투자 계획. 사업 계획은 명확한 투자 프로그램입니다. 투자 목표 결정

16.06.2022

각 활동에는 계획 단계가 있으며 금융 부문에서는 이 문제에 특별한 주의를 기울입니다. 투자 계획은 비즈니스의 작업 단계에 대한 설명과 특정 경우의 행동 시나리오인 잠재적 위험 분석을 모두 포함하는 프로젝트입니다. 투자 계획의 개발은 투자 금액에 관계없이 필수 요구 사항이므로 각 투자자는 이를 작성하는 데 적절한 기술을 보유해야 합니다.

투자 계획이란 무엇이며 사업 계획과 어떻게 다릅니까?

이 문서의 본질은 목표와 목표, 그리고 예상되는 투자 결과를 달성하기 위한 완전한 전략이라는 것입니다. 넓은 의미에서 투자 계획은 재정적 측면뿐만 아니라 삶의 다른 영역과 관련하여 누구나 만들 수 있습니다.

실제로 이 문서는 투자(전략) 프로젝트, 전략적 투자 계획 또는 사업 계획이라고도 합니다. 모든 경우에 우리는 기업에 대한 투자 계획, 예상되는 투자 결과 및 특정 달성 시기에 대해 이야기하고 있기 때문에 이러한 개념은 실제로 일치합니다. 그러나 투자와 사업 계획 사이에는 몇 가지 차이점이 있습니다.

사업 계획은 새로 생성되거나 이미 완료된 사업에 대한 구체적인 연구, 투자 설명, 예상 비용의 전체 추정치, 프로세스 참가자 및 결과 달성을 위한 예상 기간에 대한 설명입니다.
투자 계획은 구조적으로는 대체로 일치하지만 한 번에 하나 및 여러 유형의 비즈니스 모두에서 장기 투자 계획입니다.

따라서 계획은 전략적 프로젝트이며 비즈니스 개발에 대한 설명은 종종 계획의 필수적인 부분입니다. 따라서 사업계획서는 전략적 프로젝트에서 가장 중요한 부분이라고 할 수 있습니다. 따라서 개념은 종종 동일한 의미로 사용되며 이는 실수가 아닙니다.

목적, 업무 및 기능

각 계획에는 고유한 목표와 목표가 있습니다. 글로벌 의미에서 전략 프로젝트의 목표는 투자 대상, 수익 시점 및 투자 계획에서 예상되는 결과를 결정하는 것입니다. 즉, 목표를 설정할 때 전문가는 투자자가 기업에 특정 금액을 투자할 때 정해진 시간 내에 목표를 달성할 수 있는지에 대한 질문에 명확하게 대답해야 합니다. 따라서 다음과 같은 작업이 발생합니다.

투자 유치;
새로운 일자리 창출;
주요 경제 지표의 개선, 사업 확장;
비즈니스 개발의 주요 및 보조 영역을 강조하는 올바른 우선 순위 지정;
판매 시장 분석 (이를 위해 별도의 마케팅 계획을 작성해야 함).

따라서 전략적 프로젝트의 개발은 한 번에 여러 기능을 수행합니다.

비즈니스 개념의 생성, 개발 모델;
이 모델의 실제 구현, 가능한 위험 분석;
새로운 재정 자원의 유치, 출처 검색;
이전에 이루어진 투자의 효율성에 대한 계산 및 평가.

구현을 위해서는 이 문서를 준비하기 위한 몇 가지 요구 사항을 고려해야 합니다. 여기에는 특정 기간에 달성할 것으로 예상되는 실제 목표인 특정 질적 및 양적 지표가 포함되어야 합니다. 또한 모든 계획에는 장점과 단점에 대한 전체 목록이 포함되어야 합니다. 사실 기업의 재무적 안정을 가능하게 하는 것은 리스크 분석이다. 왜냐하면 사업의 장점이 투자자에게 발생할 수 있는 어려움에 대한 예측을 흐트러뜨리지 않아야 하기 때문이다.

특정 비즈니스 유형에 관계없이 계획의 구조는 모든 경우에 대해 거의 동일하게 보입니다. 여기에는 프로젝트에 대한 설명이 포함된 서론 부분, 단계, 투자 규모 및 원하는 결과가 자세히 규정된 주요 부분과 모든 주요 지표를 추적하는 완료, 실제 시장 상황 분석이 포함됩니다.

소개

소개 부분은 계획에 대한 설명이 포함된 소개가 아니라 다음 데이터가 포함된 프로젝트 여권입니다.

본질을 반영하는 프로젝트의 이름. 예를 들어 동일한 기업이 여러 전략적 프로젝트를 한 번에 구현하는 경우와 같이 회사 이름과 다를 수 있지만 종종 회사 이름과 일치합니다.
기업에 대한 자세한 설명입니다. 전체 이름, 구성 문서, 세부 정보, 주요 및 보조 활동이 제공됩니다. 소개는 회사의 모든 관리자, 주요 직원(최고 회계사, 영업 책임자, 광고, 보안 서비스 책임자 등)의 직위와 성명을 나타냅니다.
회사가 제공하는 제품 또는 서비스에 대한 자세한 설명. 이 섹션에서는 제품 목록을 제공할 뿐만 아니라 마케팅 측면에서 해당 제품의 장단점을 설명합니다. 경쟁 우위(실제 및 잠재적)에 대한 설명을 제공합니다.
목표 구현 단계에 대한 설명. 투자 일정은 서로 다른 기간에 작성됩니다. 이를 구현할 때 제품 또는 서비스에 대한 예상 수요, 다양한 직원의 임금 증가율, 고정 비용(임대료, 감가상각비, 운송비 등)이 고려됩니다.

마케팅 계획

제품 판매 기능에 대한 분석입니다.

시장 상황 분석;
예측 가능한 기간(내년)의 회사 목표 및 개발 전략;
전술, 각 단계의 세부사항(전략에 대한 자세한 설명);
예산, 지출 및 수입 분석(고정 및 변동);
계획의 이행, 조정 가능성을 모니터링하는 시스템.

프로젝트 구현 프로세스의 구성

이것은 투자 계획의 가장 중요한 구성 요소 중 하나입니다. 여기에서 프로젝트 자체, 구현 단계(조건, 판매량, 비용 및 예상 결과)가 자세히 규정됩니다. 일반적으로이 정보는 다양한 요소를 고려하여 작성된 그래프 형태로 제공됩니다.

수요 감소 또는 증가;
구매 가격 역학;
현재 상황;
개발 예측.

프로젝트 구현의 각 단계에서 책임자가 임명되고 작업에 대한 통제 형태와 다른 하위 직원의 활동이 설정됩니다.

재정 계획

실제로 재무 계획은 기업의 월별(분기별, 연간) 수입과 지출이 포함된 예산입니다. 수익은 사업 개발 지표(예: 판매량, 거래 마진, 평균 청구서)를 기반으로 계산됩니다. 비용 - 고정 및 변동 비용 기준:

임차료;
상품 구매;
급여 기금;
과세;
교통비 등

결론

결론은 현재 이 프로젝트를 추진할 가치가 있는지 여부, 시장에 진입하는 최선의 방법에 대한 합리적인 결론을 포함해야 합니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

초기 기간의 최소 투자;
회사(상점)의 위치;
가격 정책, 공격적인 시장 정복.

또한 결론에는 투자 계획의 모든 질문에 대한 구체적인 답변과 구현 단계에 대한 설명이 포함되어야 합니다. 따라서 결론은 모든 요점에 대한 간략한 설명과 함께 프로젝트 요약입니다.

투자 계획 예시

기업의 발전을 위한 전략적 프로젝트는 적절한 기술이 있어야만 가능합니다. 그러나 소기업(소기업)을 위한 사업계획서는 원하는 경우 누구나 작성할 수 있습니다. 예를 들어 조건부 이름이 "Fairytale World"인 장난감 가게를 여는 경우를 들 수 있습니다.

실제로 특정 프로젝트의 계획은 이론적인 계획과 다소 다를 수 있지만 실제로는 항상 비용 추정, 위험 분석, 마케팅 및 재무 계획이 포함됩니다.

소개

가게 이름은 "동화의 세계"입니다. 주요 제품은 아동용 장난감, 15세 미만 아동용 제품입니다. 제품 장점:

지속적인 수요;
소비자의 심리적 특성 (어린이에게 구매를 거부하는 것이 더 어렵습니다);
고객은 명절 뿐만 아니라 일상생활(이유식, 의류, 문구류 등)과 관련하여 상품을 구매합니다.

약한 면:

높은 경쟁;
더 낮은 가격을 제공할 수 있는 대기업의 존재;
높은 임대료 (일반적으로 대형 쇼핑 센터에 이러한 상점을 두는 것이 좋습니다).

초기 투자 금액 계산

초기 투자 추정치는 다음 계산에 따라 약 4백만 루블입니다.

1 개월 동안 건물 임대 150,000 루블;
구내 600,000 루블 개조;
무역 장비 구매 400,000 루블;
첫 번째 상품 200만 루블 구매;
광고 비용은 300,000 루블입니다.
비즈니스 등록 및 기타 문서 처리를 위한 조직 비용 - 10만 루블;
예상치 못한 상황에서의 행동을위한 예비 자금 250,000 - 400,000 루블.

객실 선택

이익의 최소 50%가 특정 위치의 선택에 달려 있기 때문에 이것은 매우 중요한 포인트입니다. 이 경우 다음 요소에 중점을 둡니다.

자녀가 있는 가족을 포함하여 지속적으로 많은 고객이 유입되는 대형 쇼핑 센터의 위치.
인근 유치원이나 학교 및 기타 교육 기관의 위치;
또 다른 요소는 일반적으로 젊은 가족이 거주하는 새 건물(새 동네)의 근접성입니다.

신병 모집

최소 6명 고용:

매니저(매니저);
교대로 일하는 3명의 영업 컨설턴트;
회계사;
창고 관리자.

마케팅 계획

셀프 서비스 형식이 가장 자주 선택됩니다. 현금 및 휴대. 이 경우 상점의 구색을주의 깊게 분석해야합니다. 매우 다양하고 모든 가족 예산에 맞게 설계되어야 합니다.

값싼 플라스틱 장난감(소비재) 및 고가 제품(보드 게임, 수집 가능한 모델, 게임 메커니즘);
Smeshariki 시리즈, Angry Birds 등과 같이 어린이 영화와 관련된 브랜드 상품의 존재는 필수입니다.
성공적인 상품화 원칙(가격, 색상, 디자인, 구역 설정 등)에 따라 상품을 표시합니다.

재정 계획

이것은 비즈니스의 정상적인 상태를 유지하는 데 필요한 고정 비용을 계산합니다(월별 기준).

150,000 루블의 급여 및 보험 기여금;
월세 150,000 루블;
아웃소싱 (청소, 이후 회계로 이전됨) 15,000 루블;
구내 유틸리티 서비스에 대한 지불 30,000 루블;
과세 비용은 10,000 루블입니다.
광고 비용은 50,000 루블입니다.
기타 (예상치 못한) 비용 30,000 루블.

총 약 400,000 루블이 얻어집니다. 월간 간행물.

위험 분석

위험에는 위에서 설명한 비즈니스 약점의 징후가 포함됩니다.

유사한 부문의 상점 간의 높은 경쟁(중소기업);
대기업(네트워크 회사)과의 경쟁;
계절적 의존성(연말연시 최대 판매량, 하절기 감소);
임대료 및 기타 비용(공과금, 구매 가격 등)의 증가.

기대수익률

또한 투자 계획에는 예상 소득 수준을 자세히 규정해야합니다. 특정 지표를 기반으로 구성되어야 합니다.

거래 마진 최소 50%, 최대 200%, 평균 100%;
평균 수표 (마크업 제외) 약 800-1000 루블;
일일 수표 (판매) 수 - 평균 50
약 30,000 루블의 일일 수입;
약 900,000 루블의 월 소득.

따라서 순수한 용어로 상점은 약 400-500,000 루블을 가져올 수 있습니다. 월 수익. 이는 평균값으로 계절에 따라 크게 달라질 수 있습니다.

결론적으로, 그러한 사업을 할 가치가 있는지, 정확히 어디에서 시작해야 하는지, 정확히 어디에서 가게를 열 것인지에 대해 합리적인 결론을 내려야 합니다. 즉, 결론은 계획과 해당 결론에 표시된 모든 질문에 대한 답변입니다.

1 투자 사업 계획서를 작성하는 방법
2 투자 프로젝트의 사업 계획
- 2.1 투자 프로젝트의 사업 계획은 무엇입니까?
- 2.2 투자사업계획서는 어떻게 작성하나요?
- 2.3 투자자들은 사업 계획을 어떻게 평가합니까?
3 투자 프로젝트에 대한 사업 계획을 작성하는 방법
- 3.1 사업 계획에 대한 일반 요구 사항
- 3.2 투자 프로젝트의 구조
4 사업계획 투자계획
- 4.1 투자 계획의 구조
- 4.2 식료품점 사례에 대한 투자 계획
- 4.3 사업 계획의 투자 섹션의 다른 예

기사 내용:

투자 사업 계획서를 작성하는 방법

문서의 이 부분은 회사 및 활동에 대한 정보를 제공합니다.

투자자는 정보를 분석하고 다가오는 투자의 성공 여부를 결정합니다. 섹션은 생산 및 자금 조달에 대한 초기 데이터를 나타냅니다.

이를 기반으로 프로젝트의 장점과 단점에 대한 결론을 도출할 수 있습니다.

지정:

사업 목표;
사업을 시작하는 이유;
조직의 형태;
설립자, 관리자, 투자자.

회사가 생산하는 재화 또는 용역에 대한 정보(일반정보). 그것은 생산, 서비스, 소매 판매, 유통 및 기타 영역이 될 수 있습니다.

회사의 제품 또는 서비스입니다.

이것은 투자 프로젝트의 사업 계획의 주요 섹션 중 하나입니다. 이 섹션에는 서비스 또는 제품에 대한 전체 설명, 경쟁 우위 및 단점 분석이 포함됩니다.

제품 설명:

제조업체의 이름;
서비스 및 제품 범위(전체 목록);
판매 비용, 계획 이익;
서비스 또는 제품의 구매자;
특허 또는 소유권 사용
회사의 전략적 능력;
제품 업그레이드(필요한 경우), 신기술 사용,
상품 범위, 판매 비용 및 기타 솔루션의 변경 계획.

특정 지역의 투자 매력도를 평가하려면 정보가 필요합니다. 위치의 장점(단점)은 원자재, 에너지 자원, 인적 자원, 판매 시장 등과 같은 요소의 측면에서도 고려됩니다.

사업이 운영되는 산업에 대한 철저한 평가가 수행됩니다. 경쟁사 우회, 빠르게 성장하는 시장 및 기타 요인에 대해 이야기할 필요가 있습니다.

프로젝트는 투자에 유리해야 합니다. 경쟁자, 그들의 강점과 약점이 결정됩니다.

제품의 주요 공급업체에 대한 정보가 고려됩니다.

이 섹션의 기본 정보:

업계 경쟁의 규모와 성격;
주요 경쟁자의 강점과 약점에 대한 설명
경쟁자의 재정 상태;
기업가 정신의 진입 및 개발의 어려움;
혁신의 사용;
법적 규제;
경제 동향;
최근 몇 년 동안 업계의 판매량;
새로운 회사의 수와 그들의 결정에 대한 정보;
신제품 소개.

회사의 생산주기.

이 섹션은 제품 생산 또는 서비스 제공을 위한 물질적, 기술적 수단에 대해 설명합니다. 신제품 출시에는 생산 공정에 대한 계획과 설명이 필요합니다.

생산 섹션의 핵심 요소:

제조 공정: 기계적 공정, 비용 등 (첨부된 계약서 사본);
제품의 품질을 관리하는 방법;
회사의 구매 정책;
원자재 비용;
자재 공급업체(이름, 주소, 조건);
건물(구매 또는 임대);
생산 능력(비용, 위치, 면적);
장비 구매, 임대 또는 임대에 필요한 장비 및 비용;
직원: 번호, 자격 수준, 기술, 급여, 직원 교육 조직 및 비용.

제품(서비스) 출시 보안

계획된 생산량과 특정 지역에 기업을 배치하는 효율성을 달성하는 것이 현실적인지 여부를 결정할 필요가 있습니다. 투자자는 제품의 산출물이 사용된 원자재, 재료 및 자원의 유형에 따라 제공될 것인지 평가합니다. 투자 프로젝트의 취약성이 결정됩니다.

섹션의 주요 구성 요소: 마케팅 전략:

시장 분석, 향후 몇 년 동안의 발전 예측;
기업을 여는 목적;
계획된 판매량;
마케팅 캠페인 전략;
재화 또는 서비스의 시장 가격
제품 마케팅 방법;
판매를 늘리는 방법;
제품을 홍보하기 위한 광고 캠페인;
마케팅 기획;
마케팅 캠페인의 방법과 시기.

회사 경영

투자 프로젝트 사업 계획

현재의 기술 개발 및 세계화 속도는 귀사의 빠르고 고품질의 조직을 필요로 합니다.

대부분의 경우 적절한 자본 투자 없이 특정 프로젝트를 개발할 수 없으며 이러한 경우 투자가 구출됩니다.

현대 사회에서 투자 프로젝트는 기업의 경쟁력과 최종 시장 가치가 크게 향상되는 일종의 보증인입니다.

투자 프로젝트는 처음(아이디어)부터 최종 구현(문서에 정의된 비즈니스 성과 지표의 달성)까지 특정 프로젝트를 특징짓는 모든 문서 세트입니다. 일반적으로 이러한 프로젝트는 사전 투자, 직접 투자, 운영 및 청산 단계와 같은 여러 구현 단계를 다룹니다.

대부분의 경우 투자 프로젝트는 후속 사업 소득과 함께 자본 투자의 필요성을 제공하는 프로젝트입니다.

프로젝트는 주어진 대상, 작업 속도 및 자본 투자 규모에 따라 다릅니다.

여기에는 새로운 법인 및 해당 부서의 생성, 필요한 기술적 수단의 참여, 새로운 상품 및 서비스 출시, 비즈니스 재건이 포함됩니다.

특정 생산 수준에서는 경제 시스템의 지속적인 개선에 필요한 일련의 혁신인 혁신적인 프로젝트가 가장 자주 수행됩니다. 투자 프로젝트의 도움으로 전략적 생산 작업을 구현할 수 있습니다. 이러한 프로젝트의 대부분은 장기적이고 위험도가 높습니다.

투자의 필요성에 대한 상세한 기술적, 경제적 정당성은 관련 계획에 명시되어 있습니다.

투자 프로젝트의 사업 계획은 계획에서 신중하게 개발되고 구체화되는 아이디어를 투자자에게 형성하고 제시하는 것과 같은 특성을 가지며 실제로 필요한 투자를 통해 실행됩니다.

투자 프로젝트의 사업 계획은 무엇입니까?

투자자를 위한 사업 계획은 투자의 필요성에 대한 경제적, 기술적 정당화입니다.

고려중인 조치의 복잡성에 대한 분석, 투자의 타당성과 필요성에 대한 평가, 아이디어를 직접 구현 및 사용하는 동안 발생하는 문제 해결을 제공하는 것이 필수적입니다.

즉, 투자 프로젝트의 사업 계획은 특정 사업에 투자자 자금을 투입할 필요성과 편리성에 대한 논리적이고 구조화된 정당화입니다.

다음 직책에 동기를 부여하기 위해 사업 계획이 작성됩니다.

프로젝트의 안정성 및 경제적 유동성 정도.
프로젝트 청산의 경우 자금 확보 가능성 - 반환.
공동 제작 조직을 위한 제안.
국가 기관의 지원 프레임워크 내에서 제공되는 일련의 조치가 필요합니다.
구현 중인 프로젝트의 추가 개발 방향.

사업 계획은 잠재적 채권자와 사업가 자신 모두에게 가장 중요한 문서 패키지입니다. 아이디어의 실행 가능성과 그 이상의 경제적 실행 가능성은 계획의 준비에 직접적으로 달려 있습니다.

투자 사업 계획서는 어떻게 작성합니까?

투자 프로젝트를 위한 사업 계획의 개발은 투자자에게 제공되는 사업 모델을 포괄적으로 특성화하는 모든 자료의 정확하고 완전하며 유능하고 구조화된 프레젠테이션을 제공합니다. 텍스트는 가능한 한 가벼워야 하며 기여자에게 명확하고 신뢰할 수 있는 정보를 포함해야 합니다.

계획을 세울 때 다음 원칙을 따라야 합니다.

정보의 신뢰성과 정확성.
상황에 대한 이중적이고 모순적인 이해를 수반하는 표현뿐만 아니라 잘못된 공식을 피합니다.
충분한 숫자, 사실 및 정보를 사용하여 프로젝트의 각 단계에서 모든 조치에 대한 근거를 제공합니다.
간결하고 엄격하게 필요한 데이터의 사용.
이점을 지나치게 강조하고 프로젝트의 기존 약점을 간과하는 정보 데이터를 피하십시오.

생성된 프로젝트에 고정된 간결하고 정당한 위치만이 잠재적인 투자자를 유치할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

사업 계획에 불필요한 세부 사항, 일련의 기술 용어 또는 의도적으로 잘못된 정보가 포함된 경우 기업가는 투자자로부터 자금을 받을 수 없습니다.

투자 프로젝트의 사업 계획 구조는 서론(투자자가 먼저 읽을 전체 사업 계획의 간략한 요약)과 주요 부분의 두 부분으로 구성됩니다. 차례로 주요 부분은 다음 구조를 제공합니다.

기업의 일반적인 특성 및 제안된 개발 전략.
상품 또는 서비스에 대한 설명. 또한 계획의 이 지점을 "산업의 특성"이라고 합니다. 이 경우 시장에서 전체 산업의 일반적인 위치와 특히 기업의 위치(판매된 상품 및 서비스)가 고려됩니다. 이 단계에서는 이미 제공된 제품이나 서비스를 고려하며, 이는 투자 후 제공되는 제품이나 서비스와 비교됩니다.
마케팅 전략, 잠재 시장 고려. 높은 판매량을 달성하기 위한 요점과 소비자에게 상품과 서비스를 제공하는 최적의 방법을 자세히 고려합니다.
생산 및 조직 계획(별도의 섹션에 있을 수 있음). 제품을 생산할 수 있는 기존 기술 기반과 기업의 기존 조직 질서가 고려됩니다.
프로젝트의 기술 및 경제적 구현 계획. 기존 자재 기반을 기반으로 선언된 수량의 제품을 판매할 가능성이 있는 계획이 투자자에게 제공됩니다.
투자 계획.
추가 재정 및 경제 활동에 대한 예측.
잠재적 효과에 대한 합리적인 지표. 이 경우 기업가는 투자자의 자금이 필요한 자신의 아이디어의 효과를 정당화합니다. 다시 말해, 기업가는 자신의 아이디어가 실제로 이익을 낼 수 있다는 것을 잠재적 투자자에게 확신시켜야 합니다.
위험 평가. 기업이 제품 또는 서비스의 생산 및 판매 단계에서 직면할 수 있는 주요 문제를 고려합니다.
법적 계획.
프로젝트를 개발한 사람에 대한 정보입니다.

이 구조의 틀 내에서 투자 프로젝트의 구현 단계도 고려됩니다. 즉, 사업계획서에는 사업아이디어를 섹션별로 기술할 뿐만 아니라, 아이디어의 개발부터 실제 실행까지 단계별로 실현 가능성도 포함하고 있다.

투자 프로젝트의 사업 계획은 공식 문서이며 투자자가 설정한 요구 사항에 따라 수행됩니다.

투자자는 사업 계획을 어떻게 평가합니까?

계획의 효율성 평가는 얻은 결과에 대한 투자 비율을 나타내는 일련의 지표로 특징 지어집니다. 기존 유형의 투자자를 고려하여 세 가지 유형의 지표가 고려됩니다.

투자자에 대한 실제 재정적 영향을 포함한 재무 성과 지표.
도시, 지역 또는 주 내의 예산에서 자본 투자의 경우 기존 예산에 대한 성과 지표.
모든 종류의 비용을 포함한 경제적 요인에 대한 성과 지표(투자자의 직접적인 이익이 아닌 비용).

위의 지표 외에도 환경 및 사회 성과 지표도 고려할 수 있습니다. 시장에 진입하고 더 통합할 계획인 기업의 주요 지표는 재무 효율성입니다.

투자 프로젝트의 사업 계획은 다음 지표에 따라 평가됩니다.

회수 속도.
사업 수익성 지수.
사업을 해서 얻는 순이익.
수익률의 내부 지표.

특정 금액의 투자 가능성은 받은 순이익과 기업 조직에 투자한 자본 금액의 비율에 따라 결정됩니다.

계산을 기반으로 투자자는 기업가가 요구하는 금액만큼 비즈니스에 투자하는 것이 좋은지 여부를 결정합니다.

우리는 아이디어가 실제로 성공적으로 구현되기 위해 필요한 주요 사항에 대한 투자 프로젝트에 대한 사업 계획의 예를 조사했습니다.

기업가는 산업 및 시장에서 기업의 현재 위치(있는 경우)를 고려하는 것부터 투자자가 투자 후 받게 될 최대 수익을 평가하는 것에 이르기까지 전체 사업 계획을 엄격하게 준수해야 합니다. 기여자는 수익성 측면에서만 귀하의 비즈니스에 관심이 있는 사람들임을 기억해야 합니다. 그렇기 때문에 사업 계획에서 고려되는 모든 조치는 이 기본 작업을 해결하는 것을 목표로 해야 합니다. 계획의 적절한 구현은 비즈니스의 실제 성공을 보장합니다.

투자 프로젝트의 효율성과 매력에 대한 주요 지표.

이 기관은 무엇이며 대기업에서 어떻게 작동합니까? 투자정책심의회와 위원회의 차이점.

순자산, 회수 기간 및 투자 프로젝트 효율성 지수 계산.

돈 측면에서 투자 프로젝트의 효율성에 대한 기준.

투자 프로젝트에 대한 사업 계획을 작성하는 방법

투자 프로젝트의 사업 계획에는 제안된 프로젝트의 주요 이점과 경제적 타당성에 대한 근거가 포함됩니다.

사업 계획에 대한 일반 요구 사항

사업을 시작하거나 기존 사업을 확장하려면 일반적으로 사업 계획 형식의 투자 프로젝트가 필요합니다.

투자 프로젝트는 다양한 목적으로 시행될 수 있지만 주요 임무는 다양한 사업 분야에 투자하여 수익을 창출하는 것입니다.

그들은 새로운 기업의 설립, 혁신적인 제품의 출시, 생산 공정에 새로운 장비의 도입, 생산의 재건 및 재장비와 같은 다양한 형식으로 구현할 수 있습니다.

프로젝트는 다양한 기준으로 분류할 수 있습니다.

실행 시간별: 장기, 중기 및 단기;
위험 정도에 따라 신뢰할 수 있고 위험합니다.
현지화: 글로벌 및 로컬;
활동 방향: 사회적, 환경적, 상업적 등

사업 계획에는 프로젝트의 기본 이점, 특히 수익성 및 경제적 전망, 시장 요구 및 국가의 법적 틀 준수, 유사품에 대한 질적 이점 및 경쟁자와의 차이점이 포함되어야 합니다. 결국, 일반적으로 사업 계획은 신용 기관과 투자자를 위해 개발됩니다. 주로 제출된 문서를 기반으로 자금 할당 및 볼륨에 대한 결정을 내립니다.

사업 계획은 채권자로부터 요청한 금액에 대한 정당성을 제공해야 합니다. 재무 계획에서는 원금에 대한 지불과 발생한이자 금액을 고려하여 계산도 제공해야합니다.

잠재적 채권자가 투자 프로젝트의 사업 계획을 연구한다는 사실에도 불구하고 의도적으로 기업의 장점을 꾸미고 의도적으로 부풀린 수치를 제공해서는 안됩니다.

이는 오히려 회사에 대한 신뢰를 잃게 할 수 있습니다. 제공된 정보의 신뢰성 외에도 투자 프로젝트에 대한 다른 중요한 요구 사항이 있습니다.

따라서 접근 가능한 형태(기술적인 부분의 전문가가 아닌 사람도 읽을 수 있음을 고려)로 제시되어야 하며, 논리적인 관계를 가지며 정보의 무결성으로 구별되며 중요한 정보만 포함해야 합니다.

투자 프로젝트 구조

투자 프로젝트의 사업 계획에는 규제 구조가 없습니다. 그러나 비즈니스 환경은 문서의 잠재적인 내용과 관련하여 이미 자체적인 무언의 규칙을 개발했습니다.

문서의 시작 부분에는 일반적으로 프로젝트를 시작한 회사에 대한 정보가 표시됩니다. 그것은 팀의 경험과 성공을 보여줍니다.

이 섹션을 통해 회사와 활동 유형에 대해 알아보고, 국내외 시장에서 회사의 위치에 대해 배우고, 팀이 전문적인지, 판매 및 물류 네트워크가 잘 구축되었는지 확인하고, 회사의 전략적 방향을 이해할 수 있습니다. 개발 등

따라서 이 섹션의 중요한 요구 사항은 설득력과 접근성입니다. 일반적으로 프로젝트 요약은 모든 계산이 완료된 후 맨 마지막에 컴파일됩니다.

다음 섹션에는 투자 프로젝트가 실행되고 있는 산업에 대한 일반적인 설명이 포함되어 있습니다.

회사 또는 외부 애널리스트가 수행한 시장 조사를 기반으로 작성되었습니다.

여기에는 일반적으로 시장의 규모와 역학(소급 및 예측), 시장 용량과 실제 수요의 비율(시장 포화 수준), 경쟁 환경 및 경쟁자와의 차별화를 위해 선택한 전략, 소비자 선호도 분석, 불만족 수요 파악, 산업 발전 동향, 수요 지표에 영향을 미치는 요인(PEST 분석) 등

프로젝트 에센스 섹션에는 프로젝트의 주요 목표와 목적이 포함되어야 합니다.

특히 중요한 것은 제안된 제품 또는 서비스에 대한 설명, 경쟁업체에 비해 주요 이점이 무엇인지, 제품의 독창성과 유용성입니다.

여기에서 제품의 장단점과 이러한 문제점에 대한 가능한 해결책에 대한 자세한 분석이 수행되어야 합니다.

제공된 정보를 기반으로 제품의 대상 고객이 설명되고 시장에서 제품의 잠재적 위치에 대한 결론이 도출됩니다.

투자 프로젝트에는 마케팅, 판매 및 가격 정책에 대한 설명도 포함되어야 합니다. 원하는 판매량을 달성할 방법(예: 보다 경쟁력 있는 가격 또는 포괄적인 서비스로 인해).

생산 계획에서 가능한 위험과 보험 방법에 대한 객관적인 평가가 수행되어야 합니다.

여기에는 사용할 예정인 장비, 용량 및 장점에 대한 설명이 포함되어 있습니다.

이것은 회사가 선언된 양의 제품을 생산할 수 있음을 확인하는 역할을 합니다.

조직 계획에는 프로젝트 작업에 참여할 팀에 대한 설명이 포함됩니다.

프로젝트의 가장 중요한 섹션 중 하나는 주요 재무 지표와 시간 경과에 따른 현금 흐름 분포를 포함하는 재무 계획입니다.

재무 계획은 낙관적, 기준선 및 비관적이라는 세 가지 시나리오에 따라 작성되어야 합니다. 여기에서 투자 회수 기간, 수익률 지수, 순 현재 가치 및 내부 수익률에 대한 계산을 제공해야 합니다.

프로젝트는 프로젝트의 법적 측면에 대한 적용 범위를 포함해야 합니다. 어떤 허가 및 라이선스가 필요한지, 개발에 대한 특허가 있는지 여부 등입니다.

사업 계획 투자 계획

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사업 계획의 모든 섹션 중에서:

사업 계획의 투자 섹션은 프로젝트의 투자 단계를 설명하는 부분입니다.

투자 계획의 구조

모든 사업 계획의 투자 섹션에서 다음 사항을 설명해야 함을 강조해야 합니다.

소위 투자 단계의 모든 단계(프로젝트의 법적 틀 설정, 토지, 건물 구매, 건물 수리 또는 건설, 장비 설치 및 시운전)
지정된 단계에 따라 필요한 작업의 타이밍 - 장비 또는 건물의 구매에 대한 비용을 처음 지불할 때, 장비의 인도 및 설치 시점, 수리 시점을 설명합니다. 이것은 일반적으로 Microsoft Project를 사용하여 작성할 수 있는 Gantt 차트의 형태로 수행됩니다.
필요한 장비 목록 및 용량, 도구, 자재, 구매 및 시설 배송 예정 시간
인사 업무 조직 및 직원 교육에 전념하는 이벤트, 프로그램, 코스
투자 단계별 비용, 일정 및 투자 비용 금액(공급자, 건축업자, 부동산, 계약자에 대한 지불, 원자재 및 완제품에 대한 선금)
프로젝트를 계획된 용량으로 가져오기 위한 계획 - 출력 일정은 기업의 최대 용량에 대한 백분율로 작성됩니다.
프로젝트 실행에 필요한 잠재적 투자자, 채권자 및 기타 자본 출처 목록.

일반적으로 모든 투자 프로그램은 프로젝트에 필요한 모든 투자의 계산, 주요 비용 항목의 단계별 언급, 기존 자금 및 자본 출처 및 필요한 투자 총액에 대한 설명을 의미합니다.

식료품점 사례에 대한 투자 계획

사업 계획의 일환으로 인구 100만 이상의 도시에 U Doma 형식의 식료품점을 열 계획입니다.

상점은 현재 유사한 콘센트가없는 건설중인 도시의 주거 지역에 열 계획입니다.

상점을 열려면 300 평방 미터 면적의 1 층에 건설중인 건물에서 방을 구입하십시오. 건물 비용은 3 천만 루블입니다.

소매 공간을 구매하기 전에 새로운 법인이 생성되고 주류 판매 면허가 취득됩니다. 문서 획득 비용은 다음과 같습니다.

법인 등록 - 20,000 루블;
알코올 면허 취득 - 50,000 루블;
주 화재 감독의 허가 - 10,000 루블.

건물의 인도는 거친 마무리로 계획되어 있으므로 상점을 시작하려면 다음 작업을 포함하는 건물의 완전한 개조를 수행해야 합니다.

수리 작업 - 3,000,000 루블;
전기 작업 - 500,000 루블;
화재 및 도난 경보기 설치 - 300,000 루블;
냉각 - 500,000 루블.

또한 매장 운영을 위한 장비도 구매할 예정이다. 비용, 수량 및 장비 유형은 다음과 같습니다.

상점 장비:
- 랙 - 200,000 루블;
- 저온 쇼케이스 - 1,000,000 루블;
- 중온 쇼케이스 - 1,000,000 루블;
- bannets - 500,000 루블;
- 현금 장비 - 200,000 루블;
- 바구니 및 카트 - 50,000 루블.
사무 기기
- 컴퓨터 및 사무 기기 - 200,000 루블;
- 가구 - 50,000 루블.
운전자본 투자
- 상품 구매 - 2,000,000 루블.

문서 획득에 대한 기타 작업 비용은 다음과 같습니다.

SES로부터 허가 획득
허가 받기

운전 자본 취득을 제외한 전체 투자 금액은 프로젝트 참여를 위해 이 틀 내에서 조직된 LLC의 지분 80%를 받는 투자자를 희생하여 지불될 예정입니다. 기업. 프로젝트의 계획된 이익은 LLC의 지분에 비례하여 분배됩니다.

작업 유형별 투자 단계 구현 조건은 다음 그림에 나와 있습니다.

매장은 다음과 같이 최대 용량에 도달할 예정입니다.

월	표준 판매 비율
2020년 1월	0%
2020년 2월	0%
2020년 3월	0%
2020년 4월	0%
2020년 5월	0%
2020년 6월	30%
2020년 7월	35%
2020년 8월	40%
2020년 9월	45%
2020년 10월	50%
2020년 11월	55%
2020년 12월	60%
2020년 1월	60%
2020년 2월	60%
2020년 3월	60%
2020년 4월	65%
2020년 5월	65%
2020년 6월	70%
2020년 7월	70%
2020년 8월	75%
2020년 9월	75%
2020년 10월	80%
2020년 11월	80%
2020년 12월	80%
2020년 1월	80%
2020년 2월	80%
2020년 3월	80%
2020년 4월	85%
2020년 5월	85%
2020년 6월	90%
2020년 7월	90%
2020년 8월	95%
2020년 9월	95%
2020년 10월	100%
2020년 11월	100%
2020년 12월	100%

테이블에서 볼 수 있듯이 매장 오픈은 2020년 6월이며 판매 첫 달에는 최대 가능한(계획에 따라) 30%의 수익을 올릴 수 있습니다. 이 가게. 식료품점은 운영 3년 차인 2020년 10월에만 최대 수용 인원에 도달할 수 있습니다. 그래픽으로 전체 전력 출력은 아래에 나와 있습니다.

당신이 따르는 좋은 계획이 있다면 당신은 확실히 부자가 될 것입니다.
R. 키요사키

투자 계획은 거의 모든 사람을 위한 개인적인, 거의 친밀한, 순전히 개인적인 문제입니다. Vedomosti와의 인터뷰에서 Alisher Usmanov:

“저와 제 파트너가 소유한 회사는 Gazprom 주식의 1.5%를 소유하고 있습니다. 나는 다른 투자에 대해 이야기하고 싶지 않습니다. 그러한 정보는 누군가가 이러한 회사의 주식을 사고파는 신호입니다. 내 파트너와 관련하여 공개가 올바르지 않습니다."

의미 있는 자산 관리에 대해 이야기하면 다음과 같은 자산 수준(상태)(오른쪽 열)을 구별하고 해당 인물(왼쪽 열)의 기요사키 사분면에서 상태, 위치에 해당하는 위치에 배치할 수 있습니다.

투자자 - 주

사업가 - 자본

고용된 직원, 또는 자유 직업의 사람 - 저축

여기서:

저축 - 현재와 미래의 필요를 충족시키는 데 필요한 위험과 위험으로부터 보호하는 데 중요한 비교적 적은 양의 돈(단위 - 수만 달러) 부동산, 치료 등); 저축의 일부를 투자하면 임금 노예에서 벗어날 수 있습니다.
자본 - 평균 금액(수십만 - 수백만 달러 단위); 특히 사업에 투자하여 새로운 돈을 벌기 위한 돈입니다.
재산-특히 기업에 투자하고 상속, 보존, 유지 관리, 관리의 대상을 통해 새로운 돈을 벌기위한 도구 인 많은 돈 (수천만 달러). 일반적으로 다양한 종류의 자산으로 다양화됩니다.

개인투자계획이란?

일반적으로 투자자는 전문 금융인이 아닌 경우 특별한 투자 기술과 경험이 없습니다. 그가 스스로 최적의 위험과 수익 비율을 선택하는 것은 어렵습니다.

이 문제에 대한 도움이 필요하면 관리 회사에 문의할 수 있습니다. 예를 들어 일부는 투자자가 위험에 대한 직관적인 태도를 정량적 특성 및 제한의 형태로 표현하고 문서화하는 데 도움이 되는 기술을 개발했습니다.

이 문제는 스스로 해결할 수도 있지만 먼저 몇 가지 기본 사항을 숙지해야 합니다.

투자금액

당신과 나는 국가를 획득하기 위해 옆으로 움직이고 있지만, 우리 각자는 자신의 위치에서 시작하므로 여기에서 모두에게 일반적인 권장 사항을 제공하는 것은 불가능합니다.

모든 사람은 소득이나 저축의 어느 부분을 기꺼이 투자하고 어떤 위험을 감수할지 스스로 결정합니다. 투자 계획을 세울 때 자신의 세계의 모든 특성을 고려해야 합니까? 자녀, 부모, 주택 구입의 필요성, 추가 소득, 건강 상태 등

한 관리 회사에서 그들은 이와 관련하여 다음과 같은 고려 사항을 저와 공유했습니다.

“저를 위해, 저는 위험한 투자자의 몫을 부서의 전체 설립자 수의 15-20%로 정의합니다. 잠재적인 수익이 높은 위험한 투자에 자산을 얼마나 할당할 준비가 되었는지에 따라 결정이 내려집니다(예: 회사는 잠재적 수익이 35%인 투자에 대해 보험 준비금의 10%를 할당할 준비가 되어 있음). 누군가는 10-15%의 위험을 감수할 준비가 되어 있고(초보자의 경우), 누군가는 이미 관리자와 협력한 경험을 가지고 더 많은 것을 옮길 준비가 되어 있습니다.”

당신에게 편안한 투자 금액이 어디에 있는지 결정하는 것은 당신에게 달려 있습니다. 한 번만 정의하는 것이 아니라 항상 수정할 수 있다는 점을 기억하십시오.

투자 타이밍

여기에서 우리를 위한 대답은 분명합니다. 우리가 투자자가 되기로 결정했다면 이것은 우리의 남은 생애 동안입니다. 그러나 특정 상품에 대한 투자 타이밍은 부러울 정도로 규칙적으로 결정되고 검토되어야 합니다.

특정 상품에 대한 투자 기간은 귀하의 상황과 상품의 특성에 크게 좌우됩니다.

편안한 위험 측정

위험은 항상 수익의 반대편에 있습니다. 위험에 대한 절감액은 오직 귀하의 선택입니다. 얼마나 많은 위험을 투자할 것인가는 또한 귀하의 선택과 상황입니다. 한 성공적인 투자자는 다음과 같은 생각을 저에게 말했습니다.

“채권처럼 수익률이 필요하다면 은행에 돈을 가지고 다니는 게 낫다. 그리고 위험을 감수할 준비가 되어 있다면 관리 회사에 합류하는 것이 합리적이지만 잠재적으로 시장보다 훨씬 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 내 관점에서 그것은 명백합니다. 높은 위험은 정당화됩니다. 높은 수익성입니다. 여기에서는 모두가 스스로 결정합니다. 나는 스스로 결정했습니다 - 최대 위험 - 최대 수익성.

또 다른 성공적인 투자자는 덜 범주적이었지만 첫 번째와 정신은 비슷했습니다.

"이미 신탁 관리에 일정량을 제공하기로 결정했다면 최소 수익이 아닌 위험 가치의 평균값 이상에서 무언가를 찾아야합니다. 최소한 은행에 가는 것이 낫기 때문입니다."

세 번째는 일반적으로 투자 위험이 없다고 명시되어 있습니다. 물론 이것은 과장되지만 그의 접근 방식은 저와 매우 가깝습니다.

“손실의 위험이 있지만 장기적으로 이 위험은 정치 체제의 심각한 변화의 위험과 동일하며 장기적으로 다른 모든 위험은 중요하지 않습니다. 단기적으로는 그렇습니다. 나는 여러 기업과 함께 포트폴리오를 샀습니다. 그들에게 무슨 일이 일어났습니다. 일종의 사고로 인해 포트폴리오 가격이 떨어졌습니다. 그리고 장기적으로 보면 사람들이 일할 것이고, 주식은 더 싸지지 않고 오히려 가치를 높여야합니다. 예를 들어 혁명이 일어나지 않는 한 장기적으로 그러한 위험은 없습니다. 하지만 이 경우 다른 활동이 문제가 될 것”이라고 말했다.

위험을 의식해야 한다

1. 위험의 척도가 수익을 결정합니다.

위험과 수익은 "동전의 양면"입니다. 기대수익률이 높을수록 위험도가 높아집니다. 투자 위험이 높을수록 투자자는 이 투자로부터 더 높은 수익을 요구할 것입니다.

각 투자자는 최소한의 위험으로 최대의 수익성을 얻으려고 합니다. 그러나 실제로 투자자의 임무는 자신에게 편안한 위험과 수익의 비율을 결정하는 것입니다. 이 비율의 선택은 개별 투자 계획을 결정합니다.

2. 최적의 위험 보상 비율은 오직 당신만이 결정할 수 있습니다.

편안한 위험 수익률은 각 사람의 개인(개인) 특성입니다. 사람마다 위험에 대한 태도가 다릅니다.

“하나는 5단위의 위험을 감수하여 하나를 얻고 다른 하나는 3단위만 얻을 수 있습니다. 이는 개인의 위험 성향에 따라 결정되며, 투자자와 운용사의 일치하지 않을 수 있습니다.”

네, 그리고 돈의 상대적 가치는 사람마다 다릅니다. 귀하의 재산이 2달러로 구성되어 있고 1달러를 위험에 빠뜨리면 재산의 절반을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

백만 달러가 있고 1달러를 위험에 빠뜨리면 재산의 0.000001만 위험합니다.

“같은 달러를 위험에 빠뜨리는 것은 사람들마다 다른 위험을 의미합니다. 어쩌면 그것이 때때로 클라이언트가 "스스로 관리"하는 작업을 제공하는 이유일 수 있습니다. 그러나 경영자는 경영자에게 이전된 자본이 투자자에게 갖는 상대적 가치를 투자자보다 더 잘 알 수 없습니다.

귀하가 결정한 위험/수익 비율을 법적으로 확보하십시오. 이를 위해 투자 신고서와 같은 문서가 있습니다. 투자 선언은 투자에 대한 도움을 받기 위해 전문가에게 문의하기로 결정한 경우 관리자가 귀하를 위해 작성하는 문서라고 생각하지 마십시오. 사실, 투자 선언은 개인 투자 계획이며, 투자의 바다에서 항해하는 것은 매우 위험하고 확실히 예측할 수 없습니다.

스스로 투자하기로 결정했다면, 많은 책을 읽고 많은 경제 문제를 이해해야 할 것입니다. 조만간 비교하고 선택할 수 있도록 위험과 수익에 따라 자산을 어떻게든 분리해야 할 필요가 있게 될 것입니다. 이 문제를 해결하기 위해 전문가는 자체 또는 관리자가 개발한 자산 순위 시스템을 사용하는 것이 좋습니다.

위험 측정을 결정하기 위해 자산 순위가 사용됩니다.

불행히도 이 접근 방식은 모든 관리 회사에서 사용되는 것은 아니므로 관리자를 선택할 때 이 특정 관리자가 귀하의 위험을 정확히 어떻게 관리할 것인지 물어봐야 합니다.

“투자 선언문을 작성할 때 회사는 증권 시장에 대한 투자에 수반되는 모든 유형의 위험과 이를 제한하는 방법을 분석했습니다. 투자 신고서는 투자 대상과 자산 구성 및 구조에 대한 요구 사항을 정의합니다. 자산의 구성과 구조는 증권 포트폴리오의 위험 정도를 결정하며 투자 선언문에 양적 제한의 형태로 고정되어 있습니다.”

위험 측정의 미세하고 거친 조정은 다양한 유형의 유가 증권에 대한 제한의 도움으로 수행됩니다. 유가 증권(주식/채권)의 종류에 대한 제한은 위험 수준을 대략적으로 조정하기 위한 도구입니다.

“매니저에게 증권 순위 시스템이 있다는 것은 투자자에게 보장입니다. 증권을 그룹으로 분류하는 시스템은 각 증권 그룹에 대한 한도와 각 그룹 내 하나의 발행인에 대한 한도를 설정하여 위험 수준을 미세 조정할 수 있습니다. 자산 구성 및 구조에 대한 요구 사항은 투자 신고서에 명시되어 있습니다."

정량적 기준과 순위 원칙은 다를 수 있습니다. Arsager의 관리자는 증권 순위 시스템이 투자 특성 측면에서 균질한 그룹으로 순위가 매겨지는 양적 기준을 증권 순위 시스템에서 설정하는 것이 최적이라고 생각합니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

주식의 경우 - 유동성(회전율) 및 자본화(회사 규모);
채권 - 유동성(회전율) 및 신용도(신뢰성).

“각 유가증권 그룹에는 위험 측정치인 위험 계수에 대한 정량적 평가가 할당되어야 합니다. 투자 신고서에 각 증권 그룹에 대해 설정된 한도 시스템을 통해 각 그룹에 대한 제한을 고려하여 구성된 전체 포트폴리오에 대한 위험 계수를 계산할 수 있습니다.”

따라서 잘 작성된 투자 선언문을 통해서만 특정 유가 증권 그룹에 대한 제한을 설정합니다(예: 블루칩 및 고신뢰성 채권에만 해당). "정크") 채권은 포트폴리오에 포함되지 않습니다.

투자 상품을 선택하는 방법

투자 수단의 선택은 무엇보다도 투자자의 개인적인 목표에 달려 있습니다. 이 경우 다음을 고려해 볼 가치가 있습니다.

예상 투자 금액;
예상 투자 기간;
투자자가 기꺼이 감수할 위험
투자자가 받을 것으로 기대하는 수익.

사실, 이러한 모든 매개변수는 조합하여 고려되어야 합니다. 이것을 설명하는 가장 쉬운 방법은 뮤추얼 펀드와 같은 상품의 예입니다. 예를 들어, 장기적으로 투자할 때 투자자는 폐쇄형 또는 인터벌 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있습니다. 이 펀드는 진입 비용이 높을 수 있지만 잠재적인 수익이 좋습니다.

그러나 여기서 주의해야 합니다. 한편으로, 이 펀드는 가치 성장 측면에서 보다 유망한 자산에 대한 투자를 제공합니다. 반면에 이러한 자산은 덜 유동적이므로 더 위험합니다. 예를 들어 폐쇄형 주식 펀드는 2차 주식에 투자하고 폐쇄형 부동산 펀드는 부동산에 투자합니다.

소액 투자를 하고자 한다면 진입한계선(최소투자금액)이 낮은 펀드에 주목하고 이미 그 중에서 자신에게 가장 적합한 펀드를 선택해야 합니다.

선택의 폭을 더 좁히려면 예상 수익 수준과 감수해야 할 위험 수준을 결정해야 합니다. 모든 유형의 펀드 중에서 벤처 펀드와 부동산 펀드가 가장 높은 수익을 제공합니다. 그러나 이것은 폐쇄형 뮤추얼 펀드와 그에 따른 위험의 특권입니다.

인터벌 및 개방형 펀드 중 - 주식 펀드 및 인덱스 펀드에서 가장 높은 수준의 수익성. 다음은 혼합형 펀드, 그 다음은 채권형 펀드입니다. 각 펀드 그룹마다 수익성/위험 비율이 다릅니다.

위험을 분산하기 위해 펀드 또는 인덱스 펀드와 같은 "특이한" 뮤추얼 펀드를 선택할 수 있습니다. 지금까지 그 중 몇 가지가 있습니다. 인덱스 펀드는 벤치마크로 선택한 지수에 표시되는 비율과 구성에 따라 증권에 투자합니다. 러시아 인덱스 뮤추얼 펀드는 MICEX 인덱스, RTS 및 RUX-Cbonds를 벤치마크로 선택했습니다.

또 다른 옵션이 있습니다 - 자금. 이러한 펀드의 수익률은 혼합투자펀드 수준의 수익률이 예상된다.

운용사 및 펀드에 대한 많은 정보는 전문 사이트에서 찾을 수 있습니다. 이와 관련하여 가장 성공적인 것은 National League of Managers www.nly.ru의 웹 사이트와 정보 기관인 Investfunds.ru입니다.

우리는 이 문제에 대한 러시아 당국의 공식 의견으로 이 대화를 끝낼 것입니다. 놀란? 그리고 당국의 의견은 어떻습니까?

모든 것이 매우 간단합니다. 우리 주는 금융 시장에서 일어나는 일을 면밀히 따르고 있으며 이러한 문제에 대한 우리의 입법 체계는 세계 최고 중 하나로 간주됩니다. 그래서 여기에서 우리 당국은 다른 사람들보다 앞서 있습니다.

Federal Financial Markets Service의 책임자인 Oleg Vyugin은 Finance 잡지가 주최한 온라인 회의에서 개인 투자 전략 수립에 대해 다음과 같이 말했습니다.

“많은 사람들의 질문에 따르면 주식 시장에 진정한 관심이 있다는 것은 분명합니다. 그리고 물론, 이 이자는 소득을 올릴 가능성과 관련이 있습니다. 그리고 이와 관련하여 다음과 같이 말씀드리고 싶습니다.

첫째, 비전문 투자자의 경우 원칙적으로 장기 투자는 소득을 가져옵니다.

매우 자주, 단기 운영으로 돈을 벌려는 시도는 그들에게 실망을 안겨줍니다.

둘째, 러시아 주식시장은 신흥시장이다. 그리고 그러한 모든 시장과 마찬가지로 거대한 성장 잠재력을 동시에 지니고 있지만 예측할 수 없는 위험도 수반합니다.

귀하의 목표가 위험 대비 수익 비율을 최적화하는 것이라면 다양한 뮤추얼 펀드에 자금을 투자하는 펀드 펀드를 선택하는 것이 현명할 수 있습니다.

Ceteris paribus, 혼합 펀드에 투자하거나 주식 펀드와 채권 펀드에 별도로 투자하는 효율성은 동일합니다.

그들이 말했듯이 "추가"돈이 있다면 위험이 정당화 될 수 있습니다.

Oleg Vyugin은 자신의 투자 전략도 공유했습니다.

“나의 자연스러운 투자 전략(심각할 시간 없음)은 수동적입니다. 자금은 은행 예금과 상업용 부동산의 뮤추얼 펀드 사이에 분배됩니다.

포트폴리오 구성 및 재구성

같은 "Arsagera"의 전문 투자자에 따르면 투자 포트폴리오의 형성은 최대 잠재적 수익성의 기준과 위험에 대해 설정한 제한 사항을 고려하여 수행해야 합니다. 잠재적 수익은 자산의 현재 가치와 미래 가치의 예측에 의해 결정됩니다.

이러한 각 매개변수는 변경될 수 있습니다. 증권 시세의 변동으로 인해 현재 가치가 변경되고 자산의 미래 가치에 대한 예측은 새로운 정보의 출현에 따라 지속적으로 수정될 수 있습니다. 자산의 현재 가치와 예측 가치의 변화로 인해 자산의 잠재적 수익성이 바뀔 수 있습니다.

“이 경우, 최대의 잠재적 수익을 가진 자산을 다시 포함하도록 포트폴리오를 재구성해야 할 수도 있습니다. 관리 거래자의 임무는 투자 선언에 의해 설정된 제한 사항을 고려하여 포트폴리오에서 가장 수익성 있는 자산을 지속적으로 유지하는 것입니다.”

일반적으로 주식은 위험 척도가 더 높은 자산이기 때문에 주식의 잠재적 수익은 채권보다 높습니다.

“그리고 투자자의 포트폴리오에 주식에 대한 제한이 있다면 완전히 채워질 가능성이 큽니다. 매니저 트레이더는 채권의 잠재적 수익률이 더 높을 때만 주식을 채권으로 대체할 것이며, 이는 아주 드물게 발생합니다.”

시장에서 매우 자주 현재 시세는 변동될 수 있습니다. 이러한 단기적인 시장 심리가 기업의 근본적인 경제 성과를 바탕으로 미래 자산 가격을 조정하는 근거를 항상 제공하는 것은 아닙니다.

“시장이 성장하면 주식의 잠재적 수익성이 감소하고 포트폴리오에서 채권의 양을 늘릴 수 있습니다. 시장이 하락하면 주식의 잠재적인 수익성이 증가하고 포트폴리오에서 주식의 몫을 늘릴 가치가 있습니다.”

포트폴리오에 포함된 주식과 채권의 비율과 그 안에 포함된 다른 투자 대상(예: 금 또는 부동산)은 선택한 전략(개인 투자 계획)에 따라 다릅니다.

투자자 진화

그들은 누구입니까, 러시아 투자자? 투자를 시작하려면 미래의 동료를 더 잘 알 가치가 있다는 데 동의하십시오.

	절약	수도	상태
자금	100% 돈	자기 사업의 주식(주식 블록) 60%	기업 주식(주식 블록) 30 -50%
		부동산 20%	자기 사업의 주식(주식 블록) 30%
		기업의 주식(주식 블록)	부동산 10–30%
		돈 10%	돈 10%
도구	"은행", "베개", "스타킹"	자영업	자영업
도구	"은행", "베개", "스타킹"	투자 도구	투자 도구
위험 측정: 누가, 어떻게 투자위험의 척도를 결정하는가	눈으로 보는 투자자	투자자의 눈으로 보거나 전문가의 도움을 받아	투자자는 자신의 경험을 바탕으로 편안한 위험 척도를 결정합니다.
생산하다: 잠재적인 투자 수익을 결정하는 사람과 방법	은행은 % 요율을 통해 고유하게 설정합니다.	안과 조수
도우미	은행	부동산 업체	전문 매니저
		브로커
		관리자
경비: 헬퍼의 관심분야		거래 수에서. 투자한 금액만큼	국가 소유자로부터 소득을받는 경우. 결국, 그의 보수는 일반적으로 경영진의 설립자가받은 이익의 백분율입니다.
파트너		친구. 전문 파트너 없음	전문 투자자
파트너는 무엇에 관심이 있습니까?	실험	실험	고객에게 이익을 주고 이익의 %를 보상합니다.

비즈니스 언론, 특히 Vedomosti와 Kommersant는 투자자와 투자에 대해 많은 글을 씁니다. Public Opinion Foundation의 사회학자에 따르면 2006년에 러시아에 약 700만 명의 잠재적 개인 투자자가 있었다고 합니다. MICEX CEO Alexei Rybnikov는 Vedomosti에 "증가하는 주식 시장은 점점 더 러시아인을 끌어들이고 있습니다. MICEX 증권 거래소에서 거래의 3분의 2가 개인 투자자에 의해 이루어지며 그 수가 204,000에 이르렀습니다."라고 말했습니다.

러시아인들은 또한 뮤추얼 펀드를 좋아합니다. Investfunds.ru에 따르면 2006년 첫 9개월 동안 그들은 360억 루블 상당의 주식을 샀습니다. 주식 시장 개발 센터의 수석 고문인 Yury Danilov는 스스로 또는 뮤추얼 펀드를 통해 주식 시장에서 일하는 개인의 수를 450,000-470,000명으로 추정하며, 이는 국가 경제 활동 인구의 0.7%입니다. . FOM에 따르면 러시아인 또는 그 가족의 10%가 주식을 소유하고 있습니다. Public Opinion Foundation의 사회학자에 따르면 2005-2006년에 두 번째 조사 참가자(57%)만이 은행 서비스를 이용하거나 어딘가에 투자했습니다. 26% - 은행에서 대출을 받거나 신용으로 상품을 샀고, 15% - 통화를 교환하고 2%만 주식 거래를 했습니다. FOM 회장 Alexander Oslon은 다음과 같이 말합니다. . 응답자의 9%만이 주식 시장에 갈 것입니다. 7%는 러시아 회사의 주식을 사고, 2%는 뮤추얼 펀드에 투자할 것입니다.”

연방 금융 시장 서비스(FFMS)의 책임자인 올렉 뷰긴(Oleg Vyugin)은 이것이 신흥 투자자 계층이라고 말합니다. 그는 투자가 게임이 아니라 실제 비즈니스인 사람들이 있다는 사실을 기쁘게 생각합니다.

전문가들의 일반적인 의견에 따르면 주식 시장에 대한 인구의 관심은 명백합니다. 1년도 채 되지 않아 MICEX의 투자자 수가 두 배가 되었습니다. 가장 큰 온라인 브로커인 BrokerCreditService의 부사장인 Yuri Mintsev는 5년 안에 개인 투자자가 400만 명에 이를 것이라고 믿습니다.“이것은 매우 낙관적인 예측입니다. 맞다면 오랫동안 충분한 작업을 하게 될 것입니다. "라고 Mintsev는 말합니다. "대부분 사람들은 투자에 대한 지식과 경험의 부족과 더 중요한 비용 때문에 망설입니다." 그는 잠재 고객과의 커뮤니케이션 경험을 공유합니다.

가까운 장래에 동유럽과 마찬가지로 인구의 10-20%가 펀드에 투자될 것으로 기대됩니다. 이것은 UIF(뮤추얼 투자 펀드)가 첫 번째 심각한 테스트를 성공적으로 통과했다는 사실에 의해 촉진됩니다. 2006년 5월~6월 러시아 주식시장의 심각한 하락에도 불구하고 RTS 지수가 최고점인 1765포인트에서 1235포인트로 폭락했지만 주주들은 여름에도 펀드에서 대규모 투자를 철회하는 데 서두르지 않았다. 또는 초기 가을.

“RTS 지수가 급속도로 포지션을 잃은 후 펀드 주주들의 이익을 고정하는 것은 예상보다 덜 대규모 프로세스로 밝혀졌습니다. 관리 회사 PSB의 CEO인 Sergey Mikhailov는 Kommersant와의 인터뷰에서 주주들은 시장 상황이 개선될 것으로 기대하면서 큰 폭의 하락 이후에 주식을 상환하는 것이 적절하다고 생각하지 않았다고 말했습니다. 그 결과 펀드로의 자금 유입은 물론 다소 둔화됐지만 집합투자시장의 성장 추세는 지속됐다”고 말했다.

운용사 KIT파이낸스의 블라디미르 키릴로프(Vladimir Kirillov) 대표에 따르면 투기자보다는 투자자가 되는 주주가 늘어나고 있어 단기 변동에 대한 대중적 반응이 없는 상황이다. Kirillov씨는 "주주들의 선호도는 시장이 한 방향으로 또는 다른 방향으로 체계적으로 변화함에 따라 변화하며 이 과정은 일반적으로 몇 개월이 걸립니다."라고 말합니다.

RTK-Invest의 Mr. Inkin은 "5~6월에 주주의 이익이 고정된 것을 관찰하지 못했습니다. 이 기간 동안 RTS는 도달한 수준의 30% 이상을 잃었습니다."라고 말했습니다.

사실, 시장 참가자들이 인정하는 바와 같이, 현재 주주의 대부분이 할인 없이 주식을 매각할 권리가 있는 내년 봄에야 집합투자 시장의 성숙기에 대해 말할 수 있을 것입니다. 시장에서 집회.

Kommersant가 인터뷰한 금융가에 따르면 집합 투자 시장의 주요 추세는 다양한 뮤추얼 펀드의 다양성이 증가하고 있다는 것입니다. 오늘날 거의 모든 관리 회사에는 다양한 투자 선언 및 전략을 갖춘 12개 이상의 뮤추얼 펀드 라인이 있습니다.

또한 시장 참가자들이 언급했듯이 관리 회사의 잠재 고객은 가능한 수익뿐만 아니라 위험을 고려하여 시장의 세부 사항을 이해하는 데 1 년 전보다 훨씬 나아졌습니다. 그리고 주식 시장의 심각한 변동조차도 더 침착하게 인식됩니다.

2005년 이후 많은 사람들이 뮤추얼 펀드는 항상 고수익이라는 느낌을 받았고 AVK Palace Square 관리 회사의 개발 이사인 Aleksey Lestovkin은 동료의 평가에 동의합니다. "그러나 이것이 항상 그런 것은 아니며 불행히도 많은 사람들이 2006년 5~6월에 이를 확신하게 되었습니다."라고 그는 말합니다. - 그리고 잊지 말아야 할 점은 뮤추얼 펀드는 장기 투자 도구입니다. 3~5년 이상 투자하면 최고의 효율성을 얻을 수 있습니다. 다양한 가격 수준에서 정기적으로 투자를 보충하면 시장 변동에 의존하는 것을 피할 수 있습니다.”

한편 러시아에서는 뮤추얼 펀드보다 경영진에게 자금을 이전하는 대체 방법이 더 빠르게 개발되고 있습니다. 모스크바와 상트 페테르부르크 모두에서 개인 신탁이 성장하기 시작했습니다. 신탁 펀드는 개인 고객에게 금융 회사가 관리하는 특별 펀드에 대한 개인 및 공동 투자를 제공합니다. 이러한 펀드의 규칙은 뮤추얼 펀드와 달리 등록되지 않습니다. 펀드가 한 명의 특정 투자자를 위해 생성되었는지 아니면 여러 명이 있는지에 따라 이 계획은 개별 신탁 관리의 필수적인 부분이거나 뮤추얼 펀드와 개별 신탁 관리 사이의 중간 연결입니다.

민간 신탁의 투자자는 집합 투자에 대해 정부 규제 당국이 부과하는 제한이 적기 때문에 훨씬 더 광범위한 투자 기회를 갖습니다. 예를 들어, 러시아 법률에 따르면 뮤추얼 펀드 구조에서 한 발행자의 최대 지분은 15%를 초과해서는 안 됩니다. 개인 신탁의 투자자는 모든 자금을 하나의 종이에 투자할 수 있습니다. 주식형 펀드에서 포트폴리오의 최소 지분은 50% 이상이어야 하며, 전통적인 신탁 관리나 사모 신탁에는 그러한 제한이 없습니다. 이러한 제한이 없기 때문에 개별 신탁 관리에 대한 수익은 가장 성공적인 뮤추얼 펀드가 보여주는 수익보다 높습니다.

그러나 모든 사람이 신뢰 관리를 사용할 수 있는 것은 아닙니다. 이 서비스를 홍보하는 관리 회사는 개인 신탁에 허용되는 자금 금액에 대해 매우 높은 최소 기준을 설정합니다. 일반적으로이 금액은 100-200,000 달러입니다. 한편, 운용사의 보수는 원칙적으로 결과에 연동되는 반면, 대부분의 뮤추얼 펀드에서는 결과에 관계없이 보수가 뮤추얼 펀드 규모의 일정 비율입니다.

KIT Finance의 Kirillov는 사설 신탁과 유사한 것을 폐쇄형 뮤추얼 펀드(ZPIF)라고 부를 수도 있다고 덧붙였습니다. 사실, 특정 고객의 자산을 관리하기 위해 그러한 기금을 만드는 것은 고객의 양이 더 이상 수백만 달러가 아니라 수천만 달러로 측정된다면 정당화됩니다. 이 경우에만 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 형태의 쉘 생성, 자산 구조화 및 보수 지불 비용이 정당화됩니다.

개인 투자 계획 예시

다음은 투자자들이 나와 공유한 투자 계획의 몇 가지 예입니다.

예 1. 주의 탐색

저축이 극도로 제한되어 투자 경험은 없었지만 극도의 주의와 저위험 성향이 있었던 초보 투자자 올렉은 스스로 다음과 같은 계획을 세웠습니다.

투자 목적: 투자 경험을 쌓고, 최적의 위험/수익률을 스스로 선택하고(편안하게 잘 수 있는 방법 찾기), 나에게 개인적으로 맞는 운용사 찾기.

투자 조건: Oleg는 1년을 테스트하기에 충분한 기간으로 간주했습니다.

투자 금액 : Oleg는 월급의 10 %를 투자하고 다양한 "해킹"수입에받은 모든 보너스와 하늘에서 떨어진 다른 "쉬운"돈, 발견 된 돈 및 기타 "쉬운"돈을 투자하기로 결정했습니다. , 만약에 어떠한.

투자 목적(왜 필요한가?) : 쌓은 경험을 바탕으로 장기 투자 계획을 세우고, 노후 여행이라는 편안한 노후를 위한 투자로 충분한 돈을 벌기 위함.

문제를 해결하는 방법: 글을 읽을 줄 아는 사람으로서 Oleg는 문제를 해결하는 세 가지 방법을 제시했습니다.

첫 번째 방법: 일반적인 권장 사항과 자신의 직관적인 가정을 바탕으로 관리 회사와 적합한 펀드를 선택하고 소액을 투자하십시오. 경험 많은 투자자들이 추천하는 대로 시장 침체기 동안 소액으로 추가 주식을 구매하고 1년 후 결과를 살펴보십시오.
2가지 방법: 여러 관리 회사를 선택하고 여러 펀드에 투자하십시오. 정기적으로(매월) 결과를 모니터링하고 가장 효과적인 자금으로 자금을 이체합니다. 결과는 연말에 평가됩니다.
3가지 방법: "다른 방법". Oleg는 정기적으로 전문 언론을 읽고 전문 웹 사이트의 뉴스를 팔로우하고 투자 주제에 대해 모든 지인과 의사 소통하여 아직 알려지지 않았지만 가능한 경로를 놓치지 않기로 결정했습니다.

결과: 1년 안에 Oleg는 비교 데이터를 확보하고 장기 계획을 수립하기 위해 세 가지 경로 모두에 대한 결과를 금전적으로 표현하기를 원했습니다.

첫 번째 방법으로 구현

Oleg는 관리 회사 X를 선택하고 이 회사의 신흥 주식 펀드 중 1주를 1000루블에 샀습니다. 한 달 후, 기금이 형성되어 국가 기관과 다양한 기반 시설 회사에 필요한 모든 지불금을 지불했지만 아직 작동을 시작하지 않았을 때 지분 가치는 900루블로 떨어졌습니다.

바로 그때 Oleg는 직장에서 보너스를 받았고 주식 가치가 떨어질 때 사는 것이 낫다는 것을 기억하고 9,000 루블에 10 주를 더 샀습니다. 한 달 후, 그가 투자한 10,000루블은 11주를 가져왔습니다.

기금 운영의 다음 5 개월 동안 1 주 비용은 1,200 루블로 증가했습니다. 반년 동안 Oleg가 투자 한 10,000 루블은 13,200 루블로 바뀌 었습니다. 그런 다음 시장에서 조정이 있었고 주식 가치는 1,100 루블로 떨어졌습니다. 자신의 계획에 따라 엄격하게 행동 한 Oleg는 급여의 10 %를 투자용으로 넣은 봉투를 열었습니다.

봉투에서 11,500 루블이 발견되었으며 Oleg는 10 주를 추가로 구입하고 2 %의 금액으로 펀드를 입력하기 위해 관리 회사의 수수료를 지불했습니다. 그 결과 그는 이미 이 펀드의 21주를 축적했습니다.

다음 반년 동안 시장은 약간 변동하고, 약간 성장하고, 약간 떨어졌지만 자금을 추가할 만큼 극적이지는 않았습니다. 연말까지 지분 가치는 1350 루블에 달했습니다.

이 경로에 따른 Oleg의 인건비는 회사를 세 번 방문했습니다.

기금에 대한 두 가지 추가 기부에 대한 비용은 400 루블에 달했습니다.

소득: 연말까지 Oleg가 투자한 21,000루블은 28,350루블로 바뀌었습니다. 수익률은 연 35%였다.

두 번째 경로에 따른 구현

올렉은 지난해 수익성 측면에서 운용사 등급을 공개해 그 중 상위 3개사를 선정했다. 이 회사들 각각에서 그는 지난 해 가장 수익성이 높은 펀드 중 하나를 선택했습니다. 두 회사에서 펀드 진입 임계 값은 3,000 루블이었고 세 번째 회사는 10,000 루블이었습니다.

그의 전략에 따라 엄격하게 행동하면서 Oleg는 1,500루블의 주식 가치와 함께 회사 A의 펀드에 3,000루블을 투자했습니다. 회사 B의 기금에서도 3000루블의 2주를 받았고 2500루블의 주식 가치를 가진 1주를 조금 더 받았습니다. 회사 C에서 Oleg는 2000루블의 각 주식 가치를 가진 5주를 받았습니다. 이 작업에 대한 추가 비용은 160루블에 달했습니다. 관리자 보수는 자금 입력에 대한 투자 금액의 1%입니다.

인건비 : 매달 Oleg는 새로운 최고의 관리자를 선택하고 한 펀드에서 돈을 인출하고 다른 펀드에 기부했습니다. Oleg는 선택의 정확성을 두려워 할 때마다 몹시 걱정했습니다. 햇볕이 잘 드는 곳을 찾는 매혹적인 과정이 많은 신경을 곤두세웠던 것처럼 보이지만 그는 자신의 계획에 따라 자신이 시작한 일을 계속했습니다.

비용: 이 과정에서 매달 투자금(출입금)의 3%가 소요되었습니다.

수입: 연말까지 이런 식으로 투자한 16,000루블은 22,500루블로 바뀌었고 총 수익은 41%였습니다.

세 번째 방법 구현

Oleg는 세 번째 경로를 따라 특히 흥미로운 것을 생각해내지 않았지만 Oleg는 훌륭한 결과로 간주한 세 번째 경로를 따른 조치로 인해 투자 문해력 수준이 크게 높아졌습니다.

결과적으로 Oleg는 연간 창에서 높은 수익성에도 불구하고 관리자를위한 출마가 그를위한 것이 아니라고 스스로 결정했습니다. 그는 첫 번째 경로를 주요 경로 인 전략적 경로로 선택하고 새로운 개발을 시작했습니다. 장기 투자 계획.

예 2. 위험한 이탈

마리나와 세르게이 - Norilsk에 아파트, 권위 있고 보수가 좋은 직업, 괜찮은 저축을 가지고 있지만 어린이와 서로를 위한 시간이 전혀 없는 젊은 부모와 이미 전문적인 사람들은 다음과 같은 계획을 세웠습니다.

투자 목적: 자녀를 건강한 환경에서 취학 연령까지 키우는 것. 서로, 그리고 아이와 의사소통할 수 있는 충분한 시간을 가지십시오. 현재 지출을 위한 충분한 자금이 있어야 합니다. 아이가 학교에 보내져야 할 때까지 상트페테르부르크에서 살기 위해 이사하십시오.

투자 기간: 6년.

투자 금액 : 사람들은 무형 자산 (작업)을 포함한 모든 자산을 위험에 빠뜨리기로 결정했습니다.

투자 포인트(내가 왜 그래야 합니까?): 가정 생활을 즐기고, 건강한 아이를 키우고, 이 직업에 "적절한" 장소에서 그를 교육하십시오.

문제를 해결하는 방법: 잠재의식과 상의한 후 "돈에 예라고 말하세요!"라는 책에 자세히 설명되어 있습니다. 사람들은 모든 것을 투자하고 이것을 위해 여러 도구를 선택하기 위해 한 길에서 멈췄습니다.

결과: 6년 후, 상트페테르부르크에서 아파트를 사고, 자녀를 좋은 학교에 보내고, 자신의 사업, 자신의 사업 또는 좋은 직장을 찾고 일정 금액을 계속 투자하십시오.

실현: 마리나와 세르게이는 직장을 그만두고 아파트와 자동차를 팔고 저축한 돈을 모두 모아 10만 달러를 받고 정착하기 시작했습니다.

Pskov 지방의 모든 편의 시설을 갖춘 집은 $10,000입니다. 그들의 추정에 따르면, 마을의 생활비로 매달 필요한 금액은 500달러를 넘지 않았습니다. Serey는 예금에 대한 이자율이 연 12%이고 월간 이자를 받을 가능성이 있는 은행을 찾았습니다(이하 모든 계산은 매우 단순화되었으며 계획에 대한 일반적인 이해를 위해서만 제공됨). 아이들에게 필요한 월 $500는 $50,000의 1%입니다. 이 금액을 은행에 예치하여 경상비로 충당하기로 했습니다.

은행에있는 돈과 마을의 집 비용은 60,000 달러이며, 사람들의 계산에 따르면 상트 페테르부르크에서 아파트와 현재 비용을 처음으로 구입하는 데 100-120,000 달러가 필요할 것입니다. 이사 후 - 즉, 현재 가지고 있는 모든 것 및 그 이상입니다. 따라서 그들은 자금을 늘리고 6년 안에 아파트를 구입하고 후속 투자를 위해 일종의 "재정 베개"를 남겨두고 경상 비용(수리, 이전 기간 동안)을 마련하는 데 도움이 되는 일종의 투자 도구가 필요했습니다. 및 구직).

남은 4만 달러 중 50%인 2만 달러는 5년 동안 건설 중인 부동산 펀드에, 나머지는 같은 지분으로 혼합투자, 주식, 인터벌펀드의 개방형 펀드에 투자하기로 했다. 주식.

구현: Marina와 Sergey는 이제 3년 동안 그들의 마을에 살고 있으며 서로에게 정말 행복합니다. 투자기간 종료까지는 아직 3년이 남아 있어 결과를 요약하기는 이르다. 지금까지 나온 중간 결과에 대해서만 이야기 하고, 녀석들의 전반적인 투자 계획을 약간 조정했습니다.

지난해 부동산 시장이 호황일 뿐이었다. 가격이 월 10%씩 오르고, 마리나와 세르게이가 일부 투자한 부동산펀드가 지난해에만 100% 이상 성장했다. 투자한 20,000은 이미 70,000입니다.

유가 증권에 투자 한 사람들의 돈도 3 년 동안 50 % 증가했습니다. Marina와 Sergey는 투자 계획을 다소 수정하기로 결정했습니다.

부동산 펀드의 금액은 이미 초기 단계에서 구입할 예정인 아파트 비용의 80 %이며 가장 비관적 인 예측에 따르면 연간 20 % 성장할 것입니다. 그래서 남자들은 공개 기금에서 돈의 일부를 인출하고 지금 상트 페테르부르크에서 건설중인 집의 아파트에 대한 첫 번째 할부를 지불하기로 결정했습니다. 건축업자와의 계약은 나머지 금액이 건설이 끝날 때 2 년 안에 지불되는 방식으로 체결되었습니다. 그 때 그들은 부동산 기금에서 돈을 돌려받을 수 있을 것입니다.

3 년 후, 사람들은 상트 페테르부르크로 이사해야 할 시간에 맞춰 건설의 영원한 지연을 고려하여 배달 될 이미 건설중인 아파트를 가지고 있습니다. 이 아파트의 마지막 할부금을 지불하는 데 필요한 자금입니다. 개방형 펀드에 있는 적은 양의 돈과 위험한 구간 주식 펀드에 10,000달러가 조금 넘습니다.

공부하는 동안 Konstantin은 돈을 벌려고 노력했고 돈을 어디에 보관해야 하는지, 가장 간단한 대답은 은행 예금에 대한 질문이 점차 제기되었습니다. 2003년 봄, 우리의 영웅은 투자 시장에 데뷔하기로 결정하고 최소 금액을 루블에 투자할 가능성을 기반으로 펀드를 선택했습니다. 나는 간격 뮤추얼 펀드 "채권 펀드"(최소 투자 600 루블)에 정착했습니다.

나는 2000 루블을 투자했습니다. 2003 년 12 월에 그는 이익이 없다는 것을 알았을 때 1996 루블의 돈을 가져갔습니다. 좋은 교훈이었습니다. Konstantin은 펀드의 수익성, 투자의 세부 사항에 주의를 기울이고 인터벌 펀드가 종종 위험한 투자라고 스스로 결정했습니다.

“저에게 이상적으로는 저비용과 최소한의 관리 위험을 가진 뮤추얼 펀드여야 합니다. 인덱스 펀드는 전 세계적으로 그런 펀드입니다. 그래서 2004년 11월 인터넷에서 KIT가 인덱스 펀드를 개설하는 것을 보고 선택을 했다”고 말했다.

인덱스 펀드는 점차 전 세계적으로 팬을 확보하고 있습니다. 펀드 성공의 기반은 최소한의 관리 비용, 최소한의 운영 비용, 기존 주식 투자에 비해 낮은 투자 위험이었습니다. Konstantin은 인덱스 펀드에서 손실을 입을 수 있는 것은 전체 시장이 한 번에 붕괴되는 경우에만 가능하지만 기존 펀드에서는 모든 것이 관리자의 능력에 달려 있다고 믿습니다.

사실, 인덱스 투자에는 단점이 있습니다. 인덱스의 변화를 모니터링해야 할 필요가 있습니다. 투자 선언의 틀 내에서 인덱스 펀드의 관리자는 이익을 최대화하려고 노력하고 있습니다), 러시아와 세계 모두의 경제 프로세스에 대한 최소한의 인식 (이는 현재 및 미래 지수 견적을 모두 결정합니다. 개별 주식의 따옴표), 손실에 대한 준비 (그들이 말했듯이 우리는 신이 아니며 틀릴 수 있습니다. 기존 주식 펀드에 인덱스 펀드의 관리자 책임자에 대한 유령 같은 희망이있는 경우에만 기도하다).

"그리고 더. 나는 1996년까지 미국에서 두 번째로 큰 뮤추얼 펀드 회사를 운영했던 John C. Bogle, 오늘날 인덱스 펀드를 만든 사람이 인덱스 펀드에 대해 말한 것을 좋아합니다. 이러한 부풀려진 수익은 수익성이 불가피하게 가중 평균으로 하락함에 따라 증발할 것입니다. 역사는 소수의 경영자만이 시장의 수준을 넘어설 수 있다는 것을 보여주었고 그것이 누구일지 미리 예측하는 것은 사실상 불가능합니다.” 더 적은 금액은 아무런 효과가 없었을 것이기 때문에 1,000달러가 조금 넘는 금액을 게시했습니다. 내 전략은 내 돈을 두 개의 자금으로 유지하는 것이 었습니다. 첫 번째 펀드, 돈이 모이는 기본 펀드, 돈이 늘어나거나 줄어드는 펀드.

Konstantin은 지수 호가의 정점에 모든 주식을 교환하고 최소 호가 수준의 주식을 모든 돈으로 구매함으로써 최대의 수익성을 달성할 수 있다는 것을 알고 있었습니다. 그러나 개인적으로 이 전략은 시장에 대한 완전한 정보가 없고 미래의 변화만 가정할 수 있다고 믿기 때문에 너무 위험해 보입니다.

"펀드 배치 실패와 출금 실패는 투자 수익을 뮤추얼 펀드보다 낮거나 마이너스로 만들 수 있으므로 인덱스 뮤추얼 펀드는 새로운 기회와 새로운 기회로 가득 차 있습니다. 위험. 저는 이 상품을 주식에 대한 직접 투자보다 덜 위험하지만 기존 뮤추얼 펀드보다 더 위험한 것으로 분류합니다. 이 펀드는 내 자신의 펀드에 대한 투자에 대한 나의 아이디어를 완전히 충족시키며 거대한 성장 잠재력을 가진 러시아 시장에서 독특한 투자 상품을 나타냅니다.”

워크샵: 나의 투자 계획

현재 우리는 자신의 투자 계획을 세우는 데 필요한 모든 데이터와 지식을 갖추고 있습니다. 뿐만 아니라. 이전 챕터의 워크샵을 통해 이 계획의 절반을 구성할 수 있었습니다.

____________년 동안의 나의 투자 계획

모든 투자 프로젝트의 첫 번째이자 아마도 가장 중요한 단계는 예비 시장 조사를 수행하고 주요 아이디어를 형성하며 구현 가능성을 입증하는 단계입니다. 이 단계에서 잘 설계된 투자 계획은 종이에 반영된 미래의 투자 "행동"의 한 예 또는 더 정확하게는 모델입니다.

그러나 여전히 금융 관행에서 일반적으로 사용되는 투자 계획의 정의는 무엇입니까? 다음은 몇 가지 옵션입니다.

투자 계획은 특정 투자 프로젝트의 실행에 필요한 모든 정보를 포함하는 문서입니다. 이 정보는 "프로젝트에 투자하는 것이 바람직합니까?"라는 질문에 완전히 답해야 합니다. 그리고 "비용이 어느 정도 갚을 것인가?".

투자 계획은 사업 계획이라고도 합니다. 정의는 다음과 같을 수 있습니다 - 자금 조달이 계획된 비즈니스에 대한 명확하고 이해하기 쉬운 설명.

기능, 작업 및 목표

따라서 사업 계획의 일반 개념에 대한 위의 정의에서 주요 기능을 구별할 수 있습니다.

투자자가 일정 기간 동안 비즈니스 결과를 평가할 수 있는 도구
비즈니스 개념으로 사용;
자금 조달 도구.

차례로 상세한 투자 프로젝트 계획을 통해 다음 작업을 해결할 수 있습니다.

방향, 시장 및 활동 목표를 결정합니다.
프로젝트와 관련된 수입과 비용을 추정합니다.
투자 목표를 달성하기 위한 조치와 방법을 개발합니다.
구현을 담당할 사람을 선택합니다.
재무 및 경제적 측면에서 가능한 위험을 계산하고 평가합니다.

사업계획서 작성

투자 계획을 수립하는 절차와 방법론은 일정한 구조를 전제로 합니다. 내용의 요점을 고려하기 전에 실제로 사용되는 몇 가지 편집 방법을 강조합니다. 주요 것들은 아래 사진에 나와 있습니다.

이러한 방법은 콘텐츠 섹션에서만 서로 다르며, 이 섹션은 필수 항목이고 다른 항목은 선택 사항일 수 있습니다.

러시아 연방의 위 방법과 함께 사업 계획 작성을 위한 방법론적 권장 사항도 있습니다. 그것들은 러시아 연방 경제 개발 및 무역부에 의해 편집되었으며 의무적이기보다 권고적입니다.

교육부의 방법론에 제공된 계획의 섹션이 세계 금융 관행(UNIDO 방법론)에서 사용되는 섹션과 거의 완전히 일치하기 때문에 후자를 예로 사용하여 고려할 것입니다.

섹션 또는 콘텐츠는 다음으로 구성됩니다.

소개 부분 또는 짧은 요약입니다.
마케팅 계획.
생산 계획.
프로젝트 구현 프로세스의 조직.
재정 계획입니다.

각 항목에 대한 자세한 내용.

첫 번째 섹션

요약은 자금을 조달할 계획인 투자 프로젝트 또는 비즈니스에 대한 모든 일반 정보입니다. 다음은 이 섹션에 표시되는 데이터 및 정보의 예입니다.

그것은 수:

프로젝트의 목표에 대한 설명;
투자가 계획된 금융 시장 및 산업에 대한 일반적인 개요;
생산될 제품/서비스/작업에 대한 설명;
참신함에 대한 설명;
경쟁 환경에 대한 설명 및 경쟁자의 제안과 프로젝트의 비교 분석 등

두 번째 섹션

투자 프로젝트 마케팅 계획에는 판매 시장의 평가 및 마케팅 전략 이동 벡터의 정의가 포함됩니다.

그 안에 있어야 할 것:

시장의 수요와 공급에 대한 명확한 평가;
경쟁과 같이 프로젝트 과정에 영향을 미칠 수 있는 요소 평가
사업영역에 따른 생산량/판매량 예측
제품의 실현, 광고 및 판촉 방법 및 방법;
가격 전략의 결정.

투자 프로젝트의 마케팅 계획은 전체 사업 계획의 중요한 부분이라고 해도 과언이 아닙니다. "새로운 것, 저렴한 것, 고품질, 또는이 시장에 전혀 진입 할 가치가없는 것 중 무엇을 생산하는 것이 더 낫습니까?"라는 질문에 답할 수있는 사람은 바로 그 사람입니다.

세 번째 섹션

섹션의 바로 그 제목이 말해줍니다.

즉, 생산 계획에는 다음이 포함됩니다.

생산 과정 자체에 대한 설명;
기술 프로세스에 대한 설명;
필요한 용량(공간, 장비 등)
제품 품질 관리 및 구현 방법;
원자재, 재료, 장비 등의 비용 평가;
인사 정책 : 필요한 직원 수, 임금 수준, 직원의 자격 및 교육 수준.

네 번째 섹션

조직 계획 또는 관리 계획은 인사 문제 측면에서 세 번째 섹션에 부분적으로 영향을 미칩니다. 그러나 네 번째 섹션에서는 더 광범위하고 이미 다른 각도에서 고려됩니다.

이 섹션에는 다음이 포함됩니다.

비즈니스 프로젝트의 모든 참가자에 대한 설명(고위 직책의 직원, 파트너, 이사회)
기업/회사/회사의 조직 및 법적 구조에 대한 설명;
노동 자원
직원 간의 책임 분배 및 다양한 수준의 관리자 권한 부여,
직원 급여 수준을 포함한 동기 부여 정책의 승인.

다섯 번째 섹션

실제로 마지막 섹션에는 이전 섹션에 표시된 모든 정보가 요약되어 있습니다. 투자자가 최종 결정을 내리는 데 있어 가장 중요한 부분은 종종 재무 섹션입니다.

이에 대한 설명은 매우 간단합니다. 재무 섹션은 투자자에게 위의 모든 정보를 가치 측면에서 또는 더 간단하게는 금전적 측면에서 보여줍니다.

그는 다음을 포함합니다:

수입과 지출의 예측 균형;
자산과 부채의 균형;
계획된 현금 흐름에 대한 데이터(영수증 및 지불)
수익성, 수익성 및 투자 회수 계산;
위험도 분석;
위험을 최소화할 수 있는 방법 및 방법의 입증
회사/기업/회사의 운영 및 재정 예산 프레젠테이션.

인사말! 오늘날 모든 사람은 각자 자신의 개인 재무 계획이 있어야 한다는 것을 알고 있습니다. 그리고 금융 분야의 "아마추어"에게는 이것으로 충분합니다. 그러나 "전문" 투자자의 경우 개인 투자 계획이라는 문서가 하나 더 필요합니다. 또한, 투자 포트폴리오가 형성되기 전에 컴파일해야 합니다.

PIP는 투자 계획 및 예측입니다. 나침반과 같은 것으로 지형을 탐색하기가 더 쉽습니다. 또한 강도를 올바르게 계산하고 때때로 랜드마크를 확인하는 데 도움이 됩니다. 개인 투자 계획은 잘못된 기대를 찾아내는 데도 좋습니다.

그래서 오늘은 그것이 무엇인지 이야기해보려고 합니다. 그리고 개인 투자 계획과 계산 샘플도 공유합니다.

IIP(IIS와 혼동하지 말 것)는 모든 투자자에게 필요합니다. 이것은 법인이 아닌 개인만을 위한 사업 계획과 같은 것입니다.

투자 계획을 세우면 불필요한 것에 흩어지지 않고 설정한 방향으로 움직일 수 있습니다. IIP는 냉정한 눈으로 현재의 재정 상황을 보고, 명확한 목표와 마감일을 설정하고, "올바른" 투자 상품을 선택하는 데 도움이 됩니다.

투자 계획 작성을 시작하는 방법은 무엇입니까?

투자 금액을 결정

물론 정기 투자 금액은 직접 결정합니다. 그러나 다음을 잊지 마십시오.

더 오랜 기간 동안 "복리의 마법"이 켜집니다. 따라서 투자자의 경우 우선 현금 흐름의 규칙성과 지속적인 재투자가 필요합니다(예시가 약간 낮음).
투자 기금은 어떠한 경우에도 사용할 수 없습니다(이를 위해).
어떤 경우에도 마지막 돈과 빌린 자금을 투자해서는 안됩니다.
적극적으로 투자하기 전에 "구멍을 메워야" 합니다(신용 카드 및 소비자 대출 폐쇄, 부채 상환, 정기적으로 예산에서 돈을 "끌어내는" 부채 제거).
잘 계획된 계획은 항상 장기적으로 성과를 냅니다.

투자 조건 설정

투자자가 되기로 결정했다면 이것은 평생 프로그램입니다. 그러나 투자 시기를 미리 결정해야 합니다. 그리고 삶의 우선 순위 또는 목표를 변경할 때 한 가지 경우에만 수정할 수 있습니다. 가장 중요한 것은 외부 요인에 관계없이 계획을 변경하지 않는 것입니다. 왜냐하면 금융 위기(대내외)는 놀라울 정도로 규칙적으로 발생하기 때문입니다.

위험의 편안함 수준 결정

불행히도 위험과 수익은 동전의 양면과 같습니다. 위험이 높을수록 수익이 높아집니다.

좋은 수익을 위해 $10,000의 위험을 감수할 수 있는 사람들이 있습니다. 다른 사람들은 주식에 10,000루블을 투자하고 매일 시세를 확인하고 환율이 5센트 하락하면 발로코딘을 마십니다.

불행히도 우리 중 누구도 선견지명을 갖고 있지 않습니다. 따라서 투자의 일부를 잃게 된다는 사실과 미리 조정하는 것이 좋습니다.

편안한 위험 환경은 다음과 같은 여러 요인에 따라 달라집니다.

투자자 나이.
그의 소득 수준.
누군가 또는 무언가를 부양해야 할 가족 및 기타 의무가 있습니다.
개인 정신병자.

투자 계획은 어떻게 세우나요?

1 단계. 목표를 설정하다

개인 투자자는 투자 목적, 조건, 심리 유형에 따라 조건부로 세 가지로 나눌 수 있습니다.

"축적하고 저장하십시오." 주요 임무는 정기적 인 보충과 보수적 인 투자를 통해서만 미래를위한 현금 자금을 형성하는 것입니다.
"과장". 여기서 주요 목표는 단기 및 장기 투자를 통해 돈을 버는 것입니다. 그리고 결국에는 괜찮은 자본을 형성하는 것입니다.
"이자로 살아라." 유형 3 투자자는 "백업" 퇴직 계획을 갖고 싶어하지 않습니다. 그들은 여러 출처에서 안정적인 수동 소득을 얻는 데 분명히 초점을 맞추고 있습니다.

조건, 금액, 허용 가능한 위험 수준 및 수단 선택과 같은 모든 투자 매개 변수를 설정하는 것이 목표입니다.

목표는 모호하고 간소화되어서는 안 됩니다. 나쁜 목표의 예:

부자가 되십시오.
관심을 가지고 살아라.
재정적으로 독립하십시오.

이것은 목표가 아니라 꿈입니다.

일반적으로 투자 계획에는 명확한 금액과 조건이 포함됩니다.

좋은 목표의 예:

10년 후에는 매월 $400의 수동 소득을 받습니다.
5년 안에 도심에 있는 원룸 아파트를 구입하십시오(현재 가격 $10,000).
자녀의 해외 교육비를 위해 15년 동안 $30,000를 절약하십시오.

시간이 지남에 따라 목표, 마감일 및 금액이 조정될 수 있다는 것은 분명합니다. 그러나 처음부터 올바른 방향으로 자신을 설정하는 것이 매우 중요합니다!

2 단계. 귀하의 질문에 정직하게 답변하십시오

몇 살에 본업을 그만두거나 적극적으로 사업에 참여할 계획입니까? X-시간까지 몇 년이 남았습니까?
적립된 자본으로 인한 수동 소득은 매월 얼마를 받고 싶습니까?
나는 앞으로 10-20-30년 동안 어떤 목표를 달성하고 싶습니까?

이 질문에 대한 답은 최상의 계획을 세우는 데 도움이 될 것입니다.

3단계. 당신의 현재 재정 상황을 분석하라

항상 그렇듯이 상황을 객관적으로 평가하려면 숫자의 언어가 도움이 될 것입니다.

우선 "자산과 부채"의 테이블을 만드십시오. 컴파일 방법은 무엇이든 될 수 있습니다. 예를 들어, 이것은 Excel 스프레드시트 형식의 개인 투자 계획에서, 종이에 직접 작성하거나 또는 특수 응용 프로그램에서 수행할 수 있습니다.

"자산"은 돈을 가져오는 것입니다: 임대 아파트, 주식, 은행 예금까지. 다시 말해서, 가족의 "대차대조표"에 전혀 영향을 미치지 않는 것입니다.

"책임"은 돈이 "먹는 것"입니다. 당신이 살고 있는 아파트가 공동 아파트의 월세라고 가정해 봅시다. 개인용 자동차 - 휘발유, 주차 및 유지 보수 비용. 모기지 - 은행에 대한이자 지불.

러시아인의 90%는 부채 가치가 자산 가치보다 몇 배나 높습니다. 경험 많은 투자자의 경우 모든 것이 그 반대여야 합니다.

IIP 발급을 위한 두 번째 중요한 테이블은 가족(또는 개인) 수입과 지출에 대한 회계입니다. 그리고 실제 데이터 없이 예측을 시작하는 것은 불가능합니다. 따라서 최소 3-4개월 동안 모든 수입과 지출을 항목별로 기록해 두는 것이 좋습니다. 이 작업을 수행하는 데 하루에 몇 분 밖에 걸리지 않습니다.

이러한 분석을 통해 다음 질문에 명확하게 답할 수 있습니다.

나는 실제로 한 달에 얼마를 벌고 있습니까?
예산의 주요 자금원은 무엇입니까?
생활수준을 낮추지 않고 삭감할 수 있는 지출 항목은 무엇입니까?
투자를 위해 한 달에 얼마를 할당할 수 있습니까?

4단계. "빨대를 깔자"

투자자의 주요 규칙: 투자 펀드는 수년 동안 건드릴 수 없는 상태가 되어야 합니다. 계획되지 않은 상황에서 자신의 돈을 보호하는 방법은 무엇입니까?

에어백을 만드십시오 (예를 들어 계정에 무료로 액세스 할 수있는 Sberbank의 예금에 대한 루블의 6 개월 비용과 동일한 금액).
믿을 수 있는 보험회사에서 생명과 업무능력을 보장하세요.

5단계. 정기 투자 금액 결정

정기 투자의 규모는 첫째, 단락 1과 2에서 확인한 목표와 마감일에 따라 다릅니다. 예를 들어, 백만 달러라는 목표를 달성하려면 한 달에 100루블의 투자가 분명히 충분하지 않을 것입니다.

둘째, 금액을 결정할 때 물론 현재 소득 수준이 매우 중요합니다.

특정 금액 또는 수익금의 일정 비율 중 정확히 무엇에 묶이는지는 중요하지 않습니다. 꾸준하고 꾸준하게 투자하는 것이 중요합니다!

투자 계획 전문가는 소득의 10%부터 시작하라고 제안합니다. 그러나 투자를 위해 20%와 30%를 모두 보내기로 결정할 수 있습니다. 부업의 모든 수입이나 급여의 보너스 일부를 투자 기금에 할당하십시오.

6단계. 전략 결정 및 도구 선택

불행히도, 이 단계에서는 기성품 레시피가 없으며 그럴 수도 없습니다. 무엇보다 먼저 주제를 스스로 깊이 이해하거나 지능형 재무 고문의 도움을 구하는 것이 좋습니다(시장에 서비스를 제공하는 회사가 아니라 클라이언트 측에서 일하는 컨설턴트를 찾는 것이 훨씬 더 어렵습니다. ). 우리의 임무는 숫자로 전략을 짜는 것입니다.

향후 몇 년간 포트폴리오의 수익성과 위험을 최대 루블의 정확도로 계산할 수 있는 사람은 아무도 없을 것이 분명합니다. 그러나 투자자의 처분에는 거의 모든 투자 상품에 대한 수십 년 동안의 상세한 통계가 많이 있습니다!

투자자는 은행 예금, 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권, 지수, ETF, 러시아 및 해외 부동산, IIS를 마음대로 사용할 수 있습니다.

매우 중요한 점: 자체 비즈니스, 블로그 및 YouTube 채널, 유료 코스 및 책은 모두 수입원이지만 포트폴리오 내 투자 도구는 절대 아닙니다. 포트폴리오는 항상 별도의 유동성이 높은 자산입니다. 그것은 당신의 대체 비행장이자 인생에서 가장 중요한 목표를 달성하는 보증인입니다. 비즈니스와 투자를 혼합하지 않는 것이 좋습니다.

나의 개인적인 계획

불행히도 LIP는 모든 것이 매우 정확하기 때문에 지도가 될 수 없으며 증권 거래소에서 거래한 결과에서 분명히 알 수 있듯이 서두르지 않고 반복되는 역사적 데이터에 대한 계획이 작성되었습니다. . 계획은 탐색하는 데 도움이 되는 나침반에 가깝습니다. 이를 통해 대략적인 강도를 계산하고 랜드마크를 확인할 수 있습니다.

또한 또 다른 멋진 기능이 있습니다. 잘못된 기대를 완벽하게 드러내고 상황을 냉정하게 살펴볼 수 있습니다. 이제 내 계획의 예를 사용하여 강도를 잘못 계산하면 어떻게 되는지 보여 드리겠습니다.

초기 자원: 시작 자본이 100만이고 목표 수익률이 연 6%이며 인플레이션을 감안한 포트폴리오.

목표 : 퇴직 소득 90.000 루블. 한 달에 오늘날의 돈으로. 정년은 2049년(만 60세)이다. 또한 인출이 시작된 후에도 자본이 계속 증가해야합니다.