Kredit shakllari o'zaro bog'langan va kredit munosabatlarining muayyan turiga mo'ljallangan kredit munosabatlarining asosiy xususiyatlarini belgilovchi tarkibiy qismlardir.
Kreditning qiymatiga qarab kreditning quyidagi shakllari ajratiladi: tovar, naqd va aralash.
Kreditning tovar shakli kreditning pul shaklidan oldin turadi. Kreditning bu shaklida tovarlar kreditga beriladi. Shu bilan birga, kredit ob'ekti bo'lgan tovarlar uning qaytarilishini ta'minlaydi. Iqtisodiy muomalada tovarlardan foydalaniladi va kreditni qaytarish ko'pincha pulda sodir bo'ladi. Tovar faqat kredit qaytarilgandan va foizlar to'langandan keyingina qarz oluvchining mulkiga aylanadi.
Kreditning naqd pul shakli kreditning klassik shakli bo'lib, vaqtincha bo'sh mablag'lar ssudaga berilishini bildiradi. Kreditning bu shakli ko'p jihatdan iqtisodiyotdagi vaziyat, inflyatsiya darajasi, ishsizlik va boshqalarga bog'liq. U davlat, yuridik va jismoniy shaxslar tomonidan ham mamlakat ichida, ham tashqi savdoda qo'llaniladi.
Kreditning aralash (tovar-pul) shakli. Bu kredit tovar shaklida berilsa va pul bilan qaytarilganda va aksincha. Kreditning bu shakli rivojlanayotgan mamlakatlar uchun xosdir.
Qarz beruvchi va qarz oluvchining holatiga qarab kreditning quyidagi shakllari farqlanadi (14.1-rasm).
Zamonaviy bozor iqtisodiy sharoitida kreditning asosiy shakli korxonalarga beriladigan bank krediti hisoblanadi.
Men 186

Guruch. 14.1. Kreditning asosiy shakllari
har xil turdagi va turdagi tijorat banklari. U faqat markaziy bankdan bunday operatsiyalarni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan moliya institutlari tomonidan taqdim etiladi. Qarz oluvchining roli - yuridik shaxslar, kredit munosabatlarining quroli - kredit shartnomasi. Bank ushbu kredit shaklidan kredit yoki bank foizlari shaklida daromad oladi.
Bank krediti shakli quyidagi xususiyatlarga ega:

• bank, qoida tariqasida, o'z kapitali bilan emas, balki jalb qilingan resurslar bilan ishlaydi;
• bank bo'sh kapitalni qarzga beradi;
• Bank nafaqat pul, balki kapital sifatida pul ham qarz beradi.

Tijorat shakli - bu sotilgan tovarlar uchun pulni kechiktirish shaklida tovarlarni sotishda korxonalar tomonidan bir-biriga beriladigan kredit. Kredit vositasi vekseldir. Tijorat krediti bank kreditidan tubdan farq qiladi.
Birinchidan, tijorat kreditining ob'ekti tovar kapitali, bank kreditining ob'ekti esa pul kapitali hisoblanadi. Tijorat krediti sanoat va savdo korxonalari tomonidan tovarlarni sotishda bir-biriga beriladi va bu savdoga xizmat qiladi. Bu erda ssuda kapitali hali ham sanoat (yoki tijorat) bilan birlashtiriladi: tadbirkorlar o'z aylanish bosqichlaridan birida bo'lgan kapitalni, tovar shaklidagi kapitalni qarzga beradilar. Bank krediti bilan ssuda kapitali sanoat va tijorat kapitalidan ajratiladi.
Ikkinchidan, tijorat krediti sub'ektlari bo'yicha bank kreditidan farq qiladi, ya'ni. kredit operatsiyalari ishtirokchilari. Tijorat bilan
187 I
Kreditda qarz beruvchi ham, qarz oluvchi ham tadbirkor sifatida harakat qiladi. Bank krediti bilan kredit bitimi ishtirokchilaridan faqat bittasi (qarz oluvchi) tadbirkor, boshqa ishtirokchi (qarz beruvchi) esa faqat pul kapitalining egasi sifatida ish yuritadi, chunki u tomonidan kredit sifatida taqdim etilgan kapital uning egasi bo'lmaydi. uning korxonasida ishlaydi.
Uchinchidan, tijorat va bank kreditlari dinamikasi ham har xil. Tijorat kreditiga kelsak, uning harakati sanoat kapitali harakati bilan parallel: sanoat ishlab chiqarishi va savdo aylanmasining o'sishi bilan tijorat krediti taklifi ham, unga bo'lgan talab ham ortadi. Bank krediti bilan vaziyat boshqacha. Bank krediti orqali o'tkaziladigan ssuda kapitali taklifining o'sishi har doim ham ishlab chiqarishning o'sishini aks ettirmaydi. Shunday qilib, tushkunlik davrida kredit kapitali taklifi sezilarli darajada oshadi, lekin ishlab chiqarish ko'lami kengayganligi sababli emas, aksincha, inqiroz natijasida ishlab chiqarish sezilarli darajada kamaydi va kapitalning katta qismini o'zlashtira olmaydi. ilgari unda ishlagan. O'z navbatida, ssuda kapitaliga bo'lgan talabning o'sishi har doim ham ishlab chiqarishning kengayishini aks ettirmaydi (inqirozlar davrida ishlab chiqarish hajmi qisqargan bo'lsa-da, ssuda kapitaliga talab katta bo'ladi).
Zamonaviy sharoitda, asosan, uch turdagi tijorat kreditlari amalda qo'llaniladi:

• belgilangan to'lov muddati bilan kredit;
• qarz oluvchi haqiqatda bo'lib-bo'lib yetkazib berilgan tovarlarni sotgandan keyingina to'lovli kredit;
• Ochiq hisobvaraqni kreditlash, tovarlarning navbatdagi partiyasi oldingi yetkazib berish bo'yicha qarzni to'lamagunga qadar tijorat krediti shartlarida etkazib berilganda.

Jismoniy shaxslarni moliyalashtirish uchun iste'mol shakli qo'llaniladi: kreditor - ixtisoslashgan kredit tashkilotlari, tovarlar yoki xizmatlarni sotadigan har qanday yuridik shaxslar, qarz oluvchi - aholi. Iste'mol kreditining asosiy farqlovchi xususiyati jismoniy shaxslarga kredit berishning maqsadli shaklidir. Pul shaklida jismoniy shaxsga ko‘chmas mulk sotib olish, qimmat muomala uchun to‘lov va hokazolar uchun bank krediti sifatida, tovar shaklida – bo‘lib-bo‘lib to‘lash sharti bilan chakana savdo uchun tovar ko‘rinishida beriladi.
Xalqaro shakl - bu qarz oluvchi yoki qarz beruvchi odatda davlat bo'lgan kredit munosabatlari majmuidir
I 188 st. Bunday kredit munosabatlariga boshqa sub’ektlar – banklar, korxonalar, aholi ham kirishi mumkin. Kreditning ushbu shaklining o'ziga xos xususiyati shundaki, ishtirokchilardan biri boshqa davlatga tegishli.
Fuqarolik (shaxsiy) shakli kredit bitimida alohida fuqarolarning (xususiy shaxslarning) kreditori sifatida ishtirok etishga asoslanadi. Kreditning fuqarolik shakli ham pul, ham tovar xarakterga ega bo'lishi mumkin va undan kredit munosabatlarining har qanday ishtirokchisi foydalanishi mumkin. Bu erda ishonch elementi ortib borayotgan ahamiyat kasb etadi. Bunday kreditning muddati qat'iy emas, ko'pincha shartli.
Davlat ssudasi - bu har qanday darajadagi ijro etuvchi hokimiyat vakillari bo'lgan davlat ishtirok etadigan kredit. Markaziy bank vakili bo'lgan davlat mintaqalarga yoki milliy iqtisodiyotning alohida tarmoqlariga kreditlar berishi mumkin. Kredit kim oshdi savdosi asosida yoki to'g'ridan-to'g'ri mablag'lar hisobidan berilishi mumkin. Davlat ssudalari yoki davlat qimmatli qog'ozlarini joylashtirishda davlat qarz oluvchi sifatida ishtirok etishi mumkin.
Korporativ (xususiy) kredit eksportyor tomonidan xorijiy importerga tovar uchun to‘lovni kechiktirish (ikki yildan etti yilgacha) ko‘rinishida beriladi. U veksel yoki ochiq hisobvaraq orqali rasmiylashtiriladi. Veksel krediti bilan eksport qiluvchi importyorga veksel (traft) beradi, u tijorat hujjatlarini olgandan keyin uni qabul qiladi. Ochiq hisobvaraq ssudasi eksportyor va importyor o‘rtasida xaridorning hisobvarag‘iga import qilingan tovarlar bo‘yicha qarzdorligi va kreditni ma’lum muddatda (oyning o‘rtalarida yoki oxirida) to‘lash majburiyatini qayd etish to‘g‘risidagi shartnomaga asoslanadi. Bunday kredit muntazam etkazib berish va kontragentlar o'rtasidagi ishonchli munosabatlar uchun ishlatiladi.
Korporativ kreditlar, shuningdek, import qiluvchining avans to'lovini ham o'z ichiga oladi. Xaridor avans (avans to‘lovi) xorijlik eksportyorga faqat kredit berish shakli bo‘libgina qolmay, balki importyor tomonidan buyurtma qilingan tovarlarni (masalan, muzqaymoq, samolyot, asbob-uskunalar va boshqalar) qabul qilishini kafolatlashi ham qiyin bo‘lgan kafolatdir. sotish.
Ba'zi hollarda kreditning boshqa shakllari qo'llaniladi, xususan:

• bevosita va bilvosita;
• aniq va yashirin;
• eski va yangi;
• asosiy (ustun) va qo'shimcha;
• rivojlangan va rivojlanmagan va boshqalar.

189 I
Kreditning to'g'ridan-to'g'ri shakli kreditning o'z foydalanuvchisiga oraliq havolalarsiz bevosita berilishini aks ettiradi. Kreditning bilvosita shakli kredit boshqa sub'ektlarga kredit berish uchun olinganda yuzaga keladi. Misol uchun, agar savdo tashkiloti bankdan faqat tovarlarni sotib olish va sotish uchun emas, balki fuqarolarga bo'lib-bo'lib to'lash bilan tovarlarni kreditlash uchun ham kredit olsa. Bank kreditining bilvosita iste'molchilari - kreditga tovar sotib olish uchun savdo tashkilotidan kredit olgan fuqarolar. Bilvosita kreditlash xarid tashkilotlariga kredit berishda yuzaga keladi. Xarid qilingan mahsulot haqini to'lash uchun xarid tashkilotiga kredit berilgan qismida kreditning bevosita shakli kuzatiladi; Qishloq xo'jaligi mahsulotlarining kelajakdagi hosili uchun donorlarga tayyorlov tashkilotiga avans to'lash uchun kredit ishlatilgan o'sha qismda kreditning bilvosita shakli paydo bo'ldi.
Qarzning aniq shakli oldindan kelishilgan maqsadlar uchun kreditdir. Kreditning yashirin shakli kreditning tomonlarning o'zaro majburiyatlarida ko'zda tutilmagan maqsadlarda ishlatilganligini anglatadi.
Kreditning eski shakli kredit munosabatlari rivojlanishining boshida paydo bo'lgan shakldir. Masalan, mulkka qarshi tovar ssudasi ijtimoiy taraqqiyotning dastlabki bosqichlarida qo'llanilgan eng qadimgi shakl edi. Quldorlik jamiyati kreditning sudxo'rlik shakli bilan ajralib turardi, keyinchalik u o'zini tugatdi, ammo ma'lum sharoitlarda zamonaviy hayotda qarz mablag'lari uchun sudxo'rlik paydo bo'lishi mumkin. Qadimgi shakl modernizatsiya qilinishi va zamonaviy xususiyatlarga ega bo'lishi mumkin. Kreditning yangi shakllariga lizing krediti kiradi. Lizing - ko'char va ko'chmas mulkni 3-15 yil muddatga ijaraga berish shartnomasi. An'anaviy lizingdan farqli o'laroq, lizing bitimi ob'ektini lizing oluvchi tanlaydi va lizing beruvchi uskunani o'z mablag'lari hisobidan sotib oladi. Lizing muddati asbob-uskunalarning jismoniy eskirish davriga nisbatan qisqaroq. Lizing muddati tugagach, mijoz imtiyozli shartlarda lizingni davom ettirishi yoki mulkni qoldiq qiymati bo‘yicha sotib olishi mumkin. Jahon amaliyotida lizing beruvchi odatda tijorat banki emas, balki lizing kompaniyasi hisoblanadi.
Zamonaviy kreditning asosiy shakli naqd kredit bo'lib, tovar krediti esa qo'shimcha sifatida ishlaydi. Shakllarning har biri, ularni tasniflashning turli mezonlarini hisobga olgan holda, bir-birini to'ldiradi, tovar-pul munosabatlarining tegishli darajasiga adekvat bo'lgan aniq tizimni tashkil qiladi.
Men 190
Kreditning rivojlangan va rivojlanmagan shakllari uning rivojlanish darajasini tavsiflaydi. Shu ma'noda, lombard krediti (Rossiya banki nomidan tijorat banklariga davlat qimmatli qog'ozlarini ta'minlash uchun beriladigan moliyaviy ssuda turi) zamonaviy darajaga to'g'ri kelmaydigan antidiluviy, "mothball" krediti deb ataladi. munosabatlari. Shunga qaramay, hozirda bunday kredit, masalan, bank krediti kabi keng tarqalmagan bo'lsa-da, qo'llaniladi.

Kredit shakllari haqida ko'proq ma'lumot:

1. 6.2. Kredit tizimining tuzilishi va ishlash mexanizmi, kredit shakllari
2. 15. Kredit bozori: tushunchasi, kredit shakllari, tuzilishi va infratuzilmasi.

- Mualliflik huquqi - Advokatlik - Ma'muriy huquq - Ma'muriy jarayon - Monopoliyaga qarshi va raqobat huquqi - Arbitraj (iqtisodiy) jarayon - Audit - Bank tizimi - Bank huquqi - Tadbirkorlik - Buxgalteriya hisobi - Mulk huquqi - Davlat huquqi va boshqaruvi - Fuqarolik huquqi va jarayon - Pul-kredit huquqi muomalasi , moliya va kredit - Pul - Diplomatik va konsullik huquqi - Shartnoma huquqi - Uy-joy huquqi - Yer huquqi - Saylov huquqi -

Kreditlarni tasniflash birinchi navbatda quyidagi mezonlar bo'yicha amalga oshiriladi:

1) muayyan kredit taqdim etilgan shaklga ko'ra;

3) ta'minlash muddatiga ko'ra.

Ushbu mezonlarga ko'ra tasniflash kreditning asosiy shakllarini aniqlash imkonini beradi.

Bundan tashqari, u yoki bu shakldagi kredit turlari haqida gapirganda, qo'shimcha xususiyatlardan foydalangan holda kreditni batafsilroq tasniflash mumkin.

Kredit turi- bu qo'shimcha funktsiyalarni ajratib ko'rsatish orqali kreditning asosiy shaklining batafsil tavsifi. Batafsil tasniflash kreditlash tamoyillariga asoslanadi, shuning uchun kreditlarning ko'p o'ziga xos turlari kredit harakatining o'ziga xos xususiyatlarini aks ettiradi, ya'ni ular kredit jarayonini tashkil etishning individual jihatlarini tavsiflaydi.

Kreditning birlamchi shakllariga quyidagilar kiradi: tovar; pul va aralash.

Mahsulot shakli- bu kreditning bir shakli bo'lib, u qarz beruvchi tomonidan teng miqdordagi boshqa narsalarni, bir xil turdagi va sifatli tovarlarni qarshi o'tkazish asosida narsalar, tovarlar berish bilan tavsiflanadi.

Bunday bitimlar qadimgi jamiyatda keng qo'llanilgan. Rim huquqi bunday kredit munosabatlarini tartibga solib, ularni qarz shartnomasi sifatida belgilagan. Rim huquqshunoslari qarz olish va qarz berishni farqlaganlar. Qarz berishda har bir shunga o'xshash narsa emas, balki qarzga berilgan narsa (shudgorlash uchun olingan ot) qaytarilishi kerak edi. Qarz olishda har qanday shunga o'xshash narsa, ya'ni bir xil umumiy xususiyatlarga ega bo'lgan narsa (bir xil navdagi don) qaytarilishi kerak edi.

Kreditning tovar shakliga asoslanib, uning har tomonlama rivojlanishi pul shakli - Bu kredit shakli bo'lib, to'lov shartlarida pul o'tkazish bilan tavsiflanadi .

Zamonaviy dehqonchilikda bu shakl ustunlik qildi. U paydo bo'lgan paytdan boshlab u alohida rolga ega edi, chunki pul mutlaqo likvid va oson almashtiriladigan aktivdir.

Ko'rsatilgan shakllar bilan bir qatorda mavjud aralash shakl birinchi ikkitasining bir qator xususiyatlarini birlashtirgan kredit.

Darhaqiqat, kredit tovar shakliga xos bo‘lgan tovarlarni o‘tkazish yo‘li bilan ham, uning pul shakliga xos bo‘lgan pul o‘tkazish yo‘li bilan ham berilishi mumkin. Bunday holda, to'lov teskari tartibda - pul yoki tovarlar bilan amalga oshiriladi.

Bitimdagi qarz beruvchi va qarz oluvchi kim ekanligiga qarab, quyidagi kreditlar ajratiladi:

1) tijorat (iqtisodiy);

2) bank ishi;

3) fuqarolik (shaxsiy);

4) davlat;

5) xalqaro;

6) iste'molchi.

Tijorat krediti.

Tijorat krediti bir yuridik shaxs (sotuvchi) tomonidan boshqa yuridik shaxsga (xaridorga) sotilgan tovarlar uchun to‘lovni kechiktirish shaklida yoki xaridorlar tomonidan sotuvchilarga tovar uchun avans yoki oldindan to‘lov ko‘rinishida beriladigan kredit sifatida tavsiflanishi mumkin. ta'minlangan.

Tijorat krediti ulgurji savdoda mahsulotlarni sotishning asosiy moliyaviy vositasidir. Tovarlarni kreditga sotish sanoat kompaniyalari tomonidan sotishning odatiy usuliga aylandi, qo'shimcha ravishda xaridorlarni jalb qilish orqali raqobatning muhim vositasiga aylandi. Kreditning ushbu shaklining keng qo‘llanilishining asosiy sababi xo‘jalik yurituvchi subyektlar o‘rtasidagi iqtisodiy aloqalarni kengaytirish va mustahkamlashdir.

Zamonaviy sharoitda amalda tijorat kreditlarining asosan uch turi (turi) qo'llaniladi:

1) belgilangan muddatga;

2) qarz oluvchi bo'lib-bo'lib (konsignatsiya) yetkazib berilgan tovarni haqiqatda sotgandan keyingina narxni to'lash bilan;

3) ochiq hisobvaraqda kredit berish.

Birinchi holda, tovar etkazib berilgandan so'ng, xaridor ma'lum muddatdan keyin tovarni to'lash uchun vekselni sotuvchiga veksel sifatida topshiradi. Yoki sotuvchining o'zi xaridorga vekselni (veksel) beradi, u tijorat hujjatlarini olgach, uni qabul qiladi, ya'ni unda ko'rsatilgan muddatda to'lashga rozi bo'ladi.

Ikkinchi holda, biz konsignatsiya bilan shug'ullanamiz. Bu kredit bo'yicha savdo usuli bo'lib, unda chakana sotuvchi tovarlarni to'lash majburiyatisiz oladi. Ushbu savdo ko'pincha tovarlarni sotish uchun o'tkazish deb ataladi. Agar tovar sotilgan bo'lsa, u holda to'lov ishlab chiqaruvchiga amalga oshiriladi, agar bo'lmasa, chakana sotuvchi tovarni ishlab chiqaruvchiga jarima to'lamasdan qaytarishi mumkin. Konsignatsiya odatda talabni oldindan aytish qiyin bo'lgan yangi, atipik tovarlarni sotishda qo'llaniladi.

Ochiq hisobvaraq shartnomasi bo'yicha, har ikki tomon tomonidan qabul qilingandan so'ng, xaridor har bir holatda kredit olish uchun ariza bermasdan, davriy xaridlarni amalga oshirish huquqiga ega. Bitimning odatiy tartibi shundan iboratki, xaridor mahsulotga buyurtma berganida, u darhol jo'natiladi va schyot-fakturani olgandan keyin uning uchun to'lov belgilangan muddatda amalga oshiriladi.

Tijorat kreditidan foydalanish qarzdorlardan tushumlar sekinlashgan taqdirda sotuvchidan etarli kapitalga ega bo'lishini talab qiladi. Shu sababli, zamonaviy iqtisodiyotda tijorat krediti, birinchi navbatda, buxgalteriya hisobi va garov hisobi va tijorat kreditini bank tomonidan qayta moliyalash (masalan, faktoring) orqali moliyaviy resurslarni olish uchun eng qulay shartlarga ega bo'lgan yirik kompaniyalar tomonidan faol foydalaniladi.

Bank krediti.

Bu kredit bo'lib, uning asosiy shakli pul mablag'larini o'tkazishdir. Bunday operatsiyalarni amalga oshirish uchun Markaziy bankdan litsenziyaga ega bo'lgan ixtisoslashtirilgan kredit tashkilotlari tomonidan taqdim etiladi. Qarz oluvchi yuridik shaxslar, davlat yoki mahalliy hokimiyat organlari bo'lishi mumkin. Kredit munosabatlari kredit shartnomasi yoki kredit shartnomasi bilan rasmiylashtiriladi.

Bank krediti tijorat kreditidan quyidagi jihatlari bilan farq qiladi:

a) bank krediti bo'yicha kreditor rolini tovarlar ishlab chiqarish yoki sotish bilan bog'liq har qanday yuridik shaxslar emas, balki ixtisoslashgan kredit-moliya tashkilotlari bajaradi;

b) tijorat ssudasi bo'yicha o'rtacha foiz stavkasi odatda ma'lum vaqt oralig'idagi o'rtacha bank foiz stavkasidan past bo'ladi. Tijorat krediti to'lovi mahsulot narxiga kiritiladi va asosiy miqdorning qat'iy foizi orqali aniq belgilanmaydi;

v) tijorat kreditining muddati odatda bank kreditiga nisbatan ancha qisqa.

Bank krediti bir qator mezonlarga ko'ra tasniflanadi.

Kredit berish (ta'minlash) usuli:

a) naqd yoki naqd pulsiz kreditlar (hisobvaraqdan hisob raqamiga pul mablag'larini o'tkazish yoki hisobvaraqdan naqd pul berish yo'li bilan);

b) qayta moliyalashtirish (veksellarni qayta hisoblab chiqish, banklararo bozorda resurslarni sotib olish, tijorat banki tomonidan obligatsiyalar va boshqa qarz majburiyatlarini chiqarish);

v) qayta ro'yxatdan o'tkazish (qarzni qayta tuzish);

d) veksel kreditlari.

Kredit valyutasi. Kreditlar milliy valyutada, kreditor mamlakat valyutasida va uchinchi davlat valyutasida beriladi.

Ishtirokchilar soni. Ikki tomonlama va ko'p tomonlama operatsiyalar (bank konsortsiumi tomonidan kreditlash, sindikatlangan kreditlar) mumkin.

Bank kreditining maqsadi.

Kreditlar beriladi:

a) asosiy kapitalni ko'paytirish (ishlab chiqarish fondlarini yangilash, yangi qurilish, ishlab chiqarish hajmlarini kengaytirish);

b) aylanma mablag'larni vaqtincha to'ldirish uchun

v) investisiya loyihalarini amalga oshirish uchun;

d) ipoteka kreditlari va boshqalar.

Yetkazib berish texnologiyasi:

a) bir martalik kreditlar, ya'ni bir miqdorda beriladi;

b) cheklangan kreditlar (overdraft; kredit liniyalari).

Kredit liniyasi qarz mablag'laridan belgilangan limit doirasida foydalanishni nazarda tutadi. Uning doirasida korxonalar shartnomada ko'rsatilgan maqsadlar uchun mablag' olishlari va kredit liniyasi shartnomasi amal qilish muddati davomida qaytarishlari mumkin. Kredit liniyalarining quyidagi turlari mavjud: mavsumiy; qayta tiklanadigan, ya'ni mijoz kredit qarzini to'lagandan so'ng, belgilangan limit doirasida yana kredit olish huquqiga ega; Mijozni kreditlashning yuqori chegarasi to'g'risida xabardor qiladigan kredit liniyasi, undan oshib ketish qabul qilinishi mumkin emas yoki undan oshib ketganligi uchun yuqori foizlarni to'lashni nazarda tutadi; tasdiqlangan chiziq - har safar mijozdan kredit liniyasi doirasida ma'lum miqdorni taqdim etish shartlarini kelishib olish talab etiladi.

Overdraft mijozning joriy hisobvarag‘idagi oylik aylanmaning 10-15 foizidan ko‘p bo‘lmagan miqdorda bank mablag‘laridan foydalangan holda bank mijozining joriy hisobvarag‘iga o‘tkazish yo‘li bilan korxonaning joriy to‘lovlarni amalga oshirishi uchun aylanma mablag‘larning vaqtinchalik yetishmovchiligini bartaraf etishni ifodalaydi. Bu, qoida tariqasida, mijozning joriy hisobvarag'iga overdraftni to'lash uchun darhol hisobdan chiqarilgan, ya'ni aslida garovsiz (garchi bu bank bilan tuzilgan shartnomada ko'zda tutilishi mumkin bo'lsa-da) pul mablag'larining kelib tushishiga qarshi taqdim etiladi. .

Mezon bo'yicha xavfsizlik Kreditlar garovli va garovsizlarga bo'linadi. Ta'minlanmagan kreditlarning qaytarilishini ta'minlashning yagona shakli kredit shartnomasidir. Ta'minlangan kreditlar zamonaviy bank kreditining asosiy turi bo'lib, unda kreditlashning asosiy tamoyillaridan biri o'zining amaliy ifodasini topadi. Qimmatli qog'oz qarz oluvchiga tegishli bo'lgan har qanday mulk, ko'pincha ko'chmas mulk yoki qimmatli qog'ozlar bo'lishi mumkin. Agar qarz oluvchi o'z majburiyatlarini buzsa, ushbu mulk ko'rilgan zararni qoplash uchun sotiladi. Berilgan kreditning hajmi odatda taklif etilayotgan garovning o'rtacha bozor qiymatidan past bo'ladi va tomonlarning kelishuvi bilan belgilanadi.

Yetuklik.

Qaytarilish muddatiga ko'ra kreditlar qisqa muddatli, o'rta muddatli va uzoq muddatliga bo'linadi.

A) Qisqa muddatga kreditlar, qoida tariqasida, qarz oluvchining aylanma mablag'larini to'ldirish (aylanma mablag'larni joriy kreditlash) uchun beriladi. Ular fond bozori, savdo va xizmat ko'rsatish sohasida eng faol qo'llaniladi. Ushbu turdagi kreditni to'lash muddati odatda bir yildan oshmaydi.

b) O'rta muddatli kreditlar ham ishlab chiqarish, ham sof tijorat maqsadlarida bir yildan uch yilgacha muddatga beriladi. Ular qishloq xo'jaligi sohasida va ishlab chiqarishni qisman modernizatsiya qilish bilan eng keng tarqalgan.

V) Uzoq muddat kreditlar, qoida tariqasida, investitsion maqsadlarda foydalaniladi. O'rta muddatli kreditlar singari, ular o'tkazilgan kredit resurslarining katta hajmlari bilan ajralib turadigan asosiy vositalarning harakatiga xizmat qiladi. Ular iqtisodiyotning barcha tarmoqlaridagi korxonalarni rekonstruksiya qilish, texnik qayta jihozlash va yangi qurilishlarni kreditlash uchun ishlatiladi. O'rtacha to'lash muddati odatda uch yildan besh yilgacha, lekin 25 yil yoki undan ko'proqqa yetishi mumkin, ayniqsa davlatdan tegishli moliyaviy kafolatlar olingan taqdirda.

tomonidan to'lov usullari kreditlar quyidagilarga bo'linadi:

1) muddat oxirida bir miqdorda qaytarilgan kreditlar;

2) bo'lib-bo'lib to'lanadigan kreditlar;

3) kredit muddati davomida teng bo'lmagan qismlarda to'langan kreditlar (odatda imtiyozli davr bilan).

Qaytariladigan kreditlar bir martalik hissa Qarz oluvchi tomonidan (to'lov) qisqa muddatli kreditlarni to'lashning an'anaviy shakli bo'lib, yuridik ro'yxatga olish nuqtai nazaridan juda funktsionaldir, chunki u tabaqalashtirilgan foizlarni hisoblash mexanizmidan foydalanishni talab qilmaydi.

To'langan kreditlarni qaytarishning o'ziga xos shartlari (tartibi). bo'lib-bo'lib kredit shartnomasining butun muddati davomida shartnomada belgilanadi va, qoida tariqasida, o'rta muddatli kreditlar uchun ishlatiladi. Investitsion maqsadlar uchun uzoq muddatli kreditlar uchun ko'pincha imtiyozli davr (bir yilgacha) qo'llaniladi, bu davrda qarz oluvchi foizlarni yoki qarzning bir qismini to'lamaydi. Shu vaqt ichida qarz oluvchi uskunani o'rnatish va ishlab chiqarishni boshlashga muvaffaq bo'ladi.

Foiz stavkasi turi bo'yicha ssudalar quyidagilarga bo'linadi: belgilangan foizli kreditlar va o'zgaruvchan foizli kreditlar.

Har xil bo'yicha foizlarni hisoblash usullari Kreditning bir necha turlari mavjud:

a) umumiy to'lov vaqtida foizlar to'lanadigan kreditlar. Hisoblash qulayligi jihatidan eng funksional xususiyatga ega bo'lgan bozor iqtisodiyoti sharoitida qisqa muddatli kreditlar bo'yicha to'lovning an'anaviy shakli.

b) foizlari qarz oluvchi tomonidan kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida teng ulushlarda to'lanadigan kreditlar. O'rta va uzoq muddatli kreditlar bo'yicha to'lovning an'anaviy shakli bo'lib, tomonlarning kelishuviga qarab ancha farqlanadi (masalan, uzoq muddatli kreditlar uchun foizlarni to'lash yilning birinchi yili tugaganidan keyin ham boshlanishi mumkin). kreditdan foydalanish va uzoqroq muddatdan keyin).

v) foizlari bank tomonidan qarz oluvchiga zudlik bilan berilgan vaqtda ushlab qolingan kreditlar. Rivojlangan bozor iqtisodiyoti uchun bu shakl mutlaqo xos emas va faqat inflyatsiya yuqori bo'lganda qo'llaniladi.

Fuqarolik (shaxsiy) kredit.

Kreditning bu asosiy shakli alohida fuqarolarning kredit munosabatlaridagi ishtiroki bilan tavsiflanadi. Ular biznes maqsadlarida emas, balki shaxsiy maqsadlarda pul yoki tovarlarni qarzga olishda bir-biriga qarz beruvchi va qarz oluvchi sifatida harakat qilishadi. Umuman olganda, bu munosabatlar mahalliy (oilaviy, qarindoshlik) xarakterga ega va kredit shartnomasida rasmiylashtirilmaydi.

Davlat krediti.

Kreditning ushbu shaklining asosiy xususiyati davlatning markaziy va mahalliy ijro etuvchi hokimiyat organlari shaxsida ajralmas ishtirokidir. Bir tomondan, yuridik va jismoniy shaxslar, ikkinchi tomondan, markaziy va mahalliy hokimiyat organlari davlat kreditining sub'ektlari hisoblanadi. Davlat qarz oluvchi yoki qarz beruvchi sifatida ishlaydi. An'anaga ko'ra, kreditning bu shakli davlat obligatsiyalari yoki boshqa qimmatli qog'ozlar chiqarish bilan bog'liq bo'lib, davlat krediti deb ataladi. Kamdan-kam hollarda davlat yuridik va jismoniy shaxslarga kreditlar berib, kreditor sifatida ishlaydi.

Davlat krediti yuridik va jismoniy shaxslarning qarz majburiyatlari bo'yicha davlat tomonidan kafolatlar berishni ham o'z ichiga oladi.

Davlat kreditlari quyidagi mezonlarga ko'ra turlarga bo'linadi:

1) tomonidan taqdim etish muddatlari kreditlar: qisqa muddatli (toʻlash muddati 1 yilgacha), oʻrta muddatli (1 yildan 5 yilgacha) va uzoq muddatli (5 yildan ortiq) kreditlar;

2) tomonidan Manzil: ichki va tashqi (xalqaro) kreditlar;

3) tomonidan munosabatlar sub'ektlari: markaziy va mahalliy hokimiyat organlari tomonidan berilgan kreditlar;

4) tomonidan bozor holati: bozor (qimmatli qog'ozlar bozorida erkin joylashtirilgan) va bozordan tashqari - bozorda muomalaga kiritilmagan kreditlar. Ular investorlarning ma'lum (maqsadli) toifalari uchun mo'ljallangan;

5) tomonidan rentabellik: foiz yoki nol kupon.

Foizli kreditlar (yiliga 2 dan 4 martagacha) kuponlar bo'yicha daromadlarni to'lashni o'z ichiga oladi - obligatsiyani yirtib tashlash. Qisqa muddatli kreditlar odatda kuponlarga ega emas. Ular obligatsiyalarda ko'rsatilgan nominal qiymatidan chegirma bilan sotiladi va nominal qiymati bo'yicha sotib olinadi. Farqi obligatsiyadagi daromad miqdoridir.

6) tomonidan daromadni aniqlash usuli: belgilangan daromad va o'zgaruvchan daromad bilan.

Xalqaro kredit.

Xalqaro kredit - bu turli mamlakatlardagi davlatlar o'rtasidagi yoki xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasidagi kredit munosabatlari shaklini tavsiflovchi kredit.

U quyidagi shaklda qo'llaniladi:

1) tijorat (kompaniyalararo);

2) bank ishi;

3) davlatlararo kredit.

Shu bilan birga, davlatlar va xalqaro institutlar ishtirokidagi kredit munosabatlarida u doimo pul shaklida, tashqi savdo faoliyatida - pul va tovar shaklida (importer yoki eksportyorga tijorat krediti turi sifatida) namoyon bo`ladi.

Qarz oluvchilar va kreditorlar xususiy korxonalar (shu jumladan banklar), davlat muassasalari (vazirliklar va idoralar) hamda xalqaro (XVF, XTTB) va mintaqaviy (YTTB) moliyaviy tashkilotlardir.

Xalqaro kreditning o'ziga xos turlarini bir qator mezonlarga ko'ra tasniflash mumkin:

1) tomonidan mo'ljallangan maqsad: tijorat yoki pul kreditlari, shu jumladan asosiy kapitalni sotib olish, yangi qurilish va boshqa investitsiya ehtiyojlari uchun mablag'lar;

2) tomonidan topshirish muddati: qisqa muddatli, o'rta muddatli va uzoq muddatli kreditlar;

3) tomonidan Ta'minot valyutasi: qarz oluvchi mamlakat valyutasida kredit yoki
kreditor davlat, uchinchi davlat valyutasida.

Xalqaro kreditning xarakterli xususiyati uning xususiy sug‘urta va davlat kafolatlari ko‘rinishidagi qo‘shimcha huquqiy yoki iqtisodiy himoyasi hisoblanadi.

Iste'mol krediti.

Bu jismoniy shaxslarga kredit berishning bir shakli. Maqsad aholining iste'mol ehtiyojlarini qondirish - yer, uy-joy, dacha, avtomobil, uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar sotib olishdir. Er, uy-joy, avtomashina garovi, qimmatli qog'ozlar, uchinchi shaxslarning garovi (ipoteka) ga beriladi.

Qarz beruvchining roli ixtisoslashgan moliya-kredit tashkilotlari va banklar, shuningdek, tovarlar yoki xizmatlarni sotadigan har qanday yuridik shaxslar bo'lishi mumkin.

Odatda, bunday kredit yordamida uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar (avtomobillar, muzlatgichlar, mebellar, maishiy texnika) sotiladi. Kredit muddati 3 yilgacha, foiz stavkasi 10 dan 25 gacha. Sanoati rivojlangan mamlakatlarda aholi yillik daromadining 10 dan 20% gacha iste’mol kreditlarini qoplash uchun sarflaydi. To'lanmagan taqdirda, mol-mulk kreditor tomonidan xatlanadi.

Kreditlar turli xil asosiy belgilarga ko'ra tasniflanadi. Kredit bitimida qanday kredit taqdim etilishiga va kreditor kim ekanligiga qarab, bor besh kreditning mustaqil shakllari.

Guruch. 17. Kredit shakllari va turlari sxemasi

(qarz oluvchilar: 1 – joriy hisobvaraqda, 2 – depozit hisobvarag‘ida)

Tijorat krediti. Kredit munosabatlarining dastlabki shakllaridan biri. Bu sotuvchi kompaniya tomonidan tovarlar uchun to'lovni kechiktirishi va xaridor kompaniya tomonidan ma'lum muddatdan keyin sotib olish narxini to'lash bo'yicha qarz majburiyati sifatida vekselni taqdim etishiga asoslanadi. Veksellarning eng keng tarqalgan ikkita turi: oddiy, qarz oluvchining qarz beruvchiga to'g'ridan-to'g'ri belgilangan miqdorni to'lash majburiyatini o'z ichiga olgan va o'tkazilishi mumkin (qoralama), qarz beruvchining qarz oluvchiga uchinchi shaxsga yoki vekselni taqdim etuvchiga belgilangan miqdorni to'lash to'g'risida yozma buyrug'ini taqdim etish.

Tijorat kreditiga bo'lgan ehtiyoj takror ishlab chiqarish jarayonining o'zidan kelib chiqadi: ishlab chiqarish va sotish davrlari o'rtasidagi nomuvofiqlik. Natijada, ba'zi ishlab chiqaruvchilar bozorga tovar bilan kirdilar, boshqalari esa tovar sotib olish zarurati tug'ildi. Biroq, o'z mahsulotlarini sotmaganliklari sababli, ularning mablag'lari yo'q va shuning uchun savdo bitimi faqat bo'lib-bo'lib sotilgan taqdirdagina amalga oshiriladi. Demak, bu shaklning maqsadi tovarlarni sotish va kapital aylanishining butun jarayonini tezlashtirish va qo'shimcha foyda olishdir.

Tijorat kreditining bir qator kamchiliklari bor:

Kreditning zaxira kapitali hajmi bilan cheklangan. Agar tadbirkorda ortiqcha kapital bo'lsa, bo'lib-bo'lib sotish mumkin;

Uning qaytish oqimining holatiga bog'liq. Ishlab chiqarish pasayganda, kreditlar qaytarilmaydi va kredit aloqalari zanjiri buziladi va uning hajmi kamayadi;

Qat'iy belgilangan yo'nalishga ega, ya'ni. birinchi texnologik zanjir bilan bog'liq bo'lgan bir korxona tomonidan boshqa korxonaga taqdim etiladi (masalan, charm ishlab chiqarish korxonasi poyabzal fabrikasiga tijorat krediti beradi). Qarama-qarshi yo'nalishda tijorat krediti mumkin emas.

Rossiyada yaqin vaqtgacha tijorat krediti qo'llash doirasi cheklangan edi. Uni qo'llashning kengayishi inflyatsiya, to'lamaslik inqirozi va ishonchsiz sheriklik bilan to'sqinlik qilmoqda.

Amalda tijorat kreditlarining quyidagi turlari qo'llaniladi:

1) belgilangan muddatga;

2) kreditga olingan tovarlar amalda sotilgandan keyin qaytarish bilan;

3) oldingi yetkazib berish bo'yicha qarzni to'lash uchun tijorat krediti shartlari bo'yicha tovarlarni ikkilamchi yetkazib berish amalga oshirilganda ochiq hisobvaraq bo'yicha.

Demak, tijorat krediti - bu faoliyat yurituvchi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan tovarlarni bo'lib-bo'lib sotishda bir-birlariga beriladigan kreditdir.

Bank krediti. Bu iqtisodiyotda kredit munosabatlarining eng keng tarqalgan shaklidir. Vaqtinchalik moliyaviy yordamga muhtoj bo'lgan tadbirkorlik sub'ektlariga ko'pincha banklar kredit beradi.

Kreditorlar odatda bunday operatsiyalarni amalga oshirish uchun markaziy bank tomonidan litsenziyalangan ixtisoslashgan moliya institutlaridir. Qarz oluvchilar, qoida tariqasida, yuridik shaxslardir. Kredit munosabatlarining quroli kredit shartnomasi (shartnomasi) hisoblanadi. Daromad - bu kredit (bank) foizlari bo'lib, uning stavkasi tomonlarning kelishuvi bilan uning ma'lum bir davr uchun o'rtacha stavkasini hisobga olgan holda belgilanadi. Bank krediti o'ziga xos xususiyatlarga ega:

Uning manbai, qoida tariqasida, jalb qilingan kapital, ya'ni. bank mijozlarining mablag'laridan olingan;

Bank qiymatni qarzga beradi, ya'ni. tadbirkorlik sub’ektlarining bank hisobvaraqlariga joylashtirilgan vaqtinchalik bo‘sh pul mablag‘lari;

Bank nafaqat pulni, balki ishlab chiqarish jarayonida aylanib yurgan pul kapitalini qo'shimcha ravishda qaytaradi.

Bank kreditlari turli mezonlarga ko'ra tasniflanadi:

1) etuklik bo'yicha:

Qisqa muddatli - o'z aylanma mablag'larining vaqtincha etishmasligini qoplash uchun odatda olti oygacha;

O'rta muddatli - olti oydan bir yilgacha muddatga;

Uzoq muddatli - bir yildan ortiq (ba'zi mamlakatlarda - uch yildan besh yilgacha).

2) to'lov usuli bo'yicha:

Qarz oluvchi tomonidan bir martalik to'lovda to'langan kredit;

Kredit shartnomasining butun muddati davomida bo'lib-bo'lib to'lanadigan kredit.

3) xavfsizlik bo'yicha:

Ishonchli kreditlar, kafolatning yagona shakli kredit shartnomasidir;

Qarz oluvchining mulki (ko'chmas mulk, qimmatli qog'ozlar) bilan himoyalangan kafolatlangan kreditlar;

Uchinchi shaxslarning moliyaviy kafolati evaziga kredit;

· qishloq xo‘jaligi mahsulotlari yetishtirish uchun odatda mavsumiy xarakterga ega qishloq xo‘jaligi kreditlari beriladi;

· savdo va xizmat ko'rsatish sohasidagi faoliyat yurituvchi sub'ektlarga tijorat kreditlari;

· ko'chmas mulk bilan ta'minlangan ipoteka kreditlari; banklararo kreditlar kredit tashkilotlari tomonidan bir-biriga beriladi.

Demak, bank krediti - bu banklar va boshqa pul sub'ektlari tomonidan qarz oluvchilarga naqd pul ssudasi ko'rinishida beriladigan kreditdir.

Iste'mol krediti. Jismoniy shaxslarga tovar yoki naqd shaklda maqsadli kredit berish uchun amal qiladi. Kreditor bo'lib tovarni bo'lib-bo'lib to'lash bo'yicha, odatda uzoq muddat foydalaniladigan tovarlarni (mebel, yengil va yuk mashinalari, muzlatgichlar va boshqalar) chakana savdosi bilan shug'ullanuvchi tadbirkorlar hamda aholiga yer va boshqa ko'chmas mulk (kvartiralar, uylar) sotib olish uchun naqd pul krediti beruvchi kredit tashkilotlari hisoblanadi. uylar), qimmat tibbiy yordam uchun to'lov va boshqalar.

Xorijda kreditning bu shakli juda keng tarqalib, kredit karta tizimi orqali aholining barcha qatlamlari tomonidan foydalaniladi. Rossiyada iste'mol krediti ko'chmas mulk garovi ostida fuqarolarga kredit berish yoki ba'zi tovarlarni (masalan, kvartiralarni) bo'lib-bo'lib sotish shaklida rivojlana boshladi.

Davlat krediti. Uning o'ziga xos xususiyati davlatning kredit munosabatlarida uning turli darajadagi vakolatlari tomonidan kreditor yoki qarz oluvchi sifatida ishtirok etishidir. Qarz beruvchi sifatida davlat markaziy bank yoki g'aznachilik tizimi orqali kredit berishni ta'minlaydi:

1) bozor omillari tufayli tijorat banklari tomonidan byudjetdan moliyalashtirish imkoni bo'lmaganda moliyaviy resurslarga muhtoj bo'lgan ustuvor sanoat tarmoqlari, hududiy yoki mahalliy organlar;

2) tijorat banklari va boshqa kredit tashkilotlari kredit resurslarini banklararo kredit bozorida to'g'ridan-to'g'ri yoki auktsion savdosi jarayonida. Davlat qarz oluvchi sifatida davlat ssudalarini banklar orqali yoki davlat qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar bozoriga joylashtiradi.Bunday kreditlarning o'sishiga asosan unumsiz harbiy va ma'muriy xarajatlar bilan bog'liq bo'lgan byudjet taqchilligi sabab bo'ladi. Bu davlat kreditining asosiy shaklidir. Surunkali byudjet taqchilligi bilan bog'liq bo'lgan uning kengayishi kreditlarga xizmat ko'rsatish - ularni qaytarish va foizlarni to'lash xarajatlarini oshirishni taqozo etadi, bu esa pirovardida katta davlat qarziga olib keladi. Natijada davlat krediti uning keyingi o'sishining regeneratoriga aylanadi. Rossiyada 2000 yilgi federal byudjetga ko'ra, ichki davlat qarzining maksimal miqdori 593,2 milliard rublni tashkil etdi, unga xizmat ko'rsatish barcha xarajatlarning to'rtdan biridan ko'prog'ini talab qiladi.

Jahon amaliyotida davlat krediti nafaqat moliyaviy resurslarni jalb qilish, balki kreditni markazlashgan tartibga solishning samarali vositasi sifatida ham qo‘llaniladi.

Xalqaro kredit. Bu iqtisodiy munosabatlar milliy chegaralardan tashqariga chiqqan rivojlanishning so'nggi shaklidir. U xalqaro miqyosda faoliyat yuritadi, uning ishtirokchilari yakka tartibdagi yuridik shaxslar, tegishli davlatlarning hukumatlari, shuningdek, xalqaro moliya-kredit institutlari (Xalqaro valyuta jamg‘armasi, Jahon banki, Yevropa banki va boshqalar) bo‘lishi mumkin. Ushbu kredit bir nechta asosiy mezonlarga ko'ra tasniflanadi:

Turi bo'yicha - tovar, eksportchilar tomonidan tovarlar yoki xizmatlar uchun to'lovni kechiktirilgan holda taqdim etiladi va xorijiy valyuta nozik shaklda;

Maqsad bo'yicha - tijorat, tashqi savdo bilan bog'liq, moliyaviy - to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar, tashqi qarzni to'lash, valyuta intervensiyalari;

Kredit valyutasi bo'yicha - qarzdor davlat, kreditor davlat, uchinchi davlat valyutasida va xalqaro valyuta hisob birligida (SDR, yevro);

Xavfsizlik bo'yicha - himoyalangan(savdo hujjatlari, ko'chmas mulk, qimmatli qog'ozlar va boshqalar) va bo'sh - qarzdorning majburiyatlariga qarshi (bitta imzo bilan solobill).

Xalqaro kredit mamlakat iqtisodiyotida ikki tomonlama rol o'ynaydi. Ijobiy - ishlab chiqaruvchi kuchlarning rivojlanishini jadallashtirishni, ishlab chiqarish jarayonini, tashqi iqtisodiy faoliyatni kengaytirishni rag'batlantirish, salbiy - bozor iqtisodiyoti qarama-qarshiliklarini kuchaytirish, tovarlarni ortiqcha ishlab chiqarishga majburlash, ijtimoiy takror ishlab chiqarishdagi nomutanosiblikni oshirish va bozorlar, hududlar uchun raqobat. kapital qo'llanilishi va xom ashyo manbalari.

Rossiya davlati xalqaro kredit munosabatlarida, shuningdek, mamlakat ichida, asosan, qarz oluvchi sifatida ishlaydi. Uning tashqi qarzi 150 milliard dollardan oshadi.

Kreditning maxsus shakli sudxo'rlik qarzi, o'tmishda tijorat krediti bilan bir qatorda katta ahamiyatga ega bo'lgan. Hozirgi vaqtda kredit tizimining kengayishi bilan u ssuda kapitali bozoridan deyarli yo'qoldi. Uning o'ziga xos xususiyatlari quyidagilardir:

Juda yuqori foiz stavkalari;

Kreditorlar - tijorat faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lmagan jismoniy yoki tadbirkorlik subyektlari;

Qarzni to'lamagan shaxsdan qarz mablag'larini undirishning jinoiy usullari.

Aksariyat xorijiy mamlakatlarda sudxo'rlik bilan qarz berish qonun bilan taqiqlangan. Rossiyada u cheklangan tarqatish oldi.

Kredit turlari. Bu kredit tasnifining tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlarining batafsil tavsifi. Turlar uchun yagona jahon standartlari mavjud emas. Har bir davlat kredit munosabatlarining xususiyatlariga qarab, o'ziga xos tarzda kredit turlarini o'rnatadi.

Rossiyada kredit turlari quyidagilarga bog'liq:

1) kreditni to'lash muddati (qisqa muddatli - olti oygacha, o'rta muddatli - olti oydan bir yilgacha, uzoq muddatli - bir yildan ortiq);

2) kreditlash ob'ekti (sanoatda xom ashyo, yoqilg'i, materiallar sotib olish, savdoda turli tovarlarni sotib olish; qishloq xo'jaligida o'simlik va chorvachilik mahsulotlariga xarajatlar);

3) tarmoq yo‘nalishi (sanoat, qurilish, transport, savdo va boshqalar);

4) ta'minot (to'g'ridan-to'g'ri - kreditlar aniq inventar ob'ektlar uchun beriladi; bilvosita - to'lov aylanmasidagi naqd pul bo'shlig'ini qoplash uchun beriladi; ta'minlanmagan);

5) foydalanish uchun to'lovlar (to'langan - qarz oluvchi foiz to'laydi, bepul - qarz oluvchi faqat foizlarni to'lamasdan qarzni to'laydi).

Kreditni ikkiga bo'ling arzon past foiz bilan va Qimmat, foiz yuqori darajaga etganida.

Jahon amaliyotida kredit turlarini tasniflashning boshqa mezonlari, masalan, yuridik va jismoniy shaxslar uchun kreditlar qo'llaniladi.

Kredit foizlari

Kredit resursi sifatida pul o'z narxiga ega bo'lgan sotib olish va sotish ob'ektidir - kredit foizlari. Foizlar kreditor tomonidan qarz oluvchidan "tovar" uchun - bu holda vaqtinchalik qarzga olingan puldan foydalanish uchun olingan ma'lum miqdordagi pul sifatida ishlaydi.

Kredit foizlari- ob'ektiv iqtisodiy kategoriya, u vaqtincha foydalanish uchun berilgan qiymatning bir turini (ssuda kapitali) ifodalaydi.

Kredit foizlarining turli shakllari mavjud, ularning tasnifi bir qator belgilar bilan belgilanadi (18-rasm).

Guruch. 18. Qarz foizlarining shakllari

Qarz beruvchi uchun bitimning maqsadi tadbirkorga berilgan kredit bo'yicha foyda olishdir, tadbirkor foydani ko'paytirish uchun ham mablag' to'playdi. Shu bilan birga, tadbirkorning muomalaga jalb qilingan kreditdan olgan foydasi kredit foizlarini to'lash manbai hisoblanadi. Shunday qilib, tadbirkor (qarz oluvchi) foydasining bir qismi foyda (shaklda). kredit foizlari), mablag'lar egasi (kreditor) tomonidan olingan.

Qarz beruvchi nuqtai nazaridan, kredit miqdori bilan bog'liq bo'lmagan foizning mutlaq qiymati hech narsani anglatmaydi. Shuning uchun amaliy maqsadlarda kredit operatsiyalarining samaradorligini aniqlash va ma'lum bir kredit narxining maqbulligini aniqlash uchun bunday narxning nisbiy ko'rsatkichi qo'llaniladi - foiz stavkasi (stavkasi). Bu ma'lum bir vaqt uchun to'langan foizlar miqdorining xarakterli nisbati. (foizlarni to'lash) kredit summasiga:

Qayerda Np- stavka foizi;

Va boshqalar- to'langan foizlar miqdori;

BILAN- kredit (kredit) miqdori.

Kredit foizlarining zamonaviy faoliyati iqtisodiy jarayonlarni tartibga solishning ayrim yo'nalishlari bilan tavsiflanadi:

1. Foiz stavkasi orqali kreditga talab va taklif nisbati muvozanatlanadi. Bu o'z va qarz mablag'larining oqilona uyg'unlashuviga yordam beradi, chunki muomalaga kiritilgan qarz mablag'lari (ehtiyojlardan ortiq) investitsiyalar rentabelligining umumiy darajasini pasaytiradi.

2. Foizlar bank tomonidan jalb qilingan depozitlar hajmini tartibga soladi. Masalan, fermer xo'jaliklarining qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyojining kamayishi kredit tashkilotlari foydasining kamayishiga olib keladi. Bunday holda, ular jalb qilingan depozitlar bo'yicha foiz stavkasini kamaytirishga majbur bo'ladilar, bu esa, o'z navbatida, ularning tushumlari hajmining kamayishiga olib keladi. Kreditlarga talab ortishi bilan teskari jarayon kuzatiladi.

3. Tijorat bankining foiz siyosati uning balansi likvidligini boshqarishga qaratilgan bo‘lib, eng barqaror mablag‘larni (muddatli depozitlarni) jalb qilish uchun rag‘batdir. Investitsiyalar likvidligiga qarab faol operatsiyalar bo'yicha ssuda foizlari darajasining farqlanishi qarz oluvchilar tomonidan kreditga bo'lgan talabning banklar balansidagi likvidlik talablariga muvofiqligiga olib keladi.

Kredit foizlarining eng keng tarqalgan shakli bank foizlari. Bank foizlari kredit munosabatlarining sub'ektlaridan biri bank bo'lganda vujudga keladi.

Kredit shartnomalarini tuzishda tijorat banklari qarz oluvchilar bilan foiz stavkalari bo'yicha mustaqil ravishda muzokaralar olib boradilar. Bozor munosabatlarining rivojlanishi bilan foiz stavkasi iqtisodiyotdagi o'rtacha foyda darajasiga moyil bo'ladi. Har holda, dinamika va foiz stavkalarining kattaligiga umumiy, makroiqtisodiy omillar ham, kredit jarayoni ishtirokchilarining, shu jumladan alohida banklarning faoliyatiga bog'liq bo'lgan xususiy omillar ham ta'sir qiladi.

Raqamga umumiy omillar bog'lash:

Qarz mablag'lariga bo'lgan talab va taklif o'rtasidagi munosabat;

Markaziy bankning tartibga solish siyosati;

Milliy iqtisodiyotdagi inflyatsiya darajasi va boshqalar.

Shaxsiy omillar muayyan bank (kredit muassasasi)ning ish sharoitlari, uning kredit bozoridagi mavqei, tanlangan kredit va foiz siyosati, amalga oshirilayotgan operatsiyalarning tavakkalchilik darajasi bilan belgilanadi.

Faol bank operatsiyalari bo'yicha foiz stavkalari darajasi asosan qarz mablag'lariga bo'lgan talab va taklif asosida shakllanadi. Biroq, bu darajaga sezilarli darajada ta'sir qiladi:

- ma'lum bir bankning kredit kapitalining "narxi";

Qarz oluvchining kreditga layoqatliligi;

Berilayotgan kreditning maqsadli yo‘nalishi, muddati va hajmi;

Kreditning qaytarilishini ta'minlash yo'llari va boshqalar.

Har bir aniq operatsiya uchun foiz stavkalarini belgilashda banklar quyidagilarga amal qiladilar stavka darajasi, bu, bir tomondan, qarz oluvchini (qarz beruvchini) bitimdan voz kechishga majburlamaydi, ikkinchi tomondan, bankka nafaqat o'zining to'lovini qoplashga imkon beradi. xarajatlar, balki foyda olish (afzal o'rtachadan past emas).

Bankning kredit operatsiyalarini amalga oshirish xarajatlari (xarajatlari) har biri bir nechta elementlarni o'z ichiga olgan ikkita murakkab xarajatlar guruhidan iborat:

1. Resurslarni jalb qilish xarajatlari, shu jumladan:

Banklararo kreditlar (shu jumladan Markaziy bank kreditlari) va depozitlar bo'yicha to'langan foizlar;

Korxona, tashkilot va muassasalarga ularning hisob-kitob va joriy hisobvaraqlarida saqlangan pul mablag‘lari uchun to‘lanadigan foizlar;

Jismoniy shaxslarning omonatlari bo'yicha to'lanadigan foizlar.

2. Bankning kredit faoliyatini qo'llab-quvvatlash xarajatlari, shu jumladan shu jumladan:

Resurslarni jalb qilish va joylashtirish bilan shug'ullanadigan xodimlarning ish haqi xarajatlari;

Boshqaruv xodimlarini saqlash xarajatlari, shu jumladan ko'ngilochar xarajatlar;

Uskunalar, mashinalar va mexanizmlarning amortizatsiyasi;

Kompyuter markazi xizmatlari, ma'muriy, ish yuritish, pochta, telegraf va boshqa xarajatlar uchun to'lov.

Kredit shakli kredit munosabatlarining mohiyatidan kelib chiqadigan kredit turlaridir. Kredit tarkibiga qarz beruvchi, qarz oluvchi va qarz qiymati kiradi.

Kredit shakllarining tasnifi

Bugungi kunda odam kamdan-kam hollarda faqat kredit berish bilan cheklanadi; ko'pchilik bank xizmatlarining keng qamrovli to'plamiga ega, jumladan depozitlar, kredit va debet kartalari va boshqalar. Bundan tashqari, kreditlashning rivojlanishi kredit shakllarining ham to'xtab qolmasligiga olib keldi.

Bank xizmatlari ko'lamining kengayishi yangi, kichikroq va kamroq ishonchli mijozlarni jalb qilish bilan bog'liq bo'lgan bank risklarining mutanosib ravishda o'sishi, shuningdek taqdim etilayotgan kreditlash xizmatlarining murakkabligi oshishi bilan birga keladi.

Shu munosabat bilan kreditning shakliga qarab kredit risklarini kamaytirishga qaratilgan mexanizmlar majmuasi katta ahamiyatga ega.

Kreditning qiymatiga qarab uning shakllari quyidagilardan iborat:

tovar shakli - kreditlash tovarda amalga oshiriladi; tovarlarni bo'lib-bo'lib sotish, narsalarni ijaraga berish, asbob-uskunalarni ijaraga berish ko'pincha kreditning pul shakli bilan birga keladi;

pul shakli - qiymatning pul shaklining paydo bo'lishi bilan paydo bo'lgan, eng keng tarqalgan;

aralash shakl (tovar-pul) - ssuda tovar shaklida beriladi va naqd pulda yoki aksincha qaytariladi; rivojlanayotgan mamlakatlar iqtisodiyotida qoʻllaniladi.

to'g'ridan-to'g'ri shakl - oraliq aloqalarsiz qarz oluvchiga kredit berish;

bilvosita shakl - kredit boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektga kredit berish uchun olinadi;

aniq shakl - kredit oldindan kelishilgan maqsadlar uchun beriladi;

yashirin shakl - kredit ko'zda tutilmagan maqsadlarda foydalaniladi (masalan, valyuta arbitrajini amalga oshirish uchun);

kredit munosabatlari rivojlanishining boshida paydo bo'lgan eski shakl (masalan, sudxo'rlik krediti);

lizing kreditini, plastik kartochkalardan foydalangan holda kreditni o'z ichiga olishi kerak bo'lgan yangi shakl;

bank kreditini o'z ichiga olgan kreditning rivojlangan shakli;

rivojlanmagan shakl rivojlanishning etarli darajada emasligini aks ettiradi

kredit munosabatlari (lombard).

Kreditlash sub'ektlariga qarab kreditning quyidagi shakllari ajratiladi.

Bank krediti- kredit bitimi sub'ektlaridan biri Markaziy bank tomonidan litsenziyalangan ixtisoslashtirilgan moliya-kredit muassasasi bo'lgan iqtisodiyotdagi kredit munosabatlarining shakli. Uning vositasi kredit shartnomasi yoki kredit shartnomasidir. Shu bilan birga, kreditga berilgan mablag'lar bank uchun kapital bo'lib, foyda keltiradi.

Banklararo kredit- kredit tashkilotlari qarz beruvchi va qarz oluvchi hisoblanadi.

Fuqarolik krediti (shaxsiy)- kredit bitimida sub'ektlar sifatida alohida fuqarolar ishtirok etadilar, bunda odatda kredit shartnomasi tuzilmaydi, lekin vekseldan ko'proq foydalaniladi.

Tijorat krediti (iqtisodiy)- korxonalar va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning tovarlarni sotishni tezlashtirish maqsadida bir-biriga bergan krediti. Ushbu munosabatlar yuridik shaxslar o'rtasida mahsulot, ishlarni, xizmatlarni to'lash muddati kechiktirilgan holda sotish shaklida namoyon bo'ladi, ya'ni. U korxona - sotuvchi tomonidan tovar uchun to'lovni kechiktirishi va korxona - xaridor tomonidan ma'lum muddatdan keyin sotib olish narxini to'lash uchun veksel sifatida taqdim etilishiga asoslanadi. Tijorat kreditlaridan foydalanishga cheklovlar:

birinchidan, tijorat ssudasining hajmi korxona - kreditorning zaxira fondi hajmi bilan chegaralanadi;

ikkinchidan, uni ish haqini berish uchun ishlatib bo'lmaydi, chunki u ko'pincha tovar shaklida taqdim etiladi.

Davlat krediti- kreditning ushbu shakli ikkita tushunchani birlashtiradi:

• a) davlat kreditor, ya'ni. davlat kreditor funksiyalarini bajaradi. Markaziy bank orqali alohida hududlarga, moliyaviy resurslarga ehtiyoj ortib borayotgan muayyan tarmoqlarga, shuningdek, banklararo kredit bozorida kredit resurslarini sotish jarayonida tijorat banklariga kredit berishni ta’minlaydi;
• b) davlat qarz oluvchi, ya'ni. davlat qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar bozorida operatsiyalarni amalga oshirishda davlat kreditlarini joylashtirish jarayonida. Davlat kreditining asosiy manbai davlat obligatsiyalari bo'lib, ular markaziy va mahalliy hokimiyat organlari tomonidan chiqarilishi mumkin. Davlat bu shakldan davlat byudjeti taqchilligini qoplash uchun foydalanadi.

Xalqaro kredit- xalqaro miqyosda amal qiladigan, qo'shimcha huquqiy va iqtisodiy himoyalangan kredit munosabatlari majmui.

Bu erda xuddi shu sub'ektlar kredit munosabatlariga kirishadilar:

• - banklar
• - korxonalar
• - davlat
• - aholi

Biroq, kredit bitimi ishtirokchilaridan biri boshqa davlatga tegishli bo'lishi kerak. Bundan tashqari, xalqaro kredit-moliya institutlari (XVF, XTTB va boshqalar) xalqaro kredit ishtirokchilari bo'lishi mumkin.

Sudxo'rlik krediti- Markaziy bank litsenziyasiga ega bo'lmagan jismoniy yoki tadbirkorlik sub'ektlariga kreditlar berish orqali yuzaga keladi. Hatto valyuta operatsiyalarida ham o'ta yuqori foiz stavkalari (100 dan 200% gacha) bilan tavsiflanadi. Sudxo'rlik milliy kredit tizimining rivojlanmagan infratuzilmasi va ayrim toifadagi qarz oluvchilar uchun mablag'larning mavjud emasligidan kelib chiqqan.

Yagona tasnif bo'yicha kredit shakllari.

Jahon bank amaliyotida kreditning bank shakllarining yagona tasnifi mavjud emas. Bu turli mamlakatlarda bank tizimlarining rivojlanish darajasi va ularda rivojlangan kreditlar berish usullarining farqi bilan bog'liq. Biroq, ko'pincha iqtisodiy adabiyotlarda quyidagi mezonlarga ko'ra kredit shakllarining tasnifi mavjud:

• - maqsad (qarzning maqsadi);
• - foydalanish sohasi;
• - foydalanish shartlari;
• - ta'minlash;
• - berish va qaytarish tartibi;
• - foiz stavkalarining turlari.

Maqsadiga ko'ra bank kreditlarini quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin:

• - sanoat
• - qishloq xo'jaligi
• - sarmoya
• - iste'molchi
• - ipoteka

Sanoat kreditlari korxona va tashkilotlarga ishlab chiqarishni rivojlantirish va materiallarni sotib olish xarajatlarini qoplash uchun beriladi.

Qishloq xoʻjaligi kreditlari fermer va dehqon xoʻjaliklarining yerga ishlov berish, hosil yigʻishtirib olish va hokazolarda faoliyatini osonlashtirish uchun beriladi.

Iste'mol kreditlari jismoniy shaxslarga shoshilinch ehtiyojlarni qoplash, kvartira va uylarni ta'mirlash va sotib olish uchun beriladi.

Ipoteka kreditlari uy-joy qurish, sotib olish yoki rekonstruksiya qilish maqsadida ko‘chmas mulkka nisbatan beriladi.

Foydalanish sohasiga qarab, bank kreditlari ikki xil bo'lishi mumkin: kapital qo'yilmalar va joriy ehtiyojlarni qoplash uchun kreditlar.

Foydalanish shartlariga ko'ra bank kreditlari ham chaqiriq bo'yicha (talab bo'yicha) va shoshilinch ga bo'linadi.

Chaqiruv bo'yicha kreditlar qarz beruvchining rasmiy xabarnomasidan so'ng belgilangan muddat ichida qaytarilishi kerak. Hozirgi vaqtda Rossiyada kreditning ushbu shakli amalda qo'llanilmaydi, chunki u kredit kapitali bozorida barqaror sharoitlarni talab qiladi.

Muddatli kreditlar, o'z navbatida, qisqa muddatli, o'rta muddatli va uzoq muddatliga bo'linadi. Zamonaviy bank ishida qisqa muddatli kreditning turli shakllari asosan qo'llaniladi.

Garov ta'minotiga ko'ra, kreditlar garovsiz (blank) va kafolatli bo'lishi mumkin. Blank ssudalar ishonchli qarz oluvchilarga, kredit to'lovini kafolatlashning hech qanday shakllaridan foydalanmasdan beriladi.

Ta'minlangan kreditlar bank kreditining asosiy shakli hisoblanadi. Ta'minot turiga ko'ra ular odatda garov, kafolatlangan va sug'urtalanganlarga bo'linadi.

Garov ta'minoti bir vaqtning o'zida quyidagi talablarga javob beradigan hollarda garov shaklida ta'minlangan kreditdir:

• 1. uning real (bozor) qiymati bankka kreditning asosiy summasini, shartnomaga muvofiq barcha foizlarni, shuningdek, garov huquqlarini amalga oshirish bilan bog‘liq mumkin bo‘lgan xarajatlarni qoplash uchun yetarli;
• 2. bankning garov huquqlariga taalluqli barcha huquqiy hujjatlar garov huquqlarini amalga oshirish bank uchun zarur bo‘lgan kundan boshlab garovni realizatsiya qilish uchun zarur bo‘lgan muddat 150 kundan oshmaydigan tarzda tuziladi.

Taʼminlanmagan ssuda – garov shaklida taʼminlangan, garov bilan taʼminlangan kredit boʻyicha garovga qoʻyiladigan talablardan kamida bittasiga javob bermaydigan kredit.

Ta'minlanmagan kredit - garovga ega bo'lmagan yoki garov shaklida ta'minlangan, garov bilan ta'minlangan kreditlar bo'yicha garovga qo'yiladigan talablarga javob bermaydigan kredit.

Berilish usuliga ko'ra, kredit shakllari kompensatsion va to'lov xarakteridagi kreditlarga bo'linishi mumkin. Kompensatsiya ssudasi qarz oluvchining joriy hisobvarag'iga u bilan bog'liq xarajatlarni qoplash uchun kredit mablag'larini yuborishni o'z ichiga oladi. To'lov ssudasining mohiyati shundan iboratki, qarz oluvchi zaruratga qarab bankka o'zi olgan hisob-kitob va to'lov hujjatlarini taqdim etadi va kredit mablag'lari bevosita ushbu hujjatlarni to'lash uchun o'tkaziladi.

To'lash usullariga ko'ra, kredit shakllari bir martalik to'lanadigan kreditlarga bo'linadi va bo'lib to'lanadigan, bir martalik to'lanadigan kreditlar qisqa muddatli kreditni to'lashning an'anaviy shaklidir, chunki ular qulay bo'lganligi sababli. huquqiy ro'yxatga olish nuqtai nazari. Bo'lib-bo'lib to'lanadigan kreditlar kreditning butun muddati davomida ikki yoki undan ortiq to'lovlarda qaytarilishini talab qiladi. To'lashning o'ziga xos shartlari kredit shartnomasida belgilanadi va kredit berish ob'ektiga, kredit shakliga, inflyatsiya jarayonlariga va boshqa bir qator omillarga bog'liq.

Foiz stavkalarining turlariga ko'ra, kredit shakllari qat'iy yoki o'zgaruvchan foiz stavkasi bo'lgan kreditlarga bo'linishi mumkin. Belgilangan foiz stavkasi bo'lgan kreditlar shartnomada ko'rsatilgan foiz stavkasini kreditning butun muddati uchun uni qayta ko'rib chiqish huquqisiz belgilashni nazarda tutadi. Bunday holda, qarz oluvchi kapital bozoridagi o'zgarishlardan qat'i nazar, kelishilgan stavka bo'yicha foizlarni to'lash majburiyatini oladi. Rossiya banklari kreditlash amaliyotida asosan belgilangan foiz stavkalari qo'llaniladi. Suzuvchi foizli kreditlash davriy ravishda tuzatiladigan foiz stavkasidan foydalanishni o'z ichiga oladi. Bunda foiz stavkasi ikki komponentdan iborat: bozor sharoitiga qarab o‘zgarib turadigan asosiy stavka va belgilangan miqdor bo‘lgan va stavkalar bo‘yicha kelishuv bilan belgilanadigan ustama.

Hajmi bo'yicha bank kreditlari kichik, o'rta va yirik bo'linadi. Bank amaliyotida ushbu mezon bo'yicha kreditlarni tasniflashda yagona yondashuv mavjud emas. Rossiyada yirik kredit bank kapitalining 5% dan ortiq bo'lgan bitta qarz oluvchiga berilgan kredit hisoblanadi.

Shunday qilib, kredit shakllari kredit operatsiyasining tashqi ko'rinishidir.

kredit bozori shakli resursi

Kredit shakllarining tasnifi

Qarzlarni moliyalashtirish shakllari va manbalari juda xilma-xil bo'lishi mumkin.

Ta'rif 1

Kredit shakllari- kredit munosabatlarining mohiyatidan kelib chiqadigan kredit turlari.

Kreditlarni quyidagi mezonlarga ko'ra tasniflash mumkin:

• qarzga berilgan qiymatning tabiati
• taqdim etish shakli
• kreditorlar va qarz oluvchilar toifalari
• qarz oluvchilarning ehtiyojlari yo'nalishlari.

Bank kreditining asosiy shakllari

Bank krediti quyidagi maqsadlarda berilishi mumkin:

• korxonaning joriy faoliyatini moliyalashtirish (aylanma mablag'larni to'ldirishni moliyalashtirish)
• kapital qo'yilmalar (investitsiya loyihalarini amalga oshirish)
• ilgari olingan kreditlarni qayta moliyalashtirish
• qo'shilish va qo'shib olishni moliyalashtirish (M&A, qo'shilish va sotib olish) va boshqalar.

Korxonaning aylanma mablag'larini to'ldirish uchun kreditlar– odatda qisqa muddatli (bir yildan oshmaydi). Aksariyat hollarda ularni qabul qilish ko'p vaqtni talab qilmaydi. Asosiy vositalar ko'rinishidagi garov talab qilinishi mumkin emas. Kelajakdagi daromadlar yoki yuqori likvidli tovarlar garov sifatida xizmat qilishi mumkin. Ishbilarmonlik obro'si haqida qayg'uradigan moliyaviy barqaror kompaniyalar uchun bunday kreditni olish ancha oson.

Kvitansiya investitsiyalarni moliyalashtirish krediti- murakkab protsedura. Kapital qo'yilmalar odatda uzoq vaqt davomida katta mablag'larni talab qiladi. Bunday holda, garovni taqdim etish majburiy talab hisoblanadi (faoliyat ko'lami, ishchanlik obro'si va hatto moliyaviy ahvolidan qat'i nazar). Alohida soha sifatida biz noldan boshlangan investitsiya loyihalarini moliyalashtirish uchun bank kreditlarini ajratib ko'rsatishimiz mumkin.

Ilgari olingan kreditlarni qayta moliyalashtirish keyingi kreditni imtiyozli shartlarda olishni va qarzni keyinchalik to'lashni nazarda tutadi (bu kamroq qulay shartlarda jalb qilingan kredit tomonidan yaratilgan). Kreditni qayta moliyalashtirish operatsiyalari, bir tomondan, ob'ektiv asosga ega (past foiz stavkalari). Boshqa tomondan, ulardan faol foydalanish qat'iy muddatlar bilan cheklanadi. Bu bunday operatsiyalarning samaradorligi va moslashuvchanligiga salbiy ta'sir qiladi.

Kreditlar yordamida M&A operatsiyalarini moliyalashtirish- ortib borayotgan xavf bilan tavsiflangan operatsiyalar. Bunday maqsadlar uchun qarz mablag'larini chiqaradigan kredit tashkilotlari ko'pincha yuqori foiz stavkalari va ta'sirchan garov orqali xavfni qoplashga harakat qilishadi.

Kredit va kredit liniyasi. Overdraft

Qachon chiqariladi? kredit, keyin to'langan barcha summa mijozning bank hisobvarag'ida aks ettiriladi. Kredit shartnomasi shartlariga ko'ra, unga foizlar hisoblab chiqiladi (uning miqdori ajratilgan mablag'larning amalda ishlatilishiga bog'liq emas). Kredit chet el valyutasiga yoki joriy hisob raqamiga bir martalik mablag‘ o‘tkazish yo‘li bilan yoki oldindan kelishilgan jadval bo‘yicha ushbu hisobvaraqlarga o‘tkazish yo‘li bilan (kredit shartnomasida o‘tkazishning aniq muddatlari ko‘rsatilgan holda) beriladi.

bo'lsa kredit liniyasi bank mijozining kredit hisobvarag'i haqiqiy qarzni (ya'ni qarz oluvchining foydalanilgan mablag'larini) aks ettiradi. Ushbu qarz bo'yicha foizlar undiriladi. Bank qarz oluvchiga kredit mablag'larining limitini belgilaydi, u doirasida ulardan foydalanishi mumkin. Kredit liniyasi aylanma va qayta tiklanmaydigan bo'lishi mumkin.

Overdraft- kreditlash shakllaridan biri. Bunda mijozga qisqa muddatli kredit (odatda garov talab qilmaydigan), joriy hisobvaraqdagi qoldiqdan ortiq, lekin belgilangan limit doirasida beriladi. Limit hajmi ko'p jihatdan kredit tarixi, bank likvidligi va boshqa ko'plab omillarga bog'liq. Overdraft nisbatan yuqori foiz stavkasi bilan tavsiflanadi.