushbu maqolada biz ulardan yaxshi foyda olish uchun 2020 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish yaxshiroq ekanligini aniqlaymiz.

Bozor tahlili

Agar siz qat'iy qaror qabul qilgan bo'lsangiz, men aktsiyalarga pul investitsiya qilmoqchiman, siz ikkita yo'ldan birini tanlashingiz mumkin:

• MICEX indeksiga kiritilgan har qanday kompaniyaning qimmatli qog'ozlarini sotib olish;
• Katta foyda keltirishi mumkin bo'lgan istiqbolli aktsiyalarni sotib oling.

So'nggi paytlarda xorijiy investorlar Rossiya fond bozorini ko'p miqdorda tark etishmoqda, shuning uchun aktsiyalarning narxi minimal darajaga tushdi. Ba'zi qimmatli qog'ozlar 2-3 barobar arzonlashdi. Bunga investorlarni juda qo'rqitadigan sanktsiyalar bilan o'yinlar sabab bo'ldi. Ular tugagach, chet el kapitali fond bozoriga qaytadi. Natijada, bunday aktivlar va ayniqsa, ko'k chiplar narxi tez ko'tarila boshlaydi.

Agar siz bozorni to'liq tahlil qilish uchun ozgina vaqt ajratsangiz, mahsuloti eksportga yo'naltirilgan kompaniyalarni topishingiz mumkin. Chet el valyutasida foyda ko'rganligi sababli, rublning tushishi tufayli ularning rentabelligi o'tgan yillarga nisbatan 2-3 barobar oshdi. Bu qimmatli qog'ozlar qiymatiga va dividendlar miqdoriga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Shuning uchun, agar siz bilmasangiz, bunday kompaniyalarning aktivlariga alohida e'tibor bering.

Neft va gaz sanoatini ham alohida ta'kidlash kerak. So'nggi paytlarda neft narxi tez pasayib bormoqda, ammo ertami-kechmi bu tugaydi va keyin teskari tsikl boshlanadi. Narxlar ko'tarila boshlaydi va ular bilan birga etakchi neft-gaz kompaniyalari - Rosneft, Gazprom, Lukoyl va boshqalarning qimmatli qog'ozlari narxi oshadi. Bu uzoq vaqt davomida aktsiyalarga qanday qilib to'g'ri pul investitsiya qilishni qiziqtiradigan odamlar uchun ajoyib imkoniyatdir.

Aktsiyalarni sotib olish qoidalari

Qaysi aktsiyalarga investitsiya qilish foydali ekanligini to'g'ri aniqlash uchun siz bir nechta oddiy qoidalarga amal qilishingiz kerak:

• Sizning barcha mablag'laringiz turli kompaniyalar o'rtasida teng ulushlarda taqsimlanishi kerak. Mutaxassislar barcha kapitalingizni bitta korporatsiyaning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilishni tavsiya etmaydi;
• Kompaniya aktsiyalariga sarmoya kiritishdan oldin, ularning narxi minimal bo'lgan vaqtda bitimni amalga oshirish uchun savdo dinamikasini diqqat bilan kuzatib borishingiz kerak;
• Aktivlarini sotib olmoqchi bo'lgan kompaniyaning iqtisodiy ko'rsatkichlari bilan tanishing. Buning uchun siz uning tahliliy va moliyaviy hisobotlarini tahlil qilishingiz kerak. Bunday ma'lumotlarni Internetda jamoat mulkida topish mumkin;
• Bitimni amalga oshirishdan oldin, etakchi tahliliy agentliklar tomonidan tuzilgan turli kompaniyalarning istiqbollari reytinglarini diqqat bilan o'rganing.

2020 yilda qanday aktsiyalarni sotib olish foydali?

Internetda siz investorlarga qaysi kompaniyaning qimmatli qog'ozlari pulni investitsiya qilishning uzoq muddatli va ishonchli usuli ekanligini aniqlashga yordam beradigan ko'plab turli reytinglarni topishingiz mumkin. Ular turli ko'rsatkichlar asosida shakllantiriladi, shuning uchun har bir reyting alohida baholanishi kerak.

Keling, 2020 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish kerakligini tushunish uchun kompaniyalarning taxminiy ro'yxatini ko'rib chiqaylik.

"Moviy chiplar"

Shunday qilib, ular eng ishonchli kompaniyalarning aktsiyalarini chaqirishadi, ularda siz minimal xavf bilan pul investitsiya qilishingiz mumkin. Bular Gazprom, Transneft, Norilsk Nikel va boshqalar kabi yirik korporatsiyalar. Mutaxassislar, shuningdek, yirik banklarning qimmatli qog'ozlarini sotib olishni maslahat berishadi, masalan, Rossiya Sberbanki.

Mobil aloqa kompaniyalari

MTS qimmatli qog'ozlari yuqori barqarorligi bilan ajralib turadi. Ularning narxi hech qachon keskin pasaymaydi. So'nggi paytlarda mobil aloqa xizmatlariga talab ortib borayotganligi sababli ushbu aktivlarning qiymati asta-sekin o'sib bormoqda. Agar siz bu haqda o'ylayotgan bo'lsangiz, mamlakatning eng yirik mobil aloqa operatori Megafon aktsiyalarini sotib olishingiz mumkin. Bu sizning jamg'armalaringizni inflyatsiyadan himoya qilish va yaxshi foyda olish imkonini beradi.

Rostelekom

Ushbu kompaniya telefon xizmatlari va Internetga kirishni ta'minlaydi. Ayni paytda u 100 millionga yaqin abonentga xizmat ko'rsatuvchi bunday xizmatlarning eng yirik provayderi hisoblanadi. Kompaniya davlat maqomiga ega bo'lib, uning ishining ishonchliligi va barqarorligini ta'minlaydi. Bu ajoyib variant, kelajakda munosib miqdor.

Aeroflot

Ushbu eng yirik aviatashuvchining aksariyat aksiyalari davlatga tegishli. Bu uning faoliyatining yuqori barqarorligini, shuningdek, o'z pullarini ushbu kompaniyaning aktivlariga kiritgan investorlar uchun yuzaga kelishi mumkin bo'lgan minimal xavf darajasini tushuntirishi mumkin. Aeroflot tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni Moskva birjasida sotib olish mumkin.

Qanday qilib va ​​qancha pul ishlashingiz mumkin?

To'g'ri yondashuv bilan, aktsiyalarga sarmoya kiritish qisqa vaqt ichida katta foyda olish imkonini beradi. Ammo bunday aktivlarga investitsiya qilish jiddiy xavf tug'diradi, chunki agar aktsiya narxi tushib qolsa, siz pulingizni yo'qotishingiz mumkin. Ammo shunga qaramay, birja savdosi qoidalariga rioya qilgan ko'plab investorlar bitimlardan munosib foyda olishadi.

Agar siz aktsiyalarga pul investitsiya qilishga qaror qilsangiz, birinchi qilishingiz kerak bo'lgan narsa - bu brokerni topishdir. Bunday mutaxassis birja va qimmatli qog'ozlar egasi o'rtasida vositachi hisoblanadi. U bozor holatini tahlil qiladi, kerakli ma'lumotlarni to'playdi va olingan ma'lumotlarga asoslanib, ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalarini sotib olish to'g'risida qaror qabul qiladi.

Brokerni tanlashda quyidagi muhim jihatlarga e'tibor bering:

• Brokerning ma’lum vaqtdagi savdo aylanmasi;
• Professional reytingda o'rin;
• Xizmatlar assortimenti va ularning narxi;
• Bozor prognozlari va boshqa tahliliy ma'lumotlarni taqdim etish qobiliyati;
• Shaxsiy hisobingizni turli yo'llar bilan to'ldirish imkoniyati.

Qimmatli qog'ozlarni sotib olishning asosiy bosqichlari:

• Birja brokerini tanlash;
• Hozirgi bozor tendentsiyalari va birja savdosining xususiyatlari bo'yicha maslahatlar;
• Hisobga pul mablag'larini kiritish;
• aktivlarni tanlash;
• Qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun arizani to'ldirish.

Qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishni intuitiv ravishda hal qilishingiz mumkin, ammo xavflarni minimallashtirish uchun siz kelajakdagi davrlar uchun qimmatli qog'ozlarning qiymatini bashorat qilishga yordam beradigan hech bo'lmaganda asosiy bilimlarga ega bo'lishingiz kerak.

Endi aktsiyalarga pul investitsiya qilish foydalimi yoki undan qancha pul ishlashingiz mumkinligini aniqlaylik.

Qanday aktsiyalarga investitsiya qilish kerak Qanday aktsiyalarga investitsiya qilish kerak

Mana bir nechta misollar:

Ayni paytda Norilsk Nikel aktsiyalarining narxi 8 963 rublni tashkil qiladi. 2020 yil oxiriga kelib, tajribali moliyaviy tahlilchilarning prognozlariga ko'ra, ularning narxi 11 ming rublgacha ko'tariladi. Bundan tashqari, ushbu korporatsiya juda yuqori dividendlar to'laydi. Aslida, ushbu qimmatli qog'ozlarning narxi 9 ming rubldan past bo'lishi mumkin emas. Bu spekulyativ o'yin, chunki bu aktivlarning qiymati bundan keyin ham kamayishi mumkin emas. Agar siz qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish foydali ekanligi bilan qiziqsangiz, Norilsk Nikel qimmatli qog'ozlariga e'tibor bering, har holda, yil oxirida ular yaxshi daromad keltiradi;

"Lukoyl" ning bitta aktsiyasining narxi 2314 rublni tashkil qiladi. Yil oxiriga kelib u 3000 rublgacha oshadi. Ushbu kompaniyadan katta dividendlar kutish mumkin emas, lekin u yiliga 4-5% to'laydi. Lukoyl eng barqaror neft kompaniyalaridan biri hisoblanadi. Hatto inqiroz ham uning ishiga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi. Ayni paytda neft narxi tarixiy past darajaga yetdi, shuning uchun yaqin kelajakda ular yana ko'tarila boshlaydi. Umuman olganda, agar siz qidirayotgan bo'lsangiz, "Lukoyl" aktsiyalarini bepul sotib oling;

Sberbank aktsiyalarining narxi mamlakat iqtisodiyoti va milliy valyuta kursi bilan chambarchas bog'liq. Ayni paytda ularning narxi taxminan 98 rublni tashkil qiladi. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, 2020 yilda dollar kursi 55-60 rubl oralig'ida bo'ladi, shuning uchun mamlakatning eng yirik banki qimmatli qog'ozlari narxi sezilarli darajada oshadi. Agar siz bugungi kunda Sberbank aktsiyalariga pul qo'ysangiz, yil oxiriga kelib ularning narxi 120-130 rublgacha ko'tariladi;

Tahlilchilarga ko‘ra, 2020-yilda “Gazprom” aksiyalari narxining keskin o‘zgarishi kutilmaydi. Gazprom aktsiyalariga qanday sarmoya kiritishga qiziqqan yangi investorlar qisqa muddatli tendentsiyalar bo'yicha pul ishlashlari mumkin. Ya'ni, siz qimmatli qog'ozlarni 110-120 rublga sotib olishingiz va ularni 130-140 rublga sotishingiz mumkin. O'rtacha narxlar 110-160 rubl orasida o'zgarishi mumkin.

So'nggi paytlarda investorlar tez-tez savol berishdi: 2020 yilda aktsiyalarga sarmoya kiritishga arziydimi? 2015 yil Rossiya iqtisodiyoti uchun juda og'ir bo'lganiga qaramay, bu yil u asta-sekin tiklana boshlaydi. Agar siz tahlilchilarning bashoratlariga ishonsangiz, inqiroz davri tugayapti. Ko'pgina makroiqtisodiy ko'rsatkichlar "pastki" ga yetdi, shuning uchun Rossiya bozorida barqarorlashuvning aniq belgilari mavjud.

Mutaxassislar joriy yilda jamg‘armalaringizni eksport qiluvchi kompaniyalar, shuningdek, import o‘rnini bosishga yo‘naltirilgan korxonalarning qimmatli qog‘ozlariga sarmoya kiritishni tavsiya qiladi. Mutaxassislarning fikricha, zamonaviy investorlar hali yangi iqtisodiy voqelikka moslashmagan. Investitsion portfellarda iste'mol sektoriga tegishli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari ustunlik qilishda davom etmoqda. Ular yuqori dividend daromadiga ega, ammo haqiqat shundaki, bunday kompaniyalar iste'mol talabining keskin pasayishidan himoyalanmagan.

2020 yil oxiriga kelib, katta ehtimol bilan rubl mustahkamlana boshlaydi. Neft narxi ham ko'tarila boshlaydi. Shuning uchun faqat eksportchilarga tayanish tavsiya etilmaydi, chunki bunday strategiya faqat rubl devalvatsiyasi sharoitida ishlaydi.

Rivojlanayotgan sanoat tarmoqlari orasida ayrim ekspertlar metallurgiya, mudofaa sanoati va qurilish sohasini alohida taʼkidlamoqda. Ammo bu fikr barcha mutaxassislar tomonidan qo'shilmaydi, chunki yaqinda metallar narxi bir xil darajada saqlanib qolgan, shuning uchun metallurgiya korxonalarining aktsiyalariga pul investitsiya qilish juda xavflidir.

Umuman olganda, tajribali moliyachilar sizning investitsiya portfelingizdagi rus kompaniyalari aktsiyalarining ulushini minimal darajada cheklashni maslahat berishadi. Albatta, har bir fuqaro o‘z mamlakati iqtisodiyotini rivojlantirish uchun mablag‘ sarflashni xohlaydi, lekin, afsuski, jahon bozoridagi vaziyat bunday yo‘l tutishga imkon bermayapti.

Aktsiyalarning daromadliligi ikki komponentdan shakllanadi: dividendlar va qimmatli qog'ozni birjada sotib olish va keyinchalik sotishning dastlabki qiymati o'rtasidagi farq. Ikkala yo'nalish ham o'zaro aloqaga ega emas va kafolatlanmagan. Agar kompaniyani rivojlantirish yoki qarzlarni to'lash uchun mablag' kerak bo'lsa, aktsiya narxi tushishi va dividendlar to'lanmasligi mumkin. Shuning uchun, 2018 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish yaxshiroq ekanligini tanlashda siz qimmatli qog'ozlarning likvidligini, emitent kompaniyaning bozordagi holatini va uning investorlarga nisbatan siyosatini to'g'ri baholashingiz kerak.

Investitsiyalar uchun eng istiqbolli tarmoqlar

Aktsiyalar - bu kamida bir yil davomida sotib olingan uzoq muddatli investitsiyalar. Bu shuni anglatadiki, qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishni tanlashda 2018 yilda bozorning qaysi tarmoqlari faol rivojlanishini va shuning uchun daromad keltira olishini tahlil qilish kerak. Shunday qilib, ekspertlarning fikriga ko'ra, kelgusi yillarda investitsiyalar uchun eng istiqbolli yo'nalishlar quyidagi yo'nalishlar bo'ladi:

• Metallurgiya- bunda birinchi navbatda qora metallurgiya sanoatida faoliyat yurituvchi korxonalar kiradi;
• Energiya;
• Mashinasozlik va kemasozlik;
• Farmatsevtika;
• Aloqa- uyali aloqa, shuningdek yirik internet provayderlari;
• Moliya- bank tashkilotlari, sug'urta kompaniyalari;
• IT texnologiyalari- innovatsion startaplar;
• Kon sanoati korxonalari- bu, asosan, rangli metallar va qimmatbaho toshlarni qazib olish korxonalarini o'z ichiga oladi;
• Neft va gaz- bu ham konchilik, ham qayta ishlash korxonalarini o'z ichiga oladi;
• Transport kompaniyalari- yo'lovchi va yuk tashish.

Blokcheyn texnologiyalari va kriptovalyutani rivojlantirish bilan shug‘ullanuvchi IT-kompaniyalar uchun aksiyalar narxining faol o‘sishi prognoz qilinmoqda. Boshqa tomondan, bu eng xavfli investitsiya formatlaridan biridir, chunki bu bozor dinamik raqobat bilan tavsiflanadi. Shunday qilib, o'tgan yillardagi hisob-kitoblarga ko'ra, barcha yangi blokcheyn startaplarining deyarli 92 foizi mavjud bo'lgan dastlabki ikki yil ichida o'z faoliyatini to'xtatib qo'ygan.

Qayerda dividendlar yaxshiroq: mahalliy yoki xorijiy aktsiyalar?

Ko'p sonli brokerlar tufayli qimmatli qog'ozlar bozori keng investorlar uchun ochiq bo'ldi. Shu bilan birga, siz mahalliy va xorijiy kompaniyalarning aktsiyalariga pul mablag'larini foydali tarzda investitsiya qilishingiz mumkin. Ularning barchasi to'liq tijorat aksiyadorlik jamiyatlariga, shuningdek, davlat ishtirokidagi korxonalarga bo'lingan. Ikkinchisi qonun bilan tartibga solinishi mumkin, chunki davlat dividendlar orqali byudjetni muntazam ravishda to'ldirishdan manfaatdor. Agar kompaniya to'liq tijorat bo'lsa, dividendlar to'lash faqat aksiyadorlar yig'ilishining qarori bilan tartibga solinadi. Va bu holda, o'tgan davrlarning analitik prognozlari va statistik ma'lumotlariga e'tibor qaratganingiz ma'qul.

Ichki va jahon bozorlarida davlat ishtirokidagi kompaniyalar uchun vaziyat tubdan farq qiladi. Shunday qilib, so'nggi yillarda Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi davlat ishtirokidagi aktsiyadorlik jamiyatlari foydaning kamida 50 foizini dividendlar shaklida to'lashni ta'minlashga intilmoqda. Avvalgi yillarda bu natijaga hali erishilmagan, biroq hukumat talablarni kuchaytirishni rejalashtirgan. Taqqoslash uchun, ushbu toifadagi aksariyat G'arb kompaniyalari foydaning kamida 70 foizini aktsiyadorlarga to'laydi, bu esa xorijiy kompaniyalarga sarmoya kiritishni yanada jozibador qiladi. Boshqa tomondan, mahalliy korxonalarning aktsiyalarini sotib olish, shuningdek, olingan dividendlar bo'yicha soliq to'lash ancha osonlashadi. Mahalliy aktsiyalar prognozlash nuqtai nazaridan ancha qulayroqdir.

2018 yil yanvar holatiga ko'ra, Rossiyada dividendlar daromadliligi (qimmatli qog'ozlar qiymatiga dividend to'lovlari ulushi) bo'yicha quyidagi aktsiyadorlik jamiyatlarining aktsiyalari etakchi bo'ldi:

• Boshneft(imtiyozli aksiyalar) - 10,3%;
• Severstal(muntazam) - 8,64%;
• NLMK(muntazam) - 6,94%;
• Tatneft(imtiyozli) - 6,73%;
• Boshneft(muntazam) - 6,42%.

Ukraina bozorida dividendlarga sarmoya kiritish faqat Motor Sich kompaniyasida nisbatan istiqbolli bo'lib, o'tgan hisobot davrida o'z aktsiyadorlariga 0,7% to'lagan. Chet el kompaniyalari orasida eng yuqori dividend daromadi (2017 yil oxiri va 2018 yil boshi uchun to'lovlar asosida):

• Vodafone Group PLC - 6,10%;
• AT&T Inc - 5,34%;
• Ford Motor kompaniyasi - 5,19%;
• Pfizer Inc - 3,65%;
• IBM - 3,63%;
• Exxon Mobil korporatsiyasi - 3,49%;
• Qualcomm korporatsiyasi - 3,38%;
• Coca-Cola kompaniyasi - 3,09%;
• General Electric kompaniyasi - 2,97%;
• Cisco Systems Inc - 2,77%;
• Boeing Co - 1,99%;
• Apple Inc - 1,47%.

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish uchun mamlakatni tanlashda iqtisodiy tiklanish bosqichida bo'lgan mamlakatlarga ustunlik berish kerak. Bu sizga mumkin bo'lgan maksimal foyda olish imkonini beradi, chunki aktsiyalarning chiqarilishi turg'unlikning oxiriga xosdir.

Agar siz dividendlar olish uchun aktsiyalarni sotib olishni maqsad qilgan bo'lsangiz, to'lovlar ma'lum bir hisobot davri uchun amalga oshirilishini hisobga olish kerak. O'z navbatida, yangi hisobot davrining boshida kompaniyalar o'zgarishi mumkin bo'lgan kutilgan to'lov stavkasini taqdim etadilar. Shu bilan birga, investor dividendlar to'lash to'g'risidagi qaror va to'lovlar sanasi haqida o'z vaqtida ma'lumot olish uchun kompaniya yangiliklarini (ko'pincha qo'lda) kuzatib borishi kerak. Ikkinchisi juda muhim, chunki u sizga aktsiyalarni sotib olish va joriy davr uchun ular bo'yicha dividendlar olish mumkin bo'lgan sanani (to'lov sanasidan ikki ish almashinuv kuni oldin) aniqlash imkonini beradi.

Qimmatli qog'ozlar orasida o'sish yetakchilari

Aktsiyalardan olinadigan dividendlar nisbatan barqaror, ammo o'zgaruvchan daromad bo'lib, investorlar ko'pincha qimmatli qog'ozlar bahosidagi o'zgarishlardan ko'proq foyda ko'rishadi. Shunday qilib, agar maqbul dividendlar yiliga 3% dan 5% gacha bo'lsa, valyuta kursining o'zgarishidan olinadigan foyda yiliga 100% dan oshishi mumkin. Shunday qilib, yaxshi foyda olish uchun pulni qaerga investitsiya qilishni aniqlashda siz aktsiya bahosining o'sishi bo'yicha etakchilarni bilishingiz kerak.

Rossiya bozorida 2017 yildan 2018 yil boshiga qadar quyidagi kompaniyalar o'sishda etakchi hisoblanadi:

• Tuchkovskiy qurilish materiallari zavodi(oddiy aksiyalar) - 301,62%;
• INGRAD (PJSC)(muntazam) - 185,93%;
• Qizil oktyabr(imtiyozli) - 168,80%;
• TGK-2(imtiyozli) - 114,24%;
• Markaziy telegraf(imtiyozli) - 111,18%.

Ukraina fond birjasida kurs o'sishining eng yaxshi natijalarini quyidagi kompaniyalar ko'rsatdi:

• Dneproenergo - 150%;
• Motor Sich - 113,90%;
• Raiffeisen Bank Aval - 103,15%;
• Donbasenergo - 47,52%;
• Centrenergo - 34,14%;
• Ukrsotsbank - 26,18%.

Amerika bozorida quyidagi kompaniyalar o'tgan yil davomida eng yaxshi ko'rsatkichlarni namoyish etdilar:

• Amazon - 67,76%;
• Salesforce - 45,38%;
• Alphabet Inc (Google) - 40,53%;
• Tesla Motors - 35,4%;
• CyrusOne Inc - 21,5%.

Mahalliy qimmatli qog'ozlar bilan solishtirganda, dunyodagi eng yirik aktsiyadorlik jamiyatlari aktsiyalari qiymatining o'sishi unchalik foydali emasdek tuyuladi, ammo shuni hisobga olish kerakki, birjada taqdim etilgan barcha kotirovkalar o'z mamlakatining tegishli valyutasida ifodalanadi. emitent, ya'ni rentabellikni baholashda inflyatsiya ko'rsatkichlarini hisobga olish muhimdir.

Joriy bozordagi eng likvidli aktsiyalar

Professional muhitda yuqori likvidli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari ko'k chiplar deb ataladi. Bunday aktsiyalarning bozordagi faolligi emitent kompaniyalarning ishonchliligi bilan belgilanadi. Bundan tashqari, aktsiyalarni tezda sotish qobiliyati minimal xavf darajasini belgilaydi. Rossiya bozorida quyidagi kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari 2018 yil yanvar holatiga ko'ra eng yuqori likvidlikka ega:

• Rossiya Sberbanki;
• Gazprom;
• Moskva birjasi;
• Magnit;

Ukraina fond birjasida eng likvidli aktsiyalar emitentlarning aktsiyalari hisoblanadi:

• Turboatom;
• Raiffeisen Bank Aval;
• Ukrsotsbank;
• Centrenergo.

Xalqaro bozorda 2018 yil boshida eng koʻp sotilgan va sotib olingan aksiyalar quyidagi kompaniyalarning qimmatli qogʻozlari boʻldi:

• General Electric;
• Mizuho Financial;
• Intel;
• Pfizer;
• Olma;
• Microsoft;
• Cisco;
• Deutsche Bank;
• Coca Cola.

Albatta, likvidlik investor hisobga olishi kerak bo'lgan qo'shimcha ko'rsatkichdir. Shunday qilib, agar faqat likvidlik ko'rsatkichlari bo'yicha baholansa, bankrot bo'lish arafasida turgan kompaniyaning aktsiyalari yuqori daromadli va barqaror bo'lganlar qatoriga osongina joylashishi mumkin. Shu sababli, texnik va fundamental tahlillar asosida valyuta kursini bashorat qilish muhimroqdir.

Eng katta o'sish potentsiali bo'lgan aktsiyalarni qanday aniqlash mumkin

Oldingi davrlar uchun statistik ko'rsatkichlar kelajakdagi foyda kafolati emas va shuning uchun nafaqat sohada etakchilarni tanlash, balki qo'shimcha tahlillarni ham o'tkazish kerak. Bunda investitsiya multiplikatorlari yordam beradi, bu esa biznes miqyosiga murojaat qilmasdan emitent kompaniyasining real salohiyatini aniqlash imkonini beradi. Amalda ko'paytirgichlarning quyidagi turlari qo'llaniladi:

• Aksiya boshiga daromad EPS- foydaning sezilarli o'sishi odatda o'sishni ko'rsatadi.
• Bozordagi aktsiyaning joriy narxining uning rentabelligi P/Ega nisbati- hajmidan qat'i nazar, kompaniya qancha to'lashini ko'rsatadi. Bu ko'rsatkich qanchalik past bo'lsa, qimmatli qog'ozlarning investitsiya uchun jozibadorligi shunchalik yuqori bo'ladi.
• Narx va daromad nisbati P/S- bir xil bozor sektorida faoliyat yurituvchi turli kompaniyalarning investitsion jozibadorligini solishtirish uchun ko'proq qo'llaniladi. Yaxshi ko'rsatkich 2 dan kam bo'lsa, yaxshi ko'rsatkich hisoblanadi. Agar u 1 dan kam bo'lsa, u holda aktsiyalar kam baholangan deb hisoblanadi (u tugatilgan taqdirda joriy bozor qiymati narxdan past), bu eng jozibador variant hisoblanadi. sarmoya.
• Kapitallashuvning bozor oqimiga nisbati P/DP- bu ko'rsatkich qanchalik past bo'lsa, kompaniya aksiyalar bo'yicha dividendlar to'lashi kerak bo'lgan bo'sh pul miqdori shunchalik ko'p.
• Bozordagi joriy aktsiya bahosining P/BV ga to'g'ri keladigan aktivlar qiymatiga nisbati- agar u 1 dan kam bo'lsa, yaxshi ko'rsatkich hisoblanadi. Bu kompaniyaning qiymati uning kapitallashuv qiymatidan yuqori ekanligini anglatadi.
• Tahlil qilinayotgan kompaniya qiymatining soliq to'lashdan oldingi foydasiga nisbati EV/EBITDA- agar u o'rtacha sanoat ko'rsatkichidan past bo'lsa, u holda kompaniya kam baholangan hisoblanadi.

2018 yil boshida Rossiyada EV/EBITDA ko'rsatkichlari bo'yicha kam baholangan kompaniyalar soniga quyidagilar kiradi:

• Rosseti(elektr tarmoqlari sanoati) – o‘rtacha 2,6 ga nisbatan 1,8;
• Gazpromneft(neft va gaz) - 5,4 ga nisbatan 3,6;
• Raspadskaya(qora metallurgiya) - 5,7 ga nisbatan 3,8;
• Rostelekom(telekom) - 7,9 ga nisbatan 5,5;
• Protek(chakana) - 6,8 ga nisbatan 4,7;
• Alrosa(konchilik va rangli metallar) - 7,9 ga nisbatan 5,2.

Ukraina bozorida, kam baholangan aktsiyalar mezoniga ko'ra, eng jozibador sarmoya "Dneprenergo" kompaniyasiga tegishli bo'lib, uning P/S ko'rsatkichi 0,68 ga teng.

2018 yilda qaysi kompaniya aktsiyalariga sarmoya kiritmaslik kerak?

Investitsiyalar uchun eng kam jozibador sohalarni aniqlashda, moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilishdan tashqari, bozorning umumiy holati va iste'mol talabi darajasini hisobga olish kerak. Shunday qilib, so'nggi yillarda iste'mol tovarlari savdosi va ko'ngilochar sektorda sezilarli pasayish kuzatildi.

Kompaniyaning bankrotlikka olib kelishi mumkin bo'lgan jiddiy muammolari borligining eng aniq ko'rsatkichi narxning keskin pasayishi hisoblanadi. Ushbu parametrga ko'ra, 2018 yil uchun pasayish bo'yicha etakchilar quyidagi rus kompaniyalari hisoblanadi:

• Dog'iston ESC(oddiy aksiyalar) - yil davomida qiymatning pasayishi 89,4% ni tashkil etdi;
• Ko'p tizimli - 87,48%;
• Birlashtirilgan texno tizimlar - 70,78%;
• Vladimirskaya ESC - 66,91%;
• NPF kelajagi - 64,29%.

2017 yilda Ukraina fond bozorida sezilarli pasayish kuzatilmadi, ammo qimmatli qog'ozlar qiymatining eng katta pasayishi quyidagi korxonalarda qayd etildi:

• Yasinovskiy koks zavodi - 38,66%;
• Avtokraz - 33,33%.

Xalqaro bozorda quyidagi kompaniyalar eng kam investitsiya salohiyatiga ega:

• DISH tarmoq korporatsiyasi- aksiyalar yil davomida 20,48 foizga arzonlashdi;
• Prosiebensat - 25,11%;
• Subaru Corp - 22,52%.

Shunday qilib, qaysi aktsiyalar ko'proq foydali bo'lgan savolga qaytsak: ichki yoki xorijiy, shuni ta'kidlash mumkinki, Rossiya va Ukraina bozorlari bilan taqqoslaganda, xorijiy kompaniyalar amortizatsiyaga nisbatan ancha barqaror.

Risklarni tarmoq va toifalar bo'yicha diversifikatsiya qilish

Agar siz aktsiyalarga pul investitsiya qilishga qaror qilsangiz, nafaqat bitta kompaniyani, balki faqat bitta sohani tanlash juda xavfli bo'ladi. Bozorning ma'lum bir sektori turg'unlikni boshdan kechirganda, tegishli sohada faoliyat yurituvchi deyarli barcha kompaniyalar qiyinchiliklarga duch kelishadi va natijada dividendlar to'lovlari kamayadi va aksiyalar narxi tushadi. Shu sababli, tarmoqlar bo'yicha risklarni diversifikatsiya qilish minimal xavf bilan pul ishlashning eng yaxshi usuli hisoblanadi.

Qimmatli qog'ozlarning ishlashiga har xil turdagi risklar ta'sir qilishi mumkin. Shunday qilib, kompaniyalarning ayrim toifalari (avtomobilsozlik, qurilish, uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar, telekommunikatsiyalar) jahon iqtisodiyotining dinamikasi tufayli davriy talab bilan tavsiflanadi. Bu shuni anglatadiki, Subaru Corp, General Motors, shuningdek, Ford Motor Company uchun amortizatsiya xavfi faoliyati doimiy talab bilan tavsiflangan kompaniyalarga qaraganda yuqori (elektr energiyasi, oziq-ovqat sanoati, farmatsevtika). Boshqa tomondan, bunday tebranishlar uzoq vaqt davomida yuqori foyda keltiradi. Bu shuni anglatadiki, investitsiya portfelini shakllantirishda tsiklik va barqaror korxonalarning ikkala ulushini ham kiritish kerak.

Investitsiyalar rentabelligini sezilarli darajada oshirish uchun portfelingizga innovatsion tarmoqlarni (masalan, blokcheyn loyihalari, muqobil energiya), shuningdek yirik barqaror korporatsiyalarning (Coca-Cola kompaniyasi, Gazprom, Alphabet Inc) aktsiyalarini kiriting. Investitsion portfelingizdagi faoliyati tartibga solinadigan davlat ishtirokidagi va butunlay xususiy kompaniyalar sonini muvozanatlashtiring.

Inflyatsiya xavfi muhim ahamiyatga ega, chunki ikkinchisining yuqori darajasida aktivlarning o'sishi milliy valyutaning qadrsizlanishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Bunday risklarni minimallashtirish uchun siz investitsiya portfeliga kiritilgan har bir soha uchun muqobil variantlarni tanlab, mahalliy va xorijiy kompaniyalarning aktsiyalarini kiritishingiz kerak. Masalan, sohalardan biri sifatida moliyani tanlab, siz bir vaqtning o'zida Deutsche Bank, VTB, Raiffeisen Bank Aval va Bank of America-ga sarmoya kiritishingiz mumkin.

2018 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish variantlarini tahlil qilayotganda, qanday natijalarga erishmoqchi ekanligingizni ham hisobga olishingiz kerak. Agar bu birinchi navbatda kapitalni tejash bilan bog'liq bo'lsa, o'sish va likvidlik bo'yicha etakchi bo'lgan kompaniyalarga ustunlik bering. Maksimal foyda olish uchun kam baholangan aktsiyalarga va investitsiya ko'paytmalarini hisoblashga e'tibor bering.

Moliyaviy bozorlarda aktsiyalarga investitsiya qilish alohida o'rin tutadi. Aynan shu turdagi investitsiyalar ancha yuqori daromad keltiradi (yiliga bir necha o'n foiz). Biroq, investor qimmatli qog'ozlar bo'yicha pul ishlash faqat ma'lum darajadagi moliyaviy savodxonlik va risklarni to'g'ri taqsimlash sharti bilan mumkinligini tushunishi kerak.

Aktsiyalarga investitsiya qilish nima

Aktsiyalar qimmatli qog'ozlarning eng keng tarqalgan turlaridan biridir. Ular egasiga quyidagi huquqlarni beradigan moliyaviy hujjatlardir:

• jamiyat faoliyatidan nominal qiymatiga mutanosib foyda (dividendlar) olish;
• kompaniyaning mulkiga egalik qilish (uning faoliyati tugatilgan taqdirda);
• korporatsiya boshqaruvida ishtirok etish, muhim qarorlar qabul qilishda ovoz berish.

Aktsiyalar jamiyat tomonidan chiqariladi (chiqariladi) va nominalda belgilangan narxda sotiladi. Keyinchalik, egasi o'z qimmatli qog'ozlarini istalgan boshqa shaxsga yoki kompaniyaning o'ziga bozor kursi bo'yicha sotishi mumkin. Aktivni sotib olish va sotish o'rtasidagi ijobiy farq tufayli investitsiyalardan daromad olish mumkin. Oddiy qilib aytganda, kompaniya aktsiyalarni chiqarish orqali mablag' to'playdi. Buning evaziga u investorlarga dastlabki investitsiyalari miqdoriga muvofiq daromad ulushini olish huquqini beradi.

Shu bilan birga, egasi dividendlar orqali ham foyda oladi - kompaniya tomonidan ma'lum bir shaxsga tegishli aktsiyalarning umumiy soniga mutanosib ravishda to'lanadigan foizlar. Daromad pul, aktsiyalar yoki boshqa aktivlar shaklida hosil bo'ladi. To'lov shakli va dividendlar miqdorini tanlash direktorlar kengashining qaroriga bog'liq.

Aktsiyalarning qiymati turli yo'llar bilan aniqlanadi:

• Buxgalteriya hisobi yondashuvi kompaniya aktivlarining umumiy qiymatini chiqarilgan aksiyalar soniga bo'lishdan iborat;
• bozor yondashuvi qimmatli qog'ozlar bozoridagi talab va taklif o'rtasidagi munosabatlar orqali qiymatni belgilaydi;
• Xarajat tashkilotning real daromadi asosida ham aniqlanishi mumkin.

Aktsiyalarni tasniflash uchun juda ko'p mezonlar mavjud. Amalda, ushbu qimmatli qog'ozlar ko'pincha 2 toifaga bo'linadi:

1. oddiylar o'z egasiga aksiyadorlarning umumiy yig'ilishida ovoz berish imkoniyatini beradi (ovozlar soni aksiyalar soniga to'liq teng);
2. afzal qilinganlar ovoz berish huquqini bermaydi, balki foyda olish uchun ko'proq imkoniyatlarni beradi (dividendlarni ko'paytirish, tashkilot tugatilgan taqdirda mulkni olishda birinchi o'rinda turish va boshqalar).

Shuningdek, aktsiyalarda qanday qilib pul ishlash nuqtai nazaridan, eng ishonchli, foydali qimmatli qog'ozlar haqida bilish muhimdir. Bu, odatda, uzoq muddatda kuchli iqtisodiy ko'rsatkichlarni namoyish etadigan eng yirik kompaniyalarning aktsiyalari. Bunday aktivlar odatda ko'k chiplar deb ataladi - kazinolar faoliyatiga o'xshab, ularda ko'k chiplar eng qimmat qiymatga ega.

Bunday xalqaro kompaniyalarga misollar:

• Coca Cola;
• Google;
• Microsoft;
• Apple va boshqalar.

Mahalliy ko'k chiplar quyidagi kompaniyalardir:

• Sberbank;
• Rosneft;
• Gazprom;
• VTB va boshqalar.

Shuni tushunish kerakki, bunday aktsiyalar har doim ham yuqori daromad keltirmaydi, lekin ular investorga uzoq vaqt davomida barqaror foyda keltiradi. Depozitlarning xavfi minimaldir, shuning uchun ko'plab egalar ko'k chiplardan foydalanishni afzal ko'rishadi.

Aktsiyalarga sarmoya kiritish: bosqichma-bosqich ko'rsatmalar

Investitsion jarayon investitsiya shartlarini diqqat bilan o'rganishdan boshlanadi. Buning uchun siz qaror qabul qilishingiz kerak:

• xarid miqdori;
• aktsiyalarni sotadigan kompaniya;
• savdo strategiyalari;
• qabul qilinadigan va qabul qilib bo'lmaydigan xavflar.

Bu savollarning barchasiga javob berilgach, investor aktsiyalarni sotib olishni boshlashi mumkin. Bu turli yo'llar bilan amalga oshirilishi mumkin:

1. Ixtisoslashgan portallarda, onlayn-do'konlarda.
2. Investitsion hisoblarga xizmat ko'rsatish xizmatlarini ko'rsatuvchi brokerlarning veb-saytlarida.
3. Shuningdek, investitsiya hisobini ochish imkoniyatini beruvchi banklarning veb-saytlarida.

Qimmatli qog'ozlarni sotib olayotganda investor shaxsiy hisob raqamini yaratadi, shartnomani qabul qiladi, hisobvaraq ochadi va u erga ma'lum miqdorda pul o'tkazadi. Keyin siz savdoni boshlashingiz mumkin.

Ommabop strategiyalar

Pulni aktsiyalarga investitsiya qilishdan oldin, investor investitsiya strategiyasi bilan bog'liq juda muhim tanlovni amalga oshirishi kerak, ya'ni. turli hodisalarning (stavkalarning o'zgarishi, kompaniya faoliyati bilan bog'liq salbiy va ijobiy iqtisodiy hodisalar) yuzaga kelishiga qarab qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish qoidalarini o'rganish kerak.

Biz aktsiyalarga egamiz

Bu yangi boshlanuvchilar uchun foydali bo'lgan eng oddiy strategiya. Agar investor hali haqiqiy fond bozorining ishlash usullarini tushuna olmasa, unga qimmatli qog'ozlarni sotib olish va ular haqida uzoq vaqt - bir necha yillar yoki hatto o'nlab yillar davomida "unutish" afzalroqdir. Faqatgina muhim shart - siz faqat eng ishonchli aktivlarni sotib olishingiz kerak, ya'ni. ya'ni ko'k chiplar.

Odatda, investorlar o'tgan davr mobaynida (ko'p yillar davomida) tovarlari yoki xizmatlari doimiy talabga ega bo'lgan kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritadilar. Keyin egasi o'z ulushini oshirishni boshlaydi, shuningdek, portfelni boshqa kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari hisobiga kengaytiradi (bu risklarni taqsimlash uchun amalga oshiriladi). Shu bilan birga, bozor kursida qisqa muddatli pasayish bo'lsa ham, aktivlarni sotishga shoshilmaslik kerak. Qimmatli qog'ozlar shunchaki eng yaxshi vaqtni "kutishlari" kerak, bu bir necha yildan keyin kelishi deyarli kafolatlanadi.

Baffet strategiyasi

Bu hali ham AQShda yashovchi dunyoga mashhur investorlardan birining asl strategiyasi (uning boyligi 2018 yil iyun holatiga ko‘ra 84 milliard dollarga baholangan). U quyidagi qoidalarga asoslangan investitsiyalarga kompleks yondashuvni nazarda tutadi:

1. Investitsiya qilishdan oldin kompaniyaning ishini, muvaffaqiyatli va muvaffaqiyatsiz loyihalarini diqqat bilan o'rganish kerak.
2. Kompaniya shug'ullanayotgan biznes turini yaxshi tushunish muhimdir. Shunda investor rivojlanish prognozlari bo'yicha to'g'ri tanlov qilish imkoniyatiga ega bo'ladi.
3. Bozorda o'zini isbotlagan va o'z brendiga ega bo'lgan korporatsiyalarga sarmoya kiritish yaxshiroqdir.
4. Kompaniya muvaffaqiyatining ikkita komponenti uning boshqaruvi va barqaror bozor talabi mavjud bo'lgan mahsulotdir.

Graham strategiyasi

Bu, shuningdek, amerikalik professional investor Benjamin Grem (1894 - 1976) tomonidan ishlab chiqilgan o'ziga xos strategiyadir. Uning yondashuvi har kim tushuna oladigan 2 oddiy qoidaga asoslanadi:

• qimmatli qog'ozlarni kompaniya aktivlaridan 30-60% ga arzonroq sotilgan paytda sotib olish kerak;
• bozor aktivlarga nisbatan aktsiyalarni 30-60% ga oshirib yuborganida ularni sotish kerak.

Ushbu strategiyani qo'llash uchun investor kompaniyaning aktivlarini hozirgi bozor kon'yunkturasiga muvofiq ob'ektiv baholashni o'rganishi kerak. Shuning uchun, bu qoidalar ko'proq tajribali investorlar uchun ko'proq mos keladi.

Investitsion daromad

Investor yaqin kelajakda (1-2 yil, 3-5 yil) qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalardan mumkin bo'lgan daromadlarni bashorat qilishni o'rganishi kerak. Amalda bir nechta rentabellik ko'rsatkichlari mavjud:

• dividend - aktsiya bo'yicha yillik daromad miqdorining uning qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi;
• joriy aktivning joriy qiymatiga (bozor kursi bo'yicha) joriy dividend bilan belgilanadi;
• jami dividenddan va ma'lum vaqt (oy, yil va boshqalar) uchun bozor kotirovkalaridagi ijobiy/salbiy farqdan olingan daromad miqdori sifatida hisoblanadi;
• yakuniy daromad investor qimmatli qog'ozga egalik qilgan butun vaqt uchun olingan barcha foyda miqdori sifatida hisoblanadi.

Yillik foizlar bo'yicha rentabellik darajasini aniqlash qulay (bank depozitiga o'xshash). Odatda foyda yiliga 10% dan ortiq.

Daromadli aksiyalarga ega TOP 5 ta kompaniya

Agar investor aktsiyalariga sarmoya kiritishi mumkin bo'lgan aniq kompaniyalar haqida gapiradigan bo'lsak, iqtisodiy rivojlanishning eng ishonchli ko'rsatkichlariga ega bo'lgan bir nechta yirik korporatsiyalarni nomlashimiz mumkin.

Ochilish

O'tgan yil davomida qimmatli qog'ozlar deyarli 60% ga arzonlashdi, shuning uchun bugungi kunda ularni sotib olish uchun eng yaxshi vaqtlardan biri. 1 aktsiyaning narxi taxminan 679 rublni tashkil qiladi. Bank faoliyati davlat nazoratiga olindi – yaqinda Markaziy bank kompaniyaning bozorda faoliyatini davom ettirishi uchun bir qator qayta tashkil etish chora-tadbirlarini amalga oshirdi. Shunday ekan, bank yaqin kelajakda rivojlanishda davom etadi deyishga jiddiy asoslar bor.

Gazprom

O'tgan yil davomida qimmatli qog'ozlar narxi 18,88% ga oshdi va o'sishda davom etmoqda. Ko'pgina tahlilchilar keyingi kuchli o'sish tendentsiyasini bashorat qilmoqdalar, bu esa uglevodorod yoqilg'ilariga jahon narxlarining bosqichma-bosqich o'sishi bilan bog'liq. Bugungi kunda 1 ta aktsiya taxminan 142 rublni tashkil qiladi.

Sberbank

Hozirgi vaqtda u eng yaxshi rentabellik ko'rsatkichlaridan birini namoyish etadi - imtiyozli aksiyalar uchun yillik 49% dan ortiq va oddiy aksiyalar uchun yillik 46% dan ortiq. Bugungi kunda 1 ta xavfsizlik narxi taxminan 185 rublni tashkil etadi, bozor narxi asta-sekin o'sib bormoqda.

Aeroflot

O'tgan yil davomida qimmatli qog'ozlarning bozor qiymati 27,68% ga kamaydi, shuning uchun hozirgi moment sotib olish uchun ayniqsa qulaydir. Kompaniya ishonchli rivojlanish va barqaror o'sishni namoyish etmoqda, hozirgi vaqtda qimmatli qog'ozlar bo'yicha dividendlar yillik 12,81% daromadlilik asosida hisoblanadi. Bir qog'ozning narxi taxminan 143 rublni tashkil qiladi.

GoldMan Capital

Ushbu kompaniya qimmatli qog'ozlarni sotmaydi. U jismoniy shaxslar uchun investitsiya strategiyalari va fond bozori bo'yicha maslahatlar beradi. Xizmatlar moliyaviy faoliyatning barcha bosqichlarini o'z ichiga oladi - aktivlarni tanlash va investitsiya strategiyasidan qimmatli qog'ozlar va savdoning muayyan portfelini shakllantirishgacha.

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish orqali qanday qilib pul ishlash mumkin: 5 ta samarali maslahat

Muayyan kompaniya, strategiya va sotib olish miqdorini aniqlash sarmoya kiritishning birinchi qadamlari hisoblanadi. Keyingi faoliyat jarayonida investor quyidagi tamoyillarni hisobga olishi kerak:

1. Maqsadlaringizni va real imkoniyatlaringizni darhol baholashingiz kerak. Agar trening uchun vaqt etarli bo'lmasa, pulni ishonchli boshqaruvga o'tkazish yaxshiroqdir.
2. Agar siz o'zingiz sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, kompaniyaning o'zi ishini va u egallagan bozor holatini diqqat bilan o'rganishingiz kerak.
3. Qimmatli qog'ozlarni sotib olayotganda, siz o'z tavakkallaringizni iloji boricha taqsimlashingiz kerak - barcha pulingizni faqat bitta kompaniyaga investitsiya qilmasligingiz kerak.
4. Bozordagi vaziyat doimiy ravishda o'zgarib turadi, shuning uchun siz qimmatli qog'ozlarni qachon sotishni qanday aniqlashni oldindan o'ylab ko'rishingiz kerak.
5. Strategiyani tanlagandan so'ng, siz uning qoidalariga qat'iy rioya qilishingiz kerak va har safar narxlarning o'zgarishiga qarab ularni o'zgartirmasligingiz kerak.

Aktsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar haqiqatan ham pul ishlash imkoniyatini beradi va olingan daromad nazariy jihatdan cheksizdir. Biroq, investor ushbu faoliyat yuqori xavf bilan bog'liqligini va foydani kafolatlamasligini tushunishi kerak. Shuning uchun, yo'qotilishi moliyaviy ahvolingizning sezilarli darajada yomonlashishiga olib kelishi mumkin bo'lgan mablag'larni investitsiya qilmasligingiz kerak.

Bepul naqd pulga ega odamlar va kompaniyalar ko'pincha uni ko'paytirish imkoniyati haqida o'ylashadi. Buning uchun siz turli xil usullardan foydalanishingiz mumkin, odatda, siz juda yuqori xavfga ega bo'lmagan joylarni tanlaysiz. Bundan tashqari, ular o'zlari yaxshi biladigan sohalarga e'tibor berishadi. Agar investitsiyalar yangi investor tomonidan rejalashtirilgan bo'lsa, unda ko'pincha tanlov aktsiyalarga investitsiya qilishdir. Bunday sharoitda siz bunday investitsiyaning qanday afzalliklari borligini, to'g'ri qimmatli qog'ozlarni qanday tanlashni, shuningdek ularni sotib olish bo'yicha to'g'ridan-to'g'ri bitim qanday amalga oshirilishini tushunishingiz kerak.

Aktsiyalarga sarmoya kiritish foydalimi?

Mavjud kapitalini ko'paytirishni xohlaydigan ko'p odamlar aktsiyalarga qanday sarmoya kiritishni o'rganish haqida o'ylashadi. Agar siz ushbu jarayonni haqiqatan ham yaxshi tushunsangiz, faoliyatingizdan ancha yuqori daromad olishingiz mumkin.

Rossiyada qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish unchalik mashhur bo'lmagan jarayon hisoblanadi, bu fuqarolar va hatto kompaniya egalarining moliyaviy savodxonligi pastligi bilan bog'liq. Ushbu turdagi investitsiyalar qiyin deb hisoblanadi va ko'plab firmalar qimmatli qog'ozlar bo'yicha dividendlar to'lashdan bosh tortadilar.

Pulni investitsiya qilishning maqsadga muvofiqligi investor qanday maqsadga erishishga harakat qilayotganiga bog'liq. Bundan tashqari, buning uchun qaysi investitsiya usuli tanlanganligi hisobga olinadi. Agar siz yuqori daromad olishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, unda aktsiyalar ajoyib tanlov hisoblanadi.

Qancha foyda olishingiz mumkin?

Agar investor aktsiyalarga sarmoya kiritishga qaror qilsa, u haqiqatan ham yuqori daromadga ishonishi mumkin. Daromad inflyatsiyadan sezilarli darajada oshib ketishi mumkin va investitsiya qilingan kapital saqlanib qoladi.

Muayyan kompaniyaning qimmatli qog'ozlaridan qanday daromad olishini hech kim aniq bila olmaydi. Foyda to'g'ridan-to'g'ri emitent tomonidan yiliga qancha daromad olishiga bog'liq.

Investorning asosiy daromadi sotib olingan qimmatli qog'ozlarni qayta sotish orqali olinadi, chunki sotib olish va sotish narxlari o'rtasidagi farq sezilarli bo'lishi mumkin. Aktsiyalari sotib olinishi rejalashtirilgan kompaniyaning moliyaviy hisobotlarini o'rganish orqali rentabellik bo'yicha prognozlar qilish mumkin.

Qanday aktsiyalarni sotib olishga arziydi?

Ko'pgina investorlar aktsiyalarga sarmoya kiritish haqida o'ylashadi. Buning uchun dastlab sotib olinadigan qimmatli qog'ozlarni oqilona tanlash muhimdir. Bir vaqtning o'zida bir nechta turdagi aktsiyalarni tanlash mumkin, bu sizga diversifikatsiyalangan investitsiya portfelini yaratish imkonini beradi. Pulni investitsiyalashning bunday yondashuvi sizning kapitalingizni buzilmasdan saqlashga, shuningdek uni tezda oshirishga imkon beradi.

Bir necha turdagi aktsiyalarga investitsiya qilish mumkin:

• Oddiy aktsiyalar. Boshqacha qilib aytganda, ular oddiy deb ataladi. Agar ular mavjud bo'lsa, aktsiyador qimmatli qog'ozlarni sotishdan dividendlar yoki daromad olishi mumkin, buning uchun u fond bozorining ishtirokchisiga aylanishi kerak. Emitent kompaniya olgan foyda aktsiyadorlar o'rtasida taqsimlanadi, shuning uchun investorning daromadi korxona muvaffaqiyatiga bog'liq. Buning uchun ma'lum bir investorning tashkilot aktivlaridagi ulushi qancha ekanligi hisobga olinadi. Agar investor qayta sotishdan daromad olishni rejalashtirsa, uning foydasi sotib olish va sotish narxlari o'rtasidagi farqga bog'liq. Agar investor kompaniyaning barcha aktsiyalarining 10% dan ko'prog'iga egalik qilsa, u korxonani boshqarishda ishtirok etishi mumkin: muayyan boshqaruv qarorlarini qabul qilishda aktsiyadorlar yig'ilishida ovoz berish. Agar investor 50% dan ortiq aktsiyalarga egalik qilsa, u muhim qarorlarni qabul qilishda hal qiluvchi ovozga ega.
• Imtiyozli aktsiyalar. Ko'pincha fuqarolar va kompaniyalar ushbu turdagi aktsiyalarga sarmoya kiritishni afzal ko'rishadi. Buning sababi shundaki, bunday qimmatli qog'ozlar ba'zi muhim afzalliklarga ega. Bularga daromadlar birinchi navbatda aktsiyadorlarga taqsimlanishi kiradi. Dividend to'lovlari miqdori foydaning ma'lum doimiy foizi yoki belgilangan mablag'lar miqdori bilan ifodalanadi. Agar kompaniya o'zini bankrot deb e'lon qilsa yoki turli sabablarga ko'ra yopilsa, investorlar zararni qoplash uchun ustuvor da'voga ega.
• Mashhur brendlarni ishlab chiqaruvchi kompaniyalarning aktsiyalari. Bunday qimmatli qog'ozlar boshqacha tarzda "ko'k chiplar" deb ataladi. Ularning fikricha, aksiyadorlar barqaror va yuqori daromadga, shuningdek, katta dividendlarga ishonishlari mumkin. Bunday aktsiyalar yuqori likvidli, shuning uchun ularni tez va foydali sotish mumkin. Bunday investitsiyalar kamdan-kam foyda keltirmaydi. Agar investor Rossiya kompaniyalarining aktsiyalariga sarmoya kiritishga qaror qilsa, u holda bu korxonalarning barqarorligi va ishonchliligiga ishonch hosil qilish kerak, hatto ular taniqli va taniqli mahsulotlarni ishlab chiqaradilar.

Har qanday qimmatli qog'ozlarga pul investitsiya qilish ma'lum bir xavf bilan bog'liq, shuning uchun investorlar o'zlarini yo'qotishlardan to'liq sug'urta qila olmaydi. Bunday investitsiyalar mamlakatdagi inqiroz davrida ko'proq xavfli bo'ladi, ammo qimmatli qog'ozlarni tanlashga malakali yondashish bilan siz yuqori daromadga ishonishingiz mumkin.

Investitsion variantlar

Ushbu sarmoyaning yuqori rentabelligi tufayli ko'plab investorlar aktsiyalarga sarmoya kiritishni qanday boshlash haqida o'ylashadi. Buning bir necha yo'li mavjud:

• investor fond birjasi ishtirokchisiga aylanishi shart bo'lgan xarid;
• to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarni istiqbolli va tegishli xo'jalik yurituvchi sub'ektlarga qo'llash, ular uchun aktsiyalar bevosita emitent tashkilotdan sotib olinadi;
• investitsiya fondlarining aktsiyalarini sotib olish, ammo ishonchli va barqaror bo'lishi uchun ushbu investitsiya fondlarini oqilona tanlash muhimdir.

Har bir yangi boshlovchi aktsiyalarga qanday qilib to'g'ri sarmoya kiritishga qiziqadi. Agar investor tadbirkorlik faoliyatida tajribaga ega bo'lmasa, lekin sezilarli boshlang'ich kapitalga ega bo'lsa, u holda fond bozoriga murojaat qilish tavsiya etiladi. Unda katta miqdordagi qimmatli qog'ozlar erkin sotiladi, shuning uchun investor biron bir kompaniyani boshqarish yoki rivojlantirishda bevosita ishtirok etmasdan katta foyda olishi mumkin.

Yuqori daromad olish uchun siz foydali strategiyani oqilona tanlashingiz kerak va yangi boshlanuvchilar uchun brokerlik kompaniyalaridan yordam so'rash tavsiya etiladi. Mutaxassislar investorning bilimi va mablag'lari miqdoridan kelib chiqib, qaysi strategiya eng foydali deb hisoblanishini hal qilishlari mumkin.

Qaysi yo'llar bilan daromad olishingiz mumkin?

Turli maqsadlarga erishish uchun tegishli va talabga ega bo'lgan kompaniyaning aktsiyalariga sarmoya kiritishingiz mumkin. Bunday investitsiyadan investorlar ham passiv, ham faol daromad olishlari mumkin. Shuning uchun investor dastlab qanday foyda olishini hal qilishi kerak. Buning uchun siz turli xil usullardan foydalanishingiz mumkin:

• dividendlarni muntazam ravishda olish, ammo bunday sharoitlarda kompaniyaning moliyaviy holatini muntazam ravishda kuzatib borish kerak, chunki u o'zini bankrot deb e'lon qilsa yoki foyda keltirmasa, aktsiyadorlarga to'lovlar past bo'ladi;
• ayirboshlash kursining oshishi bo'yicha daromadlar, ammo bu usul hatto muayyan qimmatli qog'ozlar kursining oshishi yoki pasayishi to'g'risida prognoz qila oladigan tajribali investorlar uchun ham dolzarb hisoblanadi;
• brokerlik tashkilotidan olingan aktsiyalar qimmat narxda sotilgan va amortizatsiya qilinganidan keyin ular sotib olinadi va brokerga qaytariladigan amortizatsiya bo‘yicha tushum.

Agar investor uzoq muddatli investitsiyalardan manfaatdor bo'lsa, muvaffaqiyatli va ishonchli kompaniyalarga tegishli qimmatli qog'ozlarni sotib olish maqbuldir. Shunday qilib, aktsiyador muntazam ravishda katta dividendlarga ishonishi mumkin. Agar investor valyuta kursini oshirish va pasaytirish qoidalarini tushunmoqchi bo'lsa, u foydali, lekin ayni paytda yuqori xavfli investitsiyalar bilan duch keladi.

Qanday aktsiyalarga investitsiya qilish kerak?

Agar investor brokerlik kompaniyasi bilan hamkorlikda ishlasa, mutaxassislar eng yuqori foyda olish uchun qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishni tavsiya qilishlari mumkin. Agar investor qimmatli qog'ozlar bozorining to'g'ridan-to'g'ri ishtirokchisi bo'lishni rejalashtirsa, u qaysi aktsiyalarni sotib olishini mustaqil ravishda hal qilishi kerak.

Qimmatli qog'ozlarni tanlashda ba'zi nuanslar hisobga olinadi:

• ular ishonchli va mashhur kompaniyalarga tegishli bo'lishi kerak;
• aktsiyalarni chiqaradigan kompaniyaning o'zi markali va bozorda talab qilinadigan tegishli mahsulotlarni yaratishi va sotishi kerak;
• turli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilish tavsiya etiladi, bu kompaniyalardan biri o'zini bankrot deb e'lon qilsa yoki uzoq vaqt davomida o'z faoliyatidan zarar ko'rsa, yo'qotish xavfini kamaytiradi;
• tashkilot uzoq vaqt davomida faoliyat ko'rsatgan bo'lishi kerak.

Xorijiy kompaniyalarga sarmoya kiritish mumkinmi?

Xorijiy tashkilotlarga tegishli qimmatli qog'ozlarni sotib olgan investorlar yuqori daromad olishlari mumkin. Qanday qilib xorijiy kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritish kerak? Bunday holda, brokerlardan yordam so'rash tavsiya etiladi.

To'g'ridan-to'g'ri xorijiy kompaniyalar bilan ishlaydigan brokerlik kompaniyasini tanlash muhimdir. Bundan tashqari, siz investitsiya fondlarini o'zingiz tanlashingiz yoki ishonchli boshqaruvdan foydalanishingiz mumkin.

Xatarlarni qanday kamaytirish mumkin?

Har qanday yo'nalishda pul investitsiya qilish, albatta, yuqori xavf bilan bog'liq. Har bir investor o'z kapitalini saqlab qolish va ko'paytirishni xohlaydi, shuning uchun mablag'larni yo'qotish xavfini kamaytirish uchun ma'lum tavsiyalardan foydalanish tavsiya etiladi:

• Investorning o'zi investitsiyaning ushbu sohasi haqida juda ko'p ma'lumotga ega bo'lishi uchun birinchi navbatda investitsiyalarga oid turli xil ma'lumot manbalari bilan tanishib chiqish kerak. Bu tajribali brokerlarning yordamidan foydalansa ham amalga oshirilishi kerak;
• Har qanday miqdordagi mablag'ni investitsiya qilishdan oldin, moliyaviy imkoniyatlaringizni batafsil baholash tavsiya etiladi;
• investitsiya portfelini diversifikatsiya qilish majburiydir: bitta kompaniyaning emas, balki turli korxonalarning qimmatli qog'ozlari sotib olinadi, bu bitta kompaniya bankrot bo'lgan taqdirda yo'qotish xavfini kamaytirishga yordam beradi;
• Yangi boshlanuvchilar uchun uzoq muddatli pul investitsiyalariga ishonish tavsiya etiladi;
• Birinchi sarmoyangizni amalga oshirayotganda, albatta, mutaxassislarning maslahatiga pul sarflashingiz kerak;
• pulni muntazam ravishda investitsiya qilish kerak, shuning uchun har oyda bir marta qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish tavsiya etiladi.

Tajribali investorlar muomaladagi kapitalni ko'paytirish uchun har bir daromaddan aktsiyalarni sotib olish uchun mablag'ning bir qismini ajratishni tavsiya qiladi. Agar siz yirik kompaniyalarning aktsiyalariga qanday qilib pul investitsiya qilishni aniqlasangiz, siz taniqli va daromadli korxonalarning qimmatli qog'ozlariga ega bo'lgan yirik aktsiyadorga aylanishingiz mumkin. Faqatgina dividendlardan olingan daromad sezilarli bo'lishi mumkin. Agar tashkilotning moliyaviy holatida sezilarli o'zgarishlar bo'lsa, valyuta kursining keyingi o'zgarishi prognozlariga qarab, uning aktsiyalarini sotish yoki sotib olish muhimdir.

Afzalliklari va kamchiliklari

Turli kompaniyalarning aktsiyalariga pul investitsiya qilishning ijobiy va salbiy tomonlari bor. Bunday investitsiyalarning shubhasiz afzalliklari quyidagilardan iborat:

• aktsiyador jamiyatni boshqarishda ishtirok etish huquqini oladi;
• investor yirik va muvaffaqiyatli korxonaning bir qismining egasiga aylanadi;
• siz ham passiv, ham faol daromad olishingiz mumkin va tanlov aktsiyadorning strategiyasi va xohishlariga bog'liq;
• qimmatli qog'ozlarning likvidligi yuqori deb hisoblanadi;
• Investorlar ko'plab qonun hujjatlari bilan mablag'larni yo'qotishdan himoyalangan.

Ammo bunday sarmoyaning ham kamchiliklari bor. Masalan, aktsiyalardan olingan daromad shaxsiy daromad solig'iga tortiladi. Agar investor broker yordamidan foydalansa, u holda brokerlik tashkiloti soliq agenti sifatida ishlaydi, shuning uchun u o'zi pul mablag'larini ushlab qoladi va inspektsiyaga to'laydi. Agar aktsiyador mustaqil ravishda harakat qilsa, u soliqni o'zi hisoblab chiqishi va to'lashi kerak.

Boshqa kamchiliklarga pul yo'qotish xavfi yuqori. Agar jamiyat aktsiyalarining 10% dan kamrog'i sotib olinsa, u holda jamiyatni boshqarish huquqi cheklangan. Agar investor qimmatli qog'ozlar bozorida ishlash uchun zarur bilimga ega bo'lmasa, u qo'shimcha xarajatlarni talab qiladigan brokerlar yordamidan foydalanishga majbur bo'ladi.

Shu sababli, boshqa korxonalarning aktsiyalariga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan fuqarolar va kompaniyalar bunday investitsiyaning barcha afzalliklari va kamchiliklarini oqilona baholashlari kerak.

Xulosa

Ko'pchilik qimmatli qog'ozlar haqida o'ylaydi. Buning uchun siz turli strategiyalar va investitsiya variantlaridan foydalanishingiz mumkin.

Dastlabki bosqichda brokerlar yordamidan foydalanish yoki investitsiya fondlariga investitsiya qilish tavsiya etiladi. Agar investor bozorda mustaqil ishlayotgan bo'lsa, unda u turli korxonalarning aktsiyalarini diqqat bilan tanlashi kerak. Bunday investitsiya yuqori risklar bilan bog'liq, shuning uchun mas'uliyat bilan investitsiya qilish muhimdir.

Aktsiyalarga pul qo'yish va undan pul ishlashingiz mumkinligini hamma eshitgan. Ularning keng tarqalgan mashhurligiga qaramay, juda kam odam aktsiyalarning aslida qanday ishlashini, ular nimani taklif qilishlarini va sotib olish va sotish jarayoni qanday ishlashini biladi.

Aktsiyalarda pul ishlashga kelsak, hamma narsa oddiy, uchta variant mavjud:

• Valyuta kursining ko'tarilishidan olinadigan daromad (arzonroq sotib olish, qimmatroq sotish) - uzoq,
• Narxning tushishidan olingan daromad (biz brokerdan aktsiyalarni qarzga olib, qimmatga sotamiz, kurs tushganda aktsiyalarni arzon narxda sotib olib, brokerga beramiz, foyda bizniki) - qisqa,

Nima uchun aktsiyalarga investitsiyalarni tanlash kerak va yangi boshlovchi nimani bilishi kerak

Aktsiyalarga sarmoya kiritishning asosiy sababi yuqori daromad olish imkoniyatidir. Agar siz bog'liq xavflardan qo'rqsangiz (va ular har qanday investitsiya turida, hatto bankdagi depozitlarda ham mavjud bo'lsa), unda siz bir vaqtning o'zida xursand bo'lishingiz va xafa bo'lishingiz mumkin.

Qimmatli qog'ozlar bo'yicha butunlay sindirish deyarli mumkin emas. Albatta, mablag'laringizning bir qismini yo'qotish ehtimoli bor, lekin agar siz aktsiyalarni sotib olish va sotish bo'yicha bilimlaringizni oqilona boshqarsangiz, aksariyat hollarda siz faqat foyda olasiz.

Kichik ta'lim dasturi:

Broker kim

Birjada operatsiyalarni amalga oshirish uchun sizga broker kerak bo'ladi. Brokerlar bitimning kichik foizi uchun aktsiyalarni sotib olish va sotish bo'yicha xizmatlar ko'rsatadilar. Broker siz va birja o'rtasidagi vositachi bo'lib, u aktsiyalarni sotib olish uchun mas'uliyatni o'z zimmasiga oladi va sizga zarur jihozlar va bozor ma'lumotlarini taqdim etadi.

Brokerni qanday tanlash mumkin

Tanlov mezonlari: xizmatlar narxi, munosabatlarni rasmiylashtirishning soddaligi va tezligi, shaxsiy hisobning mavjudligi, qo'shimcha ma'lumotlar, broker tomonidan taqdim etilgan tahlillar. Yangi boshlanuvchilar uchun muhim nuqta bepul treninglar, veb-seminarlar va past minimal depozit miqdori bo'ladi. Etarli va malakali xodimlar (ayniqsa, banklar kabi ixtisoslashgan bo'lmagan kompaniyalar uchun muhim).

Brokerning, uning filialining yaqinligi va jismoniy qulayligi, hisobingizni siz uchun qulay bo'lgan to'lov vositalari bilan to'ldirishning qulayligi, xoh u plastik karta, onlayn-banking yoki elektron to'lov tizimlari bo'lishi muhim jihatdir.

Aktsiyalarini sotib olish mumkin bo'lgan Rossiyaning etakchi korxonalari

An'anaga ko'ra, eng ishonchli rus korxonalari ko'k chiplar deb ataladi. Bu Rossiya fond bozorida maxsus imtiyozli kasta. Ular o'sishda ham, xavflarda ham barqarorlik bilan ajralib turadi va aktsiyalari ko'k chiplar toifasiga kiritilgan kompaniyalar aql bovar qilmaydigan obro'ga ega.

Turli kompaniyalarning aktsiyalari haqidagi ma'lumotlarning kichik tanlovi:

Xorijiy kompaniyalar: