Har bir faoliyatning rejalashtirish bosqichi bor, moliya sohasida bu masalaga alohida e'tibor beriladi. Investitsion reja - bu biznesdagi ish bosqichlarining tavsifini va potentsial xavflarni tahlil qilishni, muayyan holatda xatti-harakatlar stsenariysini o'z ichiga olgan loyiha. Investitsiya rejasini ishlab chiqish, investitsiya miqdoridan qat'i nazar, majburiy talabdir, shuning uchun har bir investor uni tuzish uchun tegishli ko'nikmalarga ega bo'lishi kerak.

Investitsion reja nima va u biznes-rejadan nimasi bilan farq qiladi?

Ushbu hujjatning mazmun-mohiyati shundan iboratki, u maqsad va vazifalarga, shuningdek, investitsiyalardan kutilayotgan natijalarga erishishning to‘liq strategiyasidir. Keng ma'noda, investitsiya rejasi nafaqat moliyaviy tomondan, balki hayotning istalgan boshqa sohasida ham har kim tomonidan tuzilishi mumkin.

Amalda bu hujjat investitsion (strategik) loyiha, strategik investitsiya rejasi yoki biznes-reja deb ham ataladi. Ushbu tushunchalar amalda bir-biriga mos keladi, chunki barcha holatlarda biz korxonaga investitsiyalarni rejalashtirish, investitsiyalarning kutilayotgan natijalari va ularga erishishning aniq muddati haqida gapiramiz. Biroq, investitsiya va biznes-reja o'rtasida ba'zi farqlar mavjud:

1. Biznes-reja - bu yangi tashkil etilgan yoki allaqachon tugallangan biznesni aniq o'rganish, investitsiyalar tavsifi, taxminiy xarajatlarning to'liq smetasi, jarayon ishtirokchilari va natijalarga erishish uchun kutilayotgan vaqt doirasi tavsifi.
2. Investitsion reja tuzilmasi bo'yicha ko'p jihatdan unga to'g'ri keladi, ammo bu bir vaqtning o'zida biznesning bir va bir nechta turlariga uzoq muddatli investitsiyalarni rejalashtirishdir.

Shuning uchun reja strategik loyiha bo'lib, biznesni rivojlantirish tavsifi ko'pincha uning ajralmas qismi hisoblanadi. Shunday qilib, biznes-reja strategik loyihaning eng muhim qismidir, deyishimiz mumkin. Va shuning uchun tushunchalar ko'pincha bir xil ma'noda ishlatiladi, bu xato emas.

Maqsad, vazifalar va funktsiyalar

Har bir rejaning o'z maqsadi va vazifalari bor. Global ma'noda strategik loyihaning maqsadi investitsiya ob'ektini, foyda olish vaqtini va investitsiyalarni rejalashtirishdan kutilayotgan natijalarni aniqlashdir. Ya'ni, maqsad qo'yishda ekspert korxonaga ma'lum miqdorda mablag' qo'yishda investor belgilangan muddatda o'z maqsadlariga erisha oladimi, degan savolga aniq javob berishi kerak. Shunga ko'ra, quyidagi vazifalar paydo bo'ladi:

• investitsiyalarni jalb qilish;
• yangi ish o'rinlarini yaratish;
• asosiy iqtisodiy ko'rsatkichlarni yaxshilash, biznesni kengaytirish;
• biznesni rivojlantirishning asosiy va ikkinchi darajali yo'nalishlarini ajratib ko'rsatish, ustuvorlikni to'g'ri belgilash;
• savdo bozorini tahlil qilish (buning uchun alohida marketing rejasini tuzish kerak).

Shunday qilib, strategik loyihani ishlab chiqish bir vaqtning o'zida bir nechta funktsiyalarni bajaradi:

• biznes konsepsiyasini, uni rivojlantirish modelini yaratish;
• ushbu modelni amaliyotga tatbiq etish, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflarni tahlil qilish;
• yangi moliyaviy resurslarni jalb qilish, manbalarni izlash;
• ilgari kiritilgan investitsiyalar samaradorligini hisoblash va baholash.

Ularni amalga oshirish uchun ushbu hujjatni tayyorlash uchun bir nechta talablarni hisobga olish kerak. U aniq sifat va miqdoriy ko'rsatkichlarni, ma'lum bir davrda erishilishi kutilayotgan real maqsadlarni o'z ichiga olishi kerak. Bundan tashqari, har qanday rejada uning afzalliklari va zaif tomonlarining to'liq ro'yxati bo'lishi kerak. Darhaqiqat, bu xavfni tahlil qilish kompaniyaning moliyaviy barqarorligiga erishishga imkon beradi, chunki biznesning afzalliklari investorni mumkin bo'lgan qiyinchiliklarni prognoz qilishdan chalg'itmasligi kerak.

Biznesning o'ziga xos turidan qat'i nazar, rejaning tuzilishi barcha holatlar uchun taxminan bir xil ko'rinadi. U loyiha tavsifi bilan kirish qismini, bosqichlari, investitsiya hajmlari va istalgan natijalar batafsil tavsiflangan asosiy qismni, shuningdek, barcha asosiy ko'rsatkichlarni kuzatish, bozorning haqiqiy holatini tahlil qilish bilan yakunlashni o'z ichiga oladi.

Kirish

Kirish qismi nafaqat rejalashtirish tavsifi bilan kirish, balki quyidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan loyiha pasportidir:

1. Loyihaning mohiyatini aks ettiruvchi nomi. U ko'pincha kompaniya nomiga to'g'ri keladi, garchi u undan farq qilishi mumkin bo'lsa-da - masalan, bitta korxona bir vaqtning o'zida bir nechta strategik loyihalarni amalga oshiradigan hollarda.
2. Korxonaning batafsil tavsifi. Uning to'liq nomi, ta'sis hujjatlari, rekvizitlari, asosiy va yordamchi faoliyati ko'rsatilgan. Kirishda kompaniyaning barcha rahbarlari, uning asosiy xodimlari (bosh buxgalter, savdo, reklama, xavfsizlik xizmatlari va boshqalar) lavozimlari va to'liq ismlari ko'rsatilgan.
3. Kompaniya taqdim etayotgan mahsulotlar yoki xizmatlarning batafsil tavsifi. Ushbu bo'lim nafaqat mahsulotlar ro'yxatini taqdim etadi, balki marketing nuqtai nazaridan ularning afzalliklari va kamchiliklarini ham tavsiflaydi. Raqobat ustunliklarining tavsifini bering (real va potentsial).
4. Maqsadlarni amalga oshirish bosqichlarining tavsifi. Turli davrlarda investitsiyalar jadvali tuziladi. Uni amalga oshirishda mahsulot yoki xizmatga kutilayotgan talab, turli xodimlarning ish haqining o'sish sur'ati, doimiy xarajatlar (ijara, amortizatsiya, transport xarajatlari va boshqalar) hisobga olinadi.

Marketing rejasi

Bu mahsulotlarni sotish xususiyatlarini tahlil qilish:

• bozor sharoitlarini tahlil qilish;
• kompaniyaning yaqin davrdagi maqsadlari va rivojlanish strategiyasi (keyingi yil);
• taktika, har bir bosqichning tafsilotlari (strategiyaning batafsil tavsifi);
• byudjet, xarajatlar va daromadlar tahlili (doimiy va o'zgaruvchan);
• rejaning bajarilishini nazorat qilish tizimi, uni tuzatish imkoniyati.

Loyihani amalga oshirish jarayonini tashkil etish

Bu investitsiya rejasining eng muhim tarkibiy qismlaridan biridir. Bu erda loyihaning o'zi, uni amalga oshirish bosqichlari (muddatlar, sotish hajmi, xarajatlar va kutilayotgan natijalar) batafsil tavsiflanadi. Odatda bu ma'lumotlar turli omillarni hisobga olgan holda tuzilgan grafik ko'rinishida taqdim etiladi:

• talabning pasayishi yoki ortishi;
• sotib olish narxi dinamikasi;
• joriy kon'yuktura;
• rivojlanish prognozi.

Loyihani amalga oshirishning har bir bosqichida mas'ul shaxslar tayinlanadi, ularning ishi va boshqa bo'ysunuvchi xodimlarning faoliyati ustidan nazorat shakllari o'rnatiladi.

Moliyaviy reja

Moliyaviy reja, aslida, korxonaning oylik (choraklik, yillik) daromadlari va xarajatlari ko'rsatilgan byudjetdir. Daromad biznesni rivojlantirish ko'rsatkichlari (masalan, savdo hajmi, savdo marjasi, o'rtacha veksel) asosida hisoblanadi. Xarajatlar - doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarga asoslangan:

• ijara;
• tovarlarni sotib olish;
• ish haqi fondi;
• soliqqa tortish;
• transport xarajatlari va boshqalar.

Xulosa

Xulosa hozirgi vaqtda ushbu loyihani amalga oshirishga arziydimi yoki yo'qmi, bozorga qanday qilib yaxshiroq kirish mumkinligi haqida asosli xulosalarni o'z ichiga olishi kerak, masalan:

• boshlang'ich davrda minimal investitsiyalar;
• kompaniya (do'kon) joylashgan joy;
• narx siyosati, bozorni agressiv zabt etish.

Shuningdek, xulosada investitsiya rejasining barcha savollariga aniq javoblar, uni amalga oshirish bosqichlari tavsifi bo'lishi kerak. Shuning uchun xulosa loyihaning barcha nuqtalarining qisqacha tavsifi bilan xulosasidir.

Investitsiya rejasi misol

Tegishli ko'nikmalarga ega bo'lsangizgina kompaniyani rivojlantirish uchun strategik loyihani ishlab chiqish mumkin. Biroq, kichik firma (kichik biznes) uchun biznes-reja, agar xohlasa, har kim tomonidan tuzilishi mumkin. Misol tariqasida, shartli nomi “Ertaklar olami” bo‘lgan o‘yinchoqlar do‘konining ochilishini olishimiz mumkin.

Amalda, ma'lum bir loyihaning rejasi nazariy sxemadan biroz farq qilishi mumkin, lekin aslida u har doim xarajatlar smetasini, xavf tahlilini, marketing va moliyaviy rejani o'z ichiga oladi.

Kirish

Do‘konning nomi “Ertaklar olami”. Asosiy mahsulotlar - bolalar o'yinchoqlari, 15 yoshgacha bo'lgan bolalar uchun tovarlar. Mahsulot afzalliklari:

• doimiy talab;
• iste'molchining psixologik xususiyatlari (bolalar uchun sotib olishdan bosh tortish qiyinroq);
• mijoz nafaqat bayram munosabati bilan, balki kundalik hayotda ham tovarlar sotib oladi (bolalar ovqatlari, kiyim-kechak, ish yuritish materiallari va boshqalar).

Zaif tomonlari:

• yuqori raqobat;
• arzonroq narxni taklif qila oladigan yirik kompaniyalarning mavjudligi;
• yuqori ijara xarajatlari (odatda bunday do'konni yirik savdo markazlarida joylashtirish tavsiya etiladi).

Dastlabki investitsiyalarni hisoblash

Dastlabki investitsiya smetasi quyidagi hisob-kitoblar asosida taxminan 4 million rublni tashkil qiladi:

• 1 oylik binolarni ijaraga olish 150 ming rubl;
• binolarni ta'mirlash 600 ming rubl;
• savdo uchun uskunalar sotib olish 400 ming rubl;
• birinchi tovarlarni sotib olish 2 million rubl;
• reklama narxi 300 ming rubl;
• biznesni ro'yxatdan o'tkazish va boshqa hujjatlarni rasmiylashtirish uchun tashkiliy xarajatlar - 100 ming rubl;
• kutilmagan vaziyatlarda harakatlar uchun zaxira mablag'lar 250 ming - 400 ming rubl.

Xona tanlash

Bu juda muhim nuqta, chunki foydaning kamida 50% ma'lum bir joyni tanlashga bog'liq. Bunday holda, quyidagi omillarga e'tibor qarating:

• doimiy ravishda xaridorlar, shu jumladan bolali oilalar oqimi bo'lgan yirik savdo markazlarida joylashganligi.
• yaqin atrofdagi bolalar bog'chalari yoki maktablar, shuningdek, boshqa ta'lim muassasalari joylashganligi;
• Yana bir omil - odatda yosh oilalar yashaydigan yangi binolar (yangi mahallalar) yaqinligi.

Ishga qabul qilish

Minimal 6 kishini yollash kerak:

• menejer (menejer);
• Smenada ishlaydigan 3 ta savdo maslahatchisi;
• hisobchi;
• Ombor menejeri.

Marketing rejasi

O'z-o'ziga xizmat ko'rsatish formati ko'pincha tanlanadi, ya'ni. naqd pul va olib yurish. Bunday holda, do'konning assortimentini diqqat bilan tahlil qilish kerak. Bu juda xilma-xil bo'lishi va har qanday oilaviy byudjet uchun mo'ljallangan bo'lishi kerak:

• arzon plastik o'yinchoqlar (iste'mol tovarlari) va qimmatbaho tovarlar (stol o'yinlari, kolleksiya modellari, o'yin mexanizmlari);
• bolalar filmlari bilan bog'liq bo'lgan markali tovarlarning mavjudligi majburiydir, masalan, Smeshariki seriyasi, Angry Birds va boshqalar;
• tovarlarni muvaffaqiyatli savdo tamoyillariga (narx, rang, dizayn, rayonlashtirish va boshqalar) qat'iy muvofiq ravishda namoyish qilish.

Moliyaviy reja

Bu biznesning normal holatini saqlab qolish uchun zarur bo'lgan doimiy xarajatlarni hisoblab chiqadi (oylik hisobda):

• 150 ming rubldan ish haqi va sug'urta badallari;
• oylik ijara 150 ming rubl;
• autsorsing (tozalash, shuningdek, keyinchalik buxgalteriya hisobiga o'tkaziladi) 15 ming rubl;
• binolarning kommunal xizmatlari uchun to'lov 30 ming rubl;
• soliq 10 ming rublni tashkil qiladi;
• reklama narxi 50 ming rubl;
• boshqa (kutilmagan) xarajatlar 30 ming rubl.

Hammasi bo'lib, taxminan 400 ming rubl olinadi. oylik.

Xavflarni tahlil qilish

Xatarlarga yuqorida tavsiflangan biznesning zaif tomonlari kiradi:

• shunga o'xshash segment (kichik biznes) do'konlari o'rtasida yuqori raqobat;
• yirik o'yinchilarning raqobati (tarmoq kompaniyalari);
• mavsumiy qaramlik (Yangi yil ta'tillarida eng katta savdo hajmi, yozgi davrda pasayish);
• ijara to'lovlari va boshqa xarajatlarning oshishi (kommunal to'lovlar, sotib olish narxlari va boshqalar).

Kutilayotgan qaytish

Shuningdek, investitsiya rejasida kutilayotgan daromad darajasini batafsil belgilash kerak. U aniq ko'rsatkichlar asosida tuzilishi kerak:

• savdo marjasi minimal 50%, maksimal 200%, o'rtacha 100%;
• o'rtacha chek (belgilashdan tashqari) taxminan 800-1000 rubl;
• kuniga cheklar (sotish) soni - o'rtacha 50 ta;
• kunlik daromad taxminan 30 ming rubl;
• oylik daromad taxminan 900 ming rubl.

Shunday qilib, sof ma'noda do'kon taxminan 400-500 ming rubl olib kelishi mumkin. oylik daromad. Bu o'rtacha qiymat bo'lib, mavsumga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin.

Xulosa qilib aytganda, bunday biznes bilan shug'ullanishga arziydimi yoki yo'qmi, shuningdek, qaerdan boshlash kerakligi, aniq qaerda do'kon ochish kerakligi haqida oqilona xulosa chiqarishingiz kerak. Ya'ni, xulosa - bu rejada ko'rsatilgan barcha savollarga javoblar va tegishli xulosalar.

• 1 Investitsion biznes-rejani qanday yozish kerak
• 2 Investitsion loyihaning biznes-rejasi
  • 2.1 Investitsiya loyihasining biznes-rejasi nima?
  • 2.2 Investitsion biznes-reja qanday yoziladi?
  • 2.3 Investorlar biznes-rejani qanday baholaydilar?
• 3 Investitsion loyiha uchun biznes-rejani qanday tuzish kerak
  • 3.1 Biznes-rejaga qo'yiladigan umumiy talablar
  • 3.2 Investitsiya loyihasining tuzilishi
• 4 Biznes-reja investitsiya rejasi
  • 4.1 Investitsiya rejasining tuzilishi
  • 4.2 Oziq-ovqat do'koni misolida investitsiya rejasi
  • 4.3 Biznes-rejaning investitsiya bo'limining boshqa misollari

Maqola nima haqida:

Investitsion biznes-rejani qanday yozish kerak

Hujjatning ushbu qismida kompaniya va uning faoliyati to'g'risida ma'lumotlar mavjud.

Investor ma'lumotni tahlil qiladi va kelgusi investitsiya muvaffaqiyatli bo'ladimi yoki yo'qligini hal qiladi. Bo'limda ishlab chiqarish va moliyalashtirish bo'yicha dastlabki ma'lumotlar ko'rsatilgan.

Uning asosida loyihaning afzalliklari va kamchiliklari haqida xulosalar chiqarish mumkin.

Belgilang:

• biznes maqsadlari;
• biznesni boshlash sabablari;
• tashkil etish shakli;
• ta'sischilar, menejerlar, investorlar.

Kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan tovarlar yoki xizmatlar haqida ma'lumot (umumiy ma'lumot). Bu ishlab chiqarish, xizmat ko'rsatish, chakana savdo, tarqatish va boshqa sohalar bo'lishi mumkin.

1. Kompaniyaning mahsuloti yoki xizmati.

Bu investitsiya loyihasi biznes-rejasining asosiy bo'limlaridan biridir. Bo'limda xizmat yoki mahsulotning to'liq tavsifi, raqobatbardosh afzalliklari va kamchiliklari tahlili mavjud.

Mahsulot tavsifi:

• ishlab chiqaruvchining nomi;
• xizmatlar va mahsulotlar assortimenti (to'liq ro'yxat);
• sotish qiymati, rejalashtirilgan foyda;
• xizmat yoki mahsulotning xaridorlari;
• patentlardan yoki mulkiy huquqlardan foydalanish;
• kompaniyaning strategik imkoniyatlari;
• mahsulotni yangilash (agar kerak bo'lsa), yangi texnologiyalardan foydalanish;
• tovarlar assortimentidagi o'zgarishlarni rejalashtirish, sotish qiymati va boshqa echimlar.

Ma'lumot ma'lum bir mintaqaning investitsion jozibadorligini baholash uchun zarur. Joylashuvning afzalliklari (kamchiliklari) xom ashyo, energiya resurslari, inson resurslari, savdo bozorlari va boshqalarga yaqinlik kabi omillar nuqtai nazaridan ham ko'rib chiqiladi.

Biznes faoliyat yuritadigan sohani to'liq baholash amalga oshiriladi. Raqobatchilarni chetlab o'tish, tez o'sib borayotgan bozor va boshqa omillar haqida gapirish kerak.

Loyiha investitsiyalar uchun qulay bo'lishi kerak. Raqobatchilar, ularning kuchli va zaif tomonlari aniqlanadi.

Mahsulotlarning asosiy etkazib beruvchilari to'g'risidagi ma'lumotlar ko'rib chiqiladi.

Ushbu bo'limdagi asosiy ma'lumotlar:

• sanoatdagi raqobatning hajmi va xarakteri;
• asosiy raqobatchilarning kuchli va zaif tomonlarini tavsiflash;
• raqobatchilarning moliyaviy holati;
• tadbirkorlikka kirish va rivojlantirishdagi qiyinchiliklar;
• innovatsiyalardan foydalanish;
• qonunchilikni tartibga solish;
• iqtisodiy tendentsiyalar;
• so'nggi yillarda sanoatda sotish hajmi;
• yangi firmalar soni va ularning qarorlari to'g'risidagi ma'lumotlar;
• yangi mahsulotlarni joriy etish.

1. Korxonaning ishlab chiqarish tsikli.

Ushbu bo'limda mahsulot ishlab chiqarish yoki xizmatlar ko'rsatish uchun moddiy-texnik vositalar tavsiflanadi. Yangi mahsulotlarni chiqarish ishlab chiqarish jarayonini rejalashtirish va tavsiflashni talab qiladi.

Ishlab chiqarish bo'limining asosiy elementlari:

• ishlab chiqarish jarayoni: mexanik jarayonlar, xarajatlar va boshqalar. (shartnomalarning nusxalari ilova qilinadi);
• mahsulot sifatini nazorat qilish usullari;
• kompaniyaning sotib olish siyosati;
• xom ashyo xarajatlari;
• materiallarni etkazib beruvchilar (ismlar, manzillar, shartlar);
• binolar (sotib olish yoki ijaraga olish);
• ishlab chiqarish quvvatlari (narxi, joylashuvi, maydoni);
• zarur asbob-uskunalar va asbob-uskunalarni sotib olish, ijaraga olish yoki ijaraga berish xarajatlari;
• kadrlar: soni, malaka darajasi, malakasi, ish haqi, kadrlar tayyorlashni tashkil etish va xarajatlar.

1. Mahsulot (xizmat) chiqarish xavfsizligi

Rejalashtirilgan mahsulot hajmiga erishish va korxonani ma'lum bir hududda joylashtirish samaradorligini aniqlash haqiqatga mos keladimi yoki yo'qligini aniqlash kerak. Investor mahsulot ishlab chiqarishni xom ashyo, materiallar va foydalaniladigan resurslar turlari bilan ta'minlanishini baholaydi. Investitsion loyihaning zaifligi aniqlanadi.

Bo'limning asosiy tarkibiy qismlari: marketing strategiyasi:

• bozor tahlili, uning kelgusi yillar uchun rivojlanishini prognozlash;
• korxonani ochishdan maqsad;
• rejalashtirilgan sotish hajmi;
• marketing kampaniyasi strategiyalari;
• tovar yoki xizmatning bozor narxi;
• mahsulotlarni sotish usullari;
• sotishni oshirish usullari;
• mahsulotni ilgari surish uchun reklama kampaniyasi;
• marketingni rejalashtirish;
• marketing kampaniyasini o'tkazish usullari va vaqti.

Kompaniya boshqaruvi

Investitsion loyiha biznes-reja

Texnologiyani rivojlantirish va globallashuvning hozirgi sur'ati o'z biznesingizni tez va sifatli tashkil etishni talab qiladi.

Ko'pincha tegishli kapital qo'yilmalarsiz ma'lum bir loyihani ishlab chiqish mumkin emas va bunday hollarda investitsiyalar yordamga keladi.

Zamonaviy dunyoda investitsiya loyihalari korxonaning raqobatbardoshligini va uning yakuniy bozor qiymatini sezilarli darajada oshirishning o'ziga xos kafolati hisoblanadi.

Investitsion loyiha - bu aniq loyihani boshidan (g'oyasidan) yakuniy amalga oshirishgacha (hujjatlarda belgilangan biznes samaradorligi ko'rsatkichlariga erishish) tavsiflovchi barcha hujjatlar to'plami. Qoida tariqasida, bunday loyiha amalga oshirishning bir necha bosqichlarini o'z ichiga oladi - investitsiya oldidan, to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar, foydalanish va tugatish bosqichi.

Ko'pincha investitsiya loyihalari kapital qo'yilmalarga bo'lgan ehtiyojni keyingi biznes daromadlari bilan ta'minlaydigan loyihalardir.

Loyihalar berilgan ob'ektga, topshiriqning tezligiga va kapital qo'yilmalar hajmiga qarab farqlanadi.

Bu yangi yuridik shaxslar va ularning bo‘linmalarini tashkil etish hamda zarur texnik vositalarni jalb etish hamda yangi tovar va xizmatlarni chiqarish, tadbirkorlikni rekonstruksiya qilishni o‘z ichiga oladi.

Muayyan ishlab chiqarish darajasida innovatsion loyihalar ko'pincha amalga oshiriladi, ular iqtisodiy tizimni doimiy takomillashtirish uchun zarur bo'lgan innovatsiyalar to'plamidir. Investitsion loyihalar yordamida ishlab chiqarishning strategik vazifalarini amalga oshirish mumkin. E'tibor bering, ushbu loyihalarning aksariyati uzoq muddatli va yuqori xavfga ega.

Investitsiyalarga bo'lgan ehtiyojning batafsil texnik va iqtisodiy asoslari tegishli rejada ko'rsatilgan.

Investitsion loyihaning biznes-rejasi g‘oyani shakllantirish va investorlarga taqdim etish kabi xususiyatga ega bo‘lib, u rejada puxta ishlab chiqilgan va asoslantirilgan, amalda esa zarur investitsiyalar hisobiga amalga oshiriladi.

Investitsion loyiha uchun biznes-reja nima?

Investor uchun biznes-reja investitsiyalarga bo'lgan ehtiyojning iqtisodiy va texnik asosidir.

Ko'rib chiqilayotgan chora-tadbirlar kompleksining samaradorligini tahlil qilish, investitsiyalarning asosliligi va zarurligini baholash va g'oyani bevosita amalga oshirish va undan foydalanish jarayonida yuzaga keladigan muammolarni hal qilish majburiydir.

Boshqacha qilib aytganda, investitsiya loyihasining biznes-rejasi investor mablag'larini ma'lum bir biznesga kiritish zarurati va maqsadga muvofiqligini mantiqiy va tizimli asoslashdir.

Biznes-reja quyidagi lavozimlarni rag'batlantirish uchun tuziladi:

1. Loyihaning barqarorligi va iqtisodiy likvidligi darajasi.
2. Mablag'larni olish imkoniyati, loyiha tugatilgan taqdirda - ularni qaytarish.
3. Qo'shma ishlab chiqarishlarni tashkil etish bo'yicha takliflar.
4. Davlat organlari tomonidan qo'llab-quvvatlash doirasida ko'rsatiladigan chora-tadbirlar kompleksiga ehtiyoj.
5. Amalga oshirilayotgan loyihani yanada rivojlantirishga yo'naltirish.

Biznes-reja potentsial kreditorlar uchun ham, tadbirkorning o'zi uchun ham eng muhim hujjatlar to'plamidir. G'oyani amalga oshirish imkoniyati va uning keyingi iqtisodiy samaradorligi to'g'ridan-to'g'ri rejani tayyorlashga bog'liq.

Investitsion biznes-rejani qanday yozish kerak?

Investitsion loyiha uchun biznes-rejani ishlab chiqish investorlarga taklif etilayotgan biznes-modelni har tomonlama tavsiflovchi barcha materiallarning toʻgʻri, toʻliq, malakali va tuzilgan taqdim etilishini taʼminlaydi. Matn imkon qadar engil bo'lishi va ishtirokchilar uchun aniq va ishonchli ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak.

Rejani tuzishda quyidagi tamoyillarga amal qilish kerak:

1. Axborotning ishonchliligi va aniqligi.
2. Noto'g'ri formulalardan, shuningdek, vaziyatni ikki tomonlama, qarama-qarshi tushunchaga ega bo'lgan iboralardan qochish.
3. Loyihaning har bir bosqichida barcha harakatlar uchun mantiqiy asos yaratish uchun etarli raqamlar, faktlar va ma'lumotlardan foydalanish.
4. Qisqa va qat'iy zarur ma'lumotlardan foydalanish.
5. Loyihaning afzalliklarini ortiqcha ta'kidlaydigan va mavjud zaif tomonlarini e'tiborsiz qoldiradigan ma'lumotlardan saqlaning.

Shuni ta'kidlash kerakki, faqat yaratilgan loyihada aniqlangan qisqa va asosli pozitsiya potentsial investorlarni jalb qilishi mumkin.

Agar biznes-rejada keraksiz tafsilotlar, texnik atamalar majmuasi yoki ataylab yolg'on ma'lumotlar bo'lsa, tadbirkor investorlardan mablag' ololmaydi.

Investitsion loyihaning biznes-reja tuzilishi ikki qismdan iborat: kirish (investorlar birinchi navbatda o'qib chiqadigan butun biznes-rejaning qisqacha mazmuni) va asosiy qism. O'z navbatida, asosiy qism quyidagi tuzilmani nazarda tutadi:

1. Korxonaning umumiy tavsifi va uni rivojlantirishning taklif etilayotgan strategiyasi.
2. Tovarlar yoki xizmatlar tavsifi. Shuningdek, rejaning ushbu bandi “Sanoatning xarakteristikasi” deb ataladi. Bunda butun tarmoqning bozordagi umumiy mavqei va xususan korxonaning (sotilgan tovar va xizmatlar) mavqei hisobga olinadi. Ushbu bosqichda allaqachon taklif qilingan mahsulot yoki xizmat ko'rib chiqiladi, u investitsiya qilinganidan keyin taklif qilingan mahsulot yoki xizmat bilan taqqoslanadi.
3. Marketing strategiyasi, potentsial bozorlarni hisobga olish. Yuqori sotish hajmiga erishishga qaratilgan asosiy fikrlar va tovar va xizmatlarni iste'molchiga etkazishning optimal usullari batafsil ko'rib chiqiladi;
4. Ishlab chiqarish va tashkiliy reja (alohida bo'limlarda bo'lishi mumkin). Mahsulot ishlab chiqarish imkonini beruvchi mavjud texnik baza hamda korxonadagi mavjud tashkiliy tartib ko‘rib chiqiladi.
5. Loyihani texnik-iqtisodiy amalga oshirish rejasi. Mavjud moddiy-texnika bazasi asosida e'lon qilingan miqdordagi mahsulotni sotish imkoniyati bilan investorlarga reja etkaziladi.
6. Investitsiya rejasi.
7. Kelgusi moliyaviy-iqtisodiy faoliyat bo'yicha prognozlar.
8. Potentsial samaradorlikning oqilona ko'rsatkichlari. Bunday holda, tadbirkor o'z g'oyasining samaradorligini oqlaydi, bu esa investorlarning mablag'larini talab qiladi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, tadbirkor potentsial investorlarni uning g'oyasi haqiqatan ham foyda olishga qodir ekanligiga ishontirishi kerak.
9. Xavflarni baholash. Mahsulot yoki xizmatlarni ishlab chiqarish va sotishning har qanday bosqichida korxona duch kelishi mumkin bo'lgan asosiy muammolar ko'rib chiqiladi.
10. huquqiy reja.
11. Loyihani ishlab chiqqan shaxs haqida ma'lumot.

Ushbu tuzilma doirasidagi investitsiya loyihasini amalga oshirish bosqichlari ham ko‘rib chiqiladi. Boshqacha qilib aytganda, biznes-rejada biznes g‘oyaning bo‘limlar bo‘yicha tavsifigina emas, balki g‘oyani ishlab chiqishdan boshlab amalda amalda tatbiq etishgacha bo‘lgan bosqichma-bosqich amalga oshirish imkoniyatlari ham mavjud.

Investitsion loyihaning biznes-rejasi rasmiy hujjat hisoblanadi va investorlar tomonidan qoʻyilgan talablarga muvofiq amalga oshiriladi.

Investorlar biznes-rejani qanday baholaydilar?

Rejaning samaradorligini baholash investitsiyalarning olingan natijalarga nisbatini ifodalovchi ko'rsatkichlar to'plami bilan tavsiflanadi. Mavjud investor turlarini hisobga olgan holda, ko'rsatkichlarning uch turi ko'rib chiqiladi:

• Moliyaviy samaradorlik ko'rsatkichlari, shu jumladan investorlar uchun haqiqiy moliyaviy natijalar.
• Mavjud byudjet bo'yicha samaradorlik ko'rsatkichlari, shahar, viloyat yoki davlat byudjetlaridan kapital qo'yilmalar bo'lsa.
• Iqtisodiy omillar bo'yicha samaradorlik ko'rsatkichlari, shu jumladan barcha turdagi xarajatlar (investorlarning bevosita manfaatlariga mos kelmaydiganlar).

Yuqoridagi ko'rsatkichlardan tashqari, ekologik va ijtimoiy ko'rsatkichlarni ham hisobga olish mumkin. Faqat bozorga kirishni rejalashtirayotgan va unda yanada mustahkamlanishni rejalashtirayotgan korxonalar asosiy ko'rsatkich moliyaviy samaradorlikdir.

E'tibor bering, investitsiya loyihasining biznes-rejasi quyidagi ko'rsatkichlar bo'yicha baholanadi:

1. Qaytarilish tezligi.
2. Biznes rentabellik indeksi.
3. Tadbirkorlik faoliyatidan olingan sof daromad.
4. Foyda darajasining ichki ko'rsatkichlari.

Muayyan miqdordagi investitsiyalarning maqsadga muvofiqligi olingan sof foyda va korxonani tashkil etishga qo'yilgan kapital miqdori nisbati bilan belgilanadi.

Hisob-kitoblarga asoslanib, investorlar tadbirkor talab qiladigan pul miqdorini biznesga investitsiya qilish maqsadga muvofiqmi yoki yo'qligini hal qiladilar.

Biz g'oyani amaliyotda muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun zarur bo'lgan asosiy fikrlar bo'yicha investitsiya loyihasi uchun biznes-reja misolini ko'rib chiqdik.

E'tibor bering, tadbirkor sanoatni va korxonaning bozordagi hozirgi holatini (agar mavjud bo'lsa) hisobga olishdan tortib, sarmoya kiritgandan keyin investorlar oladigan maksimal daromadni baholashgacha bo'lgan butun biznes-rejaga qat'iy rioya qilishi kerak. Shuni esda tutish kerakki, hissa qo'shuvchilar sizning biznesingizga faqat daromadlilik nuqtai nazaridan qiziqadigan odamlardir. Shuning uchun biznes-rejada ko'rib chiqilgan barcha harakatlar ushbu asosiy vazifani hal qilishga qaratilgan bo'lishi kerak. Rejaning to'g'ri bajarilishi biznesning haqiqiy muvaffaqiyatini ta'minlaydi.

Investitsion loyihalarning samaradorligi va jozibadorligining asosiy ko'rsatkichlari.

Bu organ nima va u yirik kompaniyalarda qanday ishlaydi. Investitsion siyosat bo'yicha kengash va qo'mita o'rtasidagi farqlar.

Sof qiymat, o'zini oqlash muddati va investitsiya loyihasi samaradorligi indeksini hisoblash.

Investitsion loyihalarning pul ko'rinishida samaradorligi mezonlari.

Investitsion loyiha uchun biznes-rejani qanday yozish kerak

Investitsion loyihaning biznes-rejasida taklif etilayotgan loyihaning asosiy afzalliklari va uning iqtisodiy maqsadga muvofiqligi asoslari keltirilgan.

Biznes-reja uchun umumiy talablar

Biznesni boshlash yoki mavjud biznesni kengaytirish odatda biznes-reja formatidagi investitsiya loyihasini talab qiladi.

Investitsion loyihalar turli maqsadlarda amalga oshirilishi mumkin, ammo ularning asosiy vazifasi biznesning turli sohalariga sarmoya kiritishdan foyda olishdir.

Ular turli shakllarda amalga oshirilishi mumkin: yangi korxona ochish, innovatsion mahsulotlarni ishlab chiqarish, ishlab chiqarish jarayoniga yangi texnikani joriy etish yoki ishlab chiqarishni rekonstruksiya qilish va qayta jihozlash.

Loyihalarni turli asoslarga ko'ra tasniflash mumkin:

• bajarilish vaqti bo'yicha: uzoq muddatli, o'rta va qisqa muddatli;
• xavf darajasiga ko'ra, ishonchli va yuqori xavf;
• mahalliylashtirish bo'yicha: global va mahalliy;
• faoliyat yo'nalishi bo'yicha: ijtimoiy, ekologik va tijorat va boshqalar.

Biznes-reja loyihaning asosiy afzalliklarini, ayniqsa uning rentabelligi va iqtisodiy istiqbollarini, bozor ehtiyojlari va davlatdagi qonunchilik bazasiga muvofiqligini, uning analoglardan sifat jihatidan ustunliklarini va raqobatchilardan farqlarini o'z ichiga olishi kerak. Axir, odatda kredit tashkilotlari va investorlar uchun biznes-reja ishlab chiqiladi. Ko'p jihatdan taqdim etilgan hujjatga asoslanib, ular mablag'larni ajratish va ularning hajmi bo'yicha qaror qabul qiladilar.

Biznes-reja kreditorlardan talab qilingan summani asoslab berishi kerak. Moliyaviy rejada asosiy qarz bo'yicha to'lovlar va hisoblangan foizlar miqdorini hisobga olgan holda hisob-kitoblar ham berilishi kerak.

Potentsial kreditorlar investitsiya loyihasining biznes-rejasini o'rganishlariga qaramay, siz korxonaning afzalliklarini ataylab bezashingiz va ataylab oshirilgan raqamlarni keltirmasligingiz kerak.

Bu, aksincha, kompaniyaga bo'lgan ishonchni yo'qotishiga olib kelishi mumkin. Taqdim etilgan ma'lumotlarning ishonchliligidan tashqari, investitsiya loyihasi uchun boshqa muhim talablar ham mavjud.

Shunday qilib, u mavjud shaklda taqdim etilishi kerak (texnik qismda professional bo'lmagan odamlar uni o'qishi mumkinligini hisobga olgan holda), mantiqiy munosabatlarga ega va ma'lumotlarning yaxlitligi bilan ajralib turishi, faqat muhim ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak.

Investitsion loyiha tuzilishi

Investitsion loyihaning biznes-rejasi tartibga solinadigan tuzilishga ega emas. Ammo ishbilarmonlik muhiti hujjatning potentsial mazmuniga nisbatan o'zining so'zsiz qoidalarini allaqachon ishlab chiqqan.

Hujjatning boshida odatda loyihani boshlagan kompaniya haqidagi ma'lumotlar joylashtiriladi. Bu jamoaning tajribasi va muvaffaqiyatini namoyish etadi.

Ushbu bo'lim kompaniya va uning faoliyat turi bilan tanishish, kompaniyaning ichki va tashqi bozordagi o'rni haqida ma'lumot olish, jamoaning professional ekanligiga ishonch hosil qilish, savdo va logistika tarmog'i yaxshi yo'lga qo'yilganligiga ishonch hosil qilish, kompaniyaning strategik yo'nalishini tushunish imkonini beradi. rivojlanish va boshqalar.

Shuning uchun, ushbu bo'lim uchun muhim talablar ishonarlilik va mavjudlikdir. Odatda, barcha hisob-kitoblar amalga oshirilgandan so'ng, loyihaning xulosasi eng oxirida tuziladi.

Keyingi bo'limda investitsiya loyihasi amalga oshirilayotgan sohaning umumiy tavsifi keltirilgan.

U kompaniya yoki tashqi tahlilchilar tomonidan o'tkazilgan bozor tadqiqotlari asosida tuzilgan.

U odatda bozor hajmi va dinamikasi (retrospektiv va bashoratli), bozor sig'imi va haqiqiy talabning nisbati (bozorning to'yinganlik darajasi), raqobat muhiti va raqobatchilardan ajralib turish uchun tanlangan strategiya, iste'molchilarning xohish-istaklarini tahlil qilish, qondirilmagan talabni aniqlash kabi ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi. , sanoatning rivojlanish tendentsiyalari, talab ko'rsatkichlariga qanday omillar ta'sir qiladi (PEST tahlili) va boshqalar.

Loyihaning mohiyati bo'limi loyihaning asosiy maqsad va vazifalarini o'z ichiga olishi kerak.

Taklif etilayotgan mahsulot yoki xizmatning tavsifi, ularning raqobatchilarga nisbatan asosiy afzalliklari qanday bo'lishi, mahsulotning o'ziga xosligi va foydaliligi alohida ahamiyatga ega.

Bu erda mahsulotning afzalliklari va kamchiliklari va ushbu muammoli nuqtalarning mumkin bo'lgan echimlari batafsil tahlil qilinishi kerak.

Taqdim etilgan ma'lumotlarga asoslanib, mahsulotning maqsadli auditoriyasi tavsiflanadi, mahsulotning bozordagi potentsial o'rni bo'yicha xulosalar chiqariladi.

Investitsion loyiha shuningdek marketing, sotish va narx siyosatining tavsifini o'z ichiga olishi kerak, ya'ni. qanday usullar bilan istalgan savdo hajmiga erishiladi (masalan, raqobatbardoshroq narx yoki keng qamrovli xizmat tufayli).

Ishlab chiqarish rejasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflarni va sug'urta usullarini ob'ektiv baholashni amalga oshirish kerak.

Unda foydalanish rejalashtirilgan uskunaning tavsifi, uning imkoniyatlari va afzalliklari mavjud.

Bu kompaniya e'lon qilingan hajmdagi mahsulotlarni ishlab chiqarishga qodirligini tasdiqlaydi.

Tashkiliy rejada loyiha bo'yicha ishda ishtirok etadigan jamoaning tavsifi mavjud.

Loyihaning eng muhim bo'limlaridan biri bu moliyaviy reja bo'lib, u asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni va vaqt bo'yicha pul oqimlarini taqsimlashni o'z ichiga oladi.

Moliyaviy reja uchta stsenariyga muvofiq keltirilishi kerak: optimistik, bazaviy va pessimistik. Bu erda investitsiyalarning qaytarilish muddati, rentabellik indeksi, sof joriy qiymat va ichki daromadlilik darajasi bo'yicha hisob-kitoblarni taqdim etishingiz kerak.

Loyiha loyihalarning huquqiy jihatlarini yoritishni o'z ichiga olishi kerak: qanday ruxsatnomalar va litsenziyalar kerakligi, ishlab chiqish uchun patent mavjudligi va boshqalar.

biznes-reja investitsiya rejasi

» Maqolalar » Biznes-reja tuzish » Investitsiya rejasi

Biznes-rejaning barcha bo'limlari orasida:

biznes-rejadagi investitsiya bo'limi loyihaning investitsiya bosqichini tavsiflovchi qismdir.

Investitsion rejaning tuzilishi

Shuni ta'kidlash kerakki, har qanday biznes-rejaning investitsiya bo'limida quyidagi fikrlarni tavsiflash kerak:

• Investitsion bosqich deb ataladigan barcha bosqichlar (loyihaning huquqiy asoslarini yaratish, er, binolarni sotib olish, binolarni ta'mirlash yoki qurish, uskunalarni o'rnatish va ishga tushirish);
• Belgilangan bosqichlar bo'yicha zaruriy ishlarni bajarish muddati - asbob-uskunalar yoki binolarni sotib olish uchun to'lov birinchi marta amalga oshirilganda, jihozlarni etkazib berish va o'rnatish muddati, ta'mirlash muddati tasvirlangan. Bu odatda Gantt diagrammasi shaklida amalga oshiriladi, uni Microsoft Project yordamida qurish mumkin;
• Kerakli asbob-uskunalar va uning quvvati, asboblari, materiallari ro'yxati, ularni sotib olish va ob'ektga etkazib berishning rejalashtirilgan vaqti;
• Kadrlar ishini tashkil etish va xodimlarni o'qitishga bag'ishlangan tadbirlar, dasturlar, kurslar;
• Investitsiya bosqichining har bir bosqichi uchun xarajatlar, investitsiya xarajatlarining jadvali va miqdorlari (yetkazib beruvchilar, quruvchilar, ko'chmas mulk uchun to'lovlar, pudratchilar, xom ashyo va tayyor mahsulotlar uchun avanslar);
• Loyihani rejalashtirilgan quvvatga etkazish rejasi - mahsulot ishlab chiqarish jadvali korxonaning maksimal quvvatiga foiz sifatida tuziladi;
• Loyihani amalga oshirish uchun zarur bo'lgan potentsial investorlar, kreditorlar va boshqa kapital manbalari ro'yxati.

Umuman olganda, har qanday investitsiya dasturi loyihaga barcha zarur investitsiyalarni hisoblashni, xarajatlarning asosiy moddalarini bosqichma-bosqich ko'rsatishni, shuningdek, mavjud mablag'lar va kapital manbalarining tavsifini va zarur investitsiyalarning umumiy miqdorini nazarda tutadi.

Oziq-ovqat do'koni misolida investitsiya rejasi

Biznes-reja doirasida 1 milliondan ortiq aholi istiqomat qiladigan shaharda “U Doma” formatidagi oziq-ovqat do‘konini ochish rejalashtirilgan.

Do'konni shaharning qurilayotgan turar-joy massivida ochish rejalashtirilgan, u erda hozircha bunday savdo nuqtalari mavjud emas.

Do'kon ochish uchun birinchi qavatda 300 kv.m maydonda qurilayotgan binodan xona sotib olinadi. Binoning narxi 30 million rublni tashkil qiladi.

Savdo maydonini sotib olishdan oldin yangi yuridik shaxs tashkil etiladi va spirtli ichimliklarni sotish uchun litsenziya olinadi. Hujjatlarni olish narxi:

• yuridik shaxsni ro'yxatdan o'tkazish - 20 ming rubl;
• spirtli ichimliklar uchun litsenziya olish - 50 ming rubl;
• davlat yong'in nazoratidan ruxsat olish - 10 ming rubl.

Binolarni yetkazib berish qo'pol tugatishda rejalashtirilgan, shuning uchun do'konni ishga tushirish uchun quyidagi ishlarni o'z ichiga olgan binolarni to'liq ta'mirlash kerak bo'ladi:

• ta'mirlash ishlari - 3000 ming rubl;
• elektr ishlari - 500 ming rubl;
• yong'in va o'g'ri signallarini o'rnatish - 300 ming rubl;
• sovutish - 500 ming rubl.

Bundan tashqari, do‘kon faoliyati uchun uskunalar xarid qilish rejalashtirilgan. Uskunaning narxi, miqdori va turi quyida keltirilgan:

• Do'kon uskunalari:
  • tokchalar - 200 ming rubl;
  • past haroratli vitrlar - 1000 ming rubl;
  • o'rta haroratli vitrlar - 1000 ming rubl;
  • bannets - 500 ming rubl;
  • kassa uskunalari - 200 ming rubl;
  • savat va aravalar - 50 ming rubl.
• Ofis jihozlari
  • kompyuterlar va ofis uskunalari - 200 ming rubl;
  • mebel - 50 ming rubl.
• Aylanma kapitalga investitsiyalar
  • tovarlarni sotib olish - 2000 ming rubl.

Hujjatlarni olish bo'yicha boshqa ishlarning narxi quyida keltirilgan:

• SESdan ruxsat olish;
• ruxsat olish

Aylanma mablag'larni sotib olishdan tashqari barcha investitsiyalar hajmi loyihada ishtirok etish uchun ushbu doirasida tashkil etilgan MChJning 80% ulushini oladigan investor hisobidan to'lanishi rejalashtirilgan. korxona. Loyihadan rejalashtirilgan foyda MChJdagi ulushlarga mutanosib ravishda taqsimlanadi.

Ish turlari bo'yicha investitsiya bosqichini amalga oshirish shartlari quyidagi rasmda keltirilgan:

Do'kon quyidagi tarzda to'liq quvvatga kirishi rejalashtirilgan:

oy	standart sotish ulushi
2020 yil yanvar	0%
2020 yil fevral	0%
2020 yil mart	0%
2020 yil aprel	0%
2020 yil may	0%
2020 yil iyun	30%
2020 yil iyul	35%
2020 yil avgust	40%
2020 yil sentyabr	45%
2020 yil oktyabr	50%
2020 yil noyabr	55%
2020 yil dekabr	60%
2020 yil yanvar	60%
2020 yil fevral	60%
2020 yil mart	60%
2020 yil aprel	65%
2020 yil may	65%
2020 yil iyun	70%
2020 yil iyul	70%
2020 yil avgust	75%
2020 yil sentyabr	75%
2020 yil oktyabr	80%
2020 yil noyabr	80%
2020 yil dekabr	80%
2020 yil yanvar	80%
2020 yil fevral	80%
2020 yil mart	80%
2020 yil aprel	85%
2020 yil may	85%
2020 yil iyun	90%
2020 yil iyul	90%
2020 yil avgust	95%
2020 yil sentyabr	95%
2020 yil oktyabr	100%
2020 yil noyabr	100%
2020 yil dekabr	100%

Jadvaldan ko'rinib turibdiki, do'konning ochilishi 2020 yil iyun oyida bo'lib o'tadi va sotuvning birinchi oyida biz maksimal mumkin bo'lgan (rejaga muvofiq) 30% miqdorida daromad olishimiz mumkin. bu do'kon. Oziq-ovqat do‘koni 2020-yil oktabr oyida ishga tushirilishining uchinchi yilidagina to‘liq quvvatga kirishi mumkin. Grafik jihatdan, to'liq quvvat chiqishi quyida ko'rsatilgan.

Agar siz amal qiladigan yaxshi rejangiz bo'lsa, albatta boyib ketasiz.
R. Kiyosaki

Investitsion reja - bu har bir kishi uchun shaxsiy, deyarli samimiy, mutlaqo individual masala. Alisher Usmonov “Vedomosti” nashriga bergan intervyusida:

“Menga va mening sheriklarimga tegishli kompaniyalar “Gazprom” aksiyalarining 1,5 foiziga egalik qiladi. Boshqa investitsiyalar haqida gapirishni istamayman. Bunday ma'lumotlar kimdir uchun ushbu kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olish yoki sotish uchun signaldir. Uning oshkor etilishi mening sheriklarimga nisbatan noto'g'ri bo'lar edi "

Agar biz aktivlarni mazmunli boshqarish haqida gapiradigan bo'lsak, unda biz aktivlarning quyidagi darajalarini (holatlarini) ajratib ko'rsatishimiz mumkin (o'ng ustun) va ularni tegishli shaxsning Kiyosaki kvadrantidagi holati, pozitsiyasi bilan moslashtirishimiz mumkin (chap ustun).

Investor - Davlat

Tadbirkor - Kapital

Yollangan xodim yoki bepul kasb egasi - Omonat

Bunda:

• сбережения - относительно небольшой объем денег (единицы - десятки тысяч долларов), которые важно сберечь, уберечь от опасностей и рисков, которые необходимы нам для удовлетворения текущих и перспективных нужд (образование, в т.ч. детям, покупка личного транспорта и недвижимости, лечение va hokazo.); jamg'armalaringizning bir qismini investitsiya qilish orqali siz ish haqi qulligidan ozod bo'lish imkoniyatiga ega bo'lasiz.
• kapital - o'rtacha pul miqdori (yuz minglab - millionlab dollar birliklari); Bu, xususan, biznesga sarmoya kiritish orqali yangi pul topish uchun pul.
• boylik – yangi pul topish quroli, xususan, tadbirkorlik sub’ektlariga sarmoya kiritish, shuningdek, meros, saqlash, saqlash, boshqarish ob’ekti bo‘lgan katta miqdordagi pul (o‘nlab, yuzlab million dollarlar); qoida tariqasida, u har xil turdagi aktivlarda diversifikatsiya qilinadi.

Shaxsiy investitsiya rejasi nima?

Qoidaga ko'ra, investor, agar u professional moliyachi bo'lmasa, maxsus investitsiya ko'nikmalari va tajribasiga ega emas. U o'zi uchun xavf va daromadning optimal nisbatini mustaqil ravishda tanlashi qiyin.

Ushbu masala bo'yicha yordam olish uchun siz boshqaruv kompaniyasiga murojaat qilishingiz mumkin, masalan, ularning ba'zilari investorlarga miqdoriy xususiyatlar va cheklovlar ko'rinishida tavakkalchilikka intuitiv munosabatini bildirishga va uni hujjatlashtirishga yordam beradigan texnologiyani ishlab chiqdi.

Siz bu muammoni o'zingiz ham hal qilishingiz mumkin, lekin avval siz bir nechta asosiy fikrlar bilan tanishishingiz kerak.

Investitsiyalar miqdori

Siz va men davlatni qo'lga kiritish uchun chetga chiqyapmiz, ammo har birimiz o'z joyimizdan boshlaymiz, shuning uchun bu erda hamma uchun umumiy tavsiyalar berib bo'lmaydi.

Har bir inson o'z daromadi yoki jamg'armasining qaysi qismini va qanday xavf bilan investitsiya qilishga tayyorligini o'zi belgilaydi. Investitsion rejani tuzishda siz o'zingizning dunyongizning barcha xususiyatlarini hisobga olishingiz kerakmi? Bolalar, ota-onalar, uy-joy sotib olish zarurati, qo'shimcha daromad, sog'liq holati va boshqalar.

Boshqaruv kompaniyalaridan birida ular men bilan bu borada quyidagi fikrlarni o'rtoqlashdilar:

“O‘zim uchun tavakkalchi investorlar ulushini bo‘lim muassislarining umumiy sonining 15-20 foizini tashkil qilgan bo‘lardim. Qaror uning aktivlarining qancha qismini yuqori potentsial rentabellikga ega bo'lgan xavfli investitsiyalar uchun ajratishga tayyorligiga qarab qabul qilinadi (masalan, kompaniya 35% potentsial daromadli investitsiyalar uchun sug'urta zaxiralarining 10 foizini ajratishga tayyor). Kimdir 10-15% tavakkal qilishga tayyor (boshlovchilar uchun), kimdir Menejerlar bilan hamkorlik qilish bo'yicha biroz tajribaga ega bo'lib, ko'proq pul o'tkazishga tayyor.

Siz uchun qulay bo'lgan sarmoya miqdori qayerda yotganini o'zingiz hal qilasiz. Shuni yodda tutingki, siz uni bir marta emas, balki har doim qayta ko'rib chiqishingiz mumkin.

Investitsiyalar vaqti

Bu erda biz uchun javob aniq - agar biz investor bo'lishga qaror qilsak, bu butun umrimiz uchun. Biroq, ma'lum bir vositaga investitsiya qilish vaqtini aniqlash va havas qiladigan muntazamlik bilan ko'rib chiqish kerak.

Har qanday muayyan vositaga investitsiya qilish muddati sizning sharoitlaringiz va asbobning o'ziga xos xususiyatlariga juda bog'liq.

Xavfning qulay o'lchovi

Risk har doim daromadning boshqa tomonidir. Omonatlaringizning qancha qismini xavf ostiga qo'yish faqat sizning tanlovingiz. Qanchalik xavf-xatarni investitsiya qilish ham sizning tanlovingiz va sizning sharoitingizga bog'liq. Muvaffaqiyatli investorlardan biri men bilan bu fikrlarni o'rtoqlashdi:

"Agar sizga obligatsiyalar kabi daromad kerak bo'lsa, unda pulni bankka olib borish yaxshiroqdir. Va agar siz tavakkal qilishga tayyor bo'lsangiz, boshqaruv kompaniyasiga kelish mantiqan to'g'ri keladi, lekin potentsial ravishda siz bozordagidan ancha yuqori rentabellikka ega bo'lishingiz mumkin. Mening nuqtai nazarimdan, bu aniq: yuqori xavf oqlanadi - yuqori rentabellik. Bu erda har kim o'zi uchun qaror qiladi. Men o'zim uchun qaror qildim - maksimal xavf - maksimal rentabellik.

Yana bir muvaffaqiyatli investor unchalik qat'iy emas, lekin ruhan birinchisiga yaqin edi:

"Agar siz allaqachon ishonchli boshqaruvga ma'lum miqdorni berishga qaror qilgan bo'lsangiz, unda siz hech bo'lmaganda minimal daromad bilan emas, balki xavf qiymatlarining o'rtacha qiymatlaridan va undan yuqoriroq narsani izlashingiz kerak, chunki, hech bo'lmaganda, men bankka borganim ma'qul ".

Uchinchisi, umuman olganda, investitsiya xavfi yo'q. Men buni bo'rttirib aytaman, lekin uning yondashuvi menga juda yaqin:

“Yo‘qotishlar xavfi bor, lekin uzoq muddatda bu xavf siyosiy tizimdagi jiddiy o‘zgarishlar xavfiga teng bo‘lib, uzoq muddatda boshqa barcha risklar ahamiyatli emas. Qisqa muddatda, ha. Men borib, o'zimga bir qator korxonalar bilan portfel sotib oldim, ular bilan nimadir yuz berdi - qandaydir baxtsiz hodisa yuz berdi va sizning portfelingiz arzonlashdi. Agar uzoq muddatga qaraydigan bo'lsak, odamlar ishlaydi, xuddi shunday, aksiyalar arzonlashmaydi, aksincha, o'z qiymatini oshirishi kerak. Uzoq muddatda, masalan, inqilob bo'lmasa, bunday xavf yo'q. Ammo bu holatda boshqa faoliyatlar so‘roq ostida qoladi”.

Xavf ongli bo'lishi kerak

1. Risk o'lchovi daromadni belgilaydi.

Risk va daromad "bir tanganing ikki tomoni". Kutilayotgan daromad darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, xavf darajasi shunchalik yuqori bo'ladi. Investitsion risklar qanchalik yuqori bo'lsa, investorlar ushbu investitsiyadan shunchalik yuqori daromad talab qiladilar.

Har bir investor minimal darajadagi tavakkalchilik bilan maksimal rentabellikka erishishga intiladi. Biroq, aslida, investorning vazifasi ular uchun qulay bo'lgan xavf va daromad nisbatini aniqlashdir. Ushbu nisbatni tanlash individual investitsiya rejasini belgilaydi.

2. Optimal risk-mukofot nisbatini faqat siz aniqlay olasiz.

Qulay risk-daromad nisbati har bir shaxsning individual (shaxsiy) xususiyatidir. Har bir inson xavfga har xil munosabatda bo'ladi.

“Biri bittasini olish uchun besh birlikni xavf ostiga qo'yishga tayyor, ikkinchisi esa faqat uchta; bu shaxsning tavakkalchilikka individual moyilligi bilan belgilanadi va u investor va menejer bilan mos kelmasligi mumkin”.

Ha, va pulning nisbiy qiymati har bir kishi uchun har xil. Agar sizning boyligingiz ikki dollardan iborat bo'lsa, unda bir dollarni xavf ostiga qo'yib, siz boylikning yarmini xavf ostiga qo'yasiz.

Agar sizda million dollar bo'lsa, u holda bir dollarni xavf ostiga qo'yib, boyligingizning atigi 0,000001 qismini xavf ostiga qo'yasiz.

“Bir xil dollarni tavakkal qilish har xil odamlar uchun turli xavflarni anglatadi. Ehtimol, shuning uchun ham mijoz ba'zida "o'zini o'zi boshqarish" vazifasini beradi. Ammo boshqaruvchi boshqaruvga berilgan kapital investor uchun qanday nisbiy qiymatga ega ekanligini investordan yaxshiroq bila olmaydi.

Siz aniqlagan xavf/daromad nisbatini qonuniy ravishda ta'minlang. Buning uchun investitsiya deklaratsiyasi kabi hujjat mavjud. Investitsion deklaratsiya, agar siz sarmoya kiritishda yordam so'rab mutaxassislarga murojaat qilishga qaror qilsangiz, menejerlar siz uchun tuzadigan hujjat deb o'ylamang. Aslida, investitsiya deklaratsiyasi sizning shaxsiy investitsiya rejangiz bo'lib, ularsiz investitsiyalar dengizida suzish juda xavfli va oldindan aytib bo'lmaydigan bo'lishi mumkin.

Agar siz o'zingiz sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, ko'plab kitoblarni o'qib, ko'plab iqtisodiy masalalarni tushunishingiz kerak bo'ladi. Ertami-kechmi, siz taqqoslash va tanlash imkoniyatiga ega bo'lish uchun aktivlarni xavf-xatar va daromadiga qarab qandaydir tarzda ajratish zarurati tug'iladi. Ushbu muammoni hal qilish uchun mutaxassislar o'zlarining yoki menejeringiz tomonidan ishlab chiqilgan aktivlar reytingi tizimidan foydalanishni tavsiya qiladilar.

Xavf o'lchovini aniqlash uchun aktivlar reytingi qo'llaniladi.

Afsuski, bu yondashuv har bir boshqaruv kompaniyasida qo'llanilmaydi, shuning uchun menejerni tanlashda siz ushbu aniq menejer sizning xavflaringizni qanday boshqarishini so'rashingiz kerak.

“Investitsiya deklaratsiyasini ishlab chiqishda kompaniya qimmatli qog'ozlar bozoriga investitsiyalar bilan bog'liq barcha turdagi risklarni va ularni cheklash usullarini tahlil qildi. Investitsion deklaratsiya investitsiya ob'ektlarini va aktivlarning tarkibi va tuzilishiga qo'yiladigan talablarni belgilaydi. Aktivlarning tarkibi va tuzilishi qimmatli qog‘ozlar portfelining tavakkalchilik darajasini belgilaydi va investitsiya deklaratsiyasida miqdoriy cheklashlar ko‘rinishida qayd etiladi”.

Risk o'lchovini nozik va qo'pol tuzatish cheklashlar - har xil turdagi qimmatli qog'ozlar bo'yicha limitlar yordamida amalga oshiriladi. Qimmatli qog'ozlar toifasi bo'yicha limit (aksiya/obligatsiyalar) tavakkalchilik darajasini qo'pol tuzatish vositasidir.

“Menejerda qimmatli qog’ozlar reytingi tizimining mavjudligi investor uchun kafolatdir. Qimmatli qog'ozlarni guruhlarga ajratish tizimi qimmatli qog'ozlarning har bir guruhi uchun limitlar va har bir guruh ichida bitta emitent uchun limit belgilash orqali risk darajasini aniq sozlash imkonini beradi. Aktivlarning tarkibi va tuzilishiga qo'yiladigan talablar investitsiya deklaratsiyasida belgilangan.

Miqdoriy mezonlar va tartiblash tamoyillari boshqacha bo'lishi mumkin. Arsagera menejerlari qimmatli qog'ozlarni reyting tizimida qimmatli qog'ozlar o'zlarining investitsiya xususiyatlari bo'yicha bir hil bo'lgan guruhlarga ajratilgan miqdoriy mezonlarni o'rnatishi maqbul deb hisoblaydi, masalan:

• aktsiyalar uchun - likvidlik (aylanma) va kapitallashuv (kompaniya hajmi);
• obligatsiya uchun - likvidlik (aylanma) va kredit sifati (ishonchlilik).

“Qimmatli qog'ozlarning har bir guruhiga xavf o'lchovining miqdoriy bahosi - xavf koeffitsienti belgilanishi kerak. Har bir qimmatli qog‘ozlar guruhi uchun investitsiya deklaratsiyasida belgilangan limitlar tizimi har bir guruh bo‘yicha cheklovlarni hisobga olgan holda shakllantirilgan butun portfel bo‘yicha risk koeffitsientini hisoblash imkonini beradi”.

Shunday qilib, faqat yaxshi yozilgan investitsiya deklaratsiyasi bilan, qimmatli qog'ozlarning ma'lum guruhlari bo'yicha, masalan, faqat ko'k chiplar va yuqori ishonchli obligatsiyalar bo'yicha cheklovlarni belgilash bilan, ikkinchi va uchinchi eshelondagi aktsiyalarning, shuningdek, yuqori daromadliligiga amin bo'lishingiz mumkin ( "junk" ) obligatsiyalar sizning portfelingizga tushmaydi.

Investitsion vositalarni qanday tanlash kerak

Investitsion vositani tanlash, birinchi navbatda, investorning shaxsiy maqsadlariga bog'liq. Bunday holda, quyidagilarni ko'rib chiqishga arziydi:

• investitsiyalarning taxminiy miqdori;
• investitsiyalarning taxminiy muddati;
• investor o'z zimmasiga olishga tayyor bo'lgan xavf;
• investor olishni kutayotgan daromad.

Aslida, bu parametrlarning barchasi birgalikda ko'rib chiqilishi kerak. Buni ko'rsatishning eng oson yo'li - investitsiya fondi kabi vosita misolida. Masalan, uzoq muddatga investitsiya qilganda, investor yopiq yoki intervalli investitsiya fondiga sarmoya kiritishi mumkin, unga kirish qiymati yuqori bo'lishi mumkin, ammo potentsial daromad yaxshi.

Biroq, bu erda ehtiyot bo'lish kerak. Bir tomondan, bu fondlar o'z qiymatining o'sishi nuqtai nazaridan ko'proq istiqbolli aktivlarga investitsiyalarni taklif qiladi. Boshqa tomondan, bu aktivlar kamroq likvid va shuning uchun ko'proq xavfli bo'ladi. Masalan, yopiq aktsiyadorlik fondlari ikkinchi darajali aktsiyalarga, yopiq ko'chmas mulk fondlari ko'chmas mulkka investitsiya qiladi.

Agar siz oz miqdorda investitsiya qilmoqchi bo'lsangiz, unda siz kirish chegarasi past bo'lgan mablag'larga (eng kam investitsiya miqdori) e'tibor berishingiz kerak va ular orasida siz uchun optimal risk-daromad nisbati bo'lgan fondni tanlashingiz kerak.

Variantlaringizni yanada toraytirish uchun siz qanday daromad darajasini kutishingiz va qancha tavakkal qilishni hal qilishingiz kerak. Barcha turdagi fondlar ichida venchur fondlari va ko'chmas mulk fondlari eng yuqori daromad keltiradi. Ammo bu yopiq investitsiya fondlarining vakolati va tegishli risklar.

Intervalli va ochiq fondlardan - aktsiyadorlik fondlari va indeks fondlarida rentabellikning eng yuqori darajasi. Keyin aralash fondlar, keyin esa obligatsiyalar fondlari keladi. Har bir mablag'lar guruhi uchun rentabellik / risk nisbati har xil bo'ladi.

Xatarlaringizni diversifikatsiya qilish uchun siz "ekzotik" investitsiya fondlarini tanlashingiz mumkin, masalan, fondlar yoki indeks fondlari. Hozircha ulardan bir nechtasi bor. Indeks fondlari qimmatli qog'ozlarga ular etalon sifatida tanlangan indeksda taqdim etilgan nisbatda va tarkibda investitsiya qiladi. Rossiya indeksining investitsiya fondlari MICEX indeksini, RTS va RUX-Cbondsni etalon sifatida tanladilar.

Yana bir variant bor - mablag'lar fondi. Bunday mablag'larning qaytarilishi aralash investitsiya fondlari daromadi darajasida bo'lishi kutilmoqda.

Boshqaruv kompaniyalari va fondlari haqida katta hajmdagi ma'lumotlarni ixtisoslashgan saytlarda topish mumkin. Bu borada eng muvaffaqiyatli bo'lganlar Milliy menejerlar ligasining www.nly.ru sayti va Investfunds.ru axborot agentligidir.

Suhbatimizni Rossiya rasmiylarining bu boradagi rasmiy fikri bilan yakunlaymiz. Hayron qoldingizmi? Va rasmiylarning fikri haqida nima deyish mumkin?

Hammasi juda oddiy: davlatimiz moliya bozorlarida bo‘layotgan voqealarni diqqat bilan kuzatib boradi, bu boradagi qonunchilik bazamiz dunyodagi eng yaxshilaridan biri hisoblanadi. Demak, bu yerda bizning rasmiylarimiz boshqalardan oldinda.

Moliyaviy bozorlar federal xizmati rahbari Oleg Vyugin Finance jurnali tomonidan tashkil etilgan onlayn konferentsiyada shaxsiy investitsiya strategiyasini yaratish haqida quyidagilarni aytdi:

«Ko‘pchilikning savollaridan ko‘rinib turibdiki, fond bozoriga haqiqiy qiziqish bor. Va, albatta, bu qiziqish daromad olish imkoniyati bilan bog'liq. Shu munosabat bilan men quyidagilarni aytmoqchiman.

Birinchidan, professional bo'lmagan investor uchun, qoida tariqasida, uzoq muddatli investitsiyalar daromad keltiradi.

Ko'pincha, qisqa muddatli operatsiyalarda pul ishlashga urinishlar ular uchun umidsizlikka olib keladi.

Ikkinchidan, Rossiya fond bozori rivojlanayotgan bozor hisoblanadi. Va barcha bunday bozorlar singari, u bir vaqtning o'zida katta o'sish potentsialiga ega, ammo oldindan aytib bo'lmaydigan xavflarga ham duchor bo'ladi.

Agar sizning maqsadingiz xavf-daromad nisbatini optimallashtirish bo'lsa, unda sizning mablag'laringizni turli xil investitsiya fondlariga investitsiya qiladigan mablag'lar fondini tanlash oqilona bo'lishi mumkin.

Ceteris paribus, aralash fondga yoki aktsiyadorlik fondiga va obligatsiya fondiga alohida investitsiya qilish samaradorligi bir xil.

Agar ular aytganidek, "qo'shimcha" pul bo'lsa, unda xavf oqlanishi mumkin."

Oleg Vyugin hatto o'zining investitsiya strategiyasini ham o'rtoqlashdi:

“Mening tabiiy investitsiya strategiyam (bu haqda jiddiy o'ylashga vaqtim yo'q) passiv. Mablag'lar bankdagi omonat va tijorat ko'chmas mulkining pay fondi o'rtasida taqsimlanadi.

Portfelni shakllantirish va qayta tashkil etish

Xuddi shu "Arsagera" dan professional investorlarning fikriga ko'ra, sizning investitsiya portfelingizni shakllantirish maksimal potentsial rentabellik mezoni asosida va siz xavfga nisbatan qo'ygan cheklovlarni hisobga olgan holda amalga oshirilishi kerak. Potentsial daromad aktivning joriy qiymati va kelajakdagi qiymat prognozi bilan belgilanadi.

Ushbu parametrlarning har biri o'zgarishi mumkin: qimmatli qog'ozlar kotirovkalarining o'zgarishi natijasida joriy qiymat o'zgaradi va aktivlarning kelajakdagi qiymati prognozi yangi ma'lumotlarning paydo bo'lishi asosida doimiy ravishda qayta ko'rib chiqilishi kerak. Aktivlarning joriy va prognoz qiymatining o'zgarishi natijasida ularning potentsial rentabelligi o'zgarishi mumkin.

“Bunday holatda, portfelni shunday o'zgartirish kerak bo'lishi mumkinki, unda yana maksimal potentsial daromadga ega bo'lgan aktivlar mavjud. Boshqaruvchi treyderning vazifasi investitsiya deklaratsiyasida belgilangan cheklovlarni hisobga olgan holda portfeldagi eng foydali aktivlarni doimiy ravishda ushlab turishdir.

Qoidaga ko'ra, aktsiyalarning potentsial daromadliligi obligatsiyalarga qaraganda yuqori, chunki qimmatli qog'ozlar yuqori xavf o'lchoviga ega aktivdir.

“Agar investorning portfelidagi ulushlarda cheklov mavjud bo'lsa, u to'liq to'ldiriladi. Menejer treyder obligatsiyalar yuqori potentsial rentabellikka ega bo'lsa, obligatsiyalarni aktsiyalarga almashtiradi va bu juda kam uchraydigan hodisa.

Ko'pincha bozorda joriy kotirovkalar tebranishlarga duchor bo'ladi. Ushbu qisqa muddatli bozor kayfiyatlari har doim ham kompaniyalarning fundamental iqtisodiy ko'rsatkichlari asosida kelajakdagi aktivlar narxlarini qayta ko'rib chiqish uchun asos bo'la olmaydi.

“Bozor o'sganda, aktsiyalarning potentsial rentabelligi pasayadi, keyin portfeldagi obligatsiyalar hajmini oshirish mumkin. Bozor pasayganda, aktsiyalarning potentsial rentabelligi oshadi va ularning portfeldagi ulushini oshirishga arziydi.

Sizning portfelingizdagi aktsiyalar va obligatsiyalar nisbati, shuningdek undagi boshqa investitsiya ob'ektlari (masalan, oltin yoki ko'chmas mulk) mavjudligi siz tanlagan strategiyaga - shaxsiy investitsiya rejangizga bog'liq.

Investorlar evolyutsiyasi

Ular kimlar, rossiyalik investorlar? Qabul qiling, agar biz investitsiya qilishni boshlamoqchi bo'lsak, kelajakdagi hamkasblarimiz bilan yaqinroq tanishishga arziydi.

	Saqlash	Poytaxt	Davlat
Mablag'lar	100% pul	O'z biznesidagi ulushlar (aktsiyalar bloklari) 60%	Korxonalardagi ulushlar (aktsiyalar bloklari) 30-50%
		Ko'chmas mulk 20%	O'z biznesidagi ulushlar (aktsiyalar bloklari) 30%
		Korxonalardagi ulushlar (aktsiyalar bloklari)	Ko'chmas mulk 10–30%
		Pul 10%	Pul 10%
Asboblar	"Bank", "yostiq", "paypoq"	Shaxsiy biznes	Shaxsiy biznes
		Investitsion vositalar	Investitsion vositalar
Xavf o'lchovi: investitsiya tavakkalchiligi o'lchovini kim va qanday belgilaydi	Ko'z bilan investor	Ko'z bilan yoki mutaxassislar yordamida investor	Investor o'z tajribasiga asoslanib, xavfning qulay o'lchovini belgilaydi
Yo'l bering: investitsiyalarning potentsial daromadini kim va qanday aniqlaydi	Bank foiz stavkalari bo'yicha yagona tarzda o'rnatadi	ko'z yordamchisi
Yordamchilar	Banklar	Ko'chmas mulk agentligi	Professional menejer
		Brokerlar
		Menejerlar
Xarajatlar: yordamchilarni nima qiziqtiradi		Tranzaktsiyalar soni bo'yicha. Investitsiya qilingan mablag'lar miqdorida	Davlat egasi tomonidan daromad olishda. Axir, uning ish haqi odatda boshqaruv asoschisi olgan foydaning foizini tashkil qiladi
Hamkorlar		Do'stlar. Professional hamkorlar yo'q	Professional investor
Hamkorlarni nima qiziqtiradi?	tajriba	tajriba	Mijoz uchun foyda va ish haqi oling - foydaning%

Biznes matbuoti, xususan, "Vedomosti" va "Kommersant" investorlar va investitsiyalar haqida ko'p yozadilar. Ularning nashrlaridan ma'lum bo'lishicha, 2006 yilda Rossiyada 7 millionga yaqin potentsial xususiy investorlar bo'lgan, 2007 yilda, "Ijtimoiy fikr" jamg'armasi sotsiologlarining fikriga ko'ra, o'sha paytda 850 mingdan ortiq odam o'z pullarini investitsiya qilish uchun xavf tug'dirmaydi. MICEX bosh direktori Aleksey Rybnikov "Vedomosti"ga shunday dedi: "O'sib borayotgan fond bozori rossiyaliklarni tobora ko'proq jalb qilmoqda - MICX fond birjasidagi bitimlarning uchdan ikki qismi xususiy investorlar tomonidan amalga oshiriladi, ularning soni 204 mingga yetdi".

Ruslar ham investitsiya fondlarini yaxshi ko'radilar - 2006 yilning to'qqiz oyida Investfunds.ru ma'lumotlariga ko'ra, ular 36 milliard rubllik aktsiyalarni sotib olishgan. Yuriy Danilov, fond bozorini rivojlantirish markazining katta maslahatchisi, fond bozorida mustaqil ravishda yoki investitsiya fondlari orqali ishlayotgan jismoniy shaxslar sonini 450-470 ming kishi yoki mamlakat iqtisodiy faol aholisining 0,7 foizini tashkil qiladi. . FOM ma'lumotlariga ko'ra, rossiyaliklarning 10 foizi yoki ularning oila a'zolari aktsiyalarga ega. "Ijtimoiy fikr" jamg'armasi sotsiologlarining ma'lumotlariga ko'ra, 2005-2006 yillarda so'rovnomada qatnashgan har ikkinchi ishtirokchi (57%) bank xizmatlaridan foydalangan yoki biror joyga investitsiya qilgan; 26% - bankdan kredit olgan yoki kreditga tovarlar sotib olgan, 15% - valyuta almashtirgan va faqat 2% - aksiyalar bilan operatsiyalarni amalga oshirgan. FOM prezidenti Aleksandr Oslon ta'kidlaydi: "Shu munosabat bilan rossiyaliklar zudlik bilan katta moliyaviy ta'lim dasturiga muhtoj, chunki agar so'rov ishtirokchilari katta miqdordagi pulga ega bo'lsa, unda 32% Sberbankga pul qo'yishni afzal ko'radi, 20% o'z biznesini ochadi. . Respondentlarning atigi 9 foizi fond bozoriga boradi: 7 foizi Rossiya kompaniyalari aktsiyalarini sotib oladi, 2 foizi esa investitsiya fondlariga sarmoya kiritadi.

Bu rivojlanayotgan investorlar sinfidir, deydi Federal moliyaviy bozorlar xizmati (FFMS) rahbari Oleg Vyugin. U sarmoya kiritish o'yin emas, balki haqiqiy biznes bo'lgan odamlar borligidan mamnun.

Mutaxassislarning umumiy fikriga ko‘ra, aholining fond bozoriga bo‘lgan qiziqishi yaqqol ko‘rinib turibdi – bir yildan kamroq vaqt ichida MIKSga investorlar soni ikki baravar ko‘paygan. Eng yirik onlayn broker bo‘lgan BrokerCreditService vitse-prezidenti Yuriy Mintsevning fikricha, besh yildan keyin 4 million xususiy investor paydo bo‘ladi: “Bu juda optimistik prognoz, agar u to‘g‘ri bo‘lsa, bizda uzoq vaqt ish yetarli bo‘ladi, - deydi Mintsev. "Asosan odamlarni investitsiya qilish bo'yicha bilim va tajribaning etishmasligi, shuningdek, muhimroq xarajatlar ushlab turadi", - deydi u potentsial mijozlar bilan muloqot qilish tajribasi bilan o'rtoqlashadi.

Yaqin kelajakda aholining 10-20 foizi Sharqiy Yevropadagi kabi fondlarga sarmoya kiritilishiga umid qilinmoqda. Bunga O‘zaro investitsiya fondlarining (UIF) birinchi jiddiy sinovdan muvaffaqiyatli o‘tgani yordam bermoqda. 2006 yil may-iyun oylarida Rossiya fond bozorida jiddiy pasayish sodir bo'lganiga qaramay, buning natijasida RTS indeksi 1765 punktdan 1235 punktgacha tushib ketdi, aktsiyadorlar o'z investitsiyalarini fondlardan ommaviy ravishda olib qo'yishga shoshilmadilar. yoz yoki kuzning boshida.

"RTS indeksi tezda o'z o'rnini yo'qotganidan so'ng, fond aktsiyadorlari tomonidan daromadlarni aniqlash kutilganidan kamroq massiv jarayon bo'lib chiqdi. Aksiyadorlar bozordagi vaziyat yaxshilanishini kutgan holda, bunday sezilarli pasayishdan keyin aktsiyalarni qaytarib olishni maqsadga muvofiq deb bilishmadi, - dedi PSB boshqaruv kompaniyasi bosh direktori Sergey Mixaylov "Kommersant"ga bergan intervyusida. "Natijada, jamoaviy investitsiyalar bozorining o'sish tendentsiyasi davom etdi, garchi mablag'larga pul oqimi, albatta, biroz sekinlashdi."

KIT Finance boshqaruv kompaniyasi bosh direktori Vladimir Kirillovning so'zlariga ko'ra, ko'payib borayotgan aktsiyadorlar chayqovchi emas, balki investorga aylanmoqda, shuning uchun hozir qisqa muddatli tebranishlarga ommaviy reaktsiyalar yo'q. “Aksiyadorlarning afzalliklari bozorning u yoki bu yo'nalishdagi tizimli o'zgarishiga javoban o'zgaradi va bu jarayon odatda bir necha oy davom etadi, - deydi janob Kirillov.

“Biz may-iyun oylarida aktsiyadorlar foydasining aniqlanishini kuzatmadik – aniqrog‘i, bu davrda RTS erishilgan ko‘rsatkichlarning 30% dan ortig‘ini yo‘qotdi”, deb ta’kidlaydi RTK-Invest kompaniyasidan janob Inkin.

To'g'ri, bozor ishtirokchilari e'tirof etganidek, jamoa investitsiya bozorining etukligi haqida faqat keyingi yilning bahorida gapirish mumkin bo'ladi, bunda hozirgi aktsiyadorlarning aksariyati o'zlari sotib olgan aktsiyalarini chegirmalarsiz sotish huquqiga ega bo'ladilar. bozordagi miting.

Kommersant intervyu bergan moliyachilarning fikriga ko'ra, jamoaviy investitsiyalar bozoridagi asosiy tendentsiya turli xil investitsion fondlarning ko'payishi hisoblanadi. Bugungi kunda deyarli har bir boshqaruv kompaniyasi turli investitsiya deklaratsiyasi va strategiyalariga ega bo'lgan o'nlab yoki undan ko'p investitsiya fondlariga ega.

Bundan tashqari, bozor ishtirokchilari ta'kidlaganidek, boshqaruv kompaniyalarining potentsial mijozlari nafaqat mumkin bo'lgan daromadlarni, balki xavflarni ham hisobga olgan holda bozorning o'ziga xos xususiyatlarini tushunishda bir yil oldingiga qaraganda ancha yaxshi bo'ldi. Va hatto qimmatli qog'ozlar bozoridagi jiddiy tebranishlar ham xotirjamroq qabul qilinadi.

2005 yildan keyin ko'p odamlar investitsiya fondlari har doim yuqori rentabellikga ega ekanligini his qilishdi, deydi AVK Palace Square boshqaruv kompaniyasining rivojlanish bo'yicha direktori Aleksey Lestovkin hamkasbining bahosiga qo'shiladi. "Ammo, bu har doim ham shunday emas va ko'pchilik, afsuski, 2006 yil may-iyun oylarida bunga ishonch hosil qilishdi", deb ta'kidlaydi u. - Va keyin unutmasligimiz kerak: investitsiya fondlari uzoq muddatli investitsiya vositasidir. Eng katta samaradorlikka uch yildan besh yilgacha yoki undan ko'proq vaqt davomida investitsiyalar kiritilganda erishiladi. Har xil narx darajalarida investitsiyalarni muntazam ravishda to'ldirish ham bozor tebranishlariga bog'liqlikdan qochishga yordam beradi.

Shu bilan birga, Rossiyada mablag'larni boshqaruvga o'tkazishning muqobil usullari investitsiya fondlariga qaraganda tezroq rivojlanmoqda. Moskvada ham, Sankt-Peterburgda ham xususiy trestlar o'sishni boshladi - trast fondlari, ular doirasida xususiy mijozlarga moliyaviy kompaniya tomonidan boshqariladigan maxsus fondga ham individual, ham qo'shma investitsiyalar taklif etiladi. Bunday fondning qoidalari, investitsiya fondidan farqli o'laroq, ro'yxatga olinmaydi. Jamg'arma ma'lum bir investor uchun yaratilganmi yoki ularning bir nechtasi mavjudligiga qarab, ushbu sxema individual ishonchli boshqaruvning ajralmas qismi yoki pay fondi va yakka tartibdagi ishonchli boshqaruv o'rtasidagi oraliq aloqa hisoblanadi.

Xususiy trestdagi investorlar ancha kengroq investitsiya imkoniyatlariga ega, chunki davlat nazorat organlari tomonidan kollektiv investitsiyalarga nisbatan kamroq cheklovlar mavjud. Masalan, Rossiya qonunchiligiga ko'ra, investitsiya fondi tarkibida bitta emitentning maksimal ulushi 15% dan oshmasligi kerak. Xususiy ishonchga ega bo'lgan investor o'zining barcha mablag'larini bitta qog'ozga investitsiya qilishi mumkin. Aksiyadorlik fondida portfeldagi aktsiyalarning minimal ulushi 50% dan kam bo'lmasligi kerak, klassik ishonchli boshqaruvda yoki xususiy trastda bunday cheklovlar yo'q. Ko'p jihatdan, ushbu cheklovlar yo'qligi sababli, shaxsiy ishonchli boshqaruvning daromadliligi eng muvaffaqiyatli investitsiya fondlari tomonidan ko'rsatilganidan yuqori.

Biroq, ishonchli boshqaruv hamma uchun mavjud emas. Ushbu xizmatni targ'ib qiluvchi boshqaruv kompaniyalari xususiy ishonchga qabul qilingan mablag'lar miqdori uchun juda yuqori minimal chegarani o'rnatadilar. Qoida tariqasida, bu miqdor 100-200 ming dollarni tashkil qiladi. Boshqa tomondan, menejerning ish haqi, qoida tariqasida, natijaga bog'liq bo'lsa, aksariyat investitsion fondlarda ish haqi, natijadan qat'i nazar, pay fondi hajmining ma'lum bir foizini tashkil qiladi.

Xususiy trestning analogini yopiq investitsiya fondi (ZPIF) deb ham atash mumkin, deya qo'shimcha qiladi KIT Finance kompaniyasidan janob Kirillov. To'g'ri, aniq mijozlarning aktivlarini boshqarish uchun bunday fondni yaratish, agar ularning hajmi endi millionlab emas, balki o'n millionlab dollarlarda o'lchanadigan bo'lsa, oqlanadi. Faqat bu holda, yopiq investitsiya fondi shaklidagi qobiqni yaratish, aktivlarning tuzilishi va ish haqini to'lash xarajatlari oqlanadi.

Shaxsiy investitsiya rejasi misollar

Mana, investorlar men bilan baham ko'rgan investitsiya rejalarining ba'zi misollari.

Misol 1. Ehtiyotkorlik-tadqiqot

Oleg, yangi investor, jamg'armalari juda cheklangan, investitsiya tajribasi yo'q edi, lekin juda ehtiyotkorlik va past xavfga moyillik bor edi, o'zi uchun quyidagi rejani tuzdi.

Investitsiya qilishdan maqsad: investitsiya qilish bo'yicha tajriba orttirish, o'zingiz uchun optimal risk / daromad nisbatini tanlash (men tinch uxlashim mumkin bo'lgan usulni toping) va shaxsan menga mos keladigan boshqaruv kompaniyasini topish.

Investitsiya shartlari: Oleg bir yilni sinov uchun etarli muddat deb hisobladi.

Investitsiya miqdori: Oleg oylik maoshining 10 foizini sarmoya qilishga, shuningdek, turli xil "hack" daromadlariga olingan barcha bonuslarni, shuningdek, osmondan tushgan boshqa "oson" pullarni, topilgan va boshqa "oson" pullarni investitsiya qilishga qaror qildi. , agar mavjud bo'lsa.

Investitsiya maqsadi (bu menga nima uchun kerak?): To'plangan tajriba asosida uzoq muddatli investitsiya rejasini tuzish va nafaqada sayohat qilishning qulay keksa yoshi uchun investitsiyalardan etarlicha pul topish.

Muammoni hal qilish yo'llari: savodli odam sifatida Oleg muammoni hal qilishning uchta usulini taklif qildi.

• 1-usul: umumiy tavsiyalar va o'zingizning intuitiv taxminlaringizga asoslanib, boshqaruv kompaniyasini va tegishli fondni tanlang va oz miqdorda sarmoya kiriting. Tajribali investorlar tavsiya qilganidek, bozor inqirozi davrida qo'shimcha aktsiyalarni kichik miqdorga sotib oling va bir yildan keyin natijalarga qarang.
• 2 yo'l: bir nechta boshqaruv kompaniyalarini tanlang va bir nechta fondlarga sarmoya kiriting. Muntazam ravishda (oylik) ularning natijalarini kuzatib boring va mablag'larni eng samarali fondlarga o'tkazing. Natijalar yil oxirida baholanadi.
• 3 yo'l: "boshqa yo'llar". Oleg ixtisoslashgan matbuotni muntazam ravishda o'qishga, ixtisoslashgan veb-saytlardagi yangiliklarni kuzatib borishga, boshqa, ammo noma'lum, ammo mumkin bo'lgan yo'lni o'tkazib yubormaslik uchun barcha tanishlari bilan sarmoya kiritish mavzusida muloqot qilishga qaror qildi.

Natija: bir yil ichida Oleg taqqoslash va uzoq muddatli rejani tuzish uchun ma'lumotlarga ega bo'lish uchun barcha uchta yo'l uchun pul shaklida ifodalangan natijalarni olishni xohladi.

Birinchi usulda amalga oshirish

Oleg X boshqaruv kompaniyasini tanladi va ushbu kompaniyaning rivojlanayotgan aktsiyadorlik fondining bir ulushini 1000 rublga sotib oldi. Bir oy o'tgach, jamg'arma tuzilib, davlat organlari va turli infratuzilma kompaniyalariga barcha zarur to'lovlarni to'lagan, lekin hali ish boshlamaganida, ulush qiymati 900 rublgacha tushib ketdi.

Aynan o'sha paytda Oleg ish joyida bonus oldi va aktsiyaning qiymati tushganda sotib olish yaxshiroq ekanligini eslab, 9000 rublga yana 10 ta aktsiya sotib oldi. Bir oy o'tgach, u tomonidan investitsiya qilingan 10 000 rubl natijasida 11 ta aktsiya paydo bo'ldi.

Jamg'arma faoliyatining keyingi besh oyida bitta aktsiyaning narxi 1200 rublgacha o'sdi. Yarim yil davomida Oleg tomonidan kiritilgan 10 000 rubl 13 200 rublga aylandi. Keyin bozorda tuzatish sodir bo'ldi va ulushning qiymati 1100 rublga tushdi. Oleg o'z rejasi bo'yicha qat'iy harakat qilib, konvertni ochdi, unda u ish haqining 10 foizini sarmoyaga kiritdi.

Konvertda 11 500 rubl topildi, buning uchun Oleg yana 10 ta aktsiyani sotib oldi va boshqaruv kompaniyasining fondga kirish uchun 2% miqdorida to'lovini to'ladi. Natijada, u allaqachon ushbu fondning 21 ta aktsiyasini to'plagan.

Keyingi yarim yil davomida bozor biroz o'zgarib turdi, biroz o'sdi, biroz tushdi, ammo mablag' qo'shish uchun unchalik keskin emas. Yil oxiriga kelib ulushning qiymati 1350 rublni tashkil etdi.

Olegning ushbu yo'ldagi mehnat xarajatlari: kompaniyaga uchta tashrif.

Jamg'armaga ikkita qo'shimcha badal uchun xarajatlar 400 rublni tashkil etdi.

Daromad: yil oxiriga kelib, Oleg investitsiya qilgan 21 000 rubl 28 350 rublga aylandi. Yillik rentabellik 35% ni tashkil etdi.

Ikkinchi yo'l bo'ylab amalga oshirish

Oleg o'tgan yildagi rentabellik bo'yicha boshqaruv kompaniyalari reytingini ochdi va undan eng yaxshi uchta kompaniyani tanladi. Ushbu kompaniyalarning har birida u o'tgan yilning eng foydali fondlaridan birini tanladi. Ikki kompaniyada fondga kirish chegarasi 3000 rublni, uchinchisida 10 000 rublni tashkil etdi.

O'z strategiyasiga qat'iy rioya qilgan holda, Oleg A kompaniyasining fondiga 1500 rubl ulush bilan 3000 rubl sarmoya kiritdi. va 2 ta aktsiyani oldi, B kompaniyasining fondida ham 3000 rubl va ulush qiymati 2500 rubl bo'lgan bir oz ko'proq ulush oldi, C kompaniyasida Oleg har bir aktsiya qiymati 2000 rubl bo'lgan 5 ta aktsiyani oldi. Ushbu operatsiya uchun qo'shimcha xarajatlar 160 rublni tashkil etdi - pul mablag'larini kiritish uchun investitsiya miqdorining 1% menejerlarga ish haqi.

Ish haqi: har oy Oleg yangi eng yaxshi menejerlarni tanladi, bir fonddan pul olib, boshqasiga hissa qo'shdi. Oleg juda xavotirda edi, har safar tanlovning to'g'riligidan qo'rqardi. Ko'rinishidan, quyoshda eng yaxshi joyni topishning maftunkor jarayoni unga juda ko'p asabiylashdi, lekin u o'z rejasiga qat'iy amal qilib, boshlagan ishini davom ettirdi.

Xarajatlar: Bu jarayon unga har oy sarmoyasining 3 foizini (kirish-chiqish to'lovi) sarflaydi.

Daromad: yil oxiriga kelib, shu tarzda investitsiya qilingan 16 000 rubl 22 500 rublga aylandi, umumiy daromad 41% ni tashkil etdi.

Uchinchi yo'lni amalga oshirish

Oleg uchinchi yo'lda ayniqsa qiziq narsa bilan chiqmadi, ammo uning investitsiya savodxonligi darajasi uchinchi yo'ldagi harakatlar tufayli sezilarli darajada oshdi, Oleg buni ajoyib natija deb hisobladi.

Natijada, Oleg o'zi uchun menejerlar lavozimiga kirish u uchun emas, deb qaror qildi, hatto yillik oynada yuqori rentabellikka qaramay, u o'zi uchun birinchi yo'lni - strategik yo'lni tanladi va yangi yo'lni ishlab chiqa boshladi. uzoq muddatli investitsiya rejasi.

2-misol. Xavfli ketish

Marina va Sergey - yosh ota-onalar va Norilskda kvartirasi, nufuzli va yaxshi maoshli ishi, munosib jamg'armasi bor, lekin bolaga va bir-birlariga mutlaqo vaqtlari bo'lmagan professional odamlar o'zlari uchun quyidagi rejani tuzdilar.

Investitsiya maqsadi: bolani maktab yoshiga qadar sog'lom muhitda tarbiyalash. Bir-biringiz va bolangiz bilan muloqot qilish uchun etarli vaqtga ega bo'ling. Joriy xarajatlar uchun etarli mablag'ga ega bo'ling. Bolani maktabga yuborish kerak bo'lgunga qadar Sankt-Peterburgda yashashga ko'chiring.

Investitsiya muddati: 6 yil.

Sarmoya miqdori: yigitlar o'zlarining barcha aktivlarini, shu jumladan nomoddiy aktivlarni (o'z ishlarini) xavf ostiga qo'yishga qaror qilishdi.

Sarmoya kiritish nuqtasi (nega men kerak?): oilaviy hayotdan zavqlaning, sog'lom bolani tarbiyalang, uni ushbu kasb uchun "to'g'ri" joyda o'qiting.

Muammoni hal qilish yo'llari: ongsizligingiz bilan maslahatlashgandan so'ng, bu qanday amalga oshirilganligi "Pulga "HA" deb ayting!" kitobida batafsil tavsiflangan. yigitlar bitta yo'lda to'xtashdi - hamma narsani investitsiya qilish va buning uchun bir nechta asboblarni tanlash.

Natija: olti yil ichida Sankt-Peterburgda kvartira sotib oling, bolangizni yaxshi maktabga yuboring, o'z biznesingizni, o'z biznesingizni yoki o'zingiz uchun yaxshi ish toping va sarmoya kiritishni davom ettirish uchun ma'lum miqdorda.

Amalga oshirish: Marina va Sergey ishlarini tashlab, kvartiralarini, mashinalarini sotishdi, barcha jamg'armalarini yig'ishdi, 100 000 AQSh dollari miqdorida pul yig'ishdi va yashashni boshladilar.

Pskov viloyatida barcha qulayliklarga ega uy 10 ming dollar turadi. Ularning hisob-kitoblariga ko'ra, qishloqda yashash uchun har oyda zarur bo'lgan mablag' 500 dollardan oshmagan. Serey omonat bo'yicha foiz stavkasi yiliga 12% bo'lgan va oylik foizlarni olish imkoniyati mavjud bo'lgan bankni topdi (bundan keyin barcha hisob-kitoblar juda soddalashtirilgan va faqat sxemani umumiy tushunish uchun berilgan). Bolalar uchun oyiga 500 dollar kerak bo'lgan 50 000 dollarning 1 foizi. Ushbu summani bankka qo'yish va shu tariqa joriy xarajatlar uchun pul olishga qaror qilindi.

Bankdagi pul va qishloqdagi uyning narxi 60 000 dollarni tashkil qiladi, yigitlarning hisob-kitoblariga ko'ra, ularga Sankt-Peterburgdan kvartira va joriy xarajatlar birinchi marta sotib olish uchun 100-120 ming dollar kerak bo'ladi. ko'chib o'tgandan keyin - ya'ni ularda mavjud bo'lgan hamma narsa va undan ham ko'proq. Shuning uchun ularga o'z mablag'larini ko'paytirishga yordam beradigan va 6 yil ichida kvartira sotib olishga va keyingi investitsiyalar uchun qandaydir "moliyaviy yostiq" qoldirishga va joriy xarajatlarni (ta'mirlash, ko'chirish davri uchun) moliyalashtirishga yordam beradigan qandaydir investitsiya vositasi kerak edi. va ish qidirish).

Yigitlarda qolgan 40 000 dollarning 50 foizini yoki 20 mingini 5 yil davomida qurilayotgan ko'chmas mulk fondiga, qolganini aralash investitsiyalarning ochiq fondlariga teng ulushlarga, aktsiyalarga va interval fondiga investitsiya qilishga qaror qilindi. ulushlar.

Amalga oshirish: Marina va Sergey uch yildan beri o'z qishlog'ida yashaydilar va bir-birlaridan juda xursandlar. Investitsion davr tugashiga hali 3 yil bor, shuning uchun natijalarni umumlashtirishga hali erta. Men faqat shu kungacha erishgan oraliq natijalar haqida gapiraman va biz yigitlarning umumiy investitsiya rejasini biroz o'zgartirdik.

O'tgan yili ko'chmas mulk bozorida faqat portlash yuz berdi, narxlar oyiga 10% ga o'sdi va Marina va Sergey mablag'larning bir qismini investitsiya qilgan ko'chmas mulk fondi faqat o'tgan yili 100% dan ortiq o'sdi. Investitsiya qilingan 20 000 allaqachon 70 000.

Yigitlarning qimmatli qog'ozlarga qo'ygan pullari ham uch yil ichida ellik foizga o'sdi. Marina va Sergey o'zlarining investitsiya rejalarini biroz o'zgartirishga qaror qilishdi.

Ko'chmas mulk fondidagi mablag' yigitlar dastlabki bosqichda sotib olishni rejalashtirgan kvartira narxining 80 foizini tashkil etadi va eng pessimistik prognozlarga ko'ra, u yiliga 20 foizga o'sadi. Shu sababli, yigitlar pulning bir qismini ochiq mablag'lardan olib qo'yishga qaror qilishdi va hozirda Sankt-Peterburgda qurilayotgan uyda kvartira uchun birinchi to'lovni to'lashdi. Quruvchilar bilan shartnoma shunday tuzilganki, qolgan summa qurilish tugagach – ikki yil ichida to‘lanadi. Aynan o'sha paytda ular ko'chmas mulk fondidan pullarini qaytarib olishlari mumkin bo'ladi.

Uch yildan so'ng, yigitlar allaqachon Sankt-Peterburgga ko'chib o'tishlari kerak bo'lgan vaqtga kelib, qurilishdagi abadiy kechikishlarni hisobga olgan holda etkazib beriladigan kvartiraga ega. Ushbu kvartira uchun oxirgi to'lovni to'lash uchun zarur bo'lgan mablag'lar. Ochiq fondlarda oz miqdordagi pul va xavfli intervalli fond fondida 10 000 dollardan biroz ko'proq.

O'qish paytida Konstantin pul ishlashga harakat qildi, asta-sekin pulni qayerda va qanday saqlash kerakligi haqida savol tug'ildi, eng oddiy javob omonatdagi bankda. 2003 yil bahorida bizning qahramonimiz investitsiya bozorida debyut qilishga qaror qildi va rublda minimal miqdorni investitsiya qilish imkoniyati asosida fondni tanladi. Men intervalli investitsiya fondi "Obligatsiyalar fondi" (600 rubl minimal investitsiya) ustida joylashtirdi.

Men 2000 rubl sarmoya kiritdim. 2003 yil dekabr oyida u foyda yo'qligini bilgach, pulini oldi - 1996 rubl. Bu yaxshi saboq bo'ldi, Konstantin mablag'larning rentabelligi tarixiga, investitsiyalarning o'ziga xos xususiyatlariga e'tibor qaratdi va o'zi uchun intervalli fond ko'pincha xavfli investitsiya deb qaror qildi.

“Ideal holda, men uchun bu kam xarajat va boshqaruvning minimal risklari bo'lgan investitsiya fondi bo'lishi kerak, butun dunyoda bunday fondlar indeks fondlari hisoblanadi. Shuning uchun, men Internetda 2004 yil noyabr oyida KIT indeks fondini ochayotganini ko'rganimda, tanlov amalga oshirildi.

Shuni ta'kidlash kerakki, indeks fondlari butun dunyoda asta-sekin o'z muxlislarini qozonmoqda. Jamg'armalar muvaffaqiyatining asosi quyidagilar edi: minimal boshqaruv xarajatlari, minimal tranzaksiya xarajatlari, aktsiyalarga odatiy investitsiyalar bilan solishtirganda past investitsiya xatarlari. Konstantinning fikricha, indeks fondida pul yo'qotish faqat butun bozor birdaniga qulab tushgan taqdirdagina mumkin, an'anaviy fondda esa hamma narsa menejerning malakasiga bog'liq.

To'g'ri, indeks investitsiyasining kamchiliklari bor: indeksdagi o'zgarishlarni kuzatish zarurati (chunki faqat siz fondga qachon kirish yoki chiqishni o'zingiz hal qilasiz, aslida siz investitsiyalaringizning rentabelligini nazorat qilasiz, garchi analitiklar an'anaviy fondlarda shunday qilishadi, garchi investitsiya deklaratsiyasi doirasida indeks fondi menejerlari maksimal foyda olishga harakat qilmoqdalar), Rossiyada ham, dunyoda ham iqtisodiy jarayonlardan minimal xabardorlik (bu joriy va kelajakdagi indeks kotirovkalarini ko'proq darajada aniqlaydi. individual aktsiyalarning kotirovkalari), yo'qotishlarga tayyorlik (ular aytganidek, biz hamma narsa xudo emasmiz va noto'g'ri bo'lishimiz mumkin va agar an'anaviy fond fondida indeks fondida menejer boshlig'i uchun umidsiz umid mavjud bo'lsa, faqat ibodat qiling).

"Va yana. Menga 1996 yilgacha Qo'shma Shtatlardagi ikkinchi eng yirik investitsiya fondi kompaniyasini boshqargan odam, bugungi kunda indeks fondlarini yaratgan odam Jon C. Bogl indeks fondlari haqida aytganlari yoqadi: qisqa muddatda, uzoq muddatda aktsiyalar. bu oshirilgan daromadlar bug'lanadi, chunki rentabellik muqarrar ravishda o'rtacha vaznga tushadi. Tarix shuni ko'rsatadiki, faqat bir nechta menejerlar bozor darajasidan oshib ketishga muvaffaq bo'lishadi va aslida kim bo'lishini oldindan aytish mumkin emas. Men 1000 dollardan bir oz ko'proq pul joylashtirdim, chunki kichikroq miqdor hech qanday ta'sir ko'rsatmas edi. Mening strategiyam pulimni ikkita fondda saqlash edi. Birinchi fond, asosiy fond, bu erda pul yig'iladi va pul o'sadi yoki qisqaradi.

Konstantin indeks kotirovkalari cho'qqisida barcha aktsiyalarni almashtirish va barcha pullar bilan kotirovkalarning minimal darajasida aktsiyalarni sotib olish orqali maksimal rentabellikka erishish mumkinligini bilar edi. Biroq, shaxsan uning uchun bu strategiya juda xavfli ko'rinadi, chunki u bozor haqida to'liq ma'lumotga ega emas va faqat kelajakdagi o'zgarishlarni o'z zimmasiga olishi mumkin deb hisoblaydi.

"Men shuni ta'kidlashni istardimki, pul mablag'larini muvaffaqiyatsiz joylashtirish va muvaffaqiyatsiz olib qo'yish sizning investitsiyalaringiz daromadini investitsiya fondi ko'rsatkichlaridan pastroq yoki salbiy bo'lishi mumkin, shuning uchun investitsion investitsion fondlar yangi imkoniyatlar va imkoniyatlarga ega. yangi xavflar. Men ushbu vositani aktsiyalarga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarga qaraganda kamroq xavfli deb tasniflagan bo'lardim, ammo an'anaviy investitsiya fondlariga qaraganda ancha xavfli. Bu jamg'arma mening shaxsiy mablag'larimni investitsiya qilish haqidagi g'oyalarimni to'liq qondiradi va Rossiya bozorida ulkan o'sish salohiyatiga ega noyob investitsiya mahsulotidir.

Seminar: MENING INVESTITSIYA REJAM

Ayni paytda bizda o'z investitsiya rejangizni tuzish uchun barcha kerakli ma'lumotlar va bilimlar mavjud. Bundan tashqari. oldingi boblar uchun seminarlar bizga ushbu rejaning yarmini to'plash imkonini berdi.

_______________________ yil uchun investitsiya rejam

Har qanday investitsiya loyihasining birinchi va, ehtimol, eng muhim bosqichi bu dastlabki bozor tadqiqotlarini o'tkazish, asosiy g'oyani shakllantirish va uni amalga oshirishning maqsadga muvofiqligini asoslash bosqichidir. Bu bosqichda puxta ishlab chiqilgan investitsiya rejasi qog‘ozda aks ettirilgan kelajakdagi investitsiyalarning “xulq-atvori”ning namunasi yoki aniqrog‘i modelidir.

Ammo shunga qaramay, moliyaviy amaliyotda investitsiya rejasining qanday ta'rifi hali ham keng tarqalgan? Bu erda ba'zi variantlar mavjud.

Investitsiya rejasi - bu muayyan investitsiya loyihasini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan barcha ma'lumotlarni o'z ichiga olgan hujjat. Ushbu ma'lumot "Loyihaga sarmoya kiritish maqsadga muvofiqmi?" Degan savollarga to'liq javob berishi kerak. va "Xarajatlar to'lanadimi va qaysi vaqt oralig'ida?".

Investitsion rejani biznes-reja deb ham atash mumkin. Ta'rif quyidagicha bo'lishi mumkin - moliyalashtirish rejalashtirilgan biznesning aniq, tushunarli tavsifi.

Funktsiyalar, vazifalar va maqsadlar

Shunday qilib, biznes-rejaning umumiy kontseptsiyasining yuqoridagi ta'riflaridan uning asosiy funktsiyalarini ajratib ko'rsatish mumkin:

• investorga ma'lum bir davr uchun biznes natijalarini baholash imkonini beruvchi vosita;
• biznes tushunchasi sifatida foydalaniladi;
• moliyalashtirish vositasi.

O'z navbatida, investitsiya loyihasining batafsil rejasi quyidagi vazifalarni hal qilishga imkon beradi:

• faoliyat yo‘nalishlari, bozorlari va maqsadlarini aniqlash;
• loyiha bilan bog'liq daromad va xarajatlarni hisoblash;
• investitsiya maqsadlariga erishish chora-tadbirlari va usullarini ishlab chiqish;
• amalga oshirish uchun mas'ul bo'lgan shaxslarni tanlang.
• moliyaviy va iqtisodiy jihatdan mumkin bo'lgan xavflarni hisoblash va baholash.

Biznes-rejani tuzish

Investitsion rejani tuzish tartibi va metodologiyasi ma'lum bir tuzilmani nazarda tutadi. Tarkibning asosiy fikrlarini ko'rib chiqishga o'tishdan oldin, biz amalda qo'llaniladigan uni tuzishning bir nechta usullarini ajratib ko'rsatamiz. Asosiylari quyidagi fotosuratda ko'rsatilgan.

Bu usullar bir-biridan faqat mazmun bo'limlarida farqlanadi, ular birida majburiy, boshqasida esa ixtiyoriy bo'lishi mumkin.

Rossiya Federatsiyasida yuqoridagi usullar bilan bir qatorda biznes-rejani tuzish bo'yicha uslubiy tavsiyalar ham mavjud. Ular Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiy rivojlanish va savdo vazirligi tomonidan tuzilgan va majburiy emas, balki ko'proq maslahat hisoblanadi.

Vazirlik qoʻllanmasida koʻzda tutilgan reja boʻlimlari jahon moliyaviy amaliyotida qoʻllaniladigan boʻlimlarga (YuNIDO metodologiyasi) deyarli toʻliq mos kelishi sababli ularni misol tariqasida koʻrib chiqamiz.

Bo'limlar yoki tarkib quyidagilardan iborat:

1. Kirish qismi yoki qisqacha xulosa.
2. Marketing rejasi.
3. Ishlab chiqarish rejasi.
4. Loyihani amalga oshirish jarayonini tashkil etish.
5. Moliyaviy reja.

Har bir element haqida batafsil ma'lumot.

Birinchi bo'lim

Xulosa - bu moliyalashtirilishi rejalashtirilgan investitsiya loyihasi yoki biznes haqidagi barcha umumiy ma'lumotlar. Ushbu bo'limda qanday ma'lumotlar va ma'lumotlar ko'rsatilganiga misol.

Bo'lishi mumkin:

• loyiha maqsadlarining tavsifi;
• moliya bozori va investitsiyalar rejalashtirilgan tarmoq haqida umumiy ma'lumot;
• ishlab chiqariladigan mahsulot/xizmatlar/ishlarning tavsifi;
• yangilik tavsifi;
• raqobat muhitining tavsifi va raqobatchilarning takliflari bilan loyihaning qiyosiy tahlili va boshqalar.

Ikkinchi bo'lim

Investitsion loyihaning marketing rejasi savdo bozorlarini baholash va marketing strategiyasining harakat vektorini aniqlashni o'z ichiga oladi.

Unda nima bo'lishi kerak:

• bozordagi talab va taklifni aniq baholash;
• loyihaning borishiga ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan omillarni, masalan, raqobatni baholash;
• faoliyat sohasiga qarab ishlab chiqarish/sotish hajmlari prognozlari;
• mahsulotlarni realizatsiya qilish, reklama qilish va ilgari surish usullari va usullari;
• narx strategiyasini aniqlash.

Investitsion loyihaning marketing rejasini ishonchli tarzda umumiy biznes-rejaning muhim qismi deb atash mumkin. Aynan u: “Nimasini ishlab chiqarish yaxshiroq: yangimi, arzonmi, sifatlimi yoki bu bozorga umuman kirishga arzimaydimi?” degan savolga javob berishga imkon beradi.

Uchinchi bo'lim

Bo'limning nomi o'zi uchun gapiradi.

Xususan, ishlab chiqarish rejasi quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• ishlab chiqarish jarayonining o'zi tavsifi;
• texnologik jarayonning tavsifi;
• qanday quvvatlar kerak (joy, uskunalar va boshqalar);
• mahsulot sifatini nazorat qilish va uni amalga oshirish usullari;
• xom ashyo, materiallar, asbob-uskunalar va boshqalar uchun xarajatlarni baholash;
• kadrlar siyosati: xodimlarning kerakli soni, ish haqi darajasi, xodimlarning malakasi va ta'lim darajasi.

To'rtinchi bo'lim

Tashkiliy reja yoki boshqa yo'l bilan boshqaruv rejasi, uchinchi bo'limga kadrlar masalasi bo'yicha qisman ta'sir qiladi. Ammo to'rtinchi bo'limda u yanada kengroq va allaqachon boshqa tomondan ko'rib chiqiladi.

Ushbu bo'lim quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• biznes loyihasining barcha ishtirokchilarining tavsifi (yuqori lavozimdagi xodimlar, sheriklar, direktorlar kengashi);
• korxona/firma/firmaning tashkiliy-huquqiy tuzilmasining tavsifi;
• mehnat resurslari
• xodimlar o'rtasida mas'uliyatni taqsimlash va turli darajadagi menejerlar vakolatlarini kengaytirish;
• rag'batlantirish siyosatini, shu jumladan xodimlarning ish haqi darajasini tasdiqlash.

Beshinchi bo'lim

Darhaqiqat, oxirgi bo'limda oldingi barcha ma'lumotlarda ko'rsatilgan barcha ma'lumotlar jamlangan. Bu moliyaviy bo'lim ko'pincha investor uchun yakuniy qaror qabul qilishda kalit hisoblanadi.

Buning tushuntirishi juda oddiy: moliyaviy bo'lim investorga yuqoridagi barcha ma'lumotlarni qiymat yoki oddiyroq, pul shaklida ko'rsatadi.

U o'z ichiga oladi:

• daromadlar va xarajatlarning prognoz balansi;
• aktivlar va passivlar balansi;
• rejalashtirilgan pul oqimlari (tushumlar va to'lovlar) to'g'risidagi ma'lumotlar;
• rentabellik, rentabellik va to'lovlarni hisoblash;
• xavf tahlili;
• xatarlarni minimallashtirish imkonini beruvchi usul va usullarni asoslash;
• firma/korxona/kompaniyaning operatsion va moliyaviy byudjetini taqdim etish.

Salom! Bugungi kunda har bir inson o'zining shaxsiy moliyaviy rejasiga ega bo'lishi kerakligini biladi. Va moliya sohasidagi "havaskor" uchun bu juda etarli. Ammo "professional" investor uchun yana bitta hujjat kerak: shaxsiy investitsiya rejasi. Bundan tashqari, u investitsiya portfelini shakllantirishdan oldin tuzilishi kerak.

PIP - bu investitsiyalarni rejalashtirish va prognozlash. Kompasga o'xshash narsa, uning yordamida siz er bo'ylab harakatlanishingiz osonroq bo'ladi. Bundan tashqari, bu sizning kuchingizni to'g'ri hisoblash va vaqti-vaqti bilan diqqatga sazovor joylarni tekshirishga yordam beradi. Shaxsiy investitsiya rejasi noto'g'ri taxminlarni aniqlashda ham juda yaxshi.

Shunday qilib, bugun men bu nima haqida gaplashmoqchiman. Va men hatto shaxsiy investitsiya rejam va namunani hisob-kitoblar bilan baham ko'raman.

IIP (IIS bilan adashtirmaslik kerak) har bir investorga kerak. Bu biznes-rejaga o'xshash narsa, faqat jismoniy shaxs uchun, yuridik shaxs uchun emas.

Investitsion rejani ishlab chiqish sizga o'zingiz belgilagan yo'nalishda harakat qilish va keraksiz narsalarga tarqalib ketmaslik imkonini beradi. IIP hozirgi moliyaviy vaziyatga hushyor ko'zlar bilan qarashga, aniq maqsadlar va muddatlarni belgilashga va "to'g'ri" investitsiya vositalarini tanlashga yordam beradi.

Investitsion rejani tuzishni qanday boshlash kerak?

Investitsiyalar miqdori to'g'risida qaror qabul qiling

Albatta, siz muntazam investitsiyalar miqdorini o'zingiz aniqlaysiz. Lekin shuni unutmang:

• Uzoq vaqt davomida "murakkab qiziqish sehri" yoqiladi. Shuning uchun, investor uchun, birinchi navbatda, pul oqimlarining muntazamligi va doimiy ravishda qayta investitsiyalanishi (tasviriy misol biroz pastroq bo'ladi).
• Investitsiya fondi hech qanday sharoitda (buning uchun) sarflanishi mumkin emas.
• Hech qanday holatda siz oxirgi pulingizni va qarz mablag'ingizni investitsiya qilmasligingiz kerak.
• Faol investitsiya qilishdan oldin siz "teshiklarni to'ldirishingiz" kerak (kredit kartalari va iste'mol kreditlarini yopish, qarzlarni to'lash, byudjetdan muntazam ravishda pulni "tortib oladigan" majburiyatlardan xalos bo'lish).
• Yaxshi rejalashtirilgan reja har doim uzoq muddatda o'z samarasini beradi.

Investitsiya shartlarini belgilang

Agar siz investor bo'lishga qaror qilsangiz, unda bu hayot uchun dastur. Ammo investitsiya qilish muddati oldindan belgilanishi kerak. Va siz ularni faqat bitta holatda - hayot ustuvorliklari yoki maqsadlarini o'zgartirganda qayta ko'rib chiqishingiz mumkin. Eng muhimi, hech qanday tashqi omillardan qat'i nazar, rejalaringizni o'zgartirmaslikdir, chunki moliyaviy inqirozlar (tashqi va mahalliy) hayratlanarli muntazamlik bilan sodir bo'ladi.

O'zingizning qulaylik xavf darajasini aniqlang

Risk va daromad, afsuski, bir tanganing ikki tomonidir. Xavf qanchalik yuqori bo'lsa, daromad shunchalik yuqori bo'ladi.

Yaxshi daromad olish uchun 10 000 dollarni xavf ostiga qo'yishga osongina qodir odamlar bor. Boshqalar aktsiyalarga 10 000 rubl sarmoya kiritadilar, har kuni kotirovkalarni tekshiradilar va kurs 5 sentga tushganda valokordin ichishadi.

Afsuski, hech birimiz oldindan ko'ra bilish qobiliyatiga ega emasmiz. Shuning uchun, investitsiyalaringizning bir qismini yo'qotishingiz bilan oldindan yarashishga arziydi.

Qulay xavf muhiti ko'plab omillarga bog'liq:

• Investor yoshi.
• uning daromad darajasi.
• Kimnidir yoki biror narsani qo'llab-quvvatlash uchun oila va boshqa majburiyatlarga ega bo'lish.
• Shaxsiy psixotip.

Investitsion rejangizni qanday qilish kerak?

№1 qadam. Maqsad qo'ying

Xususiy investorlarni investitsiya maqsadi, shartlari va psixotipingizga qarab shartli ravishda uch turga bo'lish mumkin.

1. "To'plang va saqlang." Asosiy vazifa - kelajak uchun pul fondini faqat muntazam to'ldirish va konservativ investitsiyalar orqali shakllantirish.
2. "Abartma". Bu erda asosiy maqsad qisqa muddatli va uzoq muddatli investitsiyalar orqali siz uchun pul ishlashdir. Va nihoyat, munosib kapitalni shakllantirish.
3. "Qizlarga qarab yashang." 3-toifa investorlar nafaqat "zaxira" pensiya rejasiga ega bo'lishni xohlamaydilar. Ular aniq bir nechta manbalardan barqaror passiv daromad olishga qaratilgan.

Bu barcha investitsiya parametrlarini belgilaydigan maqsaddir: muddatlar, miqdorlar, maqbul xavf darajasi va vositalarni tanlash.

Maqsad noaniq va sodda bo'lmasligi kerak. Yomon maqsadlarga misollar:

• Boy bo'ling.
• Qiziqish asosida yashang.
• Moliyaviy jihatdan mustaqil bo'ling.

Bu maqsadlar emas, bu orzular.

Investitsion rejalashtirish, qoida tariqasida, aniq miqdor va shartlarni o'z ichiga oladi.

Yaxshi maqsadlarga misollar:

• 10 yildan keyin oyiga 400 dollar passiv daromad oling.
• 5 yil ichida shahar markazidan bir xonali kvartira sotib oling (hozirgi narxi 10 000 dollar).
• Farzandingizning xorijda o‘qishi uchun to‘lash uchun 15 yil davomida 30 000 dollar tejang.

Ma'lumki, vaqt o'tishi bilan maqsadlar, muddatlar va miqdorlar o'zgartirilishi mumkin (va bo'ladi!). Ammo boshidanoq o'zingizni to'g'ri yo'lga qo'yish juda muhim!

№2 qadam. Savollaringizga halol javob bering

1. Qaysi yoshda men asosiy ishimni yoki biznesdagi faol ishtirokimni tark etishni rejalashtiraman? X-soatgacha menda necha yil qoldi?
2. Men har oyda to'plangan kapitaldan qancha passiv daromad olishni xohlayman?
3. Kelgusi 10-20-30 yil ichida qanday maqsadlarga erishmoqchiman?

Ushbu savollarga javoblar sizga eng yaxshi rejani shakllantirishga yordam beradi.

№3 qadam. Hozirgi moliyaviy ahvolingizni tahlil qiling

Vaziyatni ob'ektiv baholash uchun, har doimgidek, raqamlar tili yordam beradi.

Avvalo, "aktivlar va passivlar" jadvalini tuzing. Kompilyatsiya usuli har qanday bo'lishi mumkin. Misol uchun, bu shaxsiy investitsiya rejasida Excel elektron jadvali shaklida, qog'ozda qo'lda yoki maxsus dasturda amalga oshirilishi mumkin.

"Aktivlar" - bu pul olib keladigan narsalar: ijaraga olingan kvartira, aktsiyalar va hatto bank depoziti. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, oilangizning "balans"ida o'lik vazn yo'q narsa.

"Mas'uliyat" - bu pul, aksincha, "yeydi". Aytaylik, siz yashayotgan kvartira kommunal kvartira uchun oylik to'lovlar. Shaxsiy avtomobil - benzin, to'xtash joyi va texnik xizmat ko'rsatish narxi. Ipoteka - bankka foizlarni to'lash.

Rossiyaliklarning 90 foizi uchun majburiyatlarning qiymati aktivlar qiymatidan bir necha baravar yuqori. Tajribali investor uchun hamma narsa aksincha bo'lishi kerak.

IIP berish uchun ikkinchi muhim jadval - bu oilaviy (yoki shaxsiy) daromad va xarajatlarni hisobga olish. Va haqiqiy ma'lumotlarsiz prognoz qilishni boshlash mumkin emas. Shuning uchun, men sizga kamida 3-4 kalendar oy davomida barcha daromad va xarajatlaringizni bandlar bo'yicha hisobga olishingizni qat'iy tavsiya qilaman. Buning uchun kuniga bir-ikki daqiqa kifoya qiladi.

Bunday tahlil sizga savollarga aniq javob berishga imkon beradi:

• Men oyiga qancha pul topaman?
• Byudjet mablag'larining asosiy manbalari nimalardan iborat?
• Turmush darajasini pasaytirmasdan qanday xarajatlarni qisqartirish mumkin?
• Investitsiyalar uchun oyiga qancha pul ajratishim mumkin?

Qadam raqami 4. "Keling, somon qo'yaylik"

Investorning asosiy qoidasi: investitsiya fondi ko'p yillar davomida daxlsiz bo'lib qolishi kerak. O'z pulingizni rejalashtirilmagan vaziyatlardan qanday himoya qilish kerak?

1. Havo yostig'ini yarating (rubldagi olti oylik xarajatlarga teng miqdor, masalan, Sberbankdagi depozit bo'yicha hisobdan bepul foydalanish imkoniyati bilan);
2. Ishonchli sug'urta kompaniyasida hayotingizni va ish qobiliyatingizni sug'urtalang.

Qadam raqami 5. Doimiy investitsiya miqdorini aniqlang

Muntazam investitsiyalar hajmi, birinchi navbatda, siz 1 va 2-bandlarda belgilagan maqsadlar va muddatlarga bog'liq. Misol uchun, bir million dollar maqsadiga erishish uchun oyiga 100 rubl investitsiya etarli bo'lmasligi aniq.

Ikkinchidan, miqdorni aniqlashda, albatta, joriy daromad darajasi katta ahamiyatga ega.

Sizni aniq nimaga bog'lashingiz muhim emas: ma'lum miqdorga yoki daromadning foiziga. Muntazam va doimiy ravishda sarmoya kiritish muhim!

Investitsion rejalashtirish gurusi daromadning 10% dan boshlashni taklif qiladi. Ammo siz investitsiya uchun 20% va 30% ham yuborishga qaror qilishingiz mumkin. Yoki ikkinchi ishdan olingan barcha daromadlarni yoki ish haqining bonus qismini investitsiya fondiga ajrating.

6-qadam raqami. Strategiyani tanlang va vositalarni tanlang

Afsuski, bu bosqichda tayyor retseptlar yo'q va bo'lishi ham mumkin emas. Men birinchi navbatda mavzuni o'zingiz chuqur tushunishingizni yoki aqlli moliyaviy maslahatchining yordamiga murojaat qilishni tavsiya qilaman (xizmatlarini bozorga olib chiqadigan kompaniyani emas, balki mijoz tomonida ishlaydigan maslahatchini topish yanada qiyinroq) . Bizning vazifamiz: raqamlar bilan strategiya kabi biror narsa qilish.

Ko'rinib turibdiki, hech kim portfelning rentabelligi va risklarini yillar davomida bir rublgacha aniqlik bilan hisoblab chiqa olmaydi. Ammo investorning ixtiyorida deyarli barcha investitsiya vositalari bo'yicha o'nlab yillar davomida batafsil statistik ma'lumotlar mavjud!

Investor ixtiyorida bank depozitlari, investitsiya fondlari, aktsiyalar va obligatsiyalar, indekslar, ETFlar, Rossiya va chet eldagi ko'chmas mulk, IIS mavjud.

Juda muhim nuqta: shaxsiy biznes, bloglar va YouTube kanallari, pullik kurslar va kitoblar - bularning barchasi daromad manbalari, ammo portfeldagi investitsiya vositalari emas. Portfel har doim alohida, yuqori likvidli element hisoblanadi. Bu sizning muqobil aerodromingiz va hayotdagi eng muhim maqsadlarga erishishning kafolati. Men biznes va investitsiyalarni aralashtirmaslikni tavsiya qilaman.

Mening shaxsiy rejam

Afsuski, LIP xarita bo'la olmaydi, chunki undagi hamma narsa juda aniq va reja tarixiy ma'lumotlarga asoslanadi, bu mening birjadagi savdolarim natijalaridan aniq ko'rinib turibdiki, takrorlashga shoshilmayapti. . Reja ko'proq kompas bo'lib, navigatsiya qilishga yordam beradi. Uning yordamida siz o'z kuchingizni taxminan hisoblashingiz va belgilar bilan tekshirishingiz mumkin.

Bundan tashqari, u yana bir ajoyib xususiyatga ega, u yolg'on taxminlarni mukammal tarzda ochib beradi va vaziyatga ehtiyotkorlik bilan qarashga imkon beradi. Endi men o'z rejam misolidan foydalanib, kuchingizni noto'g'ri hisoblasangiz nima bo'lishini ko'rsataman.

Boshlang'ich resurslar: boshlang'ich kapitali 1 million, maqsadli daromadlilik yiliga 6%, inflyatsiyaga moslashtirilgan portfel.

Maqsad: pensiya daromadi 90 000 rubl. bugungi pulda oyiga. Pensiyaga chiqish sanasi - 2049 yil (men 60 yoshda bo'laman). Bundan tashqari, pul olish boshlanganidan keyin kapital o'sishda davom etishi talab qilinadi.

Variant 1. Bir marta katta miqdorda sarmoya kiritdi

Mening pensiyam shunday bo'ladi:

Men inflyatsiyani hisobga olgan holda, daromad yiliga 6% darajasida bo'ladigan vaziyatni hisobga oldim. Men 1.000.000 sarmoya kiritdim va boshqa hech narsa qo'shmayman. Bunday stsenariyda mening kapitalim faqat 6 yillik pensiya uchun etarli! Bu ishlamaydi, biror narsani o'zgartirish kerak.

Variant 2. Men sarmoya kiritdim va har oy 1% to'ladim

Men 10 000 rubl qo'shishni boshlashga harakat qilaman. oyda. Mana nima sodir bo'ladi:

Juda yaxshi! 60 yoshda nafaqaga chiqqanimda, katta ehtimol bilan menda yetarli miqdorda to'plangan pul bo'ladi. Faqat 10 ming, va natija butunlay boshqacha! Ammo, esingizda bo'lsa, men poytaxtning o'sishda davom etishini istardim.

Variant 3. Men sarmoya kiritdim va har oy 1,5% to'ladim

Bu safar men tejashim kerak bo'lgan oylik miqdor 15 000 rublni tashkil qiladi. Bu stsenariyda, men nafaqaga chiqqanimdan keyin ham poytaxt o'sishda davom etadi.

Barcha mumkin bo'lgan stsenariylar

Va bu erda yana bir nechta qiziqarli variantlar mavjud. 6-da men 25 000 rublni bir chetga surib qo'yishga qaror qildim. oyiga 7% portfel daromadi bilan:

5 va 6 ta variant o'rtasidagi farqni ko'rib chiqing. Faqat 1% qo'shimcha daromad uzoq muddatda ajoyib natija beradi.

Portfelni shakllantirish va qayta tashkil etish

Muhim nuqta! Joriy kotirovkalar, inqirozlar va tahlilchilarning fikrlaridagi lahzali o'zgarishlar portfelni qayta ko'rib chiqish uchun sabab emas!