전형적인 예 3. 운전 자본

문제 1

다음 데이터를 사용하여 기업의 운전 자본 구조를 결정하고 분석합니다.

운전 자본의 요소	금액, 백만 루블
	기업 1	엔터프라이즈 2
생산적 매장량
미완성 생산
미래 비용
완성 된 제품

해결책

운전 자본의 구조는 총 금액에서 각 요소가 차지하는 비중을 나타냅니다. 두 기업의 운전 자본 구조를 결정해 보겠습니다.

강요 유동 자산	기업 1		엔터프라이즈 2
		구조, %	금액, 백만 루블	구조, %
생산적 매장량
미완성 생산
미래 비용
완성 된 제품

계산된 구조를 통해 두 번째 기업이 첫 번째 기업보다 물질 집약적이라는 결론을 내릴 수 있습니다. 동시에 첫 번째 기업은 미래 비용에 막대한 투자를 해야 합니다. 아마도 이는 생산 프로세스의 특성에 따라 결정되는 생산 준비 및 개발 비용입니다. 진행 중인 작업의 비율이 높을수록 생산 주기가 길어지거나 가공된 원자재 또는 공급품의 비용이 높아질 수 있습니다. 완제품의 비중이 크다는 사실을 통해 우리는 두 번째 기업이 부가가치가 더 높은 제품을 생산하는 기업 중 하나일 가능성이 높다고 가정할 수 있습니다.

문제 2

다음 데이터를 사용하여 운전 자본의 평균 분기별 및 평균 연간 잔액과 운전 자본 회전율(회전율 기간) 및 해당 연도 회전율을 계산합니다.

운전 자본 잔액		판매된 제품의 양
	금액, 천 루블		금액, 천 루블

회전율은 공식에 의해 결정됩니다

케이 약 = 아르 자형 / OS.

일 단위로 회전 기간을 계산하려면 공식을 사용하십시오.

전에 = D 관찰 / 아르 자형.

따라서 먼저 해당 연도의 평균 운전 자본 잔액과 해당 연도의 판매량을 계산해야 합니다.

OS = [(2 500 + 2 600) / 2 + (2 600 + 2 400) / 2 + (2 400 + 2 400) / 2 +

+ (2,400 + 2,500) / 2] / 4 = 2,475,000 루블,

아르 자형= 3,000 + 3,500 + 2,900 + 3,100 = 12,500,000 루블,

케이 약= 12,500 / 2,475 = 5개/년,

전에= 360 · 2,475 / 12,500 = 71일.

따라서 운전자본은 1년에 5번의 혁명을 일으켰고, 1번의 혁명기간은 평균 71일이었다.

문제 3

2002년 평균 운전 자본 잔액은 15,885,000루블이었고, 같은 해 판매된 제품의 양은 68,956,000루블이었습니다. 2003년에는 회전율 기간을 2일로 단축할 계획이다.

판매된 제품의 양이 동일하게 유지된다면 회사에 필요한 운전 자본의 양을 찾으십시오.

해결책

먼저 2002년의 이직 기간을 계산해 보겠습니다.

전에= 360 · 15,885 / 68,956 = 82일.

그런 다음 2003년의 이직 기간을 결정합니다.

전에= 82 – 2 = 80일.

새로운 기간을 고려하여 운전 자본의 필요성을 계산합니다.

80일 = 360 · OS/ 68 956,

OS= 15,323,000 루블.

이전의

끊임없이 움직이는 운전 자본은 생산 영역에서 유통 영역으로 이동하여 순환을 완성합니다. 운전 자본 순환 계획은 건설을 포함한 모든 유형의 생산에 동일합니다. 운전자본 가치의 움직임은 다음과 같은 형태로 표현될 수 있습니다.

D – P t – P – N p – G p – D,

여기서 D – 현금;

P t – 생산을 목적으로 하는 노동 대상;

P – 생산;

N p – 진행 중인 작업입니다.

G p – 완제품.

각 건설 조직에 대해 중단 없는 건설 프로세스를 수행하는 데 충분한 최소한의 운전 자본 금액을 결정하는 것이 중요합니다. 필요한 최소 요구 사항을 초과하는 운전 자본이 과도하게 초과되면 정당화되지 않은 자재 재고와 비생산적인 비용으로 전용된 자금이 전환됩니다.

각 기본 자재에 대한 운전 자본 표준(N)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

N = R×D,

여기서 R o는 건설 및 설치 작업에 대한 비용 추정에 따른 기본 자재의 일일 소비량입니다.

D – 재고 기준, 일수.

진행 중인 건설 및 설치 작업에 대한 운전자본 금액은 계획된 연도의 분기 말에 계획된 진행 중인 작업 잔액이 가장 작은 금액을 기준으로 계산할 수 있습니다.

NP p = NP n + O smr – GO p,

여기서 NP n은 계획 연도의 해당 분기 초에 건설 및 설치 작업을 위해 진행 중인 작업 잔액입니다.

건설 및 설치 작업 정보 - 계획 연도 해당 분기의 건설 및 설치 작업량

GO p – 계획된 연도의 해당 분기에 완성된 시설을 시운전합니다.

미래 비용에 대한 운전 자본의 최소 요구 사항은 다음 공식으로 결정할 수 있습니다.

Nbp = Qsmr x Kbp,

여기서 Q 건설 및 설치 작업은 계획 연도의 건설 및 설치 작업량입니다.

K bp는 전년도 건설 및 설치 작업량에서 미래 비용이 차지하는 비율을 고려한 계수입니다.

운전 자본 사용의 효율성 지표.

운전 자본 사용의 효율성은 경제 지표 시스템이 특징이며, 그중 가장 중요한 것은 회전율입니다.

운전 자본 회전율은 계획된 기간 동안 자금이 완전히 순환되는 주기 수를 특징으로 합니다. 운전 자본 회전율의 가속화는 건설 조직의 운전 자본 루블당 완제품 생산량 및 판매 증가를 나타냅니다.

운전 자본의 사용 정도는 매출액 지표를 사용하여 결정할 수 있습니다.

시간 경과에 따른 회전율:

K rev = V / OS,

여기서 B는 일정 기간 동안 계약 가격으로 건설 및 설치 작업량과 동일한 금액의 작업 납품 수익금입니다.

OS는 같은 기간 동안의 평균 운전 자본 금액입니다.

회전율은 특정 기간 동안의 운전 자본 회전율 또는 1루블당 생산량을 나타냅니다. 검토 기간 동안의 운전 자본;

허용된 청구 기간 동안 1회전의 평균 기간:

D av = T r / K rev,

여기서 T r – 청구 기간(일);

K rev – 회전율.

회전율 기간은 운전 자본이 유통의 모든 단계를 통과하는 데 필요한 시간을 특징으로 하며, 며칠 후에 운전 자본이 작업 및 서비스 판매 수익의 형태로 조직에 반환되는지를 보여줍니다.

기업의 유동성을 결정하는 데 사용되는 절대 지표입니다. 본질적으로 이 지표는 회사의 현재 자산이 단기 부채보다 얼마나 큰지를 결정합니다. 외국 문헌에서는 자신의 운전 자본이라고도 합니다. 기업의 운전 자본(운전 자본, 순 운전 자본).

자기운전자본(SOS)이란 무엇입니까?. 경제적 감각

지표의 일반적인 경제적 의미를 분석해 보겠습니다. 기업의 자체 운전 자본은 기업의 지급 능력/유동성을 보여줍니다. 이 지표는 현재 자산을 사용하여 회사의 부채 상환 능력을 평가하는 데 사용됩니다.

자체 운전 자본. 동의어

지표 자체 운전 자본의 동의어:

• 자신의 운전 자본,
• 기업의 운전 자본,
• 유동 자산,
• 순운전자본(NWC),

자체 운전 자본. 잔액 계산식

자체 운전 자본 계산 공식:

자기운전자본 = 유동자산 – 단기부채

유동 자산이란 무엇입니까?

기업의 현재 자산- 운전자본(원자재, 공급품, 부품, 연료)과 유통자금(완제품, 배송되었으나 대금은 지불되지 않음)의 합계를 돈으로 표시한 것입니다.

SOS 계산 공식 1994년 8월 12일자 연방 파산청(파산) 명령 No. 31-r에 따르면 조직의 재무 상태를 평가하고 불만족스러운 대차대조표 구조를 설정하기 위한 방법론적 조항은 다음과 같습니다.

자체 운전 자본 = 490행 – 190행

새로운 잔액(2011년 이후)에서 공식은 다음과 같습니다.

위급 신호 = p.1200 – p.1500

첫 번째 공식 외에도 이 지표를 계산하는 또 다른 방법이 있습니다. 대차대조표에서 자체 운전 자본을 계산하는 두 번째 공식입니다.

자기운전자본 = (자기자본 + 장기부채) – 비유동자산 = p. 1300 + p.1530 – p.1100

제 생각에는 첫 번째 공식이 첫 번째 공식보다 계산하기가 더 간단하고 더 편리합니다. 계산에 사용하는 것이 좋습니다.

영문 문헌에서 IFRS에 따른 이 지표는 다음과 같이 계산됩니다.

위급 신호(운전 자본) = 유동 자산 – 유동 부채

CA – 현재 자산,
CL – 단기 지급 계정.

회사의 대차대조표는 회사의 공식 웹사이트에서 가져왔습니다. 기업의 지불 능력 변화의 역학을 이해하려면 분석에 1년이 걸릴 것입니다. 보고 기간은 분기입니다. 2013년에 1분기, 2014년에 3분기입니다.

OJSC "Uralkali"의 자체 운전 자본 지표 계산

자체 운전 자본 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
자체 운전 자본 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
자체 운전 자본 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
자체 운전 자본 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

모든 SOS 값은 0보다 크며 시간이 지남에 따라 증가합니다. 이는 OJSC Uralkali의 지급 능력이 증가하고 있음을 시사합니다.

자체 운전 자본. 기준

자체 운전 자본은 0보다 크거나 0보다 작거나 같을 수 있습니다. 원칙적으로 신규 기업의 경우 자체 운전 자본 = 0입니다. SOS >0이면 기업의 재무 상태(지급 능력)가 정상임을 나타냅니다.<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.

요약

이 기사에서는 기업의 지급 능력/유동성을 평가하는 중요한 지표 중 하나인 "자체 운전 자본" 지표를 조사했습니다. 운전 자본 비율과 혼동하지 마십시오. 이것들은 완전히 다른 것입니다. 자체 운전 자본이 0보다 크면 이는 기업의 재정적 안정성을 나타냅니다.

회사의 운전 자본은 끊임없이 움직이고 있습니다. 직관적으로 회전 속도가 빠를수록 전체적인 필요성은 줄어듭니다.

운전 자본 회전 기간은 어떻게 구성됩니까?

최소 기간은 생산 기간에 따라 설정됩니다. 제조된 제품이 생산되는 시간: 제품이 제조되기 전에 선지급 자금이 기업가에게 반환될 수 없다는 것은 명백합니다. 그러나 실제로는 생산에 들어가기 전에 원자재, 자재, 반제품, 연료 등의 형태로 선진 자금이 투입되기 때문에 매출 기간이 더 길어집니다. 일정 기간 창고에 보관되며, 생산이 완료된 후에도 완제품 형태로 일정 기간 창고에 보관됩니다.

원자재 및 공급품 구매와 완제품 판매가 모두 현금으로 수행된 경우(신용 판매 없이) 운전 자본 회전 기간은 표시된 세 단계의 기간과 동일합니다. 기업이 신용으로 제품을 판매하는 경우 완제품이 창고를 떠난 후 일정 시간 동안 대금 수령을 기다려야 합니다. 매출채권이 상환됨에 따라 회전율 기간이 증가합니다.

그러나 기업이 원자재 및 기타 자재에 대해 선지급해야 하는 경우 원자재가 기업에 도착하기 며칠 전에 선지급해야 하기 때문에 운전 자본 회전 기간이 훨씬 더 늘어납니다.

회전율 기간을 결정하는 방법은 무엇입니까?

위에서 설명한 구성표에 따라 직접 결정할 수 있습니다. 각 단계의 기간을 추정하고 총 회전율 기간은 모든 단계의 기간의 합으로 결정됩니다.

이 방법은 새로 설계된 기업의 운전 자본 필요성을 결정할 때 때때로 사용됩니다. 이러한 경우 다른 필요한 정보가 누락되는 경우가 많기 때문입니다. 기존 기업을 계산할 때 이 방법은 매우 대략적인 추정치를 제공하므로 사용되지 않습니다.

일반적으로 이직 기간은 자신이 투자한 자금이 기업가에게 반환된 후의 시간으로 정의되며, 이는 선지급 운전 자본과 판매된 제품에 대해 받은 수익을 비교하여 수행됩니다. 이 방법 역시 단점이 없지는 않습니다. 나중에 그 중 일부를 살펴보겠습니다.

운전 자본 회전율은 회전율과 일 단위 회전 기간으로 특징 지어집니다.

회전율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

여기서 B는 기업 제품 판매 수익, 루블입니다. 대략 평균 - 운전 자본의 평균 가치, 문지름.

따라서 회전율은 검토 기간 동안 기업의 운전 자본에 투자된 각 루블의 회전 수를 나타냅니다.

원칙적으로 기업의 운전 자본 금액은 특정 날짜(월, 분기 등의 시작일)에 고정됩니다. 동시에 일정 기간에 걸쳐 생산된 제품을 같은 기간의 운전 자본과 비교해야 한다는 점은 분명합니다. 그렇기 때문에 공식에는 제품 판매 수익을 취하는 동일한 기간의 평균 운전 자본 금액이 포함됩니다.

가장 간단한 경우 특정 기간 동안의 운전 자본의 평균 가치는 해당 기간의 시작(Ob Beg)과 끝(Ob End)의 운전 자본 가치 합계의 절반으로 정의됩니다.

정확도를 높이려면 가능하면 더 많은 수의 중간 데이터(분기별, 월별 또는 일일)를 사용하여 운전 자본을 계산하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 연평균은 연초와 연말의 운전 자본의 평균 가치로 정의할 수도 있고, 2분기, 3분기, 4분기 초의 가치를 고려할 수도 있습니다. 이 경우 평균 연간 가치는 소위 평균 연대순 공식에 의해 결정됩니다.

매출액 지표로 다시 돌아가 보겠습니다.

한 회전의 지속 시간은 공식에 의해 결정됩니다

어디 티- 기간, 일수.

재무회계와 분석에서는 한 달을 30일, 한 분기를 90일, 1년을 360일로 보는 것이 관례입니다.

운전 자본을 효과적으로 관리하려면 한 번의 매출액 기간뿐만 아니라 그 구조도 아는 것이 중요합니다. 운전 자본의 각 요소의 회전 기간. 일반적으로 분석에는 다음 체계가 사용됩니다.

우리가 이미 알아낸 바와 같이, 각 시점의 기업의 운전 자본(OBC)은 다음과 같은 관련 금액으로 표시될 수 있습니다. 공급자에게 지급된 선수금(A); 원자재, 자재 등의 재고 (삼); 진행 중인 작업(WP) 완제품 재고(FP); 매출채권(Db) 매출액(L)을 처리하는 데 필요한 유동 자금.

수익이 아닌 매출원가(Sb)를 분자에 사용하여 운전 자본 회전율에 대한 공식을 작성해 보겠습니다(원칙적으로 수익을 사용할 수도 있지만 이것이 더 정확할 것으로 생각됩니다).

해당 기간 동안의 운전 자본의 평균 가치가 사용된다는 점을 기억해 보겠습니다.

이제 한 회전의 지속 시간(L)을 결정하는 공식을 작성해 보겠습니다. 이렇게 하려면 기간(T)을 회전율로 나눕니다.

이제 기업의 운전 자본을 구성 요소의 합으로 상상해 보겠습니다(각 구성 요소를 해당 기간의 평균으로 취함).

결과 공식에서 각 항은 해당 운전 자본 그룹의 회전율 기간을 나타냅니다. 시간이 지남에 따라 이러한 기간을 관찰함으로써 총 기간에 부정적인 변화를 일으키는 원인이 무엇인지, 운전 자본의 어떤 요소에 특별한 주의를 기울여야 하는지, 감축 준비금이 어디에 적립되는지 등을 식별할 수 있습니다. 동일한 결과를 통해 운전 자본의 각 요소 회전율을 예를 들어 하루만큼 가속화하는 비교 효과를 확인할 수 있습니다.

이러한 공식에는 한 가지 매우 큰 단점이 있다는 점에 유의해야 합니다. 실제로 위의 지표(적어도 일부)는 그들이 말하는 것과 전혀 다르거나 오히려 우리가 그것을 누구로 간주하는지와 다릅니다. 요점은 얻은 결과 중 일부가 경제적으로 해석하기가 매우 어렵다는 것입니다.

이런 조건부 문제를 생각해 봅시다. 누군가가 분기 초에 10만 루블을 샀다고 가정해 보겠습니다. 자재, 장비가있는 임대 건물, 직원 고용, 분기 동안 모든 자재를 균등하게 처리하고 일정량의 제품을 생산하여 450,000 루블 만 지출했으며 분기 마지막 날에 제품을 500,000 루블에 도매 판매했습니다. . 그리고 이 시점에서 그는 활동을 중단했다.

자재 구입에 투자한 돈으로 얼마나 많은 매출액을 얻었으며 창고에 각 자재 단위가 평균 며칠 동안 보관되어 있었습니까? 문제의 논리에 따르면 두 번째 및 후속 혁명이 없었고 각 재료 단위가 평균 0.5/4 동안 창고에 있었기 때문에 재료 비용을 포함한 모든 비용이 하나의 혁명을 이루었습니다. 45일

이제 분기 동안 창고의 평균 자재 잔액이 다음과 같다는 점을 고려하여 공식을 사용하여 회전 수를 결정해 보겠습니다.

그러면 재고 회전율은 다음과 같습니다.

그리고 한 혁명의 지속 시간

이미 언급한 바와 같이, 자재 재고 회전율의 경제적 의미는 평균적으로 자재가 창고에 보관되어 있는 시간으로 해석될 수 있습니다. 이러한 의미에서 위에서 얻은 결과는 전혀 해석할 수 없습니다. 자재가 창고에 9일이 아니라 훨씬 더 오래 있었기 때문입니다.

자재 회전율을 계산할 때 수익 대신 비용을 사용하는 것은 상황에 도움이 되지 않습니다. 계산에 50만 대신 45만을 사용하면 회전율은 9가 되고 1회전 기간은 10일이 됩니다.

따라서 운전 자본의 개별 요소에 대한 매출액 지표(민간 매출액 지표라고 함)는 약간 다른 공식을 사용하여 계산됩니다. 이 공식에서는 판매된 제품에 대한 수익 대신 매출액이 계산되는 요소의 매출액(소비 또는 생산량)을 특성화하는 지표가 사용됩니다. 즉, 제품 판매 수익에서 이 요소가 직접적으로 관련된 구성 부분만 문제의 요소와 비교하는 것이 필요합니다.

따라서 기업의 재료비(감가상각 제외)는 원자재, 공급품 및 연료의 매장량과 비교되어야 합니다. 재료비는 이러한 매장량의 비용을 완제품으로 이전하여 형성되었기 때문입니다. 따라서 특정 기업이 원자재, 연료, 창고 자재 등의 연간 평균 재고를 보유하고 있는 경우 500,000 루블에 달했고 제조 제품의 자재 비용 (감가 상각 없음)-300 만 루블, 이는 실제로 자재의 운전 자본이 1 년에 6 번 (3 백만 / 500,000) 회전했음을 의미하며 1 회전율 기간은 다음과 같습니다. 즉, 창고에 있는 각 재고 단위는 평균 60일 동안 보관됩니다.

생산 비용은 진행 중인 작업과 비교되어야 합니다. 완제품 재고 있음 - 원가로 제품 배송(창고의 완제품은 원가로 계산되기 때문에) 미수금으로-판매 된 제품의 양.

지급 계정 회전율은 운전 자본 회전율과 관련이 없지만 지급 계정 회전율을 결정하는 접근 방식은 동일합니다. 그리고 이 지표 자체는 실질적으로 매우 중요합니다.

이전 조건부 예로 다시 한 번 돌아가 보겠습니다. 추가 분석을 통해 매출액 지표의 의미를 더 잘 이해할 수 있습니다.

활동 초기에 누군가가 계획된 제품을 생산하는 데 필요한 모든 돈을 선지급했다고 가정해 보겠습니다.

총 비용이 450,000 루블에 달했으므로 이 금액이 선불되었습니다. 초기 순간에는 100,000 루블입니다. 재료는 그것으로부터 구입되었고 나머지 돈은 당좌 계좌에있었습니다. 이 경우 운전 자본 회전율과 회전율 기간에 대한 지표는 무엇입니까?

운전 자본의 초기 가치는 450,000 루블입니다. (자재 재고 및 경상 계정에서) 최종 금액도 450,000 루블입니다. (완제품 재고 기준) 따라서 운전 자본의 평균 가치도 450,000 루블입니다. 제조된 제품의 비용을 통해 운전 자본의 회전율을 결정하면 1이 되고, 회전율 기간은 90일이 되며, 이는 프로세스의 성격에 대한 우리의 생각과 완전히 일치합니다.

수익을 통해 회전율을 결정하면 회전율이 더 이상 1과 같지 않다는 사실에 직면하게 됩니다.

회전율 기간은 90일 미만입니다. 또한 예를 들어 675,000루블과 같이 더 높은 가격으로 제품을 판매할 수 있다면 회전율은 1.5가 되고 900,000루블이면 2가 됩니다.

이익이 계산에 개입했기 때문에 이런 일이 일어났습니다. 이익은 생산과정에서 창출되며 운전자본으로 이전되지 않습니다. 매출액당 받는 이익 금액은 매출액 비율에 영향을 미치지 않으므로 계산에 포함하면 얻은 결과가 왜곡됩니다.

우리의 예로 돌아가 보겠습니다. 이제 문제의 사건에 필요한 자금이 두 단계, 즉 20만 루블에 투자되었다고 가정해 보겠습니다. 처음에는 250,000 루블. 기간 중간에.

해당 기간의 평균 운전 자본 금액을 결정해 보겠습니다. 상반기에는 200,000루블, 두 번째는 450,000루블, 평균 325,000루블이었습니다. 이제 회전율과 한 회전의 지속 시간을 찾아 보겠습니다.

언뜻 보면 또 다른 예상치 못한 결과가 나왔습니다. 다시 한번 말씀드리지만 생산 주기는 단 한 번뿐이었고 지속 기간은 90일이었습니다.

현재 상황을 살펴보겠습니다. 다음과 같이 제시될 수 있습니다: 처음 20만 루블. 90 일 만에 두 번째 250,000 루블이되었습니다. - 45일 이내. 그리고 평균적으로 우리는 다음을 얻습니다:

즉, 65일입니다. 한 회전율의 기간은 매우 간단하게 해석됩니다. 돈의 일부는 90일 동안 유통되었고 다른 부분은 45일 동안 유통되었으며 평균적으로 65일이었습니다.

생산 주기당 1.38회전은 해석하기가 더 어렵습니다. 실제로 자본의 두 구성 요소 모두 하나의 매출을 올렸지 만 서로 다른 시간과 속도로 200,000 루블을 달성했습니다. 90 일에 한 번, 250,000 루블이 돌아 왔습니다. 그것도 한 번, 단 45일 이내에. 20만 루블을 계산하는 것은 쉽습니다. 회전율은 1이고 250,000 루블입니다. - 2. 그러나 이것이 250,000 루블을 의미하는 것은 아닙니다. 실제로 두 번의 혁명을 일으켰습니다.

기업의 운전 자본은 항상 서로 다른 시간과 속도로 순환하는 부분으로 구성되므로 회전율은 선진 자본의 다양한 구성 요소의 가중 평균 회전율과 단일 회전율의 기간으로 이해되어야 합니다. 매출액 기간의 가중 평균.

이제 운전 자본의 개별 구성요소 회전율을 특징으로 하는 부분 회전율을 살펴보겠습니다. 먼저 재고 회전율을 계산해 보겠습니다. 이미 결정된 바와 같이 평균 자재 재고는 50,000루블이고 해당 기간의 자재 비용은 100,000루블이므로 재고 회전율은 2이고 1회전 기간은 45일입니다. 완제품 재고 회전율 지표를 계산하려고 하면 정확히 동일한 결과를 얻을 수 있습니다. 또한 2일과 45일이 됩니다. 그러나 우리는 단 한 번의 혁명만이 있었다고 확신합니다. 더 많은 놀라움!

이를 설명하기 위해서는 위의 공식을 사용하여 선지자본이 아닌 예비금에 묶인 자본의 회전율을 계산한다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 고려 중인 예에서 예비금에 묶인 평균 자본은 실제로 선지급 자본(처음에는 100, 끝에서는 0, 평균 50)보다 2배 적으므로 회전 속도는 2배 더 높습니다. 한 회전의 지속 시간은 2 배 더 적습니다. 그러나 동시에 평균 연관 자본의 회전 기간은 선진 자본의 회전 기간과 다르게 해석됩니다.

준비금으로 투입된 자본의 회전 기간은 이 기간으로 이해될 수 있습니다. 재고가 있을 예정이며,저것들. 완전히 소모됩니다. 이 예에서는 90일이고, 선지급자본 회전율은 1(100/100)입니다.

주식에 묶인 자본의 회전율 기간은 다음과 같이 이해될 수 있습니다. 평균적으로 각 재고 단위는 창고에 보관됩니다.재고의 일부는 첫날에 소진되고 일부는 마지막 90일까지 남아 있기 때문에 일반적으로 각 제품은 평균 45일 동안 창고에 남아 있는 것으로 나타났습니다.

계산 시 자본 조달 빈도에서 약정 기간으로 이동하거나 그 반대로 이동해야 하는 경우 이러한 상황을 고려해야 합니다. 예를 들어 배송 간격에서 창고까지의 평균 보관 기간으로 이동합니다. 재고가 균일하게 증가(또는 감소)하면 이 문제는 2로 나누거나 곱하여 해결됩니다. 다른 경우에는 더 복잡합니다. 아래에서 이러한 옵션 중 하나를 살펴보겠습니다.

전체 운전 자본의 회전율을 고려할 때 이러한 문제가 나타나지 않았지만 민간 회전율 지표로 넘어갈 때 시작된 이유에 대한 의문이 생길 수 있습니다. 실제로 이러한 현상은 그곳에서도 발생하지만 덜 심각합니다.

기업가가 즉시 450,000 루블을 올릴 때 원래 버전으로 다시 돌아 갑시다. 이 경우 회전율은 1이고 회전율은 90일입니다. 선진 자본 회전율 지표. 왜? 실제로 우리는 평균 묶여 자본에 대한 지표를 얻었습니다. 이 경우 고급 제품은 평균 제품과 일치했습니다. 고급화되면서 재료 공급 및 가공을 통해 점차적으로 완제품 형태로 전달되었지만 동시에 모두 450,000 루블과 동일하게 유지되었습니다. 시간.

실제로 이것은 운전 자본 전체의 회전율 연구와 개별 구성 요소의 회전율 연구 사이의 주요 차이점입니다. 운전 자본은 유통 과정에서 모양이 바뀌지만 동시에 원칙적으로 그 규모는 크게 변하지 않으므로 평균 관련 운전 자본은 항상 거의 동일하게 선진됩니다(이 규칙의 예외는 계절성이 뚜렷한 산업이지만 매출액 지표는 다르게 계산되어야 함). 개별 구성 요소의 크기는 정기적으로 넓은 범위에 걸쳐 변경되므로 여기서 선지급 자금은 평균 관련 자금과 거의 동일하지 않습니다.

프레젠테이션을 완료하려면 고려중인 예에서 비용 사용을 기반으로 한 일반적인 계획에 따라 어떤 매출 지표가 제공되는지 알아내는 것이 남아 있습니다.

같은 예를 생각해 봅시다. 한 번에 450,000 루블을 선지급하십시오. 100,000 루블. 자재는 즉시 구매되었으며 나머지는 당좌 계정에 있으며 필요에 따라 처리하는 데 사용됩니다. 처리는 즉시 이루어지며 완제품은 창고로 보내져 분기 말까지 보관됩니다. 그런 다음 우리는:

따라서 운전 자본의 총 회전 기간은 90일입니다. - 다음과 같이 분류됩니다: 10일. - 재고 회전율; 35일 - 현금 회전율; 45일 - 완제품 재고 회전율.

이러한 결과는 다음과 같이 이해되어야 한다. 90일 중 분기 10일 기업은 다음 35일 동안 재료 비용(10일 동안 생산된 제품 비용이 재료 비용과 정확히 동일함)을 "정당화"하기 위해 노력했습니다. 선진 자금을 "작업"했습니다. 드디어 지난 45일. "창고에서 일했어요."

이 공식의 작용 메커니즘을 좀 더 자세히 살펴보면 운전 자본의 총 회전 기간을 각 부분의 크기에 비례하여 개별 구성 요소의 회전율로 나누는 것을 쉽게 알 수 있습니다. 이 예에서 재고의 평균 크기는 운전 자본 자금 평균 가치의 1/9이고 회전 기간은 모든 유동 자산 회전 기간의 1/9과 같습니다. 이 경우 모든 회전은 엄격하게 순차적으로 수행됩니다. 일부 부품의 회전이 병렬로 발생한다고 가정하면 부분 지속 시간의 합이 전체를 제공하지 않기 때문입니다. 실제로 규칙은 정반대의 상황이라는 것이 분명합니다. 운전 자본의 모든 구성 요소가 동시에 회전하므로 위의 해석은 심각한 단순화입니다.

결론적으로, 민간 매출액 지표는 기업의 개별 부서에 대해서도 계산될 수 있습니다. 위의 규칙을 따르는 것이 중요합니다. 그들이 직접 참여한 구성 지표를 부서의 운전 자본과 비교합니다.

불행히도 특정 지표에 따른 회전 시간의 합이 전체 운전 자본의 회전 시간과 일치하지 않는다는 사실에 주목합시다.

회사의 자산은 생산 프로세스를 지원하는 자원의 가치 표현입니다. 회사의 자산 단지에는 비유동 자산(관리 및 생산 건물, 장비, 기계, 차량)과 운전 자본이 포함되며, 그 구조에는 다음과 같은 유형의 자산이 포함됩니다.

현금 및 은행 계좌에 있는 돈

재고 - 재고, 원자재, 제조 제품, 판매용 상품 및 기타 자재

공급되었지만 아직 지불되지 않은 서비스/상품에 대한 채무자의 부채

단기 금융 투자 및 기타 자산.

모든 유동 자산은 대차 대조표의 두 번째 섹션에 누적되며 유동 자산, 즉 매출액에 참여하는 것으로 간주됩니다.

이 기사에서는 운전 자본의 연간 평균 비용과 같은 개념에 대해 논의합니다. 이 지표가 어떻게 계산되고 그 의미가 무엇인지 알아 보겠습니다.

대차대조표의 운전 자본

이미 언급한 바와 같이 대차대조표 계층 구조에서 유동 자산은 BO-1 보고서의 두 번째 섹션에 수집됩니다. 각 속성 유형에는 별도의 줄이 있습니다.

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - 취득한 재산에 대한 VAT;

▪ 1230 - 채무자의 의무;

▪ 1240 - 핀. 첨부 파일;

▪ 1250 - 현금, 현금 등가물;

▪ 1260 - 기타.

운전 자본의 총 최종 비용은 대차대조표의 1200행에 기록됩니다. 주어진 분석 기간의 시작과 종료 시 각 직위에 대한 회사의 현금 잔액의 절대 가치를 누적합니다. 회계에서는 대차대조표에 있는 자산의 가치를 장부가치라고 합니다.

부동산 장부가치

경제학자들은 연구 목적에 따라 장부가치를 분석합니다. 예를 들어, 섹션 또는 각 직위에 대해 전체적으로 재산 잔액의 규모를 개별적으로 파악해야 하는 경우 역학(자산 가치의 증가 또는 감소)을 결정하고 절대적인 비교를 기반으로 합니다. 지표를 통해 특정 날짜의 운전 자본 상태에 대한 결론을 도출합니다. 재무제표에서 확인할 수 있는 정보의 내부 사용자 외에도 기업은 창립자, 채권자, 보험사, 투자자 등 다양한 외부 사용자에게 자산 가용성을 포함한 다양한 정보를 제공해야 합니다.

장부금액은 어디에 사용되나요?

회사의 생산 및 재무 상태를 평가하는 주요 도구인 회사의 비즈니스 활동을 분석할 때 자산의 장부가치에 대한 정보는 매우 필요합니다. 이 지표를 사용하여 회사 내 계수가 계산됩니다.

▪ 원자재 구매 및 생산에 투자한 각 루블에 대해 받는 이익 금액을 결정하는 자산 수익률;

▪ 자산 회전율은 사용 효율성을 나타냅니다.

가치를 결정하는 초기 값과 최종 값을 비교함으로써 경제학자는 특정 기간 동안 금전적 측면에서 현재 자산 금액의 증가 또는 감소에 대한 결론을 도출하고 지표의 성장률을 특징 짓는 상대 값을 결정할 수 있습니다. 대차대조표의 두 번째 섹션의 각 라인에 대해. 그러나 수치는 특정 날짜의 자산 가용성에 대한 정보만 제공할 뿐 항상 실제 그림을 반영하는 것은 아닙니다. 기업 생활에서 작업 강도가 동일하지 않아 고르지 않은 구매 및 작업 소비로 이어지기 때문입니다. 예를 들어, 계절성 주기에 의존하는 회사의 경우 자본.

단기간에 자산 상태를 분석하거나 연간 운전 자본 비용과 같은 지표를 계산하는 것이 더 편리합니다. 이 지표의 가치는 많은 경제적 계산을 위해 계산됩니다.

운전 자본의 연간 평균 비용이 계산되는 이유는 무엇입니까?

운전 자본을 포함한 재산의 구조와 구성의 변화에 ​​대한 상세한 분석은 해당 연도의 평균 재산 가치를 계산하지 않고는 불가능합니다. 운전 자본의 연간 평균 비용은 어떻게 계산됩니까? 분석가는 대차대조표 라인 1200을 참조하고, 예를 들어 재고와 같은 특정 유형의 자산을 계산해야 하는 경우 이 위치에 해당하는 라인을 참조합니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

O av = (O n + O k) / 2,

여기서 O n - 분석 기간 시작 시 운전 자본 금액, Ok - 기간 종료 시, 2 - 보고 날짜 수.

계산예

운전 자본의 연간 평균 비용이 계산되는 방법(대차대조표 공식)의 예를 살펴보겠습니다. 초기 데이터는 운전 자본의 대차대조표 값 표에 표시됩니다.

잔액 데이터를 기반으로 위 공식을 사용하여 값을 계산해 보겠습니다.

av = (8411 + 9300) / 2 = 8856,000 루블 정보. -연도 평균 유동 자산 (대차 대조표의 1200 행)은 8856,000 루블에 달했습니다.

동일한 계산 알고리즘을 사용하여 운전 자본의 연간 평균 비용(천 루블)을 위치별로 계산합니다.

▪ 재고(라인 1210) - O av = (5200 + 5450) / 2 = 5325,000 루블;

▪ 구매한 자재에 대한 VAT - O av = (242 + 210) / 2 = 226,000 루블;

▪ 미수금 계정 - O av = (510 + 620) / 2 = 565,000 루블;

▪ 현금 - O av = (2460 + 3020) / 2 = 2740,000 루블.

리뷰에 제시된 계산 공식인 운전 자본의 연간 평균 비용은 경제학자들이 회사의 재무 상태, 안정성 수준을 나타내는 계수를 계산하고 이유(긍정적 및 부정적)를 결정하는 데 사용됩니다. 그것이 변화를 가져왔다. 분석가의 조사 결과를 바탕으로 회사 경영진은 사용 가능한 자원의 추가 관리에 대한 결정을 내립니다.

평균 연대순 계산 공식

값을 포함하는 산술 평균의 한 유형은 서로 다른 순간 또는 서로 다른 기간 동안의 값의 총계로부터 계산된 연대순 평균입니다.

수학에서는 시계열의 평균 수준을 찾는 데 사용됩니다. 회계에서 연대순 평균은 동일한 시간 간격으로 개별 자산의 가치를 더 자세히 나타냅니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

О ср/хр = (½ x О 1 + О 2 + О 3 + ….+ О n -1 x ½) / n-1, 여기서

O - 특정 날짜의 잔액, n - 보고 날짜 수입니다.

평균 연대순 계산

위에 제시된 예로 돌아가서 매월 초 재고 비용에 대한 초기 데이터를 보완해 보겠습니다.

2016년 분기별 석유 매장량의 평균 연대순 평균을 계산해 보겠습니다.

1평방미터 O 평균/시간 = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261.66천 루블;

2제곱미터 О 평균/시간 = (1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183.33천 루블;

3제곱미터 O 평균/시간 = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931.66천 루블;

4제곱미터 O 평균/시간 = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438.33,000 루블;

따라서 1 분기의 평균 재고량은 5261.66 천 루블, 2 ~ 5183.33 천 루블, 3 ~ 4931.66 천 루블, 4 ~ 5438 .33 천 루블입니다. 결과 수치 시리즈를 분석함으로써 경제학자는 각 분기의 보유고 가용성에 대한 결론을 도출하고 회사의 활동이나 산업 제휴에 따른 변화의 역학을 확립할 수 있습니다. 평균 연대순 값을 계산하면 지표 값이 의심할 여지 없이 더 정확해집니다. 경제적 계산에 사용되는 이러한 값은 가장 현실적인 수치를 제공합니다. 이는 주로 내부 사용자(회사 관리)에게 중요합니다. 외부 사용자는 자산 장부가액의 절대 지표에 상당히 만족하고 있습니다.

회전율 계산

회사의 운전 자본 사용에 대한 일반적인 지표는 매출액(수익) 대 해당 연도 평균 운전 자본 비용의 비율로 정의되는 회전율입니다.

r/p = B: 약 평균(여기서 B는 수익), 약 평균은 운전 자본의 연간 평균 비용입니다. 이 공식은 생산 과정에서 유동 자산에 투자된 평균 자금 잔액의 완료된 회전율 수를 보여줍니다.
위의 예를 사용하고 수익 금액(326,000,000 루블)에 대한 손익 계산서의 정보를 보완하여 회전율을 계산합니다.

K rev = 326,000 / 8856 = 36.8배, 즉 1년 동안 평균 잔액만큼 생산에 투자한 자금은 36.8배가 됩니다.

또한 매출액은 일 단위로 계산됩니다. 즉, 회사가 운전 자본의 연간 평균 비용과 동일한 수익을 얻을 수 있는 일 수를 알아냅니다. 계산은 다음 공식에 따라 수행됩니다.

Krpm = 365 / Krpm.

K rpm = 365 / 36.8 = 9.92 일은 회사가 해당 연도 평균 운전 자본 비용만큼 수익을 얻으려면 필요합니다.

계수의 정규값

매출액 값에 대한 일반적인 표준 값은 없습니다.

비율은 일반적으로 시간이 지남에 따라 분석되거나 유사한 업계 회사와 비교됩니다. 다만, 비율이 매우 낮다는 것은 운전자본 자산이 과도하게 축적되었음을 의미하며, 이는 자산 유동성을 높이기 위한 노력을 강화해야 함을 의미합니다.