Iste'mol krediti bilan nima yutib olishingiz mumkin? Bankdan kredit olish foydalimi? Tashkilot uchun bank kreditining afzalliklari

15.10.2023

Bank kreditining mohiyati

Ta'rif 1

Bank krediti- bu bank tomonidan korxonalar va jismoniy shaxslarga ma'lum shartlarda va ma'lum muddatga beriladigan pul miqdori.

Boshqa tomondan, bank krediti qarz oluvchining moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyojlarini qondirishning ma'lum bir texnologiyasidir.

Shunday qilib, Bank krediti o'zaro bog'liq bo'lgan moliyaviy, tashkiliy, axborot, texnologik, huquqiy va boshqa protseduralar majmuasi sifatida ham ko'rib chiqilishi mumkin. Ularning barchasi jamlangan holda, uning bo'linmalari va xodimlaridan iborat bo'lgan bank muassasasining bank mijozlariga to'lov, muddatlilik va to'lov shartlarida moliyaviy resurslarni taqdim etish bo'yicha o'zaro munosabatlarining to'liq reglamentini tashkil qiladi. Bank krediti ssuda shaklida, chegirma veksel shaklida, shuningdek, boshqa shakllarda ham amalga oshirilishi mumkin.

Bank krediti sodir bo'ladi faol Va passiv. Aktiv degani bankning kreditor sifatida harakat qilishini bildiradi. Ikkinchi holda, u qarz oluvchi hisoblanadi. Shunday qilib, bank boshqa moliya institutlaridan (jumladan, mamlakat markaziy bankidan) kreditlar olishi yoki o'ziga, boshqa tijorat banklariga (banklararo kreditlash) kreditlar berishi mumkin.

Bank kreditlari orqali qarzni moliyalashtirishning afzalliklari

Asosiylari orasida:

Kreditlash sxemasini tanlash uchun keng imkoniyatlar (kompaniyalar va jismoniy shaxslarga kredit berish uchun juda ko'p turli xil variantlar va dasturlar mavjud)
Qarzga olingan mablag'larni taqdim etishning moslashuvchan shartlari (masalan, shartnomada qarz oluvchiga qo'yiladigan aniq talablar belgilanishi mumkin; doimiy mijozlarga kreditlar berish uchun imtiyozli shartlar berilishi mumkin; zarurat tug'ilganda kredit berish va qaytarish shartlari qayta ko'rib chiqilishi mumkin; va boshqalar.)
Mablag'larning nisbatan past xarajatlari va bank kreditini jalb qilish vaqti (postsovet mamlakatlarida yirik bank kreditini jalb qilish taxminan 2 haftadan 2 oygacha davom etadi; bu protsedura, masalan, aktsiyalar yoki obligatsiyalar chiqarishdan ko'ra tezroq amalga oshiriladi; qarz mablag'lari soliqqa tortilmaydi va hokazo.)
Maxfiylik va kompaniya va uning faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish uchun qat'iy talablarning yo'qligi va boshqalar ("Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonuniga muvofiq, shuningdek, "bank siri" tushunchasiga muvofiq; bank kreditlari , qimmatli qog'ozlarni chiqarish orqali mablag'larni jalb qilishdan farqli o'laroq, kompaniya to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilishni talab qilmaydi).

Bank kreditining kamchiliklari

Asosiylariga quyidagilar kiradi:

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini va natijada to'lov qobiliyatini pasaytirish xavfi (qarz olingan mablag'lar foiz to'lovlariga xizmat ko'rsata olmaslik (defolt) va natijada kompaniyaning bankrot bo'lish xavfini keltirib chiqaradi).
Uzoq vaqt davomida katta mablag'larni olishda qiyinchiliklar (hozirgi qiyin sharoitlarda ko'pchilik kompaniyalarning kredit muddati ko'pincha 3 yildan oshmaydi).
Qarzga olingan resurslarning haddan tashqari yuqori narxi (biznes uchun foiz stavkasi juda yuqori; yirik, moliyaviy barqaror korxonalar uchun bank kreditini olish biroz osonroq; bundan tashqari, kredit hajmi qanchalik katta bo'lsa, foiz stavkasi ham shunchalik past bo'lishi mumkin; yuqori foiz stavkalari muhim tizimli va tizimsiz xavflar bilan bog'liq).
Garovga qo'yiladigan talablar (kompaniyalar uchun kreditlar ko'pincha mulkka beriladi va shu bilan birga uning qiymati kreditning o'zi qiymatidan kam bo'lmasligi kerak)
Bank tomonidan rad etish ehtimoli (iqtisodiy inqiroz tufayli ko'plab korxonalar kredit berish to'g'risida qaror qabul qilishda moliyaviy institutlar e'tibor beradigan ko'rsatkichlarni sezilarli darajada yomonlashtirdi; past rentabellik, moliyaviy barqarorlik va likvidlik qarzni moliyalashtirishga to'sqinlik qiladi) .

Forfeyting

Tashqi iqtisodiy faoliyatni kreditlash shakli sifatida forfeytingning mohiyati eksportyorning importerga nisbatan qo'ygan talablarini (odatda veksellarni) bank yoki maxsus moliya kompaniyasiga sotishdan iborat. Tashqi savdoni kreditlashning an'anaviy usullariga qo'shimcha sifatida forfeyting mashina va uskunalar eksportida keng qo'llanildi.

Forfeyting - bank yoki forfeyter tomonidan oldindan kelishilgan shartlar asosida veksellar (shartnomalar) va boshqa moliyaviy hujjatlarni to'liq muddatga sotib olish. Shunday qilib, eksportyor forfetorga import qiluvchining to'lovga layoqatsizligi bilan bog'liq tijorat risklarini o'tkazadi. Qarz talablari portfelini sotish natijasida eksport qiluvchi kompaniyaning balans tuzilmasi soddalashtiriladi, da’volarni undirish muddati, buxgalteriya hisobi va ma’muriy xarajatlar qisqaradi.

Nemis markasi, AQSH dollari va Shveytsariya frankida chiqarilgan veksellar forfeitga qabul qilinadi. Import qiluvchi tomonidan qabul qilingan vekselni sotib olishning zaruriy sharti import qiluvchi mamlakatdagi yirik bankdan kafolat olishdir.

Eksport faktoringi va forfeyting o'rtasida ma'lum o'xshashliklar mavjud. Farqi kreditlash shartlarida, faktoring o'rta muddatli (6 oydan 3 - 5 yilgacha) juda ko'p miqdorda kreditlash, faktoring esa qisqa muddatli (30 dan 120 - 180 kungacha). Faktoring paytida, forfeytingdan farqli o'laroq, bank eksportchi risklarining faqat bir qismini o'z zimmasiga oladi. Bundan tashqari, forfeiting ma'lum bir hujjat bo'yicha pul mablag'larini yig'ish bilan bog'liq bir martalik operatsiya bo'lib, eksport faktoringi odatda tomonlar o'rtasidagi doimiy aloqalarni va keng qamrovli xizmat ko'rsatish tizimining mavjudligini o'z ichiga oladi. Forfeytingning yana bir o'ziga xos xususiyati ikkilamchi bozorning mavjudligi bo'lib, u erda sotib olingan tijorat veksellarini qayta sotish mumkin.

Bankning xaridorga kreditlari eksportni moliyalashtirish shakli sifatida tashqi savdo kreditlari uchun mablag‘larni alohida eksportyor va importerlardan katta moliyaviy imkoniyatlarga ega bo‘lgan banklar va bank guruhlariga jalb qilish masalasida javobgarlikni o‘tkazishni anglatadi. Kreditlarni sug'urtalash, qayta moliyalash va subsidiyalash orqali eksportni moliyalashtirishda davlat ishtiroki ham banklarning tashqi savdo kreditlashda ishtirok etishiga yordam berdi.

Xaridorga kreditlar

Xaridorga bank kreditlari eksport qiluvchi mamlakat banki tomonidan bevosita importyor bankiga yoki kamroq hollarda import qiluvchining o‘ziga beriladi. Bunda kredit beruvchi bank eksportchiga jo‘natilgan tovarning to‘liq qiymatini jo‘natish hujjatlarini taqdim etgandan keyin to‘laydi. Eksport qiluvchini ularning muzlatilishiga olib keladigan o'z mablag'lari hisobidan yoki bank resurslari yordamida yoki yuqori ichki stavkalar sharoitida tovarlar narxining oshishiga olib keladigan kredit berish zaruratidan ozod qilish sotuvchiga tovarlarni arzonroq narxlarda yetkazib berish. Naqd to‘lovlarni amalga oshirish majburiyati import qiluvchi bank tomonidan kredit summasi va foizlar bo‘yicha yuboriladigan veksellar bilan ta’minlanadi. Shunday qilib, eksportyor banki importer bankiga kredit berish orqali bevosita savdo bitimini moliyalashtiradi.

Eksport kreditlash shakllaridan biri eksportchining veksellarini uchinchi davlat banki tomonidan akseptlash va import qiluvchi tomonidan veksel summasini qabul qiluvchi bankka o‘tkazish (qoplash) kombinatsiyasiga asoslangan aksept-qoplash krediti hisoblanadi. Bunda eksportyor importyor bilan kelishib oladi, agar u importyorning to‘lov qobiliyatiga ishonchi komil bo‘lmasa yoki tushumni tezda olishdan manfaatdor bo‘lsa, tovar uchun to‘lov bank orqali eksportyor tomonidan berilgan vekselni qabul qilgan holda amalga oshiriladi. sotilgan tovarlar uchun, hisob muddati tugagunga qadar. Kelishuvga erishgach, importyor o'z bankiga aksept shartnomasini tuzishni topshiradi. Akseptlovchi bank, o‘z navbatida, vekselni o‘z vaqtida to‘lash kafolatini talab qiladi va eksportyorning bankiga vekselni akseptlashni nazarda tutuvchi qaytarib bo‘lmaydigan akkreditiv beradi. Bu haqda xabar olgandan so'ng, eksportchi tovarlarni jo'natadi, qoralama va tijorat hujjatlarini beradi va ularni o'z bankiga yuboradi, u erda odatda vekselni chegirma qiladi. Eksport qiluvchining banki vekselni va hujjatlarni akseptlovchi bankka yuboradi, bank traktni qabul qilib, uni eksportyor bankiga yoki uning vakilligiga yoki filialiga, savdo hujjatlarini esa import qiluvchi bankka yuboradi. Import qiluvchining banki tovarga egalik huquqini saqlab qolgan, odatda, seyf kvitansiyasi bilan savdo hujjatlarini import qiluvchiga o'tkazadi. Eksport qiluvchining banki qabul qilingan trattani qayta diskont qiladi. Keyin u jahon bozorida ssuda kapitali uchun aylanadi, bu operatsiyada jami kreditor vazifasini bajaradi.

bank kreditlash tashqi iqtisodiy forfeyting

Lizing

Lizingning o'ziga xos xususiyati shundaki, lizing beruvchi (uning rolini ko'pincha tijorat banklari, investitsiya fondlari, sug'urta kompaniyalari, shuningdek, ixtisoslashgan lizing kompaniyalari o'ynaydi) oldi-sotdi shartnomasi bo'yicha maxsus sotib olingan mol-mulkni o'z mulkidan foydalanish uchun beradi. ijarachi, o'zi foydalanmasdan. Bu lizingni nafaqat lizing turi sifatida, balki uzoq muddatli kreditlashning (investitsiyalarning) o'ziga xos shakli sifatida ko'rib chiqishga imkon beradi, bunda kredit mablag'lari (ya'ni, asbob-uskunalar sotib olishga sarflangan pul) lizing oluvchi tomonidan to'lanadi. ular o'rtasida kelishilgan to'lovlar miqdorida ijaraga beruvchiga muntazam to'lov. Ushbu to'lovlar miqdori asbob-uskunalar narxidan, lizing beruvchining asbob-uskunalarni sotib olish bilan bog'liq xarajatlaridan (masalan, kredit mablag'laridan foydalanganda), shuningdek lizing beruvchining foydasini bevosita tashkil etuvchi summadan iborat. Lizing muddati tugagandan so'ng, asbob-uskunalar lizing oluvchining mulkiga o'tkazilishi mumkin.

Bank kreditining afzalliklari va kamchiliklari

Tashqi iqtisodiy faoliyat sohasidagi bank kreditlari kompaniya kreditlariga nisbatan afzalliklarga ega. Ular qarz oluvchilarga tovarlarni sotib olish uchun mablag'lardan erkinroq foydalanish imkonini beradi, ularni etkazib beruvchi kompaniyalarga kredit olish va bank kreditidan foydalangan holda tovarlar uchun naqd pul to'lovlarini amalga oshirish zaruratidan xalos qiladi. Davlat mablag‘larini jalb qilish va kafolatlardan foydalanish tufayli tijorat banklari tomonidan bozor stavkalaridan past stavkalarda 10-15 yil muddatga eksport kreditlari ko‘paymoqda. Faktoring, shuningdek, veksellar, bank kafolatlari va boshqa qarz majburiyatlarini hisobga olish, birinchi navbatda, tashqi savdo operatsiyalarida mablag‘lar aylanmasini tezlashtirish orqali eksport qiluvchilar uchun foydalidir. Xalqaro hisob-kitoblarni amalga oshiruvchi Rossiyaning barcha etakchi tijorat banklari Rossiya korxonalari va tashkilotlariga tashqi savdo faoliyatini kreditlashda ko'rsatilgan operatsiyalarni amalga oshiradilar.

Biroq, banklar, qoida tariqasida, kreditdan foydalanish bo'yicha cheklovlarni faqat o'z mamlakati doirasida qo'llaydilar va ko'pincha undan ma'lum maqsadlarda foydalanish uchun shartlar qo'yadi, masalan, o'zlari manfaatdor bo'lgan kompaniyalardan tovarlar sotib olish. Shu bilan birga, bank krediti korporativ kredit xususiyatlariga va maqsadli xususiyatga ega bo'ladi.

Bank kreditlari eng ommabop va keng tarqalgan qarz mablag'laridan biridir. Ular nafaqat oddiy fuqarolar, balki korxonalar tomonidan ham o'zlarining moliyaviy faoliyatini qo'llab-quvvatlash uchun ishlatiladi. Bank kreditining afzalliklari har xil, ammo qarz mablag'lari sezilarli kamchiliklarga ega.

Bank kreditining afzalliklari va kamchiliklari mavjud. Biroq, ular fuqaro yoki tashkilot oladigan kredit turiga bog'liq. Ko'p narsa kreditni olish uchun qulay shartlarga bog'liq.

Kredit olishdan oldin siz barcha afzalliklari va kamchiliklari bilan tanishishingiz kerak

Bank kreditining asosiy afzalliklari orasida:

bank tomonidan talab qilinadigan hujjatlarning kichik ro'yxati (ayniqsa, iste'mol krediti uchun);
agar kredit maqsadli bo'lmasa, istalgan vaqtda va istalgan maqsadda olish imkoniyati;
turli xo'jalik operatsiyalari uchun, shuningdek investitsiya maqsadlarida chiqarishga yo'l qo'yilishi;
qisqa va uzoq muddatlarga pul olish imkoniyati bilan berilgan kreditlarning keng turlari;
aholining turli qatlamlari uchun qulaylik;
elektron pul o‘tkazmalari orqali to‘lovlarni amalga oshirish mumkin bo‘lgan naqd pulsiz kreditlash tizimining mavjudligi;
agar bu haqda bank bilan kelishuv mavjud bo'lsa, kreditni muddatidan oldin to'lash imkoniyati;
kreditning narxi tashkilotlarning ishlab chiqarish xarajatlarining ajralmas qismi bo'lib, buning natijasida ular soliqqa tortiladigan foydani kamaytirish imkoniyatiga ega;
kreditlash shartlari fuqarolar va tashkilotlarga o'z byudjetlarini to'g'ri rejalashtirish imkonini beradi, bu esa pul oqimi ustidan nazoratni yaratadi.

Bank kreditining asosiy afzalligi shundaki, fuqaro o'zining biror narsaga bo'lgan ehtiyojini darhol anglay oladi. Bu ko'chmas mulk, avtomobil yoki ta'tilga sayohat sotib olish uchun amal qiladi. Kredit pulni tejashning yanada jozibali alternatividir.

Paradoksal ravishda, kreditlar inflyatsiyaga kamroq bog'liq. Bu aholining mablag‘larni tejash qobiliyatiga salbiy ta’sir ko‘rsatsa-da, ayni paytda kreditni to‘lashni osonlashtiradi. Inflyatsiya, garchi bilvosita bo'lsa ham, fuqaroning bank kreditini tanlashida ijobiy omil bo'lib xizmat qiladi.

Bankdan olingan kredit boshqa mumkin bo'lgan muqobil variant - lizingga nisbatan inkor etilmaydigan afzalliklarga ega. Lizingning mohiyati lizing oluvchi tomonidan lizing beruvchiga tegishli bo'lgan ob'ektni moliyaviy ijaraga berishdir. Fuqaro yoki tashkilot bankdan kredit olgandan keyin mulkka ega bo'ladi va lizingda bo'lgani kabi ijarachi emas, balki uning egasi bo'ladi. Ammo shu bilan birga, kredit mulk egalari uchun qarzni to'lash zarurati shaklida muayyan og'irliklarni keltirib chiqaradi.

Kreditning kamchiliklari

Bank kreditlari bir qator kamchiliklarga ega, jumladan:

oshirilgan foiz stavkalari;
nafaqat qarz oluvchining o'ziga, balki uchinchi shaxslarga ham yuk bo'ladigan kafolatlar va garovlar tizimining mavjudligi;
agar kredit maqsadli bo'lsa, pulni faqat ma'lum maqsadlar uchun ishlatish zarurati;
bir qator hollarda qarz oluvchi tomonidan kreditni muddatidan oldin to'lashda bankka komissiya to'lash zarurati;
fuqarolar va tashkilotlar kredit olishda byurokratik tizimning harakati;
kredit summasini va u bo'yicha foizlarni to'lashning qat'iy jadvalining mavjudligi;
oluvchilarga qo'yiladigan qat'iy talablar, ularning to'lov qobiliyatini batafsil tekshirish;
qarz oluvchiga o'z vaqtida xabar berilmasligi mumkin bo'lgan qo'shimcha pullik bank xizmatlari mavjudligi;
pul mablag'larini olishda, ayniqsa, uzoq muddatli bank kreditiga murojaat qilishda firibgarlikning yuqori xavfi.

Kredit pulni tejash uchun vaqtni behuda sarflamaslikka, balki qisqa vaqt ichida xohlagan narsangizga erishishga yordam beradi

Har qanday bank kreditining uchta asosiy kamchiliklari mavjud. Ulardan birinchisi - qarzni to'lashning shoshilinchligi, ikkinchisi - pulni qarzga berishning o'zi xizmati uchun to'lov, uchinchisi - qarz oluvchilarga og'irlik qiladigan to'lov.

Chet el valyutasida olingan kreditlar ko'pincha qarz oluvchilar uchun foyda keltirmaydi. Agar kredit olingan valyutaning kursi o'zgarib tursa, qarz miqdori va undagi foizlar bir necha marta oshishi mumkin.

Ayniqsa, qarz oluvchilar uchun juda og'ir bo'lib, ko'plab banklarning garovni talab qilish talabi. kredit berishda. Garov qarz va foizlarning to'liq miqdorini to'lash uchun xavfsizlik chorasi va kafolati bo'lib xizmat qiladi. Garov ta'minoti quyidagi sabablarga ko'ra qarz oluvchilar uchun xavflarning to'liq ro'yxatiga ega:

garovga qo‘yilgan mol-mulk egasiga bankning ruxsatisiz uni to‘liq tasarruf etishni taqiqlovchi maxsus reestrga kiritilgan;
Garov mol-mulki bank talabiga binoan qarz oluvchi tomonidan sug'urta qilinadi, bundan tashqari, qarz oluvchining o'zi sug'urtalanadi, bu uning qo'shimcha xarajatlarini oshiradi;
Agar qarz oluvchi to'lovga layoqatsiz bo'lsa, uning garovga qo'yilgan mol-mulki sud orqali boshqa shaxslarga sotilishi mumkin, bu esa pirovardida mulk huquqini yo'qotishni anglatadi.

Qarzni to'lashda fuqarolar va tashkilotlar sezilarli darajada ortiqcha to'laydilar, bu kreditor uchun foydalidir. Asosiy qarzga qo'shimcha ravishda ular foizlarni to'laydilar, uning miqdori dastlab bank tomonidan oshirilgan. Ba'zi hollarda banklar qarz oluvchilardan kredit biznesini yuritish va qarzni to'lash uchun individual to'lovlar uchun haq undiradilar.

Banklar tomonidan berilgan kreditlar bo'yicha ortiqcha to'lovlar ko'pincha kreditning o'zi narxidan oshadi.

Korxonalarni kreditlashning afzalliklari va kamchiliklari

Korxonalarni kreditlash ular uchun quyidagi afzalliklarga ega:

kreditlash sxemasini erkin tanlash;
pul yig'ish uchun sarflangan arzimas vaqt;
bitimning maxfiyligi va uning ma'lumotlarini boshqa tashkilotlarga oshkor qilishning minimal xavfi;
banklar kredit berishda moslashuvchan shartlarning ta'siri;
tashkilot tomonidan olingan qarz mablag'lariga soliq solinmaydi.

Ko'pincha banklar o'z mijozlarini qadrlashadi va imtiyozli kreditlash shartlari ko'rinishida doimiy qarz oluvchilarga imtiyozlar berishga tayyor. Kredit olish jarayoni 14-60 kun davom etadi. Bundan tashqari, belgilangan muddat tashkilotlarga aktsiyalarni chiqarish yoki ishonchli investor topish uchun zarur bo'lgan muddatdan ancha qisqaroq.

Kamchiliklar orasida kredit uchun yuqori to'lovni ta'kidlash kerak

Bank kreditining kamchiliklari orasida:

olingan kredit tufayli tashkilotning moliyaviy barqarorligini buzish;
so'ralgan kredit summasiga teng bo'lgan majburiy garov;
ekstraditsiyani rad etishning yuqori ehtimoli;
Markaziy bankning qat'iy siyosati tufayli uzoq vaqt davomida pul olish qiyinligi;
yuqori kredit stavkalari.

Har qanday ma'noda, tashkilotlar uchun o'z mablag'lari hisobidan biznes qurish foydaliroqdir, chunki qarz mablag'lari har doim yuqori foizlarni to'lash bilan qaytarilishi kerak. Ammo qarzga olingan bank mablag'lari ko'pchilik tashkil etilgan tashkilotlarning normal ishlashi uchun yagona yo'ldir.

Tashkilotlar va fuqarolar kredit sifatida oladigan barcha mablag'larning umumiy miqdorining taxminan 10-50 foizini kreditlar tashkil qiladi. Kredit berish bilan bog'liq salbiy jihatlar fuqarolar va tashkilotlarning moliyaviy muammolarini tezda hal qilish qobiliyati bilan yumshatiladi. To'lov jadvalini to'g'ri rejalashtirish, shuningdek, daromadlilik stavkasini hisoblash bilan kreditdan foydalanish qarz oluvchi uchun foydali bo'lishi mumkin.

Bilan aloqada

SHU OYNING ENG YAXSHI KREDITLARI

So'rovnoma ishlashi uchun brauzer sozlamalarida JavaScript-ni yoqishingiz kerak.

Bank kreditlari eksport va moliyaviy turlarga bo'linadi. Eksport krediti eksport qiluvchi mamlakat banki tomonidan import qiluvchi davlat bankiga xalqaro operatsiyalarni moliyalashtirish uchun beriladigan kreditdir (11.3-rasm).

Guruch. 11.3. Eksport bank krediti sxemasi:

1 – yetkazib berish shartnomasi; 2 – import qiluvchi va import qiluvchi bank o‘rtasida kredit shartnomasini tuzish; 2a - avans to'lovlari, agar ular shartnomada nazarda tutilgan bo'lsa; 3 – tovarlarni yetkazib berish; 4 – sotuvchi olingan yuk hujjatlarini o‘z bankiga jo‘natadi; 5 – tovar yetkazib berish uchun to‘lovni amalga oshirish uchun bank kreditidan foydalanish; 6 - kredit va bank foizlarini to'lash

Bank moliyaviy krediti import qiluvchiga har qanday bozorda eng qulay shartlarda tovar sotib olish imkonini beradi. Moliyaviy ssuda tovar etkazib berish bilan bog'liq bo'lmasligi mumkin, lekin u tashqi kreditlarni to'lash va chet el valyutasidagi mablag'larni (hisoblarni) to'ldirish uchun ishlatilishi mumkin.

Yirik banklar deb atalmish beradi qabul kreditlari qoralamani qabul qilish (sotib olish) shaklida. Bunda eksportyor importyor bilan to‘lov bank orqali eksportyor tomonidan chiqarilgan traktatlarni uning aksepti shaklida amalga oshirilishiga kelishib oladi. Qabul qiluvchi(bank) asosiy qarzdor bo'lib, hisobni muddatida to'lash uchun javobgardir. Bank tomonidan qabul qilingan veksellar xalqaro kredit chegaralarini kengaytiradi, chunki ular banklararo kreditlar berish uchun asos bo'lib xizmat qiladi. Natijada birinchi toifali bank tomonidan qabul qilingan qoralamalar eng tez sotiladigan bankirlar akseptlari bozori vujudga keldi. Bundan tashqari, qabul qilish mexanizmining yangilanishi kreditlash shartlarini qisqa muddatlidan uzoq muddatliga uzaytiradi.

Qabul qilish kreditining yanada rivojlanishi edi aksept-qoplash krediti. Uning ma'nosi eksport qiluvchining veksellarini uchinchi davlat banki tomonidan akseptlanishi va import qiluvchi tomonidan veksel summasini akseptlovchi bankka o'tkazishi (qoplash) birikmasidan iborat (11.4-rasm).

Guruch. 11.4. Qarzni qabul qilish va qaytarish sxemasi:

1 – akseptlovchi bank tomonidan vekselni qabul qilish to‘g‘risidagi ko‘rsatma; 2 – qabul qilish shartnomasi; 3 – vekselni akseptlash majburiyati bilan qaytarib olinmaydigan akkreditiv berish; 4 - tovarlarni jo'natish; 4a – qoralamalarni hisobga olish va tijorat hujjatlarini bankka topshirish; 5 – qoralama va yuk hujjatlarini qabul qilish uchun jo‘natish; 6 – qabul qilingan qoralamani qaytarish; 7 – qoralamalarni qayta diskontlash; 8 – hujjatlarni jo‘natish; 9 – hujjatlarni import qiluvchiga kvitansiya (xavfsizlik kvitansiyasi) qarshi o‘tkazish; 10 – kompensatsiya – veksel summasini o‘tkazish va kafolatni qaytarish; 11 – veksel summasini akseptlovchi bankka o‘tkazish; 12 - to'lov uchun vekselni muddati kelganda taqdim etish

Eksport qiluvchining banki qabul qilingan traktni qayta diskont qilganligi sababli, u keyinchalik umumiy kreditor vazifasini bajaruvchi xalqaro kredit bozorida muomalaga chiqariladi. Bu qabul qilish-qoplash kreditining o'ziga xosligi va afzalligi. Qarzni qabul qilish-qoplash shartlari (hajmi; muddati; foizlari; rasmiylashtirish, foydalanish, qaytarish tartibi) dastlabki banklararo shartnoma bilan belgilanadi.

Xalqaro kredit bozori taklif qiladi brokerlik kreditlari. Kreditlash sxemasida odatdagi to'rt tomon (eksport qiluvchi, import qiluvchi, import qiluvchi bank, eksport qiluvchi bank) bilan bir qatorda brokerlik firmalari (banklardan kredit oladigan) mavjud. Brokerlik krediti kompaniya va bank kreditlari o'rtasidagi oraliq shakldir. U korporativ kredit sifatida tashqi savdo operatsiyalariga xizmat qiladi, ammo bank faoliyati bilan ham bog'liq, chunki broker bankdan kredit oladi. Brokerlik komissiyasi bitim summasining 2-3% ni tashkil qiladi. Zamonaviy xalqaro kredit bozorida brokerlik kreditlarining roli pasayib bormoqda.

So'nggi o'n yillikda korporativ va bank kreditlari muddatlarini uzaytirish tendentsiyasiga ega. Banklarning ixtisoslashuvi va universallashuvi sharoitida ular uzoq muddatli (10-15 yildan 40 yilgacha) kreditlar berishni boshladilar. Shunday qilib, kompensatsiya shartnomalari bo'yicha bank kreditlari uzoq muddatli hisoblanadi.

Xalqaro kredit bozorida “uzoq muddatli kredit” tushunchasi ixtisoslashgan kredit tashkilotlarining kreditlariga beriladi. Uzoq muddatli kreditlash turlaridan biri hisoblanadi kreditlar, ular milliy va xalqaro kredit bozorlarida korxonalar, banklar va davlat tomonidan qarz mablag'larini jalb qilish shaklida amalga oshiriladi. Uzoq muddatli kreditlar va kreditlar asosiy kapitalni takror ishlab chiqarishni kengaytirishga, qimmatbaho asbob-uskunalar va mashinalarni eksport qilishga, sanoat loyihalarini amalga oshirishga xizmat qiladi.

Kompensatsiya operatsiyalari uchun tijorat krediti importyor uchun sotib olingan asbob-uskunalar uchun to'lovlarni va ushbu to'lovlarni qoplash uchun eksport uchun tovarlarni qarshi yetkazib berishdan tushgan tushumlarni bog'lash vositasi bo'lib xizmat qiladi. Orqaga ketma-ket operatsiyalarni amalga oshirishda korporativ kreditlardan foydalanish uzoq muddatli sindikatlangan bank kreditlariga qaraganda ancha cheklangan.

Xususiy kreditlardan tashqari xalqaro kredit bozori ham keng tarqalgan davlat kreditlari(o'rta va uzoq muddatli). Ular tegishli mamlakatlar yoki mamlakatlar guruhining davlat byudjetlaridan chiqariladi (11.5-rasm).

Ikki tomonlama davlat kreditlash - bu bir davlat (kreditor) tomonidan boshqa davlatga (qarz oluvchi) asosan maqsadli kreditlar berishdir. Xalqaro kredit bozorida asosiy kreditor davlatlar sanoati rivojlangan mamlakatlardir. Ular o'z davlat byudjetlaridan boshqa qarz oluvchi (qarzdor) davlatlarga mablag' ajratadilar. Hozirgi vaqtda asosiy kreditor davlatlar Yaponiya, Germaniya, AQSH, Fransiya va Shimoliy Yevropa mamlakatlari (Belgiya, Gollandiya). Qarz oluvchi mamlakatlar odatda rivojlanayotgan bozorlarga ega bo'lgan davlatlar (sobiq SSSR, Markaziy va Sharqiy Yevropa, Lotin Amerikasi, Janubiy Osiyo, Afrika va Yaqin Sharq mamlakatlari). Biroq, sanoat rivojlangan iqtisodlarni faqat kredit beruvchilar deb tasniflamaslik kerak. Aksariyat rivojlangan davlatlar xalqaro kredit bozorida bir vaqtning o'zida qarzdor va kreditor sifatida harakat qilishadi. Shunday qilib, eng katta qarz oluvchilar AQSh va Germaniyadir. Ikki tomonlama davlat kreditlaridan foydalanadigan barcha davlatlar (qarz oluvchilar va kreditorlar) xalqaro klub - Parij klubiga birlashgan bo'lib, u kreditni qaytarish shartlariga rioya qilish bilan bog'liq masalalarni tartibga soladi.

Guruch. 11.5. Xalqaro kredit bozorida davlat kreditlari

Davlatlararo yoki koʻp tomonlama davlat kreditlari qarz oluvchi davlatga xalqaro moliyaviy tashkilotlar: Xalqaro valyuta jamgʻarmasi, Jahon banki, mintaqaviy banklar va Yevropa tiklanish va taraqqiyot banki (YTTB), Osiyo taraqqiyot banki (OTB), Inter kabi fondlar orqali beriladi. -Amerika taraqqiyot banki (IADB), Afrika taraqqiyot banki (AfDB) va boshqalar. Roʻyxatda keltirilgan barcha xalqaro kreditorlar xalqaro kredit bozorining eng yirik ishtirokchilari boʻlib, u boʻyicha boshqa operatsiyalarni (kafolatlar, konsalting va boshqalar) amalga oshiradilar. Ko'p tomonlama kreditlar berish uchun davlatlar guruhi qarz oluvchiga yoki qarz oluvchi davlatlar guruhiga kredit berish maqsadida maxsus sindikat yaratishi mumkin. Kreditorlarning bunday hukumatlararo sindikatlari ko'p tomonlama kreditlashning ikkinchi shaklidir.

Ikki tomonlama Va ko'p tomonlama kreditlar Rivojlanayotgan bozor qarz oluvchilarga sezilarli darajada farqlangan shartlarda taqdim etiladi. Ikki tomonlama kreditlar uchun xalqaro kredit bozorining asosiy foiz stavkalariga (odatda LIBOR) foiz qo'shimchasi qo'shiladi, uning miqdori qarzdor davlatning kredit reytingiga bog'liq. Kredit reytinglari bir qator agentliklar tomonidan e'lon qilinadi ( Moody's’, Standard & Poors va boshqalar), va bunday reytinglarni hisoblash usullari Bazel Xalqaro hisob-kitoblar banki (BIS) tomonidan taqdim etilgan. Ko'p tomonlama kreditlar imtiyozli shartlarda, ya'ni xalqaro kredit bozorida o'xshash ikki tomonlama kreditlash bo'yicha o'rtacha foiz stavkalariga nisbatan pastroq foiz stavkalari asosida beriladi. Jahon banki guruhiga bankdan tashqari Xalqaro taraqqiyot assotsiatsiyasi (XTA) va Xalqaro moliya korporatsiyasi (IFC) ham kiradi. Agar IFC rivojlangan mamlakatlarning xususiy kreditorlari uyushmasi bo'lib, rivojlanayotgan bozorlarga ega bo'lgan mamlakatlardan qarz oluvchilarga bozor sharoitlarida kreditlar beradi, u holda IDA o'ta imtiyozli shartlarda kredit beradi: kredit muddati 50 yilgacha, foizlar - yillik 0,5%, Xalqaro taraqqiyot assotsiatsiyasi xodimlariga texnik xizmat ko'rsatish uchun haq olinadi.

Xalqaro davlat kreditlari (ikki tomonlama va ko'p tomonlama) davlatlarning tashqi qarzlarini shakllantirish manbai hisoblanadi. Hozirgi vaqtda barcha davlatlar tashqi qarzga ega: rivojlangan va rivojlanayotgan bozorlar. Eng yirik qarzdor davlatlar AQSH, Germaniya, Fransiya, Braziliya, Meksika, Argentina, Venesuela, Boliviya va Hindistondir. Rivojlanayotgan mamlakatlarning 1982 yildagi tashqi qarz inqirozi xalqaro kredit bozorida davlatlararo kreditlash strukturasini sezilarli darajada o‘zgartirib, og‘irlik markazini ikki tomonlama kreditlashdan ko‘p tomonlama kreditlashga, birinchi navbatda, Xalqaro valyuta jamg‘armasi va Jahon banki orqali kreditlashga o‘tkazdi.

Xalqaro kredit bozorida xalqaro kreditlarning nisbatan yangi shakllari uzoq muddatli kreditlashning loyihaviy kreditlash, lizing, faktoring va forfeyting kabi turlariga aylandi.

O'ziga xoslik loyiha krediti investitsion tsiklning barcha bosqichlarini bog'lashdan iborat. Buni bank menejeri boshchiligidagi maxsus yaratilgan bank sindikati amalga oshiradi. Loyihaviy kreditlash xalqaro kredit bozorining rivojlanish tendentsiyasining eng yorqin ifodasi bo'lib, u uzoq muddatli kreditlashga bo'lgan ehtiyojning tez o'sishidan iborat.

Loyihani kreditlashda bank menejeri odatda investitsiya tsiklining olti bosqichini ajratadi:

- kreditlash ob'ektlarini qidirish;

– loyihaning rentabelligi va xavfliligini baholash;

- kreditlash sxemasini ishlab chiqish;

- barcha kredit ishtirokchilari bilan bog'langan shartnomalar tuzish;

– kredit to‘liq qaytarilgunga qadar dasturlarni amalga oshirish;

- moliyaviy natijalarni baholash.

Loyihani kreditlash quyidagi tamoyillarga asoslanadi.

1. Loyihaning rentabelligini baholashda bank loyihaning “xavfsizlik marjasi”ni (FP) belgilaydi, u quyidagicha hisoblanadi: FP = PE / SK, bu erda FP kutilayotgan sof daromad; SK - kredit bo'yicha qarz miqdori, shu jumladan foizlar (ZP koeffitsienti 1,3 dan 2 gacha).

2. Kredit shartnomasini imzolashdan oldin ishlab chiqarish uchun kredit so‘ralayotgan mahsulotlar narxlari dinamikasi har tomonlama o‘rganiladi. Shu bilan birga, uchta variantning qiyosiy tahlili amalga oshiriladi: homiyning loyihasi, bankning pessimistik prognozi va mustaqil ekspertlar tomonidan tayyorlangan asosiy kompromis varianti.

3. Loyihani kreditlash uchun mijozning javobgarligi cheklanganligi tamoyili qo'llaniladi. Bu shuni anglatadiki, bank faqat ushbu loyiha mahsulotlarini sotish orqali kreditni qaytarishni talab qilishi mumkin.

4. To'lovni qo'shimcha ta'minlash tamoyili - to'lov kafolati, homiylarning loyihani amalga oshirishdan bosh tortmaslik kafolati, loyihani amalga oshiruvchi kompaniyaga zarur bo'lgan barcha narsalarni etkazib berish kafolati, homiyning omonatini o'z ichiga oladi. ma'lum miqdorda kreditor bank.

5. Bank moliyalashtirilayotgan ob'ektning ishlashidan kelib chiqadigan tavakkalchilikni o'z zimmasiga oladi.

6. Loyihani kreditlash kredit liniyasining transhlari (ulushlari) doirasida turli xil kreditlash shartlarini (shu jumladan foizlarni) nazarda tutadi.

7. Kreditni qaytarish ketma-ketlikda amalga oshiriladi. Uning jadvali operatsion tsikl bilan bog'liq.

Loyihani kreditlash yirik loyihalarni kreditlash uchun ishlatiladi: Eurotunnel (Ingliz kanali ostida), yirik neft va gaz loyihalari va boshqalar. (11.6-rasm).

Guruch. 11.6. Loyihani kreditlash mexanizmi

Loyihani moliyalashtirish investitsiya loyihalarini bank kreditlash turi bo'lib, kreditor ularni amalga oshirish bilan bog'liq risklarni qisman yoki to'liq o'z zimmasiga oladi. Bunday holda, kredit loyihadan olingan daromaddan foydalangan holda to'lanadi.

Agar an'anaviy kreditlashda bank qarz oluvchining kredit tarixini o'rgansa, loyihani kreditlashda asosiy e'tibor loyiha tahliliga qaratiladi. Loyihaning moliyaviy samaradorligini baholashda asosan quyidagi ko'rsatkichlar hisoblanadi: NPV (Hozirgi sof qiymat) – loyihaning sof joriy qiymati, IRR (Ichki daromad darajasi) - daromadning ichki darajasi; ROI (Investitsiyalarning qaytarilishi) – investitsiyalarni qaytarish muddati.

Qarz qilingan loyihaning risklarini baholashda loyihaning sezgirligini baholash va "zararsizlik nuqtasini" aniqlash kabi usullar qo'llaniladi. Kreditor va qarz oluvchi o'rtasida investitsiya loyihasini amalga oshirish risklarining taqsimlanishiga ko'ra loyihaviy kreditlash quyidagilarga bo'linadi: 1) kreditorning qarz oluvchiga regress (regress) huquqisiz; 2) cheklangan murojaat bilan; 3) to'liq regressiya bilan.

Hozirgi vaqtda loyihalarni kreditlash sof xususiy bank krediti bo'lishni to'xtatdi. Sindikatlashtirilgan kreditlar ishtirokchilari orasida: xalqaro moliya tashkilotlari (XVF, Jahon banki va boshqalar); Banklarning sindikatlari tomonidan o'zgartirish asosida beriladigan evro kreditlari; ekspert loyihalari bo'yicha davlat organlari.

Loyihani kreditlash mablag'larining qarz oluvchisi uchun, aniq afzalliklarga qo'shimcha ravishda, sezilarli kamchiliklar ham mavjud:

- foiz stavkalarining oshishi;

– investitsiyadan oldingi bosqichda yuqori xarajatlar;

– ariza berishdan to kredit shartnomasigacha bo‘lgan uzoq muddat;

- qarz oluvchining faoliyatini qat'iy nazorat qilish;

- qarz oluvchining mustaqilligini yo'qotish xavfi.

Shuning uchun qarz oluvchilar ko'pincha loyiha kreditidan ko'ra bank yoki kompaniya kreditlarini afzal ko'radilar.

Xalqaro kredit bozorida loyihaviy kreditlash bilan bir qatorda undan keng foydalaniladi lizing. Lizing - lizing beruvchining lizing oluvchiga moddiy boyliklarni turli muddatlarga ijaraga berish shaklidagi uzoq muddatli krediti. Ushbu operatsiyalar uchun maxsus lizing kompaniyalari tuziladi. Lizingdan ko‘zlangan maqsad – kompaniyalarga qimmatbaho asbob-uskunalar, kemalar, samolyotlar va hokazolarni mulk huquqini o‘tkazish huquqisiz 3 yildan 15 yilgacha muddatga ijaraga berishdir.

Lizingning xususiyatlari quyidagilardan iborat:

– bitim ob’ekti lizing beruvchi tomonidan emas, balki lizing oluvchi tomonidan tanlanadi;

– lizing muddati asbob-uskunalarning jismoniy eskirish muddatidan kam va soliq amortizatsiya davriga yaqin (3–7 yil);

– lizing shartnomasi tugagach, mijoz lizingni imtiyozli stavka bo‘yicha davom ettirishi yoki ijaraga olingan mol-mulkni qoldiq qiymati bo‘yicha sotib olishi mumkin;

– lizing beruvchining roli odatda moliya instituti – lizing kompaniyasi hisoblanadi.

Lizing operatsiyalariga bo'lgan ehtiyoj 1970-yillarda, xalqaro kredit bozori qarz oluvchining 10-15 yil muddatga uzoq muddatli kreditlashga bo'lgan ob'ektiv ehtiyojini qondira olmaganida (kemasozlik, samolyotsozlik va samolyotsozlikning jadal rivojlanishi tufayli) aniq namoyon bo'ldi. kapitalni ko'p talab qiladigan boshqa tarmoqlar).

Zamonaviy xalqaro kredit bozorida lizing xizmatlari sohasi o'zining shakllarining xilma-xilligi, hajmlarining tez o'sishi va kreditlar geografiyasining kengayishi bilan ajralib turadi. Lizing operatsiyalari banklar tomonidan emas, balki banklar bilan raqobatlashuvchi maxsus lizing kompaniyalari tomonidan amalga oshiriladi. Lizing bir qator afzalliklarga ega:

– lizing doirasidagi xizmatlarning keng paketi;

– kalit taslim loyihani olish imkoniyati;

– mijoz kreditor – lizing kompaniyasi bilan barcha kredit shartlarini kelishib oladi;

- xalqaro amaliyotga muvofiq lizing majburiyatlari mamlakatning tashqi qarzi hajmiga kiritilmaydi.

Lizingning ikki turi mavjud: bevosita va bilvosita. Da to'g'ridan-to'g'ri lizing, lizing beruvchi - mulkni ishlab chiqaruvchi; da bilvosita- lizing beruvchi uchinchi shaxs hisoblanadi. Kredit berish usuliga ko'ra, muddatli va qayta tiklanadigan lizing o'rtasida farqlanadi. Da muddatli lizing bir martalik ijara amalga oshiriladi va qachon qayta tiklanadigan (qayta tiklanadigan)- lizing shartnomasi keyingi muddatlar tugashi bilan yangilanadi. Operatsion va moliyaviy lizing ham mavjud. Da operativ lizing korxona lizing shartnomasini mulkka egalik huquqini qo'lga kiritish niyatida bo'lmagan holda tuzadi. Da moliyaviy lizing lizing oluvchi lizingni ob'ektni qoldiq qiymati bo'yicha keyingi sotib olish bilan birlashtiradi. Lizing ob'ektining xususiyatlariga ko'ra, ko'char (uskunalar, kemalar, samolyotlar va boshqalar) va ko'chmas ob'ektlar (ma'muriy binolar, ishlab chiqarish binolari, omborlar, yirik do'konlar, garajlar va boshqalar) lizingiga ajratiladi. Ko'char mulkni ijaraga berish keng tarqalgan bo'lib, ko'chmas mulkni ijaraga berish odatda qurilish paytida qurilayotgan ob'ektni keyinchalik ijaraga berish bilan qo'llaniladi.

Lizing operatsiyalari davomida yuzaga keladigan risklarni baholashda, odatda quyidagi omillar hisobga olinadi:

– lizing oluvchi kompaniyaning tijorat va moliyaviy obro‘si;

– mazkur kompaniya istiqomat qiluvchi mamlakatdagi moliyaviy, iqtisodiy va siyosiy vaziyat;

– bitimlar hajmining sotish bahosi va keyingi yillarda ikkilamchi bozorda ushbu narxning o‘zgarishi dinamikasi;

– lizing oluvchi shirkat tomonidan lizing ob’ektidan foydalanish shartlari.

Lizing shartnomalari ikki turga bo'linadi:

– sof lizing shartnomasi, agar barcha qo‘shimcha xarajatlar lizing oluvchi tomonidan qoplanadi;

– to‘liq lizing shartnomasi, unga ko‘ra lizing beruvchi ijaraga olingan mol-mulkdan foydalanish bilan bog‘liq texnik xizmat va boshqa harajatlarni o‘z zimmasiga oladi.

Lizing muddati- bu lizing shartnomasining amal qilish muddati bo'lib, lizingga olingan asbob-uskunalar lizing beruvchining balansida bo'lib, lizing oluvchining xo'jalik faoliyatida foydalaniladi. Lizing muddati birlamchi va ikkilamchi bo'linadi. Birlamchi - shartnomaning asosiy davri, lizing oluvchi hali lizing beruvchiga amortizatsiya va hisoblangan foizlarni to'liq to'lamagan. Ikkilamchi davr lizing oluvchi lizing beruvchiga to'lovni to'liq to'lagan, ammo ikkinchisi ob'ektga egalik huquqini unga o'tkazmagan taqdirda paydo bo'ladi. Ijaraga oluvchi ob'ektni ramziy foiz to'lagan holda ishlatishda davom etadi.

Xalqaro kredit bozorida quyidagilar qo'llaniladi: lizing shakllari.

1. Standart lizing.

2. Leaseback (“lease-back”), uning mohiyati shundan iboratki, asbob-uskuna egasi uskunani lizing kompaniyasiga sotadi, keyin esa uni lizingga beradi, ya’ni uskunani sotuvchi lizing oluvchiga aylanadi.

3. «Ho'l lizing» - lizing beruvchidan lizing oluvchiga xizmat ko'rsatadi (uskunaga texnik xizmat ko'rsatish, ta'mirlash, sug'urtalash, ishlab chiqarishni boshqarish, yoqilg'i bilan ta'minlash va boshqalar). Ushbu turdagi lizing boshqalarga qaraganda qimmatroq.

4. “Sof lizing”, uskunani ishlatish bo'yicha asosiy mas'uliyat lizing oluvchi tomonidan o'z zimmasiga olinganda.

5. Uskunaning qoldiq qiymati uchun lizing - foydalanilgan asbob-uskunalarga nisbatan qo'llaniladi. Bunday lizing muddati 1-4 yil.

6. To'liq xizmat lizingi - "ho'l" lizingga o'xshash, ammo shartnomada bir qator qo'shimcha xizmatlar ko'rsatish nazarda tutilgan.

7. Yetkazib beruvchiga lizing berish lizing-back lizingga o'xshaydi. Yetkazib beruvchi ikki tomonlama rol o'ynaydi: sotuvchi va asosiy ijarachi, ular yordamchi ijarachilarni topishga va uskunani ijaraga olishga majburdirlar.

8. Qayta tiklanadigan lizing, ilgari lizingga olingan uskunalar vaqti-vaqti bilan zamonaviyroqlari bilan almashtirilganda. Ushbu lizing kompyuter uskunalarini ijaraga olishda keng tarqalgan.

9. Vendor lizingi, lizing kompaniyasi rolini lizing kompaniyasi yoki bank bilan birgalikda ishlab chiqarish korxonalari birlashmasi bajaradi.

Lizing operatsiyalari lizing beruvchi, lizing oluvchi va asbob-uskunalar ishlab chiqaruvchi uchun afzalliklarga ega (11.3-jadval).