Рис.1. Схема двойственности денег

Функции денег : 1) измерение всех экономических благ, а также природ­ного вещества, вовлекаемого в экономику из природы; 2) посредничество в об­мене благ на основе универсальности товара-денег; 3) установление и погаше­ние долгов, долговых отношений; 4) сопровождение экономических актов в ста­тике (создание фирмы) и в динамике (продвижение стоимостей в цепи экономи­ческих переделов – от субъекта к субъекту); 5) фиксирование богатства , заключенного в объектах собственности и в начислениях доходов; 6) простое (некапитальное) накопление, сбережение -накопительство массы для крупных единовременных затрат; 7) представительство субъекта в социально-политиче­ской экономике.. Последнее – обобщенная характеристика субъекта, показываю­щая всему миру его успех в экономической деятельности. Список самых богатых людей ежегодно публикуется в открытой печати.

В части1), 2), 4) универсальность денег как меры объектов и сопровождения их движения связана с яв­лением стоимости из природы – при вовлечении природного бесстоимостного вещества в экономику. Массовой волной прибывшего из природы продукта, при оформлении его ценности в экономике, востребуется соответствующая масса де­нег. А уже затем при помощи денег осуществляется текущее продвижение стоимости по переделам экономики – от собственника к собственнику.

Однако, деньги не являются непосредственным потребительским благом – они лишь дают доступ к получению любого блага в экономике. Более того, они относительно независимы от стоимостей в их раздельном движении. Такая отстраненность, оторванность создает условия для возможных несоответствий, инфляции, кризисов.

Деньги могут быть представлены в координатах «субъекты-пространство-ценности» - см.рис.2.

Рис.2. Деньги в координатах «субъекты-пространство-ценности»

Из схемы_2 видно, что все ценности, содержащиеся в экономике и вовлекаемые в неё из природы, соизмеримы в деньгах, что деньги обслуживают рынок, обеспечивают работу бизнеса и преодолевают границы государств..

Виды денег – плановые и реальные. Плановые деньги существуют в финан­совых планах - фондах, бюджетах, резервах, а также в учетных записях на бухгалтерских счетах, например, при начислении заработка. Реальные деньги существуют в двух видах – наличные и безналич­ные; первые на руках и в кассах субъектов, а вторые – на счетах субъектов в банках. Плановые деньги всегда расписаны-распределены частными суммами в клеточках таблиц финансовых планов.. Исходя из формулы экономических отношений «кто-кому, по какому поводу и сколько должен », каждая сумма в финплане по­казывает напряженность отношений между плательщиком (источником) и получателем (бюджетом). Эта заданная планом напряженность снимается движением реальных денег в процессе хозяйственной деятельности, при исполнении плана. Реальные деньги могут быть сосредоточенны в одних руках в любых неравно­мерных количествах, а безналичные – в огромных суммах на каком-либо счете в банке и в самое короткое время. При этом перемещение реальных денег в пространстве, со счета на счет и из банка в банк происходит почти мгновенно и всей суммой сразу, а не по копейке, рублику, еврику.. Деньги в реальном обороте существуют в наличной и безналичной формах. Безналичная – это форма существования денег в ячейках компьютерной памяти, или на банковских счетах. Владелец может распоряжаться такими деньгами дистанционно - при помощи банковских электронных карточек.

Итоговое определениеденег: универсальная экономическая сущность в единстве противоположностей – меры всех ценностей и носителя энергии в экономике; раскрывается в функциях – измерения благ, посредничества в обмене благ, установления и погашения долговых отношений, сопровождения экономических актов, фиксировании богатства, простом накоплении и представительстве субъекта в социально-политической экономике.

Наличие и движение денег в экономике порождает проблему величины денежной массы, обеспечивающей нормальное ведение народного хозяйства. Соотношение ценности натуральных благ и денег ставит вопросы добавления денег в обращение, или эмиссии, изъятия их из оборота, а также вопрос обесценения денег, или инфляции.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денег, платежных средств, обеспечивающих движение товаров, услуг, работ в народном хозяйстве страны. Количество денег, необходимых для нормальной работы экономики, может быть исчислено разными способами. Согласно одному подходу, этот расчет ведется, исходя из годовых среднестатистических показателей, относящихся к прошедшим периодам, либо на будущее:

Дп = (Стов.прод. – Стов.кр + С пл. – Свзп) / Об.д, где (1)

Дп – количество потребных денег

Стов.прод – сумма товарных продаж (товаров, работ, услуг)

Стов.кр – сумма товарных продаж в кредит

С пл – сумма платежей во исполнение обязательств

Свзп – сумма взаимопогашающихся платежей

Об.д – число оборотов денег

Согласно другому подходу, формула массы денег, потребных для нормальной работы экономики: Дп = Дн + Дт – Дс, где (2)

Дп – нормальная потребность экономики в деньгах

Дн – деньги новые, востребованные массой природного вещества, вовлеченного в экономику и получившего денежную оценку

Дт – деньги текущего хозяйственного оборота

Дс – деньги «старые», соответствующие продукту-товару, выбывшему из оборота в конечное потребление.

Потребность в наличных деньгах определяется суммой заработков, начисленных для выдачи работникам на руки. Но при этом расширяется безналичный оборот платёжных операций – по электронным денежным кредитным карточкам.

Таким образом, самоценность денег обманчива – ценность денег в эконо­мике связана с ценностью продукта. Поэтому можно говорить о разной качест­венной ценности денег-валют разных стран. Действительно, если за американ­ским долларом или английским фунтом стерлингов, европейским евро стоит выстраданный историей, инженерной мыслью, техникой, технологией, ориентацией на потреби­тельские нужды продукт , то и “поле” этой валюты, ее покупательная способность гораздо сильнее рубля, за которым стоит продукт более близкий к “дармовой природе” и менее подвергшийся умственной, инженерной, технико-технологиче­ской обработке живой человеческой энергией, менее ориентированный на потребности человека – последней инстанции признания ценности продукта.

Для анализа количественных изменений денежного движения, обращения используют показатели «денежных агрегатов» - в России это М0, М1, М2 и М3.

М0 – включает всю наличность в обращении – бумажную и монетную;

М1 – включает М0 + деньги на всех банковских счетах текущего характера + депозиты населения «до востребования»;

М2 – включает М1 + срочные депозиты населения;

М3 – включает М2 + депозитные и сберегательные сертификаты + облигации государственного займа.

Естественными соотношениями является превышение каждого последующего денежного агрегата над предыдущим.

Денежная эмиссия и инфляция. Деньги в экономике движутся – навстречу товарам и услугам, работам. Однако, при возрастании товарной массы и её ценности, прежних денег может недоставать. Кроме того, расширение экономической сферы порождает новые потребности в капитальном освоении природы, её вовлечении в экономику. Эти обстоятельства востребуют дополнительную массу денег.

Денежной эмиссией называется выпуск в обращение дополнительных денег, что предпринимается в силу разных обстоятельств, и приводит к увеличению денежной массы в экономике. В соответствии с видами денег предпринимается эмиссия наличных и безналичных денег. Эмиссия наличности – прерогатива Центрального банка, он принимает решение о сроках и масштабе эмиссии на основании макроэкономического и технического анализа денежного обращения в стране.

Эмиссия безналичных денег осуществляется в системе коммерческих банков, обладает свойством «мультипликатора» и приводит к созданию дополнительных «кредитных денег», нацеленных на капитальное приложение.. Эффективная реализация капитальных проектов, прибыльность капитальной деятельности позволяет с лихвой вернуть в систему реальные деньги, покрыть ими выпущенные безналичные деньги на всех ступеньках мультиплицирования. Если же проект не дал ожидаемой отдачи, реальных ценностей не создано, то создается «провал» в денежном поле экономики, что ведет к инфляции – обесценению денег, на которые всё меньше можно купить реальных ценностей.

Кроме того, в банковской системе, часто в связи с исполнением финансовых планов, не обеспеченных реальными поступлениями, проявляется феномен порождения денег - именно банковских денег - с опасной возможностью превышения общей денежной массы тех пределов, которые ограничены товарной массой. В этом слу­чае может возникнуть эффект инфляции , то есть обесценения денег, поскольку ценность излишней массы становится фиктивной. Банковская система играет важную роль и в процессах реального денежного обращения - по ее сети осуще­ствляются безналичные расчеты между экономическими субъектами. Но в кредитных отношениях деньги выполняют особую функцию (см.далее).

Инфляция имеет и естественное основание – иссякание природных ресурсов, добыча которых отодвигается в труднодоступные районы, становится все дороже.. Такая естественная инфляция во всем мире оценивается величиной 1-2% к денежной массе. Именно поэтому владельцы денег ищут прибыльное приложение денег, что поддержит их ценность посредством увеличения их количества в собственности..

Денежные волны – явление востребования денег навстречу волнам прибывающих из природы естественной новых натуральных стоимостей, а также движения по каналам связи в сети банковской системы.

Денежный оборот может быть рассмотрен, исходя из движения продукта-то­вара, начинающего свой оборот в экономике сырьём от бесплатной безденежной при­роды, – что востребует денежной оценки и денежного сопровождения от субъекта к субъекту, и заканчивающего его в непроизводительном потреблении, не требующем денег. При этом деньги высвобождаются от сопровождения товара и могут быть противопоставлены «волной» новым порциям природных ресурсов, вовлекаемых в экономику – формула (2).

Обычно в экономике рассматриваются так называемые «денежные потоки » - представление о некотором «движении» денег по финансовым каналам распределения.. Однако, такое представление действительно только для налич­ного денежного оборота, в котором реальные денежные знаки, банкноты «пере­двигаются», передаются от одного лица к другому. Для безналичных расчетов точнее не поточное, а волновое движение денег в сети банковских и учетных бухгалтерских счетов. То есть отсутствует порублевое, подолларовое перетекание денег из одного места в другое, но имеет место волновое – движение всей денежной массы, как правило, соответствующей движению массе материальных и нематериальных благ – в некотором равновесии (с учетом товарных запасов и денежных отложений вне оборота). Как только естественное материально-волновое равновесие в экономике нарушается – несоответствием виртуальных денег стоимости произведенных реальных благ, неучтенными действительными деньгами, произвольной эмиссией денег - возникают соответствующие кризисные ситуации, разрушающие экономическую систему.

Эмиссия – выпуск в обращение денежных средств и ценных бумаг. Эмиссия денежных средств регулируется законодательством и осуществляется государством, которое распределяет эту функцию между центральным банком и казначейством. Центральный банк выпускает кредитные деньги – банковские билеты (банкноты). Казначейство выпускает казначейские билеты и разменные монеты.

В зависимости от того, кто осуществляет выпуск денег, существует две формы эмиссии:

бюджетная – это выпуск бумажных денег, осуществляемый казначейством по требованию правительства страны для покрытия расходов бюджета. Выпуск денег не обусловлен потребностями товарооборота и поэтому приводит к инфляции. Эти деньги ничем не обеспечены и не существует механизма изъятия их из оборота. Поэтому они постоянно обесцениваются, особенно при падении доверия к Правительству. Бумажные деньги имеют вид казначейских билетов.

кредитная – это выпуск денег, осуществляемый ЦБ при кредитовании Правительства и коммерческих банков. При погашении кредита соответствующая сумма изымается из оборота, т.е. существует механизм изъятия кредитных денег. Кредитные деньги являются обеспеченными, т.к. при выдаче кредита ЦБ требует обеспечение. Кредитные деньги имеют вид банкнот, если они существуют в наличном виде. Они могут существовать в безналичном виде.

Инфляция - в переводе с латинского «inflation» означает «вздутие», связана с чрезмерным выпуском в обращение необеспеченных бумажных денег.

Впервые инфляция появилась в связи с отменой золотомонетного стандарта. В тот период были созданы условия для постоянного и резкого роста цен, а также роста бюджетных расходов за счет дефицитного финансирования, что способствовало обесценению денег.

Современная инфляция связана не только с обесценением денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами экономики: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной и денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Современная инфляция рождается в самом воспроизводственном процессе, но конкретное ее проявление обнаруживается в денежной сфере. При этом инфляция, возникшая за счет денежных факторов, называется инфляцией спроса, а не денежных - инфляцией издержек.

К инфляции спроса может привести рост военных расходов, дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга, эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота. Кинфляции издержек - снижение роста производительности труда и падение производства, энергетический кризис, связанный с резким удорожанием нефти, роста цен и заработной платы при замедленном росте производительности труда.

Основными формами стабилизации денежного обращения, связанными с инфляционными процессами, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа – это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью стабилизации денежного обращения.

В качестве инструмента денежных реформ государством могут использоваться нуллификация, реставрация, девальвация, деноминация и шоковая терапия.

Нуллификация – объявление государством обесценившихся денежных знаков недействительными.

Деноминация – укрупнение масштаба цен путем «зачеркивания нулей» на денежных знаках.

Реставрация – это восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Методы «шоковой терапии» - широко применялись в международной практике при переходе от государственной к рыночной экономике. При «шоковой терапии» применяются такие жесткие меры как замораживание заработной платы, сокращение производств, увеличение безработицы и т.д.

Антиинфляционная политика - это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, ограничения денежной массы. Такая политика вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.

Эмиссия – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает наличная и безналичная.

Государство может увеличить денежную базу двумя способами.

Во-первых, государство может «напечатать деньги». При этом государство выпускает новые облигации и продает их центральному банку, который оплачивает их путем соответствующего увеличения государственных депозитов.

Во-вторых, правительство может дать задание центральному банку провести операции на открытом рынке, а именно: закупить от имени государства облигации у частных лиц или организаций.

Инфляция – это повышение общего уровня цен. Это не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Одно из главных больных мест инфляции – это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.

Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Индекс цен определяет их общий уровень по отношению к базовому периоду.

Виды инфляции (по темпам):

1. Ползучая – не более 10% в год

2. Галопирующая – не более 100% в год

3. Гиперинфляция – более 100% в год

Методы борьбы с инфляцией:

I группа – Виды денежных реформ в мире:

1. Нуллификация – аннулирование старой (обесцененной) денежной единицы, в Германии после I Мировой Войны на 1 новую марку сдавали 1 триллион старых марок.

2. Реставрация или ревальвация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы или (с 1976 г., когда деньги перестали менять на золото) рост курса национальной валюты по отношению к инвалютам.

3. Девальвация – (в РФ 1998г.) это снижение золотого содержания денежной единицы или снижение курса нац. валют по отношению к инвалютам.

4. Деноминация – (в РФ в 1998 г. зачеркнуто три нуля) укрупнение масштаба цен, зачеркивание нулей.

II группа – Антиинфляционная политика:

1. Регулирование спроса на деньги – через увеличение налогов, увеличение процентной ставки по кредитам.

2. Регулирование доходов :

- Регулирование зарплаты – в РФ в 1992-95 гг. лишь 4 размера минимальной оплаты труда переносилось на себестоимость товара, свыше 4 размеров м.о.т. – налоги из прибыли

Инфляция вызывается денежными и неденежными факторами :

1. Эмиссия наличных денег.

2. Дефицит государственного бюджета.

3. Бегство капитала за рубеж.

4. Долларизация экономики.

5. Искусственная нехватка денег.

6. Использование суррогатов денег.

7. Низкий курс рубля, который стимулирует экспорт сырья и энергоносителей.

8. Увеличение издержек производства вследствие роста цен на сырье и энергоносители, заработной платы.

9. Инфляционные ожидания.

10. Теневая экономика.

Предыдущая

Денежные инфляции в XVIII – н. XX в. были эпизодическими и вызывались почти исключительно кратковременным отходом от металлического (золотого) стандарта и выпуском в обращение большой массы бумажных денег для оплаты военных расходов во время крупных войн. Немалую роль при этом играли вызванные войнами товарные дефициты в связи с ограниченным производством товаров гражданского назначения.

В период и после Первой мировой войны дефициты государственного бюджета в странах, участвовавших в войне, вызвали усиленную денежную эмиссию при сжатии производства предметов потребления. В результате в ряде стран возникла гиперинфляция .

Гиперинфляция – это инфляция (всегда денежная) с чрезвычайно высоким и быстро ускоряющимся темпом . Ей, как правило, предшествует инфляционная спираль: рост цен Þ рост зарплат Þ рост цен…и т. д Люди теряют доверие к деньгам и обращаются к бартеру. Возникает опасность развала экономики, сопровождаемого социальными потрясениями. Гиперинфляция – это явление редкое, причины которого коренятся не только в экономике, но и (прежде всего) в политике. Она, как правило, сопровождает и является следствием таких серьезных политических потрясений, какими являются войны и революции. Это типичная денежная инфляция :

Избыточная эмиссия бумажных денег для покрытия государственных расходов сочетается с острым дефицитом товаров и услуг.

Однако инфляция по своей природе не всегда есть денежная инфляция. В том смысле, что источником инфляции не всегда является рост денежной массы .

Неденежная инфляция - это и есть инфляция, не обусловленная ростом денежной массы.

Из лекции 3, посвященной анализу макроэкономического равновесия (модель AD – AS), известно, что существуют инфляция спроса и инфляция издержек , причем порождаются они различными причинами, что и отражается в их названии.

Инфляция спроса.

В ходе анализа модели AD – AS мы выяснили, что инфляция спроса вызывается избыточным совокупным спросом. Другими словами,

инфляция спроса возникает в результате роста совокупного спроса по достижении потенциального уровня реального ВВП .

Кроме роста денежной массы, рост совокупного спроса может быть обусловлен изменением других неценовых факторов совокупного спроса. К ним, как вы знаете, относятся факторы, определяющие объем планируемых расходов каждого из четырех макроэкономических субъектов: потребительских расходов (C ), инвестиционных расходов (I ), государственных расходов (G ) и расходов на чистый экспорт (Xn ).

AD 3

AD 4

P

Y

Y*

AS

P 4

P 3

o Если рост совокупного спроса происходит на восходящем (промежуточном) отрезке кривой совокупного предложения (рис. 9.2) так, что кривая AD 2 сдвинется в положение AD 3 , то есть равновесие перейдет на границу восходящего и классического отрезков, уровень цен повысится с P 2 до Р 3 . Реальный ВВП увеличится, достигнув потенциального уровня Y* . Безработица сократится и достигнет естественного уровня.

Повышение уровня цен на восходящем отрезке вплоть до достижения потенциального ВВП (Y* ) называется преждевременной инфляцией .

Такое название объясняется тем, что рост уровня цен сопровождается ростом объема производства. (Кейнс назвал такую инфляцию «полуинфляцией») .

o Как только совокупный спрос превысит AD 3 , он станет избыточным совокупным спросом , тогда и начнется истинная инфляция спроса (рис. 9.3). Это происходит на классическом (вертикальном) отрезке кривой совокупного предложения.

Рассмотрим, как в связи с ростом совокупного спроса на различных отрезках кривой совокупного предложения изменяются значения номинального и реального ВВП .

· На горизонтальном отрезке: уровень цен неизменен (Р = const), следовательно, номинальный и реальный ВВП растут одинаковым темпом , так как инфляции нет и изменения номинального ВВП отражают только изменения реального ВВП .

· На промежуточном отрезке номинальный ВВП растет быстрее реального ВВП , так как рост номинального ВВП отражает и рост реального ВВП, и рост уровня цен (инфляцию)

· На вертикальном отрезке имеет место истинная (чистая ) инфляция спроса , так как рост номинального ВВП отражает только рост уровня цен, а реальный ВВП остается неизменным.

Таким образом,

источником и причиной истинной инфляции спроса является избыточный совокупный спрос .

Инфляция издержек

Инфляция издержек возникает в результате отрицательного шока совокупного предложения, который повышает средние издержки в экономике в целом (лекция 3). Это приводит к сдвигу кривой совокупного предложения влево и вверх.

Чаще всего инфляция издержек возникает в результате роста цен на ресурсы . Столкнувшись с ростом издержек (обусловленным ростом цен на ресурсы), производители назначают более высокие цены на свою продукцию, пытаясь в целях сохранения прибыли компенсировать возросшие издержки вздуванием цен.

Рис. 9.4

На рисунке 9.4 мы видим, как рост издержек сдвигает кривую совокупного предложения AS 1 влево в положение AS 2 . Уровень цен повышается с Р 1 до Р 2 , реальный ВВП сокращается с Y 1 до Y 2 , следовательно, сокращается занятость – начинается стагфляция - ситуация, при которой низкий уровень реального ВВП и высокий уровень безработицы сочетается с ростом уровня цен (инфляцией).

Основные источники инфляции издержек:

1. увеличение номинальной заработной платы (как правило, обусловленное изменением минимальной ставки заработной платы в законодательном порядке), не подкрепленное соответствующим ростом производительности труда.

2. увеличение цен на энергоносители и сырьё (либо вследствие сокращения предложения этих ресурсов на рынке, либо в результате действия картелей, либо из-за падения валютного курса валюты страны, что приводит к удорожанию импортируемых ресурсов).

В реальной действительности бывает сложно различить инфляцию спроса и инфляцию издержек . Однако общепризнанно, что инфляция спроса продолжается до тех пор, пока имеет место избыточный совокупный спрос . Инфляция издержек автоматически сама себя ограничивает, сокращая спрос на ресурсы, и постепенно исчезает (однако остается проблема увеличения реального объема производства и занятости).

Социально-экономические последствия инфляции. Инфляция и реальный доход. Влияние инфляции на перераспределение дохода и богатства. Влияние инфляции на объем национального производства.

Если говорить о полностью ожидаемой, прогнозируемой инфляции, то экономические агенты в целом могут к ней приспособиться. Например, если известно, что уровень цен поднимется в следующем году на 5%, то работники потребуют увеличения ставок номинальной заработной платы на те же 5%. Все предприниматели увеличат свои цены на 5%. Банки увеличат свои ставки на 5%. Однако полностью прогнозируемая инфляция возможна лишь теоретически. На практике экономические агенты сталкиваются с неожиданной инфляцией. Да и рост цен не происходит равномерно: на одни товары цены растут быстрее, на другие медленнее, на некоторые товары цены могут снижаться. Как правило, в последнюю очередь растут номинальные ставки заработной платы.

Одним из серьезнейших последствий такой инфляции является перераспределение дохода. Как уже отмечалось, инфляция снижает покупательную способность денег, поэтому многие полагают, что от инфляции страдает все общество. Чтобы выяснить, так ли это на самом деле, необходимо проанализировать, как связаны между собой: инфляция , номинальный (располагаемый) доход и реальный (располагаемый) доход .

Номинальный доход – это количество денег, которые получают домашние хозяйства за факторы производства.

Реальный доход представляет количество товаров и услуг, которое можно купить на этот номинальный доход.

Другими словами, опираясь на сформулированное в лекции 2 соотношение между номинальными и реальными переменными,

РЕАЛЬНЫЙ ДОХОД – ЭТО НОМИНАЛЬНЫЙ ДОХОД, ДЕЛЕННЫЙ НА УРОВЕНЬ ЦЕН :

Y = 100%

Если известен темп инфляции, а также изменение номинального дохода в процентах (= темп роста номинального дохода), то

Δ (в %) Y = Δ . (в %) PY - p ,

где Y – реальный доход,

PY – номинальный доход,

p - темп (уровень) инфляции.

В условиях инфляции реальный доход :

· снизится в том случае, если номинальный доход растет темпом, который ниже темпа инфляции;

· не изменится , если номинальный доход растет тем же темпом, что и инфляция;

· увеличится , если номинальный доход растёт быстрее инфляции.

Таким образом, не все несут потери от инфляции .

Страдают :

Ø получатели фиксированного номинального дохода (бюджетники, пенсионеры, получатели пособий, стипендий и т.п.),

Ø владельцы сбережений и кредиторы.

Выигрывают :

ü предприниматели, чьи цены на готовую продукцию растут быстрее цен на ресурсы,

ü должники,

ü государство, расплачивающееся по своим обязательствам обесценившимися деньгами .

Иначе говоря,

инфляция «облагает налогом» тех, кто получает фиксированные денежные доходы, и «субсидирует» тех, у кого денежные доходы растут быстрее инфляции .

В результате и происходит перераспределения доходов и богатства .

Влияние инфляции на объем национального производства (реальный ВВП ) и занятость может быть различным.

v Некоторая инфляция спроса сопровождает рост реального ВВП и сокращение безработицы (преждевременная инфляция на восходящем отрезке кривой совокупного предложения ).

Поэтому существует мнение, что для того чтобы «подтолкнуть» оживление экономики после экономического спада, можно раскрутить небольшую контролируемую инфляцию. Это опасная и непродуктивная позиция:

1. Инфляция в любой момент может выйти из-под контроля.

2. Это мнение основано на неправильном понимании причинно-следственной связи между ростом производства (сокращением безработицы) и ростом уровня цен (на это обращал особое внимание Дж. М. Кейнс, которому приписывают авторство такой трактовки инфляции).

v При истинной инфляции спроса реальный ВВП не изменяется , остается на потенциальном уровне, в экономике – полная занятость.

v Если инфляция обусловлена ростом издержек, то реальный ВВП сокращается, безработица растет .

v Гиперинфляция (то есть чрезвычайно высокие и растущие темпы инфляции), оказывает разрушительное воздействие на объём национального производства и занятость. Ей, как правило, предшествует инфляционная спираль (спираль «зарплата – цены»): например, первоначальное увеличение цен на товары и услуги, обусловленное ростом цен на сырье, может привести к требованиям профсоюзов об увеличении денежной заработной платы. Если эти требования будут выполнены, возросшие издержки на заработную плату подтолкнут производителей поднять цены на конечные товары и услуги и т.д.

Гиперинфляция приводит к ситуации, в которой люди теряют доверие к деньгам и обращаются к бартеру. В этом случае существует большая опасность развала экономики и серьезных социальных потрясений.

Гиперинфляция – редкое явление . Ее причины кроются как в экономике, так и в политике, например, при избыточном выпуске денег для покрытия государственных расходов во время войны или остром дефиците товаров и услуг в сочетании с подавленным спросом, как это обычно бывает в первые послевоенные годы.

. Инфляция (лат. inflation - раздувание) - процесс роста общего уровня цен в стране вследствие нарушения закона денежного обращения. Инфляция возникает тогда, когда в обращении находится избыточное количество денег (наличных и безналичных). Да ке положение ведет к их обесцениванию, деньги"дешевеют", а цены приобретают тенденцию к росту. Поэтому важнейшим показателем инфляции является динамика индекса этиа індексу цін.

Инфляция как явление возникла одновременно с появлением бумажных денег, ведь при золотомонетному обращения, как выяснялось выше, избытка денег в обращении не может быть. Различают"классическую"и современную инфляцию

Для классической инфляции (XVIII-XIX вв) характерно ее временный . Она возникала при чрезвычайных обстоятельствах (длительные войны, которые увеличивали расходы государства и т.п.). Современная инфляция имеет хронический (постоянный) характер. Она превратилась в постоянный элемент процесса воспроизводства. Демонетизация золота, разрыв связей между бумажными, кредитными, чековыми деньгами и золотом предоставили двигательные декабря рошовои массы автономного характера относительно независимого от оборота товаров, их предложениюії.

Причиной инфляции сначала считали повсеместный переход к бумажным деньгам. Однако даже после того как денежная эмиссия была взята под строгий контроль, инфляция не исчезла. Оказалось, что в инфляции могли бы быть разные причины и сама она бывает разной. Различают инфляцию спроса и инфляцию издержкахрат.

При инфляции спроса возникает рост денежных доходов предприятий, государства и домашних хозяйств. Спрос в стране в целом оказывается больше совокупного предложения товаров и услуг, а это неизбежно ведет к росту уровня этин.

Не менее опасной является инфляция расходов, когда цены растут из-за увеличения расходов при покупке необходимых производственных ресурсов, вновь толкает цены"вверх"там, где эти ресурсы применяются инфляционной ни скачки цен в результате усиливают друг друга, их рост становится, по сути, самоподдерживающийся, причем с растущими этапамими етапами.

Два важнейших источника, питающих инфляцию издержек - этот рост номинальной заработной платы и цен на сырье и энергию

Чрезмерное рост заработной платы, как правило, порождает инфляцию, поэтому профсоюзы, требуют постоянного повышения зарплаты труда для работников своей отрасли, должны считаться с общим эко ономичним состоянием страны, средним уровнем заработной платы. Рост издержек производства, вращающийся"накручиванием"цен, ведет к внезапному, непредсказуемого роста цен на сырьевые ресурсы и ос облил на энергоносители, в полной мере ощутила на себе экономика молодого независимого Украинної. України.

Самое страшное в инфляции издержек том, что она порождает инфляционную психологию. Это явление возникает тогда, когда в массовом сознании людей существует уверенность, что инфляция будет нарастать и т.д.. При этом работники ики начинают требовать повышения заработной платы"под будущий рост цен", а предприниматели заблаговременно закладывают в цену своих товаров ожидаемый рост затрат на сырье, энергию, рабочую силу и кр едыилу і кредит.

. Уровень инфляции измеряется с помощью показателя темпа инфляции (см. главу 12. Ссудный процент и его норма)

По уровню различают инфляцию"ползучую"(до 10% в год),"галопирующую"(более 10% в год) и гиперинфляцию (свыше 2000% в год или 50% в месяц или 1-2% в день)

Любая инфляция ведет к росту цен. При этом темпы роста заработной платы, как правило, отстают от темпов роста цен. Поэтому следствием инфляции зниннення благосостояния населения. Но особенно опасна гиперинфляциція.

. Гиперинфляция обнаруживает разрушительное воздействие на экономику страны и ведет к быстрому обнищанию народа и рост безработицы. Стремительно уменьшаются реальные доходы людей, практически уничтожаются сбережения. Закрываются предприятия а, которые не могут выдержать бремя быстро растущих расходов. Разрушается механизм сбережения денег для производственных инвестиций, ведь в таких условиях выгодно быть должником ("стоимость долга стремительно уменьшается ься") и невыгодно давать в долг и накапливать деньги. Банки не предоставляют кредиты, а если и предоставляют, то на непродолжительное время (несколько месяцев) и под грабительские проценты. Как следствие, разрушается производство и торговля, страна"проедает"свое будущее, уничтожая основу нормального роста экономикьного зростання економіки.

Украина в 1993 году скатилась в пропасть гиперинфляции, выбраться из которой было чрезвычайно трудно. А в новой. Югославии (Сербии и. Черногории) уровень инфляции достиг фантастической границы - несколько миллионов. Процент откив на рек.

. Структурная инфляция вызывается макроэкономической межотраслевой несбалансированностью, что ведет к хроническому неудовлетворенного спроса на продукцию отдельных отраслей и вызывает рост цен

Наряду с формами необходимо выделить и типа инфляции. Различают два типа инфляции: открытая и затаенное

. Открытая инфляция разворачивается на рынках, где происходит свободное ценообразование. Она осуществляется в формах инфляции спроса и инфляции издержек и хотя деформирует рынок неравномерностью повышение цен, но не уничтожает полностью ю рыночный механизм ценообразованияя.

затаенное инфляция возникает благодаря государственному регулированию цен путем их блокировки ("замораживания"). Она обусловливается неправильными действиями государственных органов, которые борются не с деформацией рынка, а с ее последствиями - возрастает анням цен. Поэтому причины инфляции сохраняются, она становится затаенное затамованою.

затаенное инфляция разрушает рыночный механизм. Рынок не выполняет регулирующую функцию, ведь не получает ценовых сигналов (изменение цен - основной рычаг воздействия рыночного механизма). Замороженные цены делают невыгодными ним приложения капитала и других ресурсов в отраслях, где высокие издержки производства. Из таких отраслей происходит"бегство"капиталов, порождает дефицит определенных товаров. В саморегулируемой экономике дефи цит (недостаток товаров) быстро ликвидируется более высоким ценам, а затем и расширением производства. Здесь же дефицит становится хроническим, затаенное инфляция порождает ажиотажный спрос и товарный дефицит. Дедал и увеличивается. Тотальный товарный дефицит - признак затаенное инфляции ее неизбежным спутником становится супутником стає черный рынок (нелегальный). Производство не работает или работает медленно, уменьшаются доходы, беднеет население и государство

Преимущество открытой инфляции по сравнению с затаенное заключается в том, что в первом случае дополнительный доход от роста цен получает производитель, а во втором - криминальные структуры,"расцветают"на черном рынкеному ринку.

Итак, виновником инфляции в любом случае является государство неумелые и неправильные действия которой предопределяют существование излишка денег в обращении и общий рост цен. Особенно это касается эмиссионной инфляции

. Эмиссионная инфляция возникает вследствие необоснованного выпуска государством в обращение дополнительных наличных или безналичных денег, которые не подкреплены дополнительным выпуском товарной массы

Какой бы ни была граница дополнительной эмиссии - обеспечение выплаты заработной платы, пенсий, социальной помощи и пр. - она??обернется ростом цен, инфляцией, обнищанием народа. Поэтому любая денежная эми исия должна быть обоснованной и взвешенной, обеспеченной дополнительными товарами и услугами.

Итак, избыток денег в обращении вреден для страны, ведь ведет к инфляции, но опасна и нехватка денег в обращении или дефляция

. Дефляция ведет к кризису перепроизводства нехватка денег порождает уменьшение совокупного спроса, что опять же грозит сокращением масштабов производства, безработицей, снижением благосостояния населения и т.д.

Государство несет ответственность как за инфляцию, так и за дефляцию, ведь именно она осуществляет эмиссию денег, поэтому должна учитывать действие закона денежного обращения. Для современной рыночной государства характерно проведения антиинфляционной политики

С целью преодоления инфляции государство осуществляет целый комплекс мер в сфере производства, финансов, денежного обращения и кредита, заработной платы, занятости населения, международных кредитно-валютных отно. Осин. При этом применяются различные формы и методы регулирования - бюджетные, налоговые, денежно-кредитные, валютные, ценовые тощо.

Особая активность государства в сфере антиинфляционного регулирования наблюдается в странах развитой рыночной системы. С конца 70-х годов прошлого века изменились ориентиры экономической политики. От д кейнсианской антициклической инфляционной модели макроэкономики произошел переход к монетаристской антиинфляционной моделлі.