Добрый день, уважаемые читатели. При выборе брокера многие инвесторы сталкиваются с вопросом - какое значение имеет лицензия для обеспечения безопасности вклада и операций с ним. В частности, гарантирует ли кипрская лицензия CYSEC сохранность ваших средств? Читайте мой сегодняшний пост про регулятора.

Вкратце попробую описать, что это за организация и чем она занимается. CYSEC с английского - Cyprus Securities and Exchange Commission - Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам.

Официальный сайт CySEC четко определяет миссию регулятора: осуществление эффективного надзора для обеспечения защиты инвесторов и развития рынка ценных бумаг.

На сегодняшний день Комиссия выполняет следующие функции:

1. Контролирует работу Кипрской фондовой биржи и операции, осуществляемые на ней, ее листинговые компании, брокеров и других участников торгов (лицензированные инвестиционные компании, коллективные инвестиционные фонды и т. д.).
2. Предоставляет лицензии на осуществление деятельности.
3. Налагает административные санкции и дисциплинарные взыскания на брокеров и других участников.

История создания

CySEC была сформирована в 2001 году в рамках 5 раздела Закона Кипра о ценных бумагах и биржах в качестве публичной государственной корпорации.

Когда Кипр стал официально частью Европейского Союза в 2004 году, CySEC автоматически подпал под правила новой Директивы ЕС MiFID, которая позволила всем компаниям, зарегистрированным на Кипре, предоставлять услуги на европейских рынках. Однако присоединение к ЕС и принятие евро существенно изменили структуру финансового регулирования, которую CySEC создавала как налоговое убежище.

Структура комиссии

CySEC управляется Советом из пяти членов - Председателя, заместителя Председателя и еще трех человек, которые назначаются Советом министров по предложению министра финансов. Кроме того, Глава Центрального банка Кипра является членом совета Комиссии без права голоса.

Сама же комиссия регулятора включает 11 департаментов, которые заведуют такими направлениями:

1. Стратегия и международные отношения.
2. Эмитенты.
3. Лицензирование.
4. Борьба с отмыванием денег.
5. Контроль за общими процедурами.
6. Расследование нарушений.
7. Юридический департамент.
8. Администрация и персонал.
9. Информационные технологии.
10. Отдел оценки рисков и статистики.
11. Внутренний аудит.

Кого контролирует регулятор

CySEC следит за операциями следующих субъектов:

1. Кипрские инвестиционные фирмы (CIF).
2. Кипрские филиалы инвестиционных компаний (IFS) других стран-членов ЕС.
3. Аффилированные с CIF компании.
4. Регулируемые хедж-фонды (UCITS) и связанные с ними лица.
5. Компании-администраторы - доверенные и фидуциарные провайдеры.
6. Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM).
7. Регулируемые рынки.
8. Центральная клиринговая палата (ЦКА).
9. Депозитарии.

В ближайшем будущем регулятор CySEC будет контролирующим органом также для альтернативных инвестиционных фондов (AIF).

На основании каких законов работает

Основные обязанности, структура и полномочия Комиссии изложены в статье 25 Закона «О ценных бумагах и биржах» (L73 (I) / 2009).

В дополнение Комиссия также наделена полномочиями и обязанностями в соответствии со следующими законами:

1. Закон о публичном предложении и проспект 2005 года.
2. Закон 2005 года о борьбе с незаконным оборотом и манипулированием рынком.
3. Закон о поглощении 2007 года.
4. Требования к раскрытию информации (о ценных бумагах, допущенных к торгам на регулируемом рынке) 2007 года.
5. Основные задачи и обязанности организации.

Закон также, помимо основных функций, доверяет Комиссии следующие обязанности:

• запрашивать и собирать информацию;
• требовать прекращения практики, противоречащей законам рынка ценных бумаг;
• обратиться в компетентный суд для выдачи распоряжения о задержании, обвинения, замораживания или предотвращения отчуждения имущества или прекращения сделки с активами;
• выдавать нормативные директивы и решения;
• сотрудничать и обмениваться данными с другими государственными ведомствами Кипра, а также с компетентными иностранными органами власти и организациями.

Как лицензируются брокеры

Зарегистрировать компанию на Кипре самостоятельно - довольно проблематично. Поэтому существует множество сервисных фирм, которые оказывают полный перечень услуг, в том числе и по сбору и подаче документов в CySEC. В любом случае компании непременно придется пройти несколько обязательных этапов.

Требования для получения лицензии

1. Главный офис компании должен находиться на Кипре.
2. Следует оплатить пошлину в Центральный банк, размер ее будет зависеть от вида деятельности компании.
3. Все процедуры, в том числе внутренний аудит, должны быть налажены.
4. Обязательный бизнес-план с обозначением перспектив роста компании.
5. Высокий профессиональный уровень работников (придется доказать, что местное население не может или не желает занять данную позицию).
6. Легальность уставного капитала компании и дальнейших инвестиций в бизнес.

Стоимость лицензии

Подача заявления в CySEC, которая не включает расходы на перевод и оформление, а также другие прямые расходы, стоит 59 тыс. евро. Но эта сумма покрывает лишь все необходимые встречи сотрудников на Кипре с работниками Комиссии.

Санкции против нарушителей

Вводить санкции и взимать штрафы (хоть и незначительные) регулятор CySEC может, если:

• не ведется или ненадлежащим образом ведется учет открытых торговых счетов - от 10 000 евро;
• нарушены сроки выплаты инвесторам - от 5000 евро;
• не соблюдается устав брокера - от 5000 евро;
• брокер не отвечает на запросы клиентов - от 5000 евро;
• базовые активы не фиксируются - от 5000 евро;
• брокером несвоевременно подана отчетность - от 5000 евро.

Брокеры с регуляцией CySEC

На октябрь 2018 года в CySEC было зарегистрировано 250 инвестиционных компаний (некоторые проходят перерегистрацию). Среди российских в основном это форекс-брокеры, но есть и крупные инвесткомпании, такие как Финам.

Ниже приведен список брокеров с лицензией кипрской Комиссии, которые работают на российском рынке:

1. Exness.
2. NordFX.
3. FxPro.
4. Гранд Капитал.
5. ГК TeleTrade.
6. IFC Markets.
7. HY Options.
8. 24option.
9. HotForex.
10. Finpari.
11. ForexMart.
12. Альфа-Форекс.
13. FXPRIMUS.
14. Swiss Markets.
15. LiteForex.
16. TrioMarkets.

Брокеры, отказавшиеся от регуляции

23 компании добровольно отказались от лицензии регулятора (приостановили ее действие) после введения CySEC новых правил.

В основном это бинарные опционщики:

1. Asset Management Advisory Services (AMASS) Ltd.
2. B.O. Tradefinancials Ltd.
3. Blackwell Global Investments (Cyprus) Ltd.
4. Dragon Options Ltd.
5. Glestimon Management Ltd.
6. Glistentree Holdings Ltd.
7. Gobaba FX Cy Ltd.
8. Grow Wealth Assets Ltd.
9. Hellenic Bank (Investments).
10. Lucro Capital Ltd.
11. Newcept Financial Markets (EU) Ltd.
12. NKB Investments Limited.
13. Ouroboros Derivatives Trading Ltd.
14. Plasma Enterprises Ltd.
15. Reserve Invest (Cyprus) Ltd.
16. SA&PM (Cyprus) Limited.
17. Saxo Capital Markets CY Limited (ex FT World Ltd).
18. Starfish Markets (Cy) Ltd.
19. Topic Markets Ltd.
20. U.P.M Ltd.
21. Vinson Financials Ltd.
22. Xenon Capital Partners Ltd.

Список брокеров с санкциями

Есть и откровенные компании-нарушители, чьи лицензии были аннулированы Комиссией (withdrawn) или приостановлены за несоблюдение правил (suspended). Хотя вряд ли это утешит обманутых инвесторов.

P.M. Investment Capital Limited	Pulp International Business Ltd	Trademarker (Cyprus) Ltd	UBFS Invest Powered By Moneychoice Brokers Ltd	UFS Capital Limited (ex Exscale Investments Limited)
Licence Number: 243/14 (Withdrawn)	Licence Number: 095/08 (Withdrawn)	Licence Number: 151/11 (Suspended)	Licence Number: 239/14 (Withdrawn)	Licence Number: 137/11 (Withdrawn)
Licence Date: 21/07/2014	Licence Date: 06/11/2008	Licence Date: 08/08/2011	Licence Date: 24/06/2014	Licence Date: 19/04/2011
Date of Termination: 06/07/2015	Date of Termination: 16/03/2015	Date of Termination: 25/04/2016	Date of Termination: 28/11/2016	Date of Termination: 02/02/2015
Company Registration Number: 317840	Company Registration Number: 232026	Company Registration Number: 282594	Company Registration Number: 326309	Company Registration Number: 270917
	Telephone: 25 366 324, Fax: 25 366 326	Telephone: 25 028 236, Fax: 25 028 235	Telephone: 22 261 700, Fax: 22 262 003	Telephone: 25 253 213, Fax: 25 342 634
		Country: Cyprus	Country: Cyprus

Это данные с официального сайта Комиссии о прекращении действия лицензий. Однако в новостях и разделе Warnings можно найти информацию о мелких нарушениях правил другими компаниями. Обратите внимание, что многие российские брокеры работают через кипрские компании и их названия отличаются.

Громкие скандалы с регулятором

CySEC, пожалуй, самый скандальный регулятор ЕС. За последние 5 лет было несколько вопиющих случаев, связанных с коррупцией и обманом инвесторов компаниями, владеющими лицензией Комиссии.

IronFX

В IronFX первые признаки проблем появились в 2014. Трейдеры начали жаловаться на то, что брокер не выплачивает деньги. Через полгода CySEC выписала небольшой штраф (335 тыс. евро), компания продолжила работать под другим названием. Не помогли даже обращения инвесторов в Службу финансового омбудсмена: ни один из клиентов, насколько мне известно, так и не получил компенсацию.

Пантеон-Финанс

Panteon Finance - одна из множества пирамид, созданных казахским бизнесменом Павлом Крымовым на просторах СНГ.

В феврале 2015 года ЦРФИН сообщила о внесении в черный список компании Panteon-Finance LTD поскольку регулятору CySEC поступило множество жалоб обманутых инвесторов. Но до сих пор встречаю в сети обзоры несуществующей компании. Еще в октябре 2015 компания лишилась лицензии еще одного чудо-регулятора IFSC (Белиз).

И многие другие

Господин Крымов обманул тысячи инвесторов на протяжении более 15 лет через различные мошеннические проекты, в том числе Forex Trend, AGAM, Private FX, Panteon Finance, Questra World и десятки других. Странно, что такие регуляторы, как CySEC, не способны защитить вкладчиков. С другой стороны, спасение утопающего - дело рук самого утопающего.

Как написать жалобу на брокера регулятору

Подать жалобу на брокера относительно просто: главное - убедитесь, что у него действительно имеется лицензия от CySEC.

Вот алгоритм:

1. Найдите номер лицензии на сайте компании, затем введите ее в поиске на сайте Комиссии.
2. Заполните форму по ссылке (https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/ ).
3. Продублируйте жалобу на е-мейл финансового омбудсмена Кипра ([email protected]).

Ах, да. Жалоба для CYSEC должна быть составлена на английском или греческом языках.

Как проверить своего брокера на реальность наличия лицензии CySEC

Преимущества и недостатки лицензии CySEC

К преимуществам лицензии CySEC можно отнести относительно невысокую стоимость оформления, более короткие сроки выдачи по сравнению с другими регуляторами, соответствие европейским законам. Но это скорее плюсы для брокера.

Для инвесторов я бы в первую очередь выделил такие недостатки CYSEC как регулятора:

• сроки рассмотрения жалоб;
• сроки выплаты компенсации;
• до сих пор компании, торгующие бинарными опционами, могут получить лицензию (просто маскируя сферу деятельности);
• из государственного фонда компенсации инвестор может получить максимум 20 тыс. евро. По факту я не слышал историй, когда кто-либо получал эту компенсацию.

Большая часть Форекс брокеров, работающих на территории РФ и стран Европы, получает для своей финансовой деятельности разрешительную лицензию у регулятора Кипра. Этот государственный орган, занимающийся контролем местных финансовых рынков, называется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам. Более известен он среди трейдеров и инвесторов по своей аббревиатуре CySEC. Расшифровывается она, как Cyprus Securities and Exchange Commission, а уровень доверия к этой структуре сейчас достаточно высокий, хотя так было не всегда.

Стоит вспомнить, что Кипр - это офшорная зона с очень мягким налоговым законодательством, но после вступления страны в состав Европейского союза законодательная база государства стала более жесткой, в частности, в сфере регулирования финансовых рынков. При этом большая часть прелестей офшоров удалось сохранить.

Такое сочетание делает получение лицензии CySEC крайне привлекательным для достаточно надежных брокеров Форекс и бинарных опционов, поэтому сейчас здесь работают такие известные в РФ компании, как Робофорекс, Exness, Alfa Forex, XM, 24option, Lite Forex, FX Pro, eToro, Iron FX и пр.

Как возникла CySEC

Возникновение Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам произошло в начале 21 века, когда правительство острова приняло соответствующий закон, регулирующий инвестиционные и финансовые сектора. Этот законодательный акт так и назывался «О биржах и ценных бумагах». В этот период Кипр становится настоящим офшорным раем, но ситуация в корне изменилась в 2008 г.

В этот момент Кипр входит в состав ЕС, а, значит, его вынуждают ужесточить требования по отношению к работе финансовых компаний, хотя ставки налогов по-прежнему остаются крайне низкими. Поэтому при низких расходах Форекс брокеры уже вынуждены были на ряд уступок контролирующим структурам, обеспечив соответствие высоким европейским стандартам, прописанным в соответствующей Директиве.

Функциональные особенности работы Кипрской комиссии

Несмотря на то, что Кипр фактически остается офшором, Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, которая, напомним, является государственным регулятором, имеет право выдавать лицензии финансовым компаниям для работы в любой европейской стране! То есть каждый Форекс брокер, который прошел регистрацию на Кипре и получил лицензию CySEC, в обязательно порядке ведет работу в соответствии с европейской директивой - набором строгих правил, регулирующих деятельность всех финансовых организаций.

Среди списка главных полномочий CySEC можно выделить:

• выдачу лицензий инвестиционным и брокерским организациям;
• контролирование результатов работы лицензированных компаний;
• полно объемное регулирование национальной фондовой площадки Кипра, включая деятельность эмитентов;
• оценка деятельность инвестиционных советчиков, институциональных менеджеров, контроль результатов отдельных направлений инвестирования;
• сбор и анализ данных о каждой компании, которая регулируется Кипрской комиссией;
• проведение проверок работы отдельных компаний.

Каждая из принятых CySEC директив обнародуется на официальном сайте Кипрского регулятора и в специальном государственном издании. В случае выявления нарушений со стороны финансовых компаний, CySEC имеет право:

• применить ряд административных санкций;
• наложить штрафы;
• лишить лицензии;
• инициировать ликвидацию компании.

Преимущества получения кипрской лицензии

Учитывая строгость европейских правил, доверие к компаниям, которым разрешено работать в ЕС, крайне высоко, но вместе с тем Кипр продолжает радовать самих брокеров, предлагая:

• нулевую ставку налога на прибыль для финансовых операций за пределами острова;
• налоговую ставку в 10% для прибылей, полученных непосредственно в рамках Кипра;
• отсутствие налогов на выплачиваемые дивиденды;
• полную анонимность;
• отсутствие такой регулярной статьи расходов, как подоходный налог на труд иностранцев.

Контактная информация для клиентов CySEC

Для общения с представителями CySEC необходимо знать английский язык, а обратиться к ним можно через:

• официальный сайт cysec.gov.cy;
• офис на Кипре 27 Diagorou Str. CY-1097;
• по e-mail [email protected].

Как выдают лицензию финансовым компаниям на Кипре

Получить лицензию на Кипре несложно, однако следует учитывать, что от Форекс брокера в обязательном порядке потребуют денежного участия в компенсационном фонде на случай банкротства компании. В таком случае клиенты получат возврат средств полностью или частично, если сумма денег на депозите превышает 22 тысячи EUR. Наполняется такой компенсационный фонд из членских взносов, которые финансовые компания обязаны раз в год к нему направлять, согласно требованиям CySEC.

При этом следует учитывать, что финансовый регулятор Кипра имеет право сотрудничать с правоохранительными органами для проведения расследований деятельности любой регулируемой компании и ее отдельных сотрудников, а также принудительно ограничить функции Форекс брокера или даже ликвидировать его юридическое лицо через суд. Кроме того, в случае выявления серьезных нарушений CySEC выступает инициатором уголовного преследования с целью поимки и наказания виновных лиц, а еще кипрский регулятор имеет право заморозить счета до выяснения обстоятельств.

В общем, список механизмов воздействия на финансовые компании с лицензией CySEC очень широк и схож с тем, как осуществляет финансовое регулирование в Великобритании FCA - один из самых строгих органов, гарантирующих максимум защиты интересов трейдеров и инвесторов.

Что касается непосредственно механизма прохождения самой процедуры по получению лицензии, то компании необходимо лишь:

• подать заполненным специальный бланк-заявление;
• оплатить услуги на авторизацию (3-130 тыс. EUR);
• предоставить данные относительно структуры;
• подтвердить достаточное материальное положение.

После подачи документов на рассмотрение обстоятельств и проверку документов уходит от 1-й до 3-х недель в обычном порядке. При желании можно инициировать ускоренную процедуру получения лицензии, доплатив 1,5-1,7 тыс. EUR.

Подытожив выше сказанное, можно сказать, что лицензия CySEC служит достаточной гарантией для клиентов финансовых компаний, которые знают, что их интересы надежно защищены. К тому же самим компаниям получить лицензию достаточно просто, а вести дальнейшую работу еще и весьма удобно, ведь Кипр продолжает радовать своим мягким налоговым законодательством.

Штрафные санкции для Форекс брокеров

Форекс брокеры и другие финансовые организации, в работе которых выявлены нарушения, немедленно подвергаются таким видам штрафных санкций в зависимости от своего проступка:

• 10 тыс. EUR за неточности в отношении учета своих клиентов;
• 5 тыс. EUR за любые задержки при переводе клиентских денег;
• 5 тыс. EUR за нарушения внутреннего устава;
• 5 тыс. EUR за отсутствие данных о классификации;
• 10 тыс. EUR за применение неточных данных в отношении опыта или квалификации людей, делающих инвестиции;
• 5 тыс. EUR при отсутствии соответствующей отчетности о проводимых транзакциях.

Примеры реакции CySEC в условиях кризиса

Громких расследований после того, как CySEC приобрела современный вид, не было. Единственное, что можно вспомнить, так как это кризис финансового рынка Кипра, который произошел в самом конце 2012 года. Банки, чтобы обезопасить свое положение, стали замораживать клиентские счета, а это ухудшило инвестиционный климат и чуть не привело к гибели Кипра, как надежного офшора.

В таких условиях, чтобы стабилизировать экономику региона, CySEC даже рассматривала вариант ввести ограничение для всех финансовых компаний, вынуждая их работать исключительно с гражданами ЕС, игнорируя желание остальных клиентов. К тому же компаниям Кипра было запрещено организовывать новые филиалы вне территории государства, расширяя таким образом клиентскую базу.

Нетрудно представить, какую реакцию подобные ограничения вызывали у Форекс брокеров, часть которых продолжили работу в привычном режиме, игнорируя предписания регулятора. Однако трезво оценивала складывающуюся ситуацию и сама CySEC, а дело до ввода наиболее строгих ограничений так и не дошло, так как осенью 2013, пока длились размышления, экономическое положение в регионе улучшилось, и необходимость в крайних мерах отпала.

На сегодня лицензию CySEC стремятся получить все брокеры бинарных опционов и Форекс, так как подобный документ позволяет им:

• работать в условиях мягкого налогового законодательства;
• обслуживать клиентов из ЕС, соглашаясь с директивой MiFID;
• легко расширять клиентскую базу, так как степень доверия к лицензии CySEC довольно высок.

Итоги рассмотрения CySEC

Таким образом, несмотря на «офшорную составляющую», доверять компаниям, которые получили лицензию CySEC можно, поскольку строгие правила и компенсационный фонд делают сотрудничество совершенно безопасным, если размер депозитов составляет менее 22 тыс. евро.

Лицензия CYSEC — что это такое

Лицензия CySEC — это европейский регулятор или фикция?!

Финансовые регуляторы — государственные и негосударственные структуры, на которые возложен контроль деятельности финансовых организаций, в частности брокеров. Наличие у брокера действующей регулятора говорит о степени его надежности, но вот насколько надежен сам регулятор? Насколько он оперативно выполнят свои функции?

Самыми уважаемыми регуляторами в мире являются NFA (США), FCA (Великобритания), BaFin (Германия), но большинство отечественных брокеров почему-то предпочитают получать лицензию кипрского регулятора CySEC. Вот о том, что это же это такое «Лицензия CySEC» и что она означает, сколько стоит и другие вопросы разберу в этой статье.

1. Что такое CySEC и какие функции регулятора;
2. Как подать регулятору жалобу на брокера в CySEC;
3. CySEC и IronFX: стоит ли доверять оффшорным брокерам.

Что такое CySEC и какие функции у регулятора?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

CySEC — это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (оф. сайт cysec.gov.cy), выполняющая роль надзорного органа за деятельностью финансовых компаний страны. Поскольку Кипр входит в Евросоюз, работа регулятора основа на европейской Директиве MiFID. Дата основания регулятора CySEC - 2001-й год, с 2008-го года обладает расширенными правами в области контроля за работой юридических лиц, например, вмешательство в работу в случае . Под обязательный контроль и лицензирование (получение лицензии CySEC обязательно!) подпадают:

• все инвестиционные компании с кипрской регистрацией;
• все филиалы и агенты инвестиционных компаний, которые расположены на Кипре.

Кипрская юрисдикция привлекает многие компании простотой регистрации, налоговым законодательством и анонимностью.

К основным обязанностям финансового регулятора относят следующие:

• наблюдение и контроль за деятельностью участников финансового рынка, имеющих лицензию регулятора;
• контроль за операциями, которые проводятся на фондовой бирже Кипра;
• сбор и анализ информации компаний, подотчетных регулятору;
• рассмотрение жалоб клиентов инвестиционных компаний.

В России список брокерских компаний зарегистрированных в CySEC можно продолжать долго: не менее 20% брокеров из первой 30-ки имеют эту лицензию. В качестве примера , который получил лицензию в 2015-м году и др.

Инструменты влияния у регулятора ограничены: наложение штрафа и . Чтобы получить лицензию, брокер должен полностью предоставить данные о компании и оплатить услуги авторизации (от 3 тысяч евро). Список CySEC документов, обязательных к рассмотрению с заявкой невелик в сравнении с требованиями FCA и NFA, которые требуют раскрыть информацию об управляющем персонале и требуют обязательного присутствия одного из исполнительных директоров.

Лицензия CySEC — это своего рода золотая середина между оффшорными и европейскими регуляторами. С одной стороны, до жестких требований, выставляемых брокерам европейскими регуляторами, CySEC еще далеко. С другой, работа в соответствии с европейской Директивой MiFID все же выгодно отличает CySEC от других оффшорных регуляторов:

• директива имеет четкие требования по предоставлению финансовой отчетности и отчетности по транзакциям со стороны брокера, тогда как оффшорные регуляторы в сборе информации ограничены;
• в соответствии с директивой финансовые субъекты MiFID имеют единый паспорт, что позволяет одинаково предоставлять услуги всем клиентам Единого экономического пространства;
• разделение клиентов на несколько статусов определяет степень инвесторской защиты.

Иными словами, CySEC в сравнении с другими оффшорными регуляторами имеет больше инструментов по контролю за своими «подопечными». Инвесторы же получают чуть большую защиту и возможность в получении услуг в соответствии с европейскими нормами.

Как написать жалобу на брокера регулятору CySEC

Официальная подача жалобы на брокера, имеющего действующую лицензию кипрского регулятора относительно проста, правда скорость её обработки, увы, оставляет желать лучшего. Порядок действий следующий:

• убедиться, что брокер действительно имеет действующую лицензию, найдя её на сайте регулятора (русскоязычной версии сайта нет);
• перейти в соответствующий раздел на сайте регулятора и заполнить форму (cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tip-off-cifs/);
• продублировать жалобу финансовому омбудсмену Кипра (financialombudsman.gov.cy/forc/forc.nsf/index_en/index_en?OpenDocument).

Подробнее о том, как написать жалобу CySEC, вы узнаете из этого видео:

Ситуация CySEC и IronFX

Думаю большинство читателей блога хорошо запомнили в прошлом году скандал с оффшорным регулятором IFCS и с компанией PANTEON FINANCE LTD (к слову, лицензию данного регулятора имеет один из крупнейших ). Тогда, курьез ситуации был в том, что брокер перестал выполнять свои обязательства еще в январе 2015-го года, финансовый регулятор же отреагировал соответствующим сообщением на своем сайте только лишь через 9 месяцев.

Нечто похожее происходит и в конфликте CySEC с брокером IronFX. IronFX — компания, имеющая более 60-ти офисов по всему миру, начала задерживать выплаты своим клиентам еще в марте 2015-го года. Недовольные клиенты начали активно подавать на брокера жалобы, однако регулятор не спешил начинать расследование. Только в августе-сентябре 2015-го года CySEC начал расследование ситуации. Да, именно расследование, а не помощь клиентам в возврате своих средств! Но еще интереснее оказалась официальная позиция регулятора, озвученная в апреле 2016-го года (то есть спустя 1 год с начала проблем!).

Суть позиции следующая:

• CySEC не обладает соответствующими полномочиями относительно компенсации средств пострадавшим (хотя имеет в своем распоряжении Фонд компенсации инвесторам в размере 17 млн евро). Компенсации возможны только тогда, когда брокер лишится лицензии или объявит себя банкротом (чего в ближайшее время не будет);
• IronFX должен погасить задолженность перед клиентами и выплатить штраф в размере 335 тыс. евро. Иными словами, помимо символического штрафа регулятор занял позицию наблюдателя, поскольку реальных действий по выполнению решения от CySEC не последовало.

Тем временем IronFX отлично продолжает работу, наращивая свое присутствие в Китае. Если в октябре 2014-го года у брокера были в Китае некоторые проблемы (обвинение в мошенничестве), то в марте 2016-го после наложения штрафа CySEC брокер после ребрендинга (зарегистрировано три наименования новых компаний, подконтрольных брокеру) снова начинает работу в Китае. К слову, был ли выплачен штраф — неизвестно, но расчеты с пострадавшими клиентами в полной мере пока не произведены.

Резюме

Исходя из всего вышесказанного, я бы сделал вывод, что степень моего доверия к данному регулятору вряд ли можно назвать высокой. Да, наличие лицензии CySEC действительно звучит весомее, чем , которые и вовсе сложно назвать регуляторами (хотя они претендуют на статус СРО, см. ). Но и рассчитывать на то, что кипрский регулятор поможет оперативно решить вопрос с проблемным брокером или же сможет заранее предупредить о потенциальных проблемах с выплатами, не стоит.

CySEC — финансовый регулятор среднего уровня. Вспомним, как FSA допустил банкротство WorldSpreads (из-за чего и был переформатирован в FCA), а именитые американские регуляторы SEC и CFTS не уследили за MF Global, еще одним корпоративным банкротством мирового масштаба.

Однако в бочке дегтя есть и ложка меда. CySEC все же выполняет ряд полезных функций:

• отслеживает работу компаний без лицензии и публикует предупреждение на своем сайте (пример: Option500, EveryOption);
• проверяет соответствие стандартов работы брокера европейским стандартам MiFID (пример: серия замечаний в области обработки клиентских заявок, недостаточное внимание к , вводящая в заблуждение реклама и штраф 156 000 евро — 24Option).

Правда, последнее упоминание о штрафах со стороны регулятора датировано весной 2016-го года. Одним словом, вопросов в работе CySEC еще очень много. Если кто-то из читателей имел опыт общения с CySEC напишите свои отзывы.

Всем профита!

Компенсационный фонд инвесторов — Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC, является регулятором между клиентами и участниками в данной организации. Основной функцией данного компенсационного фонда, является возможность возмещения своих денежных средств трейдерами в спорных ситуациях.

Подробнее, о назначении, регулировании и форме подачи на компенсацию, читайте в данном обзоре.

Данная комиссия, управляется финансовыми экспертами которые регулируют отношения клиентов и брокеров на валютном рынке Форекс. Подробнее о данных экспертах, смотрите на официальном сайте данной комиссии — https://www.cysec.gov.cy/en-GB/cysec/board .

Лица входящие в совет CySEC, назначаются Советом министров Кипра по предложению министра финансов на срок пять лет. По истечению пятилетнего срока, совет переизбирается.

Компенсационный фонд инвесторов CySEC (ICF)

Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам, был создан Компенсационный фонд инвесторов ICF. Предназначением которого является возмещение денежных средств клиентов в случае финансовых споров с брокерами.

Общая сумма компенсации, выплачиваемой каждому застрахованному клиенту члена Фонда, не превышает 20000 евро.

Услугами данного фонда, могут воспользоваться клиенты тех брокерских компаний, которые являются участниками в его составе — https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/ , и авторизованы «Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC) и зарегистрирована у регуляторов Европейского Союза.

Суть и назначение Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам CySEC

Основным назначением комиссии, является надзор и регулирование отношений клиентов (инвесторов) и брокерских компаний на финансовых рынках. При возникновении спорных ситуаций между клиентами и брокерами, CySEC является независимой уполномоченной организацией по урегулированию споров между ними.

В случае не достижения компромисса, застрахованному клиенту члена Фонда, возмещается компенсация в пределах — 20 000 евро.

Форма подачи на компенсацию денежных средств в CySEC

Для оформления компенсации, клиенту нужно совершить следующее:

1. 1. Заполнить форму подачи претензии — span style=»color: #3366ff;»>https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tae/application/ .
   2. Указать брокера, который не возмещает деньги.
   3. Прикрепить имеющиеся файлы и скриншоты общения с брокером, переписку, документы судебного разбирательства (если есть) и прочие документы, которые помогут в решении спора.

* Используйте только английский или греческий язык, при заполнении и отправке документов в Компенсационный фонд инвесторов ICF.

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec ) – государственный контролирующий орган инвестиционных и валютных организаций в республике Кипр. Учитывая тот факт, что государство является полноправным членом Европейского Союза, CySec работает по европейским стандартам надзора за фирмами, осуществляющими финансовые и валютные операции.

Когда была создана CySec

История CySec – это более десяти лет деятельности в сфере регулирования брокеров на фондовой бирже. Орган был создан в 2001 году. Изначально орган должен был контролировать деятельность субъектов фондовой биржи в принципе, но постепенно сфера деятельности сузилась до выдачи лицензионных документов и дальнейшем контроле над брокерами.

В 2004 году произошло значительное событие в истории органа. Вследствие вступления республики в Европейский Союз, комиссия расширила свое влияние на все содружество. В течение предыдущих трех лет орган имел исключительно внутригосударственную юрисдикцию.

Сфера деятельности CySec

Как обозначалось Выше, основным сектором деятельности комиссии является выдача лицензий брокерам и контроль над их деятельностью. К дополнительным можно отнести следующие направления:

• Контроль над попаданием ценных бумаг на биржу, их анализ и оценка.
• Надзор за исполнением предписаний нормативно-правовых актов, регламентирующих активность на фондовой бирже и деятельность брокеров.
• Анализ результатов ежедневных операций на бирже.
• Аттестация топ-менджеров инвестиционных компаний.
• Применение штрафов к нарушителям законодательства.

Стоит отметить, что CySec имеет влияние на участников рынка и может применять к ним дисциплинарные и административные санкции.

Это объясняется тем, что данная комиссия – некоммерческая, а государственная структура, которая может применять инструменты государственного принуждения.

Контроль каких субъектов осуществляет комиссия?

• — Инвестиционные фирмы Кипра.
• — Филиалы национальных инвестиционных фирм и представительства инвестиционных фирм из Евросоюза на территории страны.
• — Представительства кипрских фирм за рубежом.
• — Инвестиционные фонды открытого типа, соответствующие параметрам ЕС.
• — Управляющие вышеназванными фондами.
• — Представители инвестиционных фондов и их филиалы, как национальной регистрации, так и зарубежные (на территории Евросоюза).
• — Трастовые и фидуциарные фонды.
• — Инвестиционные организации с переменным капиталом.
• — Дилинговые компании.

Эти субъекты финансовой биржи обязаны выполнять предписания закона и требования CySec.

Структура комиссии

Членский совет комиссии состоит пяти человек. Также в комиссии имеются три члена, не наделенные исполнительными полномочиями.

Члены совета комиссии работают на постоянном основании в качестве государственных служащих. Назначаются они Советом Министров Кипра по предложению Министра финансов республики на пятилетний срок. Член комиссии может быть переизбран.

Сама комиссия состоит из девяти департаментов и отделений, которые разделены по функциональному предназначению (Департамент контроля, департамент лицензирования, отдел международных отношений и так далее).

Цели и видение управления фондовой биржи от CySec

Основной целью организации является «охрана инвестора и обеспечение стабильного развития честного рынка». Целью организации является превращение фондового рынка Кипра в один из самых надежных и привлекательных инвестируемых объектов.

Защита инвестора

Инвестор, потерпевший мошенничество со стороны брокера, может подать иск против субъекта, подконтрольного CySec. При этом, иски делятся на два типа:

• Против кипрского инвестиционного фонда, его представительств и филиалов.
• Против органа, неподконтрольного CySec.

Если первый иск – это рычаг для полноценного производства и вмешательства комиссии для применения санкций, то второй иск не предусматривает участия CySec в защите прав инвестора.

Принимая участие на торгах фонда, неподконтрольного CySec, инвестор может заполнить такой иск лишь для передачи в суд общей юрисдикции через органы CySec. При этом последние не будут принимать участие в разбирательстве, а санкции будут применяться в соответствии с национальным законодательством Кипра.

Отчетность CySec

Ежегодно комиссия отчитывается о своей работе Министру Финансов Кипра. В документе отображаются результаты деятельности CySec, а именно:

• Изменения рынка, тенденции.
• Правонарушения на бирже, результаты расследования и применения санкций.
• Защита инвесторов.

Выдача лицензий CySec

Лицензия от CySec – это гарантия надежности брокера и защиты инвестора.

Для того, чтобы получить документ, представителю компании необходимо явиться в Кипр лично и предоставить план развития брокерской компании, отчетность по предыдущей деятельности. Необходимым условием получения лицензии является также гарантийный взнос в банк.

Кроме этого, CySec проверит наличие достаточного количества штата и проанализирует доходы фирмы.

Дополнительно потребуются такие документы, как устав компании, основные направления политики.

Санкции CySec

Основными правонарушениями, находящимися под юрисдикцией CySec, являются:

• Закрытая информация по транзакциям.
• Несоответствие программе деятельности.
• Несоблюдение отчетности.
• Задержка платежей.

За каждое из вышеперечисленных преступлений предусматривается штраф в 5000 евро. Общее количество возможных правонарушений – шесть. Путем несложных подсчетов получается больше 36000 за одноразовое нарушение всех норм. Немаленькая сумма даже для крупного брокера.

В случае постоянного неподчинения нормам законодательства и требованиям комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам, подконтрольный субъект рискует лишиться лицензии на занятие брокерской деятельностью от CySec. В таком случае повторное лицензирование может стать довольно проблематичным.