Принципиально важное значение имеет законодательное разграничение валютных операций на два основных вида:

текущие валютные операции;

валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущие валютные операции -- это:

• а) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
• б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
• в) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

r) переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

Валютные операции, связанные с движением капитала:

• а) прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия в целях извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
• б) портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
• в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны ее местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на, недвижимость;

r) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

• д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
• е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Разделение валютных операций на два типа -- дань их влиянию на экономические процессы.

Текущие операции направлены на обслуживание экспортно-импортных торговых операций (их оплату, в том числе и получение кредитов для этих целей), а также на обеспечение перемещения валютных средств граждан, работающих или проживающих за рубежом (пенсии, переводы и т.д.).

Валютные операции, связанные с движением капитала, как явствует из самого названия, означают вложения российского капитала в иностранную экономику, а также ввоз иностранного капитала в страну. И тот и другой процесс могут иметь негативные последствия для отечественной экономики (как в форме оттока капитала, так и в форме установления иностранного контроля за различными сферами национальной экономики).

Как следствие этого, резиденты осуществляют текущие валютные операции без ограничений, а операции второго типа подлежат достаточно жесткому контролю со стороны государства, в лице его соответствующих органов.

Закон о валютном регулировании и валютном контроле дает определение понятия «уполномоченные банки», под которыми подразумеваются банки и другие кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка РФ на проведение валютных операций. Лицензии на проведение операций с иностранной валютой выдаются коммерческим банкам и другим кредитным учреждениям как правило через год после начала их работы. Покупка и продажа иностранной валюты в РФ производится только через уполномоченные банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться как непосредственно между уполномоченными банками, так и через валютные биржи.

Сделки купли-продажи иностранной валюты, заключенные в нарушение этих норм, являются недействительными.

Валютные ограничения. Под валютными ограничениями подразумеваются законодательное или административное запрещение, лимитирование или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства или крупных предпринимателей. Введение валютных ограничений может диктоваться как экономическими, так и политическими мотивами. В целом же минимизация вторжения государства в валютные отношения, развитие экономической свободы всегда означает уменьшение валютных ограничений.

Законодательство зарубежных государств знает немало разновидностей валютных ограничений, к числу которых можно, например, отнести:

централизацию валютных операций в центральных банках;

лицензирование валютных операций;

полное или частичное блокирование валютных счетов;

обязательную продажу валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному или уполномоченным банкам;

ограничения обратимости валют и т.д.

Валютные ограничения могут применяться как по текущим валютным операциям, так и по операциям, связанным с движением капитала.

Законодательные ограничения операций с валютными ценностями -- одна из форм валютной политики Российской Федерации. Одним из объектов валютных ограничений являются валютные права предприятий и населения.

Так, деятельность предприятий-экспортеров регулируется в 1990-х годах с помощью экспортных лицензий, а также экспортно-импортных тарифов. Экспортные лицензии рассматриваются как средство сдерживания вывоза сырья и топлива из страны. А импортные тарифы -- как средство снизить конкуренцию зарубежных товаров против товаров, производимых отечественной промышленностью.

Одним из валютных ограничений является обязательная продажа части экспортной валютной выручки на внутреннем рынке.

В процессе осуществления движения капиталов и кредитов предприятия России имеют право покупать ценные бумаги и получать кредиты за рубежом лишь с разрешения Центрального банка РФ.

В отношении физических лиц валютным ограничением является запрет вывоза, ввоза и пересылки за границу гражданами России наличной национальной валюты на сумму свыше 100 млн. рублей. Вывоз иностранной валюты сверх суммы в 500 долларов США допускается при наличии справки уполномоченного банка.

Одним из важных валютных ограничений является официальное запрещение обращения и использования иностранных валют в качестве платежного средства. С января 1993 г. реализация гражданам на территории России товаров, работ и услуг за иностранную валюту разрешается только магазинам, имеющим лицензию Центрального банка, который определяет перечень реализуемых товаров и услуг. Эта мера направлена на борьбу с «долларизацией» экономики.

В качестве определенного смягчения валютных ограничений можно назвать предоставленное гражданам право открывать валютные счета в банках, а также продавать и покупать иностранную валюту в обменных пунктах уполномоченных банков. Иностранным фирмам и гражданам (нерезидентам) разрешено открывать счета в рублях в банках России, что является формой допущения нерезидентов на внутренний валютный рынок России.

В процессе развития валютного рынка в стране начался поиск оптимальных вариантов распределения валютной выручки от внешнеэкономических операций между государством и конкретными предприятиями-собственниками экспортной продукции. Формой такого распределения стало законодательное установление обязательной продажи части валютной экспортной выручки на внутреннем валютном рынке.

В последующие годы был принят ряд правовых актов, вносивших существенные изменения в регулирование рассматриваемого вопроса. На сегодняшний день основным правовым актом по данному вопросу является

Инструкция ЦБР от 29 июня 1992 г. N 7 "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" (утв. приказом ЦБР от 29 июня 1992 г. N 02-104 А) (с изм. и доп. от 15 сентября, 31 декабря 1992 г., 28 июня 1993 г., 5 апреля, 21 июня, 29 июля 1994 г., 16, 26 июня 1995 г., 17 июля 1997 г., 11 сентября, 7, 31 декабря 1998 г., 13 января, 18 июня 1999 г.).

Отметим наиболее важные моменты указанного правового акта:

• 1. Предприятия независимо от форм собственности, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, осуществляют обязательную продажу 50 процентов валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке Российской Федерации.
• 2. Продажа осуществляется через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля.
• 3. При осуществлении обязательной продажи предприятия могут продать иностранную валюту через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах, а также по согласованию с Департаментом иностранных операций Банка России, -- в Валютный резерв Банка России.
• 4. В инструкции дается перечень поступлений в иностранной валюте от нерезидентов, не подлежащих обязательной продаже. В него, в частности, входят:

поступления в качестве взносов в уставный капитал, а также доходы, полученные от участия в капитале;

поступления в виде привлеченных кредитов, депозитов, вкладов, а также суммы, поступающие в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов), включая начисленные проценты;

поступления в виде пожертвований на благотворительные цели;

другие поступления.

5. Установлен порядок обязательной продажи предприятиями части экспортной выручки. Он может быть представлен в следующем, несколько упрощенном виде.

Все поступления предприятий в иностранной валюте подлежат зачислению на их валютные счета в уполномоченных банках в Российской Федерации, если иное не разрешено Центральным банком РФ.

Каждому предприятию открываются параллельно два счета в уполномоченном банке:

транзитный валютный счет для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте;

текущий валютный счет для учета средств, остающихся в распоряжении предприятия после обязательной продажи экспортной выручки.

Таким образом, все валютные поступления предприятия зачисляются на транзитный валютный счет. По поручению предприятия 50 процентов валютной выручки продается на внутреннем валютном рынке, а остальные средства перечисляются на второй -- текущий валютный счет предприятия. Отсюда и название первого счета -- транзитный.

В результате реализации рассмотренного Указа, увеличивается предложение иностранной валюты на валютном рынке России, формируются валютные резервы Банка России. В то же время 50 процентов экспортной выручки остается в распоряжении предприятий и идет на формирование их валютных фондов. Следует отметить, что некоторые правовые акты устанавливают льготы при обязательной продаже части экспортной выручки или даже полностью освобождают от нее. Так, Указом Президента РФ от 27 июня 1994 г. СЗ РФ. 1994. №10. Ст. 1114. от обязательной продажи части валютной выручки освобождены федеральные учреждения и организации культуры и искусства, кинематографии, архивной службы, цирковых предприятий и организаций.

За нарушение порядка зачисления валютной выручки хозяйствующие субъекты подвергаются штрафу, налагаемому Государственной налоговой службой РФ, в размере всей сокрытой выручки в валюте или рублевого эквивалента суммы штрафа. Согласно Письму Госналогслужбы РФ от 27 августа 1993 г. «О применении штрафных санкций за нарушение порядка зачисления валютной выручки на счета в уполномоченных банках Российской Федерации» под сокрытой выручкой следует понимать выручку, не зачисленную на счета в уполномоченных банках, независимо от отражения ее в бухгалтерском учете хозяйствующего субъекта, если иное не разрешено Центральным банком РФ. Вскрытие же нарушений валютных операций возможно в процессе осуществления валютного контроля.

Особенности предоставления валютных кредитов (займов)

Валютный кредит представляет собой ссуду в иностранной валюте. Являясь разновидностью банковского кредита, он предоставляется на условиях возвратности, платности, срочности, обеспеченности и целевого использования. К валютным следует отнести также кредиты (займы), предоставляемые либо получаемые в валюте РФ, если заемщиком или кредитором выступает нерезидент.

При предоставлении резидентами займов в иностранной валюте или валюте РФ нерезидентам и получении займов от нерезидентов по кредитному договору резидент обязан оформить в уполномоченном банке паспорт сделки. Порядок и условия его оформления были рассмотрены в параграфе 7.2.

Кредит в иностранной валюте может быть предоставлен как клиенту банка – физическому либо юридическому лицу (это внутренний, клиентский кредит), так и другому банку (в этом случае речь идет о межбанковском кредите).

Рассмотрим особенности предоставления клиентских валютных кредитов.

При обращении заемщика за кредитом предварительно выясняется:

• – юридический статус заемщика;
• – местонахождение заемщика;
• – банк, обслуживающий расчетный счет заемщика;
• – стоимость имущества, которое находится в собственности заемщика;
• – цель, сумма и срок запрашиваемого кредита;
• – обеспечение, которое может быть предоставлено;
• – кредитная история заемщика.

Если анализ полученной информации свидетельствует о реальной возможности возврата кредита, клиенту выдается перечень документов для заполнения и предоставления в банк для детальной проработки.

Для получения кредита заемщик представляет в банк заявление и пакет документов, установленный банком. Такой пакет включает, как правило, следующие документы:

• – нотариально заверенные копии устава и учредительного договора;
• – свидетельство о регистрации в органе местной власти;
• – лицензии (если деятельность организации подлежит лицензированию);
• – карточку с образцами подписей и оттиском печати;
• – бухгалтерскую отчетность за истекший и текущий годы;
• – копии выписок с банковских счетов;
• – копии накладных либо ГТД по импортным товарам;
• – копии кредитных договоров с другими банками;
• – копии договоров на аренду складов, зданий, помещений;
• – всю информацию об объекте кредитования: техникоэкономическое обоснование кредита и т.п.;
• – справки из налоговой инспекции.

По результатам рассмотрения документов сотрудник кредитного отдела дает заключение о возможности выдачи кредита, которое представляется кредитному комитету для принятия решения. При положительном решении вопроса о предоставлении кредита банк заключает с заемщиком кредитный договор.

Структура и содержание кредитного договора аналогичны договору о предоставлении кредита в валюте Российской Федерации, заключенному между резидентами. В разделе "Предмет договора" указывается сумма выданного банком кредита, срок кредита и проценты, подлежащие уплате заемщиком. Также в кредитном договоре приводятся обязанности заемщика и банка, указывается порядок расчетов и ответственность сторон.

Кредит, как правило, предоставляется под определенный вид обеспечения, что также должно отразиться в кредитном договоре. Обеспечение кредита – это гарантия возврата заемных средств. Обеспечение любого кредита должно быть полностью оформлено до того, как заемщик будет пользоваться кредитом. Проверка обеспеченности кредита должна производиться банком регулярно, так как сумма обеспечения может быть направлена на погашение кредита.

Предоставление уполномоченным банком денежных средств в иностранной валюте юридическим и физическим лицам осуществляется в безналичном порядке следующими способами:

• – разовым зачислением денежных средств на расчетный, текущий или корреспондентский счет;
• – открытием кредитной линии;
• – кредитованием банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента банка;
• – участием банка в предоставлении денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе.

Ссуды в иностранной валюте погашаются только безналичным путем.

После подписания кредитного договора банк открывает на имя заемщика отдельный ссудный счет. Обычно в пятидневный срок после открытия ссудного счета банк направляет в налоговую инспекцию извещение по установленной форме об открытии этого счета.

На каждого заемщика оформляется отдельное кредитное дело, в которое помещаются все документы и материалы, связанные с данным кредитом и заемщиком.

Во время срока действия кредитного договора кредитная служба банка обязана контролировать своевременность перечисления сумм кредита и своевременность уплаты заемщиком процентов за пользование кредитом. Заемщик обязан не позднее указанного срока погасить задолженность по процентам путем их перечисления платежным поручением на счет банка. Конкретная дата погашения определяется в кредитном договоре. Сумму начисленных процентов банк может списать со счета заемщика. Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения неустойки (штраф, пени), начисленных процентов по кредиту и основного долга, то в первую очередь погашается неустойка (штраф, пени) и проценты за пользование кредитом, а оставшаяся сумма обращается в погашение основного долга. В случае несвоевременного возврата кредита и (или) процентов по нему банк начисляет пеню от суммы неуплаченных процентов и вправе прекратить выдачу кредита, взыскать кредит путем реализации предоставленного обеспечения (залога).

Банк осуществляет контроль над выполнением заемщиком условий подписанного кредитного договора, за целевым и своевременным использованием предоставленного валютного кредита. Такой контроль может осуществляться путем проведения поверок на местах.

Разногласия, возникающие в процессе выполнения кредитного договора, предварительно рассматриваются сторонами в целях выработки взаимоприемлемого решения с оформлением двустороннего акта (протокола). При невозможности урегулирования споров и разногласий рассмотрение их передается в органы Государственного арбитража или суда. По вопросам, не урегулированным договором, стороны руководствуются действующим законодательством Российской Федерации.

При систематическом невыполнении заемщиком условий кредитного договора, банковских требований и рекомендаций банк в соответствии с условиями кредитного договора может потребовать досрочного погашения заемщиком валютного кредита.

По окончании срока действия кредитного договора банк проверяет своевременность и правильность возврата задолженности и подводит итоги расчетов по процентам. На кредитном деле ставится отметка "Кредит возвращен полностью с процентами".

Согласно ст. 12 Закона о валютном регулировании на счета резидентов, открытые в банках, расположенных на территориях иностранных государств, являющихся членами ОЭСР или ФАТФ, могут быть зачислены суммы кредитов и займов в иностранной валюте, полученные по кредитным договорам и договорам займа с организациями- нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по кредитным договорам и договорам займа, заключенным с резидентами государств – членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет.

Введение

Глава I. Понятие и правовые основы валютных операций

1 Сущность и классификация валютных операций

2 Правовая основа проведения валютных операций

3 Валютные риски

Глава II. Валютное кредитование

1 Кредитный механизм предоставления займов в иностранной валюте

2 Порядок осуществления валютных операций между резидентами и нерезидентами при предоставлении и получении кредитов и займов

3 Виды валютного кредитования на примере банков Костромской области

4 Цели и принципы деятельности Всемирного Банка как межправительственной организации

5 Кредитная политика Всемирного Банка и экономические последствия для стран-заемщиков

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Банки - необходимый финансовый институт на данном этапе развития. Они помогают сделать процесс производства непрерывным, концентрируя у себя для этого временно свободные денежные средства и направляя их туда, где они в данный момент необходимы. Специфика деятельности банков заключается в том, что они, в отличие от обычных предприятий, оперируют в основном чужими (привлеченными) средствами и поэтому на них ложится огромная ответственность за сохранность доверенных им денег.

Банковская система является важнейшей составной частью рыночной экономики. Современное государство с рыночной экономикой, используя различные денежно-кредитные инструменты, может влиять практически на все параметры общественного производства, поэтому исследование проблем осуществления валютных операций коммерческих банков является актуальной. Совокупность различных валютных операций образует валютный рынок, являющийся неотъемлемой частью всего рыночного механизма. Он, как и всякий другой рынок, представляет собой единство предложения и спроса на товар и уравновешивающей их цены. Но, вместе с тем, это рынок сугубо специфичный, т.к., объектом купли-продажи является не обычный товар, а валюта. Валютный рынок представляет собой механизм, обеспечивающий обмен национальных валют на иностранные, т.е. включает в себя всю совокупность операций по обмену одной валюты на другую. Поэтому, валютный рынок приобретает важную роль в системе внешнеэкономических отношений любой страны. Он позволяет протекать процессу интегрирования национальной экономики в мировую и выполняет ряд функций. Каждый из субъектов рыночной экономики опосредованно или напрямую заинтересован в надежности и прибыльности коммерческого банка. Решением этой задачи может стать планирование и эффективное управление финансовыми ресурсами коммерческого банка, и в частности проведение валютных операций с участием физических и юридических лиц.

Актуальность данной темы можно объяснить тем, что изучение сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое и практическое значение. Это связано с необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны, с бурным развитием банковской системы в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций и делающих первые шаги в освоении валютного рынка, создающегося внутри страны, и международного валютного рынка, а также это связано курсом реформ, проводимых в РФ. Целью данной работы является изучение кредитования иностранной валютой.

Для достижения поставленных целей в работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру работы: - изучить сущность и классификацию валютных операций;

изучить правовую основу проведения валютных операций;

изучить валютные риски;

изучить кредитный механизм предоставления займов в иностранной валюте;

изучить цели и принципы деятельности Всемирного Банка как межправительственной организации.

Глава I. Понятие и правовые основы валютных операций

1.1Сущность и классификация валютных операций

Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Иностранная валюта это средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах и во вкладах.

Валютные операции могут осуществляться уполномоченными банками, то есть коммерческими банками, получившими лицензии Центрального Банка России на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

Все требования продавцов или кредиторов, подлежащие за границей оплате в иностранной валюте, которая представляет капитал, хранящийся в заграничных банках, или же векселя или чеки, оплачиваемые за границей в иностранной валюте, называются инвалютой. Все они играют роль в связях банка с клиентами. При заключении сделок с иностранной валютой между банками используется лишь иностранная валюта, хранящаяся на счетах в заграничных банках. Термин "инвалюта" применяется, таким образом, только к остаткам на банковском счете в иностранной валюте.

Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является "валютный рынок". Валютный рынок в узком смысле слова - это особый конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (а также при участии брокеров и других финансовых институтов). А также это отношения не только между банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е., в основном между банками).

Валюта - это название денежной единицы разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль, доллар и т.п., которая устанавливается законом. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для содержания армии.

Государство содействует нормальному денежному обращению путем эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой с фирмами, поставляющими ему различные товары. Наконец национальная валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран, то это может поставить национальную экономику и политику страны в зависимость от других государств.

В соответствии с действующим законодательством к операциям в иностранной валюте относятся:

·ведение валютных счетов клиентуры;

·неторговые операции;

установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками;

международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

привлечение и размещение валютных средств внутри Российской Федерации;

кредитные операции на международных денежных рынках;

депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

Классификация валютных операций осуществляется и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле". Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

·текущие валютные операции;

·валютные операции, связанные с движением капитала.

Все валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений.

К текущим валютным операциям относятся:

·переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

·получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

·переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

·переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.).

Валютные операции, связанные с движением капитала включают:

·прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;

·портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

·переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

·предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

·предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

·все иные валютные операции не являющиеся текущими.

В целом все валютные операции совершаются ЦБ РФ и уполномоченными банками и регулируются законом "О валютном регулировании и валютном контроле". Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов.

Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

Открытие и ведение валютных счетов клиентов. Данная операция включает в себя следующие виды:

открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

начисление процентов по остаткам на счетах;

предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

предоставление выписок по мере совершения операции;

оформление архива счета за любой промежуток времени;

выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;

Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком счетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений иным зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета "Ностро" и "Лоро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лоро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Неторговые операции коммерческого банка. К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры.

Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

Операции по привлечению и размещению валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:

привлечение депозитов:

выдача кредитов:

размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

1.2 Правовая основа проведения валютных операций

банк валютный кредит займ

Операции с иностранной валютой являются объектом валютного контроля.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ, указам Президента, постановлениям Правительства, а также нормативным документам Центрального Банка и Министерства финансов России.

Основным документом, регламентирующим проведение валютных операций, является Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле". Он определяет принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов и агентов валютного контроля и валютного регулирования, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также виды ответственности за нарушение валютного законодательства.

Коммерческие банки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии Центрального банка Российской Федерации. Банки, получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками. Лицензии, выдаваемые ЦБ РФ, подразделяются на:

разовые, дающие право на проведение конкретной банковской операции в иностранной валюте;

внутренние, дающие право на открытие счетов резидентов в иностранной валюте, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте с российскими банками полного или ограниченного круга банковских операций в иностранной валюте на территории России;

расширенные, предоставляющие коммерческим банкам право открывать корреспондентские счета в иностранной валюте с ограниченным числом зарубежных банков и обслуживать нерезидентов;

генеральные, гарантирующие право на совершение коммерческими банками полного круга банковских операций в иностранной валюте как на территории России, так и за ее пределами.

В зависимости от вида лицензии на совершение банковских операций с валютными ценностями, которой обладает банк, степени развития его материальной базы и подготовленности кадров банк может выполнять все или ряд операций с иностранной валютой. В приложении 1 можно рассмотреть все операции, которые потенциально может совершать коммерческий банк РФ, обладая генеральной лицензией.

Банкам запрещается осуществлять операции по производству и торговле материальными ценностями, а также по страхованию всех видов, за исключением страхования валютных и кредитных рисков.

Банковские операции в нашей стране могут осуществляться уполномоченными банками, т.е. коммерческими банками, получившими лицензии ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам. Уполномоченные банки осуществляют контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций действующему валютному законодательству и представляют в ЦБ РФ отчетность о проводимых валютных операциях по установленным формам.

Для получения лицензии банк должен представить следующие документы:

копию утвержденного устава банка;

обоснование экономической целесообразности и готовности банка к осуществлению операций в иностранных валютах;

организационную структуру банка с описанием подразделений, занимающихся операциями с иностранной валютой;

копию письма уполномоченного банка о согласии подписать корреспондентское соглашение;

справку об организации внутри банковского контроля;

баланс банка и справку о соблюдении нормативов по операциям в рублях на последнюю дату;

годовой отчет на конец финансового года;

аудиторское заключение;

для банков, обращающихся за генеральной лицензией, - справку о возможных зарубежных партнерах по заключению корреспондентских соглашений.

Рассмотрев заявку коммерческого банка на получение лицензии и соответствующие документы, ЦБ РФ принимает решение о выдаче или отказе в выдаче лицензии.

Банк, получивший лицензию на совершение операций в иностранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняет функции агента валютного контроля за валютными операциями своих клиентов.

Таким образом, получившие лицензию банки могут производить следующие банковские операции и сделки:

·привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком;

·осуществлять расчеты по поручению клиентов банков - корреспондентов и их кассовое обслуживание;

·открывать и вести счета клиентов и банков - корреспондентов;

финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

·выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;

·выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

·приобретать права требования по поставке товаров и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);

·покупать у российских и иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

·покупать и продавать в РФ и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них;

·привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, осуществлять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

·привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции); оказывать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;

·производить другие операции и сделки по разрешению ЦБ РФ, выдаваемому в пределах его компетенции.

банк может формировать часть своего уставного капитала в иностранной валюте.

Любые сделки по покупке и продаже иностранной валюты за рубли между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами, осуществляемые, минуя уполномоченные банки, являются недействительными.

ЦБ РФ может отозвать выданную лицензию в следующих случаях:

·обнаружения недостоверных сведений, на основании которых была выдана лицензия;

·предоставления банком недостоверных данных в отчетности;

·выявления нарушений банком требований антимонопольного законодательства России;

·признания банка неплатежеспособным.

Отзыву лицензии должны предшествовать предупредительные меры, направленные на устранение указанных нарушений.

Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле".

В свою очередь нерезиденты: могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации в уполномоченных банках; имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при соблюдении таможенных правил; продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ; имеют право переводить, вывозить и пересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ в соответствии с законодательством РФ.

Органами валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством Российской Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществляется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются:

определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий и разрешений;

проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

Основным органом валютного контроля в РФ является ЦБ РФ, который:

определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами;

проводит все виды валютных операций;

устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;

устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным

кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и

выполняет другие функции.

Являясь в соответствии со Статьей 35 Федерального Закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", одним из основных инструментов и методов денежно-кредитной политики валютное регулирование и валютный контроль направлены своим действием на основные области обращения и использования валютных ценностей, связанные с международной торговлей и международным движением капитала, продажей и покупкой наличной иностранной валюты на территории Российской Федерации, а также обеспечением стабильности и конвертируемости национальной валюты.

1.3 Валютные риски

Проблема риска является одной из ключевых в деятельности коммерческого банка. Для любого коммерческого банка важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Валютные риски представляют собой вероятность наступления потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период.

Возникновение валютных рисков связано со следующими факторами:

Основной валютный риск может возникнуть при завершении сделки в рублевом выражении с последующей конвертацией, полученной выручки в ее валютный эквивалент.

Валютный риск возникает также при использовании рублевого обеспечения кредита. Резкое повышение курса может привести к тому, что обеспечение не будет покрывать существующей задолженности банку заемщика.

Другим не менее важным фактором является понижение курса валюты, в которой проводится банковская операция, по отношению к рублю.

Валютный риск для заемщика может возникнуть в случае завершения расчетной операции в одной валюте при необходимости ее конвертации в другую. Изменение курсового соотношения может привести к существующим потерям для клиента и возникновению валютного риска у банка.

Валютные риски обычно управляются в банках различными методами.

Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Так, например, очень распространены следующие виды лимитов:

лимиты на иностранные государства (устанавливается максимально возможные суммы для операций в течение дня с клиентами и контрпартнерами в сумме из каждой конкретной страны);

лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента или виды клиентов);

лимит инструментария (установление ограничений по используемым инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и инструментов торговли);

установление лимитов на каждый день и каждого дилера (обычно устанавливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым иностранным валютам, возможный для переноса на следующий рабочий день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного инструмента);

лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков, после достижения, которого все открытые позиции должны быть закрыты с убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливается на каждый рабочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторых банках он подразделяется на отдельные виды инструментов, а в некоторых банках может также устанавливаться на отдельных дилеров.

Кроме лимитов в мировой практике применяются следующие методы снижения валютных рисков:

взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву, так называемый метод мэтчинг, где с помощью вычета поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски.

Использование метода неттинга, который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой цели банки создают подразделения, которые координируют поступления заявок на покупку-продажу иностранной валюты.

Ну и конечно, для ограничения валютных рисков применяется хеджирование. Одним из недостатков общего хеджирования (т.е. уменьшения всех рисков) является довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат. Другой способ - страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

Еще одним методом управления валютным риском является анализ движения курсов валют. Такой анализ бывает фундаментальным и техническим.

Фундаментальный анализ движения курсов валют основан на предположении, что основные изменения курсов происходят под действием макроэкономических факторов развития экономик стран - эмитентов валюты. Аналитики, причисляющие себя к фундаменталистам, внимательно отслеживают на регулярной основе базовые показатели макроэкономического развития отдельных стран и прогнозируют движения курсов валют в долгосрочной перспективе. Для прогноза движения этих курсов валют обычно анализируются изменения базовых показателей и курса иностранных валют.

Технический анализ основан на положении о том, что макроэкономические показатели в краткосрочной и среднесрочной перспективе мало отражаются на движениях курсов валют. Более того, курсы валют можно с исключительной точностью прогнозировать только с помощью метода технического анализа, основой которого является математическая система. Технический анализ прослеживает тенденцию колебаний курсов валют и дает сигналы к покупке и продаже.

банка валютный кредит займ

Глава II. Валютное кредитование

1 Кредитный механизм предоставления займов в иностранной валюте

Разновидностью банковских кредитов является валютный кредит, связанный с кредитованием в иностранной валюте.

С точки зрения организации учета валютные кредиты делятся на внутренние (клиентские) - для физических и юридических лиц и на межбанковские. Отличие внутренних кредитов от межбанковских состоит в том, что в первом случае взаимодействие осуществляется с расчетными, а во втором - с корреспондентскими счетами.

Без ограничений при предоставлении предусмотренных нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации документов осуществляются следующие валютные операции, связанные с предоставлением и исполнением обязательств по кредитам:

·зачисление иностранной валюты на банковские счета юридических лиц-резидентов в уполномоченных банках, поступающей от нерезидентов в качестве кредитов (займов) по кредитным договорам (договорам займа), заключенным между юридическими лицами-резидентами и нерезидентами;

·зачисление иностранной валюты на банковские счета юридических лиц-резидентов в уполномоченных банках, поступающей от нерезидентов в счет исполнения их обязательств по кредитным договорам, заключенным между юридическими лицами - резидентами и нерезидентами;

·зачисление иностранной валюты на банковские счета юридических лиц-резидентов в уполномоченных банках, поступающей от нерезидентов в счет исполнения обязательств по договорам об обеспечении исполнения кредитных договоров, заключенных между юридическими лицами - резидентами и нерезидентами;

·списание в пользу нерезидентов иностранной валюты с банковских счетов юридических лиц-резидентов в уполномоченных банках, в том числе с банковских счетов третьих лиц, в счет возврата кредитов (займов), предоставленных нерезидентами в иностранной валюте по кредитным договорам (договора займа), заключенным между юридическими лицами - резидентами и нерезидентами;

·списание в пользу нерезидентов иностранной валюты с банковских счетов юридических лиц-резидентов в уполномоченных банках, в том числе с банковских счетов третьих лиц, в счет исполнения обязательств (штрафы, неустойки, комиссии) по кредитным договорам, заключенным между юридическими лицами - резидентами и нерезидентами;

·списание в пользу нерезидентов иностранной валюты с банковских счетов юридических лиц-резидентов в уполномоченных банках в счет исполнения их обязательств по договорам об обеспечении исполнения кредитных договоров (договоров займа), заключенных между юридическими лицами - резидентами и нерезидентами.

Кредиты в иностранной валюте предоставляются уполномоченными банками юридическим и физическим лицам в безналичной форме. Обязательства заемщика по возврату кредита возникают в момент зачисления средств в иностранной валюте на валютный счет заемщика в банке. Прекращение обязательств по возврату кредита происходит в момент зачисления средств в иностранной валюте, поступивших в погашении кредита, и процентов по нему.

Кредиты, срок которых превышает 180 дней, в свою очередь, делятся на краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до трех лет) и долгосрочные (от трех до пяти лет). Валютные кредиты являются краткосрочными, что обусловлено обслуживанием внешнеторговых операций и связано с ограничением валютного риска.

За пользование кредитом выплачиваются проценты. Процентные ставки дифференцированы в зависимости от срока пользования ссудой с учетом спроса и предложения, причем в разных банках уровень процентных ставок колеблется. Конкретные ставки за пользование кредитами, порядок уплаты процентов и остальные условия кредитования устанавливаются в кредитном договоре.

В случае несвоевременного возврата кредита и (или) процентов по нему банк начисляет пеню от суммы неуплаченных процентов, имеет право прекратить выдачу кредита, взыскать кредит путем реализации предоставленного обеспечения (залога). Сумму начисленных процентов банк может списать с текущего счета заемщика, если он ведется в банке. Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения неустойки (штрафа, пеней), начисленных процентов по кредиту и основного долга, то в первую очередь погашаются неустойка и проценты за пользование кредитом, а оставшаяся сумма обращается в погашение основного долга. Проценты при окончательном расчете уплачиваются заемщиком не позднее установленной даты погашения последней суммы основного долга по данному кредитному договору. Погашение основного долга по кредиту в иностранной валюте возможно только иностранной валютой, а процентов и пеней - и в иностранной валюте, и в рублях Российской Федерации.

2 Порядок осуществления валютных операций между резидентами и нерезидентами при предоставлении и получении кредитов и займов

Особенности представления резидентом документов и информации, связанных с осуществлением валютных операций между резидентами и нерезидентами при предоставлении и получении кредитов и займов, и учета уполномоченными банками указанных операций регламентируются Инструкцией Центрального Банка Российской Федерации от 4 июня 2012 г. № 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок».

Данные особенности распространяются на валютные операции, заключающиеся в осуществлении расчетов и переводов при представлении резидентами займов в иностранной валюте и валюте Российской Федерации нерезидентами, а также при получении резидентами кредитов и займов в иностранной валюте и валюте Российской Федерации от нерезидентов по кредитным договорам и договорам займа, заключенным между резидентом и нерезидентом.

Такие действия не распространяются на валютные операции с оформлением кредитного договора, осуществляемые:

·между нерезидентом и кредитной организацией-резидентом;

·между нерезидентом и резидентом - в случае, если общая сумма кредитного договора не превышает в эквиваленте 5000 долларов США по курсу иностранных валют к рублю, установленному Центральным Банком Российской Федерации на дату заключения кредитного договора с учетом внесенных изменений и дополнений.

В целях учета валютных операций, указанных выше (на которые распространяются данные особенности), резидент оформляет паспорт сделки в уполномоченном банке в соответствии с установленным Инструкцией 138-И порядком.

Паспорт сделки оформляется в уполномоченном банке, в котором через счета, открытые резидентом, осуществляются валютные операции по кредитному договору или в территориальном учреждении Центрального Банка Российской Федерации по месту регистрации резидента, если резидент оформляет все валютные операции по кредитному договору через счет, открытый в банке-нерезиденте.

Для оформления паспорта сделки резидент представляет в банк следующие документы:

)два экземпляра паспорта сделки, заполненного в соответствии с установленными правилами;

)кредитный договор, являющийся основанием для проведения валютных операций.

Резидент наряду с этими документами представляет в уполномоченный банк, в котором оформлен или переоформлен паспорт сделки, т.е. в банк паспорта сделки, следующие документы:

·справка о расчетах через счета за рубежом по кредитным договорам - при осуществлении валютных операций по кредитному договору через счета, открытые в банке, расположенном на территории иностранного государства;

·Справка о расчетах через счета за рубежом по кредитным договорам представляется резидентом в банк паспорта сделки в срок, не превышающий 45 календарных дней, следующих за месяцем, в течении которого было осуществлены валютные операции по кредитному договору;

·Справка, содержащая информацию об идентификации по паспортам сделок поступивших за отчетный месяц денежных средств (далее - справка о поступлении валюты Российской Федерации) - в случае проведения валютных операций по кредитному договору, связанных с зачислением валюты Российской Федерации, поступившей от нерезидента на счет резидента в банке паспорта сделки.

В случае если по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, обязательства между резидентом и нерезидентом по кредитному договору были исполнены способом, отличным от способа исполнения обязательств в виде расчетов и переводов в иностранной валюте или в валюте Российской Федерации, резидент представляет в банк паспорта сделки документы, подтверждающие исполнение обязательств иным способом в срок, не превышающий 15 календарных дней после окончания месяца, в течение которого обязательства между нерезидентом и резидентом по кредитному договору были исполнены иным способом.

В случае если резидент осуществляет все валютные операции по кредитному договору через счета, открытые в банке-нерезиденте, функции банка паспорта сделки исполняет по месту государственной регистрации резидента территориального учреждение Центрального Банка Российской Федерации, в котором резидентом оформляется паспорт сделки.

В иных случаях валютные операции по кредитному договору осуществляются через счета, открытые в уполномоченном банке, оформившем паспорт сделки по кредитному договору.

Резидент осуществляет валютные операции по кредитному договору только через свои счета, открытые в банке паспорта сделки, за исключением валютных операций по кредитному договору, проводимых через счета, открытые в банке-нерезиденте в случаях, предусмотренных актами валютного законодательства Российской Федерации или актами органов валютного регулирования, либо в иных случаях - на основании разрешений, выданных Центральным Банком Российской Федерации.

В целях представления резидентом ведомости органам валютного контроля на основании письменного заявления резидента, составленного в произвольной форме, банк паспорта сделки передает резиденту ведомость на бумажном носителе в срок не позднее рабочего дня, следующего за датой получения заявления резидента.

После выдачи резиденту ведомости на бумажном носителе ответственным лицом банка паспорта сделки, уполномоченным осуществлять от имени банка паспорта сделки предусмотренные действия по валютному контролю, на указанном заявлении резидента проставляется отметка о получении резидентом ведомости, и заявление резидента помещается в досье по паспорту сделки.

Передаваемая резиденту ведомость должна быть подписана ответственным лицом банка паспорта сделки и заверена печатью банка паспорта сделки, используемой для целей валютного контроля, зарегистрированной в Центральном Банке Российской Федерации в установленном порядке.

3 Виды валютного кредитования на примере банка А

Рассмотрим на примере банка А кредиты, выдаваемые в иностранной валюте.

Кредит под залог недвижимого имущества.

Кредитование юридических лиц под залог недвижимого имущества:

процентная ставка по кредиту в валюте РФ - 12-16% годовых;

процентная ставка по кредиту в евро, долларах США - 8-12% годовых;

срок кредитования до двух лет;

погашение кредита: в конце срока или по графику;

обеспечение - залог недвижимого имущества;

комиссия за рассмотрение документов - 2%;

Объекты (виды, характер) недвижимого имущества - по итогам рассмотрения заявки.

Кредит под залог автотранспорта, оборудования, товара в обороте.

Кредитование юридических лиц под залог автотранспорта, оборудования, недвижимости, товара в обороте:

процентная ставка по кредиту в валюте РФ - 14-18% годовых;

процентная ставка по кредиту в евро, долларах США - 10-14% годовых;

требование к оборотам по расчетному счету - по итогам рассмотрения заявки;

обеспечение - допускается комбинированный залог имущества: автотранспорта, оборудования, недвижимости, товара в обороте, поручительство руководителя и главного бухгалтера, собственников бизнеса, для индивидуальных предпринимателей - поручительство родственников.

Оборудование, автотранспорт, товары в обороте выступают в качестве дополнительного обеспечения - до 50% от общей суммы залога.

В случае предоставления кредита в форме кредитной линии с лимитом выдачи/задолженности, за неиспользованный лимит может взиматься комиссия в размере 0,5% годовых от размера неиспользованного лимита. Комиссия начисляется по правилам начисления процентов и уплачивается в сроки, установленные кредитным договором для уплаты процентов за пользование кредитом.

Кредит под залог ценных бумаг.

Кредитование юридических лиц под залог ценных бумаг:

процентная ставка по кредиту в валюте РФ - 13-17% годовых;

процентная ставка по кредиту в евро, долларах США - 11-15% годовых;

срок кредитования - от 1 месяца до 2 лет;

требование к оборотам по расчетному счету - по итогам рассмотрения заявки;

предусмотрено досрочное погашение задолженности без штрафов;

комиссия за рассмотрение документов - 2% от суммы выдачи/лимита;

комиссия за обслуживание кредита - 0,25% ежемесячно начисляется на остаток ссудной задолженности;

поручительство руководителя и главного бухгалтера, собственников бизнеса, для индивидуальных предпринимателей - поручительство родственников.

Обеспечение - залог ценных бумаг. Виды ценных бумаг - по итогам рассмотрения заявки.

В случае предоставления кредита в форме кредитной линии с лимитом выдачи/задолженности, за неиспользованный лимит может взиматься комиссия в размере 0,5% годовых от размера неиспользованного лимита. Комиссия начисляется по правилам начисления процентов и уплачивается в сроки, установленные кредитным договором для уплаты процентов за пользование кредитом.

Кредитование Индивидуальных предпринимателей.

Кредит Банком предоставляется индивидуальным предпринимателям в возрасте от 22 до 55 лет:

срок работы и регистрация бизнеса - не менее 12 месяцев;

расположение бизнеса в регионах присутствия Банка (не далее 50 км от населенного пункта, в котором расположено обособленное структурное подразделение Банка (филиала);

сумма кредита - от 100 000 до 10 000 000 рублей;

валюта кредита - валюта РФ, доллары США, евро;

тип кредита - срочный;

срок кредита - до 12 мес.;

процентная ставка:

от 15,0% годовых для кредита в валюте РФ;

от 11,0% годовых для кредита в долларах США, евро;

комиссия за рассмотрение заявки - 2% от суммы кредита;

периодичность уплаты процентов по кредиту - ежемесячно;

график погашения основного долга равными платежами - ежемесячно;

возможность досрочного погашения без штрафных санкций;

требования к оборотам по банковскому счёту - ежемесячно не менее 90% от суммы кредита.

Обеспечение кредита:

личное имущество (недвижимость, товары в обороте, оборудование, автотранспорт);

оценка имущества, передаваемого в залог в одной из рекомендованных Банком оценочных компаний;

поручительство ближайших родственников.

4 Цели и принципы деятельности Всемирного Банка как межправительственной организации

Международный Банк Реконструкции и Развития, более известный как Всемирный банк, является одним из крупнейших в мире источников помощи в целях развития. Его основная цель заключается в оказании помощи беднейшим группам населения и беднейшим странам. Всемирный банк помогает развивающимся странам бороться с бедностью и добиваться стабильного, устойчивого и справедливого экономического роста.

Всемирный банк был основан в 1945 году с первостепенной задачей оказания помощи Западной Европе в восстановлении после Второй мировой войны. Вслед за восстановлением и перестройкой Европы сфера деятельности Всемирного банка переключилась на предоставление поддержки развивающимся странам. В 1950 гг. оказалось, что бедные развивающиеся страны не могут позволить заимствовать необходимые для развития своей экономики средства на условиях Всемирного банка и нуждаются в смягчении условий кредитования. Таким образом, в 1960 г. в составе Всемирного Банка была создана Международная ассоциация развития (МАР), которая предоставляет беспроцентные займы. Средства МАР образуются за счет взносов богатых стран, а также погашаемых сумм ранее выданных кредитов. В настоящее время в состав Всемирного банка входит 184 государства. Штаб-квартира находится в г. Вашингтон, США. За годы присутствия в мировой экономике и социальной сфере приоритеты Всемирного банка претерпели существенные изменения. В 1980 году 21% кредитов Банка инвестировались в электроэнергетический сектор. Сегодня эта цифра составляет лишь около 7%. В то же время, объем ресурсов, непосредственно выделяемый в поддержку развития здравоохранения, образования, пенсионного обеспечения и других социальных услуг, увеличился с 5% в 1980 году до 22% в настоящее время. Всемирный банк, членами которого являются 184 страны, взял на вооружение новый подход к процессу развития, решая новые задачи, в том числе задачи гендерного развития, развития силами общин, проблемы коренных народов, а также прилагая усилия к созданию жизненно важной инфраструктуры для бедного населения.

«Цели деятельности Всемирного банка - способствовать устойчивой глобализации в интересах всех слоёв населения, сокращению масштабов бедности, ускорению экономического роста без ущерба для окружающей среды, а также создавать для людей новые возможности и вселять в них надежду.

Роберт Б. Зеллик, президент Всемирного банка».

В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия <#"justify">.5 Кредитная политика Всемирного Банка и экономические последствия для стран-заемщиков

Два тесно связанные между собой учреждения в составе Всемирного банка - Международный банк реконструкции и развития (МБРР <#"justify">§Облегчение долгового бремени стран с высоким уровнем задолженности;

§Повышение эффективности служб канализации и водоснабжения;

§Поддержка программ иммунизации <#"justify">Заключение

Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля.

В настоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр услуг связанных с валютой.

Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов (услуг):

Операции по международным расчетам, открытие и ведение валютных счетов клиентов, установление корреспондентских отношений с иностранными банками, неторговые операции коммерческого банка, конверсионные операции, операции по привлечению и размещению валютных средств.

Проблема риска является одной из ключевых в деятельности коммерческого банка. Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Валютные риски представляют собой вероятность наступления потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период.

Всемирный банк является одним из крупнейших в мире источников помощи в целях развития. Его основная цель заключается в оказании помощи беднейшим группам населения и беднейшим странам. Всемирный банк помогает развивающимся странам бороться с бедностью и добиваться стабильного, устойчивого и справедливого экономического роста.

В ходе работы были изучены сущность и классификация валютных операций, правовая основа проведения валютных операций, валютные риски, кредитный механизм предоставления займов в иностранной валюте, цели и принципы деятельности Всемирного Банка как межправительственной организации.

Список литературы

1.Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 319 с.

Под ред. Лаврушина «Банковское дело». - М.: Кнорус, 2009.-768 с.

3.Под редакцией Курбангалеевой О.А. Валютные операции - М.: Вершина, 2003. - 251 с.

4.Дорофеев Б.Ю. Валютное право России: Учеб. пособие/ Под общ. ред. Б.Ю. Дорофеева. - М.: Норма: Инфра-М, 2010. - 347 с.

Федеральный закон: "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 28.12.2013)

Инструкция ЦБ РФ от 4 июня 2012 г. № 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок».

8.Всемирный банк

Приложение 1

Валютные операции, совершаемые коммерческими банками РФ

Валютные операцииХарактеристика1. Валютные операции, связанные с экспортно-импортными операциями клиентов банка1.1 Открытие и ведение счетов резидентов и нерезидентов в иностранной валюте. 1.2 Открытие и ведение счетов в валюте Российской Федерации для нерезидентов. 1.3 Покупка - продажа валюты за счет и по поручению клиентов банка. 1.4 Проведение расчетов в иностранной валюте по поручению клиентов банка во всех принятых в международной практике формах (документарный аккредитив, инкассо и банковской перевод). 1.5 Хеджирование сделок клиентов. 1.6 Осуществление экспортно-импортного валютного контроля. 1.7 Кредитование в валюте операций клиентов банка. 1.8 Выдача гарантий. 1.9 Консультации для клиентов банка по внешнеэкономической деятельности, улучшению качества заключаемых контрактов.2. Неторговые операции2.1 Операции, совершаемые в обменных валютных пунктах. 2.2 Покупка - продажа оптовых партий наличной иностранной валюты на межбанковском рынке. 2.3 Выдача наличной иностранной валюты клиентам банка на командировочные расходы. 2.4 Привлечение вкладов юридических и физических лиц в иностранной валюте. 2.5 Открытие и ведение счетов физических лиц в иностранной валюте 2.6 Эмиссия валютных кредитных и дебетовых пластиковых карточек.3. Операции по покупке продаже иностранной валюты за свой счет и за счет клиентов на биржах в Российской Федерации и за рубежом.3.1 Наличные сделки - "Спот". 3.2 Срочные сделки. 3.3 Сделки "Своп". 3.4 Арбитражные операции. 3.5 Хеджирование финансовых операций банка.4. Валютные операции, связанные с корреспондентскими отношениями с другими банками в иностранной валюте4.1 Открытие счетов "Ностро" в других банках и их обслуживание 4.2 Открытие счетов "Лоро" другим банкам и их обслуживание. 4.3 Постоянная оптимизация сети банков корреспондентов согласно потребностям банка, его клиентов и стоимости услуг банков корреспондентов.5. Валютные операции на фондовых рынках, выпуск ценных бумаг с валютным номиналом, покупка - продажа ценных бумаг с валютным номиналом.5.1. Выпуск собственных акций банка с двойным номиналом, формирование уставного фонда в валюте. 5.2. Покупка - продажа ценных бумаг на внешних и внутренних рынках ценных бумаг.

Приложение 2

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте

1.Понятие банковского кредита.

2.Порядок предоставления кредитов.

3.Контроль за использованием и погашением кредитов.

4. Порядок осуществления валютных операций между резидентами и нерезидентами при предоставлении и получении кредитов и займов.

1.Понятие банковского кредита.

Под банковским кредитом понимается ссуда в денежнойформе на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера. Проценты, получаемые от кредитования, являются одним из основных источников доходов банка.

Однако с кредитованием связан основной риск банка-риск невозврата долга, так называемый кредитный риск. Особая ответственность банков при выдаче кредитов обусловлена тем, что они ссужают не собственные деньги, а средства своих кредиторов, т.е. вкадчиков.

Поэтому каждый банк для эффективной финансово-кредитной деятельности вырабатывает собственную кредитную политику.

Кредитная политика-это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. При формировании банком собственной кредитной политики учитываются экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Считается, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики, если он ее имеет, но не довел до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую или неконкретную политику.

Разновидностью банковских кредитов является валютный кредит, связанный с кредитованием в иностранной валюте.

С точки зрения организации учета валютные кредиты делятся на внутренние (клиентские)-для физических и юридических лиц и на межбанковские.

Отличие внутренних кредитов от межбанковских состоит в том, что

в первом случае взаимодействие осуществляется с расчетными счета­ми,

во втором-с корреспондентскими.

Предоставлять финансовые кредиты в иностранной валюте могут только банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензию ЦБ РФ на проведение валютных операций. При этом заемщику не требуется получение разрешения (лицензии)Банка России независимо от срока предоставления кредита.

Валютные кредиты выдаются клиентам банка, имеющим реальные возможности погашения валютных кредитов в виде поступления валютной выручки от экспорта товаров или услуг.

Кредит в иностранной валюте представляется на закупку за границей:

товаров, связанных с проведением организационно-технических мероприятий, направленных на расширение производства и улучшение качества продукции (оборудование, машины, ноу-хау и т.д.);

товаров народного потребления;

других товаров, импорт которых не запрещен действующим законодательством.

Выдача валютных кредитов осуществляется в пределах установленных лимитов в соответствии с утвержденным Порядком предоставления и погашения валютных кредитов.

За пользование кредитом уплачиваются проценты. Процентные ставки дифференцированы в зависимости от срока пользования ссудой, с учетом спроса и предложения; причем по разным банкам уровень процентных ставок колеблется. Конкретные ставки за пользование кредитом, порядок уплаты процентов и остальные условия кредитования устанавливаются в кредитном договоре.

Банки в основном применяют фиксированные процентные ставки. Процентная ставка по выданному кредиту может быть изменена в связи с изменением учетной ставки Центрального банка РФ, а также с изменением конъюнктуры рынка. Проценты начисляются банком на остаток задолженности по основному долгу, учитываемой на соответствующем лицевом счете, на начало операционного дня.

Практическая реализация кредитной и процентной политики в области валютного кредитования в коммерческом банке возложена на подразделения, ведущие валютные операции.

Право принимать решение о предоставлении валютного кредита отдельному ссудозаемщику в зависимости от размеров кредита, уровня процентной ставки имеет кредитная комиссия банка.

Кредитное подразделение банка выполняет следующие функции:

принимает заявки на оформление кредита от отдельных предприятий и организаций и получает всю необходимую информацию о заявителе и его кредитоспособности;

б) ведет журнал регистрации поступивших заявок и предложений с указанием наименования клиента, местонахождения, характера и размера запрашиваемого кредита, срока кредитования и пр. Заводит кредитную карточку на каждого ссудозаемщика;

в) на базе собственной и полученной информации изучает кредитоспособность потенциальных заемщиков и эффективность кредитуемого проекта, определяет степень кредитного и процентного риска ссудной операции, рассматривает целесообразность предоставления кредита, осуществляет разработку условий и форм предоставления кредита и выбор наиболее эффективных способов защиты от кредитного и процентного рисков.

О всех принятых к проработке кредитных заявках предприятий и организаций из сферы «коммерческой экономики» информирует Службу безопасности банка;

г) с учетом проверки клиента Службой безопасности оформляет проекты кредитных договоров;

д) представляет проекты кредитных договоров с визой руководителя подразделения или его заместителя в юридическую службу банка для проведения юридической экспертизы.

1.Понятие и сущность валютного кредита

2.Формы валютного кредита

3.Межбанковские кредиты

4.Оформление валютного кредита.

5.Международный кредит

6.Виды кредитов

Валютное кредитование, т.е. предоставление кредитов, подразумевает организацию кредитных отношений двух субъектов – кредитора и заемщика. В качестве любого из них могут выступать юридические и физические лица. В общем случае в этом процессе участвуют население, предпринимательские структуры и государственные органы, представленные созданными ими юридическими лицами. Одной из разновидностей возникающих при этом отношений является валютное кредитование – предоставление денежных средств в иностранной валюте в интересах осуществления внешнеэкономической деятельности. Соответственно можно выделить основные области валютного кредитования:

Кредитование государственных нужд;

Кредитование субъектов в интересах организации ими торговых операций

по экспорту и импорту;

Кредитование аналогичных субъектов – совместных предприятий с учетом

особенностей состава их участников;

Кредитование предпринимательских структур при осуществлении ими

расчетов в процессе внешнеэкономической деятельности.

Кредитование государственных нужд имеет целью решение национальных проблем социально-экономического, оборонного, природоохранительного или иного характера. Такие нужды могут быть удовлетворены за счет средств бюджета или путем заимствования из внебюджетных источников. Это сопровождается формированием внешней задолженности государства и осуществляется в рамках законодательного регулирования. Примерами такого кредитования являются получение займов Международного валютного фонда или выпуск в обращение на международном уровне государственных краткосрочных облигаций (ГКО).

Кредитование субъектов хозяйствования в интересах экспортно- импортных операций, именуемое также кредитованием внешней торговли, состоит в предоставлении заемных средств для оказания содействия субъектам в организации дела. В этом отношении важную роль играет сфера использования кредита, что существенно как для кредитора, так и для заемщика.

Кредиты могут быть использованы в интересах формирования или расширения основных фондов, т.е. для возрастания производственных мощностей субъекта хозяйствования, либо с целью расширения оборотных средств в сфере производства или в сфере обращения. Кредитование характеризуется рядом признаков.

По срокам использования кредита выделяют краткосрочные, обычно до одного года и в основном для формирования оборотных фондов, среднесрочные, до 3-7 лет в зависимости от области хозяйственной деятельности, когда может потребоваться, например, заказ технологического оборудования с его изготовлением, монтажом и наладкой, и долгосрочные кредиты, на срок 5-8 лет и более, когда решается задача создания нового сложного производства или осуществления его модернизации.

По размеру кредита условно выделяют крупные, средние и мелкие кредиты. Эта оценка достаточно относительна. Она более существенна для банков, поскольку используется в оценке степени риска невыполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором. Считается, например, что банк не должен предоставлять одному заемщику кредит в объеме, превышающем 15% собственных средств банка.

Указанные признаки тесно связаны и требуют комплексного учета при

решении кредитором вопроса о предоставлении кредита. Третьим признаком

и важнейшим элементом кредитного договора является размер процентной

ставки, т.е. величина платы за предоставленный кредит. На размер процентной ставки оказывают влияние не только первые две характеристики кредита, но и многие другие факторы. К ним следует отнести уровень инфляции в народном хозяйстве, соотношение складывающихся в реальной экономической ситуации спроса и предложения по заемным средствам, регулирующая политика национального банка РК, выступающего в роли кредитора, сущность взаимоотношений кредитора и заемщика. При высоких темпах инфляции плата за кредит повышается, при сокращении спроса со стороны предпринимательских структур она снижается. Показатели процентных ставок разных кредиторов во многом определяются базовой ставкой, установленной национальным банком РК по ссудам, которые он предоставляет коммерческим банкам. Процентные ставки по долгосрочным кредитам устанавливаются на более высоком уровне, чем по краткосрочным. Поэтому в финансовых кругах используются специальные термины “короткие деньги” и “длинные деньги”, что связано со сроком их оборота. Доходность последних характеризуется более высокими показателями.

При установлении процентных ставок большую роль для банков играют их издержки по ссудным операциям. К числу издержек относятся расходы, связанные с привлечением средств, выражающиеся в выплате процентов вкладчикам банков, и расходы, сопровождающие кредитную деятельность и определяемые в качестве “себестоимости” такой деятельности. К ней относятся заработная плата сотрудников, предпринимательские расходы, амортизация оборудования, услуги вычислительных центров.

Любые кредиторы, а банки особенно, должны строить свою кредитную политику с учетом информации о заемщиках, если привлеченные средства составляют значительную долю их активов. Клиенты могут быть постоянными или новыми, пользующимися доверием или не располагающими к нему, имеющими опыт хозяйствования или лишь приобретающими такой опыт.

К числу обязательных документов, необходимых банку для рассмотрения просьбы клиента о займе, относятся кредитная заявка, технико- экономическое обоснование ссуды, хозяйственные договоры, вызывающие потребность в кредите, сведения о кредитах, полученных в других банках по состоянию на день подачи заявки. В кредитной заявке указываются сумма, цель, срок кредита, порядок его получения и погашения, данные о финансовом положении заемщика. Кредитная заявка, таким образом, позволяет кредитору раскрыть и оценить перечень факторов, характеризующих степень риска при предоставлении ссуды. Технико-экономическое обоснование ссуды должно отражать предполагаемый размер выручки от реализации продукции с указанием объема реализации и цены единицы продукции в сопоставлении с затратами в части капитальных вложений и текущих расходов при реализации проекта.

От нового клиента банк может дополнительно потребовать нотариально заверенные копии устава, свидетельства о регистрации, учредительного договора. После рассмотрения документов и непосредственного ознакомления с заемщиком банк может принять положительное решение по запрашиваемому кредиту. Главным его условием является установление, что заемщик способен возвратить ссуду. На этой основе заемщик составляет заявление-обязательство на получение ссуды,

используемое при заключении кредитного договора.

Наряду с кредитным договором, являющимся двусторонним документом в отношениях участников, и перечисленными ранее документами, оформляемыми заемщиком, банк также составляет ряд документов. Опыт многих стран показывает, что к ним должны относиться заключение на кредитную заявку, ведомость выполнения заемщиком условий договора, кредитное дело клиента. Заключение оформляется на типовом бланке и содержит показатели, характеризующие юридический статус и финансовое положение заемщика в отношении кредитоспособности. Ведомость содержит условия кредитного договора, даты периодических проверок, состояние выполнения условий договора. Кредитное дело обеспечивает накопление информации о клиенте и его взаимоотношениях с кредитором.

Возврат кредита имеет для кредитора первичные и вторичные источники.

К первичным относятся доходы заемщика, позволяющие ему производить погашение ссуды, добровольно выполняя свои платежные обязательства.

Вторичные источники включают перечисления средств гарантом или

страховой компанией, а также выручку от реализации имущества, предоставленного заемщиком в залог. Они отражают механизм принудительного взыскания платежей, что обычно весьма обременительно

и требует значительного времени. Из этого следует роль первичных источников и необходимость обоснованного принятия решения о предоставлении ссуды.

В случае предоставления кредита под залог имущества должен заключаться соответствующий договор на основе залогового законодательства.

Эффективность гарантий, поручительств, страхования кредитных рисков во многом определяется платежеспопобностью организаций, взявших на себя подобные обязательства. Для кредитора важно предварительно ознакомиться с характеристиками этих организаций.

Понятия гарантий и поручительства весьма близки по смыслу. Гарантия представляет собой обязательство лица понести ответственность за другое лицо, следовательно, имеет субсидиарный характер. Она оформляется гарантийным письмом.

Поручительство предусматривает обязательство солидарной ответственности лица вместе с основным должником. Поручительство заключается договором, требующим нотариального заверения. Оно имеет регрессивный характер.

Банк осуществляет контроль за деятельностью заемщика. При этом

устанавливается факт целевого использования кредита, проверяются сроки

ввода в эксплуатацию производственных мощностей, поступления закупленной продукции, эффективность деятельности по реализации кредитуемого проекта.

Заемщик обязан устранить отмеченные в ходе контроля недостатки и

информировать об этом кредитора. В противном случае возможны санкции

путем приостановки предоставления кредита, досрочного взыскания сумм

задолженности, увеличения процентной ставки. Крайней мерой может быть

погашение всех предоставленных ранее кредитов. Все эти меры должны быть

предусмотрены в кредитном договоре.

Кредитование совместных предприятий в интересах осуществления ими экспорта и импорта продукции организуется, естественно, на основе рассмотренных ранее положений по кредитованию международных торговых операций. Это относится и к содержанию заявок, и к составлению обоснования, и к заявлению на получение ссуды. Однако следует учитывать специфику состава учредителей (участников) таких предприятий, в числе которых кроме резидентов имеются представители иных государств. В таких случаях, по существу, имеет место международный кредит. Это приводит к возможности участия в кредитных отношениях третьих лиц со стороны зарубежных партнеров совместного предприятия. Данное участие может состоять в предоставлении гарантий, поручительстве, осуществлении страхования. Становится необходимым учет национального законодательства страны зарубежного партнера, установившихся международных правил кредитования.

Существенным вопросом является стоимость кредита, поскольку материальная обеспеченность возврата кредитов связана с активами зарубежных участников соглашений, оформлением залогов, комиссионными выплатами гарантам, в том числе за обязательства выплат, за резервирование необходимых для этого средств. Все это зависит от суммы кредита и его срока, которые также определяются условиями страны зарубежного партнера. Резервирование средств обычно присуще средне- и долгосрочным кредитам.

Для кредитования совместных предприятий характерно использование плавающих и фиксированных ставок. Это вызывается необходимостью учета условий нестабильности экономики, динамики инфляции, колебаний валютных курсов. Если фиксированная процентная ставка устанавливается на определенный период времени, без допущения ее изменения, то плавающая процентная ставка, относящаяся к средне- и долгосрочным кредитам допускает согласно договору сторон периодические изменения через некоторые промежутки времени, называемые процентным периодом и составляющие обычно 3-6 месяцев.

Основой установления стоимости кредита считается базовая процентная ставка. Это наименьшая ставка по кредитам, предоставляемым устойчиво кредитоспособным клиентам банков. В этом качестве обычно выступает ЛИБОР – средняя ставка авторитетных банков Лондона при предоставлении ссуд другим надежным банкам. (London Interbank Offered Rate – Лондонская межбанковская ставка предложения). Мировая практика дает примеры использования аналогичных ставок в других финансовых центрах, например, ФИБОР во Франкфурте-на-Майне, ПИБОР в Париже, СИБОР в Сингапуре. Следует учитывать, что эти ставки не являются официальными и служат лишь ориентирами.

Процентная ставка, устанавливаемая заемщиком и кредитором с учетом базовой ставки, включает другие элементы стоимости кредита, в т.ч.

упоминаемые в соглашении и неупоминаемые. К первым относятся, например, доплаты за гарантию, за переговоры. Неупоминаемые элементы

могут включать затраты по страхованию кредита не в любой, а в определенной страховой компании или по организации контроля за фирмой-заемщиком, Надбавка к базовой ставке (маржа) во многом зависит от степени риска кредитной операции для кредитора, от статуса заемщика. Она может составлять обычно до 1-2 % годовых и является предметом договора кредитора с заемщиком.

Кредитование предпринимательских структур при осуществлении ими расчетов в процессе внешнеэкономической деятельности может принимать разнообразные формы. При этом роль кредитора выполняет либо одна из сторон контракта, либо третье лицо, в качестве которого выступает преимущественно банк. Подобное кредитование осуществляется на основе следующих видов кредитов: фирменный кредит, кредит по открытому счету, банковский кредит, вексельный кредит, акцептный кредит, овердрафт, факторинг, форфейтинг. Между этими формами существуют весьма тесные связи, порой они отличаются лишь некоторыми деталями.

Фирменный кредит, называемый также коммерческим, характеризуется тем, что одна из фирм, участвующих в сделке, кредитует своего контрагента.

Покупатель в этом случае производит авансовые платежи. Размер аванса, принятый в мировой практике, составляет обычно 15-20% суммы платежа.

Российский опыт показывает определенный диктат поставщика, требующего предоплаты вплоть до полного объема расчетов по контракту. Поставщик, в свою очередь, может предоставить кредит покупателю в виде отсрочки платежа. Фирмы-контрагенты устанавливают свои отношения по части кредитования в договоре. Важно отметить, что задолженность оформляется выдачей векселя или иного долгового обязательства. Платеж в погашение долговых обязательств производится с использованием платежных поручений, требований – поручений, аккредитивов, чеков. Банки не являются в этом случае кредиторами и участвуют лишь в осуществлении платежей.

Кредит по открытому счету отражает, по существу, определенные отношения контрагентов, но задолженность при этом не оформляется векселями или иными долговыми обязательствами. По мере осуществления товарных операций задолженность записывается на специальный счет, а погашение ее осуществляется на основе согласованного взаимодействия сторон.

Банковский кредит, уже рассмотренный выше, состоит в предоставлении банками своих средств заемщику на возвратной основе и является одной из распространенных форм кредита во всем мире.

Вексельный кредит состоит в предоставлении ссуд, обеспечение которых подтверждается векселями. Возможны два варианта предоставления таких ссуд: учет векселей и ссуды под залог векселей.

Учет векселей выражается в покупке банком векселя до наступления срока платежа по нему. Вексель переходит полностью в распоряжение банка вместе с правом требования платежа к трассату. Такое досрочное получение векселедержателем средств по векселю равносильно получению кредита.

Выплата производится по обозначенной в векселе сумме со взиманием учетного процента (дисконта) и банковской комиссии (платы за посредничество). Величина дисконта находится в прямой пропорциональной зависимости от суммы векселя и продолжительности срока до наступления платежа по векселю. Продажа векселя фиксируется его владельцем путем индоссамента.

Ссуда под залог векселей не сопровождается переуступкой права собственности и предусматривает последующий выкуп векселей векселедержателем. Поэтому размер ссуды ограничивается частью суммы векселя, например, в рамках 60-90%, тем самым банк обеспечивает себе защиту от потерь при невыкупе векселя его предъявителем.

Акцептный кредит является разновидностью вексельного кредита и состоит в акцепте банком переводного векселя, выставленного на банк, при досрочных выплатах.

Овердрафт представляет собой кредит банка своему клиенту при недостатке или отсутствии средств на его счете. Таким образом, в результате

предоставления кредита образуется дебетовое сальдо – отрицательный баланс на счете клиента. Овердрафт имеет краткосрочный характер. Обычно в договоре банка с клиентом предусмотрен лимит овердрафта. Порядок погашения устанавливает направление зачисленных на текущий счет поступлений в первую очередь для погашения кредита. Поэтому объем кредита по мере поступлений уменьшается. Такую услугу банк оказывает только надежным клиентам.

Факторинг состоит в продаже прав на взыскание долгов. Название

операций происходит от английского слова “factor” - посредник. Следовательно, суть факторинга в оказании комиссионно-посреднических услуг кредитору в осуществлении им расчетов с заемщиками. Факторинг можно рассматривать как кредитование оборотного капитала клиента. Факторинговое обслуживание состоит в инкассировании дебиторских счетов клиентов факторинговой компанией. В этой роли могут выступать также банки, если такие операции включены в состав их деятельности.

Факторинговая компания покупает у клиента счет-фактуру, подлежащую оплате, и приобретает права требования платежа к покупателю. При этом она оплачивает клиенту стоимость отгрузки товара обычно в размере до 80-90% ее величины. Клиент избегает таким образом необходимости взыскивать платежи в судебном порядке при неуплате по векселю в срок, что сопряжено всегда с высокими судебными издержками, потерей времени, созданием неблагоприятного “климата” отношений с партнерами.

При факторинге хозяйственная операция продаж с отсрочкой платежа

переводится в операцию с немедленной оплатой. Остаток стоимости торговой операции предоставляется клиенту после окончания расчетов с покупателями. Фактор-банк принимает на себя ответственность за контроль над взысканием платежей, что сопровождается более высокой платой за услугу. Услуга фактор-компании оплачивается комиссионными за инкассацию счета и процентом за факторский кредит, срок которого исчисляется с даты предоставления до момента поступления платежа от покупателя. Комиссионные услуги оплачиваются обычно в сумме от 0,5 до 2,5% размера платежа. При этом процент по факторскому кредиту может быть несколько выше учетной ставки.

Факторский кредит существенно отличается для поставщика от коммерческого кредита. Если при коммерческом кредите поставщик получает вексель с некоторым предельным сроком платежа, то при факторинге он получает наличный платеж. При этом учет векселя приносит поставщику меньше средств, чем продажа счета-фактуры. Для покупателя коммерческий и факторский кредит фактически равнозначны. Если в первом случае долг следует вернуть векседержателю, то во втором – факторинговой компании.

Однако при факторском кредите возможна пролонгация (продление срока действия договора) или погашение долга частями. Возможен “открытый” факторинг или конфиденциальный (“тихий”). В первом случае клиент факторинговой компании извещает своего контрагента о передаче платежного требования фактор-банку. При конфиденциальном факторинге контрагент клиента не извещен о переуступке счетов-фактур и расплачивается с партнером обычным порядком, а последний уже затем перечисляет факторинговой компанией средства для погашения кредита. Если при этом контрагент не производит оплату в установленный договором срок, кредитор информирует его об уступке требований фактор-банку, который действует вплоть до выставления иска должнику. Конфиденциальность целесообразна экспортеру, чтобы не допустить разглашения информации о способах финансирования его сделок, о его финансовом состоянии и нуждах.

Важной чертой факторинговых операций является допущение права регресса, т.е. обратного требования о возмещении уплаченной суммы. Это означает, что фактор-компания вправе вернуть клиенту долговые требования, не оплаченные контрагентами по истечении 90 дней с установленной даты платежа. Следовательно, поставщик продолжает нести кредитный риск по долговым обязательствам своих контрагентов и после продажи платежных документов фактор-компании. Такая особенность факторинговых операций

допустима для поставщика, если он уверен в кредитоспособности своего контрагента. В мировой практике факторинг с регрессом не получил достаточного распространения, и факторинговые компании берут на себя риск кредита. Фактор-банки имеют возможность оценивать кредитоспособность контрагентов каждого из своих клиентов, способствовать ускорению оплаты счетов, влиять определенным образом на партнеров фирмы, которую банк обслуживает.

Форфейтинг (от франц. a forfait – целиком, общей суммой) по назначению весьма близок факторингу. Сущность его состоит в покупке у экспортера долга, выраженного в долговых оборотных документах, акцептованных импортом, но обязательно на безоборотной основе. При вступлении в форфейтинговую сделку форфейтер (покупатель долга) принимает на себя обязательство отказа от обращения регрессивного требования к своему клиенту-кредитору в том случае, когда станет невозможным получение удовлетворения у должника этого клиента. Форфейтинг отличается от факторинга именно отсутствием права регресса. Следовательно, форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией.

Основными форфейтинговыми ценными бумагами являются простые и переводные векселя. Возможно использования аккредитивов, хотя при этом возникают трудности продажи их без разрешения должника и банка-эмитентаи нет возможности частичных погашений с оформлением отдельных документов.

По мнению специалистов форфейтинговый рынок не получил еще достаточного развития. Однако уже сейчас формируется как первичный, так и вторичный форфейтинговый рынок. Это связано с тем, что форфейтингу свойственна сфера средне- и долгосрочных кредитных контрактов. В этом отношении покупка долговых обязательств осуществляется со скидкой. Вторым направлением учета форфейтером высокой степени риска операции является расчет дисконта (разницы в цене в настоящий и последующий моменты) на основе плавающей процентной, а не фиксированной ставки.

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства и одним из рычагов первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Глобализация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства и внешней торговли.

Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокупностью экономических законов рынка.

Международный кредит создает условия для получения прибыли.

Как стоимостной элемент кредит снижает индивидуальную стоимость товаров. Учувствует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования ни незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.

Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и частного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран.

В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

1) кругооборотом средств в хозяйстве;

2) особенностями производства и реализации;

3) различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;

4) необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.

Принципы международного кредита связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1. Возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т. е. финансирование.

2. Срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

3. Платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

4. Материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;

5. Целевой характер - определение конкретных объектов ссуды, его применение прежде всею для стимулирования экспорта страны-кредитора.

Функции международного кредита

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорении безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международ­ного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей..

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Международный кредит издавна выступает фактором пре­вращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран.

Формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

По источникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, чем ближе товар к реализации тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита.

По назначению , в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

· коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

· финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

· «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания
смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

По видам делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.

По валюте займа различаются международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетной единице, базирующейся на валютной корзине.

По срокам международные кредиты подразделяются на: краткосрочные до I года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные от 1 года до 5 лет.

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

· твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);

· залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ни ассортимента на определенную сумму);

· залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия).

Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка. Иногда в качестве обеспечения кредита используют часть официальных золотых запасов, оцениваемых по среднерыночной цене. Развивающиеся страны в начале 80-х стали шире практиковать депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов для погашения своей и задолженности. Однако ссуды под залог золота не получили большого распространения в силу «негативной залоговой оговорки»характерной для многих международных кредитов.

Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика.

С точки зрения техники предоставления различаются:

· финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение;

· акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком;

· депозитные сертификаты;

· облигационные займы;

· консорциальные кредиты и т. д.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:

· частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами)

· правительственные;

· смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство;

· межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Фирменный (коммерческий) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки различны (обычно до 2-7 лет) и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его - дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Разновидность фирменных кредитов - авансовый платежимпортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10-15% (иногда и более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов..

Банковские кредиты . Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют фирмам-экспортерам бланковый кредит.

Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными. Они дают возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам поставщикам, производить с последними расчеты за товары наличными за счет банковского кредита.

Благодаря привлечению государственных средств и применению гарантий частные банки нередко предоставляют экспортные кредиты на 10 -15 лет по ставкам ниже рыночных. Однако банки, как правило, ограничивают использование кредита пределами своей страны и нередко ставят условия об израсходовании его на определенные цели, например, на покупку товаров у фирм, в которых они заинтересованы. Мри этом банковский кредит приобретает свойства связанного кредита, целевой характер. Банковский кредит предоставляется банками, банкирскими домами, другими кредитными учреждениями. Для координации операций по кредитованию внешнеэкономических операций, мобилизации крупных кредитных ресурсов и равномерного распределения риска банки организуют консорциумы, синдикаты, банковские пулы. Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты.

Экспортный кредит - кредит выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе.

Финансовый кредит позволяет закупать товары на любом рынке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачастую финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним выставленных экспортером тратт. Согласно Единообразному вексельному закону, принятому Женевской вексельной конвенцией 1930 г., акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (частичный акцепт). Английское вексельное право допускает акце