უმჯობესია შეინახოთ თქვენი დანაზოგი დიდი ხნის განმავლობაში ოქროს ზოდებში ან მონეტებში. ამის შესახებ რუსმა ეკონომიკურმა ანალიტიკოსმა მიხაილ ხაზინმა ჟურნალისტებთან ინტერვიუში ისაუბრა, იუწყება კორესპონდენტი.

„გრძელვადიანი ინვესტიციები - ოქროზე უკეთესს ჯერ ვერაფერს ვხედავ. უბრალოდ დაფიქრდი, რა შეგიძლია ბაღში დამარხო 20 წლის განმავლობაში და მერე ამოთხარე, რომ რაღაც ღირდეს. არასოდეს ყოფილა შემთხვევები, როცა ოქრო შეძლებდა. არ გაიყიდოს და არ გაცვალოს, და ეს კონკრეტულად ოქრო, არა სამკაულები. ან ოქროს მონეტები სერტიფიკატებით, ან ოქროს ზოდები. ზოგადად, ადამიანი, ვისაც ეს აინტერესებს, ორ კვირაში შეძლებს ამის გარკვევას“, - თქვა ხაზინმა.

მისი აზრით, დღეს არის ინფლაცია როგორც დოლარში, ასევე ევროში. ამიტომ, ამ ვალუტებში გრძელვადიანი ინვესტიციების განხორციელება, ხაზინის აზრით, სისულელეა. „თუ აიღებთ 100 ევროს ან ათას ევროს, ჩამარხავთ მათ ბაღში შუშის ქილაში და 15 წლის შემდეგ ამოთხარით ეს ქილა, მაშინ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ რაიმეს იყიდით, ამით იყიდით ორ კოლოფ ასანთს. მაგალითი“, - მისცა მან მაგალითი ექსპერტი.

„თუ აიღებთ 100 ევროს ან ათას ევროს, ჩამარხავთ მათ ბაღში შუშის ქილაში და 15 წლის შემდეგ ამოთხარით ეს ქილა, მაშინ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ რაიმეს იყიდით, ამით იყიდით ორ კოლოფ ასანთს. მაგალითი“, - მისცა მან მაგალითი ექსპერტი

”მაგრამ თუ ჩვენ ვსაუბრობთ დაზოგვაზე შვებულებამდე, მაშინ ეს აბსოლუტურად ნორმალურია. ამავდროულად, იმისათვის, რომ უზრუნველყოთ ყველა ეს მოკლევადიანი რყევები, გჭირდებათ კალათა ვალუტა. ეს არის იუანი, იენი, დოლარი. , ევრო, რუბლი, მთავარია, ბევრი იყოს და მერე ორმხრივი რყევები შემცირდეს“, - დასძინა რუსმა ანალიტიკოსმა.

რაც შეეხება ფასიან ქაღალდებს, ხაზინის თქმით, თქვენ უნდა შეძლოთ მათთან მუშაობა და შეძლოთ გლობალური პროცესების გაგება. სწორედ ასე, ანალიტიკოსის აზრით, მათში ფულის დაუფიქრებლად ინვესტირება შეიძლება ძალიან უგუნური იყოს.

მაღალი ღირებულების ლითონები, განსაკუთრებით ოქრო, მომგებიანი აქტივია შესანახად და მოგების გაზრდისთვის. ჩვენი სამშობლოს უმეტესობა იცნობს ინვესტიციის მხოლოდ ერთ მეთოდს - სხვადასხვა წონის ზოლების შეძენას შემდგომი შენახვით და გაყიდვით.

მაგრამ არსებობს დედამიწის წიაღის ღირებულებებზე ფულის გამომუშავების სხვა მეთოდები და თითოეულ ჩამოთვლილ ოპერაციაში არის ხარვეზები, რამაც შეიძლება შეამციროს გარიგების მომგებიანობა ნულამდე. მოდით შევხედოთ ქვემოთ, თუ როგორ ავიცილოთ თავიდან პრობლემები.

ლითონებში ინვესტიციების ყველაზე მომგებიანი სახეობებია ძვირფასი მონეტების შეძენა და სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევა.

მონეტები, თავის მხრივ, იყოფა კიდევ ორ ტიპად:

ისტორიული ღირებულების ოქრო

ისინი შედგება 50-70% აურუმისგან, რაც მნიშვნელოვნად ზრდის მათ ლიკვიდობას, ასევე ყოველწლიურად უფრო ძველი და ძვირი ხდება. მგზნებარე ნუმიზმატიკოსები მზად არიან გადაიხადონ ქონება იშვიათი კოლექციონირების შესაძლებლობისთვის.

საინვესტიციო ბანკინგი

ეს არის ფულის ტიპი, რომელიც შექმნილია ბანკნოტების შენახვის სისტემის გასამარტივებლად. მაგალითად, შეიძლება ავიღოთ წმინდა გიორგი გამარჯვებულის მონეტა. მისი ნომინალური ღირებულება მხოლოდ 50 რუბლია, მაგრამ მისი ნამდვილი ღირებულება გაცილებით მაღალია. მასში ოქროს შემცველობის პროცენტი 65 ერთეულია, რაც წონით 7 გრამს შეადგენს. საფონდო ბირჟებზე, ლომბარდებსა და ბანკებში აურუმის ფასი მნიშვნელოვნად განსხვავდება, მაგრამ საშუალოდ ის 1300 რუბლს შეადგენს გრამზე. შესაბამისად, ერთი მონეტა მფლობელს 9-10 ტრ.

ამ ტიპის ინვესტიციას ბევრი უპირატესობა აქვს. უპირველეს ყოვლისა, ისინი არ ექვემდებარება საგადასახადო ხარჯებს, რაც ზოგავს კაპიტალის 20%-მდე შეძენისას, მაგრამ ძვირფასი ნივთების გაყიდვისას უნდა გაითვალისწინოს დღგ, რომელიც იქნება 13%. მონეტებით დაფინანსება გრძელვადიანია, რადგან მათი ყიდვა-გაყიდვა ხორციელდება მკაცრად ბანკის შიდა განაკვეთით. უკუ ვაჭრობაში წაგების თავიდან ასაცილებლად, თვალი ადევნეთ თქვენი მონეტების მდგომარეობას. კატას ღეჭვის შემთხვევაში, გაშავებული ან სხვა დეფექტებით, ფასი მკვეთრად ეცემა.

უპიროვნო ლითონის ანგარიში ათავისუფლებს მეანაბრეს ფულის და ოქროს შენახვის საჭიროებისგან - ყველაფერი ინახება სპეციალურ საკანში 24-საათიანი სახელმწიფო დაცვის ქვეშ. ასეთი ინვესტიციის შევსება შესაძლებელია ნაღდი ფულის ჩარიცხვით, ლითონის სხვა ანგარიშიდან გადარიცხვით ან საკანში საკუთარი ოქროს დამატებით. მთელი პროცესი მოგაგონებთ ჩვეულებრივ მანიპულაციებს ფულადი დეპოზიტით, მხოლოდ პროცენტის ამოღების გარეშე.

ღირს თუ არა, მომგებიანია სბერბანკში ოქროში ინვესტიცია?

Sberbank ახორციელებს ქვეყანაში ყველა დავალების ტრანზაქციის ნახევარზე მეტს, რაც მიუთითებს მის საიმედოობაზე და განვითარებაზე. დაწესებულება გთავაზობთ ლითონების შესანახად ყველაზე ხელსაყრელ პირობებს მცირე ფინანსურ ინსტიტუტებთან შედარებით. ბოლო 16 წლის განმავლობაში ოქრო რუბლის მიმართ 244%-ით გამყარდა. საშუალოდ, ინვესტორს წლიური შემოსავლის 6-დან 14%-მდე მოაქვს. კონკრეტული მაჩვენებელი დამოკიდებულია სახელმწიფოსა და ზოგადად ბაზარზე არსებულ ვითარებაზე.

თუ ოქროში ინვესტიცია უკვე განხორციელდა და მას სახლში ინახავთ, მაშინ ბანკი მზადაა მიიღოს თქვენგან 1 გრამიანი მინერალები. 1 კგ-მდე. ნიმუშისა და მდგომარეობის ექსპერტიზის შეფასების შემდეგ გეტყვით ტრანზაქციის თანხას. იგივე წონა შეიძლება ჩაიდოს სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევაში. დეტალები მოცემულია ზემოთ.

ფული ოქროში უნდა შეინახო? შენახვის სპეციფიკა

საფონდო ბირჟებისგან განსხვავებით მათი ოფციონებით, ოქრო არის რეალური და ხელშესახები ინვესტიცია და გამდიდრების მომგებიანი ვარიანტი.

ის არ არის დამოკიდებული ვალუტის რყევებზე და ძნელია განადგურება გლობალური კატასტროფების დროს. ამ ტიპის ინვესტიციას ასევე ფარავს დაზღვევა (გარდა სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევისა), რაც მას მიმზიდველს ხდის.

არის თუ არა რაიმე პრობლემა ოქროს მოგვიანებით ფულზე გაცვლასთან დაკავშირებით?

ოქროს ლიკვიდობა ნებისმიერი ფორმით ყოველთვის იყო საუკეთესო და ასე გრძელდება. ინგოტის ან მონეტის ნაღდი ფულის ექვივალენტი შეგიძლიათ გადაიხადოთ ლომბარდში, საიუველირო მაღაზიაში, ბანკში ან ლითონის შეძენის მსურველ ჩვეულებრივ პირებზე.

როგორ გამოვიყენოთ ოქრო ფულად?

უმჯობესია გამოიყენოთ ოქრო, როგორც ბანკნოტების შესანახი საშუალება, ხოლო ფული, როგორც ფული.

ოქრო დიდი ხანია ითვლებოდა ყველაზე ლიკვიდურ აქტივად საბანკო ინდუსტრიაში. ბოლო დროს ძვირფასი ლითონი, დეპოზიტებთან და ობლიგაციებთან ერთად, ინვესტიციების საიმედო ინსტრუმენტად იქცა. მოდით განვიხილოთ, რამდენად მომგებიანია ფულის ინვესტიცია ოქროში სბერბანკში და რა უპირატესობები და რისკები ელის ახალბედა ინვესტორებს.

ოქრო არის ერთ-ერთი ყველაზე წარმატებული ობიექტი თქვენი დანაზოგის ინვესტირებისთვის.

სბერბანკში ოქროს ანაბრის გახსნის ორი გზა არსებობს - იყიდეთ ოქროს ზოდები ან გახსენით უპიროვნო ლითონის ანგარიში.

პირველი მეთოდი განსხვავდება მეორისგან იმით, რომ ძვირფასი ლითონის შეძენას თან ახლავს ექსპერტიზისა და შემდგომი შენახვის ფასიანი პროცედურა. ხელშეკრულების დასრულების შემდეგ ბუილონი გადაეცემა მფლობელს გადასახადის გადახდით. სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის გახსნა ხდება ნამდვილი ოქროს გაცემის გარეშე, ხოლო ყოველთვიური შემოსავალი გამოითვლება ძვირფასი ლითონის კვოტირების სხვაობის საფუძველზე, შემდგომში ფულად გადაქცევით. თუ რეგულარულ დეპოზიტში მოგება განისაზღვრება პროცენტის დარიცხვით, მაშინ სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის პირობებში პროცენტი არ ერიცხება და დეპოზიტიდან შემოსავალი დამოკიდებულია მხოლოდ ლითონის ფასის მატებაზე საერთაშორისო ბაზარზე. ეს ანაბარი განკუთვნილია იმ კლიენტებისთვის, რომლებიც მიჩვეულნი არიან რეალურ ფულთან ურთიერთობას და მოგების მიღებას ჩვეულებრივი "ქაღალდის" ექვივალენტით. უპიროვნო ლითონის ანგარიშის კიდევ ერთი უპირატესობა არის დღგ-ს და შენახვის ხარჯების არარსებობა.

სანამ სბერბანკში ფულს ოქროში ჩადებთ პროცენტით, იყიდით რეალურ ლითონს და არა ვირტუალურს, უნდა გაითვალისწინოთ მისი შენახვის ვარიანტები. უმჯობესია ამის გაკეთება ერთ დაწესებულებაში: გადასახადები და ხარჯები უფრო დაბალი იქნება. გამოცდილი ინვესტორები გვირჩევენ შეიძინონ 50 გ და 100 გ ბარები: ისინი უფრო მომგებიანია, ვიდრე მცირე მოცულობის ნიმუშები. რაც უფრო დიდია შეძენილი ბუილონის წონა, მით უფრო დაბალია ლითონის ფასი 1 გ-ზე დაბეგვრის თავიდან ასაცილებლად, შეგიძლიათ ლითონის საცავის ანგარიშზე გადარიცხვა.

ოქროს ზოდები არამარტო დაგეხმარებათ დაზოგოთ და გაზარდოთ ფული, არამედ შესანიშნავი საჩუქარია.

ოქროს საბადოს უპირატესობები

ღირს სბერბანკში ოქროში ინვესტიცია, არის თუ არა მომგებიანი? განვიხილოთ ასეთი ინვესტიციის უპირატესობები:

• რუბლისა და უცხოური ვალუტის ანგარიშებისგან განსხვავებით, ოქროს დეპოზიტები უსაფრთხოა - ისინი ნაკლებად მგრძნობიარეა ინფლაციის მიმართ;
• დიდი ხნის განმავლობაში, თქვენ შეგიძლიათ არა მხოლოდ დაზოგოთ საკუთარი სახსრები ინფლაციისგან, არამედ მიაღწიოთ გარკვეულ მოგებას;
• მსოფლიო ბაზარზე ფასების მუდმივი ზრდა უზრუნველყოფს მცირე, მაგრამ სტაბილურ და პროგნოზირებად მოგებას;
• პროდუქტს აქვს მაღალი ლიკვიდობა;
• შესანიშნავი ინსტრუმენტი საინვესტიციო პორტფელის დივერსიფიკაციისთვის;
• მაღალი ხარისხის ოქროს ზოდები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ნებისმიერი მიზნით;
• რეგისტრაციის პროცედურას მინიმალური დრო სჭირდება, ანგარიშის გახსნა და შენარჩუნება უფასოა;
• ბავშვისთვის შეიძლება გაიხსნას ლითონის ანგარიში.

რისკებიასეთი ინვესტიციები მინიმალურია, ყველაზე მნიშვნელოვანი რისკია ბანკის არჩევანი და მისი სანდოობა: ოქროს დეპოზიტები არ ექვემდებარება დაზღვევას დაწესებულების გაკოტრების შემთხვევაში და კლიენტი ვერ შეძლებს თავისი სახსრების დაბრუნებას.

ოქროს საბადოს გახსნის პირობები

გახსნის პროცედურაოქროს საბადო მინიმუმამდე გამარტივდა. ინვესტორმა უნდა წარმოადგინოს შემდეგი დოკუმენტები:

• პასპორტი,
• ᲥᲘᲚᲐ,
• განცხადება,
• ხელმოწერილი ხელშეკრულება, რომელშიც მითითებულია საბადოს შენახვისა და შენახვის ყველა პირობა, ძვირფასი ლითონების მიღებისა და გაცემის წესი;
• ბუილონის საბანკო სარდაფში გადატანის ბრძანება.

თუ ფიზიკური პირი არ გახსნის სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევას, მაგრამ ყიდულობს რეალურ ძვირფას ლითონს, მაშინ მას ჯერ უნდა გადაიხადოს საქონლის შესანახად მიღება და გადაიხადოს ექსპერტიზა, რომელიც განსაზღვრავს ლითონის საბოლოო ფასს.

პროცედურის მახასიათებლებია:

• შეგიძლიათ შეიძინოთ ძვირფასი ლითონი 1 გ-დან 1000 გ-მდე;
• არ არის საჭირო საბანკო ანგარიშის გახსნა;
• ნებადართულია სეიფში შენახვა.

ხელშეკრულების დასრულების შემდეგ ინვესტორს შეუძლია თავისი ბუილონის მიღება დღგ-ს წინასწარი გადახდით.

როგორ დგინდება 999 წვრილი ზოლის ფასი?

კონკრეტულ თარიღზე 1 გრამზე 999 ოქროს რეალური ღირებულების გამოსათვლელად, თქვენ უნდა იცოდეთ, რომ ძვირფასი ლითონების გაცვლის კურსს ადგენს სბერბანკი ყოველდღიურად და დამოკიდებულია ძვირფასი ლითონების მსოფლიო ბაზარზე არსებულ ფასებზე. ბუილონის ფასზე მოქმედ ფაქტორებს შორისაა შემდეგი:

• ინვესტორების მოთხოვნა;
• ბუილონის ხარისხის მაღალი დონე, რადგან Sberbank მუშაობს მხოლოდ სანდო მწარმოებლებთან;
• საერთაშორისო ბაზარზე წარმოების მოცულობის შემცირება;
• სბერბანკს აქვს ოქროს და სავალუტო რეზერვი.

ეს ის ფაქტორებია, რასაც ბანკი ითვალისწინებს ოქროს ზოდების ღირებულების გაანგარიშებისას. თქვენ შეგიძლიათ დამოუკიდებლად გამოთვალოთ 1 გრამი ოქროს ფასი. ამისათვის შეადარეთ ძვირფასი ლითონის 1 ტროას უნცია დოლარის კურსს კონკრეტულ დღეს. ამ რიცხვს დაამატეთ დღგ (13-16%).

როგორ შეინახოთ ფული ოქროში სბერბანკში

ბუილონის ყიდვა, თქვენ უნდა იფიქროთ მათ სათანადო შენახვაზე. რამდენიმე არგუმენტი არსებობს მათი სახლში შენახვის წინააღმდეგ. ეს არაუსაფრთხოა და გარდა ამისა, კლიენტს ნაკლებად სავარაუდოა, რომ უზრუნველყოს კარგი პირობები ინგოტის პრეზენტაციის შესანარჩუნებლად. ოდნავი ნაკაწრი ავტომატურად ამცირებს პროდუქტის ღირებულებას, უფრო სერიოზულმა დაზიანებამ შეიძლება გამოიწვიოს ბანკმა უარი თქვას შესყიდვაზე. ზოგჯერ თავად შეფუთვის დაზიანებამ შეიძლება მნიშვნელოვნად იმოქმედოს ფასზე და ზოგიერთი დაწესებულება იღებს პროდუქტებს მხოლოდ ორიგინალურ შეფუთვაში. აქედან გამომდინარე, ბანკების უმეტესობას არ სურს თანამშრომლობა ბუილონის შეძენისას, რომელიც არ დარჩა მათ მფლობელობაში. ასე ცდილობენ ბანკები დაიცვან თავი საქონლის გაყიდვის პრობლემებისგან. ამიტომ, ოქროს სახლში შენახვის სურვილმა შეიძლება გამოიწვიოს ის ფაქტი, რომ თუ მისი გაყიდვა ბანკში გსურთ, ბუილონის ფასი ჯართის ფასს გაუტოლდება.

როგორ სწორად შეინახოთ ფული ოქროში სბერბანკში? თუ კლიენტი უპირატესობას ანიჭებს არა ვირტუალურ ოქროს სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის სახით, არამედ რეალურ ოქროს, მაშინ უმჯობესია გახსნას ლითონის ანგარიში შესანახად. მისი გახსნა შესაძლებელია მხოლოდ იმ განყოფილებებში, სადაც არის სპეციალური აღჭურვილობა ლითონის შესაფასებლად და გასაზომად. დეპონირებისას, ყველა ზოლს აქვს საკუთარი მახასიათებლები: სისუფთავე, წონა, სერიული ნომერი, ბეჭედი, გამოშვების თარიღი. ეს ინფორმაცია ფიქსირდება სპეციალურ დოკუმენტში და დგება ოქმი ბუილონის საწყობში გადატანისას. დაწესებულებას არ აქვს უფლება გამოიყენოს შენახვაში განთავსებული ბუილონი საკრედიტო სახსრებად და ვალდებულია კლიენტს გადასცეს თავისი ქონება პირველივე მოთხოვნით. ასეთ მომსახურებაზე საკომისიო ირიცხება - საწყობში შესატანად, ყოველთვიურად ანაბრის შესანახად, სხვა ფინანსურ ინსტიტუტში გაცემის ან გადარიცხვისთვის.

დღეს, ბუილონის გარდა, სულ უფრო მეტ პოპულარობას იძენს ამ ტიპის ინვესტიცია ოქროში, როგორიცაა უპიროვნო ლითონის ანგარიშები.

დასკვნა

სბერბანკში ოქროში ინვესტირებამდე უნდა გაითვალისწინოთ რამდენიმე ნიუანსი და აწონ-დაწონოთ ამ ინვესტიციის ყველა შესაძლო უპირატესობა და რისკი.

თქვენ უნდა იცოდეთ, რომ ოქროს ფასი ყოველთვის არ იზრდება და შეიძლება იყოს პერიოდები, როდესაც ის იკლებს. აქედან გამომდინარე, ყველაზე მომგებიანი ვარიანტია ინვესტიციების განხორციელება ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. ეს არის მთავარი რჩევა ახალი ინვესტორებისთვის. კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი პუნქტი ეხება შენახვას: ოქროს შენახვა სახლში არ არის მომგებიანი.

შენახვის წესების შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს ლითონისა და შეფუთვის ფიზიკური მდგომარეობის დაკარგვა, რაც მნიშვნელოვნად იმოქმედებს ფასზე და გაართულებს ძვირფასი ლითონის შემდგომ რეალიზაციას. ოქროს ზოდები ექვემდებარება გადასახადს. აქედან გამომდინარე, არსებობს ალტერნატიული გზა - ვირტუალური ლითონის ანგარიშის გახსნა, ძვირფასი ლითონების ფასების სხვაობიდან მოგების მიღება ფულადი თვალსაზრისით.

ღირს ოქროში ინვესტიცია?

ოქრო ყოველთვის განსაკუთრებულ ადგილს იკავებდა ადამიანების ფინანსურ და ეკონომიკურ ურთიერთობებში. მაგრამ 40 წელზე მეტია ის ამოღებულია ორმხრივი ანგარიშსწორების სისტემიდან და ივაჭრება საფონდო ბირჟაზე. ყვითელი ლითონის ციტატები დიდ ინტერესს იწვევს. ეს მიმოხილვა უპასუხებს კითხვებს: ღირს თუ არა ოქროში ინვესტიცია, რა დონეზე უნდა გააკეთოთ ეს და რა ფასების მოძრაობებისთვის უნდა იყოთ მზად? მაგრამ პირველ რიგში, მოდით შევხედოთ საკითხის პრაქტიკულ მხარეს.

როგორ შეგიძლიათ ინვესტირება ოქროში რუსეთში?

რუსეთში ოქროში ინვესტიცია გარკვეულ სირთულეებთან არის დაკავშირებული. ფიზიკური ბუილონის შეძენისას თქვენ უნდა გადაიხადოთ დღგ 18%. ინგოტზე გაიცემა სერთიფიკატი, რომელიც წარმოდგენილი უნდა იყოს ლითონის ხელახალი გაყიდვის შემთხვევაში. თუ სერთიფიკატი დაიკარგება, ზამბარა შეიძლება გაიყიდოს მხოლოდ ლომბარდში ჯართის ფასად.

საინვესტიციო მონეტები არ ექვემდებარება დღგ-ს. მაგრამ სპრედი (სხვაობა ყიდვისა და გაყიდვის კურსებში) საკმაოდ მაღალია. ამიტომ, როგორც ზოდების, ასევე მონეტების შემთხვევაში, მყიდველი კარგავს ლითონის ღირებულების 30%-ს.

თქვენ არ მოგიწევთ გადასახადის გადახდა, თუ ბანკიდან ბუილონის შეძენისას დატოვებთ მას შესანახად სეიფში (იმავე ბანკში). მაგრამ შემდეგ თქვენ მოგიწევთ გადაიხადოთ უჯრედის მომსახურება. უფრო მეტიც, ბანკის გაკოტრების შემთხვევაში არ არსებობს აბსოლუტური გარანტია იმისა, რომ ბუილონი გაიყიდება და თანხა დაბრუნდება.

OMS-ის (უპერსონალური მეტალის ანგარიშის) გახსნისას ასევე არსებობს რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია იმასთან, რომ ოქრო ბანკის ხელშია და არა კლიენტის ხელში. თუმცა, სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის ფარგლებში ოპერაციები ხორციელდება გამარტივებული სქემით. ასეთი ანგარიში ზოგადად შეიძლება გამოყენებულ იქნას ბაზრის სპეკულაციისთვის. მაგრამ ყიდვა-გაყიდვისას ასევე არის გავრცელება, თუმცა ის გაცილებით მცირეა, ვიდრე ზოდების და მონეტების შეძენის შემთხვევაში. სბერბანკში ეს გავრცელება არის 10%. მაგრამ სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევას სახელმწიფო არც კი იცავს, დეპოზიტისგან განსხვავებით.

ალტერნატიული ვარიანტია საფონდო ბირჟაზე თამაში ოქროს წარმოებულებით (დერივატიული ფინანსური ინსტრუმენტებით). ეს არის ოფციები, ფიუჩერსები და ETF. თუმცა, ასეთი თამაში გარკვეულ რისკებთან არის დაკავშირებული. ამას ფინანსური ცოდნა სჭირდება. ამავდროულად, კლიენტი ასევე არ ფლობს ფიზიკურ ლითონს, მაგრამ მხოლოდ სპეკულირებს ციტატების მოძრაობაზე.

რომელი საინვესტიციო ვარიანტია ყველაზე შესაფერისი არის ის, რასაც ყველა გადაწყვეტს თავისთვის.

როგორია ოქროს ფასების დინამიკა და როდის უნდა იყიდოთ იგი?

თუ გადავხედავთ გრძელვადიან სქემას, ხედავთ, რომ ოქრო ათწლეულების განმავლობაში სტაბილურად იზრდება. თუმცა არის კლების პერიოდებიც. თუმცა, ყოველ ასეთ კლებას წინ უძღვის ფასების უზარმაზარი ზრდა. ოქროს ღირებულების ყველაზე დიდი ვარდნა მე-20 საუკუნის 80-ე წელს მოხდა - 850-დან 300 დოლარამდე. მაგრამ მანამდე 1971-1980 წლებში 35 დოლარიდან 850 დოლარამდე გაიზარდა. ეს გამოწვეული იყო ბრეტონ ვუდსის სისტემის გაუქმებით, რომელიც უზრუნველყოფდა დოლარის ყვითელ ლითონზე მიმაგრებას. მას შემდეგ, რაც დოლარი ოქროსგან განცალკევდა, ის გაუფასურდა და შეერთებულ შტატებში კრიზისი დაიწყო. 80-90-იან წლებში ფასი მერყეობდა 250-500$-ის ფარგლებში. მაგრამ უკვე 2001 წელს ჩამოყალიბდა სტაბილური აღმავალი ტენდენცია. ეს ტენდენცია 2011 წელს დასრულდა 1900 დოლარით.

ფასების ზრდის ბოლო 10-წლიანი ციკლი განპირობებული იყო გლობალური ეკონომიკის ზრდით და წარმოებული ინსტრუმენტებით (ფიუჩერსები, ოფციები და ა.შ.) ვაჭრობის პოპულარიზაციამ. როდესაც გლობალური მშპ იზრდება, იზრდება მოთხოვნა ნედლეულზე და იზრდება ინფლაციაც. ხოლო ვაჭრობის (მათ შორის ოქროთი) პოპულარიზაცია უზრუნველყოფს დიდი რაოდენობით ფულის შემოდინებას ბაზარზე.

ვინაიდან დოლარი ახლა მსოფლიო სარეზერვო ვალუტაა, სწორედ დოლარის ინფლაცია თამაშობს მთავარ როლს ფასში.

ასევე მნიშვნელოვანია ფიზიკური მიწოდება და მოთხოვნა. ყვითელი ლითონის დაახლოებით 40-50% იხარჯება ინვესტიციებზე (ზოდები, მონეტები, შესყიდვები ცენტრალური ბანკის მიერ, ETFs). სამკაულების დასამზადებლად - 50-60%. წილი შეიძლება შეიცვალოს დროთა განმავლობაში. 10%-ზე ნაკლები გამოიყენება ინდუსტრიაში. როგორც ხედავთ, საიუველირო მოთხოვნა (რომლის ნახევარს ჩინეთი და ინდოეთი უზრუნველყოფენ) ასევე მნიშვნელოვანი ფაქტორია. მაგრამ 2013 წელს 4%-იანმა დეფიციტმაც კი ვერ გადაარჩინა ყვითელი მეტალის ციტატები კოლაფსისგან. ამ კოლაფსს წინ უძღოდა ოქროს ბაზრის ბუშტი (2001-2011). ხოლო შეერთებულ შტატებში ინფლაციის კლება გამომწვევი მიზეზი იყო. შედეგად, ინვესტორების მასობრივმა გამოსვლამ ETF-ებიდან გამოიწვია საფონდო ბირჟის კოლაფსი.

მიუხედავად კლების ტენდენციისა, რომელიც ახლა ჩამოყალიბდა, ოქროში ინვესტიცია მიმდინარე დონეზე ზოგადად რაციონალურად გამოიყურება გრძელვადიან ჰორიზონტზე. მაგრამ შემდგომი შემცირება არ არის გამორიცხული. აქედან გამომდინარე, აზრი აქვს დაველოდოთ ოპტიმალურ შესვლის წერტილს. ფაქტია, რომ ამერიკაში მკაცრდება მონეტარული პოლიტიკა. ფედერალურმა ფედერაციამ შეზღუდა სტიმულირების პროგრამები, რაც გულისხმობდა ფულის ინექციას ეკონომიკაში. მან ასევე დაიწყო განაკვეთების აწევა, რაც ამცირებს ფულის მასას. ამან უნდა გამოიწვიოს დოლარის გაძლიერება და ინფლაციის შემცირება. ასეთ პირობებში ოქრო არ გაიზრდება.

თუმცა ძლიერი დოლარი უკვე უარყოფითად აისახება ამერიკის ეკონომიკაზე. კომპანიის მოგება მცირდება. ინფლაცია კი პრაქტიკულად არ არსებობს. ანუ Fed ამკაცრებს მონეტარულ პოლიტიკას იმ დროს, როდესაც უკვე შეინიშნება დეფლაციური პროცესები. ამან შეიძლება დაიწყოს ნამდვილი დეფლაციური სპირალი. და შემდეგ ფედერაციას მოუწევს შეცვალოს თავისი მონეტარული პოლიტიკის ვექტორი, კვლავ შეამციროს განაკვეთები და ახალი სტიმულირების პროგრამებიც კი დაიწყოს. თუ ეს მოხდება, ოქროს ფასი გაიზრდება.

ამავდროულად, ოქროს მაღაროელების ინფორმაციით, მომდევნო წლებში წარმოების შემცირების პროცესი დაიწყება. ამჟამინდელი ფასები ღირებულების დონეზეა. ინვესტიციები ინდუსტრიაში იკლებს. ზოგიერთი მაღარო იხურება. სამომავლოდ ბაზარზე ლითონის დეფიციტი იქნება მოსალოდნელი.

ოქროს დეფიციტის ფორმირება, ისევე როგორც Fed-ის მონეტარული პოლიტიკის ვექტორის შეცვლის მაღალი შესაძლებლობა, კოტირების ზრდის ფაქტორებია. დეფიციტი ხელს შეუშლის ფასების ძალიან დაცემას. დეფლაციის შემთხვევაში Fed იძულებული იქნება შეარბილოს მონეტარული პოლიტიკა. და თუ აშშ-ს ეკონომიკა დადებითად განვითარდება, ინფლაცია თავისთავად დაბრუნდება. ამიტომ, მიმდინარე დონეები მიმზიდველად გამოიყურება გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის. მაგრამ ოქროს შემცირება მაინც შესაძლებელია. არ არის რეკომენდებული 2016 წელს მასში ინვესტირება მოკლევადიანი სპეკულაციისთვის. ბაზარზე შესვლის იდეალური მომენტი არის ახალი ამბები ფედერალური სარეზერვო ბანკის მიერ მონეტარული პოლიტიკის შემსუბუქების შესახებ. ასევე, ზაფხულის თვეები ტრადიციულად ხასიათდება ძვირფას ლითონებზე დაბალი ფასებით და რუსებისთვის რუბლის გამყარებით. ამიტომ, ზაფხული შეიძლება იყოს კარგი დრო ხანგრძლივი პერიოდის შესაძენად.

ოქროში ინვესტიცია გრძელვადიან პერიოდში

რაციონალურია ყვითელ მეტალში გრძელვადიანი ინვესტიცია. ამჟამინდელი დონე საკმაოდ დაბალია.

აქ აღსანიშნავია სუპერციკლების თეორია. მისი თქმით, ნედლეულზე ფასები 10-15 წლის განმავლობაში იზრდება, შემდეგ კი 10-15-20 წლის განმავლობაში კლებულობს. თუ გადავხედავთ სპილენძის, ნავთობისა და ოქროს გრძელვადიან ფასების სქემას, ასეთ ციკლს დავინახავთ 1930-1970 წლებში. (40 წელი). და ასევე 1970-2000 წლებში. (30 წელი) და კიდევ 1890-1930 წლებში. (40 წელი). ბოლო სუპერციკლი 2000-იან წლებში დაიწყო. ეს ნიშნავს, რომ ჩვენ წინაშე დგას 10-15 წლიანი დაბალი ფასები საქონელზე.

ეს თეორია ეფუძნება ექსტრაპოლაციას. მაგრამ ახლა მსოფლიოში ეკონომიკა განსხვავებულია, რაღაცები შეიცვალა (ოქროს სტანდარტი არ არსებობს) - ასე რომ, არ არსებობს გარანტია, რომ სუპერციკლები განმეორდება.

გარდა ამისა, თვით თეორიაშიც კი ბევრი ნიუანსია: 1. დიდი 30-40-წლიანი სუპერციკლების ფარგლებში, აქტივობის მოკლევადიანი აფეთქებები შეინიშნება 3-5-10 წელიწადში (მინიციკლები). 2. 70-იან წლებში ფასების ზრდა განპირობებული იყო არა ეკონომიკური ზრდის ან ნედლეულზე მოთხოვნის გაზრდით, არამედ დოლარის ბანალური გაუფასურებით – მას შემდეგ, რაც ის ოქროსგან გაიხსნა. 3. როდესაც ფასები აღწევს პიკს და შემდეგ იკლებს, ისინი არ უბრუნდებიან წინა დიაპაზონს, არამედ აღწევენ ახალ დონეს. ანუ, გრაფიკი არ ჰგავს სინუსოიდს, არამედ კიბეს, ახალი ციკლი არის შემდეგი ნაბიჯი.

ამრიგად, გრძელვადიან პერსპექტივაში სუპერციკლების თეორიაშიც კი, ოქროში ინვესტიცია კარგი სტრატეგიაა. თუმცა მომდევნო 2-3 წლის განმავლობაში ფასების უმნიშვნელო კლება არ არის გამორიცხული.

ოქროს ალტერნატივა

ამ დროისთვის ოქროს ალტერნატივა არ არსებობს. ოქროს სტანდარტის მიტოვების შემდეგ (1970-იან წლებში) მსოფლიომ აირჩია ეკონომიკური განვითარების ინფლაციური მოდელი. ამ მოდელში სასურველად ითვლება 2-3%-იანი ინფლაცია. დაბალი ინფლაცია შეშფოთების მიზეზია. იმისათვის, რომ დაიცვათ თქვენი დანაზოგი ვალუტის გაუფასურებისგან, რეკომენდებულია ოქროში ინვესტიცია. სხვა ნედლეულის გამოყენება შესაძლებელია ამ მიზნებისათვის. მაგრამ ოქრო არ არის მხოლოდ ნედლეული. იგი ასრულებს ფულად ფუნქციებს (მაშინაც კი, თუ იგი გამორიცხულია ორმხრივი ანგარიშსწორებიდან). ის დაცულია ინდუსტრიაში აქტუალობის დაკარგვისგან.

მაგრამ ფასების რყევები კვლავ მნიშვნელოვნად ნაკლებია, ვიდრე ნავთობისა და სხვა ლითონებისთვის. ბრილიანტები შეიძლება იყოს ოქროს შემცვლელი. მაგრამ მათ უკვე ისწავლეს მათი ხელოვნურად გაზრდა. და მათი ფასი საკმაოდ რთულია. ყვითელი ლითონი მოსახერხებელია გაცვლის, ტრანსპორტირებისა და შენახვისთვის. თხევადი ზეთისგან განსხვავებით, ის არ ვრცელდება და არ იწვის. არ ჟანგდება და ქიმიურად ძალიან ინერტულია. მას აქვს მაღალი დნობის წერტილი. და მისი ფასი საშუალებას გაძლევთ დააგროვოთ მნიშვნელოვანი ქონება პატარა ბარებში. პლატინის ლითონებს შეუძლიათ კონკურენცია გაუწიონ ოქროს. მაგრამ ისინი შედარებით ცოტა ხნის წინ აღმოაჩინეს.

ალექსანდრე კაპცოვი

კითხვის დრო: 6 წუთი

ᲐᲐ

ოქრო საუკუნეების განმავლობაში კლასიკური შემნახველი ვარიანტი იყო. თანამედროვე ადამიანი, რომელიც ფიქრობს იმაზე, თუ სად ჩადოს ფული, უცვლელად ახსოვს ეს ძვირფასი ლითონი.

უნდა ჩადოთ ინვესტიცია ოქროში - დადებითი და უარყოფითი მხარეები

ბანკები გთავაზობთ რამდენიმე საინვესტიციო ვარიანტს:

• ინვესტიციები ბუილონში.
• მონეტების შეძენა.
• უპიროვნო მეტალის ანგარიშის (OMA) გახსნა.

პრაქტიკულად არ არსებობს წინაპირობები, რომ ოქრო მთლიანად გაუფასურდეს. ეკონომიკური კატასტროფების ან მსოფლიო ბაზარზე მნიშვნელოვანი პრობლემების დროსაც კი, ეს ლითონი რჩება კონვერტირებად და მოთხოვნად.

ფასიანი ქაღალდებისა და ვალუტებისგან განსხვავებით, რომლებიც უკიდურესად არიან დამოკიდებული ფინანსურ რყევებზე, ოქრო საკმარისად საიმედოა, რომ ინვესტორები მას ყველაზე სტაბილურ აქტივად უწოდებენ თავიანთ პორტფელში.

რაც შეეხება ოქროს მომგებიანობას, სიტუაცია ორაზროვანია. ფაქტია რომ ლითონის ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს, ამიტომ ფრთხილად უნდა იყოთ ოქროში ფულის მოკლევადიანი შენახვის დაგეგმვისას. მნიშვნელოვანი დანაკარგების რისკი ძალიან დიდია. ეს სქემა უფრო შესაფერისია გამოცდილი გაცვლითი მოთამაშეებისთვის.

თუ ვსაუბრობთ გრძელვადიან დეპოზიტებზე მთელი ათწლეულების განმავლობაში, მაშინ ასეთი შენახვის ყველაზე მნიშვნელოვანი უპირატესობა იქნება მისი მაღალი საიმედოობა, მაგრამ მოგება, სავარაუდოდ, მცირე იქნება. უმჯობესია გადააქციოთ სახსრები „მომავლისთვის“ ფიზიკურ ოქროდ (ზოდები და მონეტები).

ოპტიმალურად ითვლება ოქროში ინვესტიცია ერთიდან სამ წლამდე. ეს სქემა უზრუნველყოფს შესანიშნავ დაზღვევას ევროს ან ამერიკული დოლარის გაუფასურების შემთხვევაში. აქ შენახვის საუკეთესო ფორმაა ფიზიკური ოქრო, რომელიც ჩამოუვარდება უპიროვნო ლითონის ანგარიშებს.

ფული ოქროში უნდა ჩავდოთ? როდესაც ინვესტიციის მთავარი მიზანი საიმედო და გრძელვადიანი შენახვაა, მაშინ აუცილებლად ინვესტირება. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა გამოიყენოთ ზოლები და მონეტები. თუ უახლოეს მომავალში შესაძლოა მოულოდნელად საჭირო გახდეს მეტალში „შენახული“ სახსრები, მაშინ ყველაზე ლოგიკურია ან თავი შეიკავოთ ასეთი იდეისგან, ან გახსნათ უპიროვნო მეტალის ანგარიში.

როგორ ჩავდოთ ფული საბანკო ოქროში?

ეკონომიკური სტაბილურობის პერიოდში ექსპერტები გვირჩევენ, რომ მთლიანი საინვესტიციო პორტფელის დაახლოებით 5% გამოიყოს ძვირფასი ლითონის შესაძენად.მიზანშეწონილია თანხის ოქროში გადარიცხვა თანდათანობით, თანაბარი ინტერვალებით. მაგალითად, თვეში ერთხელ ან კვარტალში ერთხელ. ეს მიდგომა იქნება საშუალოდ ერთი გრამი მთლიანი დანაზოგის ფასი და თანაბრად აღმოფხვრის შესაძლო დამახინჯებებს.

თითოეულ კონკრეტულ სიტუაციაში, თქვენ მოგიწევთ აირჩიოთ შენახვის შესაფერისი ვარიანტი, რადგან არ არსებობს ინვესტიციის იდეალური და აბსოლუტურად მომგებიანი ფორმა.

• ოქროს ზოდები

უპირატესობები:

• ინვესტიციის მაქსიმალური უსაფრთხოება.
• ბანკთან კავშირი არ არის.
• არანაირი დამოკიდებულება კანონმდებლობის ცვლილებებზე.

ხარვეზები:

• შეძენისას იხდით დამატებით 18%-იან დღგ-ს.
• ინვესტიციის ოდენობა მნიშვნელოვანი უნდა იყოს.
• დაბალი ლიკვიდურობა.

დასკვნა: შეუძლებელია ოქროს ბუილონის ყიდვა მცირე ფულით. ასეთი ინვესტიციები უნდა იყოს დიდი და გრძელვადიანი, რადგან ძვირფასი ლითონის ფიზიკური ფორმით სწრაფი და მომგებიანი გაყიდვა ხშირად რთულია.

გარდა ამისა, მუდმივად დაგჭირდებათ ოქროს ზოდების შენახვასთან დაკავშირებული დამატებითი ხარჯების გაწევა. სეიფების მომსახურების საშუალო ფასი შეადგენს ლითონის მთლიანი ღირებულების 0,1%-ს თვეში.

• ოქროს მონეტები

უპირატესობები:

• ინვესტიციები ხასიათდება მაქსიმალური საიმედოობით.
• ბანკის ბმული არ არის.
• არ არის საჭირო დღგ-ს გადახდა.

ხარვეზები:

• შესყიდვისა და გაყიდვის ფასებში მნიშვნელოვანი განსხვავება.
• საჭიროა უსაფრთხო შენახვა.
• დაბალი ლიკვიდურობა.
• ორაზროვანი ფასი.

დასკვნა: ოქროს ყიდვა ბანკის მონეტებში სწრაფი უკუ კონვერტაციის მიზნით აბსოლუტურად წამგებიანია.

თუ ოქროს ფასი უცვლელი დარჩება, მაშინ მეანაბრე ზარალდება, ვინაიდან ბანკის მიერ ერთიდაიგივე მონეტის ყიდვასა და გაყიდვას შორის ყოველთვის არის მნიშვნელოვანი ფინანსური სხვაობა.

უსიამოვნო მინუსი შეიძლება ჩაითვალოს ზარაფხანის დამატებითი ხარჯები, რომლებიც შედის პროდუქტის ფასში.

ოქროში ფულის შენახვა მონეტების გამოყენებით მხოლოდ გრძელვადიან პერსპექტივაშია მომგებიანი. არსებობს შესაძლებლობა, რომ დროთა განმავლობაში ზოგიერთი საკოლექციო მონეტის ღირებულება ჩვეულებრივ მონეტებთან შედარებით არაპროპორციულად გაიზარდოს.

• ანონიმური მეტალის ანგარიში

უპირატესობები:

• ლითონის ყიდვისა და გაყიდვის ღირებულებას შორის მცირე განსხვავებაა.
• არ არის საჭირო დღგ-ს გადახდა.
• მაღალი ლიკვიდურობა.
• არ არის საჭირო ლითონის შენახვა.
• მცირე თანხის ინვესტიციის შესაძლებლობა.

ხარვეზები:

• დამოკიდებულება ბანკის სანდოობაზე.
• დამოკიდებულება კანონმდებლობის ცვლილებებზე.
• ხელშეკრულების გაფორმებასთან დაკავშირებული დამატებითი რისკები.

დასკვნა: სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის გახსნისას ინვესტორი, ფაქტობრივად, ყიდულობს არა ოქროს, არამედ ბანკის ვალდებულებებს, ამიტომ განსაკუთრებული სიფრთხილით უნდა აირჩიოთ ფინანსური ინსტიტუტი.

რისკები დაკავშირებულია იმასთან, რომ შეუძლებელია ასეთი ანაბრის დაზღვევა და ოქროს გაყიდვის დროს კურსი შესაძლოა არასახარბიელო აღმოჩნდეს.

თუმცა, ეს არის ყველაზე მოსახერხებელი გზა ფულის ოქროში ინვესტირებისთვის.

უნდა შეინახოთ თქვენი ფული ოქროს სამკაულებში და სხვა ოქროს აქტივებში?

ოქროს სამკაული მშვენიერია, მაგრამ არაპრაქტიკული და აბსოლუტურად არალიკვიდური.

თუ თქვენ ყიდულობთ სამკაულებს ნიჭიერი იუველირებისგან იმ იმედით, რომ აღიარებთ მათ გენიოსობას, ან ინვესტირებას ახდენთ ისტორიულად მნიშვნელოვან ანტიკვარებში, შეგიძლიათ იმედი გქონდეთ, რომ ამ ოქროს სამკაულების ღირებულება დროთა განმავლობაში მნიშვნელოვნად გაიზრდება. თუმცა, ეს უფრო მცოდნეთა და ესთეტითაა, ვიდრე ბიზნესმენებით.

სინამდვილეში, თითქმის შეუძლებელია არსებული სამკაულების რეალური ღირებულებით გაყიდვა. ლომბარდები და საიუველირო მაღაზიები ასეთ ნივთებს მხოლოდ ჯართად იღებენ. ამ შემთხვევაში გადახდილია მხოლოდ ერთი გრამი ოქროს მიმდინარე საბაზრო ღირებულება, თავად იუველირის ნამუშევრის ღირებულების გათვალისწინების გარეშე.

არსებობს ფულის ოქროს აქტივებში გადარიცხვის სხვა ტიპები, მაგალითად:

• ETF – უცხოურ ბირჟებზე ჩამოთვლილი სახსრების აქციების შეძენა
• კერძო ელექტრონული ფული ოქროთი
• ოქრო ბაზარზე

ყველა ამ მეთოდის გამოყენება შეუძლიათ მხოლოდ მცოდნე ადამიანებს, რომლებიც აფასებენ რეალურ რისკებს. წარმატებული ინვესტიციის განსახორციელებლად, თქვენ უნდა გესმოდეთ გლობალურ ბაზარზე არსებული მდგომარეობა და გაითვალისწინოთ მუდმივი ეკონომიკური ცვლილებები.