Kredit brokeri- bank (banklar) va qarz oluvchilar o'rtasidagi vositachi. Kredit brokeri mijoz loyihalarini moliyalashtirishning eng yaxshi, eng tejamkor usulini topadi va bitimni yopish uchun mijoz hujjatlarini tayyorlaydigan bank bo‘limini samarali almashtiradi. Ushbu ko'rsatma kredit brokeri akkreditatsiyalangan brokerlik firmasining xodimi uchun mos.

Kredit brokerining ish tavsifi

TASDIQLASH
Bosh direktor
Familiyasi I.O. ________________
"________"_____________ ____ G.

1. Umumiy qoidalar

1.1. Kredit brokeri mutaxassislar toifasiga kiradi.
1.2. Kredit brokeri lavozimiga tayinlash va undan bo'shatish amalga oshiriladi
brokerlik kompaniyasi bosh direktorining buyrug'i bilan.
1.3. Kredit brokeri bevosita brokerlik kompaniyasining bosh direktoriga hisobot beradi.
1.4. Kredit brokeri yo'q bo'lganda, uning huquq va majburiyatlari tashkilotning buyrug'ida e'lon qilingan boshqa mansabdor shaxsga o'tadi.
1.5. Oliy kasbiy (iqtisodiy, yuridik) ma’lumotga, banklarda kredit olish bo‘yicha arizalarni (ham yuridik, ham jismoniy shaxslar) qabul qilish va ilgari surish tajribasiga, shuningdek kredit brokerligi sohasida kamida 1 yil ish tajribasiga ega bo‘lgan shaxs tayinlanadi. kredit brokerining pozitsiyasi.

2. Kredit brokerining funksional vazifalari

Kredit brokeri quyidagi vazifalarni bajaradi:

2.1. Mijozlarga eng yaxshi kreditni tanlash bo'yicha xizmatlar ko'rsatadi (ipoteka
kreditlash, avtomashinalarni kreditlash, jismoniy shaxslarni kreditlash, korxonalarni kreditlash).
2.2. Mijozlarning buyurtmalarini va xizmat ko'rsatish shartnomasi bo'yicha majburiyatlarini vijdonan va halol bajaradi, o'z mijozlariga buyurtmalarini bajarish uchun eng yaxshi sharoitlarni ta'minlaydi (mijozning ko'rsatmalariga muvofiq eng yaxshi tarzda).
2.3. Bitimlarni tuzishda u mijoz nomidan va uning hisobidan harakat qilish huquqiga ega.
2.4. Mijozlarning e'tiboriga ularning ko'rsatmalarini bajarish va xizmat ko'rsatish shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni bajarish bilan bog'liq barcha zarur ma'lumotlarni etkazadi.
2.5. Mijozlarga ular bilan bog'liq barcha xatarlarning mohiyatini tushunishlarini ta'minlash uchun oqilona choralar ko'rmasdan, kreditlash operatsiyalarini tavsiya etmaydi.
2.6. Manfaatlar to'qnashuvi yuzaga kelgan taqdirda, mijozni bunday holatlar yuzaga kelganligi to'g'risida darhol xabardor qiling va uni mijoz foydasiga hal qilish uchun barcha zarur choralarni ko'ring.
2.7. Mijoz ma'lumotlarining maxfiyligini himoya qilish va saqlash uchun barcha oqilona choralarni ko'radi.
2.8. Mijozga ma'lum bir kredit operatsiyasini tavsiya etishdan oldin, kredit brokeri quyidagilarni diqqat bilan o'rganishi kerak:
- uning moliyaviy ahvoli (daromadlari, aylanmasi, mulki, kredit tarixi, biznesi va boshqalar) to'g'risidagi ma'lumotlar;
- tashkilot manfaatlarini ifodalash vakolatini tasdiqlash (rahbarlar va biznes egalari tomonidan).
2.9. Kredit va moliyaviy operatsiya va kreditdan keyingi xizmat bilan birga keladi.
2.10. Moliyaviy tuzilmalar va kompaniyalar bilan hamkorlik qiladi: banklar, sug'urta, baholash kompaniyalari, ko'chmas mulk agentliklari, avtosalonlar, lizing kompaniyalari va boshqalar.
2.11. Mijozlarni banklarga noto'g'ri ma'lumot berganlik uchun javobgarlik haqida ogohlantiradi.

3. Kredit brokerining huquqlari

Kredit brokeri quyidagi huquqlarga ega:

3.1. Kompaniya rahbariyatining uning faoliyatiga oid qarorlar loyihalari bilan tanishish.
3.2. Ushbu lavozim tavsifida nazarda tutilgan lavozim majburiyatlari bilan bog'liq ishlarni takomillashtirish bo'yicha rahbariyatga takliflar kiritish.
3.3. O'z vakolatlari doirasida bevosita rahbarni faoliyat davomida aniqlangan barcha kamchiliklar to'g'risida xabardor qilish va ularni bartaraf etish bo'yicha takliflar kiritish.
3.4. Shaxsan yoki korxona rahbariyati nomidan bo'lim boshliqlari va mutaxassislardan o'z vazifalarini bajarish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar va hujjatlarni so'rash.
3.5. Korxona rahbariyatidan o'z vazifalarini va ushbu lavozim tavsifida nazarda tutilgan huquqlarni bajarishda yordam berishni talab qiling.

4. Brokerning javobgarligi

Kredit brokeri quyidagilar uchun javobgardir:

4.1. O'z vazifalarini bajarmaslik va / yoki o'z vaqtida, beparvolik bilan bajarish.
4.2. Tijorat sirlari va maxfiy ma'lumotlarni saqlash bo'yicha tegishli ko'rsatmalar, buyruqlar va buyruqlarga rioya qilmaslik.
4.3. Ichki mehnat qoidalari, mehnat intizomi, xavfsizlik qoidalari va yong'in xavfsizligi qoidalarini buzish.
4.4. O'z faoliyatini amalga oshirish jarayonida sodir etilgan huquqbuzarliklar - Rossiya Federatsiyasining amaldagi ma'muriy, jinoiy va fuqarolik qonunchiligida belgilangan chegaralar doirasida.
4.5. Moddiy zarar etkazish - Rossiya Federatsiyasining amaldagi mehnat va fuqarolik qonunchiligida belgilangan chegaralar doirasida.

Broker - bu faoliyatning turli sohalarida vositachilik qiluvchi yuridik yoki jismoniy shaxs. Brokerning ish haqi komissiya hisoblanadi.

Bozorning professional vakolatli ishtirokchisi (broker) faoliyatning turli sohalarida vositachi hisoblanadi.

Brokerlik yuridik faoliyatdir. Qimmatli qog'ozlar bilan shug'ullanadigan har bir broker litsenziyaga ega. Rossiya Federatsiyasida Markaziy bank vositachilik litsenziyasini beradi.

Yuqorida aytib o'tilganidek, brokerlar turli sohalarda ishlaydi. Brokerlar sotuvchi va xaridorni, sug’urtalovchi va sug’urtalanuvchini, kreditor va bankni birlashtiradi.

Brokerning eng mashhur turi birja brokeri. Birja brokerining ishi shundaki, u jismoniy shaxsning o'zi kira olmaydigan fond birjasida jismoniy shaxsning manfaatlarini ifodalaydi. Jismoniy shaxs broker bilan xizmatlar ko‘rsatish to‘g‘risida shartnoma tuzadi, shundan so‘ng birja brokeri jismoniy shaxsning birjaga bergan farmoyishlarini chaqirib olish bilan davom etadi.

Qimmatli qog'ozlar brokeri kabi narsa ham mavjud. Bunday broker mijozning qimmatli qog'ozlari bilan ishlash huquqiga ega. Bunday o'zaro manfaatli hamkorlikning barcha shartlari mijoz va broker o'rtasidagi xizmat ko'rsatish shartnomasida belgilangan.

Shuningdek, Introducing Broker pozitsiyasi ham mavjud. Introducing broker faqat birjada o'z mijozining manfaatlarini himoya qiladi. U mijozning hisobvaraqlari va qimmatbaho buyumlarini tasarruf etishga haqli emas. Biznes brokeri biznes munosabatlarida vositachi hisoblanadi. Shuningdek, bojxona brokerlari, lizing brokerlari, kredit brokerlari, havo brokerlari, onlayn brokerlar mavjud.

Brokerlik kompaniyalari birinchi marta paydo bo'lganida, ular faqat yuridik shaxslar bilan ishlagan. Bugun vaziyat o'zgardi. Har qanday broker jismoniy shaxs uchun vositachi bo'lishi mumkin.

Bugungi kunda brokerlar jismoniy shaxslarga ipoteka kreditlash, moliya sohasida, yangi uy-joy izlashda va hokazolarda yordam beradi.

Xo'sh, brokerlar aynan nima qilishadi? Albatta, ko'chmas mulk brokerining vazifalari sug'urta brokerining vazifalaridan farq qiladi, ammo barcha toifadagi brokerlarning asosiy maqsad va vazifalari quyidagilardan iborat:

1. Konsalting. Har qanday brokerning asosiy vazifasi mijozga - jismoniy yoki yuridik shaxsga maslahat berishdir. Qoida tariqasida, odamlar juda band va ba'zida u yoki bu masalani mustaqil ravishda tushunish imkoniyati yo'q. Binobarin, ular brokerlarning yordamiga murojaat qilishadi, chunki brokerlar mijozlarni qiziqtiradigan masalalarda aqlli. Agar jismoniy yoki yuridik shaxsda biron bir savol bo'lsa, brokerlar ularni hal qilishda darhol yordam beradi;
2. Analitika. Brokerlar takliflar tahlilini olib boradilar. Ular bozorni o'rganadilar, shundan so'ng ular mijozga eng foydali takliflarni taqdim etadilar. Ba'zi brokerlar hatto ma'lum xizmatlardan foydalanish uchun chegirmalarga ega. O'z tajribasi yordamida broker mijoz uchun kerakli narsani tezda tanlaydi;
3. Hujjatlarni rasmiylashtirish. Brokerlar muayyan shartnomalarni tuzish jarayonida mijozga hamrohlik qiladilar, ularning qonuniy to'g'riligi uchun javobgardirlar.

Brokerning asosiy majburiyatlariga quyidagilar kiradi:

1. Konsalting va bitimlarni qo'llab-quvvatlash, barcha tegishli hujjatlarni ishlab chiqish, tomonlar o'rtasida vositachilik qilish;
2. Barcha rasmiy protseduralardan o'tishda vositachilik;
3. Barcha kerakli hujjatlarni rasmiylashtirish, yig'imlar, bojlar, soliqlarni to'lash;
4. So'rov bo'yicha qo'shimcha xizmatlar, masalan, litsenziyalash, sertifikatlash, iqtisodiy tahlil va boshqalar.

Broker boʻlish uchun “Iqtisodiyot”, “Savdo”, “Bojxona” kabi yoʻnalishlarda taʼlim olish kerak.

Agar shaxsiy fazilatlar haqida gapiradigan bo'lsak, unda broker ochiqko'ngil, mas'uliyatli, qat'iy bo'lishi kerak. Haqiqiy broker bo'lishi kerak tashkilotchilik qobiliyatlari. U har kuni yangi ma'lumotlarni izlashi, uni qayta ishlashi kerak. Broker oldida turli xil murakkablikdagi vazifalar turibdi - u ularni engishga qodir bo'lishi kerak. Broker shuhratparast, analitik jihatdan rivojlangan, o'ziga ishongan, yaxshi xotiraga ega bo'lishi kerak.

Broker o'zi faoliyat yuritayotgan mamlakatning amaldagi qonunchiligidan xabardor bo'lishi kerak. Nizolar yuzaga kelgan taqdirda, broker ularni hal qilishda vakolatli bo'lishi kerak.

Brokerning daromadi uning ishining o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq. Ko'pgina brokerlar "foizda" ishlaydi. Rossiyada brokerning o'rtacha ish haqi 70 000 rubl, Moskvada - 100 000 rubl.

Brokerning ish haqi mutaxassisning ma'lumoti, tajribasi va muvaffaqiyatiga qarab o'zgaradi. Daromadlar mintaqaga qarab farq qiladi. Ma'lumki, brokerlarning eng yuqori maoshi Krasnodar o'lkasi, Boshqirdiston, Moskva va Vladimir viloyatlariga to'g'ri keladi.

Ish haqi mintaqaga qarab farqlanishiga e'tibor qaratish lozim. Qoida tariqasida, brokerning ish haqi bitimning foizini tashkil qiladi. Odatda bu tranzaksiya summasining taxminan 0,1% ni tashkil qiladi.

Binobarin, barcha brokerlar birjada tuzilgan bitimlar sonining ko'payishidan manfaatdor.

1. Broker (ingliz tilidan "Broker") ingliz tilidan "" deb tarjima qilingan vositachi»;
2. 2013 yildan boshlab Rossiya Federatsiyasi hududida vositachilik faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyalar Markaziy bank tomonidan berilgan;
3. Birinchi brokerlik agentliklari Rossiyada 90-yillarning boshlarida, SSSR parchalanganidan keyin paydo bo'lgan;
4. Brokerlarning atigi 7 foizi qimmatli qog'ozlar orqali o'z mablag'larini oshiradi, ammo brokerlik agentliklari barcha operatsiyalardan foyda ko'radi;
5. Brokerning javobgarligi cheklangan: u o‘zi tuzgan bitimlar natijasida mijozning zararlari uchun javobgar bo‘lmaydi;
6. Broker qimmatli qog'ozlarning egasiga aylanmaydi.

Brokerning ish haqi tugallangan operatsiyalardan komissiyalar. Broker bitim uchun, uning natijalari uchun javobgar emas. So'nggi paytlarda masofadan turib ishlaydigan onlayn brokerlarning pozitsiyalari mashhurlik kasb etmoqda.

Qanday qilib broker bo'lish haqida ko'proq ma'lumot olish uchun videoga qarang:

Birja savdosining o'ziga xos xususiyati shundaki, u sotuvchilar yoki xaridorlarning o'zlari tomonidan emas, balki Rossiyada broker va dilerlarga bo'lingan ularning vakillari - birja vositachilari tomonidan amalga oshiriladi. Tovar, fond va valyuta birjalarida birja vositachilariga qo'yiladigan talablar har xil bo'lishi mumkin. Shu bilan birga, broker qaysi birjada ishlashidan qat’i nazar, ular birja savdolarida mijozning vakili bo‘lgan va mijoz nomidan va mijoz hisobidan, uning topshirig‘i bilan bitimlar tuzadigan professional vositachi hisoblanadi. mijoz, lekin o'z hisobidan, o'z nomidan, lekin mijozning manfaatlariga va mijozning hisobidan. Birja vositachiligi uchun mijoz brokerga komissiya to'laydi. Birjada muvaffaqiyatli ishlashi uchun broker: savdo ob'ekti bo'lgan birja tovarini yaxshi bilishi; birja savdolarini amalga oshirishni bilish; o'zi ishlayotgan birjaning savdo qoidalarini bilish; birjada o'zi vakili bo'lgan mijozlarga to'g'ri yondashuvni topish; fond birjasida uning tashabbusi bilan tuzilgan bitimlardan olingan daromadlarni aniqlaydi.

Broker birja savdosining professional ishtirokchisi bo'lib, u uyushgan bozorlarda ishlaydi va birjada tovarlarni sotish yoki sotib olishni xohlaydigan mijozga yordam berishga eng yaxshi tayyor. Broker va mijoz o'rtasidagi munosabatlar mijozning tashabbusi bilan yuzaga keladi, ammo broker o'z xizmatlaridan foydalangan kishi u bilan yana bog'lanishni xohlashini yoki ushbu brokerni o'z do'stlariga ushbu brokerni taklif qilishini kutmasligi kerak. almashish. Brokerlik firmalari mijozlarni hamkorlikka jalb qiladigan asosiy kanal bu reklamadir. Butun dunyoda bu ma'lumotlar turli shakllarga ega. Biroq, uning uchun bosma reklama eng yaxshi deb hisoblanadi - ishbilarmonlarga qaratilgan nashrlarda yoki taniqli gazetalarning moliyaviy ustunlarida. Shu bilan birga, brokerlik firmasining reklamasida firmaning ish yo'nalishlari va tadbirkorlik siyosati, uning faoliyati hajmini tavsiflovchi va shu orqali tegishli bitimlar turiga qiziqish bildiruvchi mijozlarni jalb qilishga yordam beruvchi ma'lumotlar bo'lishi mumkin.

Birjalar va regulyatorlarning brokerlarga o'z talablari bor. Eng rivojlangan talablar qimmatli qog'ozlar bozorida brokerlik faoliyatini amalga oshiruvchi shaxslarga qo'yiladigan talablardir. Shunday qilib, brokerlik faoliyatini amalga oshiruvchi jismoniy yoki yuridik shaxslar uchun quyidagi turdagi talablar belgilanadi: moliyaviy; menejerlar va mutaxassislar uchun professional va malakali; tashkiliy va texnik; maxsus.

Ustav kapitalining miqdori litsenziya olish vaqtidagi, shuningdek, tegishli faoliyat turini amalga oshirishning butun davri davomidagi talablarga javob berishi kerak.

Brokerning qimmatli qog'ozlar bozoridagi faoliyati faqat tegishli litsenziyaga ega bo'lgan taqdirdagina mumkin. Litsenziya brokerlik faoliyatini amalga oshirish niyatida bo‘lgan tijorat tashkilotining arizasi asosida beriladi. U belgilangan talablarga muvofiq barcha ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak.

Arizaga qo'shimcha ravishda qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha komissiya tomonidan belgilangan hujjatlar taqdim etiladi. Federal komissiya yoki litsenziyalovchi organ sanab o'tilgan hujjatlarni olgan kundan boshlab 30 kundan kechiktirmay, bunday rad etish sabablarini ko'rsatgan holda litsenziyani berishi yoki berishni rad etishi kerak.

Litsenziya olgan shaxs toʻgʻrisidagi maʼlumotlar litsenziyalovchi organ tomonidan berilgan, toʻxtatib qoʻyilgan va bekor qilingan litsenziyalar reestriga kiritiladi, uni organning oʻzi yuritadi. Ushbu ma'lumotlar professional brokerlik va dilerlik faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyalar reestriga kiritish uchun darhol Federal komissiyaga taqdim etilishi kerak.

Brokerlar har chorakda litsenziya olingan paytdan e’tiboran, chorak oxiridan e’tiboran 45 kundan kechiktirmay o‘z moliyaviy-xo‘jalik faoliyati yakunlari, o‘tgan chorakdagi bitimlar hajmi va soni to‘g‘risidagi ma’lumotlarni o‘z ichiga olgan hisobotlarni taqdim etishlari shart. ular tomonidan tuzilgan va Federal komissiya tomonidan belgilangan shakldagi boshqa ma'lumotlar.

Brokerlik firmasi xizmatlaridan foydalangan holda mijozlar quyidagi afzalliklarga ega:

• * birinchidan, savdo operatsiyalari hajmi ushbu maqsadlar uchun shaxsiy xarajatlarni oshirmasdan sezilarli darajada oshib bormoqda;
• * ikkinchidan, yuqori malakali savdo xodimlarining xizmatlariga ega bo'lish mumkin bo'ladi;
• * uchinchidan, brokerlik firmasi ishtirokidagi savdo operatsiyalari bilan bog'liq xizmatlarning harajatlari ularning hajmining ma'lum foizi miqdorida hisoblanadi.

Brokerlik xizmatlari uchun to‘lov, odatda, firma va mijoz o‘rtasidagi kelishuv asosida, bitim summasiga qarab, ma’lum foiz miqdorida belgilanadi.

Brokerlik firmasi mijoz nomidan ish olib borib, uning nomidan bitim tuzadi. Qoidaga ko'ra, brokerlik firmasi kontragentlar o'rtasidagi bitimlar bo'yicha hisob-kitoblarda ishtirok etmaydi va uning joriy hisobvarag'iga faqat komissiyalar tushadi. Biroq, brokerlik firmasi tovarlarni keyinchalik qayta sotish bilan sotib olishi mumkin. Bunday holda, u dilerlik operatsiyalarini amalga oshiradi va uning daromadi sotib olish va sotish narxlari o'rtasidagi farqdan iborat.

Fond birjasida faoliyat yurituvchi brokerlik firmalari va brokerlar bitimlarni birja savdosi qoidalariga muvofiq amalga oshiradilar; birjada sotuvga qo‘yilgan barcha turdagi mahsulotlar va xizmatlar to‘g‘risida ma’lumot olish yoki olish; birja xodimlarining xizmatlaridan belgilangan tartibda foydalanish, shu jumladan savdo maydonchalari va boshqa birja binolari, aloqa vositalari va boshqa tashkiliy jihozlardan foydalanish; birja hakamlik komissiyasi ishida ishtirok etish.

Kapital tuzilishi.

Kapital tarkibi deganda moliyalashtirish usullari va ularni baholashda bir-biridan farq qiluvchi kapitalning uchta tarkibiy qismining nisbati tushuniladi.

1. oddiy aksiyalar va to‘plangan foyda ko‘rinishidagi o‘z kapitali.

2. imtiyozli aksiyalarni sotish orqali jalb qilingan mablag'lar miqdori.

3. uzoq muddatli bank krediti va obligatsiyalar chiqarish shaklidagi qarz kapitali.

Kapitalning optimal tuzilishi- tavakkalchilik va rentabellik muvozanatiga va natijada kompaniya aksiyalarining maksimal narxiga erishish imkonini beruvchi tuzilma.

Korxonaning majburiyatlari korxonaning fin-I manbalarini tanlash to'g'risidagi qarorni ifodalaydi. Majburiyatlarning asosiy tarkibiy bo'limlari quyidagilardan iborat:

Qisqa muddatli majburiyatlar (qisqa muddatli qarzlar, joriy majburiyatlar)

Uzoq muddatli majburiyatlar (uzoq muddatli qarzlar)

Kapital

Qisqa muddatli majburiyatlar - Bular joriy aktivlar hisobiga qoplanadigan yoki yangi qisqa muddatli majburiyatlarning shakllanishi natijasida qaytariladigan majburiyatlardir.

Ushbu majburiyatlar qisqa muddatda (bir yildan ortiq bo'lmagan) to'lanadi.

Qisqa muddatli majburiyatlarga to'lanadigan veksellar va veksellar, kompaniya tomonidan olingan qisqa muddatli kredit sertifikatlari, soliq qarzlari, ish haqi, olingan avanslar, uzoq muddatli majburiyatlarning bir qismi kiradi.

Uzoq muddatli majburiyatlar - Bular muddati bir yildan ortiq bo'lgan majburiyatlar (bular to'lanadigan obligatsiyalar, uzoq muddatli to'lovlar, pensiya to'lovlari va ijara to'lovlari bo'yicha majburiyatlar).

Majburiyatlarda lizing to'lovlarining barcha summasi ijarachining uzoq muddatli majburiyatlari sifatida aks ettiriladi.

Kapital qo'yilgan kapital va to'plangan foyda hisoblanadi.

Qo'yilgan kapital quyidagilarga bo'linadi: ustav kapitali va qo'shimcha kapital.

Yig'ilgan foydaning bir qismi sifatida dividendlarni taqsimlash ta'sir qilmaydigan, lekin foyda keltirmaydigan yillarda korxona uchun ishlatilishi yoki o'z kapitaliga aylantirilishi mumkin bo'lgan foyda zaxirasi ajratilishi mumkin.

Kompaniyaning majburiyatlari tarkibidagi zaxiralar ehtiyot tamoyilining aksidir. Muddatga qarab zahiralar qisqa muddatli, uzoq muddatli majburiyatlarda yoki o'z kapitalida aks ettirilishi mumkin.

Zaxiralarni 3 toifaga bo'lish mumkin.

1-mushuk. zahira kapitalini ifodalaydi.Soliqdan keyin sof foydadan hosil bo'ladi. Masalan, qonun bilan belgilangan zaxiralar, ixtiyoriy zaxiralar va taqsimlanmagan foyda.

2-mushuk. Bular taxminiy zaxiralardir. Yalpi foydadan yaratilgan, ya'ni. soliqlarni to'lashdan oldin ular joriy yoki kelajakdagi yo'qotishlar yoki xarajatlarni qoplash, shubhali qarzlar uchun zaxira, tiklash fondlari (amortizatsiya fondlari va boshqalar) uchun mo'ljallangan.

3-mushuk. Bular qarz xarakteriga ega zahiralardir. Yalpi foydadan ajratmalar hisobiga yaratilgan. Bunday zaxiralarga quyidagilar kiradi: pensiya jamg'armalari, xodimlarning uzoq muddatli depozitlari, xodimlarga mukofotlar to'lash uchun zaxira va boshqalar.

Jamiyat oldida turgan 3 ta asosiy iqtisodiy muammoning mazmuni.

Jamiyat oldida turgan uchta asosiy muammo: 1 - nima ishlab chiqarish, 2 - qanday ishlab chiqarish, 3 - kim uchun ishlab chiqarish.

Avval siz nima ishlab chiqarishni hal qilishingiz kerak. Qaysi mahsulot yoki xizmat talabga ega bo'ladi va ehtiyojlarni qondiradi. Keyin optimal ishlab chiqarishni tanlang, unda xarajatlarni kamaytirish, boshqa turdagi xom ashyo turlariga o'tish va h.k.larda maksimal foyda olinadi. cheklangan resurslarni to'g'ri taqsimlash. Va nihoyat, mahsulot (xizmat) maqsadli bo'lgan iste'molchilar guruhini tanlash kerak.

Variant. Variant turlari.

Opsion - bu birja aktivini sotib olish yoki sotish huquqi uchun standart birja shartnomasi.

Ikki turdagi optsionlardan foydalaniladi: sotib olish uchun (“qo‘ng‘iroq” optsiyasi) – optsion xaridori birjada sotiladigan aktivni sotib olish huquqini oladi; va sotish uchun (put optsioni) - xaridor ushbu aktivga ega.

Variantlar turlari:

Muddati bo'yicha

amerikalik, bu optsion muddati tugashidan oldin istalgan vaqtda amalga oshirilishi mumkin.

yevropalik, bu faqat amal qilish muddati tugashi bilan amalga oshirilishi mumkin.

Birja aktivining turi bo'yicha

Tovar, uning asosini har qanday tovar (metall, oltin va boshqalar) tashkil etadi.

Valyuta valyutalarni sotib olish va sotishga asoslangan.

Aksiya, boshlang'ich aktivi aktsiyalar, obligatsiyalar, indekslardir.

Fyuchers, yoki fyuchers shartnomalarini sotib olish va sotish imkoniyatlari.

Broker va diler. Ularning huquq va majburiyatlari.

Broker komissiya yoki komissiya shartnomasi asosida qimmatli qog'ozlar bilan bitimlar tuzuvchi jismoniy yoki yuridik shaxs bo'lishi mumkin.

Diler faqat o'z nomidan va o'z hisobidan narxlarni oshkora e'lon qilgan holda oldi-sotdi bitimlarini amalga oshiradigan yuridik shaxs bo'lishi mumkin.

Broker quyidagilarni bajarishi kerak:

Tijorat xizmatlarini ko'rsatish; Tovar va xizmatlarni xaridorlar va sotuvchilar o'rtasida aloqalarni o'rnatish; Tovarlarni sotish yoki sotib olishning eng qulay shartlarini ta'minlash va shartnoma tuzish, (usl); ichki va tashqi bozor kon'yunkturasini, tovarlarning iste'mol xususiyatlarini, qimmatli qog'ozlarning ishonchliligini, bitim ishtirokchilarining talablarini, shuningdek, tijorat birja bitimlarini tuzishda o'rganish; Savdolar va auktsionlarda qatnashish, auktsion kataloglarini tayyorlash uchun ma'lumotlarni taqdim etish, mijoz nomidan sotish narxini, bitim summasini o'z vaqtida belgilash; Tovarlarni tashishni tashkil etish; Hisob-kitob va tahliliy operatsiyalarni amalga oshirish va birja hujjatlarini rasmiylashtirish va rasmiylashtirish bo'yicha ishlarni amalga oshirish, ariza mazmunini shakllantirish; Mijozlarga o'z vakolatlari doirasidagi masalalar bo'yicha maslahat berish.

Broker quyidagi huquqlarga ega:

1. O'z nomingizdan fuqarolik-huquqiy bitimlar tuzing.

2. Bitimlar bilan bog'liq birja hujjatlarini tayyorlash va ro'yxatdan o'tkazish.

3. Bo'ysunuvchi agentlarga ko'rsatmalar, topshiriqlar va buyruqlar bering.

4. Savdo va auktsionlarda ishtirok eting.

Dilerning majburiyatlari:

1. Qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarning ichki hisobini tashkil etish.

2. Emitentning qimmatli qog'ozlari bilan operatsiyalarni amalga oshirishda o'ziga tegishli bo'lgan ma'lumotlarni oshkor qilish yoki unda bu ma'lumotlarga ega emasligi to'g'risidagi xabar.

3. Sotish va sotib olish narxlari, sotib olinadigan va sotiladigan qimmatli qog'ozlarning minimal va maksimal soni, shuningdek e'lon qilingan narxlar amal qilish muddatini e'lon qilish.

4. Qimmatli qog'ozlar bozori komissiyasiga o'z faoliyati to'g'risida hisobot taqdim etish.

5. Mijoz tomonidan taklif qilingan shartlar bo'yicha, lekin dilerdan tegishli takliflar bo'lmagan taqdirda operatsiyalarni amalga oshirish.

Diler huquqlari:

1. Qimmatli qog'ozlarni sotish bo'yicha shartnomalar tuzish.

2. Mijozlarga qimmatli qog'ozlarni sotib olish bo'yicha maslahat berish.

3. Qarz shartnomasi bo'yicha o'z mijozlariga mablag'larni taqdim etish.

Birja savdosi. Roʻyxat.

Birja savdosi birja savdo sessiyasi davomida bitimlar tuzishga qaratilgan birja vositachilari va birja chayqovchilarining harakatlari majmui.

Birja savdolari qoidalarining asosiy bo'limlari:

1. birja savdolarini o'tkazish tartibi. Ushbu bo'lim savdo joyi, savdo sessiyalari va ish vaqtini tartibga soladi.

2. birja operatsiyalarining turlari. Birjalar ma'lum birjada amalga oshirilishi mumkin bo'lgan operatsiyalarning xarakterini belgilaydi. Birja har bir turdagi bitimlar, tranzaktsiyalar hajmlari, standart yetkazib berish ma'lumotlari uchun standart shartnomalarni belgilaydi. (masalan, real tovarlar, qimmatli qog'ozlar va fyuchers bitimlari bilan bitim tuzish).

3. axborot almashish. Tuzilgan bitimlar to'g'risida aniq, o'z vaqtida va to'liq ma'lumot bozor holatini tahlil qilish va to'g'ri qaror qabul qilish imkonini beradi. Birja ma'lumotlari joriy (birjada amalga oshirilgan so'nggi operatsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlar) va xulosa (birja kunining yakuniy natijalarini aks ettiradi) bo'lishi mumkin.

4. birja a'zolari va birja savdosining boshqa ishtirokchilari o'rtasidagi o'zaro hisob-kitoblar tartibi. Unda ishtirokchilarning o‘zaro huquq va majburiyatlari belgilab qo‘yilib, ularning manfaatlari himoya qilinishi ta’minlanadi.

Ishtirokchilarning tarkibi birja turiga (birja yoki tovar) va qabul qilingan qonun hujjatlariga qarab belgilanadi.

Ishtirokchilarning asosiy guruhlari:

Bitimlar tuzish

Birja bitimlarini tuzishni tashkil etish

Birja savdolarining borishini nazorat qilish

Savdoning o'tkazilishini nazorat qilish.

Listing - qimmatli qog'ozlarni tanlash va savdoga qo'yishning birja yoki boshqa bozor tashkilotchisi tomonidan tartibga solinadigan tartibi. Ro'yxatga olish tartibi emissiya qoidalariga rioya etilishini, kompaniyaning moliyaviy imkoniyatlari va ustav kapitalining hajmini ro'yxatdan o'tkazishning mavjudligini tekshirishni o'z ichiga oladi.

Brokerlik shartnomasida broker (broker - kredit tashkiloti bundan mustasno) mijozga majburiyatlarning bajarilishini kafolatlaydigan maxsus brokerlik hisobvarag‘idagi (hisobvaraqlaridagi) mablag‘lardan o‘z manfaatlari yo‘lida foydalanish huquqiga ega bo‘lishi sharti ko‘zda tutilishi mumkin. uning ko'rsatmalari ko'rsatilgan mablag'lar hisobidan yoki mijozning iltimosiga binoan ularni qaytarish. Brokerga o‘z manfaatlari yo‘lida foydalanish huquqini bergan mijozlarning mablag‘lari maxsus brokerlik hisobvarag‘idan (hisobvaraqlarida) alohida saqlanishi kerak. brokerga o'ng tomonda joylashgan. Brokerga ulardan foydalanish huquqini bergan mijozlarning mablag'lari broker tomonidan o'z bank hisobvarag'iga o'tkazilishi mumkin. Brokerning hisobvarag‘ida yoki maxsus brokerlik hisobvarag‘ida mijozning pul mablag‘larining mavjudligi ham brokerning ulardan, masalan, bankdan foiz olish yo‘li bilan foyda olish imkoniyatini istisno etmaydi.

Aksariyat brokerlar Internet orqali masofaviy kirish orqali almashish operatsiyalarini taklif qilishadi. NAUFOR qoidalari ushbu turdagi aloqani Internet savdosi deb ataydi (8.1-band). Internet savdosi qonunlar yoki boshqa me'yoriy hujjatlar bilan tartibga solinmagan. Internet-savdoning o‘ziga xos jihati – brokerga qimmatli qog‘ozlar bilan operatsiyalar va operatsiyalarni amalga oshirish bo‘yicha elektron ko‘rsatmalar berish uchun foydalaniladigan masofaviy ulanish (Internet) orqali elektron birja savdolarida ishtirok etish imkoniyati; birja taklifi va birja aksepti ham elektron shaklda amalga oshiriladi. Broker o'z serverida avtomatik ravishda qabul qiladi va keyin mijozlar buyurtmalari to'g'risidagi ma'lumotlarni to'g'ridan-to'g'ri savdo tashkilotchilarining savdo tizimiga yuboradi (NAUFOR qoidalarining 8.1.9-bandi).

Brokerlik shartnomasida elektron tizimga kirish uchun zarur bo‘lgan uskunalar ro‘yxati va dasturiy ta’minot nomi ko‘rsatilishi kerak; tizim nomi va parolni noto'g'ri saqlash, tizimga ruxsatsiz kirish uchun tomonlarning javobgarligi; mijozning o'z nomi va parolidan foydalangan holda kiritilgan barcha buyurtmalar uchun javobgarligi; tizimdagi nosozliklar va elektron xabarlar almashishning imkoni bo'lmagan taqdirda tomonlarning risklarini taqsimlash; tizimga ruxsatsiz kirish aniqlangan taqdirda tomonlar uchun tartib. Mijozni brokerda elektron ro‘yxatdan o‘tkazish brokerning serveriga ulanganda uning talablariga muvofiq amalga oshiriladi, bu esa mijozni aniq identifikatsiya qilish va brokerlik shartnomasiga muvofiq unga xizmatlar ko‘rsatish imkoniyatini ta’minlaydi.

Brokerlik shartnomasining yana bir sharti tijorat siriga rioya qilish shartidir. Tijorat siri tushunchasi San'atda mustahkamlangan. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 139-moddasi rasmiy yoki tijorat sirini tashkil etuvchi ma'lumotlarga nisbatan, agar bunday ma'lumotlar uchinchi shaxslarga noma'lum bo'lganligi sababli haqiqiy yoki potentsial tijorat qiymatiga ega bo'lsa, unga qonuniy asosda erkin kirish mumkin emas. axborot egasi esa uning maxfiyligini himoya qilish choralarini ko‘radi.

Broker tomonidan repo operatsiyalarini amalga oshirishni nazarda tutuvchi vositachilik shartnomasida qo‘shimcha shartlar bo‘lishi mumkin. Repo shartnomalarining huquqiy tabiati shundan iboratki, xo'jalik yurituvchi sub'ekt qandaydir mulkka ega bo'ladi va shu bilan birga, odatda, xuddi shu shartnomada, birinchi shartnoma bo'yicha sotuvchiga xuddi shu mulkni sotish majburiyatini oladi. Bunday bitim ikki oldi-sotdi shartnomasidan iborat bo'lib, bir-biridan faqat bahosi bilan farqlanadi (qayta sotib olish shartnomasida u birinchi shartnoma narxidan yuqori), shuningdek, mulkni va pul kompensatsiyasini topshirish shartlari. Birjada bitim tuzayotganda Repo bitimini tuzayotgan broker savdo tashkilotchisining kliring shartlariga muvofiq Repo bitimining birinchi va ikkinchi qismlari bo‘yicha majburiyatlarni bajaradi.

Brokerlik shartnomasiga kelsak, qonun hujjatlarida shartnoma tuzilishi mumkin bo'lgan muddatga oid umumiy qoida belgilanmagan. Binobarin, umumiy tamoyilga ko‘ra, vositachilik shartnomasi ham muddatga, ham muddat ko‘rsatilmagan holda tuzilishi mumkin. Shartnoma muddatining tugashi, agar shartnomada boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, masalan, uni uzaytirish, uning bekor qilinishiga olib keladi.

Broker mijozlarning buyurtmalarini vijdonan va ularni qabul qilish tartibida bajarishi kerak; shu bilan birga, mijozlar nomidan amalga oshiriladigan bitimlar, agar u broker va diler faoliyatini birlashtirgan bo‘lsa, barcha hollarda brokerning o‘zining dilerlik operatsiyalariga nisbatan ustuvor bajarilishi lozim.

Qimmatli qog'ozlar bozorida professional faoliyatni amalga oshirishda manfaatlar to'qnashuvi deganda qimmatli qog'ozlar bozori professional ishtirokchisi va (yoki) uning mehnat yoki fuqarolik-huquqiy shartnomasi asosida ish olib borayotgan xodimlarining mulkiy va boshqa manfaatlari o'rtasidagi ziddiyat tushuniladi. va professional ishtirokchining mijozi, buning natijasida professional ishtirokchi va (yoki) uning xodimlarining harakatlari (harakatsizligi) mijozga zarar etkazadi va (yoki) mijoz uchun boshqa salbiy oqibatlarga olib keladi.

Qimmatli qog'ozlar bozorida brokerlik xizmatlarini ko'rsatish tartibini tartibga soluvchi qonun hujjatlari broker uchun qimmatli qog'ozlar bozorining professional ishtirokchisi uchun bir qator umumiy va maxsus majburiy xatti-harakatlar qoidalarini belgilaydi. Mavjud taqiqlarni tahlil qilish ular brokerga qimmatli qog'ozlar muomalasi va professional ishtirokchilarga nisbatan qonun hujjatlari talablariga rioya etilishi ustidan nazorat funktsiyalarini bajarish bo'yicha qo'shimcha majburiyatlar beradi va brokerga o'z faoliyatini amalga oshirishni cheklaydi, degan xulosani shakllantirish imkonini berdi. kontragentlardan qimmatli qog'ozlar bozori qonunchiligining majburiy normalari talablariga rioya qilishni talab qilish zarurati bilan faoliyat.

Xususan, broker mijozlarning buyurtmalarini qabul qilish tartibida shaxsan bajarishi shart; mijozlar e'tiboriga mijozlarning ko'rsatmalarini bajarish va qimmatli qog'ozlarni oldi-sotdi shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni bajarish bilan bog'liq barcha zarur ma'lumotlarni etkazish; mijozga shartnomaning bajarilishining borishi to‘g‘risidagi hisobotlarni, mijozning buxgalteriya hisobvaraqlaridagi pul mablag‘lari va qimmatli qog‘ozlarning harakati to‘g‘risidagi ko‘chirmalar va mijoz bilan tuzilgan shartnomani bajarish bilan bog‘liq boshqa hujjatlar va mijozning ko‘rsatmalarini taqdim etishi va hokazo. Brokerning ishdagi vazifalari orasida mijoz manfaatlarini ko'zlab broker tomonidan tuzilgan bitimlar va bitimlar sirini saqlash majburiyati alohida ta'kidlangan.

O'z navbatida, mijozning majburiyatlari, asosan, brokerni buyurtmalarni bajarish uchun pul mablag'lari va qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlash va brokerning xarajatlarini qoplashni o'z ichiga oladi. Ushbu majburiyat qonunga asoslanadi, unda komissar advokatga etkazilgan xarajatlarni qoplashi va advokatga buyruqni bajarish uchun zarur bo'lgan mablag'larni taqdim etishi shart (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 975-moddasi 2-bandi). federatsiyasi). Komitent komissionerga komissiya topshirig'ini bajarish uchun sarflagan summalarini qoplashi shart (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 1001-moddasi).

Brokerning istalgan vaqtda mijozni oldindan ogohlantirmasdan shartnomani bajarishdan bir tomonlama bosh tortishiga yo'l qo'yilmaydi, chunki bu mijoz uchun yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Shuning uchun biz ishonamizki, a.p. 2.3-modda. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 978-moddasi "agar qonun yoki shartnomada boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa" degan qoida bilan to'ldirilishi kerak. Qarzdor, agar qonunda javobgarlik bevosita ijrochi bo'lgan uchinchi shaxs zimmasida ekanligi belgilanmagan bo'lsa, uchinchi shaxslar tomonidan majburiyatlarni bajarmaganligi yoki lozim darajada bajarmaganligi uchun javobgar bo'ladi (FKning 403-moddasi). Rossiya Federatsiyasi).

Amaldagi qonunchilikda mijozning vositachilik shartnomasi bo'yicha yo'qotishlarni to'liq qoplash huquqini cheklash hollari ko'zda tutilmagan. Broker tomonidan yetkazilgan zarar mijozga to‘liq qoplanishi kerakdek tuyuladi. Biroq, tovon to'lash brokerning moliyaviy ahvoliga uning bankrot bo'lishigacha salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin, bu esa brokerning boshqa mijozlariga zarar etkazishi mumkin. Shuning uchun brokerning javobgarligi tavakkalchiligi sug'urta qilinishi kerak.