Salom! O'tgan yilni zerikarli va oldindan aytib bo'lmaydi: na Rossiya uchun, na jahon moliyaviy bozorlari uchun.

Fors ko‘rfazidagi neft monarxiyalarining byudjeti so‘nggi 20 yil ichida birinchi marta defitsitga aylandi. Buyuk Britaniya Yevropa Ittifoqini tark etdi va ingliz funti bir oy ichida 1985 darajasiga tushdi. Dekabr oyida AQSh Federal zaxira tizimi bazaviy stavkasini 0,5-0,75 foizgacha oshirdi. Yevro dollar bilan deyarli tenglikka tushdi.

Rossiya neft qazib olishni kuniga 300 ming barrelga kamaytirishga rozi bo'ldi. Markaziy bank 95 ta bankning litsenziyasini bekor qildi. Ammo rubl dollarga nisbatan 16 foizga mustahkamlandi va daraja ikki baravar kamaydi.

Keyin nima? Yuqori noaniqlik sharoitida kapitalni qanday saqlash kerak? 2018-2019 yillarda nimaga investitsiya qilish kerak? Qulaylik uchun men vositalarni maqsadlar bo'yicha ajratdim: yo'qotmaslik, aktivning o'sishidan pul ishlash va/yoki chet el valyutasida daromad olish.

Bu erda men deyarli 100% ishonchli vositalarni kiritdim. "Deyarli" - chunki. Barcha uchta aktiv inflyatsiyadan yo'qotishlarni qisman qoplaydi!

Bank depozitlari

Agar sizning investitsiya ufqingiz xavfli aktivlar uchun juda qisqa bo'lsa, sizda ko'p tanlov yo'q. Shuningdek, siz o'z g'oyalaringizdan voz kechishingiz kerak bo'ladi, shuning uchun siz uchun faqat bank depozitlari qoladi. Agar siz kapitalingizni birinchi navbatda o'zingizdan, yaqinlaringizdan tejashga harakat qilishingiz kerak bo'lsa, to'ldirish va olish huquqisiz muddatli depozitlarni ochish yaxshiroqdir (masalan, Sberbankning "Saqlash" mahsuloti). Bunday depozitlar har doim maksimal foiz stavkasini taklif qiladi. Va ularga omonatning bir qismini u yopilgunga qadar olib qo'yish taqiqlanadi.

Asosiysi, bitta bankda 1,4 million rubl ko'rinishidagi "cheklovchi" haqida unutmaslik. Bu bank bankrot bo'lgan taqdirda omonatlarni sug'urtalash agentligining qancha (va bir tiyin ko'proq emas) qaytarishi aniq.

Ishonchli obligatsiyalar

Agar sizning ufqingiz biroz uzunroq bo'lsa va moliyaviy IQ biroz yuqoriroq bo'lsa, ehtimol sizni ushbu qarz qimmatli qog'ozlari qiziqtiradi. O'zingiz uchun hukm qiling: davlatning bankrot bo'lish xavfi biron bir bankning, hatto yirik bankning bankrotligi xavfidan ancha past. Bundan tashqari, obligatsiyalarning daromadliligi deyarli har doim bank depozitlaridan yuqori.

Aytgancha, siz omonat sifatida qoldirgan pulingiz bilan bank deyarli darhol obligatsiyalarni sotib olishini va shu orqali hech qanday tavakkal qilmasdan foiz farqini qo'lga kiritishini bilasizmi?

Federal kredit obligatsiyalari eng ishonchli hisoblanadi. Ularning to'lanishi Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan kafolatlanadi. Ammo obligatsiyalar portfelini yaratish yaxshiroqdir. Yaxshiyamki, obligatsiyaning ramziy qiymati (faqat 1000 rubl) bunga imkon beradi.

Agar siz o'zingizning maxsus investitsiya rejangizni bilsangiz, aniq bir narsani maslahat berishingiz mumkin, shuning uchun quyida men qiziqarli deb o'ylagan bir nechta maqolalarni beraman.

Masalan, OFZ-PK o'zgaruvchan kuponli obligatsiyalardir. Kupon hajmi o'rtacha RUONIA kursiga bog'langan va vaqti-vaqti bilan qayta ko'rib chiqiladi. OFZ-PD kupon hajmini doimiy darajada (masalan, yiliga 6-7%) muddatga qadar o'rnatadi.

Lekin menimcha, 2018 yilda eng qiziqarli variant . Bunday obligatsiyalarning nominal qiymati doimiy ravishda inflyatsiya darajasiga indekslanadi (uch oylik kechikish bilan har bir kun uchun iste'mol narxlari indeksidan foydalangan holda hisoblanadi). OFZ-IN uchun kupon inflyatsiyadan (CPI) yiliga 2,5% yuqori.

Oltin

Aksiya

Obligatsiyalardan farqli o'laroq, aktsiyalar potentsial yuqori daromadli vositalardir. Mutaxassislarning fikricha, 2018 yilda MICEX indeksi yanada oshadi, Markaziy bank asosiy stavkani pasaytirishda davom etadi, neft esa qimmatlashadi. Ushbu fonda ko'plab rus "gigantlari" yaxshi o'sish salohiyatiga ega.

Kelajakda daromad olish uchun bugungi kunda siz eksport qiluvchi kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritishingiz mumkin: ALROSA (o'tgan yil davomida kompaniyaning ajoyib ko'rsatkichlari), Protek, NLMK (Rosneft tavsiya etilgan kompaniyalar ro'yxatida emas). Tahlilchilar o'tgan yili past baholangan LUKOIL va Sberbank aktsiyalariga e'tibor berishni maslahat berishadi (u juda kuchli o'sgan bo'lsa ham, uning p\e hali ham past).

Ba'zilar, o'tgan yili shov-shuvga uchragan elektr kompaniyalarining o'sishiga pul tikishmoqda. Rosseti va IDGC of the South aktsiyalari alohida qiziqish uyg'otadi.

Asosiy g'oya va maslahat - o'sish istiqbollari bo'lgan kompaniyalarga e'tibor berish va.

Masalan:

• Phosagro (aksiya narxi 3350 rublgacha ko'tarilishi mumkin, so'nggi ikki yil ichida dividend daromadi yiliga 6,08% ni tashkil etdi)
• "Rusagro" (narx 1200 rublgacha oshishi kutilmoqda)
• Norilsk Nikel (har bir aksiya uchun narxning 12 300 rublgacha ko'tarilishi mumkin, so'nggi ikki yil ichida dividendlar yiliga 14,09% ni tashkil etdi)

Chet elda yuqori texnologiyali sektor boshqalardan ko'ra istiqbolli ko'rinadi: Facebook, Alphabet, BYD Company, Google, Amazon, Netflix, NVIDIA va boshqalar.

Shaxsiy biznes

O'z biznesingizga ega bo'lish foydali, ammo juda xavfli variant. Birinchi kundan boshlab boshlang'ich kapital kerak bo'ladi va investitsiyalarning daromadliligini, eng yaxshisi, olti oydan bir yilgacha olish mumkin. Yoki umuman ololmaydi ...

Katta miqdordagi pulni xavf ostiga qo'ymaslik uchun onlayn loyihadan boshlang. Birinchidan, ofis ijarasi, omborxona va logistika kabi ko'plab muammolar yo'qoladi. Ikkinchidan, bu erda boshlang'ich miqdorlar o'zingizni ochishga qaraganda ancha sodda.

Passiv daromad olish uchun

Ko'chmas mulk

Ko'chmas mulk faqat "kvadrat metr" ijaraga berilganda passiv daromad keltiradi. Ammo oddiy turar-joy binolarini ijaraga berishdan millionlab daromadlarga umid qilmaslik kerak.

SRG tahliliy markazidan 2016 yil uchun maʼlumotlarni taqdim etaman. Sankt-Peterburgdagi turar-joy ko'chmas mulkining o'rtacha daromadi yiliga 7,7% ni tashkil qiladi (investitsiyalarning daromadliligi 14 yil). Moskvada o'rtacha rentabellik pastroq: yiliga 5,8%, 17 yil to'lov muddati bilan.

Chet elda ko'chmas mulk hatto kamroq - yiliga 5-6% gacha olib keladi. Ba'zi hollarda, barcha tashkiliy masalalarni hal qilishni professional boshqaruv kompaniyasiga topshirish yaxshiroqdir. U ijarachilarni qidiradi, joriy ta'mirlash va to'lovlar bilan bog'liq muammolarni hal qiladi va hokazo. Buning uchun u ijara narxining 15-20 foizini "ehson qilishi" kerak bo'ladi. Lekin - haqiqiy passiv daromad!

Boshqa tomondan, ijaraga beriladigan kvartirangiz bo'lsa, sinab ko'rishingiz mumkin uni har kuni ijaraga oling(asosan chet elliklarga) va shu bilan yaxshi bandlik bilan rentabellikni yiliga 10-12% gacha oshiradi.

Chet el valyutasida daromad olish

Albatta, chet el valyutasida daromad olish uchun siz shunchaki aktsiyalarni sotib olishingiz mumkin yoki. Shunday qilib, rubl yana qulab tushsa, hech narsasiz qolib ketish xavfini qisman yo'qotasiz. Ammo boshqa yo'llar ham bor.

evro obligatsiyalar

Evroobligatsiyalar rubl obligatsiyalarining barcha afzalliklari bilan faxrlanadi. Bundan tashqari, ular valyuta xatarlaridan qo'shimcha himoyaga ega. Axir, shuning uchun ular "evro", chunki ular xorijiy valyutalarda: dollar, evro, Shveytsariya franki va Britaniya funt sterlingida ifodalangan.

Bugungi kunda Moskva birjasida AHML, Alfa-Bank, VTB Bank, Gazprom, LUKOIL, MTS, NLMK, Novatek, Rossiya temir yo'llari, Rosneft, Sberbank, PhosAgro va Uralkali kabi kompaniyalarning yevroobligatsiyalari namoyish etilmoqda.

Yevrobondlar bo'yicha o'rtacha daromad yiliga 3-6% ni tashkil qiladi (yiliga ikki marta to'lanadi). Qimmatli qog'ozning minimal nominal qiymati 1000 dollardan boshlanadi. Bunday qimmatli qog'ozlarning asosiy muammosi likvidlikdir. Ammo bu haqda boshqa vaqt.

Birlik bilan bog'langan dasturlar

Men allaqachon birlik bilan bog'langan dasturlarni muhokama qildim. Sizga eslatib o'taman: xorijiy mahsulot o'zida jamg'arma, hayotni sug'urtalash va investitsiyalarni birlashtiradi. Bundan tashqari, siz Rossiyadan xususiy investorlar uchun mavjud bo'lmagan bir qancha xorijiy vositalarga sarmoya kiritishingiz mumkin. Misol uchun, xuddi shu investitsiya fondlarida, broker orqali kirish chegaralari ko'pincha 50 000 dollardan boshlanadi.

Aytgancha, 2013 yildan beri Moskva birjasi muvaffaqiyatli savdo qilmoqda, bu ilgari faqat xorijiy brokerlar orqali mavjud bo'lgan bozorlarning juda katta qismini qamrab oladi.

Ulardan ba'zilari uchun 2014 yil o'rtalaridan 2016 yil o'rtalarigacha (rubl hisobida) o'rtacha yillik daromad taxminan 50% ni tashkil etdi. Masalan, FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (AQSh IT sektorining ulushi) yiliga 49,8% ga o'sdi.

Ammo xorijiy valyutadagi depozitlar bugungi kunda atigi tiyinlar (yiliga 2% gacha) olib keladi. Va endi hech kim jiddiy investitsiya vositasi deb hisoblanmaydi.

Ushbu maqolada men Rossiyadan o'rtacha investor uchun mavjud bo'lgan faqat ba'zi vositalarni taqdim etdim. Shuni yodda tutingki, faqat bunday turdagi aktivlarni yig'ish orqali siz duch keladigan qiyinchiliklarga erishishingizga ishonch hosil qilishingiz mumkin!

2018-2019 yillarda qanday aktivlarga sarmoya kiritmoqchisiz? Yangilanishlarga obuna bo'ling va ijtimoiy tarmoqlarda yangi xabarlarga havolalarni do'stlaringiz bilan baham ko'ring!

Investitsiyalar(English Investments) - foyda olish va kapitalni diversifikatsiya qilish maqsadida kapitalni joylashtirish. Investitsiyalar zamonaviy iqtisodiyotning ajralmas qismidir. Investitsiyalar investor (qarz beruvchi) uchun risk darajasida kreditlardan farq qiladi - kredit va foizlar kelishilgan muddatda to'lanishi kerak, loyihaning rentabelligidan qat'i nazar, investitsiyalar (investitsiya qilingan kapital) qaytariladi va faqat daromad keltiradigan daromad keltiradi. loyihalar. Agar loyiha foydasiz bo'lsa, investitsiya to'liq yoki qisman yo'qolishi mumkin. Xavf qanchalik yuqori bo'lsa, investitsiyalarning potentsial daromadi shunchalik yuqori bo'ladi.

Biz 2017 yilda kapitalni ko'paytirish, saqlab qolish yoki uning yo'qotilishini minimallashtirish uchun pul sarflashingiz mumkin bo'lgan eng yaxshi yo'llar va joylarni sanab o'tamiz.

2017 yil

Ishonchli kompaniyalarning aktsiyalariga investitsiya qilish

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish - bu o'z kapitalingizni investitsiya qilish va saqlashning an'anaviy usuli. Ha, investitsiya sifatida aktsiyalarni sotib olish ba'zan pulingizni investitsiya qilishning xavfli usuli hisoblanadi, lekin yildan-yilga narxlari ko'tarilib, odatda inqirozdan keyin tiklanadigan kompaniyalar mavjud. Keling, bir nechtasini sanab o'tamiz:

Shirkat Nomi	Yillar bo'yicha aktsiyalarning dinamikasi [1M davr]
olma
Facebook
Google
Amazon
Priceline.com birlashgan
Viza
Mastercard
Starbucks
McDonald's
Uolt Disney
iRobot
Netflix
Microsoft

Sarmoya kiritish uchun bunday aktsiya dinamikasiga ega kompaniyalar juda ko'p. Buni SNP500 indeksidagi eng likvidlari orasidan tanlangan korporatsiyalar ro'yxatini ochish orqali tekshirish kifoya. Ushbu bozorlar uchun mavjud brokerlarni topish uchun Smart-Lab reytingidan foydalaning.

Qimmatli qog'ozlar narxining ko'tarilishidan olingan daromaddan tashqari, ba'zi kompaniyalar davriy dividendlar to'laydilar, ba'zan esa 10% dan oshadi.

!!! Majburiy ushbu maqolani o'qingForbes: Aqldan voy. Investorlar analitik prognozlarga ishonishlari kerakmi // Investitsion tahlillar foyda ovchilarini qanday chalkashtirib yuboradi.

Kripto valyutasiga investitsiyalar

Kriptovalyutalarni investitsiya qilish uchun sotib olish orqali pul sarflashni tavsiya etmaymiz, chunki tebranishlar juda kuchli, ammo biz bu usulni istisno qilmaymiz. Biz qazib olishni tavsiya qilamiz. Tog'-kon uskunalari bir necha oy ichida o'zini to'laydi va kriptovalyutalarni sotib olish bilan solishtirganda xavflar deyarli minimallashtiriladi, chunki siz uni har doim sotishingiz mumkin.

Ko'chmas mulk sarmoyalari

20-asrning oxiridan boshlab, MDH mamlakatlarida ko'chmas mulk narxlari mahalliy valyutalarning zaiflashishi tufayli an'anaviy ravishda dollar ko'rinishida arzonlashdi. Biroq, yirik viloyat shaharlari va poytaxtlarida oylik ijara daromadi har doim yashash minimumidan, ba'zan esa bir necha baravar yuqori bo'ladi. Bundan tashqari, siz faqat o'z mamlakatingizga e'tibor qaratishingiz shart emas, siz chet elda ko'chmas mulkka muvaffaqiyatli sarmoya kiritishingiz mumkin.

Uy-joy sotib olish uchun pul sarflashdan qo'rqadigan va ishonchli, uzoq muddatli investitsiyalarni afzal ko'rgan odamlar barqaror mamlakatlardagi ko'chmas mulkka e'tibor berishlari kerak. Tranio tadqiqoti shuni ko’rsatdiki, inqiroz davrida ko’chmas mulk narxi oltita Yevropa shaharlarida: Berlin, London, Vena, Stokgolm, Helsinki va Lyuksemburgda tushmadi yoki tushmadi. Trading Economics ma'lumotlariga ko'ra, ushbu bozorlarda uy-joy narxi kamida 2020 yilgacha o'sishda davom etadi.

Moskva yoki Kievda boshqa kvartirani sotib olishga pul qo'yish va investitsiya qilish o'rniga, uni yuqoridagi mamlakatlarda sotib olish yaxshiroqdir. Shunday qilib, siz o'zingizning risklaringizni minimal darajaga tushirasiz va investitsiya daromadingizni barqaror qilasiz.

Valyutadagi investitsiyalar

An'anaga ko'ra, MDH davlatlarining milliy valyutalari boshqa asosiy valyutalarga nisbatan zaiflashadi. Shuning uchun, hech bo'lmaganda, pulingizni nafaqat grivnada, balki rublda yoki tengeda saqlashingiz kerak. Siz har doim risklarni diversifikatsiya qilishingiz va pulni bir nechta valyutalarga investitsiya qilishingiz kerak: AQSh dollari, evro, Shveytsariya franki va boshqalar. 2009 va 2014 yillardagi kabi 2 baravar kambag'allashgandan ko'ra, bir necha foiz yo'qotgan ma'qul.

Ishlab chiqarishga investitsiyalar

Siz buni qila olasiz, lekin bunday investitsiyalarni qaytarish yillar talab qilishi mumkinligini hisobga olishingiz kerak.

Dollar kursining oshishi tufayli xorijda ishlab chiqarilgan hamma narsa qimmatlashdi:

• mato;
• Oziq-ovqat va ba'zi ichimliklar;
• Barcha transport vositalari;
• Texnologiya va elektronika.

Odatda mahalliy analoglar yo yo'q yoki sifat jihatidan mos emas.

Internet-loyihalarni sotib olish

Ushbu turdagi investitsiya ham ajoyib, ham xavfli. Pulni investitsiya qilishning ajoyib usuli, chunki saytlarda to'lov odatda 2 yilni tashkil qiladi; xavfli - siz qidiruv tizimlaridan filtrlarni olishingiz yoki firibgarlarga qoqilib, shunchaki sarmoyangizni yo'qotishingiz mumkin.

Biroq, agar siz sarmoya kiritishni va veb-sayt yaratishni tushunishni o'rgansangiz, ushbu biznes bilan muvaffaqiyatli shug'ullanishingiz va xavflarni minimallashtirishingiz mumkin. Loyihalarni sotib olish uchun eng yaxshi joylar quyidagi birjalardir:

• Flippa.

Ushbu birjalar tranzaktsiyaning kafolati bo'lib, pulingizni yo'qotmaslikka yordam beradi.

Muhim! Loyihalarni sotib olish har doim tarkibni yakunlash va yangilarini qo'shish shaklida ularning keyingi rivojlanishini nazarda tutadi. Ushbu harakatlarsiz, loyihalar asta-sekin trafikning minimal darajaga tushishiga va natijada daromadning pasayishiga olib keladi.

Ta'limga investitsiyalar

Bu har doim o'zingizga va hayotingizga pul sarflashning eng yaxshi usuli bo'lib qoladi! Gap shundaki, aynan ta’lim inqirozga qarshi fikr yuritishga yordam beradi, qiyin paytlarda qanday qilib qayta qurishni o‘rgatadi va yuqoridagi va boshqa misollarda pul ishlashni boshlaydi.

Biroq, esda tutingki, har bir mamlakat bir nuqtada inqirozga duch keladi, lekin u har doim bir muncha vaqt o'tgach tugaydi. Ba'zilar uchun inqiroz fojia bo'lsa, boshqalar uchun bu baxt. Axir, agar biz, masalan, muvaffaqiyatli kompaniyalarning aktsiyalarini oladigan bo'lsak, u holda global inqiroz paytida ular ham tushib ketadi, ammo hozirgi vaqtda ularni uzoq muddatga sarmoya kiritishga va sotib olishga qaror qilgan odamlar bor va inqirozdan keyin ular sotadilar. ularni butunlay boshqacha narxlarda.

foydali havolalar

• Obligatsiyalar bo'yicha pul yo'qotishning beshta usuli // Investorning shaxsiy tajribasi, T-J

Mavjud investitsiya vositalarining xilma-xilligi tanlovning soddaligi xayolini yaratadi. Yangi boshlanuvchi investorlar daromadni kafolatlash uchun faqat foiz stavkalari va investitsiyalarning qaytish muddatini hisobga olish kifoya degan taassurot paydo bo'lishi mumkin. Shu bilan birga, bu erda muvaffaqiyatli faoliyat bozor kon'yunkturasini tahlil qilmasdan, xavflarni hisobga olmasdan va puxta rejalashtirishsiz mumkin emas.

Faqatgina ushbu ish natijasida biz 2019 yilda nafaqat boyligingizni saqlab qolish, balki ko'paytirish uchun pulni qaerga qo'yish kerakligini ishonchli aytishimiz mumkin. Misol uchun, birinchi qarashda istiqbolli ko'rinadigan HYIP loyihalariga investitsiyalar nafaqat foyda, balki sarmoyaning asosiy qismini ham yo'qotishiga deyarli kafolatlangan. Boshqa tomondan, oltin sotib olishni umuman investitsiya deb hisoblash mumkin emas, chunki bunday operatsiyadan foyda olish, agar iloji bo'lsa, juda uzoq kelajakda.

Nazariy ma'lumotlar va amaliy tajribaning uyg'unligi samarali investitsiya portfelini shakllantirishni yanada realroq qiladi. Shu bilan birga, xatolardan qo'rqishning hojati yo'q - barcha taniqli investorlar yo'lida muvaffaqiyatsizliklar sodir bo'ldi. Biroq, noto'g'ri hisob-kitoblarning oqibatlari halokatli bo'lmasligi uchun ehtiyot bo'lish kerak.

Ko'chmas mulk

Ajam investorlar orasida ko'chmas mulk operatsiyalarining mashhurligi ushbu vositaning soddaligi va intuitivligi bilan bog'liq. 2019 yilda pulni qaerga investitsiya qilish kerakligi haqidagi savolga ekspert maslahati ham bunday fikrlarga zid emas: turar-joy mulkiga investitsiyalar ularning qiymatining doimiy o'sishi tufayli xavfsiz va foydalidir. Ammo tijorat ko'chmas mulkiga ehtiyotkorlik bilan munosabatda bo'lish kerak, chunki uning narxi ko'pincha ko'tariladi va daromad olish istiqbollari shubhali.

Investitsiyaning ikkita mumkin bo'lgan yo'nalishi mavjud: chayqovchilik (yuqoriroq narxda qayta sotish) va passiv daromad yaratish (ko'chmas mulkni ijaraga berish).

Birinchi holda, ko'chmas mulk qurilishning dastlabki bosqichida sotib olinadi, bunda uning qiymati tugallangan loyiha narxidan uchdan bir qism kamroq bo'ladi. 2019 yilda pulni qaerga investitsiya qilishni tanlashda siz nafaqat hududning istiqbollariga, balki ishlab chiquvchining ishonchliligiga, uning obro'siga va tugallangan loyihalar soniga ham e'tibor berishingiz kerak. Shunday qilib, bankrotlik yoki qurilishni muzlatish xavfi minimallashtiriladi.

Ikkinchi holda, kichik ob'ektlar bilan ishlash afzalroqdir - o'rta kattalikdagi bir xonali kvartiralar ulkan kvartiralarga qaraganda ancha mashhur. Ushbu bozorda siz osongina topishingiz mumkin: bu miqdor ipoteka shartnomasi bo'yicha birinchi to'lov bo'lib xizmat qiladi va keyingi to'lovlar ijara haqi bilan qoplanadi.

Ko'chmas mulkka investitsiya qilishning afzalliklari:

1. Uy-joy narxlari inflyatsiyadan amalda mustaqil;
2. Bitta investitsiya vositasi doirasida ob'ektlarning keng tanlovi;
3. Oylik daromad olish uchun pul sarflashning ko'plab variantlari mavjud;
4. Investitsiyalarni tejash qobiliyati - bozorda nima bo'lishidan qat'i nazar, ko'chmas mulk narxi oxir-oqibat ko'tariladi va siz uni har doim sotishingiz mumkin;
5. Investorning malakasi va kasbiy tayyorgarligiga sodiqlik.

Mumkin bo'lgan xavf va kamchiliklar:

1. Etarli likvidlik, ko'chmas mulkni tez va ba'zi yo'qotishlarsiz sotish mumkin emas;
2. Yuqori kirish chegarasi - yarim million rubldan.

Aksiya

Qimmatli qog'ozlar bozorida ishlash yanada jiddiy tayyorgarlikni talab qiladi: busiz pul ishlash uchun qaerga investitsiya qilishni tanlash, istiqbolli kompaniyani topish va aktsiyalarni sotib olish yoki sotish kerak bo'lgan daqiqalarni aniq aniqlash qiyin.

Ommabop e'tiqoddan farqli o'laroq, aktsiyalar bilan ishlashda asosiy daromad dividendlardan emas, balki vaqt o'tishi bilan qimmatli qog'ozlar qiymatining o'zgarishidan kelib chiqadi. Ushbu ko'rsatkichga emitent kompaniyasining muvaffaqiyati, uning raqobatchilarining faolligi, tabiiy va siyosiy omillar, bozor sharoitlari ta'sir qiladi. Shuning uchun, 2019 yilda qayerga pul investitsiya qilish foydali ekanligini aniqlashda siz ikkita mumkin bo'lgan strategiyadan birini tanlashingiz kerak:

1. Sanoat gigantlarining aktsiyalariga uzoq muddatli investitsiyalar sekin, ammo barqaror o'sishni ko'rsatmoqda. Bunday investitsiyalar past rentabellik, ammo yuqori ishonchlilik bilan tavsiflanadi;
2. Muhim salohiyatga va o'sish tendentsiyalariga ega bo'lgan boshlang'ich kompaniyalarning aktsiyalarini qisqa muddatli sotib olish. Bu erda xavf yuqori, ammo mumkin bo'lgan foyda yuzlab foizni tashkil qilishi mumkin.

Rossiyada pulni qaerga investitsiya qilishni aniqlash juda qiyin: 2019 yil, ehtimol, mudofaa, tog'-kon sanoati va qishloq xo'jaligi sanoati korxonalari aktsiyalari qiymatining oshishi bilan tavsiflanadi. Ko'chmas mulk va yuqori texnologiyalar sohasida ham ijobiy o'zgarishlar yuz berishi mumkin. Biroq, broker vositachiligida siz dunyodagi istalgan kompaniyaning aktsiyalari bilan ishlashingiz mumkin.

Aktsiyalarni sotib olishning afzalliklari:

• Uzoq muddatli istiqbolda investitsiyalarning rentabelligi, ayniqsa ko'k chiplar bilan ishlashda;
• Inflyatsiya bilvosita aktsiya bahosiga kiradi va investorning kapitaliga ta'sir qilmaydi;
• Faol rivojlanayotgan kompaniyalar aktsiyalari qiymatini bir necha marta oshirish imkoniyati - 2019 yilda qaerga investitsiya qilish juda foydali bo'lishi mumkin.

Kamchiliklari va mumkin bo'lgan xavflar:

• Emitentning bankrotligi;
• Qimmatli qog'ozlar qiymatining o'sishi uchun hech qanday kafolatlarning yo'qligi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish "uni o'rnating va unuting" investitsiya turi emas. Buning uchun bozor kon'yunkturasini doimiy ravishda kuzatib borish, investitsiya portfelini diversifikatsiya qilish va tuzatish, fundamental va texnik tahlil qilish kerak - aks holda yo'qotishlar juda katta bo'lishi mumkin.

Obligatsiyalar

Ommabop investitsiya quroli sifatida qaralishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlarning yana bir turi - obligatsiyalar bo'lib, ular nafaqat xususiy kompaniyalar, balki davlat tomonidan bank kreditlaridan ko'ra qulayroq shartlarda mablag' jalb qilish uchun chiqariladi. Bunday qarz majburiyatlari bozorda erkin sotiladi va ularning qiymati ba'zan emitent tomonidan ko'rsatilganidan ancha yuqori bo'ladi.

2019-yilda pulingizni qaerga investitsiya qilishni ko‘rib chiqayotganda siz qisqa muddatli (bir yilgacha amal qilish muddati), o‘rta muddatli va uzoq muddatli (uch yildan ortiq amal qilish muddati) obligatsiyalarni tanlashingiz mumkin. Bundan tashqari, kupon va diskont obligatsiyalari farqlanadi: birinchi holda, qimmatli qog'ozlar egalariga foiz stavkasiga muvofiq muntazam ravishda haq to'lanadi, ikkinchisida esa qimmatli qog'oz arzonlashtirilgan narxda sotiladi va qayta sotib olinadi. emitent tomonidan to'liq narxda.

Rossiyada pulni qaerga investitsiya qilishni aniqlashdan oldin siz quyidagi omillarga e'tibor berishingiz kerak:

• Ularni chiqargan kompaniyaning ishonchliligi va to'lov qobiliyati. U qimmatli qog'ozlarni o'z vaqtida sotib olishi mumkinmi yoki u bankrot deb e'lon qiladimi?
• Daromadlilik darajasi. Juda yuqori foiz (12–18% dan ortiq) va ayniqsa kam ma'lum bo'lgan kompaniyalar uchun - emitentning qarz majburiyatlarini bajarishi shubhali ehtimolini ko'rsatadigan o'ziga xos signal signalidir.
• Obligatsiyalar bilan operatsiyalar, shuningdek daromadlarni keyinchalik to'lash broker vositachiligida amalga oshiriladi. Shuning uchun, tanlashda siz nafaqat obligatsiyalarni chiqargan kompaniyaning ishonchliligiga, balki vositachining obro'siga ham e'tibor berishingiz kerak: bu erda ba'zida firibgarlik holatlari sodir bo'ladi.

Obligatsiyalar bilan ishlashning afzalliklari:

• Eng ishonchli vositalardan biri. Agar siz kapitalni saqlashni kafolatlash uchun 2019 yilda Rossiyaga qaerga sarmoya kiritishni tanlasangiz, obligatsiyalar buning uchun eng mos keladi;
• Qarz majburiyatlarini erkin sotish va sotib olish imkoniyati;
• Chet el valyutasida nominal qiymatdagi obligatsiyalarni sotib olish imkoniyati.

Kamchiliklari va mumkin bo'lgan xavflar:

• Uzoq muddatli investitsiyalar;
• Nisbatan past rentabellik darajasi.

Investitsiya fondlari

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish maxsus bilimlarni egallashni, iqtisodiy nazariyalarni o'rganishni va bozorni o'rganishni talab qilmaydi. 2019 yilda oz miqdordagi mablag'ni qaerga qo'yishni qidirayotgan bunday investorlar uchun Rossiyada o'z portfelini aktsiyalar, obligatsiyalar va fond indekslaridan yig'adigan investitsiya fondlari mavjud.

Esda tutingki, birjada mustaqil savdo qilayotganda, aktsiya yoki obligatsiyaning bir qismini sotib olish mumkin emas va ularning to'liq qiymati yangi investorning imkoniyatlaridan oshishi mumkin. Shu sababli, mablag'lar o'z aktivlaridan aktsiyalarni shakllantiradi, bu narxning arzonligi tufayli ancha oson. Bunday holda, ulushni yoki uning bir qismini sotib olish investorning mablag'larini fond mutaxassislari tomonidan ishonchli boshqaruvga o'tkazishni anglatadi va daromad uni sotish paytida olinadi.

Investitsiyalar bilan ishlash usullaridan kelib chiqib, ular ochiq, intervalli va yopiq investitsiya fondlarini ajratadilar. Ochiq investitsion fond har qanday qulay vaqtda aktsiyalarni erkin sotish va sotib olishni o'z ichiga oladi. Interval rejimida bu belgilangan oraliqlarda amalga oshirilishi mumkin, lekin yopiq rejimda bu faqat loyiha tugagandan so'ng amalga oshirilishi mumkin. Jamg'armaning rentabelligi bunga bog'liq: aktsiyalarning erkin aylanishi har qanday uzoq muddatli moliyaviy rejalashtirishni imkonsiz qiladi. Agar siz 2019 yilda oz miqdordagi pulni qaerga investitsiya qilishni tanlasangiz, yopiq va intervalli fondlarga e'tibor berish yaxshiroqdir.

O'zaro fondlarga investitsiya qilishning afzalliklari:

• Nazariy iqtisodiyotni tushunmaydigan odamlar uchun investitsiyalarning mavjudligi;
• faoliyatini davlat nazorati;
• Jamg‘arma faoliyatining to‘liq shaffofligi;
• Yuqori likvidlik (siz 2-3 kun ichida ochiq fonddagi ulushni sotishingiz mumkin);
• Tanlaganlar uchun qabul qilinadigan fond daromadlari (yiliga 40% gacha);
• Asbobning mavjudligi (minimal depozit ming rubldan).

Kamchiliklari va mumkin bo'lgan xavflar:

• Daromad kafolati yo'q;
• Jamg'arma bankrot bo'lgan taqdirda omonat sug'urtasi mavjud emas;
• Rahbarning ish haqi ish natijalaridan qat'iy nazar to'lanadi;
• Muayyan turdagi aktivlar bilan ishlash bo'yicha hukumat cheklovlari.

PAMM-ga investitsiya qilish

PAMM hisobi - bu ishonchli boshqaruv shakli bo'lib, unda tajribali treyder birja savdosi uchun investor mablag'laridan foydalanadi. Bu erda xavfsizlik kafolatlari investor va menejerning shaxsiy hisobiga kirishni cheklashni o'z ichiga oladi.

Internetda oz miqdordagi pulni qaerga investitsiya qilishni tanlashdan oldin, siz broker tomonidan taqdim etilgan ma'lumotlarni batafsil o'rganishingiz kerak:

• Treyderlarning bitimlari tarixi va ularning faoliyatining muvaffaqiyati;
• Ularning har biri uchun savdo taktikasi;
• Turli treyderlarning hisobvaraqlarining rentabellik darajalari;
• Hisoblar yoshi - kamida bir yil ishlaganlarga ustunlik berish kerak;
• Rahbarning ish haqi miqdori;
• Minimal depozit miqdori (agar siz kichik miqdordagi pulni qaerga investitsiya qilishni qidirsangiz);
• Mablag'lar treyderning nazorati ostida o'tkaziladigan savdo davri (odatda 2-4 hafta).

Investitsiyalar rentabelligi treyderning tajribasi va savdo strategiyasiga bog'liq. Ulardan ba'zilari minimal risklar bilan ishlashni afzal ko'radilar va oyiga 15-20% rentabellik darajasini ta'minlovchi kafolatlangan muvaffaqiyatli bitimlarni tanlashadi. Boshqalar agressiv xavfli savdo bilan shug'ullanadi va oyiga 45-60% ga etadi. Ko'rib chiqilayotganda, omonatni 5-6 qismga bo'lish va ularni savdo faoliyatiga turli yondashuvlarni qo'llaydigan bir nechta menejerlarning hisoblariga investitsiya qilish mantiqan to'g'ri keladi.

PAMM hisoblariga investitsiya qilishning afzalliklari:

1. Yuqori rentabellik (oyiga 15% dan ortiq);
2. Mablag'larning tez aylanishi (bir necha hafta);
3. Savdodan tashqari tavakkalchiliklarning yo'qligi (treyder mijozning mablag'lariga to'g'ridan-to'g'ri kirish huquqiga ega emas);
4. Hech qanday maxsus bilim talab qilinmaydi (kam miqdordagi pulni qaerga investitsiya qilishni tanlashda hal qiluvchi bo'lishi mumkin);
5. Investorlar uchun past kirish darajasi (500-1000 rubldan);
6. Savdogar faoliyatining shaffofligi;
7. Bir vosita doirasida investitsiyalarni diversifikatsiya qilish imkoniyati.

Kamchiliklari va mumkin bo'lgan xavflar:

1. Birjada savdo qilishda muvaffaqiyatli bitimlar kafolatlarining yo'qligi;
2. Brokerning obro'sini tekshirish zarurati.

Startaplar

Startaplarga sarmoya kiritish kabi investitsiya vositasi yuqorida aytib o'tilganlardan eng yuqori xavf va eng yuqori daromadga egaligi bilan farq qiladi. Bu bunga yaqqol misol: muvaffaqiyatli loyihani ishga tushirishdan olinadigan foyda 600-700% bo'lishi mumkin.

Startaplar nafaqat axborot texnologiyalari sohasida inqilobiy g‘oyalarni amalga oshirmoqda. Birjalarda qishloq xo'jaligi, tibbiyot, aholiga xizmat ko'rsatish yoki sanoat ishlab chiqarishiga oid takliflar mavjud. Albatta, bu xilma-xillik ta'sir qiladi: har doim investor uchun tanish va tushunarli bo'lgan sohada ishlaydigan yosh tadbirkorlar jamoasini topishingiz mumkin.

Mavzu bo'yicha video Mavzu bo'yicha video

Startaplarga sarmoya kiritishning bir necha mexanizmlari mavjud:

• Qiziqarli va istiqbolli loyihalarni izlash va rivojlantirish bilan shug'ullanadigan venchur fondi bilan hamkorlik shartnomasini tuzing. Ushbu usulning afzalligi shundaki, boshlang'ichga nafaqat aytiladi, balki belgilangan mezonlarga javob beradigan loyiha ham tanlanadi;
• Birjada, yarmarkada yoki boshqa mavjud usullarda mustaqil startap toping (biznes farishtasiga aylaning);
• Bir nechta investorlarni birlashtirgan investitsiya hovuziga a'zo bo'ling. Bunda risklar va foyda har bir ishtirokchining ulushiga muvofiq taqsimlanadi.

Siz boshlang'ich guruhning malakasi, tayyorgarligi va muvofiqligini shaxsan baholash, taklif etilayotgan biznes-reja va unga qo'shilgan hujjatlarni o'rganish va qonuniy vakolatli investitsiya shartnomasini tuzish orqali xavflarni yanada kamaytirishingiz mumkin.

Startaplarga sarmoya kiritishning afzalliklari:

1. Muvaffaqiyatli investitsiyalarning rentabelligi minglab foizlarni tashkil qiladi;
2. Siz noyob mahsulot yoki xizmatning hammuallifi bo'lishingiz mumkin;

Kamchiliklari va mumkin bo'lgan xavflar:

1. Yuqori xavflar (startaplarning 75 foizi foydasiz bo'lib chiqadi);
2. Bozorda firibgarlarning mavjudligi;
3. Ko'plab intiluvchan startaplar orasida tadbirkorlik tajribasi yo'qligi.

Xulosa

Loyihalarni qidirishda yangi investorlar muntazam ravishda xavflarni sezilarli darajada oshiradigan bir nechta keng tarqalgan xatolarga yo'l qo'yishadi:

• Qobiliyatsiz maslahatchilar - qarindoshlar, tanishlar yoki noma'lum mualliflarning Internetdagi, o'qitishdagi, investitsiyalardagi ta'siriga berilish;
• Ular birinchi natijalarni olishga shoshilishadi, rejalashtirishni e'tiborsiz qoldiradilar va sezgiga tayangan holda vositalarni tanlashadi;
• Ular his-tuyg'ular ta'sirida qaror qabul qiladilar - ular do'stlarning muvaffaqiyatli investitsiyalari misollaridan haddan tashqari ilhomlanadilar yoki vahima qo'zg'atadilar, kapitalni muomaladan katta yo'qotishlar bilan olib tashlaydilar.

Bunga yo'l qo'ymaslik uchun har qanday tekshirilmagan yoki empirik tarzda tasdiqlangan ma'lumotlarga tanqidiy munosabatda bo'lishingiz, faqat mutaxassislarning maslahatlarini hisobga olishingiz va muvaffaqiyatli investitsiya qoidalari va tamoyillarini o'rganish orqali o'zingizni doimiy ravishda o'rganishingiz kerak.
22 ovoz berdi. Baho: 5 dan 4,77)

Qanday investitsiya vositalari yaxshi foyda keltiradi? Oylik daromad olish uchun 2017 yilda pulni qaerga qo'yish kerak? Investorlar portfeli qanday bo'ladi va hozirgi kompaniyalar bilan nima sodir bo'ladi? Hech kim sizga bu savolga aniq javob bera olmaydi, lekin keling, 2017 yilda pul sarflashingiz mumkin bo'lgan eng foydali aktivlarni taxmin qilishga va reytingini tuzishga harakat qilaylik.

Albatta, ko'plab yangi piramidalar paydo bo'ladi va bundan qutulib bo'lmaydi. Bugungi kunda muvaffaqiyatli ishlayotgan va pul ishlayotgan kompaniyalar, ehtimol, tez orada. Avvalo, investitsiyalar olib boradigan xavflarni tushunishingiz kerak va investitsiya qilingan mablag'larning bir qismini yo'qotish ehtimoli har doim, yil va portfeldan qat'i nazar, ushbu biznesda mavjud.

Buning imkon qadar kamdan-kam sodir bo'lishi uchun ma'lum bir kompaniyaning ishlash printsipini aniq tushunish, malakali va ishonchli, vaqt sinovidan o'tganlarni tanlash kerak, biz hozir gaplashamiz.

• Ko'p yillar davomida o'zgarmagan birinchi foydali sarmoya har doim bo'lgan va uzoq vaqt davomida shunday bo'lib qoladi - bu ko'chmas mulk. Ushbu investitsiya juda qimmat, lekin juda hurmatli va foydalidir, aytishimiz mumkinki, ko'chmas mulkka sarmoya kiritish har bir kishi doimo intilishi kerak bo'lgan abadiy passiv daromaddir. Ammo bunday investitsiyalarni hamma ham qo'llab-quvvatlay olmaydi, chunki bu katta moliyaviy investitsiyalarni talab qiladi va hamma ham bunday portfelni yaratish uchun bir necha million mablag' sarflashga tayyor emas.
  

• dagi depozitlar. Buni moliya sohasida bilimga ega bo'lmagan oddiy fuqarolar eshitadi. Bunday investitsiyalarning afzalliklari davlat tomonidan himoyalangan barqaror daromaddir. Ammo buni daromad deb atash qiyin, chunki investitsiyalardan olingan foyda hatto 2016 yilda mamlakatdagi inflyatsiyani qoplamaydi ( 6-7 % ). Bu ushbu sarmoyaning katta salbiy tomoni bo'ladi va biz tajribali investorlar uchun mos kelmaydi. Agar siz bo'sh pulingizni banklarga investitsiya qilishga qaror qilsangiz, dollar kursi (60-62 rubl) darajasida qolganda va rublning tushishidan pul ishlash imkoniyati mavjud bo'lganda xorijiy valyutada omonat oching.
  

2017 yilda o'z mablag'ingizning eng istiqbolli sarmoyasi, menimcha, fond birjasi bo'ladi. Agar ikki yil oldin bir nechta xususiy investorlar aktsiyalar portfeli bo'lgan bo'lsa, bugungi kunda bu sohada ishlaydigan deyarli barcha o'zini hurmat qiladigan odamlar ularga ega. Mening kuzatishlarimga ko'ra, bu kelgusi yilda investitsiyalarning asosiy turi bo'ladi. Daromadli kompaniyalar butun bank sektori, aviakompaniyalar va neft kompaniyalari bo'ladi. Shuningdek, siz tayyor narsalarni mablag'lar shaklida sotib olishingiz mumkin. Bu xuddi shunday, lekin u siz uchun aqlli tarzda qadoqlanganki, ayirboshlash uchun ozgina pul evaziga siz alohida sotib ololmaydigan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini sotib olasiz.

• investorlar portfelida o‘z o‘rnini topadi. Ushbu vosita 2017 yilda rentabellik va barqarorlik nuqtai nazaridan yana biri bo'ladi. Ular orasida ehtiyotkorlik bilan savdo qiladigan va uzoq vaqt davomida yaxshi daromad keltiradigan chinakam munosib va ​​istiqbolli treyderlar bor. Ushbu investitsiyalarning kamchiliklari shundaki, PAMM hisoblari juda dinamik va investordan portfelni doimiy ravishda kuzatib borish va e'tibor berishni talab qiladi, ammo to'g'ri yondashuv va yaxshi diversifikatsiya bilan siz PAMM hisoblarida yaxshi pul ishlashingiz mumkin.
  

Bu yo'nalish foydali, ammo uni passiv deb atash qiyin. Har qanday veb-sayt vaqt talab qiladi, ba'zan deyarli barcha bo'sh vaqtingiz. Sayt doimiy ravishda original kontent bilan to'ldirilishi, optimallashtirilishi, SEO reklamasi bilan shug'ullanishi va hokazo bo'lishi kerak. Bundan tashqari, veb-saytni ishga tushirishning birinchi bosqichida kelajakda u ishlashi va foyda keltirishi uchun kichik emas, balki investitsiyalar talab qilinadi. Ushbu turdagi sarmoya hamma uchun emas, lekin u men kabi bloggerlar portfelida o'z o'rniga ega.

Ushbu maqolada men yangi 2017 yilda bizga dividendlar olib kelishini taxmin qilishga harakat qildim. Agar siz men bilan rozi bo'lmasangiz yoki 2017 yilda investitsiya qilishingiz mumkin bo'lgan boshqa investitsiya vositalari bo'yicha takliflaringiz bo'lsa, men tinglashdan va muhokama qilishdan xursand bo'laman. E'tiboringiz uchun rahmat, sizga maksimal daromad!

"Pulingizni inflyatsiyaga sarflang - bu o'sishda davom etadigan yagona narsa."Uill Rojers

An'anaga ko'ra, yil oxirida bozor ishtirokchilari o'tgan yilni baholaydilar va kelajak uchun strategiyalarni ishlab chiqadilar. Investing.com soʻroviga koʻra, tahlilchilar 2017-yilda eng istiqbolli tarmoqlar va investitsiya vositalarini nomlashdi.

Vladimir Miklashevskiy, Danske Bank:

2017-yil rivojlangan bozorlarda aks ettirish va xom ashyo narxlarining ko‘tarilishi, Qo‘shma Shtatlarda fiskal rag‘batlantirish siyosatining boshlanishi, yevrohududda monetar yumshatish dasturini cheklash xatarlari, Xitoyda iqtisodiy o‘sishning sekinlashuvi va Xitoyda o‘sib borayotgan siyosiy risklar bilan ajralib turadi. Yevropa Ittifoqi. Ushbu mavzular fonida biz Yevropa va Skandinaviyadan ko'ra AQShni afzal ko'rgan holda qisqa va uzoq muddatda aktsiyalarga o'tishni tavsiya qilamiz. Rivojlanayotgan bozorlar orasida biz 2017 yilda mamlakatda iqtisodiy o'sishning bir oz o'sishi, pul-kredit siyosatini yumshatish va xalqaro investorlarning rubl va Rossiya aktivlariga nisbatan ijobiy kayfiyati fonida Rossiya aktsiyalarini afzal ko'ramiz. Biz boshqa rivojlanayotgan bozorlarga sarmoya kiritishda ehtiyot bo'lishni so'raymiz, ular Rossiyadan ko'ra Trampning ehtimoliy protektsionizmiga va 2017 yilda AQSh Federal rezerv stavkalarining bir necha marta oshirilishiga duchor bo'lishi mumkin. Asosiy stsenariyimizda biz Rossiyaga qarshi sanksiyalar bekor qilinishini kutmaymiz va geosiyosiy xatarlarning ehtimoliy kuchayishini hisobga olish zarurligini ta’kidlaymiz.

2017-yilda faol saylov yili (Niderlandiya, Fransiya, Germaniya) tufayli evrozona mamlakatlarida siyosiy beqarorlikning kuchayishi mumkinligini hisobga olib, biz qisqa va oʻrta muddatli istiqbolda evro va yevro aktivlaridan qochishni tavsiya qilamiz. Biz evro/dollarni sotishni tavsiya qilamiz va biz, ayniqsa, evroni rublga nisbatan sotish g'oyasini yoqtiramiz. 2016 yil dekabr oyining boshidan boshlab, yevro/rubl juftligini qo'ng'iroq optsionini sotish va sotish optsionini sotib olish kombinatsiyasi orqali sotish strategiyasi 2016 yil 27 dekabr holatiga ko'ra 4,2% daromad oldi. Biz rus rublini sotib olayotganda turk lirasini sotishni ham yoqtiramiz. Rossiya aktivlari orasida biz ichki obligatsiyalar, bank aktsiyalari va chakana aktsiyalarni yaxshi ko'ramiz, ular inflyatsiyaning pastligi, past stavkalar va iste'mol talabining o'rtacha tiklanishidan foyda ko'radi.

2017 yildagi eng yaxshi investitsiyalar Qo'shma Shtatlar va boshqa bir qator mamlakatlarda iqtisodiy o'sishning kutilayotgan tezlashishiga yo'naltirilgan bozor aktivlari bo'lishi mumkin, ular kapitalning chiqib ketishi yoki iqtisodiyotning holati bilan bog'liq aniq muammolarni boshdan kechirmaydilar. Donald Trumpning kelishi xatarlarni idrok etishda va bozorni joylashtirishda ko'p narsani o'zgartiradi. AQShning yangi prezidenti bilan bog'liq inflyatsiya jarayonlarining tezlashishi va hozirda Federal rezerv tomonidan rasman konsolidatsiyalangan dollar kurslarining faolroq o'sishi obligatsiyalar bozorlarining salbiy qayta baholanishiga olib keladi va ularning yanada ko'tarilish xavfi keyingi yilda ham davom etadi. Xuddi shu sababga ko'ra, dollar kursi ma'lum bir iqtisodiy yoki moliyaviy muammolarni boshdan kechirgan holda, ko'pchilik jahon valyutalaridan ustun turishda davom etishi mumkin. Biz Xitoy yuan ortdi xavf ostida bo'lishi mumkin, deb o'ylayman, chunki Biz kapitalning chiqib ketishini tezlashtirish uchun zarur shartlarni ko'ramiz, bu faqat Milliy bankning pul-kredit siyosatini kuchaytirish orqali to'xtatilishi mumkin. Boshqa zaif valyutalarga Fors ko'rfazi valyutalari, jumladan Saudiya riyali ham kiradi. Devalvatsiya sanoatni jonlantirishi va iqtisodiyotning istalgan diversifikatsiyasini tezlashtirishga yordam berishi mumkin. Saudi Aramco ulushini sotish amalga oshmasa, bu Saudiya Arabistoni byudjetining ahvolini yomonlashtirishi va valyuta kursini ajratish kabi keskin choralarni talab qilishi mumkin. Shuni esda tutish kerakki, Xitoy va Fors ko'rfazi mamlakatlari AQSh g'aznalarini sotish hajmini oshirishi mumkin, bu ularning egalari uchun yaxshi yangilik emas, shuningdek, deyarli barcha dollardagi evrobondlar egalari uchun ma'lum bir xavf (baza egri chizig'ining yuqoriga siljishi tufayli) , ular arzonlashishi mumkin).

Qimmatli qog'ozlar bozorlari tubdan qimmat (AQSh va Evropa) va oldingi qo'llab-quvvatlovchi omillar kam ta'minlangan (qayta sotib olish hajmi pasaygan, ko'paytmalar yuqori va aktsiya boshiga daromad o'sishi kutilgan o'rtacha, bu "cho'zish" ko'paytmalar potentsialini cheklaydi). Shuning uchun biz o'zgaruvchanlikning oshishini kutmoqdamiz: xavf zonasida NPL o'sishi xavfi tufayli o'sish mukofotiga ega bo'lgan tarmoqlar (IT, yuqori texnologiyalar), shuningdek, iste'molchiga yo'naltirilgan tarmoqlar mavjud. Bundan tashqari, Qo'shma Shtatlarga kapital oqimi asosan portfel investitsiyalari emas, balki to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar darajasida bo'lishi mumkin (korporativ kapitalni repatriatsiya qilish + investitsiya faolligini oshirish + quvvatlarni mahalliylashtirish). Pul aksiyalarga yetib bormasligi xavfi bor, chunki... yirik xorijiy investorlar (suveren fondlar) o'z muammolarini hal qilish bilan shug'ullanadilar. Biroq, vaznli tarmoqlar - Tramp siyosatidan kutilayotgan foyda oluvchilar bozorlarni cheklab qo'yadi, shuning uchun fond bozorlaridagi risklar 2017 yilning ikkinchi yarmiga qaratilgan.

Tovar bozorlari 2016-yilda pastga tushdi. Miting haqida gapirishning hojati yo'q, lekin 2017 yil inflyatsiya kutilmalarining davom etishi va etakchi markaziy banklarning majburiy reaktiv siyosati, shuningdek, aksariyat bozorlarning o'tish davriga o'tishini kutishlari sababli xom ashyo uchun qulay bo'lishi mumkin. talab va taklif mutanosibligi va zahiradan tozalash bosqichiga o'tish. E'tibor neft bozorida qoladi va asosiy intriga OPEKning harakatlari va Qo'shma Shtatlardagi slanets ishlab chiqaruvchilarining neft uchun 50+ diapazoniga munosabati, shuningdek, Birlashgan Qirollikdagi yangi prezident ma'muriyatining siyosati bo'ladi. Eksport va neft/ko'mir qazib olish bo'yicha davlatlar. Sanoat metallari bozorlari uchun asosiy omil Xitoy bo'lib qoladi. Hozircha, biz neft va qimmatbaho metallarning hozirgi darajalari, agar moliyaviy bozorlarda zarbalar bo'lmasa, yaqin kelajakda "yangi me'yor" bo'lib qolishiga ishonishga moyilmiz.

Evgeniya Abramovich, Dukascopy Bank SA Valyuta risklarini tahlil qilish bo'limi boshlig'i:

2017 yilda Rossiya iqtisodiy o'sishining asosiy benefitsiarlaridan biri sifatida moliya sektorining rivojlanishiga bo'lgan umidlarning keskin ortishi sabab emas. Rossiya hukumatining pul-kredit siyosatining keskinlashuvi va iqtisodiy tanazzul tufayli uzoq davom etgan pasayishdan so'ng moliya sektori 2017 yil o'rtalaridayoq 2012 yildagi hajmlarga qaytish uchun barcha imkoniyatlarga ega. Moliya sektorining hozirgi rivojlanish darajasining past bazaviy xarakteristikasi yirik banklar va investitsiya kompaniyalari aktsiyalariga investitsiyalar jozibadorligi omiliga aylanadi. Shu bilan birga, "deflyatsion aktivlar" ning (obligatsiyalar, veksellar va boshqalar) "o'sish aktivlari", ya'ni hozirda juda ko'p gapirilayotgan aktsiyalardan ustunligi juda shubhali. Hozirgi vaqtda bozor tavakkalchilikka nisbatan past ishtaha bilan tavsiflanadi, bu esa qarzdorlik qimmatli qog'ozlariga bo'lgan talabning o'sishini ularning riskliligi pastligi sababli aniqlashi mumkin va bu ularning rentabelligiga salbiy ta'sir qiladi.

2017 yilda 2014 yildan beri birinchi marta valyuta bozori konservativ investorlar uchun jozibador bo'lishi mumkin. Rivojlanayotgan makroiqtisodiy barqarorlik rublning o'zgaruvchanligining pasayishi va asosiy valyuta juftligining nisbiy barqarorligining asosiy sababi bo'lib, bu valyuta juftlari bilan savdo qilishda xatarlarning kamayishini anglatadi. Shu bilan birga, evroni uning dollarga nisbatan keskin pasayishi fonida sotib olish biz uchun juda shubhali investitsiya vositasi bo'lib tuyuladi - Birlashgan Evropa valyutasi narxining ko'tarilishi, birinchi navbatda, Evropa mamlakatlari uchun foydali emas. Birlashgan Evropaning o'zi, lekin bu rivojlanayotgan mamlakatlar uchun foydalidir.

2017 yilning favoritlaridan biri deb atalgan telekommunikatsiya sohasi umidlarni oqlamaslik va qisqa muddatli pufakchaga aylanish ehtimoli yuqori. Ayni paytda biz yangi axborot texnologiyalariga aniq talabni ko‘rmayapmiz va bu sohaga investitsiyalar oqimi istalgan vaqtda to‘xtab qolishi mumkin. Shu bilan birga, resurs qazib oluvchi kompaniyalarning aktsiyalari, bizning fikrimizcha, keyingi o'sish uchun juda yaxshi istiqbolga ega, bu birinchi navbatda dunyodagi eng yirik davlatlarning (birinchi navbatda) savdo balansining ancha uzoq davom etgan pasayishidan keyin savdo munosabatlarining kutilayotgan rivojlanishi bilan bog'liq. Xitoy).

Aleksandr Kuptsikevich, FxPro moliyaviy tahlilchisi:

2017 yil qimmatli qog'ozlar harakati yili bo'lishi mumkin. Rivojlangan mamlakatlar hukumatlari endi infratuzilma xarajatlarini o'z zimmalariga olishlari kerak. Bundan tashqari, AQShda stavkalarning oshishi kutishlarning normallashishini va, ehtimol, ishbilarmonlik faolligini oshirishni anglatadi. Bu biroz paradoksal ko'rinadi, chunki ko'tarilgan stavkalar biznesni to'xtatmoqda, deb ishoniladi. Ammo shuni yodda tutingki, stavkalar juda past, ular muammo emas. Muammo korxonalarning pul sarflash va qarz olishni istamasligi edi. 2016 yil oxirida biz allaqachon ko'rdikki, Amerika Qo'shma Shtatlarida ipoteka stavkalarining o'sishi bostirmadi, balki uy-joyga bo'lgan talabni biroz oshirdi: hamma bu arzon narxlarda va past stavkalarda sotib olish uchun yaxshi imkoniyat ekanligini tushunadi. O'tgan yillarda zarar ko'rgan xomashyo o'sishda davom etishi mumkin, chunki ular hali ham "normal" darajaga etishdan juda uzoqdir. Lekin bir narsa bor... Va'da qilingan narsa uchun "uch yil" kutishingizga to'g'ri kelishi mumkin. Bunday holda, taxminlarga ko'ra harakat qilishga shoshilgan chayqovchilarning bir qismi chiqishga shoshiladi. 2016 yilda sodir bo'lgan xom ashyo va neft o'sishining o'sha qismi tezda qaytarib olinadi. Ikkala holatda ham aktsiya katta harakatni ko'radi. Obligatsiyalar bilan, menimcha, vaziyat yanada zerikarli bo'ladi - ular asta-sekin qimmatli qog'ozlar uchun vaqt o'tishi bilan o'z qiymatini yo'qotadi.

Mixail Mashchenko, eToro moliyaviy maslahatchisi:

Men kichik portfel yaratishni va uchta kompaniyaning qimmatli qog'ozlarini ko'rib chiqishni taklif qilaman: Alphabet (NASDAQ: GOOGL), NVIDIACorporation va Monsanto. Alfavit bizning barqaror va xavf-xatarsiz aktivimiz bo'ladi. Google boshqa analoglar qatorida bu yerda bo'lishining sababi kompaniyaning yangi Uskuna bozoriga kirishi va PIXEL telefonining taqdimoti. Ijobiy sharhlar va yaxshi sotuvlar bo'lsa, kompaniya aktsiyalari hozirgi 790 dollardan 950 dollargacha va undan yuqori ko'tarilishi mumkin.

NVIDIA korporatsiyasi bizning o'sish zaxiramizdir. Joriy yilda kotirovkalarning keskin o'sishiga qaramay (32 dollardan 104 dollargacha), bu kompaniyaning qimmatli qog'ozlari o'z salohiyatini yo'qotgani yo'q. NVIDIA ning asosiy daromad manbai faol rivojlanayotgan o'yin sanoatidir: 2015 yilda virtual reallik o'yinlari uchun apparat bozori 660 million dollarga baholangan bo'lsa, 2016 yilda u allaqachon 5 milliard dollarni tashkil etgan, ammo kelajakda o'sish 8,9 milliard dollarga etishi kutilmoqda. 2017 va 2018 yillarda mos ravishda 12,3 mlrd. Deyarli 70% bozor ulushi bilan NVIDIA foydani oshirish uchun barcha imkoniyatlarga ega. Kompaniyaning mahsulotlarini avtomobillarda ishlatish haqida unutmang: NVIDIA o'n oltita avtomobil ishlab chiqaruvchisi, shu jumladan Tesla uchun komponentlarning asosiy yetkazib beruvchisi hisoblanadi. Investorlar uchun xushxabar shuki, bu segment endigina rivojlana boshlamoqda, hozirda uning kompaniya daromadidagi ulushi bor-yo‘g‘i 6% yoki taxminan 452 million dollarni tashkil etadi.Biroq, rivojlanish sur’ati hayratlanarli: 2016-yilning uchinchi choragida daromadlar 2016-yilning uchinchi choragida o‘sdi. o'tgan yilga nisbatan 61%. NVIDIA rahbariyati yaqin kelajakda avtomobillar uchun texnik vositalardan taxminan 8-10 milliard dollar daromad olishni rejalashtirmoqda va kelgusi yilda umidlarning kichik bir qismi ham amalga oshsa, bu albatta kompaniya qiymatiga yaxshi ta'sir qiladi.

Monsanto (MON) - bu mish-mishlardan foydalanishga urinishimiz. Ayni paytda kompaniya aksiyalari 105 dollarga teng, biroq eslatib o‘tamanki, Bayer kompaniyani har bir aksiya uchun 128 dollarga sotib olmoqchi, biroq bitimni yopish uchun Yevropa regulyatorining ruxsati talab qilinadi, bu esa hali yakuniy javob bermagan. . Tomonlar savdo jarayonini 2017 yil oxirigacha yakunlashni rejalashtirmoqda. MONga qo'shimcha ravishda, kelgusi yilda sotib olish mumkin bo'lgan nomzodlar orasida AMD, Twitter, Apache, NationalOilwellVarco, AdvanceAutoParts mavjud. ), ikkinchi va uchinchi bosqichlarda (energetika sanoati, metallurglar, chakana sotuvchilar) qiziqarli hikoyalar mumkin.

Rossiyaning yirik kompaniyalarining rubl obligatsiyalari davlat OFZlari bilan birgalikda bank depozitlari uchun munosib raqobat bo'lib, o'z egalariga 8-10% kupon (yillik daromad) va'da qiladi. Evroobligatsiyalar faqat badavlat investorlar uchun (100-150 ming AQSh dollari) jozibador ko'rinadi, chunki 1,5-2% daromadlilik, garchi xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha takliflar orasida etakchi bo'lsa-da, kichik investorlar uchun mavjud emas.

Neftning barqaror bahosi va xalqaro siyosatdagi ko'plab masalalar bo'yicha AQSh bilan yaqinlashib kelayotgan yaqinlashish bizning valyutalarga odatiy investitsiyalarimizni unchalik jozibador emas. Neftning o'rtacha yillik narxi bo'yicha prognozimiz bir barrel uchun 45-52 dollar, rubl kursi diapazoni 59-65. dollar uchun rubl. O'zaro faoliyat tezligining taxmin qilingan qiymatiga asoslanadi EUR/USD 1,05-1,1 atrofida, taxminiy xarajatlar oralig'i evrodan rublga yevroning dollar paritetiga intilishini hisobga olgan holda (1:1) - 61-67.