Matn: Aleksey Kalinin

Qishloq turli odamlarning shaxsiy byudjetlari qanday ishlashini aniqlashda davom etmoqda.
Bu safar biz investitsiya bankida menejer bo'lib ishlaydigan qiz bilan suhbatlashishga qaror qildik. U erda siz juda ko'p pul topishingiz mumkin, deb ishoniladi, lekin siz shaxsiy hayotingizni unutishingiz kerak bo'ladi, chunki ish jadvali sizni amalda ofisda yashashga majbur qiladi. Bu haqiqatan ham to'g'rimi va investitsiya bankirining ishi fond bozori haqidagi filmlarga qanchalik o'xshash?

kasb

Investitsion bankir

daromad

200 000 rubl

Xarajatlar

45 000 rubl

Uy ijarasi

6000 rubl

1500 rubl

mashinaga texnik xizmat ko'rsatish

15 000 rubl

kiyim va poyabzal

2000 rubl

kosmetika

3500 rubl

shaxsiy parvarish

5000 rubl

mahsulotlar

20 000 rubl

ta'tilni tejash

45 000 rubl

fitnes va o'yin-kulgi

7000 rubl

xayriya

50 000 rubl

bank depoziti

Qanday qilib investitsiya bankiri bo'lish mumkin

Men yaqin Moskva viloyatida o'sganman. Bolaligimda men bal raqslarini yaxshi ko'rardim. Bu mening o'qishimni hisobga olmaganda, barcha bo'sh vaqtimni oldi. Men har doim advokat bo'lishni, odamlarni himoya qilishni xohlardim. Tarix va huquq fanlaridan musobaqalarga bordim. Ammo o‘ninchi sinfda ota-onam hammasidan voz kechib, o‘zimga kelishim kerakligini aytishdi. Biz eng yaxshi variant iqtisodiy ta'lim deb o'yladik va qaror qildik, chunki u har qanday joyda qo'llanilishi mumkin bo'lgan keng qamrovli bilimlarni beradi. Maktab kabi men ham Rossiyaning yetakchi iqtisodiyot universitetini imtiyozli diplom bilan tugatganman.

Umuman olganda, mening bo'lim iqtisodiy ta'lim bo'yicha eng nufuzli bo'limlardan biri bo'lsa-da, moliya bozorlari haqida keng bilim bermaydi. Shu bilan birga, ko'plab bitiruvchilar konsalting, investitsiya banklari va xususiy kapital fondlarida ishlaydi.

To‘rtinchi kursimda men investitsiya bankining moliyaviy bozorlar bo‘limida amaliyot o‘tadim – buni mansab veb-saytidagi reklama orqali topdim. Bu bo'lim qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar va boshqa mahsulotlar savdosi bilan shug'ullanadi.

Bizda “qimmatli qog'ozlar bozori” mavzusi bo'lganida, men bu qandaydir bema'nilik va mutlaqo qiziq emas deb o'yladim. Ammo men qimmatli qog'ozlar savdosi stoliga borganimda, institutimning g'oyasi mutlaqo noto'g'ri ekanligini va bu ajoyib, hayajonli sanoat ekanligini angladim. Mana besh yildan beri shu yerda ishlayman. Mening lavozimim menejer deb ataladi.

Suhbat davomida menga standart savollar berildi. Hech kim talabadan maxsus bilim kutmaydi. Nimaga qiziqaman, sevimli mashg'ulotim nima, bu kasbdan nimani kutayotganimni so'rashdi. Ayniqsa, kamchiliklarimni sanab berishimni so‘rashganini eslayman. Qimmatli qog‘ozlar nazariyasi bo‘yicha ham savollar berildi. Menga ularga javob berish oson edi. Moliya bozorida ham bir nechta holatlar bo'lgan. Masalan, kompaniyada mavjud mablag‘ bor, qandaydir kredit bor, oylik daromadi bor, valyuta kursi falon, forvard kursi falon, stavkalar falon. Men kompaniyaga hozir dollar sotib olish va o'z majburiyatlarini bajarish yoki uni depozitga qo'yish va shundan keyingina mavjud kreditni to'lash foydalimi, deb javob berishim kerak. Talabalar chet tilini ham bilishlari shart edi. Men ikki tilni yaxshi bilaman.

Men ham ikki haftalik kurslarni o‘tashim, imtihonlardan o‘tishim va moliya bozorining professional ishtirokchisi sifatida sertifikat olishim kerak edi – bu Markaziy bankning bizning kasb egalariga qo‘ygan talabi. O‘qishim uchun bank to‘lagan. Aytgancha, ular meni hech qachon qahvaga yuborishmagan.

Ishning xususiyatlari

Faoliyatimning boshida duch kelgan birinchi qiyinchilik o'zimni tasdiqlash edi. Kollejdan kelganingda ilm oldim, qo‘lingdan hamma narsa keladi, deb o‘ylaysan, lekin hamkasblar seni jiddiy qabul qilishmaydi. Ular, agar siz talaba bo'lsangiz, ayniqsa qiz bo'lsangiz yoki shunchaki bitiruvchi bo'lsangiz, masalan, ulush opsionining qiymatini hisoblash uchun maslahat uchun ko'proq tajribali hamkasbingizga murojaat qilganingiz ma'qul, deb o'ylashadi. Men buni qila olaman, lekin ular hali ham tajribali boshqa odamni so'rashadi. Bir kuni men oddiygina vazifa uchun mas'ul odamga murojaat qildim va yordam taklif qildim. Men buni bajardim. O'sha paytda hal qiluvchi omil ochiq maydon edi, chunki hamma bu suhbatni eshitdi. Ammo buni qilganingizda, siz qanday xavf-xatarlarga duch kelayotganingizni tushunishingiz kerak; taxminan aytganda, sizda juda uzoq vaqt davomida ikkinchi imkoniyat bo'lmaydi.

Investitsion bankda ishlash ko'plab imkoniyatlarni taqdim etadi: siz doimo rivojlanish uchun joy topasiz. Rahbariyat meni doim qo‘llab-quvvatlaydi va agar ular to‘satdan mening bilimim yetishmasligini sezsalar, xorijdagi ma’lum bir bo‘limda bir necha oylik amaliyot o‘tashga yuborishadi.

Bizning ishimizda juda ko'p tartib mavjud. Agar siz katta bitimni muhokama qilsangiz va tayyorlayotgan bo'lsangiz ham, hech kim sizni kundalik mas'uliyatingizdan ozod qilmaydi. Birinchi kundanoq men darhol katta ustozlarimga hamma narsada yordam berishga harakat qildim: men mijozlar bilan muloqot qilishni, taqdimotlar qilishni va bitimlar ochishni boshladim. Amaliyotdan so'ng, to'liq kunlik xodimga aylanganimdan so'ng, men savdo terminali va o'z mijozlarimga kirish imkoniyatiga ega bo'ldim.

Hozirgi kunda kollejdan keyin odamlar juda ko'p ambitsiyalarga ega. Va ular uchun ishda qoidalar borligini tushunish qiyin va siz ularga qat'iy rioya qilishingiz kerak. Siz o'zingiz xohlagan narsani xohlashingiz mumkin (filmlardagi kabi tuzilgan mahsulotlarni yaratish yoki ipotekani sekyuritizatsiya qilish), lekin ayni paytda sizdan so'ralgan narsani qilishingiz kerak. Bu shunchaki zerikarli taqdimot bo'lsa ham, bu bizning ishimiz uchun muhim.

Bizning ishimiz doimiy tashabbus va to'liq fidoyilikni talab qiladi. Men hali ham ishimga oshiqman. Albatta, bu tuyg'u vaqt o'tishi bilan biroz xiralashadi. Birinchi yili men hech qanday ta'tilga chiqishni xohlamadim. Ta'tilga chiqish men uchun fojia edi. Ishga yugurdim. Men u erda nima bo'layotganidan juda xavotirda edim. Keyin kayfiyatim biroz pasayib ketdi, hatto o‘tirib, tashlab ketish haqida o‘ylagan paytlarim ham bo‘ldi. Ammo menimcha, har qanday ishda har bir kishi buni boshdan kechiradi.

Men kamdan-kam hollarda ishda kech qolaman. Mening o'rtacha ish kunim to'qqizdan o'n soatgacha. Kompaniya vakillari bilan uchrashganingizda mijozlar uchrashuvlari va ish safarlari mavjud. Ushbu uchrashuvlar raqamlar chegarasidan tashqariga chiqishga va nima qilayotganingizni va nima uchun qilayotganingizni tushunishga yordam beradi. Masalan, sut zavodining moliyaviy direktori bilan uchrashuvda ular sizga foydali moliyalashtirish modelini hisoblashingiz va turli xil variantlarni baholashingiz kerak bo'lgan sut mahsuldorligi va rivojlanish loyihalari haqida aytib berishadi.

Men xalqaro kompaniyada ishlaganim sababli, bu o'ziga xos xususiyatlarga ega: siz uzoqroq ishni bajarishingiz mumkin. Misol uchun, avgust oyida Evropaga qo'ng'iroq qilsangiz, ish joyida bitta xodimni topa olmaysiz.

Erkaklar ustunlik qiladigan jamoada ishlashning o'ziga xos xususiyatlari bor. Ular har qanday mavzuni haqoratli so'zlar bilan muhokama qilishadi. Investitsiya banki bulutlarda uchadigan butunlay havodor yosh xonim uchun joy emas. Agar u hali ham bu erda ishlashni xohlasa, u ko'nikishi kerak. Aytgancha, siz tezda bunga moslashasiz. Albatta, men maxsus atamalardan foydalanishga qarshiman, lekin siz jasorat topasiz va muloqot uchun har qanday mavzuni qo'llab-quvvatlashni davom ettirishingiz mumkin. Erkaklar ayollardan ko'ra ko'proq g'iybat qilishlariga ham hayron bo'ldim.

Ishning eng katta afzalligi - bu jamoa. Bizda juda ijobiy, yosh, harakatchan jamoa bor. Bir kuni biz yil uchun deyarli butun byudjetimizni pufladik. Har ikki haftada biz bir narsani nishonladik: byudjetni to'ldirish, bahor kelishi, hamkasbning tug'ilgan kuni, kuzning boshlanishi.

Dastlab, mamlakatimizdagi inqiroz iqtisodiyotning real sektoriga qattiq ta’sir ko‘rsatdi, bu esa bank sektoriga ham ta’sir qildi. Faoliyatning keng tarqalgan pasayishi kuzatildi, chunki chet ellik mijozlar Rossiyadagi biznesga yangi voqelikda qanday yondashishni bilmaganlar va rus mijozlari rivojlanish loyihalarini vaqtincha muzlatib qo'ygan. Biz uchun bu yangi imkoniyatlar, mahsulotlar va yechimlar davri edi. Ammo hamma allaqachon inqiroz va sanktsiyalar rejimida yashashga o'rganib qolgan. Bu yilning yozi va oxirgisi oddiy kunlardan farq qilmaydi. Ishlar ko'p.

Ish haqi

Bizda qat'iy daromad bor va bonusli qism mavjud. Bonuslar yiliga bir marta to'lanadi va guruh, bo'linma va kompaniyaning o'zi faoliyatiga bog'liq. Biz AQSh investitsiya banki emasmiz, shuning uchun maoshimiz biroz pastroq.

Bozor bo'ylab ish haqining tarqalishi 20-30% ga yetishi mumkin. Internetda G‘arb sarmoyaviy banklarining tahlilchilari, menejerlari va vitse-prezidentlari qancha maosh olishi haqida ma’lumotlar bor.

Men ham aqldan ozgan bonuslar haqida eshitmaganman. Agar G'arb tadqiqotlariga e'tibor qaratadigan bo'lsak, bonus yillik daromadning 30% ga yetishi mumkin.

Investitsion banklarda hamma narsa juda tartibga solinadi: martaba zinapoyasidan tortib qancha pul topishingizgacha. Siz tahlilchi darajasidan o'tmasdan menejer bo'la olmaysiz. Siz uch yildan beri tahlilchi sifatida ishlaysiz. Sizning maoshingiz hamkasbingizning maoshidan unchalik farq qilmaydi. O'ylaymanki, ish haqi lavozimida 10% farq bo'lishi mumkin. Men oyiga 200 ming rublga yaqin maosh olaman.

Xarajatlar

Men Moskva markazi yaqinidagi bir xonali kvartirani 45 ming rublga ijaraga olaman, shunda ishga mashinada ham, metroda ham borish qulay. Men elektr va suvni o'z ichiga olgan kommunal to'lovlarni har uch oyda bir marta to'layman va ular juda kam, chunki men uyda juda oz vaqt o'tkazaman.

Ishga mashinada boraman, shuning uchun benzinga oyiga 6-7 ming rubl sarflayman. Issiq mavsumda men ko'proq vaqtimni tashqarida o'tkazishim uchun metroda ishga borishga harakat qilaman. Ota-onam menga mashina berishdi, men uni faqat qariganimda yig'aman. Mashinaning narxiga biz yiliga o'rtacha uch marta texnik xizmat ko'rsatishni, shinalarni qayta tiklashni, shuningdek jarimalarni qo'shishimiz kerak. Agar yillik qiymatni oyiga aylantiradigan bo'lsak, unda o'rtacha xarajat 1,5 mingni tashkil etadi, jarimalar esa xarajatlarning yarmini tashkil qiladi.

Menda ko'p bo'yanish yo'q, chunki men uni ko'p ishlatmayman. Agar shampunlar, kremlar va hokazolarga qancha pul sarflayotganimni hisoblasangiz, oyiga 2 ming rublga chiqadi. Men odatda har ikki haftada bir marta manikyurga boraman va kamroq tez-tez soch turmagi uchun salonga boraman. Umuman olganda, bu tartiblar menga oyiga o'rtacha 3500 rublni tashkil qiladi.

Savdo markazlarida o'nlab narsalarni sinab ko'rishga vaqt o'tkazishni yoqtirmayman. So'nggi paytlarda mato do'konlariga borishni yoqtira boshladim. Chiroyli matoni ko'rganimda, undan nima yasash mumkinligini tasavvur qilaman. Mening xohishim va xususiyatlarimga qarab narsalarni tikadigan yaxshi ustam bor. Mening garderobimda tasodifiy xaridlar kamroq va kamroq paydo bo'ladi. Mening yagona zaifligim chiroyli, lekin har doim ham qulay poyabzal emas. Agar siz kiyim-kechak xarajatlariga poyabzal kiritsangiz, oyiga taxminan 15 ming rubl olasiz.

O'rtacha oyiga oziq-ovqat mahsulotlariga 5 ming rubl sarflayman. Agar men don, choy va uy kimyoviy moddalarini sotib olishim kerak bo'lsa, men Auchanga boraman. Men VkusVille-da sut mahsulotlari, tuxum va tovuq sotib olaman. Sabzavot va mevalar sotib olish uchun dam olish kunlari yarmarkalariga boraman.

Men sayohat qilishni yaxshi ko'raman, shuning uchun men har doim ta'tilimni chet elda o'tkazaman. Afsuski, men hali Rossiyaning ko'p joylarida bo'lmaganman. Bizning ish haqi rublda belgilangan va kurs o'zgarishiga duchor bo'lganligi sababli, biz marshrutni ehtiyotkorlik bilan tanlashimiz va xarajatlarni hisoblashimiz kerak. Har xil sayohatlar uchun oyiga 20 minggacha tejashga harakat qilaman. Aytgancha, agar siz ikki haftaga biron joyga boradigan bo'lsangiz (va bizning kompaniyamizda yiliga bir marta kamida ikki hafta ta'tilga chiqish talab qilinadi), unda hech kim sizni bezovta qilmaydi, qo'ng'iroq qilmaydi, xatlarga javob kutmaydi. pochta orqali.

Men sevimli mashg'ulotlarga, sportga va sog'lom o'yin-kulgiga oyiga 45 ming rubl sarflayman. Bu fitnes zalida va Pilatesda murabbiy bilan mashg'ulotlarni o'z ichiga oladi. Men skvosh, tennis, ekstremal haydash kurslariga borishim, san'at ma'ruzalariga yoki pazandalik darslariga yoki teatrga borishim mumkin. Bir hafta davomida siz tashlamoqchi bo'lgan juda ko'p energiya to'planadi.

Do'stlarim bilan haftada bir necha marta uchrashish uchun ham bo'sh vaqtim yetarli. Biz vaqtni faol o'tkazishga harakat qilamiz. Yozda biz konkida uchamiz, otda shahar tashqarisiga chiqamiz, birga yuguramiz va hatto bir necha marta poygalarda qatnashamiz. Do'stlarim bilan uchrashishga oyiga o'rtacha 3 ming pul sarflayman. Yangi teatr mavsumi sentyabr oyida boshlanadi va biz planetariyda "Moskva virtuozi" kontsertiga borishni rejalashtirmoqdamiz.

Bolalar xayriya ishlari mening hayotimda alohida o'rin tutadi, men unga oyiga 5-7 ming pul sarflayman. Hozir ko'plab xayriya tashkilotlari mavjud va hamma yordam berishi mumkin. Men saraton kasalligiga chalingan bolalarga yordam beraman.

Albatta, men pulni tejashga harakat qilaman. Eng yaxshi yoki aksincha, ishning eng yomon oylarida siz 50 ming rublgacha tejashingiz mumkin. Men bir kun kelib Solnechnogorskga yaqinroq joyda o'z kvartiramni sotib olishim mumkin degan umidda omonatlarimni bank depozitida saqlayman.

Afsuski, mening jamg'armalarim unchalik ahamiyatli emas, shuning uchun kirish chegarasi yuqori bo'lgani uchun men ularni boshqaruv kompaniyasiga bera olmayman. Albatta, men ularni qandaydir startapga sarmoya qila olaman, lekin tushunamanki, bunday firibgarliklarga aralashmaslik yaxshiroqdir. Agar biror kishi hali ham biror narsaga sarmoya kiritmoqchi bo'lsa, u o'zi duch kelishi mumkin bo'lgan xavf darajasini tushunishi, o'sishga ishonadigan sohani o'zi aniqlashi kerak.

Albatta, bir kun amalga oshishini orzu qilgan orzuim bor. Men bir oylik ta'til olib, Mavrikiy yoki Avstraliyaga uchish uchun borishni orzu qilaman. Men ham BMW olti mashinasini sotib olishni katta orzu qilaman, lekin tejash qobiliyatim bilan uni faqat qariganimda sotib olaman, chunki men haqiqiy qizman: derazada orzuimdagi tuflini ko'raman, tashqariga shoshilaman va ularni sotib oling.

Banklar har qanday davlat strukturasining muhim iqtisodiy bo'g'inidir. Tijorat banklari jismoniy va yuridik shaxslarning omonatlari orqali pul massasini jamlagan holda, ularni boshqa tijorat tuzilmalari va jismoniy shaxslarning turli toifadagi shartnomalar, turli shartlar va dasturlar asosida tasarruf etishi va foydalanishi uchun taqdim etadi. Bu jismoniy shaxslarning moliyaviy ehtiyojlarini qondirish uchun ham, yuridik shaxslarning uzluksiz faoliyatini ta'minlash uchun ham zarur.

Bank tashkilotlari va mijozlar o'rtasidagi o'zaro munosabatlarning turli shakllari mavjud. Ba'zan mijoz-tashkilotga kapital qo'yilmalar oqimi, kengroq bozorga kirish zarurati yoki mavjud ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish zarurati paydo bo'ladi. Va bunday hollarda yuridik yoki jismoniy shaxslar ishonchli moliyaviy maslahatchi, professional vositachi va bitim tashkilotchisiga muhtoj. Bunda esa banklarning investitsiya faolligi namoyon bo‘ladi. Ushbu turdagi faoliyatni o'rganish ko'plab tadqiqotlar va o'nlab nashr etilgan ilmiy maqolalarga olib keldi. Biz o'quvchimiz uchun eng muhim ma'lumotlarni birlashtirib, bank tashkilotlarining investitsiya faoliyatining umumiy tamoyillari, qonuniyatlari va xususiyatlarini ko'rib chiqishga harakat qildik.

Bugungi kunda banklarning bir nechta asosiy modellari mavjud bo'lib, ular faoliyatning asosiy yo'nalishlaridan biri sifatida investitsiyalarni o'z ichiga oladi. IN birinchi model oddiy tijorat bankining roli (kredit va moliyaviy xizmatlar ko'rsatuvchi) va investitsiyalarga yo'naltirilgan vazifalarni aniq ajratish nazarda tutilgan. Model birinchi marta 30-yillarning o'rtalarida Qo'shma Shtatlarda Glass-Steagall qonuni ratifikatsiya qilinganidan keyin qabul qilingan. Shuningdek, shunga o'xshash model Sakson (eng katta taqsimot printsipi asosida) deb ataladi. Graham-Lich qonunining qonunchilikka kiritilishi oddiy banklarga qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish bilan shug'ullanadigan tarkibiy bo'linmalarni yaratishga imkon bergan 1999 yilgacha gradatsiya kuzatildi. O'shandan beri "moliyaviy supermarket" iborasi barcha mumkin bo'lgan moliyaviy xizmatlar bilan shug'ullanadigan moliyachilarning kundalik hayotida paydo bo'ldi.

Ikkinchi model kontinental (yoki Evropa) deb ataladi va qimmatli qog'ozlar savdosi, investitsiyalar, kapital bozorida ishlash, shuningdek, standart kredit va moliyaviy xizmatlar ko'rsatish bilan shug'ullanadigan alohida bo'linmalarga ega bo'lgan universal tijorat tashkilotlarining mavjudligini nazarda tutadi. Masalan, Germaniyadagi Deutsche Bank yoki Frantsiyadagi Paribas Group.

Mahalliy mamlakatlar aralash modelning mavjudligi bilan tavsiflanadi. Banklar sanoatga sarmoya kiritishda bevosita ishtirok etib, qimmatli qog‘ozlar bozori yildan-yilga tobora rivojlanib bormoqda. Rossiya Bankining litsenziyasiga ega universal tijorat banklari ham, faoliyati Federal moliya bozori xizmati tomonidan tartibga solinadigan muayyan tashkilotlar ham mavjud. Ikkinchi toifaga brokerlik, dilerlik, depozitarlik va boshqaruv faoliyati kiradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, milliy qonunchilik bank tashkilotlarining investitsiya faoliyati tushunchalarini aniqlamaydi va ushbu faoliyat sohasini tartibga soluvchi huquqiy hujjatlar mavjud emas.

Xizmatlar va investitsiya faoliyati turlari

Tijorat banklarining investitsiya faoliyati eng nufuzli soha bo'lib, bundan tashqari, eng daromadli hisoblanadi. Shuning uchun ham moliyaviy-kredit xizmatlarini ko'rsatuvchi kompaniyalar erkin qimmatli qog'ozlar bozori ishtirokchisiga aylanishga va investitsiya loyihalarini amalga oshirishga intiladi.

Xorijiy mamlakatlarda mavjud investitsiya banklari o'z mijozlariga quyidagi xizmatlarni ko'rsatish bilan shug'ullanadilar:

• Saqlash va depozitariy;
• Konsalting faoliyati;
• Brokerlik xizmatlari;
• M. orqali biznesni qayta qurish imkoniyatlari
• Moliyani jalb qilish orqali daromadni oshirish.

Banklar ushbu sohalarga sarmoya kiritish imkoniyatiga ega bo'lishlari uchun ular bir nechta yo'nalishlarni ishlab chiqadilar, ular shartli ravishda ichki va tashqi bo'linadi.

Investitsion faoliyatning tashqi turlari

Tashqi ishlar ikki turdagi vazifalarni bajarishni anglatadi: uchinchi tomon kapital qo'yilmalarini jalb qilish va qo'shilish va sotib olishni qo'llab-quvvatlash. Kapital qo'yilmalarni jalb qilishda biz ko'pincha o'z mijozlarining depozitlarini (xususan, qimmatli qog'ozlarini) joylashtirish va boshqarish haqida gapiramiz, lekin jismoniy va yuridik shaxslarga investitsiya kreditlashning maxsus usullarini ishga tushirish orqali uchinchi tomon kapital qo'yilmalari uchun variantlar ham mavjud. sub'ektlar.

• Qimmatli qog'ozlarni joylashtirishni rejalashtirayotgan mijozlarga maslahat berish;
• Anderrayting sindikatsiyasini o'tkazish - sindikatlarni boshqarish;
• Mijozlarning hujjatlari bilan ishlash;
• Birlamchi va ikkilamchi bozorlarda mijoz va o'z qimmatli qog'ozlariga xizmat ko'rsatishni ta'minlash.

Agar davlat bozori rivojlanayotgan moliyaviy tizimga ega bo'lsa, maqsadlari investitsion faoliyatni o'z ichiga olgan tijorat banklari ko'pincha ishonchli foyda olish sxemasi sifatida qo'shilish va sotib olish variantidan foydalanadilar.

Mahalliy kompaniyalarning aksariyati M&A protseduralarini amalga oshirish zarurati aniq bo'ladigan darajaga etib bormagan, buning uchun investitsiya banklariga murojaat qilish kerak.

Xuddi shu holatda, agar bank tashkiloti qo'shilish va qo'shilish bo'yicha xizmatlar ko'rsatsa, quyidagi faoliyat yo'nalishlari mavjud:

• Mijozlarga biznesni qayta tashkil etish variantlari va usullari bo'yicha maslahat berish;
• Kompaniyani amalda qayta tashkil etish va uni keyinchalik sotish;
• Birlashishga qarshi samarali mexanizmlarni ishlab chiqish va joriy etish;
• Aktsiyalar paketlarini shakllantirish va sotish;
• Birlashish yoki sotib olish uchun mablag 'to'plash.

Investitsion faoliyatning ichki turlari

Bank institutlarining ichki investitsiya faoliyatining asosiy vazifasi tashqi jarayonlar va investitsiyalar bilan shug'ullanadigan va maksimal daromad keltiradigan bo'limlarning samarali ishlashini ta'minlashdan iborat. Ichki faoliyatning muhim turlari:

• Brokerlik xizmatlari;
• Mijozlarning investitsiya portfelini boshqarish;
• Shaxsiy boshqaruv;
• Kapital qo'yilmalarni jalb qilish.

Ichki bozor haqiqatlarida bunday faoliyatdan olinadigan daromad yillik yo'qotishlarning 100% dan ta'sirchan daromadgacha o'zgarishi mumkin, bu yiliga yuzlab foizni tashkil qiladi.

Banklarning investitsiya siyosati va investitsion rejalashtirish

Bank tashkilotlarining investitsiya siyosati - bu investitsiyalarni boshqarish g'oyalarini ishlab chiqish va pirovard natijada amalga oshirishga, samarali operatsiyalarni amalga oshirish uchun investitsiyalarning maqbul hajmini ta'minlashga, shuningdek, bank rentabelligini oshirishga qaratilgan chora-tadbirlar majmuidir. Bank muassasasi investitsiya siyosatining eng muhim sharti samarali va eng foydali strategiyani ishlab chiqish hisoblanadi.

Investitsiyalarni rejalashtirish yanada yuqori rentabellikni ta'minlash va mumkin bo'lgan operatsiyalar sonini ko'paytirish imkoniyati bilan ma'lum vaqt uchun moliyaviy resurslarni taqsimlashning maqbul usullari va usullarini tanlashni o'z ichiga oladi. Rejalashtirish murakkab tashkiliy jarayon bo'lganligi sababli, uni amalga oshirishda quyidagi shartlarga rioya qilish kerak:

• Ob'ektiv va zarur ma'lumotlarning mavjudligi;
• Mavjud investitsiyalarni baholash, shuningdek investitsiyalarning rentabelligini baholash;
• investitsiya loyihalarini amalga oshirish uchun sarflangan xarajatlar va yakuniy natijalarni, shuningdek, muayyan loyihaning bank pozitsiyasiga ta'sirini tahlil qilish;
• Tasdiqlangan va tasdiqlangan moliyaviy reja;

Banklarning investitsiya faoliyati va siyosati uchun kredit mablag‘lari va o‘z moliyaviy jamg‘armalari miqdori nisbatini to‘g‘ri aniqlash, investitsiya loyihalari bo‘yicha dividendlarni taqsimlashning o‘zaro manfaatli strategiyasini ishlab chiqish, shuningdek investitsiya kapitalining mavjud tuzilmasini optimallashtirish. Ushbu uchta ko'rsatkich investitsiya faoliyati bilan shug'ullanuvchi tijorat banklari uchun asosiy omillardir.

Har yili tobora ko'proq tijorat banklari paydo bo'lib, ular jiddiy raqobatni keltirib chiqaradi. Unga nafaqat mahalliy, balki xorijiy moliya institutlari ham jalb qilinmoqda. Bunday raqobat sharoitida qimmatli qog'ozlar bilan bog'liq operatsiyalarni amalga oshirish eng muhim omillardan biri hisoblanadi. Tijorat banklarining barcha investitsiyalari quyidagi o'ziga xos xususiyatlarga ega:

• Investitsiyalar uzoq vaqt davomida doimiy ravishda mablag'lar oqimini talab qiladi - hatto investitsiyalar miqdori to'liq oqlangan vaqtgacha;
• Investitsiyalashda jarayonning asosiy tashabbuskori bankning o'zi bo'lib, u qimmatli qog'ozlar bozorlarida imkon qadar ko'proq aktivlarni olishga intiladi;
• Qarz munosabatlaridan farqli o'laroq, bank kreditor yoki qarz oluvchi bilan ishlaydi, investitsiya qilishda shaxsiy aloqa bo'lmaydi - bu bank muassasalari tomonidan sotib olingan korxona va tashkilotlarning qimmatli qog'ozlari bilan almashtiriladi;

Investitsion portfeli - bu foyda olinadigan barcha mavjud bank investitsiyalarining yig'indisidir. Banklar har doim imkon qadar ko'proq foyda olishga intiladi, ammo shunga qaramay, loyihalarning rentabelligi va ularning likvidligi va moliyaviy xavfsizligi o'rtasidagi aniq bog'liqlik saqlanib qolishi kerak.

Likvid bo'lmagan xavfli loyihalarga sarmoya kiritgan bank oxir-oqibat nochor bo'lib qolishi mumkin. Shunga ko'ra, yuqoridagilardan biz investitsiya portfelining funksionalligi haqida xulosa chiqarishimiz mumkin.

Nima uchun sizga investitsiya portfeli kerak?

Investitsion portfelga bo'lgan ehtiyoj uning bevosita funktsiyalari orqali aniqlanadi. Bu funktsiyalarga quyidagilar kiradi:

1. Ichki bozordagi vaziyatdan qat'i nazar, bank tashkilotining moliyaviy holatini barqarorlashtirish: standart moliyaviy xizmatlar sonidan olinadigan foyda kamaygan taqdirda ham, ular qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan mablag'lar daromadlari bilan almashtiriladi.
2. Ob'ektiv holatlar tufayli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan kredit risklari uchun kompensatsiya. Banklar, shuningdek, qimmatli qog'ozlar bilan qoplanishi mumkin bo'lgan kreditlar oladi - bu kredit/aktiv balansini muvozanatlashtiradi.
3. Qabul qilingan mablag'larni diversifikatsiya qilish. Qimmatli qog'ozlar ma'lum bir mintaqaga ajratilmagan, lekin transmilliy xususiyatga ega - bu bank daromadlarining yuqori samarali diversifikatsiyasiga yordam beradi.
4. Bank likvidligini ta'minlash. Xarid qilingan qimmatli qog'ozlar haqiqiy mablag'larni jalb qilish uchun garov sifatida xizmat qilishi yoki shunga o'xshash maqsadlarda qayta sotilishi mumkin.
5. Qonunchilikdagi mumkin bo'lgan salbiy o'zgarishlardan, salbiy geosiyosiy vaziyat tufayli yuzaga keladigan vaziyatlardan sug'urta qilish.
6. Muayyan miqdordagi qimmatli qog'ozlarni saqlash hisobiga balans ko'rsatkichlarining yaxshilanishi.

Doimiy pul oqimini ta'minlash, daromadlarni diversifikatsiya qilish, shuningdek, kredit risklari ehtimolini kamaytirish uchun investitsiya portfellariga turli muddatlarga ega qimmatli qog'ozlar jalb qilinadi.

Qimmatli qog'ozlar sonining kamayishi, shuningdek, ularning qiymatining o'zgarishi bilan ularni bank tashkilotlari investitsiya siyosatining joriy maqsadlariga mos keladigan, shuningdek yaxshiroq xususiyatlarga ega bo'lgan boshqa ob'ektlarga qayta investitsiya qilish mumkin.

Va nihoyat, shuni ta'kidlaymizki, banklar investitsiya faoliyati bilan shug'ullanar ekan, butun dunyo bo'ylab ko'plab innovatsion loyihalar va ilmiy muassasalarni moliyaviy qo'llab-quvvatlashni tashkil etish va qo'llab-quvvatlashning o'ziga xos ishtirokchilaridir. Bu shuni anglatadiki, investitsiya faoliyati nafaqat katta daromad oladigan uning egalari, balki foydasiga sarmoya kiritilayotgan shaxslar uchun ham foydalidir.

Bu biznesni sotib olish yoki sotish bilan bog'liq operatsiyalar bo'yicha maslahat xizmatlarini ko'rsatadigan, yordam ko'rsatadigan, qimmatli qog'ozlar, tovar aktivlari, pul valyutalari, hosilaviy moliyaviy vositalar bilan operatsiyalarni amalga oshirishda vositachi bo'lgan moliya-kredit muassasasi, shuningdek hisobotlar va bozorlar va u shug'ullanayotgan faoliyat sohalari bo'yicha tahlillar.

Tashqi ko'rinish investitsiya banki birinchi navbatda, butun dunyoda bank tizimining umumiy rivojlanishi bilan bog'liq. Moliya va kredit institutlari rivojlanish darajasiga yetdi, ular foydalanadigan mahsulotlar va vositalar endi o'z mijozlarining ehtiyojlarini qondirishga imkon bermaydi va. Shuningdek, butun dunyo bo'ylab paydo bo'lishining asosiy sabablaridan biri investitsiya banklari Bu jismoniy shaxslar o'rtasida bo'sh mablag'lar hajmining ko'payishi.

Shuni tushunish kerakki, bank sektori jahon iqtisodiyotida katta, balki hal qiluvchi rol o'ynaydi. Banklar jismoniy shaxslar va xizmat ko'rsatish sohasi, savdo, ishlab chiqarish sohasi, shuningdek, qishloq xo'jaligi sektori o'rtasidagi bog'lovchi hisoblanadi. Aynan shu katta rol butun dunyo bo'ylab banklarni o'z faoliyati turlari va xarakterini, shu jumladan investitsiya sohasida kengaytirishga undaydi.

Investitsion banklarning asosiy faoliyati

Yuqorida aytib o'tilganidek, banklar mijozlarning o'zlari aytgan yo'nalishda, ya'ni ularning ehtiyojlarini qondirish yo'nalishida rivojlanmoqda. Ehtiyojlar, xizmatlar asosida investitsiya banki quyidagilar:

• tahliliy va maslahat ishlari
• boshqaruv
• qimmatli qog'ozlar savdosi
• qimmatli qog'ozlar chiqarish
• bozor tadqiqotlari va u bilan bog'liq barcha narsalar
• qo'shilish yoki sotib olish bilan bog'liq operatsiyalarni qo'llab-quvvatlash
• aktivning adolatli narxini va moliyaviy bahosini aniqlash
• hosilaviy operatsiyalar.

Albatta, bu erda hammasi emasligini ta'kidlash kerak investitsiya banklari xizmatlarning to'liq spektrini taqdim etish bilan shug'ullanadilar, bu katta xarajatlar va yuqori malakali kadrlarni talab qiladi, bu har bir bank bilan maqtana olmaydi.

Investitsion bank mijozlari

Mijozlar investitsiya banki erkin mablag'larni ko'paytirish uchun investitsiya qilishdan manfaatdor odamlarning keng doirasini ifodalaydi. Ushbu mijozlarni tasniflashda biz quyidagilarni ajratib ko'rsatishimiz mumkin:

• uy xo'jaliklari va kooperativlar
• kompaniyalar, firmalar, ishlab chiqarish
• yirik moliyaviy tashkilotlar (investitsiya va pensiya jamg'armalari, sug'urta kompaniyalari va boshqalar)
• mamlakatlar hukumatlari (infratuzilma loyihalarini amalga oshirish uchun mablag'larni jalb qilish va boshqalar)

Banklar, kreditlar, depozitlar

Xalqaro amaliyotda investitsiya banklari qimmatli qog‘ozlar bozorida nafaqat ushbu qimmatli qog‘ozlarni joylashtirishni tashkil etish va kafolatlash, balki brokerlik operatsiyalari, ishonchli boshqaruv, investitsiya konsaltingi, xo‘jalik yurituvchi subyektlarni qayta tashkil etish bo‘yicha operatsiyalarni amalga oshirish, korporativ moliyalashtirish sohasida xizmatlar ko‘rsatadigan ixtisoslashgan muassasalardir. Investitsion bank - bu to'liq xizmat ko'rsatadigan investitsiya tashkilotining sinonimi bo'lgan iqtisodiy tushuncha.

Ko'pincha ko'pchilik investitsiya banki va rivojlanish banki atamalarini chalkashtirib yuborishadi. Ikkinchisi uzoq muddatli moliyaviy resurslarni jalb qiladigan va keyinchalik ularni loyihani moliyalashtirish va uzoq muddatli kreditlash ko'rinishidagi uzoq muddatli investitsiyalarga yo'naltiradigan kredit muassasasidir.

Tijorat banklarining funktsiyalariga biroz o'xshash. Ularning ikkalasi ham moliyaviy vositachilar bo'lib, mablag'larni ortiqcha kapitalga ega bo'lgan iqtisodiy agentlardan ishlab chiqarishga sarmoya kiritish yoki tovarlar/xizmatlarning joriy aylanmasini ta'minlash uchun mablag'ga muhtoj bo'lgan agentlarga qayta taqsimlaydilar. Investitsion va tijorat banklari, birinchi navbatda, pul oqimlari qayta taqsimlanadigan turli moliyaviy vositalar bilan ishlashlari bilan farqlanadi.

Investitsiya banklari passiv va faol operatsiyalarni amalga oshiradilar. Birinchisi, banklar o'z resurslarini ishlab chiqaradigan operatsiyalarni o'z ichiga oladi. Ikkinchi guruhga bank muassasalari ushbu resurslarni joylashtirish operatsiyalari, shuningdek, bankning fond bozoriga qo'yilmalari, aksiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar evaziga kreditlar berish kiradi.

Bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlarda yirik investitsiya banklari yirik sanoat korxonalariga zavodlar, fabrikalar va asbob-uskunalar bilan ta’minlangan holda uzoq muddatli bevosita kreditlar beradi. Ko'pincha bunday kredit sanoatni moliyalashtirishga aylanadi, qachonki bank o'z mablag'larining bir qismini korxonani rivojlantirishga investitsiya qiladi va uning ishtirokchisiga aylanadi - shu bilan sanoat va bank kapitali birlashadi.

Ulardan asosiylari moliya bozorlarida bevosita moliyalashtirishdir. Ular hukumatlar va korxonalarga investitsiyalarni moliyalashtirish uchun o'z qimmatli qog'ozlarini birlamchi bozorda ro'yxatga olishda yordam berishga ixtisoslashgan. Qimmatli qog'ozlar sotilgandan so'ng, investitsiya banki ular uchun ikkilamchi bozorni shakllantiradi, diler va broker vazifasini bajaradi. Ular, shuningdek, ko'pincha mavjud kompaniyalarning yangi emissiyalarini joylashtirish uchun kafil yoki yangi kompaniyalarning ta'sischilari sifatida, investitsiya va tijorat banklari va dilerlik tashkilotlarini o'z ichiga olgan konsorsiumlarni tuzadilar.

Investitsiya bankining faoliyati, birinchi navbatda, vositachilik va emissiya-ta'sis funksiyalarini bajarish bilan bog'liq. Investitsion maslahatchi sifatida shartnoma shartnomalari asosida investitsiya banki quyidagi ishlarni amalga oshiradi:

• Qimmatli qog'ozlar bozoriga kirish strategiyalarini, fond bozori orqali moliyalashtirish sxemalarini, investisiya loyihalarini ishlab chiqish va keyinchalik ekspertizadan o'tkazish;
• Qimmatli qog'ozlar bozori tahlili - bozor kon'yunkturasini prognozlash va o'rganish, bitimlar imkoniyatini tahlil qilish;
• portfel strategiyalarini ishlab chiqish, portfel holatini baholash va uning asosiy maqsadlariga erishish nuqtai nazaridan tahlil qilish, likvidlik darajasi va risklar, investitsiya imkoniyatlarini aniqlash uchun emitentlarni tahlil qilish;
• Qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni loyihalash va qo'llab-quvvatlash;
• Aktsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar chiqarishni tashkil etish va qo'llab-quvvatlash, fond birjasida listingni olish va boshqalar.

Rol va investitsiya banklarining vazifalari Rossiyada:

• Dilerlik, brokerlik va depozitarlik funktsiyalari;

• Qimmatli qog'ozlar bilan bog'liq operatsiyalar bo'yicha hisob-kitoblarni tashkil etish;
• Investitsion masalalar bo'yicha maslahat xizmatlarini ko'rsatish;
• Yakka tartibdagi investorlar uchun qimmatli qog'ozlarning emissiyaviy va individual portfellarini shakllantirish;
• Investorlar va investitsiya uchun mos ob'ektlarni qidiring.