IQTISODIYOT VA MOLIYA INSTITUTI

KURS ISHI

IQTISODIYOT NAZARIYASI HAQIDA

"IQTISODIY TIKLILAR VA INQIRIZLAR"

Tugallangan: Belova I.V.

TEKSHIRILGAN:

M O S K V A 1 9 9 9

MAZMUNI:

Kirish.

1-bob. Iqtisodiyotning tsiklik rivojlanishi muammosi tarixi.

2-bob. Tsiklning to'rt bosqichi.

1. Inqiroz.

2. Depressiya.

3. Tiklanish.

4. Ko'tarilish (bom).

Iqtisodiyotning tsiklik rivojlanishi sabablari 3-bob.

4-bob.Iqtisodiy sikllarning turlari.

5-bob. Tsikl bo'lmagan tebranishlar.

6-bob. Davlat kontrtsiklik tartibga solish.

KIRISH

Iqtisodiy tarix shuni ko'rsatadiki, iqtisodiy o'sish hech qachon silliq yoki bir xil bo'lmaydi. Bir necha yillik biznes tiklanishi va farovonligi tanazzul yoki hatto vahima yoki qulash bilan birga keladi.

Iqtisodiy tsikl jamiyatning barcha mumkin bo'lgan tomonlarini qamrab oladi. U hamma joyda - ishlab chiqarish, qurilish, bandlik, daromad, fond bozori va siyosatga kirib boradi. Hatto tug'ilish va nikohlar kabi noiqtisodiy hodisalar ham inqirozning eng og'irligini his qilmoqda.

Iqtisodiy tsikl alohida shaxslarga va iqtisodiyotning alohida tarmoqlariga turli yo'llar bilan va turli darajada ta'sir qiladi. Masalan, ishlab chiqarish tovarlari, uzoq muddatli iste'mol tovarlari va qurilish ishlab chiqaruvchi ishchilar va sanoat tanazzuldan eng ko'p zarar ko'rganlardir. Uzoq muddatli bo'lmagan iste'mol tovarlari sanoati pasayishlarga kamroq javob beradi.

Tadbirkorlar investitsiyalar va ishlab chiqarish hajmi bo'yicha qaror qabul qilishda kelajak haqidagi ma'lum taxminlarga tayanadilar. Agar ular kelgusi yil retsessiya olib kelishiga ishonishsa, hozirdanoq investitsiyalarni kamaytirishga harakat qilishadi. Aksincha, ular jonlanishni va narxlarning sezilarli darajada oshishini kutganlarida, ular tovar sotib olishga, ishlab chiqarish va qurilishni kengaytirishga shoshilishadi.

Birja o'yinchilari ham aktsiyalarni sotib olish yoki sotishdan foyda olish uchun kelajakni bilishni xohlashadi.

Muayyan omil oqibatlarini oldindan ko'ra bilish, tadbirkorning tanazzul paytida salbiy ta'sirni yumshatish yoki tiklanish holatida rag'batlantirish choralarini oldindan ko'rishi mumkinligini anglatadi.

Barcha rivojlangan mamlakatlarda tadbirkorlar doimiy ravishda kapitalni yutib olish muammosi bilan duch kelishadi, shuning uchun iqtisodiy davrlarni iqtisodiy faollikning o'sishi yoki pasayishini bashorat qilish nuqtai nazaridan o'rganish zamonaviy iqtisodiyotning eng muhim vazifalaridan biridir. .

“Evolyutsiya o'z mohiyatiga ko'ra shunday jarayondir

tsikllarda harakat qiladi ... Faqat tsiklning o'zi haqiqiydir

o'z-o'zidan". J. Shumpeter.

SIKLIK MUAMMOSI TARIXI

IQTISODIYoTI RIVOJLANISH

Iqtisodiy hodisalarni takrorlash tendentsiyasida namoyon bo'lgan bozor iqtisodiyotining o'ziga xos xususiyati o'tgan asrning birinchi yarmida iqtisodchilar tomonidan sezilgan.

O'z ishlab chiqarishini cheksiz kengaytirish, har qanday vaqtda chegaralangan eng katta bozorni egallash uchun kapitalistik korxonalarning egalari vaqti-vaqti bilan tovarlarni ortiqcha ishlab chiqarishga duch kelishdi. Haddan tashqari ishlab chiqarishning mohiyati ma'lum bir mahsulot taklifining talabdan ustunligida namoyon bo'ladi, agar mahsulot narxi hamma uchun bo'lmasa, hech bo'lmaganda ishlab chiqaruvchilarning muhim qismi uchun endi mavjud bo'lmagan darajaga tushganda namoyon bo'ladi. iqtisodiy foyda u yoqda tursin, oddiy foyda ham.

Haddan tashqari ishlab chiqarish sabablarini aniqlashga urinib, iqtisodchilar talabning oshishi yoki kamayishi, ishlab chiqarish hajmining oshishi yoki uning to'xtab qolishi kabi hodisalarning davriyligiga e'tibor berishdi. Bu hodisalarning almashinishida ham ma'lum bir ketma-ketlik paydo bo'ldi. Muammo iqtisodiy rivojlanish uchun shunchalik katta ahamiyatga ega ediki, 19-20-asrlarning etakchi iqtisodchilarining deyarli hech biri uni e'tiborsiz qoldirmadi. Tsikllik rivojlanish sabablarini aniqlaydigan o'nlab turli xil asarlar yozildi, turli xil tushuntirishlar va prognozlar olindi. K.Klark, V.Mitchell, K.Marks, N.D. kabi olimlarning ishlari iqtisodiy sikllarni oʻrganishga bagʻishlangan. Kondratiyev,

J. Shumpeter va boshqalar.

Kolin Klark (1905) - amerikalik iqtisodchi va statistik. Uning fikricha, tegishli davlat siyosati, xususan monopoliyalar faoliyatini tartibga solish va bir qator tarmoqlarni milliylashtirish orqali iqtisodiyotdagi tsiklik tebranishlarni yumshatish mumkin.

Tsikllik nazariyasining rivojlanishida rus olimi N. D. Kondratiev ("uzun to'lqinlar" nazariyasi) alohida o'rin tutadi. 4-bobga qarang.

J. Shumpeterning uch davrli sxema, ya'ni iqtisodiyotda uch darajada sodir bo'ladigan tebranish jarayonlari haqidagi g'oyasini, go'yo iqtisodiyotda sodir bo'layotgan ko'plab hodisalarni tavsiflash uchun eng mos deb ta'kidlash joiz. U bu sikllarni N.D.Kondratiev, K.Juglar va J.Kitchin - bu sikllarni kashf etgan olimlar nomi bilan atagan. Shumpeter iqtisodiy tizim barcha uch tsiklning o'zaro bog'liqligi va o'zaro bog'liqligini ko'rsatadi, deb hisobladi.

K.Marksning sikllik nazariyasi rivojiga qo‘shgan hissasini tilga olmaslik mumkin emas. U davriy tsikllar yoki ortiqcha ishlab chiqarish inqirozlari deb ataladigan qisqa davrlarni o'rgandi.

"Barcha haqiqiy inqirozlarning asosiy sababi har doim qashshoqlik va ommaviy iste'molning cheklanganligi bo'lib, kapitalistik ishlab chiqarishning ishlab chiqaruvchi kuchlarni rivojlantirishga bo'lgan intilishiga qarshi turadi, go'yo ularning rivojlanish chegarasi faqat jamiyatning mutlaq iste'mol qobiliyatidir" K. Marks.

P. Samuelson o'zining mashhur "Iqtisodiyot" kitobida iqtisodiy tsiklni iqtisodiy hayotning deyarli barcha sohalari va bozor iqtisodiyotiga ega barcha mamlakatlar uchun umumiy xususiyat sifatida belgilaydi. Aynan mana shunday tsiklik xususiyat barcha sanoati rivojlangan mamlakatlarning rivojlanishini tavsiflaydi. Ko'tarilish va pasayishlar orqali ular deyarli ikki asr davomida, hech bo'lmaganda, nisbatan o'zboshimchalik bilan ta'minlangan xo'jalik jamiyati barcha bo'g'inlarining o'zaro chambarchas bog'liqligi asosida rivojlangan pul iqtisodiyotining yuqori darajasiga ko'tarila boshlagandan boshlab, muqarrar ravishda bir xil yo'ldan boradi.

O'zgaruvchan iqtisodiy dinamika 170 yil davomida kuzatilmoqda. Birinchi iqtisodiy inqirozlar 1825-yilda Angliyada, 1840-yilda Germaniyada yuzaga kelgan.

Tsiklning bosqichlari.

1. Inqiroz.

Biznes tsikli atamasi bir necha yillar davomida iqtisodiy faollik darajasining ketma-ket ko'tarilishi va tushishini anglatadi. Alohida iqtisodiy tsikllar davomiyligi va intensivligi bo'yicha bir-biridan sezilarli darajada farqlanadi. Iqtisodiy tsikllarning davomiyligi va vaqt ketma-ketligini bashorat qilishning aniq formulasi mavjud emas. Ularning tartibsizligida iqtisodiy tsikllar ob-havo o'zgarishiga o'xshaydi. Biroq, ularning barchasi bir xil bosqichlarga ega bo'lib, ular turli tadqiqotchilar tomonidan turlicha nomlanadi. Q
0 T

Retsessiya (qisqarish) - iqtisodiyotning yalpi milliy mahsulotning doimiy pasayish bilan kichrayib borayotgan holati, bu ishlab chiqarishning pasayishi yoki uning rivojlanish sur'atining sekinlashishini ko'rsatadi.

Bozor iqtisodiy tizimining inqirozi ishlab chiqarishning keskin pasayishi bilan tavsiflanadi, bu ishbilarmonlik faolligining asta-sekin torayishi va qisqarishi bilan boshlanadi (savdo bitimlari kamroq tuziladi, ham kredit, ham naqd pulda amalga oshiriladigan xo'jalik operatsiyalari hajmi kamayadi). . Inqiroz har qanday mahsulotga yoki iqtisodiyotning biron bir sohasiga bo'lgan talab va taklif o'rtasidagi nomutanosiblik bilan tavsiflanadi, chunki u narxlarning tez pasayishi, banklarning bankrotligi va ishlab chiqarish korxonalarining yopilishi bilan birga umumiy ortiqcha ishlab chiqarish sifatida yuzaga keladi. foiz stavkalari va ishsizlik.

19-asr - 20-asr boshlaridagi sanoat inqirozining umumiy manzarasini tasavvur qilaylik.

Barcha ishlab chiqarilgan tovarlarni erkin o'ziga singdirgan bozor qachonlardir to'lib-toshgan bo'lib chiqadi; tovarlar kelishda davom etadi, shu bilan birga talab asta-sekin kamayadi, taklifdan orqada qoladi va nihoyat butunlay to'xtaydi. Xavotir butun bozorda tarqalmoqda. Talab yo'qoladi, shu bilan birga hamma joyda hali ham katta miqdordagi tovarlar mavjud va ko'plab korxonalar inertsiya tufayli to'liq quvvat bilan ishlashda davom etmoqda va bozorga tobora ko'proq yangi tovarlar massasini chiqarmoqda. Narxlarning tez tushishi kuzatiladi.

Kunni qutqarish uchun chinakam qahramonona harakatlar qilinmoqda. Ammo barcha vositalar samarasiz. Ko'pgina korxonalar narxlarning keskin pasayishiga dosh bera olmaydi. Tugatishlar va qulashlar boshlanadi. Avvalo, banklar va kredit tashkilotlari nobud bo'lmoqda. Bozor iqtisodiyoti sub'ektlarining bir-biriga bo'lgan ishonchi susayadi. Hamma naqd pulda to'lashni talab qiladi. Kechagina hech qanday shubha tug'dirmagan veksellar oddiy qog'oz qiymatiga ega bo'ladi. Kredit stavkalari oshadi. Eng yirik korxonalar bankrot bo'lmoqda, mashinalar to'xtab qoldi, zavodlar yopildi. Ko'chalarda ishsizlar olomon paydo bo'ladi. Ochlik va o'z joniga qasd qilish epidemiyasi boshlanadi.

Birinchi inqiroz 1825-yilda Angliyada, keyin 1836-yilda Angliya va AQShda, 1841-yilda AQShda, 1847-yilda AQSH, Angliya, Fransiya, Germaniyada boshlandi. Keyin 1873, 1882, 1890 yillardagi inqirozlar boshlandi. Eng dahshatli inqiroz 1900-1902 yillar edi. Bu deyarli bir vaqtning o'zida Rossiya va AQShda boshlandi va birinchi navbatda metallurgiya sanoatiga ta'sir qildi. Amerika metall bozoriga zarba berib, inqiroz avval Angliyaga, so'ngra Yevropa qit'asiga tarqaldi. Birinchi bo'lib to'qimachilik sanoati, keyin esa qurilish, kimyo, mashinasozlik va elektrotexnika sanoati zarar ko'rdi. Ajablanarli tezlik bilan inqiroz barcha Evropa mamlakatlariga tarqaldi: Frantsiya, Avstriya, Germaniya, Italiya, Belgiya va tez orada universal bo'ldi. Narxlar keskin tushib ketdi. Nufuzli korxonalar tubdan olib tashlandi. Sanoatning vayron bo'lishi ishsizlikning tez o'sishi bilan birga keldi.

Iqtisodiy tsikllar - bu iqtisodiy yuksalishdan iqtisodiy tanazzulga qadar ishbilarmonlik faolligi darajasining muntazam o'zgarishi. Tsikllar iqtisodiy o'sishning nisbatan yuqori va nisbatan past sur'atlarining almashinadigan davrlaridan iborat. Davomiyligiga qarab bir necha turdagi tsikllar mavjud: mavsumiy tebranishlar yillik qisqa muddatli biznes sharoitlari tsikllari 3-3,5 yil o'rta muddatli yoki tijorat va sanoat 7-12 yil qurilish 15-20 yil katta tsikllar yoki uzoq...

Ishingizni ijtimoiy tarmoqlarda baham ko'ring

Agar ushbu ish sizga mos kelmasa, sahifaning pastki qismida shunga o'xshash ishlar ro'yxati mavjud. Qidiruv tugmasidan ham foydalanishingiz mumkin

Andrianov Vyacheslav Aleksandrovich

nomidagi REA. G.V.Plexanova

Podolsk

Global moliyaviy inqiroz va Kondratieff sikllari

Ishbilarmonlik tsikllari - bu iqtisodiy yuksalishdan iqtisodiy tanazzulga qadar ishbilarmonlik faolligi darajasining muntazam o'zgarishi. Tsikllar iqtisodiy o'sishning nisbatan yuqori va nisbatan past sur'atlarining almashinadigan davrlaridan iborat.

Davomiyligiga qarab bir necha turdagi tsikllar mavjud:

• mavsumiy o'zgarishlar (yillik)
• qisqa muddatli biznes tsikllari (3-3,5 yil)
• o'rta muddatli yoki tijorat va sanoat (7-12 yil)
• qurilish (15-20 yil)
• katta tsikllar yoki uzun to'lqinlar (40-60 yil)

Jahon xo'jaligining yirik sikllarini dastlab rus olimlari o'rgandilar XX asr Nikolay Dmitrievich Kondratiev va uning ismini olgan.

Kondratieff sikllari 2 bosqichni o'z ichiga oladi: yuqoriga (tiklanish va yuksalish) va pastga (turg'unlik va tushkunlik).

Yuqori bosqich taxminan 20-30 yil davom etadi va bu davrda u dinamik rivojlanadi, kichik qisqa muddatli pasayishlarni osonlik bilan engib chiqadi.

Iqtisodiy kengayish bosqichining eng yuqori nuqtasi cho'qqidir. Ayni paytda ishbilarmonlik faolligining eng yuqori nuqtasi kuzatilmoqda. Iqtisodiy kengayish davrida va ayniqsa, eng yuqori cho'qqisida ishsizlik nazariy jihatdan tsikl ichidagi eng past darajaga etadi va iqtisodiyot maksimal yuk bilan ishlaydi.

Pastga tomon bosqich - bu past iqtisodiy sharoitlarning uzoq davom etish davri bo'lib, taxminan 20 yil davom etadi. Vaqti-vaqti bilan qisqa muddatli iqtisodiy ko'tarilishlarga qaramay, pasayish bosqichida depressiyaning ustunligi saqlanib qolmoqda. Iqtisodiy tanazzul va tushkunlik davrida iqtisodiyot vaqti-vaqti bilan chuqur inqirozga uchraydi. Ishbilarmonlik faolligining minimal darajasi iqtisodiy tushkunlikning eng past nuqtasida kuzatiladi va "pastki" deb ataladi. Depressiya paytida, ayniqsa uning eng past darajasida, ishlab chiqarish va bandlik darajasi tsikldagi eng past nuqtaga etadi.

Kondratyevning tadqiqotlari va xulosalari turli mamlakatlarning 100×150 yilni oʻz ichiga olgan ancha uzoq vaqt davomidagi koʻp sonli iqtisodiy koʻrsatkichlarini empirik tahlil qilishga asoslangan edi. Quyidagi ko'rsatkichlardan foydalanildi: narx indekslari, davlat qarz qimmatli qog'ozlari, nominal ish haqi, tashqi savdo aylanmasi ko'rsatkichlari, ko'mir qazib olish, oltin qazib olish, qo'rg'oshin qazib olish, cho'yan va boshqalar.

Katta tsikllar uzoq muddatda iqtisodiy muvozanatning buzilishi va tiklanishi sifatida qaraladi. Katta tsiklning rivojlanishi quyidagi shaklda ifodalanishi mumkin. Iqtisodiyotni tiklashdan oldin va boshida texnik kashfiyotlar qilinadi va ixtirolar paydo bo'ladi. Ko'tarilish faqat to'plangan kapital texnik asosni tubdan o'zgartirish, yangi ishlab chiqarish kuchlarini yaratish va mavjud ishlab chiqarish kuchlarini o'zgartirish mumkin bo'lgan hajmga yetganda sodir bo'ladi.Uzoq muddatli tebranishlarning muntazam xarakterini Kondratiev fan-texnika taraqqiyotining kapital aylanmasining davomiyligi bilan bog'liqligi, shuningdek, ijtimoiy-tarixiy xarakterdagi bir qator holatlar bilan izohladi.

N.D.Kondratievning tadqiqotlari asosida oxiridan boshlab yirik iqtisodiy tsikllar bo'yicha ma'lumotlar bilan jadval tuzish mumkin. XVIII Evropa mamlakatlarida asr sanoat inqilobi. Jadvalda, shuningdek, tsikl doirasida iqtisodiy tiklanish bilan birga keladigan texnologik innovatsiyalar haqida ma'lumot berilgan. Kondratieff siklining boshlanishi va oxiri uning eng past nuqtalari hisoblanadi. Shunday qilib, jadvalda minimal iqtisodiy ko'rsatkichlar yillari ko'rsatilgan:

N.D.Kondratiev qayd etdi 1 Katta tsikllarning rivojlanishida to'rtta empirik to'g'rilik:

1. Har bir asosiy tsiklning yuqoriga ko'tarilish to'lqini boshlanishidan oldin, ba'zan esa uning boshida jamiyatning iqtisodiy hayoti sharoitida sezilarli o'zgarishlar kuzatiladi.

O'zgarishlar texnik ixtirolar va kashfiyotlar, pul muomalasi sharoitlarining o'zgarishi, jahon xo'jalik hayotida yangi mamlakatlarning rolini kuchaytirishda va hokazolarda ifodalanadi. Bu o'zgarishlar u yoki bu darajada doimiy ravishda sodir bo'ladi, lekin N.D.Kondratievning fikriga ko'ra, ular notekis ravishda sodir bo'ladi va katta tsikllarning yuqoriga ko'tarilgan to'lqinlari boshlanishidan oldin va ularning boshida eng kuchli tarzda namoyon bo'ladi.

1. Katta tsikllarning yuqoriga ko'tarilgan to'lqinlari davrlari, qoida tariqasida, pastga qarab to'lqinlar davrlariga qaraganda jamiyat hayotidagi yirik ijtimoiy qo'zg'alishlar va qo'zg'alishlarga (inqiloblar, urushlar) ancha boy bo'ladi.

Bu gapga ishonch hosil qilish uchun qurolli to‘qnashuvlar va to‘ntarishlar xronologiyasiga, jahon tarixiga nazar tashlashning o‘zi kifoya.

1. Ushbu yirik tsikllarning pastga yo'naltirilgan to'lqinlari uzoq muddatli qishloq xo'jaligi depressiyasi bilan birga keladi.
2. Iqtisodiy rivojlanish dinamikasining bir xil yagona jarayonida iqtisodiy sharoitlarning katta tsikllari aniqlanadi, ularda tiklanish, inqiroz va tushkunlik bosqichlari bilan o'rta tsikllar ham aniqlanadi.

O'rta tsikllar, xuddi katta tsikllarning to'lqinlariga "bog'langan". Katta tsiklning pastga tushish davrida tushadigan o'rtacha tsikllar tushkunliklarning davomiyligi va chuqurligi, ko'tarilishlarning qisqaligi va zaifligi bilan tavsiflanishi kerak; katta tsiklning yuqori davriga to'g'ri keladigan o'rtacha tsikllar teskari xususiyatlar bilan tavsiflanishi kerak.

Agar siz N.D.Kondratievning atrof-muhitning katta tsikllari haqidagi nazariyasiga amal qilsangiz, u holda dunyoning rivojlangan mamlakatlarida yalpi ichki mahsulot darajasining o'zgarishidan so'ng, 2001-2002 yillarda uning darajasining bosqichma-bosqich pasayishi boshlanganligi aniq bo'ladi. Darhaqiqat, 2001-2005 yillarda dunyoning rivojlangan mamlakatlarida yalpi ichki mahsulotning o'sish sur'ati. 19912000 yildagi 2,5%ga nisbatan 2% gacha kamaydi. 2 Yu V. Yakovetsga ko'ra 2001-2002 yillar Kondratyevning beshinchi buyuk iqtisodiy siklining pasayish bosqichi boshlangan burilish nuqtasi edi.

2008 yilda boshlangan va uning dastlabki shartlari 2006 yilda va ayniqsa 2007 yilda AQShda ipoteka inqirozi davrida kuzatilgan hozirgi global moliyaviy inqiroz bank tizimidagi muammolar va hattoki IV 2008 yil choragi dunyoning ko'pgina rivojlangan va rivojlanayotgan iqtisodiyotlari o'sish sur'atlarining yanada sekinlashishiga olib keldi. Hozirgi vaqtda jahon iqtisodiyoti tanazzulga yuz tutmoqda va agar Kondratiyevning iqtisodiy tsikllari nazariyasiga amal qilsak, depressiya taxminan 2010 yildan 2020 yilgacha davom etadi.

1-jadvalni tahlil qilib, biz har bir yuqori bosqichning boshlanishidan oldin inqirozlar va pasayish davri mavjudligini ko'ramiz. 1979 yilda nemis texnologiya va innovatsiya tadqiqotchisi Gerxard Mensh 3 birinchi marta depressiya davrida iqtisodiyot innovatsiyalarni eng ko'p qabul qilishi va innovatsion jarayonga turtki beradigan ruhiy tushkunlik ekanligini aniqladi. Bu haqiqat "depressiyani tetiklash effekti" deb ataladi. 2006 yilda yapon iqtisodchisi M. Xirukining tadqiqotlari tufayli Kondratieff sikllarida innovatsiyalarning "o'rni" sinchiklab o'rganildi. M. Xiroka ko'plab empirik ma'lumotlarning tahlili asosida isbotladi 4 innovatsiyalarning tarqalishi va Kondratieff tsikllari o'rtasida yaqin bog'liqlik mavjudligi va o'z-o'zini tashkil etish mexanizmi tufayli innovatsiyalarning tarqalishi Kondratieff tsiklining yuqori bosqichida innovatsiyalar klasterini to'plashini aniqladi. Shunday qilib, innovatsiyalar tsiklning yuqori bosqichi bilan to'liq mos kelishi va eng yuqori bosqichda iqtisodiyot uchun eng katta samara berishi aniqlandi. Shunday qilib, tsiklning pastga qarab bosqichi tabiiy ravishda yangi texnologiyalarni ishlab chiqish va joriy etish tufayli yuqori bosqich bilan almashtirilishi kerak.

Ilm-fan va texnologiya rivojlanishining so'nggi tendentsiyalarini hisobga olgan holda, biz innovatsiyalarning yaqinlashib kelayotgan to'lqiniga nanotexnologiya, biotexnologiya va genetik muhandislik, ekologik toza energiya manbalari, multimedia va boshqa kompyuter texnologiyalari kabi tarmoqlar kiradi, degan xulosaga kelishimiz mumkin. Darhaqiqat, multimedia allaqachon hayotning barcha sohalarida keng qo'llanilmoqda, kompyuter texnologiyalari juda katta tezlikda rivojlanmoqda va o'ta o'tkazgichlar uchun keng ko'lamli ilovalar bashorat qilinmoqda. Genetika muhandisligi biotexnologiyada mustaqil o'rinni egalladi. 1998 yilda inson embrion ildiz hujayralarining kashf etilishi har qanday turdagi inson hujayrasini va shuning uchun har qanday ichki organni qayta tiklash imkoniyatini yaratdi. Bu inson regenerativ terapiyasining istiqbolli istiqbollarini anglatadi. Shunday qilib, yangi avlod texnologiyalari o'z rivojlanishining yakuniy bosqichida va endi biz ularning bozorining yangi sifat o'sishi va uning kengroq iste'molchilar doirasiga kirishi haqida gapiramiz. Ularga asoslangan innovatsion mahsulotlarni tijoratda qo'llash 2015-2020 yillarda boshlanishi kerak.

Yuqorida aytilganlardan muhim xulosa kelib chiqadi: agar tsiklning quyi bosqichidan yuqoriga ko'tarilish bosqichiga o'tish innovatsiyalarni joriy etish va tarqatish orqali ta'minlansa, asosiy kuch va moliyani aynan shu sohaga yo'naltirish mumkin emasmi va shu bilan. Iqtisodiyotni imkon qadar tezroq jonlantirish kerakmi? Agar davlat uzoq davom etadigan tanazzul davrlarini oldindan ko'ra olsa va bu davrlarda innovatsion jarayonni faol ravishda ilgari sursa, shubhasiz, bu sa'y-harakatlar sinergik samara beradi. Aksincha, davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlash kechiktirilsa, innovatsiyalar samaradorligi sezilarli darajada pasayadi.

Shunday qilib, 2010 yildan 2020 yilgacha bo'lgan davr katta Kondratiev davrlari nazariyasiga amal qiladi. iqtisodiyotni yuksaltirish maqsadida innovatsion jarayonlarni "ko'tarish" uchun eng qulay vaqt.

Adabiyotlar ro'yxati:

1. Konyunkturaning katta sikllari va bashorat nazariyasi.; Kondratiyev N. D.; M.: Iqtisodiyot, 2002 yil.
2. Tizim monitoringi: Global va mintaqaviy rivojlanish / Ed. D. A. Xalturina, A. V. Korotayev. M.: URSS, 2009; P. 141162
3. Iqtisodiy nazariya; Ioxin V.Ya.; M.: Iqtisodchi, 2007; P.614 631.
4. Iqtisodiy hamkorlik va taraqqiyot tashkiloti - http://www.oecd.org/
5. "Dunyo bo'ylab" onlayn ensiklopediyasi - http://www.krugosvet.ru/

1 N.D. Kondratiyev. Konyunkturaning katta sikllari va bashorat nazariyasi tanlangan asarlar. Moskva, "Iqtisodiyot", 2002 yil

2 Iqtisodiy hamkorlik va taraqqiyot tashkiloti ma'lumotlariga ko'ra (OECD 2008)

3 Mensh G. Sarlavha Texnologiyadagi turg'unlik: innovatsiyalar depressiyani engib o'tadi / Gerxard Mensh. - Kembrij nashriyoti, Mass. : Ballinger pub. Co., 1979. - XIX, 241 b.

4 Xirooka M. 2006. Innovatsiyalar dinamikasi va iqtisodiy o'sish. Chiziqli bo'lmagan istiqbol. Cheltenxem, Buyuk Britaniya Northampton, MA: Edvard Elgar.

Sizni qiziqtirishi mumkin bo'lgan boshqa shunga o'xshash ishlar.vshm>
16738.		GLOBAL MOLIYAVIY IKRIZ: ROSSIYA UCHUN DARSLAR	16,34 KB
	Rossiyada kuzatilgan stagflyatsiya salbiy makroiqtisodiy omillarning natijasi bo'lib, ular quyidagilarni o'z ichiga oladi:  mehnat unumdorligi va raqobatbardoshligining orqada qolishi, shuningdek, rivojlanayotgan bozorlarga ega ko'plab mamlakatlarning ish haqi darajasini hisobga olgan holda;  ko‘pchilik ishlab chiqarish tarmoqlarida eskirgan ishlab chiqarish apparatlari;  ichki sanoat talabining nisbatan past hajmi;  inqiroz davrida yanada pasaygan jamg‘armalarning past darajasi;  tovarlar, birinchi navbatda, neft uchun xalqaro bozorlarga yuqori darajada qaramlik...
16271.		Zamonaviy global moliyaviy inqiroz: sabablari, xususiyatlari, oqibatlari	22,15 KB
	Zamonaviy global moliyaviy inqiroz: sabablari, xususiyatlari, oqibatlari Bozor xuddi o'ziga yordam beradiganlarga Xudo yordam beradi. Baffet Zamonaviy global moliyaviy inqiroz eng ko'p muhokama qilinadigan muammoga aylandi. Qo'shma Shtatlardagi inqiroz tarixi ko'pchilik tomonidan global qo'zg'olonlarning asosiy turtkisi sifatida baholanadi. AQSh uy-joy sektorida ortiqcha ishlab chiqarish inqirozi yuzaga keldi va uy-joy narxining pasayishi kuchaydi.
16331.		M.V.Lomonosov Moskva Jahon inqirozi va yangi iqtisodiy modelning shakllanishi Kuzatilgan jahon moliyaviy	10,44 KB
	Lomonosov Moskva Jahon inqirozi va yangi iqtisodiy modelning shakllanishi Kuzatilayotgan global moliyaviy inqiroz bir qator sof iqtisodiy va ijtimoiy muammolarni yanada kuchaytirdi. Ushbu muammolarning global mohiyati va xilma-xilligini tushungan holda, biz iqtisodiy fan nazariyotchilari va amaliyotchilari uchun eng qiziqarli va dolzarb bo'lganlarini ajratib ko'rsatamiz: iqtisodiyotning bozor modelining kelajagi; milliy davlatning kelajagi va shunga mos ravishda milliy iqtisodiyot; inqirozdan keyingi yangi iqtisodiy modelda davlatning o'rni va roli; xarakter...
16888.		Moliyaviy inqiroz va Rossiya iqtisodiyotining real sektori: likvidlikni cheklash va investitsiyalar	45,12 KB
	Investitsiyalar haqida bir qancha nazariyalar mavjud. Investitsiyalarning asosiy omili marjinal q-Tobin bo'lib, u kompaniya qiymatining uning kapitali bo'yicha hosilasi hisoblanadi. Tobin q nazariyasining empirik testlari uning tasdiqlanmaganligini ko'rsatadi: Tobin q investitsiya dinamikasini tushuntirmaydi. Investitsiyalarning muqobil nazariyasi likvidlik nazariyasidir.
16277.		Jahon moliyaviy-iqtisodiy inqirozi va uning rus ko'rinishlari	150,8 KB
	2001-2003 yillarda AQShda past foiz stavkalari siyosati. Biroq, aslida, inqirozning ob'ektiv muqarrarligini belgilovchi asosiy holat sifatida AQShda joriy hisobning haqiqiy inqirozi tufayli jahon iqtisodiyotining makroiqtisodiy nomutanosibligini ajratib ko'rsatish kerak [qarang. 2005 yilga kelib, AQSh iqtisodiyoti barcha ortiqcha mahsulotning 80 ga yaqinini iste'mol qilardi...
10336.		Jahon moliya bozori: tuzilishi va ishtirokchilari	71,19 KB
	Jahon moliya bozori: bozor funksiyasi tushunchalari. Jahon moliya bozorining sub'ektlari va ularning tasnifi. Jahon moliya bozorining tasniflari. Jahon moliya bozori: bozor funksiyasi tushunchalari.
17020.		Jahon va Rossiya iqtisodiyotining hozirgi inqirozi va undan chiqish yo'llari	15,33 KB
	Rossiyadagi mavjud iqtisodiy vaziyatdan chiqish yo'li iqtisodiy rivojlanish modelini o'zgartirishdir. Hukumat tomonidan e’lon qilingan neoindustriyalashtirish va iqtisodiy rivojlanishning innovatsion-investitsion modeliga o‘tish iqtisodiy jihatdan asosli bo‘lib, Strategiyadan farqli o‘laroq, iqtisodiyotni rivojlantirishning yangi modeli bo‘yicha Strategiyaning kontseptual qoidalaridan kelib chiqqan holda shoshilinch ustuvor chora-tadbirlarni qabul qilishni taqozo etadi. 2020 yil, bu bozorning o'zini o'zi tartibga solishga asoslangan5. Rossiya iqtisodiyotini innovatsion rivojlantirish strategiyasining maqsadlari ...
19201.		N.D.ning roli. Kondratiyev innovatsion menejmentni rivojlantirishda	121,49 KB
	Jahon iqtisodiyoti va aksariyat mamlakatlarning umumiy tendentsiyasi - bu narxlar darajasining oshishi, iqtisodiy o'sish - bu bozor muhitining o'sishi, buni shartli tendentsiya chizig'i bo'ylab kuzatish mumkin, uning tarkibiy qismlari doimiy ravishda tsiklik bo'lmagan omillardir. Biroq, uzoq vaqt davomida o'sish tendentsiyasi mavjud bo'lsa ham, bu o'sish hali ham bir xil emas. O'sish o'z o'rnini pasaytirishga olib kelishi mumkin.
16529.		ROSSIYANI IJTIMOIY-IQTISODIY RIVOJLANISHI KONDRATIYEV SICLLARI FOYDAGI.	22,35 KB
	Ushbu inqirozlarning paydo bo'lishida asosiy rolni ikkita to'lqin - NP rentabelligi to'lqini va YaIMning yalpi ichki mahsuloti to'lqini o'ynaydi. NP to'lqini YaIM to'lqinidan butun tsikl davrining to'rtdan bir qismi oldinda bo'ladi, bir holatda, NP to'lqinining maksimal darajasi, o'rtacha 13 yildan so'ng, YaIM to'lqinining maksimali kuzatiladi. keyin keyingi rivojlanishda, NP to'lqinining minimal darajasi, o'rtacha, 13 yildan so'ng, YaIM to'lqinining minimal darajasi kuzatiladi. NP to'lqinining maksimal yaqinida fond birjasining qulashi YaIMning ko'tarilish to'lqini fonida sodir bo'ladi va birjaning qulashi minimal...
17038.		Takroriy an'analar usulining evristik ahamiyati (N.D. Kondratiev ijodiy merosi misolida)	12,68 KB
	Kondratiev Tarixiy-iqtisodiy tadqiqotlarda iqtisodchi-nazariyning ijodiy merosini o'rganishning standart usuli o'rniga tarixchi-tadqiqotchi joylashgan o'tmishdan hozirgi kungacha bo'lgan bir yo'nalishli chiziqli harakatga asoslangan tashqi kuzatuvchi evristik ravishda qaytish tamoyilidan foydalanadi. N. Kondratiyev ishiga nisbatan harakat. Uning mohiyati shundan iboratki, Kondratieff tafakkurining rivojlanishi uch tomonlama harakat sifatida namoyon bo'ladi: 1 uning uchun hozirgi vaqtda muammoni bilish 2 ...

Markazning ilmiy rahbari V.I.Yakuninning "Axborot urushlari" jurnalidagi maqolasi (2013 yil 1-soni).

Iqtisodiy inqirozlarning asosiy sabablarini aniqlash eng dolzarb ilmiy vazifalardan biri bo'lgan va shunday bo'lib qoladi. Shu bilan birga, inqirozlarning kelib chiqishi haqidagi ko'plab gipotezalarni to'rtta asosiy nazariyaga (modellarga) qisqartirish mumkin: stokastik, tsiklik, haddan tashqari ishlab chiqarish inqirozi nazariyasi va boshqariladiganlik nazariyasi. Bu modellar quyidagi fundamental jarayonlarga asoslanadi: tasodifiylik, uning qarama-qarshiligi - muntazamlik (tsikliklik) va ixtiyoriy sabab-oqibat.

Ushbu tadqiqotning maqsadi inqirozlarni boshqarish mumkinligi haqidagi tezisni asoslash va ushbu tezis asosida inqirozlarning empirik tasdiqlangan modelini ilgari surishdan iborat.

Iqtisodiyot fanida tsiklik nazariya keng tarqalgan, ya'ni iqtisodiy tsikllarning mavjudligi haqidagi gipoteza - iqtisodiy yuksalishdan to retsessiyagacha bo'lgan ishbilarmonlik faolligi darajasining muntazam o'zgarishi. Hozirgi vaqtda turli davrlarning to'rtta tsikli mavjud: qisqa muddatli Kitchin tsikllari - o'rtacha 3-4 yil davom etadigan dalgalanmalar, o'rta muddatli Juglar tsikllari (7-11 yil), Kuznets tsikllari (15-20 yil) va Kondratieff tsikllari - 40-60 yil davom etadigan uzoq muddatli to'lqinlar.

Inqirozning tsiklik tabiati haqidagi gipotezaning mohiyati shundan iboratki, u turli chastotali iqtisodiy tsikllarning bir-biriga mos kelishi (aralashuvi) bilan qo'zg'atilishi mumkin. Ushbu gipotezani matematik sinovdan o'tkazish juda qiyin, chunki olimlar doimiy davrga ega bo'lgan aniq tsikllarni hali aniqlay olmaganlar. Biroq, iqtisodiy jarayonlarning tarixiy xronologiyasida vaqt o'qiga nisbatan aniq havolalar to'plangan, bu bosqichma-bosqich gipotezani tasdiqlash imkonini beradi. Tadqiqot to'rtta iqtisodiy tsiklning taxminiy fazalarini - Kondratyev, Kuznets, Juglar va Kitchinni aniqlash, to'lqinlarning taxminiy amplitudalarini tahlil qilish va tartibda bir-biriga superpozitsiya natijalarini olish uchun tarixiy bozor seriyalari materiallaridan foydalanishga qaratilgan. bu rezonansli superpozitsiya natijasida yuzaga keladigan inqirozlar ehtimolini ko'rish. Buni har bir tsiklning o'rtacha davri va uning shartli amplitudasi haqidagi ma'lumotlarga ega bo'lish orqali amalga oshirish mumkin (1-rasm).

Guruch. 1. Fazali to'rtta to'lqinni inqiroz davrlari bilan taqqoslash

Shakldan ko'rinib turibdiki. 1, natijada paydo bo'lgan to'lqin va iqtisodiy inqirozlarning boshlanishi o'rtasida aniq va tabiiy sinxronlik yo'q. Eng uzun tsikllarga asoslangan universal yig'ma tsikl tushunchasini kiritib, mualliflar shuningdek, barcha jahon inqirozlari qandaydir universal bosqichga to'g'ri kelishi kerak degan xulosaga kelishdi. Bundan tashqari, agar inqirozlarning sababi barqarorlikning ma'lum bir chegarasining rezonansli oshib ketishi bo'lsa, statistik jihatdan inqirozlar universal tsiklning ma'lum bir bosqichida guruhlanishi kerak edi. Biroq, iqtisodiy ko'rsatkichlarning tarixiy qatorlarini tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, inqirozlar guruhlarga ajratilmagan, balki taxminan teng taqsimlangan (2-rasm).

Shunday qilib, inqirozlarning tsiklik nazariyasi yanada ehtiyotkorlik bilan tahlil qilish bilan tasdiqlanmadi.

Xuddi shunday, global iqtisodiy vaziyatning noaniqligi va oldindan aytib bo'lmaydiganligi haqidagi tezisga asoslangan stokastik inqiroz gipotezasi (F.Kydland va E. Preskott) tasdiqlanmagan, bu esa inqirozlarning turli tabiati va o'ziga xosligi bilan oqlanadi. tarixda ko'plab xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan sodir bo'lgan. Aslida, bu nazariyaning asosiy postulatini - naqshlarning yo'qligi postulatini rad etadigan omillar mavjud. Bu omillar inqirozlararo intervallarning qisqarishi va inqirozlar chastotasining ortishi tendentsiyasining mavjudligi, shuningdek inqirozdan oldingi davrlarda iqtisodiy holatning bir qator ko'rsatkichlari o'zgarishida sinxronlikning mavjudligi (2-rasm). 3)

Klassik iqtisodiy nazariyaning eng keng tarqalgan tushuntirish modeli bo'lgan "ortiqcha ishlab chiqarish" inqirozi nazariyasi iqtisodiy inqirozlar sabablarini umumiy ishlab chiqarishni rejalashtirishning yo'qligi natijasida kelib chiqadigan talabning tovar taklifidan oshib ketishi sifatida tushunishga asoslanadi. erkin bozor. Ko'pincha ortiqcha ishlab chiqarish inqirozi o'rta muddatli Juglar iqtisodiy tsiklining bosqichlaridan biri sifatida qaraladi, ya'ni qisman bu gipotezani yuqoridagi dalillar bilan rad etish mumkin. Bundan tashqari, so'nggi ikki asrdagi inqirozlarni o'rganish shuni ko'rsatadiki, aksariyat hollarda portlovchi muvaffaqiyatsizliklar, birinchi navbatda, moliyaviy kapital bilan eng bog'liq bo'lgan savdo va moliyaviy faoliyat sohalarida sodir bo'ladi. Inqiroz boshlanganidan keyin real ishlab chiqarish sohalariga tarqaladi, ammo uning chuqurligi moliyaviy sohalarda aniq dasturlashtirilgan. Shunday qilib, ortiqcha ishlab chiqarish inqirozi haqida emas, balki, birinchi navbatda, moliya sektoridagi inqirozlar haqida gapirish kerak.

Yuqorida muhokama qilingan gipotezalarning hech biri moliyaviy inqirozlarning mohiyatini ishonchli tarzda tushuntirmaganligi sababli, ularning paydo bo'lishining sifat jihatidan har xil sabablari bor degan xulosaga kelish mantiqan to'g'ri keladi. Muallifning boshqariladigan inqiroz haqidagi gipotezasi inqirozlarning sub'ektiv sababini, ularning sun'iyligini, ilhomlantiruvchi va instrumental tabiatini tushunishga asoslanadi. Ushbu gipotezaning izchilligini isbotlash uchun, birinchi navbatda, inqirozni qo'zg'atuvchi vositalar to'plamiga ega bo'lgan va uning boshlanishidan foyda ko'radigan benefitsiarlarni yoki sub'ektlarni topish kerak. Ikkinchidan, ular tomonidan ko'zlangan maqsad va manfaatlar, ularga erishish va amalga oshirish usullarini ko'rsatish kerak.

Savollarga javob berishning kaliti moddiy va tegishli moliyaviy aylanma o'rtasidagi makro-munosabat, boshqacha aytganda, real va virtual iqtisodiyot o'rtasidagi munosabatlar masalasida.

Hozirgi vaqtda global miqyosda pul emissiyasi moddiy ishlab chiqarishdan 10 baravar ko'p, qabul qilinadigan nisbat esa 1 dan 2 gacha.

Bunday nomutanosiblikning sababi asosiy zahira valyutasini muomalaga chiqarayotgan mamlakat va jahon hamjamiyati o‘rtasida ushbu muvozanatni saqlash uchun javobgarlik mexanizmining yo‘qligidir.

Dollar Ikkinchi Jahon Urushidan beri asosiy valyuta bo'lib kelganligi va Federal Rezerv uni muomalaga chiqarganligi sababli, bu Federal rezerv va uning orqasida benefisiarlar klubi va jahon institutlari bo'lgan odamlar guruhi ekanligini ta'kidlash mumkin. va hatto butun milliy shtatlar, Qo'shma Shtatlarning o'zi bundan mustasno, uning garovi hisoblanadi. Inqiroz mexanizmi quyidagicha ishlaydi: jahon zaxira valyutasi - dollar - bu tovar bo'lib, u "to'satdan" shunchalik ko'payib ketadiki, "arzonlashadi". Bunday sharoitda talab va taklif o'rtasida nomutanosiblik yuzaga keladi va dollarning global sotuvchisi o'z foydasini bir xil darajada ushlab turish uchun muayyan harakatlar qilishga majbur bo'ladi.

Shunday qilib, benefitsiarlarning maqsadi ularning faoliyatining rentabelligini oshirishdir. Haqiqiy benefitsiar shaxs Federal rezerv tizimi va uning ortida turgan shaxslar guruhidir. Ular qo'llaydigan usullar: qo'llab-quvvatlanmaydigan valyutaning nazoratsiz emissiyasi, hosilaviy moliyaviy vositalar, shuningdek, pul massasini erkin muomaladan olib tashlash.

Inqirozning ixtiyoriy sub'ektiv nedenselligi mehnat va o'zlashtirishning "abadiy" ziddiyatidan kelib chiqadi. Yashash uchun inson mehnat manbai bo'lgan tovarlarni iste'mol qilishi kerak (agar tabiatning "sovg'alarini" e'tiborsiz qoldirsak). Foyda olishning yana bir manbai uni o'zlashtirish bo'lishi mumkin: talonchilik, harbiy musodara, ijara (savdo chayqovchiligi, kredit moliyaviy kapitalidan foiz daromadlari, qo'shilgan qiymat).

Zamonaviy sharoitda o'ziga xos mahsulot, ya'ni pulni sotish o'zlashtirish shakllaridan biridir. Ushbu savdo super daromadli korxona, chunki agar 100 dollarlik vekselning qiymati 4 sent bo'lsa, uni sotishdan olinadigan foyda 250 000% ni tashkil qiladi.

Tarix davomida mehnat va o'zlashtirish o'rtasidagi ziddiyat tobora kuchayib bordi va so'nggi o'n yilliklarda, 1971 yilda dollarning oltinga konvertatsiyasi bekor qilinganidan so'ng, "raqamli pul", fyuchers shartnomalari va kredit derivativlari paydo bo'ldi uning apogeyi.

Bugungi kunda dunyoning ko'plab mintaqalarida globallashuv "imperializmning yangi shakli" sifatida qaralmoqda. Yagona hukmron jahon valyutasi va yagona demokratiya standarti oʻrtasidagi chambarchas bogʻliqlikni J.Attali va X.Arend kabi koʻplab siyosatchilar, olimlar va jamoat arboblari taʼkidlab oʻtganlar. Bunga misol qilib, Yaponiya, Koreya va uning Yevropadagi ittifoqchilari bilan olib borilgan muzokaralar chog‘ida Qo‘shma Shtatlar subsidiyalarni yo‘q qilish va muhim sohalarda protektsionizmdan voz kechishni talab qilib, “yordam o‘rniga savdo” g‘oyasini targ‘ib qilgan. Shu bilan birga, 2001 yilda Oq uy "tanqidiy sanoat" import oqimidan aziyat chekayotganini ta'kidlab, Qo'shma Shtatlarga po'lat importiga bojlar kiritdi. Erkin savdo qoidalaridan farqli o'laroq, AQSh qishloq xo'jaligi va to'qimachilik sanoati uchun eksklyuziv imtiyozlarni ta'minladi. Amerikalik qishloq xo'jaligi mahsulotlarini ishlab chiqaruvchilarga subsidiyalarni ko'paytiruvchi Farm Billning qabul qilinishi Braziliya eksportining 75 foizini Amerika bozoridan chiqarib yubordi.

Shunday qilib, ikki tomonlama standartlar asosida iqtisodiy siyosat yuritish Qo'shma Shtatlarning tashrif qog'oziga aylandi, deb ta'kidlash mumkin. Bu siyosatning natijasi yaqqol ko‘rinib turibdi – 1990-yillar oxirida. AQSH aholisi (dunyo aholisining 4,5%) jahon yalpi ichki mahsulotining 21% dan ortigʻini tashkil etdi va AQSHning jahon yalpi ichki mahsulotidagi ulushi 1990-yillar boshidagi 20% dan oshdi. 2000 yilda 30,4% gacha. AQShda iste'molning yuqori darajasi o'zlashtirish rejimida saqlanadi, chunki AQSh milliy boyligining muhim qismi iqtisodiyotning real sektori bilan shartli ravishda bog'liq bo'lgan qimmatli qog'ozlardan iborat va. jahon iqtisodiyotining muhim qismi, u yoki bu tarzda, Qo'shma Shtatlar uchun ishlaydi.

Global o'zlashtirishga Qo'shma Shtatlar iqtisodiy, moliyaviy va siyosiy vositalarning butun tizimi orqali erishiladi, jumladan:

- dunyoda dollarga bo'lgan talabni yaratish, sun'iy saqlash va oshirish, bu boshqa mamlakatlar tovarlari evaziga AQShdan dollarni "eksport qilish" imkonini beradi;
- rivojlanayotgan mamlakatlarga siyosiy va iqtisodiy jihatdan shartlangan kreditlar, ularni iqtisodiy halokatga mahkum etish;
- fond va valyuta bozorlaridagi firibgarlik (1997-1998 yillarda Janubi-Sharqiy Osiyo fond va valyuta bozorlarining qulashi yaqqol misol bo‘la oladi);
- axborotni manipulyatsiya qilish;
- jahon bozoridagi narxlarni manipulyatsiya qilish (1986 va 2008 yillarda neft narxining qulashi).

Dollar qiymatining pasayishi tahdidi boshqa mamlakatlarni Amerika urush iqtisodiyotini va Amerika iqtisodiy o'sishini moliyalashtirishga majburlashning juda samarali vositasidir, chunki dunyoning ko'plab mamlakatlari AQSh G'aznachilik qimmatli qog'ozlarining yirik egalari hisoblanadi. Bu 1970-yillarda, xalqaro valyuta sifatida Amerika dollariga muqobil bo'lmagan paytda yaqqol ko'rindi.

Biroq, Qo'shma Shtatlar tomonidan va'z qilingan "iqtisodiy globallashuv xushxabari" 1997-1998 yillardagi moliyaviy inqiroz sinoviga dosh berolmadi. 1990-yillarda, 1960-yillarda paydo bo'lgan "iqtisodiy mo''jiza". Yaponiyada Koreya, Tayvan, Gonkong, Singapur, Malayziya va Tailandni qamrab oladi. Inqirozdan oldin Janubi-Sharqiy Osiyo iqtisodiyotiga AQSh, Yaponiya va Yevropadan investitsiyalar kirib keldi. 1994-yilda Indoneziyada boʻlib oʻtgan yigʻilishda Osiyo-Tinch okeani mintaqasi yetakchilari globallashuvni qoʻllab-quvvatlab, Osiyo-Tinch okeani hamkorlik tashkiloti tashkil etilishini eʼlon qildi va 2020-yilgacha toʻliq erkin savdoga kirishish majburiyatini oldi. Ammo inqiroz mexanizmi allaqachon ochila boshlagan. Eng noo'rin daqiqada xorijiy banklar, xuddi o'ylagandek, qisqa muddatli kreditlarni qaytarishni talab qilishdi va xedj-fondlar Tailand bahtini qisqartirishni boshladilar. B. Klintonning xalqaro hamjamiyat bosimiga qaramay, Tailandga yordam ko'rsatishdan bosh tortishi bu inqirozning "texnogen" xususiyatiga dalil bo'ldi.

Malayziya va Indoneziya valyutalari, Gonkong dollari va Koreya vonining tushishi baht qulagandan keyin darhol boshlandi. Shunisi e'tiborga loyiqki, Malayziya Bosh vaziri Mahathirning Malayziya qimmatli qog'ozlarini qisqa muddatli sotishni taqiqlash va mamlakatda pul harakati ustidan cheklangan nazoratni joriy etish orqali ringgitni saqlab qolish choralari xalqaro moliyaviy elita va Amerika hukumati tomonidan qattiq tanqidga uchradi. buning natijasida Malayziya tashqi moliyaviy manbalardan uzilib qoldi. Qolgan mamlakatlar Fedning kuchli ta'siri ostida bo'lgan XVF retseptlari bo'yicha o'z iqtisodiyotlarini qayta qurishga majbur bo'ldilar. Shunisi e'tiborga loyiqki, AQSh G'aznachiligi Yaponiyaning Janubi-Sharqiy Osiyo mamlakatlariga mustaqil yordam ko'rsatishga bo'lgan barcha urinishlarini to'xtatdi. Oq uy Janubi-Sharqiy Osiyo mintaqasi ustidan yagona nazoratni yo'qotishga dosh bera olmadi.

XVF boshchiligidagi liberallashtirish aktivlarning mahalliy mulkdorlardan chet el mulkdorlariga o‘tishini tezlashtirgani shuni ko‘rsatadiki, moliyaviy inqirozlar har doim o‘z aktivlarini saqlab qolgan va kredit berish imkoniyatiga ega bo‘lganlarga egalik va hokimiyatning o‘tishiga sabab bo‘lgan. Nazorat qilinadigan mintaqaviy inqirozlarning global inqirozga aylanishining oldini olish uchun kreditlar ko'rinishida "yordam" ni tashkil qilish kerak, bu esa o'z navbatida AQSh va uning ittifoqchilari, aslida a'zo davlatlarning moliyaviy gegemonligini mustahkamlashga yordam beradi. Fed bilan bog'liq benefitsiarlar klubi.

a) boshqariladigan tsiklik inqirozning tarixan bir xil mexanizmi hukmronlik qiladi;
b) inqirozni boshqarish mexanizmini tushunish (uning benefitsiarlarining motivlari va ularning harakatlari) yangi inqirozlarni bashorat qilish imkonini beradi;
v) inqirozlarni yengib chiqish uchun jahon hamjamiyatiga tavsiyalar ishlab chiqish mumkin.

Ilmiy dalillar metodologiyasi quyidagilarni o'z ichiga oladi.

1. Standart moliyaviy inqiroz tsikli va uning statistik “portreti” tushunchasining kiritilishi.
2. Vaqt kechikishlarining barqarorligi orqali o'zaro bog'liq rivojlanish parametrlarining sabab-oqibat munosabatlarini ochib berish.
3. Inqirozlarni boshqarayotgan shaxslarning barqaror motivlari va manfaatlarini aniqlash

Shunday qilib, boshqariladigan inqiroz modelining asosiy gipotezasi global emitentning barqaror xatti-harakati arxetipi (nodavlat mustaqil AQSh Federal rezerv tizimi) faraziga asoslanadi. Bu rentabellikni maksimal darajada oshirishga intilishdan iborat. Dollar savdosi juda foydali biznes ekanligi (250 000%) ushbu mahsulot ishlab chiqaruvchisini o'z biznesini sarguzashtli, inqirozli stsenariy bo'yicha tashkil etishga majbur qiladi. Emitentning umumiy rentabelligi: Rentabellik ≈ (nominal) × (jismoniy) × (moliyaviy faoliyat).

D ~ C x (M + DM) x F x K

Nominal daromad (D) qayta moliyalash stavkasi (C) va pul massasi hajmi (M + DM) bilan belgilanadi, bu erda M - to'plangan pul massasi va DM - joriy emissiya o'sishi. Jismoniy rentabellik (F) ta'minlanmagan "banknotalar" ni real tovarlarga almashtirish imkoniyati bilan belgilanadi. U dollarning ayirboshlash mamlakatlari va mintaqalaridagi mintaqaviy kursi (K) bilan tavsiflanadi. Moliyaviy faoliyat ko'rsatkichi jahon birjalariga chiqarilgan va kiritilgan pul massasining hammasi ham "ishlamasligi"ni hisobga oladi.

Moliyaviy inqirozni, ya'ni aylanma mablag'lar taqchilligini vujudga keltirish uchun jahon pul massasini boshqarish zarur (uning quroli Federal rezervga tegishli bo'lgan dollar chiqarish huquqidir). Ammo bu vosita cheklangan, chunki u faqat pul massasining ijobiy o'sishida "ishlaydi" va faqat ularni nolga tushirishga imkon beradi. Biroq, inqirozni tashkil qilish uchun pul massasining sezilarli taqchilligi kerak. Qaror qabul qilish markazi (FRS) bilan bog'liq yirik moliyaviy operatorlar allaqachon chiqarilgan massa aylanmasini "muzlatish" ga yordam beradigan qo'shimcha mexanizmlardir. Ushbu mexanizmning mavjudligini moliyaviy faoliyat koeffitsientining o'zgaruvchanligini kuzatish orqali kuzatish mumkin (ko'rish mumkin bo'lgan statistik ko'rsatkich bo'lgan global investitsiyalar faolligi).

Shunday qilib, tendentsiyaning aniqligi bilan emitentning rentabelligini miqdoriy baholash mumkin bo'ladi. Matematik jihatdan, "trend" sizga sabab-oqibat munosabatlarini ko'rish imkonini beradi, bu allaqachon gipotezani ishonchlilik uchun sinab ko'rish uchun etarli. Shunday qilib, benefisiarlarning yashirin klubi (Fed-ning orqasida turgan) mahsulotga bo'lgan talabni (dollar) chiqarish va mahsulot narxini (qayta moliyalash stavkasi) va bo'ysunuvchilar zanjiri orqali buyruqlar berish orqali "moliyaviy faoliyatni" boshqarishi mumkin. muassasalar. Aslida, u shunday ishlaydi. Mintaqaviy dollar kursi milliy hukumatlar tomonidan nazorat qilinsa-da, ammo Qo'shma Shtatlar hokimiyatiga, siyosiy yoki harbiy buyrug'iga bo'ysungan taqdirda, suveren hukumatlar dollar kursini AQSh tomonidan joriy etilgan strategiyaning bir qismi sifatida belgilaydilar. o'z manfaatlari.

Inqiroz modelini yaratishda va uni tasvirlashda, Fed tomonidan to'g'ridan-to'g'ri boshqariladigan parametrlar darhol "buyruqlar" ga (tovarlar narxi) javob berishini hisobga olish kerak. U tomonidan boshqariladigan bir xil ko'rsatkichlar bilvosita qaror qabul qilishga biroz kechikish bilan javob beradi. Bularning barchasi dunyoning turli mamlakatlaridagi iqtisodiy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda o'z tasdig'ini topadi, bu esa moliya tizimining faoliyat ko'rsatishining belgilangan sxemasining to'g'ri ekanligini anglatadi.

Shunday qilib, keling, global tsiklik moliyaviy inqirozlarning paydo bo'lish mexanizmini ko'rib chiqishga o'tamiz. Agar dollarni tovar deb hisoblasak, bu tovar yetkazib beruvchisi – AQSH Federal rezerv tizimi har qanday sotuvchi kabi uchta maqsadni ko‘zlaydi:

- iloji boricha ko'proq tovarlarni sotish;
- mahsulotni iloji boricha qimmatroq sotish;
- tovar tarkibi bo'yicha dollarni iloji boricha qimmatroq qilish.

Aslida, global moliyaviy inqirozlar belgilangan maqsadlarga nisbatan maksimal samaraga erishish mumkin bo'lmagan sharoitlarda favqulodda choralarni anglatadi.

Birinchi bosqich - inqirozdan oldingi davr. Ikkinchisi - inqirozning o'zi, uchinchisi - inqirozdan keyingi bosqich. Birinchi bosqichda emitent o'zining rentabelligini maksimal darajada oshirishga intiladi. U qayta moliyalash stavkasini, emissiya hajmini oshiradi va umuman olganda, o'z ta'sirida bo'lgan barcha rentabellik omillarini oshirishga intiladi, bu bozorning to'yinganligi tufayli dollar kursining pasayishiga va moliyaviy faollikning pasayishiga olib keladi. natijada, umuman olganda, rentabellikning pasayishi.

Emitent va uning parda ortidagi benefitsiarlari oldiga talabni, dollar kursini va rentabellikning pasayib borayotgan tarmog'ida inqiroz "tashkil etilgan" faollikni oshirish vazifasi turibdi, 1) 1) keskin pasayish. emissiya hajmi (pul massasining taqchilligi yuzaga keladi); 2) moliyaviy faoliyatning "buyurtma bo'yicha" kamayishi (pul oqimi taqchilligi oshadi, ya'ni samarali to'plangan pul massasi M va shunga mos ravishda F kamayadi); 3) dollar tovariga talabni tiklash uchun qayta moliyalash stavkasi pasaytiriladi. Aslida, bu choralarning barchasi inqirozli vaziyatga olib keladi.

Ikkinchi bosqichda (aslida inqiroz bosqichi) ko'rilgan choralar o'z natijasini beradi, ya'ni dollar kursi va moliyaviy faollik ko'tarila boshlaydi. Daromadlilikning pasayishi to'xtaydi. Uchinchi, inqirozdan keyingi bosqichda u nihoyat tiklanadi va standart inqiroz tsikli yopiladi. Bundan tashqari, statistika shuni ko'rsatadiki, rentabellik inqirozdan oldingi darajadan yuqori darajada tugaydi.

13 ta inqirozning statistik tahlili (2-rasm) barcha inqirozlar yuqorida ko'rsatilgan model bo'yicha sodir bo'lganligini ko'rsatdi. Bunday naqsh faqat inqirozning bir xil sababi ishda bo'lganda kuzatilishi mumkin - nazorat qilish imkoniyati. Bundan tashqari, tegishli egri chiziqlarning so'nggi nuqtalari va boshlang'ich nuqtalari o'rtasidagi nomuvofiqlik (biz yuqorida muhokama qilingan rentabellikning oshishi) foyda oluvchilar klubi va emitent mamlakat oxir-oqibat inqirozlardan foyda ko'rishini ta'kidlashga imkon beradi, ya'ni. ular o'zlarining ajralmas maqsadiga erishadilar.

Bunga qo'shimcha ravishda, Federal rezerv va yashirin foyda oluvchilar klubining jahon inqirozlarini tashkil qilishdagi mas'uliyatini statistik ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, Qo'shma Shtatlar 1960-yillarda inqiroz holatlarining atigi 9 foizida zarar ko'rganligi bilan tasdiqlanishi mumkin. 2010 yil. Rossiya misolida bu ko'rsatkich 67% ga etadi (1990-2000). Bundan tashqari, global inqirozlar statistik ma'lumotlari Amerika tanazzullarining o'zlari bilan birlashganda juda dalolat beradi.

Inqirozlararo davr kattaligining tarixiy bog'liqligini qurishda, bu noamerikalik jahon inqirozlari va Amerika inqirozlari uchun tubdan farq qiladi. Qo'shma Shtatlardagi inqirozlar kamroq va kamroq, dunyoda esa tez-tez sodir bo'lmoqda.

Va nihoyat, oxirgi, lekin eng kam emas. Dunyodagi pul massasi, yuqorida aytib o'tilganidek, klanga o'xshash xalqaro tarmoqqa birlashgan global moliyaviy tashkilotlar tomonidan boshqarilishi mumkin. Shu bilan birga, Fedning yuqori tarkibining klan koeffitsienti (rahbariyatdagi shaxslarning ularning faoliyati uchun muhim bo'lgan belgi bilan birlashtirilgan ulushini aks ettiruvchi ko'rsatkich - a'zolik, qarindoshlik, qardoshlik, millat) davlat rasmiy hujjatlari, 47% ni tashkil qiladi. Taqqoslash uchun: Rossiya siyosiy instituti uchun bu koeffitsient tarixan maksimal darajaga etgan, ammo hech qachon 35% dan oshmagan.

Shunday qilib, statistik fenomenologiya moliyaviy inqirozlarni boshqarish mumkinligi haqidagi gipoteza va tushuntirish modelini tasdiqlaydi.

Va nihoyat, shuni ta'kidlash joizki, yuqorida tavsiflangan tendentsiyalar, ya'ni rentabellikning oshishi va inqirozlar chastotasining oshishi va chuqurlashishi bevosita bog'liqdir va bu bog'liqlik prognostik nuqtai nazardan katta ahamiyatga ega. Daromadlilikning oshishi boshlang'ich (inqirozdan oldingi) daraja va tizim barqarorligi chegarasining bosqichma-bosqich yaqinlashishiga olib keladi. Inqirozgacha bo'lgan dastlabki rentabellikning o'sishi tendentsiyasining bir nuqtasida u barqarorlik chegarasiga etadi. Bu lahza super inqiroz momentiga aylanadi, uni mavjud aloqalar tizimi doirasida engib o'tish va nazorat qilish shunchaki imkonsiz bo'ladi va bu inqiroz hozirgi moliyaviy tizimni tugatadi. Muallifning hisob-kitoblariga ko‘ra, bu buzilish 2022-yil atrofida sodir bo‘lishi mumkin, ya’ni dunyo beqarorlik, urushlar, teraktlar va iqtisodiy notinchliklar davriga kirmoqda.

Keling, batafsilroq ko'rib chiqaylik global likvidlikni boshqarish mexanizmi, chunki, yuqorida ko'rsatganimizdek, u moliya tizimini nazorat qilish uchun juda muhimdir. Xalqaro moliya tizimining faoliyatidagi muhim voqea 1971 yil - oltin dollar standarti bekor qilingan yil bo'ldi. Shu paytdan boshlab, dollar hech qanday real aktivlar bilan ta'minlanmadi, u tovar va xizmatlar bilan ta'minlandi, ularning hajmi hali ham xuddi shu pulda baholandi va tez orada pul massasi bilan solishtirib bo'lmaydigan bo'lib chiqdi.

Natijada, moliya tizimi AQSh Federal rezervi tomonidan boshqariladigan tipik moliyaviy piramidaning barcha belgilariga ega bo'ldi. Dollarning qiymati dunyoning asosiy zaxira valyutasi sifatida doimiy ravishda shakllantiriladigan sun'iy talab bilan belgilanadi. Darhaqiqat, dollar faqat to'lovchilarning unga bo'lgan ishonchiga tayanadigan, siyosiy, psixologik, harbiy, moliyaviy va tashkiliy chora-tadbirlarning murakkab tizimi bilan ta'minlangan "xavfsizlik" dir. Xalqaro moliya tizimining tuzilishi barcha mamlakatlarni dollardan asosiy zahira valyutasi, xalqaro savdoning asosiy to‘lov vositasi sifatida foydalanishga va bundan ham muhimi, dollar kreditlari olishga, buning uchun, qoida tariqasida, foizlarni to‘lashga majbur qiladi. o'sha mamlakatlarda undan ham kattaroq kreditlarga murojaat qilish kerak. Bularning barchasi birgalikda Federal rezervga cheksiz emissiya huquqi va imkoniyatini beradi, bu esa global moliyaviy piramidani yaratadi.

Shu bilan birga, ortiqcha pul massasi muntazam ravishda xalqaro tovar bozoriga xom ashyo evaziga "tashlanmoqda" yoki moliya bozorining yuqori rentabelli tarmoqlariga quyiladi. Shunday qilib, turli xil "pufakchalar" shishiradi.

Masalan, 1995-2000 yillarda. pul birinchi navbatda "yuqori texnologiyalar" sektoriga ketdi, bu NASDAQ indeksida aks ettirilgan. 2000 yilgacha ushbu indeksning o'sishi deyarli eksponent tarzda o'sdi va umumiy kapitallashuv taxminan 10 trln. dollar. Ko'pgina axborot texnologiyalari kompaniyalarining aktsiyalari narxi har yili o'n barobar oshdi. Keyin ko'chmas mulk narxining oshishi bilan bog'liq qimmatli qog'ozlar ko'tarildi. Shunday qilib, spekulyativ kapitalni qo'llash doirasi o'zgarishi mumkin, chunki ichki va tashqi bozorlarda iste'molning doimiy o'sishini rag'batlantirish jahon moliya tizimi faoliyatining zaruriy shartidir.

Moliyaviy piramidaning nisbiy barqarorligini ta'minlashning yana bir vositasi xalqaro kreditlar bo'lib, ular real qiymatlarni - xom ashyo va tovarlarni etkazib berish evaziga qo'llab-quvvatlanmagan valyutaning kuchli "zaxirasini" ta'minlaydi. Shu bilan birga, Fed dollar chiqarish oqibatlarining katta qismini global moliya tizimiga o'tkazadi.

Agar valyutalarning global o‘zaro ta’sirining matematik modelida biz pulni hukmronlik uchun kurash quroli deb hisoblasak, u holda o‘z valyutasini jahon bozoriga chiqarish istagi doimo mavjud bo‘lishini va u vaziyatni yaratishga yordam berishini ko‘ramiz. beqarorlik va super inqiroz bu beqarorlikning cho'qqisi sifatida.

Jahon moddiy birjalarining zaruriyati va ahamiyati yagona ayirboshlash valyutasini taqozo etadi. Muammoning ildizi shundaki, xalqaro tovar-pul munosabatlariga kiruvchi mamlakatlar, shuningdek, odamlar o'rtasidagi individual ayirboshlashda ob'ektiv ravishda ekvivalent qiymatga muhtoj. Umumiy ta’minotdagi kamchiliklar, muomaladagi jismoniy noqulayliklar, siyosiy va iqtisodiy sabablarga ko‘ra oltin va boshqa qimmatbaho materiallar oxir-oqibat o‘rnini valyutaga bo‘shatib berdi.

Hozirgi zamon moliya tizimi tuzilmasidagi eng xavfli holat – bu bir davlatning milliy valyutasi – AQSHning xalqaro birjalardagi qiymatga teng jahon zahira valyutasiga aylanganligidir. Natijada, Qo'shma Shtatlar o'z valyutasini dunyoda sotish uchun aql bovar qilmaydigan kattalikdagi bank marjalarini olgan bankir-kreditorga aylandi.

O'z milliy valyutasi va jahon valyutasi o'rtasidagi farqni to'xtatgan holda, emitent davlat xalqaro nazoratning yo'qligi sababli valyutani cheksiz miqdorda bosib chiqarishi va u bilan haqiqiy tovarlar sotib olishi mumkin.

Global moliyaviy-iqtisodiy inqirozlar emitent davlatning o'z tizimining pasayib borayotgan rentabelligini tiklashga qaratilgan irodali harakatlarining natijasidir. Asosiy savol tug'iladi: global zaxira valyutasining boshqa tizimlarini yaratish mumkinmi? Kelajakda, ehtimol, ha. Ammo bu kuch ishlatishga urinishlar, global "ta'lim" inqirozlari, ehtimol harbiy mojarolar, global terroristik hujumlar va beqarorlashtiruvchi siyosiy voqealar natijasida sodir bo'ladi. Dunyo bu davrga kirmoqda.

Shunga ko'ra, sanab o'tilgan dastlabki shartlar global moliyani qayta qurish vazifasining bayonotidir. Bugungi kunda jahon hamjamiyatida kuzatilayotgan barcha tashabbuslar u yoki bu tarzda oldimizda turgan vazifa yoki uning tarkibiy qismlarini hal qilish bilan bog'liq bo'lishi kerak.

Shu sababli G7 yoki G20 yetakchilari tomonidan joriy inqiroz bosqichida ilgari surilgan global moliya, hosilaviy moliyaviy vositalar, yangi global moliyaviy regulyatorlarni yaratish, mezonlarni ishlab chiqish masalalarini yanada samaraliroq nazorat qilish bo'yicha takliflar. jahon moliya tizimining faoliyatini baholash, ya'ni. ikkinchi darajali masalalar bo'yicha takliflar insoniyat oldida turgan muammolarni hal qilishga qodir emas. Darhaqiqat, mavjud benefisiarlar klubi uchun bunday sammitlar va uchrashuvlar vaqtni to'xtatib turishning bir usuli.

Ekspluatator va ekspluatatsiya qilinuvchi o‘rtasidagi milliy miqyosdagi qarama-qarshilik tarixi insoniyatga saboq beradi: bunday nizolarni qon to‘kilmasin hal qilib bo‘lmaydi.

Ekspluatatsiya qilinayotgan dunyoni birlashtirish, birlashtirish va harakat reaktsiyasi zaruriy shart va tarixiy muqarrar. Dunyo G'arb ittifoqidan farqli hududda birlashishni boshlashi kerak.

Bir vaqtlar bu SSSR, arab dunyosi, Xitoy, sotsialistik lager va boshqalar edi. Uchinchi dunyo. Bugungi kunda bular, birinchi navbatda, Xitoy, Hindiston, Lotin Amerikasi, haligacha arab dunyosi (ilhomlantirilgan "inqiloblar" davridagi arab birdamligi pogromiga qaramay), Rossiya (ixtiyoriy Amerika-tsentrizm va neoliberalizmdan ozod bo'lgan). Garchi hozirgi vaqtda bunday konsolidatsiya belgilari unchalik aniq va hal qiluvchi bo'lmasa ham, kelgusi o'n yillik (2010 - 2020) ushbu konsolidatsiya belgisi ostida o'tadi.

Yangi yagona jahon valyutasini nima deb atashingiz muhim emas. Masalan, dunyo va valyuta so'zlaridan uni wocur yoki boshqa narsa deb atash mumkin. Asosiysi, u hech qanday milliy valyutaga to'g'ri kelmaydi. Asosiysi, emitent markazi hech qanday milliy emitent markazga to'g'ri kelmaydi. Bu jahon emissiya markazi, kredit banki, dunyodagi har qanday davlatga nisbatan simmetrik bo'lishi kerak. Shuning uchun tartibga soluvchi organlar, masalan, hozirda XVFda bo'lgani kabi, mamlakatning hissasi asosida emas, balki bitta mamlakat, bitta ovoz tamoyili asosida tuzilishi kerak.

Bunday emissiya markazi va tegishli bank faoliyati hozirda Fed orqasidagi benefitsiarlar klubi va qisman Amerika Qo'shma Shtatlari tomonidan iste'mol qilinadigan daromad keltirishi sababli, uni maxsus fondga (XVFga o'xshash) yo'naltirish kerak. nosimmetrik global nazorat ostida. Uning mablag'lari uni (dunyoni) ijtimoiylashtirish, qayta taqsimlash maqsadini amalga oshirish, kambag'al mamlakatlarga yordam berish va fors-major holatlarida ma'lum mamlakatlarga etkazilgan zararni qoplash uchun dunyoning umumiy proto-byudjeti rolini o'ynashi mumkin edi. .

AQSh va G'arb global moliyani bunday qayta qurishga to'sqinlik qilishi aniq. Shuning uchun Xitoy, Hindiston, arab dunyosi, Rossiya, MDH va Lotin Amerikasi bu jarayonni ikkinchi parallel qutb shaklida modellashtirishni boshlashi mumkin edi.

Bunday reja qanchalik haqiqatga yaqin? Ayni paytda, bu, albatta, shtatlarda mavjud bo'lgan dollar zaxiralari va AQSh qimmatli qog'ozlari miqdoridan, hozirgi Fed-ning analogini yaratish vasvasasidan va dollar monopoliyasidan yoki hech bo'lmaganda ularning mintaqaviy monopoliyasidan kelib chiqadi. o'z valyutasi. Shu sababli, mirra moliyasini tashkil etishning tubdan yangi tizimiga yo'l uzoq va qiyin bo'ladi. Borgan sari ko'proq inqirozlar bu jarayonni tezlashtiradi va rag'batlantiradi va boshqariladigan global moliyaviy inqirozlar nazariyasi ularning muqarrarligini va tez-tez sodir bo'lishini taxmin qilish imkonini beradi.

Agar biz Rossiyaning ushbu muqarrar yo'lda tutgan o'rni haqida gapiradigan bo'lsak, u birinchi navbatda zamonaviy Rossiyani global klan nazorati tizimiga kiritilgan G'arbiy amerikaparast ittifoqning sun'iy yo'ldoshi sifatida tasniflashga majbur qiladigan davlatdan o'zini qayta tiklashga muhtoj. Siz ushbu tezisni rad etishga urinayotgan ba'zi zamonaviy rus siyosatchilarining siyosiy ritorikasining sehriga tushmasligingiz kerak. Ritorika ko'pincha amaliyotdan ajralib turadi.

Rossiya yuqorida bayon qilingan g'oyalar asosidagi taklif bilan dunyoga chiqishi mumkin. Va bu taklif Rossiya an'anaviy ravishda dunyoda o'ynagan rolga mos keladi.

Jahon iqtisodiy tizimi o'z rivojlanishining XX asr davomida fan tomonidan aniqlangan chiziqli, tsiklik yoki to'lqinli xususiyatiga ega. Uning dinamikasi tsiklik jarayonlarni tashkil etuvchi turli tuzilish va davomiylikdagi tebranishlarning davriyligi bilan belgilanadi, ularning umumiyligi butun jahon iqtisodiy tizimining global, ham vaqt, ham fazoviy dinamikasining murakkab tuzilishini tushuntirishi mumkin. Tsikllik iqtisodiy rivojlanishning ob'ektiv naqshi sifatida o'z mazmuniga ko'ra ko'p qirrali. Agar muddat tasniflash mezonining asosi bo'lsa, u birinchi navbatda quyidagi olti turdagi tsikllarni o'z ichiga oladi:

1. Qishloq xo'jaligida 1 yilgacha bo'lgan davr uchun o'ta kichik tsikllar - qishloq xo'jaligidagi mavsumiy qisqa muddatli tebranishlar;

2. 3-5 yil (o'rtacha 4 yil) davridagi moliyaviy-iqtisodiy kichik tsikllar - moliyaviy va tadbirkorlik faoliyatining qisqa muddatli tebranishlari;

3. 7-11 yil (o'rtacha 9 yil) davridagi o'rtacha sanoat (biznes) tsikllari - sanoatda asosiy kapitalning faol qismini yangilash bilan bog'liq o'rta muddatli tebranishlar;

4. 16-20 yil muddatga (o'rtacha 18 yil) qurilishning o'rtacha davrlari - asosiy kapitalning passiv qismini, birinchi navbatda, uy-joyni yangilash bilan bog'liq o'rta muddatli tebranishlar;

5. 50-60 yil davomida (o'rtacha 54-55 yil) atrof-muhitning katta tsikllari - texnologik tuzilmalar o'zgarishining uzoq muddatli "uzoq to'lqinlari" (TS);

6. Ekstra yirik dunyoviy tsikllar - 100-120 yil (o'rtacha 108-112 yil) uzoq muddatli tebranishlar, masalan, iqtisodiy va siyosiy rahbarlikdagi o'zgarishlarning dunyoviy sikllari.

Tsikllarning davomiyligi mezoni mumkin bo'lganlardan faqat bittasi bo'lsa-da, tsikllarning turlari moddiy asosning noaniqligi va iqtisodiy jarayonlarga ta'sir qilish xususiyati bilan farqlanadi, ularning tahlili jahon iqtisodiyotida. bu ish. Bundan tashqari, turli xil tsikllar bir-birining ustiga qo'yiladi, ular o'rtasida sinxronizatsiya effekti paydo bo'ladi, ularning farqlanishi qiyinlashadi, ayniqsa inqiroz fazalari sinxronlashtirilganda, inqirozning salbiy oqibatlari halokatli nisbatlarga ko'tarilganda. Bu 1929-1939 yillardagi Buyuk Depressiya davrida sodir bo'ldi, uning to'plangan qarama-qarshiliklari roppa-rosa olti yil davom etgan (1939 yil 1 sentyabrdan 1945 yil sentyabrgacha) Ikkinchi Jahon urushiga olib keldi va bu Qo'shma Shtatlarga oldingi darajaga erishish imkoniyatini berdi. -1941 yilda YaIMning inqiroz darajasi. , urush oxirida - 1945 yilda Evropa va bir qator Osiyo iqtisodiyotlarining vayron bo'lishi fonida AQSh yalpi ichki mahsuloti allaqachon dunyo yalpi mahsulotining (YaIM) deyarli yarmini tashkil etdi. .

Sanoat (biznes) tsikllari g'oyasini birinchi marta 19-asrning o'rtalarida (1862) hisob-kitoblarni amalga oshirgan frantsuz olimi Klement Juglar ishlab chiqqan. Birgalikda evolyutsion rivojlanishning tsiklik paradigmasi tarkibida sanoat (biznes) o'rtacha tsikllari eng aniq ifodalangan. Ular asosan 1920-yillarning boshlarida rossiyalik amerikalik iqtisodchi Jon Kitchin va moliyaviy tsikl tadqiqotchisi V.Kram tomonidan kashf etilgan kichik qisqa muddatli moliyaviy va iqtisodiy tsikllar bilan o'zaro ta'sir qiladi va bozorning uzoq muddatli yirik tsikllari bilan ham o'zaro ta'sir qiladi. 1920-yillarning boshlarida taniqli rus olimi Nikolay Kondratiev. Biznes (sanoat) o'rtacha tsikllari iqtisodiy jarayonlarning rivojlanishiga eng samarali ta'sir qiladi va shuning uchun ular asosiy deb ta'riflanadi.

Shunday qilib, 19-asrning oxirida. Iqtisodiyot fanida 7-11 (o'rtacha to'qqiz) yil davom etadigan yagona "sanoat" yoki "biznes" tsiklining mavjudligi g'oyasi shakllangan bo'lib, u Juglar muallifligiga tayangan holda tasvirlangan. Karl Marksning “Kapital” asarida batafsil va har tomonlama tahlil qilingan, shu tufayli u jahon iqtisodiyoti nazariyasi va amaliyoti muammolariga keng jalb qilingan. Yigirmanchi asrning so'nggi choragida Kondratieffning to'rtinchi "uzoq to'lqini" ning pasayish komponenti bo'yicha jahon yalpi mahsuloti (YaIM) hajmining o'rtacha tebranish davrlariga xos bo'lgan o'rtacha to'qqiz yillik interval edi. va 21-asrning boshlarida, Nikolay Kondratievning katta kon'yuktura tsikllarining "to'rtinchi empirik to'g'riligi" ga to'g'ri keladi, ularning muallifiga rahmat.

Shuni ta'kidlash kerakki, 19-asrning ikkinchi yarmida o'rta muddatli biznes tsiklini o'rganishdan oldin ham, uning birinchi yarmining oxirida ingliz iqtisodchisi Xayd Klark 1847 yil uchun "Temir yo'l registrlari" jurnalida uzoq 60 yilga e'tibor qaratgan. -narx darajasining yillik tebranishlari, ularni quyosh dog'lari paydo bo'lishining davriyligi bilan bog'laydi. Jahon ilmiy hamjamiyati ushbu asosiy manba haqida marjinalizm nazariyasi asoschilaridan biri - shuningdek, akademik iqtisodchilar orasida birinchi bo'lib iqtisodiy tsikllar va quyosh energiyasi o'rtasidagi munosabatlarni o'rgangan ingliz iqtisodchisi Uilyam Stenli Jevonsning havolasi tufayli bilib oldi. faoliyat tsikllari, eng mashhurlari bo'rining o'rtacha davomiyligi - o'rtacha 11 yil. 1884 yilda nashr etilgan "Valyuta va moliyani o'rganish" asarida biznes tsiklining tabiati va moliyaviy inqirozlar chastotasini o'rganar ekan, Jevons Klark tomonidan e'tiborga olingan qiziqarli hodisaga e'tibor qaratdi va hatto 30 yillik davrlarni davriylashtirishni ham berdi. narxlarning ko'tarilishi va tushishi, ammo tahlil bu hodisa uning rejalariga kiritilmagan. Bu asar Jevonsning fojiali o'limidan ikki yil o'tib, 1882 yilda Temzada cho'kib ketganidan keyin nashr etilgan. Shunday qilib, iqtisodiyotdagi uzoq muddatli tsiklik tebranishlar 19-asrning o'rtalarida iqtisodchilar tomonidan aniqlangan, ammo aniq belgilanmagan, chunki taniqli rus iqtisodchisi Nikolay Kondratiev birinchi marta 1920-yillarning boshlarida qila olgan.

Yigirmanchi asrning 20-yillarida iqtisodiyot bo'yicha bo'lajak Nobel mukofoti sovrindori Semyon Kuznets (Simon Kaznets) Klement Juglar tomonidan birinchi iqtisodiy tsikllar kashf etilganidan yarim asrdan ko'proq vaqt o'tdi. Ukrainadan AQShga hijrat qildi (birinchi navbatda Xarkovdan universitetda o'qigan, u tug'ilgan shahriga - Belorussiyaning Pinsk shahriga qaytib keldi, u Riga shartnomasiga ko'ra Polshaga borib, keyin u bilan birga ko'chib o'tdi. Germaniya va Fransiyadan 1927 yilda AQShga birinchi jahon urushi boshlanishidan 5 yil oldin hijrat qilgan otasining oldiga jo‘nab ketgan) asosiy kapitalga investitsiyalarni iqtisodiy o‘sish manbai sifatida tahlil qilib, yetakchi tarmoq nazariyasini yaratdi. U sanoat sektoriga investitsiyalar 30 yillik davriylik bilan bir-biriga bog'langan ma'lum bir klasterda shakllanadi degan xulosaga keldi. Bundan tashqari, etakchi sektor ostida u texnologik va tashkiliy jihatdan o'zaro bog'liq bo'lgan tarmoqlar guruhini aniqladi. Kaznets o‘z tadqiqotida ikkita asosiy yetakchi tarmoqni – birlamchi (qazib oluvchi sanoat, qishloq xo‘jaligi) va ikkilamchi (sanoat ishlab chiqarish tarmoqlarini) aniqladi. Iqtisodiy o'sish dinamikasi, Kaznetsning fikriga ko'ra, ushbu tarmoqlar mahsulotlari narxlarining nisbati sanoat daromadlarining o'sishiga yordam beradigan davrlarning almashinishi, bu nisbat rivojlanish uchun qulayroq bo'lgan davrlar bilan izohlanadi. asosiy tarmoqlar. Iqtisodiyotning bir-biriga bog'langan ikkita sektoridagi bunday oyna narxlari dinamikasi investitsiyalar oqimining kattaligi va yo'nalishi bo'yicha diskretlikni keltirib chiqaradi.

Shunday qilib, Kaznets sanoat sektoriga investitsiyalar juda aniq 30 yillik davriylik bilan klasterlash mumkinligi to'g'risida juda muhim xulosaga keldi va shu bilan taniqli rus iqtisodchisi Nikolay Kondratiyevning vaziyatining katta tsikllari mexanizmini tushuntirdi. Kondratievning rafiqasi orqali u Suzdaldagi siyosiy izolyatorda qamalgan paytida yozishmalarga ega bo'lgan. Iqtisodiy tsikllarning amerikalik tadqiqotchisi Uilyam Mitchellning bevosita shogirdi sifatida Kaznets 16-25 yil (o'rtacha 20 yil) tebranishlar amplitudasi bilan "qurilish tsikllari" ni ham kashf etdi, ya'ni. sikllar Juglar sikllaridan taxminan ikki baravar uzunroq va asosiy vositalarning passiv qismini, birinchi navbatda, uy-joyni tiklash bilan bog'liq.

Ta'kidlash joizki, etakchi sektor tushunchasi o'z manbasini taniqli ukrainalik iqtisodchi Mixail Tugan-Baranovskiyning g'oyalaridan oladi. 1894 yilda u bir yoki bir nechta asosiy tarmoqlarni tez kengaytirish orqali uzoq muddatli o'sishni ta'minlaydigan investitsiya jarayonining tsiklik xususiyati tufayli sanoat inqirozlarining davriyligining tizimli nazariyasini yaratdi. Uning tadqiqotlari XX asrning birinchi yarmidagi atoqli iqtisodchilar tomonidan yuqori baholangan. Jon Meynard Keyns va Jozef Alois Shumpeter. Va ikkinchi yarmining boshida "Amerika Keyns" deb nomlangan Alvin Xansen "Iqtisodiy tsikllar va milliy daromad" fundamental monografiyasida Tugan-Baranovskiyning Adam kabi sanoat inqirozlarining davriyligi haqidagi kitobida fikr bildirdi. Smitning xalqlar farovonligining tabiati va sabablari haqidagi kitobi "iqtisodiy nazariyani tubdan o'zgartirdi".

Tugan-Baranovskiy nazariyasiga ko'ra, Angliyadagi inqirozlar tarixi tsiklik ravishda takrorlanadigan iqtisodiy hayotning to'xtash va oqimlarini ochib beradi. Har bir tarixiy davrda yuzaga keladigan muayyan iqtisodiy sharoitga qarab, tsikl uzoq muddatli yoki qisqa muddatli bo'lishi mumkin. Tsikl matematik qonun bilan boshqariladigan hodisa emas, chunki 19-asrda Angliyadagi inqirozlar. 7 yildan 11 yilgacha bo'lgan vaqt oralig'ida takrorlanadi. Harakat davriy bo'lib, farovonlik va tushkunlikning ketma-ket bosqichlarining o'zgarishi bor, ularning paydo bo'lishi va yo'qolishi tsiklik shaklga ega. Mohiyatan, sanoat siklini kapitalistik iqtisodiyotning tabiatiga xos bo‘lgan qonun sifatida qarash mumkin.
Tugan-Baranovskiy ta'kidlaganidek, pul va kreditning mavjudligi tufayli barcha iqtisodiy tebranishlar ancha keng tarqalgan. Ammo pul omillari faqat tsiklni kuchaytiradi, chunki pul uning asosiy sababi emas. Sanoat sikli kapitalistik iqtisodiyotning mohiyatida chuqur ildiz otgan. Zamonaviy iqtisodiyotning o'ziga xos xususiyatlari tsiklni muqarrar hodisaga aylantiradi. Ammo bu hali ham farovonlik va tushkunlik bosqichlari bir-birini shunday ajoyib muntazamlik bilan kuzatib borishini tushuntirmaydi. Bu savolga javob Buyuk Britaniyadagi sanoat tsikllari tarixidan kelib chiqadi.

Tugan-Baranovskiyning fikricha, sanoat tebranishlarining eng xarakterli xususiyati temir narxining o'zgarishi tsikl fazalariga to'g'ri kelishidir. Temirning narxi farovonlik davrida doimo yuqori va tushkunlik davrida doimo past bo'ladi. Boshqa mahsulotlar uchun narxlar kamroq muntazam ravishda o'zgarib turadi. Bu temirga bo'lgan talabning tebranishlari va tsiklning fazalari o'rtasida yaqin bog'liqlik mavjudligini ko'rsatadi. Temirga bo'lgan talab farovonlik davrida oshadi va tushkunlik davrida kamayadi. Ammo temir asboblar ishlab chiqarishda ishlatiladigan asosiy materialdir. Temirga bo'lgan talab holatidan kelib chiqib, umuman ishlab chiqarish vositalariga bo'lgan talabni baholash mumkin. Bu shuni anglatadiki, tsiklning o'sish bosqichi ishlab chiqarish vositalariga bo'lgan talabning ortishi, pasayish bosqichi esa bu talabning qisqarishi bilan tavsiflanadi.

Bir asr o'tgach, 1990-yillarning boshlarida bizning davrimizning taniqli rus iqtisodchilari Leonid Abalkin, Sergey Glazyev, Vladimir Mayevskiy, Stanislav Menshikov, Yuriy Yakovets rus velosporti maktabini tikladilar, unda ukrain komponenti mavjud va uning boshlanishi iqtisodiy fanlar aynan Mixail Tugan-Baranovskiy (1865-1919) asarlaridan olingan. U umrining katta qismi Peterburg universitetida siyosiy iqtisoddan dars berdi va Nikolay Kondratyevning (1892-1938) munosib shogirdini tarbiyaladi. Ikkinchisi Germaniya, Fransiya, Buyuk Britaniya va AQSHning 18-asr oxiridan 20-asrning 20-yillarigacha boʻlgan ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanishini aks ettiruvchi juda koʻp empirik materiallarni matematik regressiya usullari bilan oʻrgandi va qayta ishladi hamda tovar narxlari indekslarini solishtirdi. qimmatli qog'ozlar stavkalari, ish haqi darajasi, tashqi savdo aylanmasi ko'rsatkichlari va boshqalar shuni ko'rsatdiki, ijtimoiy-iqtisodiy jarayonlar dinamikasida bozor kon'yunkturasining muntazam katta tsikllari mavjud bo'lib, ularning har biri "ikkita to'lqinga ega - yuqoriga va pastga, ” lekin har bir to'lqin yoki katta bozor tsiklining yuqoriga va pastga tomon komponentlari haqida gapirish to'g'riroq bo'ladi. Kondratiev har bir tsiklning taxminiy vaqt doirasini aniqladi va "uzoq to'lqinlar" ning ikkala turdagi tarkibiy qismlarining naqshlarini tasvirlab berdi (bir vaqtning o'zida boshqa naqshlarga ega bo'lgan iqtisodiy vaziyatning o'rta va qisqa to'lqinlarini tavsiflaydi).

Bundan tashqari, turli mamlakatlar uchun turli xil egri chiziqlar kombinatsiyasi turli ko'rsatkichlar o'rtasida ma'lum vaqt oralig'ini yaratdi, ya'ni. ularning o'rtacha og'irlikdagi "uzun to'lqin" dan og'ishlari, bu ham yakuniy xulosalarda u tomonidan hisobga olingan. Kondratiyev 1926 yilda jamoatchilik muhokamasiga tayyorlagan "Kon'yukturaning katta davrlari" nomli ma'ruzasida shunday yozgan edi:
"Yirik tsikllarning rivojlanishidagi burilish yillarini mutlaq aniqlik bilan aniqlashning hali ham imkoni yo'qligini hisobga olib va ​​bunday burilish nuqtalarining momentlarini (5-7 yilga) aniqlashda noaniqlikni hisobga olgan holda, usul natijasida. Ma'lumotlarni tahlil qilishning o'zi hali ham katta tsikllarning quyidagi eng ehtimol chegaralarini belgilash mumkin:

Iqtisodiy sharoitlarning 1-katta tsikli

1. Birinchi tsiklning yuqoriga ko'tarilgan to'lqini - 80-yillarning oxiri - 90-yillarning boshlari. XVIII asr 1810 - 1817 yillargacha;

2. Birinchi tsiklning pastga to'lqini - 1810 -1817 yillar davridan. 1844 - 1851 yillargacha;

Iqtisodiy sharoitlarning ikkinchi asosiy sikli

1. Ikkinchi davrning yuqoriga to'lqini - 1844 - 1851 yillar davridan. 1870-1875 yillargacha;

2. Ikkinchi davrning pastga to'lqini - 1870 - 1875 yillar davridan. 1890-1896 yillargacha;

III iqtisodiy sharoitlarning katta tsikli

1. Uchinchi tsiklning yuqoriga to'lqini - 1891 - 1896 yillar davridan. 1914 - 1920 yillargacha;

2. Uchinchi tsiklning ehtimoliy pastga to'lqini - 1914 - 1920 yillar. ".

Darhaqiqat, u 1929-1939 yillardagi Buyuk Depressiyani 1922 yilda bashorat qila oldi, ya'ni. Uning boshlanishidan 7 yil oldin, 1925-1929 yillarda buyuk inqiroz boshlanishi haqida ogohlantirgan taniqli avstriyalik iqtisodchilar Lyudvig fon Mizes va Fridrix fon Xayekning prognozlaridan oldin. .

Nikolay Kondratiev SSSRda NEP nazariyotchilaridan biri bo'lib, majburiy sanoatlashtirishga va bozor mexanizmlarini rad etishga qarshi edi. 1920-yillarda uning matnlari dunyoga mashhur bo'ldi. 1989 yilda "qayta qurish" davrida Kondratiyevning asarlari nihoyat SSSRda qayta nashr etildi. U o'rgangan iqtisodiy rivojlanishning uzoq tsikllari (50-60 yil davom etgan) iqtisodiy sharoitlarning katta tsikllari bo'lib, ular "Kondratiev tsikllari" deb ataladi. 1939 yilda Jozef Shumpeter ularni Kondratievning "uzoq to'lqinlari" deb atagan va keyinchalik ular qisqacha K to'lqinlari deb atalgan.

Kondratievning eng katta xizmati shundaki, iqtisodiy vaziyat (uning ta'rifiga ko'ra, bu iqtisodiy dinamikaning sinonimi) doimiy jarayon bo'lib, u ikki turdagi harakatni o'z ichiga oladi - biri to'lqinga o'xshash, o'z-o'zidan qaytariladigan jarayonlarni aks ettiradi, ikkinchisi - qaytarilmas. , evolyutsion, jamiyat ishlab chiqaruvchi kuchlarining bosqichma-bosqich rivojlanishini aks ettiruvchi. Ammo Kondratiev bozor iqtisodiyotida qisqa va o'rta tebranishlardan tashqari, amalda juda qisqa va uzoqroq tebranishlar mavjudligini payqadi. E.V ta'kidlaganidek. Belyanov va S.A. Komlev o'zining "Kondratiev asarlarida iqtisodiy dinamika muammolari" maqolasida - 1989 yilda o'z asarlarining birinchi qayta nashriga kirish so'zi bo'lib, "iqtisodiy dinamikaning teskari jarayonlarini o'rganib, N. D. Kondratiyev iqtisodiy faoliyatning turli davrlardagi tebranishlarini aniqladi - kamroq. bir yildan ortiq (mavsumiy), uch yarim yil [Kitchin tsikllari, savdo va sanoat tsikllari [Juglar 7-11 yil va nihoyat, bozorning katta tsikllari [Kondratiff uzoq to'lqinlari] 50-60 yil.

Avstriya-amerikalik iqtisodchi Jozef Shumpeter kapitalning ortiqcha to'planishi g'oyasini ilgari surdi va bu hodisani texnik taraqqiyot bilan bog'ladi. U iqtisodiy o'sish innovatsiyalarning (innovatsiyalarning) spazmodik tabiati tufayli tsiklik jarayon ekanligiga ishondi, shuningdek, atrof-muhitning katta tsikllarini boshqa ikkita komponentga - innovatsiya va taqlidga ajratdi. Bundan tashqari, 1939 yilda u oltita o'rta muddatli Juglar sikllari bitta Kondratieff uzun to'lqiniga kiritilganligi va ularning har biri uchta qisqa muddatli Kitchin tsiklini o'z ichiga oladi, degan gipotezani yaratdi, ya'ni. 1975 yilda amerikalik matematik Benoit Maldebrot tomonidan kashf etilgan fraktallik hodisasi haqida, ya'ni Shumpeter gipotezasi taqdimotidan atigi 36 yil o'tgach. Keyingi 70 yillik iqtisodiy rivojlanish davomida u butunlay tasdiqlandi, bundan tashqari, uchta emas, balki ikkita Kitchin tsikli ba'zan bitta Juglar tsikliga kiritilgan, chunki oxirgisining davomiyligi 36 oydan 59 oygacha.

Buyuk Depressiya davrida turli mamlakatlarning inqirozga qarshi choralarining qisqacha mazmuni sifatida Jon Meynard Keynsning “Bandlik, foiz va pulning umumiy nazariyasi” (1936) asarining nashr etilishi Keyns tsikli nazariyasining boshlanishi bo‘ldi. Oldingi nazariyalarning ma'lum qoidalari qo'llanilgan ushbu tadqiqotda yangi makroiqtisodiy kontseptsiya taqdim etilgan bo'lib, u butun bozor iqtisodiyoti mexanizmini, uning muvozanatdan chetga chiqish sabablarini, shuningdek, bozor tizimiga davlat aralashuvining yo'nalishlarini tushuntiradi. . Keyns nazariyasining keyingi rivojlanishi Alvin Xansen, Roy Xarrod, Jon Xiks va Pol Samuelsonlarning nomlari bilan bog'liq bo'lib, ular ushbu nazariyaning asosiy qoidalariga asoslanib, 1945-1948 yillarda yozganlar. Keyns inqilobi tufayli dunyoga kelgan iqtisod fanining yangi tarmog'i - makroiqtisodiyot bo'yicha dunyodagi birinchi darslik.

1970-yillarning boshlarida Keyns nazariyasi allaqachon Milton Fridmanning pul aylanishi nazariyasiga qarshi edi. Unga ko'ra, milliy daromad va aylanish dinamikasida asosiy rolni pul massasining beqarorligi o'ynaydi, bunda ayb davlat zimmasiga yuklanadi. Monetaristlar pul massasi hajmini iqtisodiyotning asosiy barqarorlashtiruvchisi deb hisoblaydilar.

1970-yillardagi pul, moliyaviy va neft inqirozlari fonida, 1975 yilda o'sha paytda AQShda yashagan nemis olimi Gerxart Menshning "Texnologik turg'unlik: innovatsiyalar depressiyani engadi" kitobi nashr etilishi bilan ilmiy jamoatchilik ishlab chiqarish samaradorligini pasaytiradigan va iqtisodiyotni inqirozga olib keladigan "psevdoinnovatsiyalar" (bu ta'rif Mensh tomonidan kiritilgan) iqtisodiy inqiroz mexanizmini o'rganishga qiziqish bildirdi.

1989 yilda Kondratiev SSSRda ilmiy reabilitatsiya qilingandan so'ng, rus olimlari Stanislav Menshikov va Larisa Klimenkoning "Iqtisodiyotdagi uzun to'lqinlar. Jamiyat o'z po'stini o'zgartirganda" mavzusida ularning asosiy tushunchalari ko'rsatilgan: innovatsiyalar nazariyasi (Schumpeter, Kasnets, Mensch, Kleinknecht, Van Dyne), kapital sektorida ortiqcha to'planish nazariyasi (Forrester), mehnatga oid nazariyalar (Friman), narx nazariyalari. (Rostow, Berry), pul (Delbeke, Schockert, Korpinen, Batra) va sotsiologik tushunchalar (Peres-Peres, Millendorfer, Screpanti, Olson, Wiebe, Gattei, Silver, Weidlich) va hatto harbiy tsikllar nazariyasi (Goldstein).

Yigirmanchi asrning 90-yillari boshlarida. Rus geofiziki Spartak Afanasyev zamonaviy spektral tahlil usullaridan foydalangan holda Kondratiev 1920-yillarda qo'llagan iqtisodiy statistikani qayta ishladi. Afanasyev ikkita "K-to'lqin" 108 yil davom etadigan geologik-kosmik qoraygan perigeliy tsikli bilan sinxronlashini isbotladi (ikkita K-to'lqin). Ammo 1980-yillarning oxirida amerikalik olimlar Jorj Modelski va Uilyam Tomson 100-120 yillik tsikllar nazariyasini ilgari surdilar (ular Afanasyev singari ikkita Kondratieff K-to'lqiniga asoslanadi), ular o'zgarishlar natijasida yuzaga keladi. jahon siyosatining yetakchilari. Shu bilan birga (1991) asrning boshi va o'rtalarida ikki qo'shni bir-biriga o'xshamaydigan K-to'lqinlarni o'z ichiga olgan dunyoviy Kondratieff tsiklining mavjudligi haqidagi faraz rus olimlari Mixail Korolkov va Sergey Glazyev tomonidan o'z asarlarida ifodalangan. Bundan tashqari, ikkinchisi Lyuksemburglik mashhur olim A. Grublerning gipotezasiga ishora qildi, u buni u bilan shaxsiy suhbatda ifoda etdi. M. Korolkovning kontseptsiyasiga ko'ra, asr boshlarida boshlangan K-to'lqinlar texnologik tuzilmaning (TS) asosiy texnologiyalaridagi innovatsion o'zgarishlarga e'tiborni qaratadi, ular K-to'lqinlarida yanada rivojlanadi. O'rta asrning asosiy maqsadi jamiyatning ijtimoiy-iqtisodiy tuzilishini ushbu spetsifikatsiyaga mos keladigan o'zgartirishdir (1-K to'lqinining oxirida bunday o'zgarishlar 1848 yildagi burjua inqilobi bilan sodir bo'lgan va oxirida 3-K-to'lqin - Ikkinchi Jahon urushi) va uni asr davomida ta'minlab kelayotgan resurs tuzilishi. Shuning uchun, 19-asr davomida asosiy energiya manbai. ko'mir bor edi, lekin faqat yigirmanchi asr. - allaqachon moy. 21-asrda ularning o'rnini nima egallashi hali noma'lum, garchi bugungi kunda turli olimlar tomonidan o'ta energiya manbasining kelajagi bo'yicha turli prognozlar faol ravishda ilgari surilmoqda.

Shunday qilib, davomiyligi 50-60 yil (o'rtacha 54-55 yil) uzoq to'lqinlarning moddiy asosini ma'lum energiya resurslari va ishlab chiqarishning tegishli texnologik usuli tashkil etadi, bu klasterni joriy etish orqali shakllanadi. asosiy innovatsiyalar. U ikki usulda amalga oshiriladi: birinchidan, evolyutsion tarzda, mavjud texnologiyalar takomillashtirilgan va takomillashtirilganda; ikkinchidan, asosiy innovatsiyalar orqali ilmiy bilimlarni moddiylashtirishda sifat o‘zgarishlari sodir bo‘lganda inqilobiydir. Bu ikki yo'l bir-birini to'ldiradi.
Evolyutsion yo'l mavjud texnologiyalarning imkoniyatlaridan foydalanish va texnologik tizimni rivojlantirishda sakrash uchun sharoitlarni tayyorlash imkonini beradi. Ilmiy va texnologik inqiloblar (STR) yangi texnik va iqtisodiy paradigmalarga (TEP) o'tishni anglatadi, keyinchalik ular evolyutsion tarzda tarqaladi. Ilmiy-texnikaviy inqiloblar ishlab chiqaruvchi kuchlar taraqqiyotining o‘zagiga aylanadi. Shu bilan birga, asosiy ishlab chiqaruvchi kuch sifatida inson (inson kapitali) rivojlanishida, uning mehnati samaradorligi va unumdorligini oshirishda sakrashlar amalga oshirilmoqda.

Jamiyat ishlab chiqaruvchi kuchlarining texnologik tuzilmalarining davriy yangilanishi davriy ravishda takrorlanib turadi, lekin pirovard natijada ishlab chiqaruvchi kuchlarning tsiklik rivojlanishi ijtimoiy-iqtisodiy omillar ta’sirida amalga oshiriladi. Birinchi sanoat inqilobidan boshlab 18-asr oxiri - 19-asrning birinchi uchdan bir qismi. Mashina va texnologiyalarning asosiy avlodlarini o'zgartirishda sifatli sakrashlar 50-60 yil ichida amalga oshirildi, bu K to'lqinlarining davomiyligiga to'g'ri keladi va uzoq muddatli ijtimoiy-iqtisodiy tsikllarning davriyligini belgilaydi. Nikolay Kondratiyev. Bu sikllarning asosini texnologik tuzilmaning (TS) oʻzgarishi - 9 yillik Juglar sikllariga qaraganda jamiyat ishlab chiqaruvchi kuchlarining tubdan oʻzgarishi tashkil etadi. Axir, ularda asosiy kapitalning faol qismini uning amortizatsiyasi orqali oddiy almashtirish yoki hatto Kaznets tsikllari bo'yicha asosiy kapitalning passiv qismini almashtirish emas, balki asosiy texnologiyalarni tubdan o'zgartirish.

18-asr oxiridagi birinchi sanoat inqilobi davridan beri. va 20-asrning o'rtalariga qadar. Kondratiyev ta'riflagan uchta uzun to'lqin (bozor kon'yunkturasining katta tsikllari) o'tdi (uchinchisi to'liq bo'lmagan, chunki u 1920-yillarning boshlarida kashf etgan va uchinchi to'lqin Buyuk Depressiya va Ikkinchi Jahon urushi bilan yakunlangan. 1930-yillarning oxirida, insoniyat yana bir necha yil davomida eng dahshatli oqibatlarga olib keldi (Kondratiev 1938 yilda Stalin satraplari tomonidan qatl etilgan, Moskvadagi Kondratyev o'qishlarida, mening Nikolay Kondratyev va Pitirim Sorokinning bashoratlarini tasdiqlash haqidagi ma'ruzam 1938 yilda. 21-asr shunday so'zlar bilan yakunlandi: "Asosiysi, hozirgi Buyuk inqiroz 1939 yilda tugashi bilan tugamagan." hozirgi moliyaviy-iqtisodiy inqiroz sun'iy tarzda tashkil etilgan va buni alohida faktlar tasdiqlaydi, lekin uni amalga oshirish uchun tizimda ma'lum bir keskinlik to'planishi kerak, ya'ni inqiroz etuk bo'lishi kerak tasodifiy ba'zi olimlar, shu jumladan N. Starikov urushda inqirozni bartaraf etish imkoniyatini ko'radi.

Zamonaviy ilmiy-texnik inqilobning boshlanishi bilan urushdan keyingi to'rtinchi tsikl boshlandi, bu yaqin vaqtgacha davom etdi. Zamonaviy Buyuk turg'unlik uni tugatadi va bir vaqtning o'zida yangi uzoq muddatli Kondratieff tsiklini boshlaydi. Yuqorida aytib o'tilganidek, iqtisodiy rivojlanishning uzoq muddatli tsikllari tarkibida Kondratievning o'zi ikkita komponentni aniqladi - ko'tarilish va pasayish, Shumpeter ularni rivojlanish bosqichlari yoki bosqichlari deb atadi, K to'lqinlarida yana ikkita bosqichni ta'kidladi: tezlashtirilgan ko'tarilish (bum yoki farovonlik). ) va inqiroz (quyida joylashgan inqiroz depressiyaga aylanishi mumkin), bu qisqa davrlarda deyarli silliqlashadi.

Katta tsiklning pasayib borayotgan komponenti - bu K.ning birinchi empirik to'g'riligiga mos keladigan asosiy texnologiyalar klasterini yaratish orqali keyingi innovatsion yutuqga tayyorlanayotgan jamiyatning ishlab chiqarish tizimining asosiy texnologiyalari va texnologik tuzilmalarini o'zgartirish davri. - to'lqinlar. Bu vaqtda o'rta davrlarning o'tkir iqtisodiy inqirozlari yuzaga keladi, bu K to'lqini nazariyasining to'rtinchi empirik to'g'riligidan dalolat beradi. Umuman olganda, Kondratiyev faqat to'rtta empirik to'g'rilikni aniqladi, ulardan uchinchisi umumiy iqtisodiy inqirozdan oldingi agrar inqiroz haqida gapiradi. 2008-2009 yillardagi Buyuk tanazzul arafasida. 2007 yilda global oziq-ovqat inqirozi bo'ldi, u bugungi kungacha tugamagan.

Qoidaga ko'ra, katta tsiklning pastga yo'naltirilgan tarkibiy qismining davri 25-30 yil davom etadi va oxirgi K to'lqinida, jahon moliyasining so'rilishi mexanizmlari orqali jahon iqtisodiyotining retsessiyasining ma'lum darajada pasayishi tufayli. dunyoning yetakchi davlatlari, birinchi navbatda AQSh, mahalliy moliyaviy inqirozlar va mintaqaviy urushlarni qo'zg'atib, yarim global xarakterga ega bo'lgan (chunki NATOning barcha davlatlari va hatto ushbu blokga kirmaydigan ba'zi davlatlar, masalan, Ukraina ham qatnashgan. Islom davlatlari - Afg'oniston va Iroq bilan urush) uzaygan. Shunday qilib, bu davr 20-asrning 70-yillari boshidan 2008-2009 yillar oxirida jahon iqtisodiyotining tanazzulga uchrashi bilan global ijtimoiy-iqtisodiy inqirozning boshlanishiga qadar deyarli 40 yil davom etdi. Ushbu mintaqaviy urushlar global inqirozni to'qqiz yillik Juglar tsikliga surib qo'ydi, lekin ayni paytda jahon iqtisodiy tizimida qarama-qarshiliklarni to'pladi. Ular 2009 yilda Amerika va jahon iqtisodini barbod qilib, musulmon dunyosi mamlakatlarini iqtisodiy jihatdan izdan chiqardi, bu esa 2011 yil boshida ularda ijtimoiy-siyosiy inqirozlarni keltirib chiqardi. Bu islom mamlakatlari uchun ham, jahon siyosiy-iqtisodiy tizimi (dunyo iqtisodiy va siyosiy tartibi) uchun ham voqealarning keyingi rivojlanishi halokatli, ehtimol qaytarib bo'lmaydigan bo'lib bormoqda va shoshilinch islohotlarni talab qiladi.

Shu bilan birga, shuni hisobga olish kerakki, ikkita qo'shni Kondratieff bozorining katta tsikllari chegarasida oldingi rivojlanish natijasida to'plangan va eng katta yuklarni o'z zimmasiga olgan texnik takomillashtirishga eng katta investitsiyalar uchun boshlang'ich nuqta shakllanadi. iqtisodiy va keyingi tsiklda ijtimoiy-siyosiy infratuzilma jamiyatini qayta qurish, bu dunyoviy 108 yillik tsiklda oldingi K to'lqini davrida ishlab chiqarishni texnologik yangilash uchun adekvat. Urushlar va inqiloblar pasayuvchi komponentda ham kuzatilgan bo'lsa-da, K to'lqinlari nazariyasining ikkinchi empirik to'g'riligiga ko'ra, ularning eng katta kuchayishi Kondratieff kon'yunkturasining ko'tarilish komponentida insoniyatni kutishda davom etgan va kutishda davom etmoqda. uchinchi tsiklda (K-to'lqini) Birinchi Jahon urushi, uchta rus inqilobi va "fuqarolar urushi", to'rtinchi tsiklda - ikkinchi "issiq" jahon urushi. 1945 yilda tugaganidan so'ng, ikki yil o'tgach, u global "sovuq" urush shaklida qayta boshlandi, uning cho'qqisi 1962 yildagi Kuba raketa inqirozi bilan yakunlandi va oxiri SSSRdagi "qayta qurish" bilan bog'liq bo'lib, u tugagan. O'zaro Iqtisodiy Yordam Kengashining (CMEA) "sotsialistik tizimi" qulashi va parchalanishi bilan.

To'rtinchi uzun K to'lqinining pastga tomon bo'lgan tsiklik inqiroz omillari XX asrning 70-yillari o'rtalarida - XX asrning 80-yillari boshlarida namoyon bo'lgan sanoat rivojlangan bozor mamlakatlaridan farqli o'laroq, ma'muriy-buyruqbozlik tizimi mamlakatlarida ular taxminan o'n yilga siljigan. . Ulardagi bunday orqada qolishning asosiy omili texnika va texnologiyaning past darajada rivojlanishi edi.

Shunday qilib, turli iqtisodiy tuzilmalarga ega bo'lgan mamlakatlarda boshqaruv mexanizmlari, tashkiliy-iqtisodiy tuzilmalari va mulkchilik shakllarining bir qator o'zgarishlari umumiyligining ob'ektiv shartliligi ham mavjud. Savol muammoning o'zi emas, balki uni hal qilish shakllari va usullari. Ukrainaga kelsak, bu erdagi chuqur iqtisodiy inqiroz, birinchi navbatda, 1990-yillarda transformatsion inqiroz sifatida boshlangan va aslida o'sha paytda na tsiklik, na uzoq to'lqinli edi, garchi ularning tarkibiy qismlari bu erda ta'sir orqali mavjud bo'lsa-da. Ukraina iqtisodiyotini o'z ichiga olgan jahon iqtisodiyotining. Ammo u jahon iqtisodiyotida milliy valyutaning AQSh dollariga nisbatan rasmiy kursi bilan atigi 0,2% (2010-yilda 113 mlrd. dollar, jahon yalpi mahsulotiga (YaIM) 60 trillionga yaqin) va uning nisbati bilan egallab turibdi. AQSh YaIMga nisbatan 0,9% ni tashkil etadi, bu keng qamrovli inqirozning bir qismidir:

Birinchidan, SSSR tarkibidagi sobiq yagona iqtisodiy makonning qulashi va ittifoq respublikalari o'rtasidagi ishlab chiqarish kooperatsiyasi aloqalarining yo'q qilinishi munosabati bilan xalq xo'jaligi nisbatlarini tarkibiy o'zgartirishdan, shuningdek ularni tegishli ichki yopiq ishlab chiqarish tsikllari bilan almashtirmaslikdan. ;

Ikkinchidan, butun iqtisodiy tizimni o'zgartirishdan;

Uchinchidan, milliy davlat juda sekin shakllanayotgan sharoitda makro darajada bu transformatsiya jarayonlarining amaliy nazoratsizligidan.

Ukraina iqtisodiyotini qamrab olgan tarkibiy-tsiklik inqiroz haqida gapirganda, shuni ta'kidlash kerakki, har qanday mamlakatda u, qoida tariqasida, moliyaviy inqiroz bilan boshlangan va Ukraina iqtisodiyotiga aynan shu inqiroz yuz bergan. 90-yillarning boshlarida (bu 2008 yil oxiri - 2009 yil boshida takrorlandi va 2009 yilda yalpi ichki mahsulotning 15 foizga pasayishiga olib keldi), nafaqat asosiy vositalarni eskirish va yangilash uchun, balki sotib olish uchun ham pul etarli emas edi. aylanma mablag'lar. Bu inqiroz, aslida, evolyutsion xususiyatga ega emas edi, lekin ko'p jihatdan Ukraina hukumatining 1993 yilda giperinflyatsiyaga qarshi kurashdagi muvaffaqiyatsiz "inqilobiy" harakatlari bilan bog'liq edi. Bu pul massasini tubdan qisqartirishga qaratilgan harakatlar edi ish haqini to'lamaslik bilan bog'liq bo'lgan konstitutsiyaga zid vositalar, bu Ukrainaning ishlab chiqarish va ijtimoiy sohalarida "shok" holatiga olib keldi va 1994 yildagi YaIMni 24 foizga pasaytirdi. Ammo, ko'p jihatdan, ular jahon iqtisodiyotining globallashuv mexanizmlari orqali Ukraina iqtisodiyotiga juda katta zarar etkazgan xalqaro moliya tashkilotlarining tavsiyalari bilan ham bog'liq edi. Zero, bugungi kunda mahalliy moliya bozorlari yagona global moliyaviy tarmoqqa birlashgan. Arslon ulushi moliyaviy chayqovchilik bozori bo'lgan moliya bozori haqiqatan ham universal bo'lib qoldi va faqat innovatsion iqtisodiyot uning kamchiliklarini bartaraf eta oladi.

1929-1939 yillardagi Buyuk Depressiyadan so'ng jahon iqtisodiyoti uzoq K-to'lqinining yana bir yuqoriga va bir pastga tushadigan komponentini bosib o'tdi. Ushbu ikki turdagi to'lqinlar (komponentlar) o'ziga xos xususiyatlarga ega ekanligi empirik tarzda isbotlangan. Ushbu K-to'lqin komponentlarining davomiyligi 1789 va 2008 yillar oralig'ida taxminan 25-30 yil oralig'ida o'zgarib turdi va bugungi kunda 2009 yilgi Buyuk tanazzul bilan yakunlandi, u rivojlangan mamlakatlardan ikki Juglar tsikli bilan orqaga surildi. Birinchidan, 90-yillardagi doimiy moliyaviy inqirozlar Lotin Amerikasi va Janubi-Sharqiy Osiyodagi rivojlanayotgan mamlakatlar, shuningdek, MDH davlatlarining ijtimoiy sohasiga zarba berdi. XVF va Jahon bankining majburiy “yordam” mexanizmlari orqali. Yangi ming yillikning boshida esa 2001-yil 11-sentabrdagi halokatli voqealar AQSh va boshqa NATO davlatlariga Afg‘oniston va Iroqda islom olami bilan urush boshlash imkonini berdi. Bu urushlar ulardagi harbiy-sanoat kompleksining tarmoqlarini faollashtirdi va tarmoqlararo aloqalar orqali 2001-2002 yillarda turg'unlik holatida bo'lgan ushbu mamlakatlar iqtisodiyotining qulashiga yo'l qo'ymadi va uning kelajagi bo'yicha prognozlar ularni katta inqirozga yuz tutishini ko'rsatdi. retsessiya, bu aslida 2009 yilda boshqa Juglar tsiklidan keyin sodir bo'lgan. Shunday qilib, hatto Islom olami bilan mintaqaviy urushlar kabi noiqtisodiy omil ham rivojlangan mamlakatlar iqtisodiyotini faollashtirish vositasiga aylandi. Ammo 2011 yil boshidagi bu urushlar islom davlatlarining siyosiy tizimlaridagi tizimli inqiroz bilan javob berdi, bu esa musulmon davlatlarining iqtisodiy va ijtimoiy sohalaridagi muammolarga asoslangan.

Jahon iqtisodiyoti an'anaviy jahon iqtisodiyotidan farq qiluvchi tarixiy jihatdan yangi voqelikni ifodalaydi. Uning apologistlaridan biri, asli ispaniyalik mashhur frantsuz-amerikalik sotsiolog Manuel Kastelsning ta'rifiga ko'ra, "jahon iqtisodiyoti boshqa narsa: bu global miqyosda real vaqt rejimida yagona tizim sifatida ishlashga qodir iqtisodiyotdir". Jahon iqtisodiyotining globallashuv jarayoni nihoyatda notekis kechmoqda. Bu faoliyat sohalari va tarmoqlariga, shuningdek, mamlakatlar va tsivilizatsiyalar guruhlari tomonidan birlashtirilgan makroiqtisodiy mintaqalarga tegishli. Aynan globallashuv dunyoning rivojlangan mamlakatlariga, birinchi navbatda, AQSHga XVF va Jahon banki vositalari yordamida ijtimoiy-iqtisodiy inqirozni yengish muammosini hal etishda inqirozlarni ma’lum bir tarzda o‘tkazish imkonini beradi. bu mamlakatlarda boshqa davlatlar hisobiga. Milliy iqtisodiyotning bunday salbiy ta'siridan himoya qilish esa davlatning iqtisodiy xavfsizligini ta'minlashning juda muhim masalasidir. Ammo bunday chora-tadbirlar ham pirovardida dunyoning eng rivojlangan davlatlarini hozirgi zamonda o‘zining salbiy ijtimoiy oqibatlarini kuchaytirayotgan global moliyaviy va ijtimoiy-iqtisodiy inqirozdan saqlab qola olmadi.

Aynan moliyaviy va investitsion sohada globallashuvning yuqori darajasiga erishildi. Darhaqiqat, bugungi kunda jahon iqtisodiyotining yillik aylanmasining moliyaviy va pul oqimlari (600 trillion dollardan ortiq) uning moddiy oqimlaridan, shu jumladan, tovar va xizmatlar bozorlaridan birmuncha oshib ketishi maʼlum boʻldi. yalpi mahsulot (YaIM 2008 yil - qariyb 60 trillion dollar. ) Va to'plangan xayoliy kapitalning narxi odatda undan bir necha darajaga oshadi. Shunday qilib, bu chiqarilgan xayoliy pul kapitali hech qanday moddiy ta'minotga ega emas va erkin suzadi, har soniyada milliardlab dollarlik ayirboshlash operatsiyalari bilan so'nggi 30 yil ichida ularning ikki darajali o'sishini ta'minladi. Va bu moliyaviy bomba o'nlab yillar davomida butun dunyo mamlakatlari real iqtisodiyotining ishlab chiqarish quvvati ustidan osib qo'yilgan, moliyaviy inqirozlarni aylanib o'tish mexanizmlari orqali dunyoning u yoki bu mintaqasidagi moliyaviy bozorlarni vaqti-vaqti bilan vayron qilgan, ulardan eng mashhurlari. 1994-1995 yillardagi Meksika inqirozi, Janubi-Sharqiy Osiyo mamlakatlaridagi inqiroz 1997-1998 yillar Jahon moliyaviy bozorlariga sezilarli ta'sir ko'rsatishi bilan 1998 yildagi Rossiyadagi ichki defolt, ayniqsa MDH mamlakatlariga, shu jumladan Ukrainaga ta'sir ko'rsatdi, Argentinada 2001 yilgi tashqi defolt. Va 2008-2011 yillardagi hozirgi inqiroz nuqtai nazaridan. Aytishimiz mumkinki, Islandiyaning bank sektorida, Gretsiya va Irlandiyaning byudjet sektorida defolt yuz berdi va bu dunyoning turli mamlakatlarida, shu jumladan Ukrainada ham mumkin.

Shunday qilib, iqtisodiy tsikl ishlab chiqarishning oldingi inqirozning boshidan keyingi inqiroz boshlanishigacha bo'lgan harakatidir. Har bir tsikl to'rtta asosiy bosqichdan iborat: inqiroz, depressiya (inqirozning pastki qismi), tiklanish va tiklanish (farovonlik), 1939 yilda Jozef Alois Shumpeter ularni aniqlaganidek. Ulardan eng xavflisi depressiya bo'lib, unda bir necha inqiroz bosqichlari o'tadi. tsikllar sinxronlashtirilsa, inqirozning salbiy oqibatlari shunchalik chuqurlashadi. Shumpeter birinchi marta Buyuk Depressiyani o'sha paytda ma'lum bo'lgan uchta tsiklning inqiroz bosqichlarining sinxronizatsiyasi bilan tushuntirdi: Kitchin, Juglar va Kondratieff. Alvin Xansen ham xuddi shunday fikrda. Va olimlar bugungi Buyuk turg'unlikni tizimli tsivilizatsiya inqirozi deb ta'riflaydilar va uni yanada ko'proq tsikllarning inqiroz bosqichlarini sinxronlashtirish bilan izohlaydilar, chunki bugungi kunda ular Pitirim Sorokin va Fernand Braudelning nafaqat iqtisodiy, balki siyosiy va hatto tsivilizatsiya tizimli tsikllarini ham hisobga olishadi. Aytgancha, ikkinchisi o'zining "Tinchlik vaqti" asarida shunday yozgan:

“Tsikllarni farqlash uchun ular iqtisodchilar nomi bilan atalgan: Kitchin sikli qisqa, 3-4 yillik tsikl; Juglar tsikli yoki o'n yil ichida mos keladigan tsikl ... Gipertsikl yoki Kasnets tsikliga kelsak (ikkita Juglar tsikli), u yigirma yil davom etadi. Kondratiev tsikli yarim asr yoki undan ko'proq vaqtni oldi... Nihoyat, dunyoviy tendentsiyadan ko'ra tsiklik harakat yo'q, aslida u juda kam o'rganilgan ... To to'liq o'rganilgunga qadar, uning ahamiyati hamma narsada takrorlanmaguncha, kon'yukturalar tarixi, undan ilhomlangan ko'plab asarlarga qaramay, nihoyatda to'liq bo'lib qolaveradi." Bu taniqli frantsuz olimining fikrlaridan ilhomlanib, ijtimoiy-iqtisodiy tsikllar va inqirozlarning yagona nazariyasi ishlab chiqilmoqda, uning tadqiqoti o'z ichiga oladi. insoniyat rivojlanishining yoshga bog'liq, shuningdek, ming yillik tarixiy davrlarini hisobga oladi.

Tadqiqotlarimiz natijalarini sarhisob qilar ekanmiz, shuni aytishimiz mumkinki, biz hozirgi global moliyaviy va ijtimoiy-iqtisodiy inqirozni qariyb yigirma yil muqaddam jahon iqtisodiyotining rivojlanishini va kapitalning global migratsiyasini tartibga soluvchi tsiklik qonuniyatlarga asoslanib, 2010 yilda aniqlangan. 19-asrning oxiri. taniqli ukrainalik olim Mixail Tugan-Baranovskiy tomonidan o'sha davrning eng rivojlangan mamlakati - Buyuk Britaniya iqtisodiyotidagi sanoat inqirozlari dinamikasini o'rganish misolida, unga ko'ra "kengayish" - "shishish" bosqichlari ketma-ketligi. - "ko'chkining siqilishi" muqarrar. Aslida, 20-asrning oxirgi uchdan birida. Jahon moliyaviy inqirozlarining o'rtacha 9 yillik tsikli paydo bo'ldi: 1997-1998 yillardagi global moliyaviy inqiroz. 1970-1971, 1980-1981 yillardagi moliyaviy inqirozlar oldidan. va 1987-1988 yillar Bundan tashqari, moliyaviy inqiroz 19-asr oxirida yozganidek, umumiy iqtisodiy inqirozdan oldin sodir bo'ladi. Mixail Tugan-Baranovskiy va 20-asrning so'nggi 30-yillarida. Moliyaviy inqirozlar va umumiy iqtisodiy tanazzullar o'rtasida Kitchinning qisqa muddatli moliyaviy va iqtisodiy tsiklida taxminan uch yillik interval mavjud edi. Shunday qilib, keyin:

1970-1971 yillardagi jahon moliyaviy inqirozi. 1973-1974 yillarda "neft zarbasi" sabab bo'lgan tanazzul bo'ldi;

1980-1981 yillardagi moliyaviy inqiroz neftning maksimal narxi bir barrel uchun 90 AQSh dollari bilan - 1982 yildagi retsessiya (AQShda yalpi ichki mahsulotning 3% ga pasayishi), shundan so'ng AQShda "Reaganomics" deb nomlangan inqirozga qarshi siyosat joriy etildi;

1987-1988 yillardagi moliyaviy inqiroz, atigi bir kun ichida (1987 yil 19 oktyabr) Dow Jones indeksi 22,6% ga tushib ketdi - 1990-1991 yillardagi tanazzul. SSSR yalpi ichki mahsulotining mutlaq pasayishi bilan va postindustrial AQSHda bu yillarda sanoat 8-9% ga kamaydi, rivojlangan infratuzilma tufayli yalpi ichki mahsulot mutlaq tanazzulga yuz tutmadi, ammo bu iqtisodiy notinchliklar hali ham davom etmoqda. SSSR parchalanishining otasi J. Bush tomonidan AQShdagi saylovlarda mag'lubiyatga uchragan siyosiy oqibatlarga olib keldi;

1997-1998 yillardagi moliyaviy inqiroz - 2000-2001 yillardagi tanazzul.

Ushbu inqirozlar xronologiyasini tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, jahon yalpi ichki mahsuloti dinamikasidagi tanazzullar o'rtasida Juglar tsiklining taxminan 9 yillik oralig'i mavjud edi. Shunday qilib, ushbu naqshlar doirasida 2006-2008 yillardagi moliyaviy inqirozdan keyin. (ko'chmas mulk bozorlari, fond birjasi va bank inqirozi), 2009-2010 yillarda jahon iqtisodiyotida retsessiyani kutish kerak edi, bu aslida sodir bo'ldi. Hatto 15 yil oldin, "Kiev Vedomosti" gazetasining fan bo'limi boshlig'i Natalya Kurolenkoga bergan intervyusida, "Keyingi 15 yil ichida bizni larzaga solamiz, suv bosadi va... depressiyadan eziladi", deb tabiiy nazariyaga asoslanadi. -ekologik va ijtimoiy-iqtisodiy tsikllar, men XX asr oxirida tabiiy ofatlar chastotasining kuchayishi haqida prognoz qildim. - 21-asr boshlari va yangi ming yillikning birinchi o'n yilligida global inqirozning boshlanishi, afsuski, nafaqat iqtisodiy, balki siyosiy haqiqatda ham sodir bo'ldi. Bundan tashqari, jahon iqtisodiyotidagi tushkunlik shaklida, 2008-2011 yillardagi global inqiroz iqtisodiy sharoitlarning yirik Kondratiev tsiklining (K-to'lqini) inqiroz bosqichining ustunligi tufayli yana bir necha yilga cho'zilishi mumkin. ming yillikning boshlarida - 2001-2002 yillarda jahon iqtisodiyotining turg'unligi ko'rinishida namoyon bo'ldi. Ammo jahon iqtisodiyotini yangi innovatsion K-to'lqiniga tarkibiy qayta qurish o'rniga, AQSh boshchiligidagi dunyoning etakchi davlatlari o'z e'tiborini NATO davlatlarining Yugoslaviya, Afg'oniston, Afg'oniston, mintaqaviy yarim global urushlarining yangi shakllariga qaratdilar. Bu davlatlarning harbiy-sanoat kompleksini faollashtirgan va tarmoqlararo aloqalar orqali jahon iqtisodiyotini jonlantirgan Iroq. Shunday qilib, bu urushlar global iqtisodiy inqirozni bir Juglar tsikliga ortga surdi, ammo yangi innovatsion K-to'lqinida texnologik tuzilmani qayta qurish hech qachon sodir bo'lmadi. Shu sababli, jahon iqtisodiyoti hali ham innovatsion yangilanish bosqichidan o'tishi va yangi K-to'lqinini bosib o'tishi kerak.

Xulosa qilib aytishimiz mumkinki, to'lqinning har bir pasayishi (ham uzoq muddatli, ham o'rta muddatli) innovatsiyalar ostonasini ifodalaydi. Shuning uchun, inqirozda, biz bilganimizdek, eskirgan hamma narsadan tozalanish va yangilik shaklida yangining kelishi ham mavjud. Yangi K-toʻlqinining “innovatsion otiga” birinchi boʻlib yetib olgan davlatlar innovatsion sakrashni amalga oshirishi mumkin boʻladi, bu haqda soʻnggi paytlarda Ukrainada koʻp gapirilgan, biroq kam ish qilinmagan. Innovatsion salohiyati yuqori bo'lgan kichik davlatlar (masalan, Evropada Norvegiya va Finlyandiya yoki Osiyoda Janubiy Koreya va Gonkong) inqirozni tezda engib o'tishga qodir. Ukraina uchun esa Milliy innovatsion tizimni (NIS-Ukraina) yaratish bo'yicha ishlarni faollashtirish dolzarbligicha qolmoqda.

Adabiyot

1. Abalkin L.I. Ochilish nutqi / L.I.Abalkin // Ko'rish nazariyasi N.D. Kondratiyev va Rossiya kelajagi. - M.: MFK, 1997. - B. 9-12; Glazyev S. Yu. Uzoq muddatli texnik-iqtisodiy rivojlanish nazariyasi / S. Yu. - M.: Vladar, 1993. - 310 b.; Mayevskiy V.I.Kondratiev sikllari, iqtisodiy evolyutsiya va iqtisodiy genetika / V.I. - M.: RAS Iqtisodiyot instituti, MFK, 1994. - 40 b.; Menshikov S. M., Klimenko L. A. Iqtisodiyotdagi uzoq to'lqinlar. / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - M.: Int. munosabatlar, 1989; Yakovets Yu. V. Kelajakni bashorat qilish: sikllik paradigmasi / V. Yakovets. - M.: MFK, 1992; Yakovets Yu. Tsikllar. Inqirozlar. Prognozlar / V. Yakovets. - M.: Iqtisodiyot, 1999; Yakovets Yu. V. Prognozlash tsikllari va inqirozlari / Yu. - M.: MFK, 2000; Yakovets Yu V. Heritage N.D. Kondratiyev: 21-asrdan bir ko'rinish / Yu.V. Yakovets. - M.: MFK, 2001 yil.

2. Afanasyev S. L. Zamonaviy sedimentatsiya nanotsikllari - 9; o'ttiz; 31,2; 87,6; 108,6; 451,8 yil va Kondratieff davrlari Oy va Quyosh tomonidan yaratilgan / S. L. Afanasyev // To'plam: "Tabiiy jarayonlar, xavfli hodisalar va atrof-muhitni bashorat qilish tsikllari", 1-son - M: IFC, 1991. - s. 148-154; Afanasyev S. L. Geologik va iqtisodiy nanotsikllar / S. L. Afanasyev // Ma'ruza tezislari. xalqaro bo'yicha. ilmiy Konf., N.D.Kondratiev tavalludining 100 yilligiga bag'ishlangan, 6-bo'lim: Tabiiy-ekologik tsikllar va prognozlash. - M: MFK, 1992. - b. 27-29.

3. Braudel F. Moddiy sivilizatsiya, iqtisodiyot va kapitalizm, XV - XVIII asrlar. 3 jildda 3-jild. Nur soati / Fernand Braudel. - K.: Osnovi, 1988 yil.

4. Glazyev S. Yu. Texnik taraqqiyotning iqtisodiy nazariyasi / Sergey Glazyev - M.: Nauka, 1990. - 232 b.; Uzoq to'lqinlar: ilmiy-texnikaviy taraqqiyot va ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanish / [S. Yu. Glazyev, G. I. Mikerin, P. N. Teslya va boshqalar]. - Novosibirsk: fan. Sib. kafedrasi., 1991 - 224 pp.; Glazyev S. Yu. Uzoq muddatli texnik-iqtisodiy rivojlanish nazariyasi. / Sergey Glazyev - M.: Vladar, 1993. - 310 b.

5. Castells M. Axborot asri: Iqtisodiyot, jamiyat va madaniyat / Manuel Castells. - M.: Davlat universiteti Oliy iqtisodiyot maktabi, 2000. - 608 b.

6. Keyns J.M. Bandlik, foiz va pulning umumiy nazariyasi / Jon Meynard Keyns. Tanlangan asarlar. - M.: Iqtisodiyot, 1993. - b. 224-518; Iqtisodiy fikr antologiyasi. 2 jildda. - M., 1992. - T. 2. - b. 137-432.

7. Kondratyev N. D. Iqtisodiy sharoitlarning katta sikllari. / N. D. Kondratyev // Bozor kon'yunkturasi masalalari. - 1925. - 1-son. - T. I. - b. 28-79.; 2-nashr: Kondratyev N. D. Tanlangan asarlar. / N. D. Kondratiyev - M.: Iqtisodiyot, 1993. - s. 24 - 83; Iqtisodiy sharoitlarning katta sikllari. Iqtisodiyot institutida 1926 yil 6 fevraldagi ma'ruza / N. D. Kondratiev // Kondratiyev N. D. Iqtisodiy dinamika muammolari. - M.: Iqtisodiyot, 1989. - b. 172-226.

8. Korolkov M. Kondratiyevning ishi / M. Korolkov // Bilim - kuch. - 1991 yil - No 3. - b. 39.

9. Kuzmenko V. P. 21-asr boshlarida Nikolay Kondratiev va Pitirim Sorokinning uzoq muddatli tsivilizatsiya prognozlarini tasdiqlash / V. P. Kuzmenko // XVII Kondratiev o'qishlari "Uzoq muddatli prognozlash: tarixiy tajriba va tanqidiy tahlil". O'qish ishtirokchilarining ma'ruzalari va nutqlarining tezislari. - M.: MFK, 2009. - b. 128-131.

10. Kurolenko N. Kelgusi 15 yil bizni silkitadi, suv bosadi va eziladi ... depressiya / N. Kurolenko // Kiev Vedomosti. - 1996 yil - 19 fevral.

11. Makarenko I. P., Kopka P.M., Rogojin O.G., Kuzmenko V.P. Ukraina milliy innovatsion tizimi: muammolar va amalga oshirish tamoyillari (Ukraina va ingliz tillari) / I. P. Makarenko, P. M. Kopka, O. G. Rogojin, V. P. Kuzmenko. - K.: IPNB, 2008. - 520 b.

12. Mandelbrot B. Tabiatning fraktal geometriyasi / Benoit Mandelbrot. - M.: IKI, 2002; Mandelbrot B. Fraktallar, imkoniyat va moliya / Benoit Mandelbrot. - M.: Izhevsk: Ilmiy tadqiqot markazi, 2004 yil.

13. Marks K. Kapital. Siyosiy iqtisodning tanqidi / Karl Marks. - M.: Politizdat, 1978. - T. 1., Kitob. I: Kapital ishlab chiqarish jarayoni. - 908 b.; T. 2., Kitob. II: Kapitalning aylanish jarayoni. - 648 b.; T. 3., Kitob. III: Kapitalistik ishlab chiqarish jarayoni bir butun sifatida olingan. - 1084 b.

14. Menshikov S. M., Klimenko Iqtisodiyotdagi uzoq to'lqinlar / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - M.: Xalqaro munosabatlar, 1989. - 272 b.

15. Mitchell V.K. Iqtisodiy tsikllar. Muammo va uning tuzilishi. / Uilyam Kler Mitchell. - M.; L.: Gosizdat, 1997 yil.

16. Modelski J., Tompson V. Kondratiev to'lqinlari, jahon iqtisodiyoti va xalqaro siyosatning rivojlanishi. / Iqtisodiy masalalar. - 1992. - No 10. - b. 49-57.

17. Samuelson P. A. Iqtisodiy tahlil asoslari / Pol Entoni Samuelson. - Sankt-Peterburg: "Iqtisodiyot maktabi", 2002. - 604 b.; Samuelson P.A., Nordgauz V.D. Makroiqtisodiyot / P. A. Samuelson, V. D. Nordgauz. - K.: Osnovi, 1995. - 574 b.

18. Skousen M. 1929 yil halokatini kim bashorat qilgan? / M. Skousen // Boom, halokat va kelajak: Avstriya maktabining tahlili. - M.: MChJ "Sotsium", 2002. - b. 172 - 215.

19. Smit A. Millatning yaxshi niyati. Xalqlar ezguligining tabiati va sabablari haqidagi tadqiqotlar / Adam Smit. - K.: Port-Royal, 2001. - 593 p.

20. Sorokin Pitirim. Inson. Sivilizatsiya. Jamiyat / Pitirim Sorokin. - M.: Politizdat, 1992. - 543 b.; Sorokin Pitirim A. Bizning zamonamizning asosiy tendentsiyalari / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - M.: Nauka, 1997. - 351 b.; Sorokin P. A. Ijtimoiy-tarixiy jarayonning tsiklik kontseptsiyalarini ko'rib chiqish / P. A. Sorokin // Sotsis. - 1998 yil - 12-son; Sorokin Pitirim. Ijtimoiy va madaniy dinamika: San'at, haqiqat, axloq, huquq va jamoatchilik munosabatlarining yirik tizimlaridagi o'zgarishlarni o'rganish / Pitirim Sorokin. - Sankt-Peterburg: RKhGI, 2000. - 1056 p.

21. Starikov N. Dollarni tejash - bu urush / N. Starikov. - Sankt-Peterburg: Peter, 2010 - 256 p.

22. Tugan-Baranovskiy M.I. Zamonaviy Angliyadagi sanoat inqirozlari, ularning sabablari va odamlar hayotiga bevosita ta'siri / M.I. - Sankt-Peterburg, 1894 yil; Tugan-Baranovskiy M.I. Sanoat inqirozlari. Angliya ijtimoiy tarixi bo'yicha insho / M. I. Tugan-Baranovskiy. - to'liq qayta ko'rib chiqilgan 2-nashr. - Sankt-Peterburg, 1900. - qayta nashr: Kiev: Naukova Dumka, 2004. - 333 pp.; Tugan-Baranovskiy M.I. Sevimlilar. Davriy sanoat inqirozlari. Ingliz inqirozlari tarixi. Inqirozlarning umumiy nazariyasi. / M. I. Tugan-Baranovskiy. - 3-to'liq qayta ko'rib chiqilgan nashr - Sankt-Peterburg, 1914. - qayta nashrlar: Pg.-M., 1923; M .: ROSSPEN, 1997. - 574 p.

23. Fridman M. Pulning miqdor nazariyasi / Milton Fridman. - M .: Elf Press, 1996. - 131 p.; Fridman M., Shvarts A. Qo'shma Shtatlarning pul tarixi. 1867-1960 / Milton Fridman, Anna Shvarts. - K.: Vakler, 2007. - 880 b.; Fridman M. Kapitalizm va erkinlik / Milton Fridman. - K.: Ruh va adabiyot, 2010. - 319 b.

24. Xansen E. Iqtisodiy sikllar va milliy daromad / R. Xarrod, E. Xansen. Keynschilik klassikasi. Ikki jildda. - M.: Iqtisodiyot, 1997. - T.1. - c. 195-415; T. 2. - 431 b.

25. Xarrod R. Iqtisodiy dinamika nazariyasiga. Iqtisodiyot nazariyasining yangi xulosalari va ularning iqtisodiy siyosatda qo'llanilishi / Roy Xarrod, Alvin Xansen. Keynschilik klassikasi. Ikki jildda. - M.: Iqtisodiyot, 1997. - T.1. - c. 39-194.

26. Xiks J.R. Xarajat va kapital. Iqtisodiyot nazariyasining ba'zi asosiy tamoyillarini o'rganish / Jon Richard Xiks. - M.: Mysl, 1993. - 488 b.

27. Shumpeter J. A. Iqtisodiy rivojlanish nazariyasi / Jozef Alois Shumpeter. - M.: Mysl, 1982. - 455 b.; Scumpeter J. Business Cycles: Kapitalistik jarayonning nazariy, tarixiy va statistik tahlili / Jozef Aloiz Skumpeter. - N.Y.-L., 1939 yil.

28. Jevons W. S. Carrency and Finance bo'yicha tergov / Uilyam Stenli Jevons. - London, 1884 yil.

29. Juglar C. Des crises commerciales et de leur retour periodigue en France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.

30. Kitchin J. Iqtisodiy omillarning tsikllari va tendentsiyalari / J. Kitchin // Iqtisodiy statistika sharhi. - 1923. - Dastlabki. - jild. V. - yanvar. - 10-16-betlar; Crum W. Tijorat qog'ozidagi stavkalar tsikllari / W. Crum // Iqtisodiy statistikani ko'rib chiqish. - 1923. - jild. V. - yanvar.

31. Kuznets S. S. Tsiklik tebranishlar: chakana va ulgurji savdo, AQSh, 1919-1925 / Saymon Smit Kuznets. - Nyu-York, 1926 yil; Kuznets S. S. Ishlab chiqarish va narxlardagi dunyoviy harakat / Saymon Smit Kuznets. - Boston, 1930 yil; Kuznets S. S. Zamonaviy iqtisodiy o'sish: tezligi, tuzilishi va tarqalishi / Saymon Smit Kuznets. - Yangi osmon, 1966 yil.

32. Mensh G. Texnologiyadagi turg'unlik: Innovatsiyalar depressiyani engib o'tish / G. Mensh. - Kembrij, Mass., 1979 yil.

Maqola global moliyaviy inqirozlarning paydo bo'lish mexanizmining dolzarb muammolarini tahlil qilishga bag'ishlangan. Muallif keng ko'lamli statistik materiallardan foydalangan holda, jahon iqtisodiyotidagi inqiroz hodisalari genezisini tushuntiruvchi mavjud nazariyalardagi kamchiliklarni aniqlaydi va boshqariladigan inqirozning o'ziga xos modelini taklif qiladi. Muallifning fikricha, keyingi ikki asr davomida global miqyosda yuz bergan moliyaviy inqirozlar maqsadli faoliyat natijasidir. Tadqiqot fanlararo yondashuvga asoslangan.

Kalit so‘zlar: moliyaviy inqirozlar, Kondratieff davrlari, Fed, dollar emissiyasi.

Maqolada jahon moliyaviy inqirozining paydo bo'lish mexanizmining dolzarb muammosi tahlil qilinadi. Katta statistik ma'lumotlarga asoslanib, muallif jahon iqtisodiyotidagi inqiroz hodisalari geneziyasini tushuntiruvchi mavjud nazariyalarning kamchiliklarini ochib beradi va boshqariladigan inqirozning o'ziga xos modelini taklif qiladi. Muallifning fikricha, so‘nggi ikki asrdagi jahon moliyaviy inqirozlari maqsadli faoliyat natijasidir. Ushbu tadqiqot fanlararo yondashuvga asoslangan.

Kalit so‘zlar: moliyaviy inqirozlar, Kondratieff to'lqinlari, Federal zaxira tizimi, dollar emissiyasi.

Iqtisodiy inqirozlarning asosiy sabablarini aniqlash eng dolzarb ilmiy vazifalardan biri bo'lgan va shunday bo'lib qoladi. Shu bilan birga, inqirozlarning kelib chiqishi haqidagi ko'plab gipotezalarni to'rtta asosiy nazariyaga (modellarga) qisqartirish mumkin: stokastik, tsiklik, haddan tashqari ishlab chiqarish inqirozi nazariyasi va boshqariladiganlik nazariyasi. Bu modellar quyidagi fundamental jarayonlarga asoslanadi: tasodifiylik, uning qarama-qarshiligi - muntazamlik (tsikliklik) va ixtiyoriy sabab-oqibat.

Ushbu tadqiqotning maqsadi inqirozlarni boshqarish mumkinligi haqidagi tezisni asoslash va uning asosida inqirozlarning empirik tasdiqlangan modelini ilgari surishdan iborat. Iqtisodiyot fanida tsiklik nazariya keng tarqalgan, ya'ni iqtisodiy sikllarning mavjudligi, tadbirkorlik faolligi darajasining muntazam tebranishlari (iqtisodiy yuksalishdan to retsessiyagacha) haqidagi gipoteza. Hozirgi vaqtda turli davrlarning to'rtta tsikli mavjud: qisqa muddatli Kitchin tsikllari - o'rtacha 3-4 yil davom etadigan dalgalanmalar; o'rta muddatli Juglar sikllari (7-11 yil); Kuznets tsikllari (15-20 yil); Kondratieff davrlari 40-60 yil davom etadigan uzoq to'lqinlardir.

Inqirozning tsiklik tabiati haqidagi gipotezaning mohiyati shundan iboratki, u turli chastotali iqtisodiy tsikllarning bir-biriga mos kelishi (aralashuvi) bilan qo'zg'atilishi mumkin. Ushbu gipotezani matematik sinovdan o'tkazish juda qiyin, chunki olimlar doimiy davrga ega bo'lgan aniq tsikllarni hali aniqlay olmaganlar. Biroq, iqtisodiy jarayonlarning tarixiy xronologiyasida vaqt o'qiga nisbatan aniq havolalar to'plangan, bu bosqichma-bosqich gipotezani tasdiqlash imkonini beradi. Tadqiqot to'rtta iqtisodiy tsiklning taxminiy fazalarini - Kondratyev, Kuznets, Juglar va Kitchinni aniqlash, to'lqinlarning taxminiy amplitudalarini tahlil qilish va ularning bir-biriga superpozitsiyasi natijalarini ko'rish uchun tarixiy bozor seriyasi materiallaridan foydalanishga qaratilgan. bu rezonansli superpozitsiya natijasida yuzaga keladigan inqirozlar ehtimoli. Buni har bir tsiklning o'rtacha davri va uning shartli amplitudasi haqidagi ma'lumotlarga ega bo'lish orqali amalga oshirish mumkin [Korotaev, Tsirel 2009; Maddison 1991; Juglar 1862] (1-rasm).

Guruch. 1. Fazali to'rtta to'lqinni inqiroz davrlari bilan taqqoslash

Shakldan ko'rinib turibdiki. 1, natijada paydo bo'lgan to'lqin va iqtisodiy inqirozlarning boshlanishi o'rtasida aniq va tabiiy sinxronlik yo'q. Eng uzun tsikllarga asoslangan universal yig'ma tsikl tushunchasini kiritib, mualliflar shuningdek, barcha jahon inqirozlari qandaydir universal bosqichga to'g'ri kelishi kerak degan xulosaga kelishdi. Bundan tashqari, agar inqirozlarning sababi barqarorlikning ma'lum bir chegarasining rezonansli oshib ketishi bo'lsa, statistik jihatdan inqirozlar universal tsiklning ma'lum bir bosqichida guruhlanishi kerak edi. Biroq, iqtisodiy ko'rsatkichlarning tarixiy qatorlarini tahlil qilish natijasida inqirozlar guruhlarga ajratilmagan, balki taxminan teng taqsimlanganligi aniqlandi (2-rasm).

Guruch. 2. Inqirozlarning kon'yunktura va fazali joylashuvining universal yig'indisi (tarixda kuzatilgan inqirozlar soni)

Shunday qilib, inqirozlarning tsiklik nazariyasi yanada ehtiyotkorlik bilan tahlil qilish bilan tasdiqlanmadi.

Xuddi shunday stokastik inqiroz gipotezasi (F.Kydlend va E.Preskott) ham tasdiqlanmagan bo‘lib, u global iqtisodiy vaziyatning noaniqligi, oldindan aytib bo‘lmasligi tezisiga asoslanadi, bu sodir bo‘lgan inqirozlarning har xil tabiati va o‘ziga xosligi bilan oqlanadi. tarixda iqtisodiy faoliyatning ko'p sonli sub'ektlari. Aslida, bu nazariyaning asosiy postulatini - naqshlarning yo'qligi postulatini rad etadigan omillar mavjud. Bu omillar inqirozlararo intervallar davomiyligini qisqartirish va inqirozlar chastotasini oshirish tendentsiyasining juda aniq tendentsiyasining mavjudligi, shuningdek, iqtisodiy holatning bir qator ko'rsatkichlaridagi o'zgarishlarda sinxronizm mavjudligidir. -inqiroz davrlari (3-rasm).

Guruch. 3. Inqirozlar tarixi davomida inqirozlararo intervallar

Klassik iqtisodiy nazariyaning eng keng tarqalgan tushuntirish modeli bo'lgan ortiqcha ishlab chiqarish inqirozi nazariyasi iqtisodiy inqirozlar sababini erkin bozorda jami ishlab chiqarishni rejalashtirilmaganligi sababli tovarlarga bo'lgan talabning ko'pligi sifatida tushunishga asoslanadi. . Ko'pincha ortiqcha ishlab chiqarish inqirozi o'rta muddatli Juglar iqtisodiy tsiklining bosqichlaridan biri sifatida qaraladi, ya'ni qisman bu gipotezani yuqoridagi dalillar bilan rad etish mumkin. Bundan tashqari, so'nggi ikki asrdagi inqirozlarni o'rganish [Grinin, Korotaev 2010: 300-311] ko'p hollarda portlovchi muvaffaqiyatsizlik birinchi navbatda moliyaviy kapital bilan bog'liq bo'lgan savdo va moliyaviy faoliyat sohalarida sodir bo'lishini ko'rsatadi. Inqiroz boshlanganidan keyin real ishlab chiqarish sohalariga tarqaladi, ammo uning chuqurligi moliyaviy sohalarda aniq dasturlashtirilgan. Shunday qilib, ortiqcha ishlab chiqarish inqirozi haqida emas, balki birinchi navbatda moliya sektoridagi inqirozlar haqida gapirish kerak.

Yuqorida muhokama qilingan gipotezalarning hech biri moliyaviy inqirozlarning mohiyatini ishonchli tarzda tushuntirmaganligi sababli, ularning paydo bo'lishining sifat jihatidan har xil sabablari bor degan xulosaga kelish mantiqan to'g'ri keladi. Muallifning boshqariladigan inqiroz haqidagi gipotezasi inqirozlarning sub'ektiv sababini, ularning sun'iyligini, ilhomlantiruvchi va instrumental tabiatini tushunishga asoslanadi.

Ushbu gipotezaning izchilligini isbotlash uchun, birinchi navbatda, inqirozni qo'zg'atuvchi vositalar to'plamiga ega bo'lgan va uning boshlanishidan foyda ko'radigan benefitsiarlarni yoki sub'ektlarni topish kerak. Ikkinchidan, ular tomonidan ko'zlangan maqsad va manfaatlar, ularga erishish va amalga oshirish usullarini ko'rsatish kerak.

Savollarga javob berishning kaliti moddiy va tegishli moliyaviy aylanma o'rtasidagi makro-munosabat, boshqacha aytganda, real va virtual iqtisodiyot o'rtasidagi munosabatlar masalasida. Hozirgi vaqtda global miqyosda pul emissiyasi moddiy ishlab chiqarishdan 10 baravar ko'p, qabul qilinadigan nisbat esa 1:2 ni tashkil qiladi [Yakunin va boshqalar 2012: 374]. Bunday nomutanosiblikning sababi asosiy zahira valyutasini muomalaga chiqarayotgan mamlakatning ushbu muvozanatni saqlash uchun jahon hamjamiyatiga javobgarligi mexanizmining mavjud emasligidir.

Dollar Ikkinchi Jahon Urushidan beri asosiy valyuta bo'lib kelganligi va Federal Rezerv uni muomalaga chiqarganligi sababli, bu Federal rezerv va uning orqasida benefisiarlar klubi va jahon institutlari bo'lgan odamlar guruhi ekanligini ta'kidlash mumkin. va hatto butun milliy shtatlar, Qo'shma Shtatlarning o'zi bundan mustasno, uning garovi hisoblanadi [Yakunin va boshqalar 2012].

Inqiroz mexanizmi quyidagicha ishlaydi: jahon zahira valyutasi dollar tovar bo'lib, "to'satdan" shunchalik ko'payib ketadiki, u "arzonlashadi". Bunday sharoitda talab va taklif o'rtasida nomutanosiblik yuzaga keladi va dollarning global sotuvchisi o'z foydasini bir xil darajada ushlab turish uchun muayyan harakatlar qilishga majbur bo'ladi.

Shunday qilib, benefitsiarlarning maqsadi ularning faoliyatining rentabelligini oshirishdir. Aslida, benefitsiar shaxs Federal rezerv va uning ortida turgan odamlar guruhidir. Ular qo'llaydigan usullar: qo'llab-quvvatlanmaydigan valyutaning nazoratsiz emissiyasi, hosilaviy moliyaviy vositalar, shuningdek, pul massasini erkin muomaladan olib tashlash.

Inqirozning paydo bo'lishining ixtiyoriy sub'ektiv sababi shundan kelib chiqadi mehnat va o'zlashtirishning "abadiy" mojarosi. Inson yashash uchun mehnat manbai bo'lgan tovarlarni iste'mol qilishi kerak (agar tabiatning "sovg'alarini" e'tiborsiz qoldirsak). Foyda olishning yana bir manbai uni o'zlashtirish bo'lishi mumkin: talonchilik, harbiy musodara, ijara (savdo chayqovchiligi, kredit moliyaviy kapitalidan foiz daromadlari, qo'shilgan qiymat).

Zamonaviy sharoitda o'ziga xos mahsulot, ya'ni pulni sotish o'zlashtirish shakllaridan biridir. Ushbu savdo juda foydali korxona, chunki agar 100 dollarlik vekselning qiymati 4 sent bo'lsa, uni sotishdan olingan foyda 250 000% ni tashkil qiladi. Tarix davomida mehnat va o'zlashtirish o'rtasidagi ziddiyat tobora kuchayib bordi va so'nggi o'n yilliklarda, 1971 yilda dollarning oltinga konvertatsiyasi bekor qilinganidan so'ng, "raqamli pullar", fyuchers shartnomalari, kredit derivativlari paydo bo'lishi bilan u o'zining eng yuqori darajasiga yetdi. apogey.

Bugungi kunda dunyoning ko'plab mintaqalarida globallashuv "imperializmning yangi shakli" sifatida qaralmoqda. Yagona hukmron jahon valyutasi va yagona demokratiya standarti o‘rtasidagi chambarchas bog‘liqlikni J.Attali va X.Arendt kabi ko‘plab siyosatchilar, olimlar va jamoat arboblari ta’kidlaganlar. Bunga misol qilib, Yaponiya, Koreya va uning Yevropadagi ittifoqchilari bilan olib borilgan muzokaralar chog‘ida Qo‘shma Shtatlar subsidiyalarni yo‘q qilish va muhim sohalarda protektsionizmdan voz kechishni talab qilib, “yordam o‘rniga savdo” g‘oyasini targ‘ib qilgan. Shu bilan birga, 2001 yilda Oq uy "tanqidiy sanoat" import oqimidan aziyat chekayotganini ta'kidlab, Qo'shma Shtatlarga po'lat importiga tariflarni kiritdi. Erkin savdo qoidalaridan farqli o'laroq, Qo'shma Shtatlar o'zining qishloq xo'jaligi va to'qimachilik sanoati uchun eksklyuziv imtiyozlarni ta'minladi. Amerikalik qishloq xo'jaligi mahsulotlarini ishlab chiqaruvchilarga subsidiyalarni ko'paytiruvchi Farm Billning qabul qilinishi Braziliya eksportining 75 foizini Amerika bozoridan chiqarib yubordi.

Shunday qilib, ikki tomonlama standartlar asosida iqtisodiy siyosat yuritish Qo'shma Shtatlarning o'ziga xos belgisiga aylandi, deb ta'kidlash mumkin. Bu siyosatning natijasi yaqqol ko‘rinib turibdi – 1990-yillar oxirida. AQSH aholisi (dunyo aholisining 4,5%) jahon yalpi ichki mahsulotining 21% dan ortigʻini tashkil etdi va AQSHning jahon yalpi ichki mahsulotidagi ulushi 1990-yillar boshidagi 20% dan oshdi. 2000 yilda 30,4% gacha. Amerikada iste'molning yuqori darajasi o'zlashtirish rejimida saqlanadi, chunki AQSh milliy boyligining muhim qismi iqtisodiyotning real sektori bilan juda erkin bog'liq bo'lgan qimmatli qog'ozlardan iborat. jahon iqtisodiyotining bir qismi u yoki bu tarzda Qo'shma Shtatlar uchun ishlaydi.

Global o'zlashtirishga Qo'shma Shtatlar iqtisodiy, moliyaviy va siyosiy vositalarning butun tizimi orqali erishiladi, jumladan:

• yaratish, sun'iy ta'minlash va dunyoda dollarga bo'lgan talabni oshirish, bu boshqa mamlakatlar tovarlari evaziga AQShdan dollarni "eksport qilish" imkonini beradi;
• rivojlanayotgan mamlakatlarga siyosiy va iqtisodiy shartli kreditlar berish, ularni iqtisodiy halokatga mahkum etish;
• fond va valyuta birjalaridagi firibgarlik (1997–1998 yillarda Janubi-Sharqiy Osiyo fond va valyuta bozorlarining qulashi yaqqol misoldir);
• axborot manipulyatsiyasi;
• jahon bozoridagi narxlarni manipulyatsiya qilish (1986 va 2008 yillarda neft narxining qulashi).

Dollar qiymatining pasayishi tahdidi boshqa mamlakatlarni Amerika urush iqtisodiyotini va Amerika iqtisodiy o'sishini moliyalashtirishga majburlashning juda samarali vositasidir, chunki dunyoning ko'plab mamlakatlari AQSh G'aznachilik qimmatli qog'ozlarining yirik egalari hisoblanadi. Bu 1970-yillarda, xalqaro valyuta sifatida Amerika dollariga muqobil bo'lmagan paytda yaqqol ko'rindi.

Biroq, Qo'shma Shtatlar tomonidan va'z qilingan "iqtisodiy globallashuv xushxabari" [Prestowitz 2005: 9] 1997-1998 yillardagi moliyaviy inqiroz sinoviga dosh berolmadi. 1990-yillar davomida. 1960-yillarda paydo bo'lgan "iqtisodiy mo''jiza". Yaponiyada Koreya, Tayvan, Gonkong, Singapur, Malayziya va Tailandni qamrab oladi. Inqirozdan oldin Janubi-Sharqiy Osiyo iqtisodiyotiga AQSh, Yaponiya va Yevropadan investitsiyalar kirib keldi. 1994-yilda Indoneziyada boʻlib oʻtgan yigʻilishda Osiyo-Tinch okeani mintaqasi yetakchilari globallashuvni qoʻllab-quvvatlab, Osiyo-Tinch okeani hamkorlik tashkiloti tashkil etilishini eʼlon qildi va 2020-yilgacha toʻliq erkin savdoga kirishish majburiyatini oldi. Ammo inqiroz mexanizmi allaqachon ishga tushirilgan edi. Eng noo'rin daqiqada xorijiy banklar, xuddi o'ylagandek, qisqa muddatli kreditlarni qaytarishni talab qilishdi va xedj-fondlar Tailand bahtini qisqartirishni boshladilar. Bill Klintonning xalqaro hamjamiyat bosimiga qaramay, Tailandga yordam ko'rsatishdan bosh tortishi bu inqirozning "texnogen" xususiyatiga dalil bo'ldi. Malayziya va Indoneziya valyutalari, Gonkong dollari va Koreya vonining tushishi baht qulagandan keyin darhol boshlandi.

Shunisi e'tiborga loyiqki, Malayziya Bosh vaziri Mahathirning Malayziya qimmatli qog'ozlarini qisqa muddatli sotishni taqiqlash va mamlakatda pul harakati ustidan cheklangan nazoratni joriy etish orqali ringgitni saqlab qolish choralari xalqaro moliyaviy elita va Amerika hukumati tomonidan qattiq tanqidga uchradi. buning natijasida Malayziya tashqi moliyaviy manbalardan uzilib qoldi. Qolgan mamlakatlar Fedning kuchli ta'siri ostida bo'lgan XVF retseptlari bo'yicha o'z iqtisodiyotlarini qayta qurishga majbur bo'ldilar. Shunisi e'tiborga loyiqki, AQSh G'aznachiligi Yaponiyaning Janubi-Sharqiy Osiyo mamlakatlariga mustaqil yordam ko'rsatishga bo'lgan barcha urinishlarini to'xtatdi. Oq uy Janubi-Sharqiy Osiyo mintaqasi ustidan yagona nazoratni yo'qota olmadi [O'sha yerda: 51, 87-95].

Mualliflar tomonidan tavsiya etilgan boshqariladigan inqiroz modeli statistik ma'lumotlar asosida tasdiqlangan bir qator farazlarga asoslanadi:
a) boshqariladigan tsiklik inqirozning tarixan bir xil mexanizmi hukmronlik qiladi;
b) inqirozni boshqarish mexanizmini tushunish (uning benefitsiarlarining motivlari va ularning harakatlari) yangi inqirozlarni bashorat qilish imkonini beradi;
v) inqirozlarni yengish uchun jahon hamjamiyatiga tavsiyalar ishlab chiqish mumkin.

Ilmiy dalillar metodologiyasi quyidagilarni o'z ichiga oladi.

1. Moliyaviy inqirozning standart tsikli va uning statistik "portreti" tushunchasini kiritish.
2. Vaqt kechikishlarining barqarorligi orqali o'zaro bog'liq rivojlanish parametrlarining sabab-oqibat munosabatlarini ochib berish.
3. Inqirozlarni boshqarayotgan shaxslarning barqaror motivlari va manfaatlarini aniqlash.

Shunday qilib, boshqariladigan inqiroz modelining asosiy gipotezasi global emitentning barqaror xatti-harakati arxetipi (nodavlat mustaqil AQSh Federal rezerv tizimi) faraziga asoslanadi. Bu rentabellikni maksimal darajada oshirishga intilishdan iborat. Dollar savdosi - bu juda foydali biznes (250 000%), bu mahsulot ishlab chiqaruvchisini o'z biznesini sarguzashtli, inqirozli stsenariy bo'yicha tashkil etishga majbur qiladi. Emitentning umumiy rentabelligi: rentabellik ≈ (nominal) × (jismoniy) × (moliyaviy faoliyat):

D ~ Cx (M + DM) x F x K.

Nominal daromad (D) qayta moliyalash stavkasi (C) va pul massasi hajmi (M + DM) bilan belgilanadi, bu erda M - to'plangan pul massasi va DM - joriy emissiya o'sishi. Jismoniy rentabellik (F) ta'minlanmagan "banknotalar" ni real tovarlarga almashtirish imkoniyati bilan belgilanadi. U dollarning ayirboshlash mamlakatlari va mintaqalaridagi mintaqaviy kursi (K) bilan tavsiflanadi. Moliyaviy faoliyat ko'rsatkichi emissiya qilingan va jahon birjalariga kiritilgan pul massasining hammasi ham "ishlamasligini" hisobga oladi.

Moliyaviy inqirozni, ya'ni aylanma mablag'lar taqchilligini vujudga keltirish uchun jahon pul massasini boshqarish zarur (uning quroli Federal rezervga tegishli bo'lgan dollar chiqarish huquqidir). Ammo bu vosita cheklangan, chunki u faqat pul massasining ijobiy o'sishida "ishlaydi" va faqat ularni nolga tushirishga imkon beradi. Biroq, inqirozni tashkil qilish uchun pul massasining sezilarli taqchilligi kerak. Qaror qabul qilish markazi (FRS) bilan bog'liq yirik moliyaviy operatorlar allaqachon chiqarilgan massa aylanmasini "muzlatish" ga yordam beradigan qo'shimcha mexanizmlardir. Ushbu mexanizmning mavjudligini moliyaviy faoliyat koeffitsientining o'zgaruvchanligini kuzatish orqali kuzatish mumkin (ko'rish mumkin bo'lgan statistik ko'rsatkich bo'lgan global investitsiyalar faolligi). Shunday qilib, tendentsiyaning aniqligi bilan emitentning rentabelligini miqdoriy baholash mumkin bo'ladi. Matematik jihatdan, "trend" sizga sabab-oqibat munosabatlarini ko'rish imkonini beradi, bu allaqachon gipotezani ishonchlilik uchun sinab ko'rish uchun etarli.

Shunday qilib, benefisiarlarning yashirin klubi (Fed ortida turgan) emissiya orqali mahsulotga bo'lgan talabni (dollar) va mahsulot narxini (qayta moliyalash stavkasi) va "moliyaviy faoliyatni" boshqarishi mumkin, bo'ysunuvchilar zanjiri orqali buyruqlar chiqaradi. muassasalar. Aslida, u shunday ishlaydi. Mintaqaviy dollar kursi milliy hukumatlar tomonidan nazorat qilinsa-da, ammo, Amerika Qo'shma Shtatlarining hokimiyatiga, siyosiy yoki harbiy buyrug'iga bo'ysungan taqdirda, suveren hukumatlar dollar kursini AQSh tomonidan joriy etilgan strategiyaning bir qismi sifatida belgilaydilar. o'z manfaatlari. Inqiroz modelini yaratish va uni "tasvirlash" paytida, Fed tomonidan to'g'ridan-to'g'ri nazorat qilinadigan parametrlar darhol "buyruqlar" ga (tovarlar narxi) javob berishini hisobga olish kerak. U tomonidan boshqariladigan bir xil ko'rsatkichlar bilvosita qaror qabul qilishga biroz kechikish bilan javob beradi. Bularning barchasi dunyoning turli mamlakatlaridagi iqtisodiy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda o'z tasdig'ini topadi, bu esa moliya tizimining faoliyat ko'rsatishining belgilangan sxemasining to'g'ri ekanligini anglatadi.

Shunday qilib, keling, ko'rib chiqishga o'taylik global tsiklik moliyaviy inqirozlarning yuzaga kelish mexanizmi. Agar biz dollarni mahsulot deb hisoblasak, u holda ushbu mahsulot yetkazib beruvchisi - AQSH Federal rezervi har qanday sotuvchi kabi uchta maqsadni qo'yadi:

1. Iloji boricha ko'proq tovarlarni soting.
2. Mahsulotni iloji boricha qimmatroq soting.
3. Dollarni tovar tarkibi bo'yicha imkon qadar qimmatroq qiling.

Aslida, global moliyaviy inqirozlar belgilangan maqsadlarga nisbatan maksimal samaraga erishish mumkin bo'lmagan sharoitlarda favqulodda choralarni anglatadi.

Guruch. 4. Standart uch fazali tsiklik inqiroz modeli

Birinchi bosqich - inqirozdan oldingi davr. Ikkinchisi - inqirozning o'zi, uchinchi bosqich - inqirozdan keyingi davr. Birinchi bosqichda emitent o'zining rentabelligini maksimal darajada oshirishga intiladi. U qayta moliyalash stavkasini, emissiya hajmini oshiradi va umuman olganda, uning ta'sirida mavjud bo'lgan barcha rentabellik omillarini oshirishga intiladi, bu bozorning to'yinganligi tufayli dollar kursining pasayishiga va moliyaviy faollikning pasayishiga olib keladi va , natijada, umuman olganda, rentabellikning pasayishi.

Emitent va uning parda ortidagi benefitsiarlari oldiga talabni, dollar kursini va faollikni oshirish vazifasi qo'yiladi, buning uchun rentabellikning pasayib borayotgan tarmog'ida inqiroz "tashkil etilgan": 1) daromadning keskin pasayishi. emissiya hajmlari (pul massasining taqchilligi yuzaga keladi); 2) moliyaviy faoliyatning "yo'nalishi bo'yicha" kamayishi (pul aylanmasi taqchilligi oshadi, ya'ni samarali to'plangan pul massasi M va shunga mos ravishda F kamayadi); 3) dollar tovariga talabni tiklash uchun qayta moliyalash stavkasini pasaytirish. Aslida, bu choralarning barchasi inqirozli vaziyatga olib keladi.

Ikkinchi bosqichda (aslida inqiroz bosqichi) ko'rilgan choralar o'z natijasini beradi, ya'ni dollar kursi va moliyaviy faollik ko'tarila boshlaydi. Daromadlilikning pasayishi to'xtaydi. Uchinchi, inqirozdan keyingi bosqichda u nihoyat tiklanadi va standart inqiroz tsikli yopiladi. Bundan tashqari, statistika shuni ko'rsatadiki, rentabellik inqirozdan oldingi darajadan yuqori darajada tugaydi.

13 ta inqirozning statistik tahlili (2-rasm) barcha inqirozlar yuqorida ko'rsatilgan model bo'yicha sodir bo'lganligini ko'rsatdi. Bunday naqsh faqat inqirozning bir xil sababi ishda bo'lganda kuzatilishi mumkin - nazorat qilish imkoniyati. Bundan tashqari, tegishli egri chiziqlarning so'nggi nuqtalari va boshlang'ich nuqtalari o'rtasidagi nomuvofiqlik (biz yuqorida muhokama qilingan rentabellikning oshishi) foyda oluvchilar klubi va emitent mamlakat oxir-oqibat inqirozlardan foyda ko'rishini ta'kidlashga imkon beradi, ya'ni. ular o'zlarining ajralmas maqsadiga erishadilar.

Bunga qo'shimcha ravishda, Federal rezerv va yashirin foyda oluvchilar klubining jahon inqirozlarini tashkil qilish uchun javobgarligini, statistika shuni ko'rsatadiki, Qo'shma Shtatlar o'tgan davr mobaynida inqiroz holatlarining atigi 9 foizida zarar ko'rganligi bilan ham tasdiqlanishi mumkin. 1960–2010. Rossiya misolida bu ko'rsatkich 67% ga etadi (1990–2000). Amerika inqirozlarining o'zi bilan solishtirganda global inqirozlar statistikasi ham juda dalolat beradi. Inqirozlararo davr kattaligining tarixiy bog'liqligini qurishda, bu noamerikalik jahon inqirozlari va Amerika inqirozlari uchun tubdan farq qiladi. Qo'shma Shtatlardagi inqirozlar kamroq va kamroq, dunyoda esa tez-tez sodir bo'lmoqda. Va nihoyat, oxirgi, lekin eng kam emas. Dunyodagi pul massasi, yuqorida aytib o'tilganidek, klanga o'xshash xalqaro tarmoqqa birlashgan global moliyaviy tashkilotlar tomonidan boshqarilishi mumkin. Shu bilan birga, Fedning yuqori tarkibining klan koeffitsienti (ularning faoliyati uchun muhim bo'lgan belgi bilan birlashtirilgan boshqaruvdagi shaxslar ulushini aks ettiruvchi ko'rsatkich - a'zolik, qarindoshlik, qardoshlik, millat) davlat rasmiy hujjatlari, 47% ni tashkil qiladi. Taqqoslash uchun: Rossiya siyosiy instituti uchun bu koeffitsient tarixan maksimal darajaga etgan, ammo hech qachon 35% dan oshmagan. Shunday qilib, statistik fenomenologiya moliyaviy inqirozlarni boshqarish mumkinligi haqidagi gipoteza va tushuntirish modelini tasdiqlaydi.

Guruch. 5. Global tsiklik inqirozning statistik uch fazali portreti
(Federal zaxira va Jahon banki statistikasi asosida)

Va nihoyat, yuqorida tavsiflangan tendentsiyalar, ya'ni rentabellikning oshishi va inqirozlarning chastotasi va chuqurlashishi bevosita bog'liqligini alohida ta'kidlab o'tish joiz va bu bog'liqlik prognostik nuqtai nazardan katta ahamiyatga ega. Daromadlilikning oshishi boshlang'ich (inqirozdan oldingi) daraja va tizim barqarorligi chegarasining bosqichma-bosqich yaqinlashishiga olib keladi. Inqirozgacha bo'lgan dastlabki rentabellikning o'sishi tendentsiyasining bir nuqtasida u barqarorlik chegarasiga etadi. Bu on bo'ladi super inqirozning paydo bo'lishi Mavjud aloqalar tizimi doirasida uni engib o'tish va nazorat qilish imkonsiz bo'ladi va, shubhasiz, bu inqiroz hozirgi moliyaviy tizimni tugatadi. Muallifning hisob-kitoblariga ko‘ra, bu buzilish 2022-yil atrofida sodir bo‘lishi mumkin, ya’ni dunyo beqarorlik, urushlar, teraktlar va iqtisodiy notinchliklar davriga kirmoqda.

Keling, batafsilroq ko'rib chiqaylik global likvidlikni boshqarish mexanizmi, chunki, yuqorida ko'rsatganimizdek, u moliya tizimini nazorat qilish uchun juda muhimdir.

Xalqaro moliya tizimining faoliyatidagi muhim voqea 1971 yil, oltin dollar standarti bekor qilingan yil bo'ldi. Shu paytdan boshlab dollar hech qanday real aktivlar bilan ta'minlanmagan, uning hajmi hali ham xuddi shu pulda baholangan va tez orada pul massasi bilan taqqoslanmaydigan bo'lib chiqdi. Natijada, moliya tizimi AQSh Federal rezervi tomonidan boshqariladigan tipik moliyaviy piramidaning barcha belgilariga ega bo'ldi. Dollarning qiymati dunyoning asosiy zaxira valyutasi sifatida doimiy ravishda shakllantiriladigan sun'iy talab bilan belgilanadi. Darhaqiqat, dollar faqat to'lovchilarning unga bo'lgan ishonchiga tayanadigan, siyosiy, psixologik, harbiy, moliyaviy va tashkiliy chora-tadbirlarning murakkab tizimi bilan ta'minlangan "xavfsizlik" dir. Xalqaro moliya tizimining tuzilishi barcha mamlakatlarni dollardan asosiy zahira valyutasi, xalqaro savdoning asosiy toʻlov vositasi sifatida foydalanishga va bundan ham muhimi, dollar kreditlari olishga, qoida tariqasida, foizlarni toʻlashga majbur qiladi. , xuddi shu dollarda undan ham kattaroq kreditlarga murojaat qilish kerak. Bularning barchasi birgalikda Federal rezervga cheksiz emissiya huquqi va imkoniyatini beradi, bu esa global moliyaviy piramidani yaratadi [Lisovskiy 2011].

Shu bilan birga, ortiqcha pul massasi muntazam ravishda xalqaro tovar bozoriga xom ashyo evaziga "tashlanmoqda" yoki moliya bozorining yuqori rentabelli tarmoqlariga quyiladi. Shu sababli, turli xil "pufakchalar" puflana boshlaydi. Masalan, 1995-2000 yillarda. NASDAQ indeksida aks etganidek, pul birinchi navbatda yuqori texnologiyali sektorga oqib tushdi. 2000 yilgacha bu indeks deyarli eksponent tarzda o'sdi va umumiy kapitallashuv taxminan 10 trillion dollarni tashkil etdi. Ko'pgina axborot texnologiyalari kompaniyalarining aktsiyalari narxi har yili o'n barobar oshdi. Keyin ko'chmas mulk narxining oshishi bilan bog'liq qimmatli qog'ozlar ko'tarildi. Shunday qilib, spekulyativ kapitalni qo'llash doirasi o'zgarishi mumkin, chunki ichki va tashqi bozorlarda iste'molning doimiy o'sishini rag'batlantirish jahon moliya tizimi faoliyatining zaruriy shartidir.

Moliyaviy piramidaning nisbiy barqarorligini ta'minlashning yana bir vositasi xalqaro kreditlar bo'lib, ular real qiymatlarni - xom ashyo va tovarlarni etkazib berish evaziga qo'llab-quvvatlanmagan valyutani kuchli "to'kish" ni ta'minlaydi. Shu bilan birga, Fed dollar chiqarish oqibatlarining katta qismini global moliya tizimiga o'tkazadi.

Agar valyutalarning global o'zaro ta'sirining matematik modelida biz pulni hukmronlik uchun kurash quroli deb hisoblasak, u holda biz o'z valyutasini jahon bozoriga chiqarish istagi doimo mavjud bo'lishini va bu vaziyatni yaratishga yordam berishini ko'ramiz. beqarorlik va super inqiroz bu beqarorlikning cho'qqisi sifatida.

Keyingi inqirozni bashorat qilish, shuningdek, umuman prognozlash, bashorat qilingan hodisaning ma'lum bir rivojlanish naqshini aniqlashga asoslangan bo'lsa, haqiqiy bo'lishi mumkin. Naqsh matematik shaklda ifodalanishi mumkin va uning matematik modeli ma'lum parametrlarning rivojlanishini bashorat qilish uchun ishlatilishi mumkin. Agar model dastlabki naqshni to'g'ri aks ettirsa, u holda tegishli parametrlarni kuzatish orqali rivojlanishni va, xususan, moliyaviy inqirozlarni bashorat qilish mumkin.

Shu bilan birga, keng ko'lamli ijtimoiy tizimlarni bashorat qilishning qiyinligi bir vaqtning o'zida sodir bo'ladigan jarayonlarning ko'pligi bilan bog'liq bo'lib, ular kuzatilayotgan natijani maskalash va "shovqin" qilishdir, ammo bu murakkablikni statistik tekislash, filtrlash va izolyatsiyalash usullari bilan bartaraf etish mumkin. shovqindan dominantlar. Xuddi shunday, makroiqtisodiy ko'rsatkichlarning o'zgarishiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan "super hukmdorlar" (yoki bir guruh shaxslar) sub'ektivligi yoki irodasi hisobga olinishi mumkin. Xususan, jahon bozorlarida spekulyativ kayfiyatni qo'zg'atish yoki boshqa yo'l bilan (masalan, jahon zaxira valyutasi emissiyasini boshqarish orqali) global iqtisodiy ko'rsatkichlarga ta'sir o'tkazish qobiliyatiga ega bo'lganlar uchun eng ko'p arxetip daromad olish hisoblanadi.

Hatto barcha ehtimollik va shartlilik bilan ham, prognozning ahamiyati inqiroz natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan zararni yumshatishdan iborat. Inqirozning yuzaga kelishining ehtimollik tabiiy vaqtini ko'rsatishga prognozlash doirasida erishish mumkin.

Jahon moddiy birjalarining zaruriyati va ahamiyati yagona ayirboshlash valyutasini taqozo etadi. Muammoning ildizi shundaki, xalqaro tovar-pul munosabatlariga kiruvchi mamlakatlar, shuningdek, odamlar o'rtasidagi individual ayirboshlashda ob'ektiv ravishda ekvivalent qiymatga muhtoj. Umumiy ta’minotdagi kamchiliklar, muomaladagi jismoniy noqulayliklar, siyosiy va iqtisodiy sabablarga ko‘ra oltin va boshqa qimmatbaho materiallar oxir-oqibat o‘rnini valyutaga bo‘shatib berdi.

Global moliyaviy-iqtisodiy inqirozlar emitent davlatning o'z tizimining pasayib borayotgan rentabelligini tiklashga qaratilgan irodali harakatlarining natijasidir.

Asosiy savol tug'iladi: global zaxira valyutasining boshqa tizimlarini yaratish mumkinmi? Kelajakda, ehtimol, ha. Ammo bu bir qator kuchli urinishlar, global "ta'lim" inqirozlari, ehtimol harbiy mojarolar, global terroristik hujumlar va beqarorlashtiruvchi siyosiy voqealar natijasida sodir bo'ladi. Dunyo bu davrga kirmoqda.

Shunga ko'ra, sanab o'tilgan dastlabki shartlar global moliyani qayta tashkil etish vazifasini bayon qilishdir. Bugungi kunda jahon hamjamiyatida kuzatilayotgan barcha tashabbuslar u yoki bu jihatdan qo‘yilgan vazifa yoki uning tarkibiy qismlarini hal qilish bilan bog‘liq bo‘lishi kerak.

Shu sababli G-7 yoki G-20 yetakchilari tomonidan joriy inqiroz bosqichida global moliya, hosilaviy moliyaviy vositalar, yangi global moliyaviy regulyatorlarni yaratish, global moliyaviy muammolarni yanada samarali nazorat qilish bo'yicha takliflar ilgari surilgan. jahon moliya tizimining faoliyatini baholash mezonlarini ishlab chiqish, ya'ni ikkinchi darajali masalalar bo'yicha takliflar insoniyat oldida turgan muammolarni hal qilishga qodir emas. Darhaqiqat, mavjud benefisiarlar klubi uchun bunday sammitlar va uchrashuvlar vaqtni to'xtatib turishning bir usuli.

Ekspluatator va ekspluatatsiya qilinuvchi o‘rtasidagi milliy miqyosdagi qarama-qarshilik tarixi insoniyatga saboq beradi: bunday nizolarni qon to‘kilmasin hal qilib bo‘lmaydi. Ekspluatatsiya qilinayotgan dunyoni birlashtirish, birlashtirish va harakat reaktsiyasi zaruriy shart va tarixiy muqarrar. Dunyo G'arb ittifoqidan farqli hududda birlashishni boshlashi kerak. Bir paytlar bu SSSR, arab dunyosi, Xitoy, sotsialistik lager va uchinchi dunyo deb atalgan davlatlar edi. Bugungi kunda bu, birinchi navbatda, Xitoy, Hindiston, Lotin Amerikasi, hali ham arab dunyosi (ilhomlantirilgan "inqiloblar" paytida arab birdamligi mag'lubiyatga uchraganiga qaramay), Rossiya (ixtiyoriy Amerika-tsentrizm va neoliberalizmdan ozod bo'lgan). Garchi hozirgi vaqtda bunday konsolidatsiya belgilari unchalik aniq va hal qiluvchi bo'lmasa-da, kelgusi o'n yillik (2010–2020) ushbu konsolidatsiya belgisi ostida o'tadi.

Yangi yagona jahon valyutasi qanday nomga ega bo'lishi muhim emas. Masalan, "dunyo" va "valyuta" so'zlaridan uni "wocur" yoki boshqa narsa deb atash mumkin. Asosiysi, u hech qanday milliy valyutaga to'g'ri kelmaydi. Asosiysi, emitent markazi hech qanday milliy emitent markazga to'g'ri kelmaydi. Bu jahon emissiya markazi, kredit banki, dunyodagi har qanday davlatga nisbatan simmetrik bo'lishi kerak. Shuning uchun tartibga soluvchi organlar, masalan, hozirda XVFda bo'lgani kabi, mamlakatning hissasi asosida emas, balki "bir mamlakat, bir ovoz" tamoyili asosida tuzilishi kerak.

Bunday emissiya markazi va tegishli bank bugungi kunda Fed orqasidagi benefitsiarlar klubi va qisman Amerika Qo'shma Shtatlari tomonidan iste'mol qilinadigan daromad keltiradiganligi sababli, uni maxsus fondga (XVFga o'xshash) yo'naltirish kerak. nosimmetrik global nazorat ostida. Uning mablag'lari uni (dunyoni) ijtimoiylashtirish, qayta taqsimlash maqsadini amalga oshirish, kambag'al mamlakatlarga yordam berish va fors-major holatlarida ma'lum mamlakatlarga etkazilgan zararni qoplash uchun dunyoning umumiy proto-byudjeti rolini o'ynashi mumkin edi. .

AQSh va G'arb global moliyani bunday qayta qurishga to'sqinlik qilishi aniq. Shuning uchun Xitoy, Hindiston, arab dunyosi, Rossiya, MDH, Lotin Amerikasi faolroq pozitsiyani egallashi mumkin edi.

Bunday reja qanchalik haqiqatga yaqin? Ayni paytda, bu, albatta, shtatlarda mavjud bo'lgan dollar zaxiralari va AQSh qimmatli qog'ozlari miqdoridan, hozirgi Fed-ning analogini yaratish vasvasasidan va dollar monopoliyasidan yoki hech bo'lmaganda ularning mintaqaviy monopoliyasidan kelib chiqadi. o'z valyutasi. Shuning uchun global moliyani tashkil etishning tubdan yangi tizimiga yo'l uzoq va qiyin bo'ladi. Borgan sari ko'proq inqirozlar bu jarayonni tezlashtiradi va rag'batlantiradi va boshqariladigan global moliyaviy inqirozlar nazariyasi ularning muqarrarligini va tez-tez sodir bo'lishini taxmin qilish imkonini beradi.

Agar biz Rossiyaning ushbu muqarrar yo'lda tutgan o'rni haqida gapiradigan bo'lsak, unda birinchi navbatda u zamonaviy Rossiyani global klan nazorati tizimiga kiritilgan G'arb-amerikaparast ittifoqning sun'iy yo'ldoshi sifatida tasniflashga majbur qiladigan davlatdan tiklanishi kerak. Siz ushbu tezisni rad etishga urinayotgan ba'zi zamonaviy rus siyosatchilarining siyosiy ritorikasining sehriga tushmasligingiz kerak. Ritorika ko'pincha amaliyotdan ajralib turadi.

Rossiya yuqorida bayon qilingan g'oyalar asosidagi taklif bilan dunyoga chiqishi mumkin. Va bu taklif Rossiya an'anaviy ravishda dunyoda o'ynagan rolga mos keladi.

Adabiyot

Grinin L. E., Korotaev A. V. O'tmishdagi global inqiroz: ko'tarilish va pasayishlarning qisqacha tarixi: Likurgusdan Alan Greenspangacha. M., 2010. (Grinin L. E., Korotayev A. V. Retrospektivda global inqiroz: Ko'tarilishlar va inqirozlarning qisqacha tarixi: Likurgusdan Alan Greenspangacha. Moskva, 2010).

Korotaev A.V., Tsirel S.V. Kondratiev global iqtisodiy dinamikada to'lqinlar // Tizim monitoringi. Global va mintaqaviy rivojlanish / tahriri D. A. Xalturina, A. V. Korotaeva. M., 2009. (Korotayev A. V., Tsirel S. V. Kondratieff to'lqinlari jahon iqtisodiy dinamikasida // Tizim monitoringi. Global va mintaqaviy rivojlanish / Tahrir. D. A. Xaltourina, A. V. Korotayev. Moskva, 2009).

Lisovskiy Yu. Aqldan ozish iqtisodiyoti. M., 2011. (Lisovskiy Yu. A. Aqldan ozganlik iqtisodiyoti. Moskva, 2011).

Prestovitz K. Rogue Country. Amerikaning bir tomonlama to'liqligi va yaxshi niyatlarning qulashi. Sankt-Peterburg, 2005. (Prestovits K. Rogue country. Amerikaning bir tomonlama to'liqligi va yaxshi niyatlarning qulashi. Sankt-Peterburg, 2005).

Yakunin V.I., Sulakshin S.S. va boshqalar global moliyaviy inqirozlarning siyosiy o'lchovi. M., 2012. (Yakunin V. I., Sulakshin S. S. va boshqalar. Jahon moliyaviy inqirozlarining siyosiy o'lchovi. Moskva, 2012).

Juglar C. Des Crises commerciales and leur retour periodique en France, en Angleterre et aux Etats Unis. Parij, 1862 yil.

Kydland F., Preskott E. Tebranishlarni qurish va yig'ish vaqti // Econometrica. 1982. jild. 50. № 6. bet. 1345–1370 yillar.

Maddison A. Kapitalistik rivojlanishdagi dinamik kuchlar. Oksford, 1991 yil.

Qo'llaniladigan hisoblash usuliga qarab, AQSh YaIM (mutlaq qiymat yoki xarid qobiliyati paritetini hisobga olgan holda) dunyoda ishlab chiqarilgan umumiy yalpi mahsulotning uchdan biriga yoki to'rtdan biriga etadi.