markaziy bank- birinchi darajadagi asosiy davlat banki, davlat, xalq yoki milliy deb atalishidan qat'i nazar, har qanday mamlakatning asosiy emitent, pul instituti.
Markaziy banklar alohida o'rin tutib, mamlakatning butun kredit tizimining asosiy muvofiqlashtiruvchi va tartibga soluvchi organi rolini o'ynaydi, ular xo'jalik boshqaruvining davlat organlari sifatida ishlaydi.
Bunga asoslanib, markaziy banklar quyidagi asosiy funktsiyalarni bajaradilar:

· monopol muomaladagi banknotalar;

· banklar banki hisoblanadi; banklar faoliyatini nazorat qilish;

· davlat bankiri;

· pul-kredit tartibga solishni amalga oshirish;

· hisob-kitoblarni amalga oshirish.

Markaziy bankning emitent funksiyasi eng qadimgi va eng muhim funksiyalaridan biridir. Markaziy banklar davlat vakili sifatida qonuniy ravishda faqat banknotalar, ya'ni qarz majburiyatlarini to'lashning umume'tirof etilgan yakuniy vositasi bo'lgan umummilliy kredit pullariga nisbatan emissiya monopoliyasi huquqiga ega. Milliy valyutani chiqarishdagi monopoliya markaziy bankka kredit tashkilotlarining likvidligini nazorat qilish imkonini beradi.
Markaziy bankning asosiy mijozlari tijorat banklari bo‘lib, ular iqtisodiyot va markaziy bank o‘rtasida vositachi vazifasini bajaradi. Markaziy bank tijorat banklarining bo‘sh pul mablag‘larini, ya’ni ularning naqd pul zaxiralarini saqlaydi. Tarixan bu zahiralar tijorat banklari tomonidan omonatlarni to‘lash uchun kafolat fondi sifatida markaziy bankka joylashtirilgan.
Markaziy bank milliy kredit tizimida standartlashtirish va professionallikni talab darajasida ushlab turish orqali nazoratni amalga oshiradi.
Hukumat banki sifatida markaziy bank hukumatning iqtisodiy dasturlarini qo‘llab-quvvatlashi va davlat qimmatli qog‘ozlarini joylashtirishi, kreditlar berish va hukumat uchun hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirishi kerak.
Hukumat nomidan markaziy bank valyuta va oltin zahiralarini tartibga soladi va davlat oltin-valyuta zahiralarining an’anaviy saqlovchisi hisoblanadi. U xalqaro hisob-kitoblarni, toʻlov balanslarini tartibga soladi, ssuda kapitali va oltinning jahon bozori operatsiyalarida ishtirok etadi. Markaziy bank, qoida tariqasida, xalqaro va mintaqaviy valyuta tashkilotlarida o'z mamlakatini ifodalaydi.
Markaziy bankning barcha funktsiyalari bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Davlat va banklarni kreditlash orqali markaziy bank bir vaqtning o'zida davlat majburiyatlarini chiqarish va to'lash orqali muomalaning kredit vositalarini yaratadi va kredit foizlari darajasiga ta'sir qiladi.
Markaziy bankning ushbu funktsiyalarini quyidagi asosiy funktsiyalarga qisqartirish mumkin: tartibga solish, nazorat va axborot-tadqiqot.
Normativ funktsiyalarga quyidagilar kiradi: muomaladagi pul massasini tartibga solish. Bunga naqd va naqd pulsiz muomalani qisqartirish yoki kengaytirish hamda diskont siyosatini, minimal zaxiralar siyosatini, ochiq bozorni va valyuta siyosatini olib borish orqali erishiladi.
Nazorat qilish funktsiyasi tartibga solish bilan chambarchas bog'liq. Markaziy bank ma'lum bir bankning holati to'g'risida keng ma'lumotga ega bo'ladi, masalan, minimal zaxiralar siyosatini yoki qayta hisobni amalga oshirish. Nazorat funktsiyasi o'z ichiga bank tizimining sifat tarkibiga qo'yiladigan muayyan talablarni, ya'ni kredit tashkilotlarini milliy bank bozoriga qabul qilish tartibini o'z ichiga oladi. Bu kredit tashkilotlari uchun zarur bo'lgan iqtisodiy koeffitsientlar va me'yorlar majmuasini ishlab chiqish va ularni nazorat qilishni ham o'z ichiga oladi.
Barcha markaziy banklar mavjud axborot va tadqiqot funktsiyasi, ya’ni ilmiy-tadqiqot, axborot-statistik markazning funksiyasi. Ko'pgina mamlakatlarda bu xususiyat qonun bilan belgilanadi.
Markaziy bank o'z funktsiyalarini bank operatsiyalari orqali amalga oshiradi - passiv va faol.
Operatsiyalar passiv deb ataladi., ular yordamida bank resurslari shakllantiriladi, faol- bank resurslarini joylashtirish operatsiyalari.
Passiv operatsiyalar:

· emissiya;

· kredit tashkilotlarining naqd pul zaxiralarini saqlash;

· mamlakatning rasmiy oltin-valyuta zaxiralarini saqlash;

· tijorat banklarining majburiy zaxiralari;

· davlat organlari va byudjet buxgalteriya hisobini yuritish;

· hisob-kitoblardagi hisoblar;

· xorijiy banklarning hisobvaraqlari;

· bank kapitali va zaxiralari.

Faol operatsiyalar:

o qimmatbaho metallar va chet el valyutasini sotib olish;

o xorijiy banklarning hisobvaraqlaridagi, depozitlaridagi mablag‘lar;

o kassadagi naqd pul;

o tijorat banklariga kredit berish;

o davlat kreditlari;

o davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish;

o davlat tomonidan moliyalashtirish;

o bank mablag'lari.

Rossiya bank tizimida Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (MB) mamlakatning asosiy banki va oxirgi instansiya kreditori sifatida belgilanadi. U davlat mulkidir va unga mamlakatning yagona pul-kredit tizimi doirasida har bir tijorat banki faoliyatini umumiy tartibga solish funksiyalari yuklangan. Markaziy bank o'z faoliyatini umumiy iqtisodiy strategiyaga muvofiqlashtirishga chaqiriladi va davlat pul-kredit siyosatining asosiy agenti sifatida ishlaydi, Markaziy bank esa birinchi navbatda iqtisodiy boshqaruv usullaridan va ayrim hollarda faqat ma'muriy usullardan foydalanadi.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankini (Rossiya Banki) tashkil etish va faoliyati tamoyillari, uning maqomi, vazifalari, funktsiyalari, vakolatlari Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasi, Markaziy bank to'g'risidagi qonun va boshqa federal qonunlar bilan belgilanadi.
Rossiya bankining tashkiliy tuzilishi

Rossiya banki vertikal boshqaruv tuzilmasi bilan yagona markazlashtirilgan tizimni tashkil qiladi.
Rossiya banki tizimi markaziy apparatni, hududiy idoralarni, kassa hisob-kitob markazlarini, kompyuter markazlarini, soha muassasalarini, o'quv muassasalarini va boshqa korxonalar, muassasalar va tashkilotlarni, shu jumladan xavfsizlik bo'linmalarini va Rossiya inkassatsiya uyushmasini o'z ichiga oladi. bank faoliyati.
Rossiya bankining boshqaruv organlari
Rossiya Bankining oliy organi direktorlar kengashi bo'lib, Rossiya Banki faoliyatining asosiy yo'nalishlarini belgilaydigan va Rossiya Bankiga rahbarlik va boshqaruvni amalga oshiradigan kollegial organ hisoblanadi.
Direktorlar kengashi quyidagi funktsiyalarni bajaradi:
1) Rossiya Federatsiyasi hukumati bilan hamkorlikda yagona davlat pul-kredit siyosatining asosiy yo'nalishlarini ishlab chiqadi va amalga oshirilishini ta'minlaydi;
2) Rossiya bankining yillik hisobotini tasdiqlaydi va Davlat Dumasiga taqdim etadi;
3) Rossiya Bankining kelgusi yil uchun xarajatlari smetasini, shuningdek smetada ko'zda tutilmagan xarajatlarni ko'rib chiqadi va tasdiqlaydi;

“Banklar banki” tushunchasi barcha naqd pul zahiralari Markaziy bankda jamlanganligini va ularning iqtisodiy muomalaga kirishi Markaziy bank muassasalari orqali tijorat banklari kassasini to‘ldirish orqali amalga oshirilishini bildiradi. Barcha banklar Markaziy bank orqali naqd pulsiz hisob-kitoblarni amalga oshiradilar, zarur hollarda Markaziy bankdan kredit oladilar. Natijada naqd va naqd pulsiz pul aylanmalari Markaziy bank va uning muassasalarida jamlanadi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining asosiy vazifalari:

1. Milliy valyutani himoya qilish va barqarorligini ta’minlash;

2. Bank tizimini rivojlantirish va mustahkamlash;

3. Hisob-kitob tizimining samaradorligi va uzluksiz ishlashini ta'minlash.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining funktsiyalari:

1. Yagona davlat va kredit siyosatini olib borish;

2. Monopoliya naqd pul chiqaradi;

3. Oxirgi instansiya kreditori yoki Banklar banki hisoblanadi;

4. Banklarda hisob-kitoblar, bank operatsiyalari, buxgalteriya hisobini yuritish qoidalarini belgilaydi;

5. Kredit tashkilotlarining qimmatli qog'ozlari chiqarilishini ro'yxatga oladi;

6. Bank tizimi faoliyatini nazorat qiladi, bank faoliyati uchun litsenziyalar beradi va ularni bekor qiladi;

7. Valyutani tartibga solish va valyuta nazoratini amalga oshiradi va hokazo.

Markaziy bankning quyidagi funktsiyalari xarakterlidir:

1. pul muomalasini chiqarish va nazorat qilish;

2. banklarning hisob-kitob va rezerv markazi;

3. davlat qarzini boshqarish va davlat byudjetining ijrosi;

4. “oxirgi instansiya kreditori” vazifasini bajarish;

5. banklar faoliyatining oqilona chegaralari va standartlarini, shu jumladan Markaziy bankning kreditlar bo'yicha stavkasini belgilash;

6. pul-kredit va valyuta siyosatining ustuvor maqsadlarini belgilash;

7. ilmiy tadqiqotlar olib borish;

8. kredit-moliya institutlari, qisqa muddatli va uzoq muddatli bitimlar bozorlari faoliyatining huquqiy asoslari va tamoyillarini, shuningdek, to‘lov hujjatlari turlarini belgilash;

9. iqtisodiyotni pul-kredit tartibga solishning samarali mexanizmini shakllantirish;

Yuqoridagi funksiyalarga muvofiq Markaziy bankning faol-passiv operatsiyalari ham qurilgan. Eng muhimi uning resurslari manbai(passiv operatsiyalar) bu:

1. o'z balansi passivining asosiy moddalaridan biri bo'lgan banknotalar chiqarish;

2. banklarning rezerv vakillik hisobvaraqlari, davlat organlari va tashkilotlarining hisobvaraqlaridagi mablag‘lar qoldig‘i;

3. bankning kapitali va zahiralari.

Asosiy Rossiya bankining pul-kredit siyosatining vositalari va usullari quyidagilar:

1. Rossiya Bankining operatsiyalari bo'yicha foiz stavkalari;

2. tijorat banklarining majburiy zahiralari normalari;

3. ochiq bozor operatsiyalari;

4. banklarni qayta moliyalashtirish;

5. valyutani tartibga solish;

6. pul massasining o'sishi uchun mezonlarni belgilash;

7. tijorat banklari faoliyatiga bevosita miqdoriy cheklovlar.

14. Tijorat banklari va ularning faoliyati. Tijorat bankining funktsiyalari. Bank operatsiyalarining tasnifi.

Zamonaviy tijorat banklari korxona va tashkilotlarga, shuningdek, aholiga – ularning mijozlariga bevosita xizmat ko‘rsatuvchi banklardir. Tijorat banklari bank tizimining asosiy bo'g'inidir. Mulkchilik shaklidan qat’i nazar, tijorat banklari iqtisodiyotning mustaqil sub’ekti hisoblanadi. Ularning mijozlar bilan munosabatlari tijorat xarakteriga ega. Tijorat banklari faoliyatining asosiy maqsadi maksimal foyda olishdir.

Bank qonunchiligiga ko‘ra, bank jismoniy va yuridik shaxslardan mablag‘larni jalb qilish, ularni o‘z nomidan va o‘z hisobidan to‘lov, to‘lov, muddatlilik shartlarida joylashtirish hamda hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirish huquqiga ega bo‘lgan kredit tashkiloti hisoblanadi. mijozlar nomidan 1. Shunday qilib, tijorat banklari mijozlarga kompleks xizmat ko'rsatishni amalga oshiradilar (bajarishlari kerak), bu ularni cheklangan miqdordagi moliyaviy operatsiyalar va xizmatlarni amalga oshiradigan maxsus nobank kredit tashkilotlaridan ajratib turadi. Bankdan farqli o'laroq, kredit tashkilotlari faqat individual bank operatsiyalarini amalga oshiradilar. Tijorat banki, boshqa bank kabi, quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

Depozitlarda pul mablag'larini to'plash (jalb qilish);

Ularni joylashtirish ("investitsiya funktsiyasi:

Mijozlarga hisob-kitob va kassa xizmatlari. Tijorat banklari birinchi navbatda o'ziga xos xususiyatga ega

bir tomondan iqtisodiyotning vaqtincha bo'sh mablag'larini jalb qiluvchi kredit tashkilotlari; ikkinchi tomondan, ushbu jalb qilingan mablag'lar hisobidan korxonalar, tashkilotlar va aholining turli moliyaviy ehtiyojlarini qondiradi.

Bankning kredit resurslarini to'plash va joylashtirish bo'yicha operatsiyalarining iqtisodiy asosini ssuda qiymatlarining shakllanishi va ishlatilishiga ta'sir qiluvchi ob'ektiv jarayon sifatida mablag'lar harakati tashkil etadi. Tijorat banki bu jarayonni tashkil etish orqali to‘plangan kredit resurslarini foydali joylashtirishni ta’minlovchi tijorat korxonasi vazifasini bajaradi.

Keyingi yillarda ham mamlakatimizda, ham jahon bank amaliyotida ekspertlar bir qarashda bir-birini istisno qiluvchi ikkita tendentsiya: bank faoliyatini universallashtirish va ixtisoslashtirish mavjudligini qayd etib, banklarning ixtisoslashuvi bilan universallashuv tendentsiyalari mavjudligini ta’kidladilar. faolligi ortib bormoqda. An'anaga ko'ra u yoki bu turdagi operatsiyalarni ko'proq amalga oshiradigan tijorat banklari faoliyatning tegishli sohalariga bostirib kirishadi. Binobarin, tijorat bankining turi (universal, tarmoq, maxsus, hududiy va boshqalar) uning faoliyati mazmuni bilan bir qatorda mamlakat iqtisodiyoti, kredit munosabatlari, pul va moliya bozorlarining rivojlanish darajasi bilan belgilanadi.

Aksariyat G'arb mamlakatlarida tijorat banklari ishlaydi

endi moliyaviy ehtiyojlarni qondirish uchun turli operatsiyalar

kichik investordan tortib yirik kompaniyagacha bo'lgan barcha turdagi mijozlar

paniya. Banklarning yirik institutlari o'z mijozlari uchun amalga oshiradilar

tovarlar, ayrim hisob-kitoblarga ko'ra, 300 tagacha operatsiyalar va xizmatlar. Ularga

kiradi: depozit hisobvaraqlarini yuritish, naqd pulsiz pul o‘tkazmalari

mablag'lar, jamg'armalarni qabul qilish, turli xil kreditlar berish, sotib olish va sotish

qimmatli qog'ozlarni sotish, ishonchli bitimlar, qimmatbaho narsalarni saqlash

seyflarda va hokazolar Shu munosabat bilan tijorat banklari doimiy va

ko‘payishning deyarli barcha bo‘g‘inlari bilan uzviy bog‘langan

jarayon.

Tijorat bankining operatsiyalari bank funktsiyalarining amaldagi aniq ko'rinishidir. Rossiya qonunchiligiga muvofiq, asosiy bank operatsiyalari quyidagilardan iborat:

Yuridik va jismoniy shaxslarning pul mablag'larini talab qilib olish sharti bilan va ma'lum muddatga depozitlarga jalb qilish;

O'z nomidan o'z va jalb qilingan mablag'lar hisobidan kreditlar berish;

Jismoniy va yuridik shaxslarning hisobvaraqlarini ochish va yuritish;

Mijozlar, shu jumladan vakillik banklari nomidan hisob-kitoblarni amalga oshirish;

Mijozlarga pul mablag'lari, veksellar, to'lov va hisob-kitob hujjatlari va kassa xizmatlarini inkasso qilish;

Mablag'lar egasi yoki boshqaruvchisi bilan tuzilgan shartnoma bo'yicha mablag'larni boshqarish;

yuridik va jismoniy shaxslardan chet el valyutasini naqd va naqdsiz shaklda sotib olish va ularga sotish;

Amaldagi qonun hujjatlariga muvofiq qimmatbaho metallar bilan operatsiyalarni amalga oshirish;

Bank kafolatlarini berish.

Kapitalga egalik nuqtai nazaridan markaziy banklarni davlat, aktsiyadorlik, aralash banklarga bo'lish mumkin.

Davlat banklari - kapitali davlatga tegishli bo'lgan banklar.

Ayrim markaziy banklar dastlab davlat banklari sifatida tashkil etilgan. Masalan, 1957 yilda tashkil etilgan Germaniya Federal Banki (Deutsche Bundesbank), o'zidan oldingi Reyxsbank (1875) kabi. Shunday markaziy banklardan biri 1860 yilda tashkil etilgan bankdir. Davlat banki, keyinchalik u Rossiyaning markaziy emitent bankiga aylandi. Boshqa markaziy banklar dastlab xususiy edi (masalan, Angliya banki (1694), Fransiya banki (1800), keyin esa milliylashtirildi.

Aksiyadorlik banklari - kapitali ta'sischilarning badallari bo'lgan banklar.

Aksiyadorlik markaziy banklarining koʻzga koʻringan vakili 1913-yilda Federal rezerv toʻgʻrisidagi qonun bilan tashkil etilgan AQSH Federal zaxira tizimi (FRS) hisoblanadi. Federal rezerv banklarining kapitali FRSga aʼzo boʻlgan xususiy tijorat banklarining aktsiyalaridan tashkil topadi. Tashkilotning aktsiyadorlik shakliga qaramay, Fed eng muhim davlat institutlaridan biri bo'lib, uning rahbariyati mamlakat prezidenti tomonidan tayinlanadi.

Aralash markaziy banklar kapitalida davlat bilan birgalikda xususiy sektor ishtirok etadigan banklardir.

Bu guruhning markaziy banklari orasida, masalan, 1882 yilda tashkil etilgan Yaponiya banki. 1942 yilgi qonunga ko'ra, bank ustav kapitalining atigi 55 foizi davlatga tegishli.

120. Markaziy bankning vazifa va funksiyalari tushunchasi va ularning zamonaviy sharoitda rivojlanishi

An'anaga ko'ra, markaziy bank beshta asosiy vazifani bajaradi. Markaziy bank quyidagilarga mo‘ljallangan:

Mamlakatning emissiya markazi, ya'ni. banknotlarni chiqarish monopol huquqidan foydalanish;

Banklar banki, ya'ni. tijorat va sanoat mijozlari bilan emas, balki birinchi navbatda ma'lum bir mamlakat banklari bilan operatsiyalarni amalga oshirish: ularning miqdori qonun bilan belgilangan naqd pul zaxiralarini saqlash, ularga kreditlar berish (oxirgi instansiya kreditor), nazoratni amalga oshirish, zarur darajada ushlab turish milliy kredit tizimida standartlashtirish va professionallik;

Davlat bankiri, buning uchun u davlat iqtisodiy dasturlarini qo'llab-quvvatlashi va davlat qimmatli qog'ozlarini joylashtirishi kerak; davlatga kreditlar berish va hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirish, oltin-valyuta zaxiralarini (rasmiy) saqlash;

o'zaro talablar va majburiyatlarni (kliringlar) hisob-kitob qilish asosida naqd pulsiz hisob-kitoblarni amalga oshirishda mamlakatning boshqa banklari o'rtasida vositachi bo'lgan mamlakatning asosiy hisob-kitob markazi;

Iqtisodiyotni pul-kredit usullari bilan tartibga soluvchi organ.

Markaziy bank quyidagi asosiy funktsiyalarni bajaradi:

· qarz majburiyatlarini to'lashning yakuniy vositasi sifatida umumiy e'tirof etilgan banknotlarga (umumiy kredit pullar) nisbatan qonun bilan belgilangan emissiya monopoliyasini amalga oshiradi;

· "banklar banki" hisoblanadi (tijorat banklari o'zlarining naqd pul zaxiralarining bir qismini markaziy bankda saqlashlari shart, bu zahiralar majburiydir). Markaziy bank majburiy zaxiralarning banklarning majburiyatlari bo‘yicha majburiyatlariga minimal nisbatini belgilaydi;

hukumatning bankiri hisoblanadi (unda hukumat va davlat idoralarining hisobvaraqlari ochiladi, ba'zan markaziy bank davlat byudjetining kassa ijrosini amalga oshiradi);

· pul-kredit tartibga solishni amalga oshirish va milliy valyuta barqarorligini ta'minlash. Pul qiymatini boshqarish pul massasini (pul hajmini) boshqarish orqali amalga oshiriladi. Pul-kredit siyosatining pul massasini boshqarish vositalari sifatida markaziy banklar quyidagilardir: minimal zaxira siyosati; chegirma va garov siyosati; ochiq bozor siyosati.

Rossiya banki:

· Rossiya Federatsiyasi hukumati bilan hamkorlikda rubl barqarorligini ta'minlashga qaratilgan yagona davlat pul-kredit siyosatini ishlab chiqadi va amalga oshiradi;

· monopoliya naqd pul chiqaradi va uning muomalasini tashkil qiladi;

· kredit tashkilotlari uchun oxirgi instansiya kreditori hisoblanadi, qayta moliyalash tizimini tashkil qiladi;

rossiya Federatsiyasi hududida hisob-kitoblarni amalga oshirish qoidalarini belgilaydi; bank operatsiyalarini amalga oshirish, bank tizimi uchun buxgalteriya hisobi va hisobotini yuritish;

· kredit tashkilotlarini davlat ro'yxatidan o'tkazish; kredit tashkilotlari va ularni tekshirishda ishtirok etuvchi tashkilotlarga litsenziyalar beradi va ularni bekor qiladi;

Barcha turdagi bank operatsiyalarini amalga oshiradi;

· valyuta nazoratini va valyutani tartibga solishni, shu jumladan chet el valyutasini oldi-sotdi operatsiyalarini amalga oshiradi;

xorijiy davlatlar bilan hisob-kitoblarni amalga oshirish tartibini belgilaydi;

· mamlakat to‘lov balansi prognozini ishlab chiqishda ishtirok etadi va uni tuzishni tashkil etadi;

· mamlakat iqtisodiyotining holatini, pul-kredit va pul-moliya munosabatlarini tahlil qiladi va prognoz qiladi.

Rossiya Bankining asosiy funktsiyalari bank faoliyatini litsenziyalash, kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish, valyutani tartibga solish va valyuta nazoratini amalga oshirishdir. Hozirgi vaqtda Rossiya banki quyidagi hollarda kredit tashkilotlaridan bank litsenziyalarini bekor qilish bo'yicha qat'iy siyosat olib bormoqda:

Litsenziya berilgan ma’lumotlarning ishonchsizligini aniqlash;

· litsenziyada nazarda tutilgan bank operatsiyalarini boshlash muddati u berilgan kundan boshlab bir yildan ortiq muddatga kechiktirilganda;

Hisobot ma'lumotlarining ishonchsizligi faktlarini aniqlash;

litsenziyada nazarda tutilmagan bank operatsiyalarini amalga oshirish;

· federal qonunlar, shuningdek, Rossiya bankining me'yoriy hujjatlari talablariga rioya qilmaslik;

kredit tashkilotining qoniqarsiz moliyaviy ahvoli, uning omonatchilar va kreditorlar oldidagi majburiyatlarini bajarmasligi.
121. Pul-kredit siyosatining usullari va vositalari va ularni Rossiyada qo'llash xususiyatlari.

Pul-kredit siyosati usullari - bu belgilangan maqsadlarga erishish uchun pul-kredit siyosati sub'ektlarining pul-kredit siyosati ob'ektiga ta'sir qilish usullari, vositalari yig'indisidir.

Kundalik pul-kredit siyosatini amalga oshirish usullari pul-kredit siyosatining taktik maqsadlari deb ataladi. Ushbu ta'sir tegishli vositalar yordamida amalga oshiriladi.

Pul-kredit siyosati vositasi deganda pul-kredit siyosati ob'ektlariga pul-kredit tartibga solish organi sifatida Markaziy bankka ta'sir ko'rsatish vositasi, usuli tushuniladi.

Pul-kredit siyosati doirasida bevosita va bilvosita usullar qo'llaniladi.

To'g'ridan-to'g'ri usullar pul massasi hajmi va moliya bozoridagi narxlar bo'yicha Markaziy bankning turli ko'rsatmalari ko'rinishidagi ma'muriy choralar xarakteriga ega. Ushbu chora-tadbirlarning amalga oshirilishi, ayniqsa, iqtisodiy inqiroz sharoitida Markaziy bankning omonat va kreditlar narxini yoki maksimal hajmini nazorat qilish nuqtai nazaridan eng tez samara beradi.

Pul-kredit tartibga solishning bilvosita usullari bozor mexanizmlaridan foydalangan holda xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning xatti-harakatlariga ta'sir qiladi Tabiiyki, bilvosita usullardan foydalanish samaradorligi pul bozorining rivojlanish darajasi bilan chambarchas bog'liq.

Jahon iqtisodiy amaliyotida Markaziy bank pul-kredit siyosatining quyidagi asosiy vositalaridan foydalanadi:

Majburiy zaxiralar nisbati yoki zaxira talablari deb ataladigan o'zgarishlar;

Markaziy bankning foiz siyosati, ya’ni tijorat banklari tomonidan Markaziy bankdan qarz olish yoki tijorat banklarining mablag‘larini Markaziy bankka depozitga qo‘yish mexanizmini o‘zgartirish;

Ochiq bozorda davlat qimmatli qog'ozlari bilan operatsiyalar.

122. Bankning mohiyati va vazifalari haqida zamonaviy g'oyalar.

Bankning mohiyatini makrodarajada butun iqtisodiyotga, shu jumladan aniq banklarning real faoliyatining butun xilma-xilligiga nisbatan ko‘rib chiqish maqsadga muvofiqdir. Bank, eng avvalo, maxsus, o'ziga xos mahsulot ishlab chiqaruvchi korxonadir. Bank muayyan korxona sifatida moddiy ishlab chiqarish sohasi mahsulotidan sezilarli farq qiladigan mahsulot ishlab chiqaradi, u shunchaki tovar emas, balki pul, to'lov vositalari ko'rinishidagi maxsus turdagi tovar ishlab chiqaradi. Pul reproduktiv toifadir; takror ishlab chiqarish subyektlarining umumiy massasida yagona monopolist sifatida bank tomonidan chiqarilgan naqd pul ishlab chiqarish va taqsimlash, ayirboshlash va iste’mol sohasiga ham xizmat qiladi.

Bankning mohiyati uning tuzilishini oshkor qilishni talab qiladi. Bank tuzilmasini bank boshqaruv apparati tuzilishi bilan aralashtirib yubormaslik kerak. Bank tuzilmasi deganda uning muayyan korxona (muassasa) sifatida faoliyat yuritishini ta’minlovchi shunday tuzilma tushuniladi.Shu ma’noda bank tuzilmasi to‘rtta majburiy blokni o‘z ichiga oladi, ularsiz mavjud bo‘lishi va rivojlanishi mumkin emas.

Birinchi blokga bank kapitali xususiy kapital sifatida sanoat va tijorat kapitalidan ozod qilingan, asosan kredit shaklida mavjud bo'lgan va faqat harakatda bo'lgan kapital sifatida kiradi.

Ikkinchi blok boshqa korxona va muassasalar faoliyatidan o‘zining asosiy mashg‘ulotiga aylangan mahsulotining xususiyati bilan ajralib turadigan bank faoliyatini qamrab oladi (boshqa sub’ektlardan farqli o‘laroq, o‘zining asosiy, asosiy faoliyatiga aylanmagan, faqat individual bank operatsiyalarini amalga oshirishi mumkin edi. ).

Uchinchi blok bank va bank boshqaruvi sohasida aniq bilimga ega bo'lgan maxsus guruhdan iborat.

To'rtinchi blokni ishlab chiqarish deb atash mumkin, chunki u bank uskunalari, binolar, inshootlar, aloqa va aloqa vositalari, ichki va tashqi ma'lumotlar, ishlab chiqarish materiallarining ayrim turlarini o'z ichiga oladi.

Bankning o'ziga xos xususiyatlari, uning asoslari va tuzilishi tahlilini hisobga olgan holda bankni naqd va naqd pulsiz shakldagi to'lov aylanmasini tartibga soluvchi korxona yoki pul muassasasi deb ta'riflash mumkin.

123. Rossiya bank tizimi va uning zamonaviy rivojlanish xususiyatlari. Bank tizimi rivojlanishining makroiqtisodiy omillari.

Bank tizimining rivojlanishiga qator makroiqtisodiy va siyosiy omillar ta’sir ko‘rsatadi. Ular orasida:

tovar-pul munosabatlarining rivojlanish darajasi;

ijtimoiy va iqtisodiy tartib, uning mo'ljallangan maqsadi va ijtimoiy yo'nalishi;

Qonunchilik asoslari va aktlari;

· bankning iqtisodiyotdagi mohiyati va roli haqida umumiy tushuncha.

Tovar-pul munosabatlari, savdo-sotiq, pul muomalasining rivojlanish darajasi bank faoliyatining ko'lamini ham, mazmunini ham oldindan belgilab beradi. Pul va tovar aylanmasining jadal shakllanishi, milliy bozorlar, xalqaro savdoning rivojlanishi bank tizimi rivojlanishining asosiy shartidir. Ishlab chiqaruvchilar o‘rtasida ishlab chiqarish va ayirboshlash ko‘lami ortib borishi bilan bank xizmatlariga talab ortadi va kengayadi. Urushlar, tabiiy ofatlar, uzoq davom etgan iqtisodiy inqirozlar bank tizimining rivojlanishiga salbiy ta’sir ko‘rsatmoqda.

Ijtimoiy va iqtisodiy tartib muqarrar ravishda bank tizimining tabiatiga ta'sir qiladi. Jamiyatda jamg'armalar rag'batlantirilmasa, tovar ayirboshlashdan ko'ra taqsimot afzal ko'rilsa, banklar rivojlanish uchun turtki olmaydilar, bundan tashqari, bunday sharoitda banklar faoliyati cheklanishi mumkin. Banklarning rivojlanishiga mahalliy hokimiyat organlarining taqiqlari ham ta'sir qiladi. Mahalliy lobbilar boshqa banklarning, masalan, qo'shni mintaqalarning filiallarini ochish bo'yicha qarorlarga ta'sir qilishi mumkin.

Qonunchilik bazasi ham bank tizimini rivojlantirishga katta ta’sir ko‘rsatmoqda. Ba'zi mamlakatlar ma'lum bank operatsiyalarini taqiqlaydi. Masalan, AQShda bank kafolatlarini berish qonuniy ravishda taqiqlangan. Bir qator mamlakatlarda banklar sug'urta bilan shug'ullanishlari mumkin emas. Ayrim mamlakatlarda qonun hujjatlariga muvofiq markaziy banklar iqtisodiyotga xizmat ko‘rsatishda keng jalb etilishi mumkin.

Biroq, qonunchilik nafaqat taqiqlovchi, balki, aksincha, bank tizimining rivojlanishiga yordam berishi mumkin. Shunday qilib, 1987 yildan boshlab Rossiyada bank tizimini tubdan qayta qurish boshlandi, ko'plab tijorat banklari va nobank institutlari paydo bo'ldi, chunki hukumat tomonidan iqtisodiyotni bozorni boshqarish bo'yicha olib borilgan yo'nalish butun bank tizimini qayta qurishni talab qildi. mamlakatdagi bank tizimi.

Bank tizimining rivojlanishiga bankning tabiati va iqtisodiyotdagi o‘rni haqidagi umumiy fikrlar ham katta ta’sir ko‘rsatadi. Taqsimot tizimida bank davlat boshqaruv apparatining bir qismi, korxonalar faoliyatini nazorat qilish va nazorat qiluvchi organ sifatida qabul qilinadi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida banklar boshqa pozitsiyani egallaydi. Bank tizimi ikki darajali xususiyat kasb etadi, banklar mulki iqtisodiyotdagi mulkchilik shakllarining xilma-xilligiga mos bo‘lgan xususiyatlarga ega bo‘ladi, tizim ko‘p qirrali bo‘ladi, to‘liqroq xususiyatlarga ega bo‘ladi, jamiyatga operatsiyalar va xizmatlarning keng doirasini taklif etadi. .

Bank tizimining rivojlanishini bank foydasiga haddan tashqari soliq bosimi, faol bank operatsiyalari uchun yetarli resurslarning etishmasligi, malakali kadrlarning etishmasligi va boshqalar kabi omillar cheklab qo'yishi mumkin. banklar uning rivojlanishida yanada kengroq qadamlar tashlashga majbur qiladi.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Bilimlar bazasidan o‘z o‘qish va faoliyatida foydalanayotgan talabalar, aspirantlar, yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘ladi.

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

GUMANITALAR UNIVERSITETI

Mavzu: Markaziy banklar va ularning faoliyati asoslari

Narsa: Pul, kredit, banklar.

Yekaterinburg

Kirish

Xulosa

Kirish

Markaziy bank birinchi darajali asosiy davlat banki, davlat, xalq yoki milliy deb atalishidan qat’i nazar, har qanday davlatning asosiy emitent, pul instituti hisoblanadi. Markaziy bankning diskont stavkasi

Markaziy banklar alohida o'rin tutib, mamlakatning butun kredit tizimining asosiy muvofiqlashtiruvchi va tartibga soluvchi organi rolini o'ynaydi, ular xo'jalik boshqaruvining davlat organlari sifatida ishlaydi.

Markaziy banklar bank tizimining tartibga soluvchi bo'g'inidir, shuning uchun ularning faoliyati pul muomalasini mustahkamlash, milliy valyuta va uning chet el valyutalariga nisbatan kursi barqarorligini himoya qilish va ta'minlash bilan bog'liq: mamlakat bank tizimini rivojlantirish va mustahkamlash: samarali va uzluksiz ishlashni ta'minlash. aholi punktlari.

An'anaga ko'ra, markaziy bank beshta asosiy vazifani bajaradi. Markaziy bank quyidagilarga mo‘ljallangan:

* mamlakatning emissiya markazi, ya'ni. banknotlarni chiqarish monopol huquqidan foydalanish;

* banklar banki, ya'ni. tijorat va sanoat mijozlari bilan emas, balki birinchi navbatda ma'lum bir mamlakat banklari bilan operatsiyalarni amalga oshirish: ularning miqdori qonun bilan belgilangan naqd pul zaxiralarini saqlash, ularga kreditlar berish (oxirgi instansiya kreditor), nazoratni amalga oshirish, zarur darajada ushlab turish milliy kredit tizimida standartlashtirish va professionallik;

* davlat bankiri, buning uchun u davlat iqtisodiy dasturlarini qo'llab-quvvatlashi va davlat qimmatli qog'ozlarini joylashtirishi kerak; davlatga kreditlar berish va hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirish, oltin-valyuta zaxiralarini (rasmiy) saqlash;

* o'zaro talablar va majburiyatlar (kliringlar) bo'yicha hisob-kitoblar asosida naqd pulsiz hisob-kitoblarni amalga oshirishda mamlakatdagi boshqa banklar o'rtasida vositachi bo'lgan mamlakatning asosiy hisob-kitob markazi;

* iqtisodiyotni pul-kredit usullari bilan tartibga soluvchi organ.

Mamlakat bank tizimining faoliyatida markaziy bank tomonidan nazoratni amalga oshirish xarakteri muhim rol o'ynaydi.

Beshta vazifani hal qilishda markaziy bank uchta asosiy funktsiyani bajaradi: tartibga solish, nazorat va axborot-tadqiqot.

Bank tizimining samarali faoliyat yuritishi bozor munosabatlarini rivojlantirishning zarur sharti bo‘lib, u bank faoliyatini tartibga solishda markaziy bankning asosiy rolini xolisona belgilab beradi. Iqtisodiyotni pul-kredit tartibga solishning samarali shakllari va usullarini izlash bozor iqtisodiyotiga ega mamlakatlarning ushbu sohada to'plangan tajribasini o'rganish va umumlashtirishni nazarda tutadi. Ushbu mamlakatlarda olib borilayotgan pul-kredit siyosati iqtisodiy siyosatning tarkibiy qismlaridan biri bo'lib, makroiqtisodiy ta'sirni tartibga solish choralarini tezkor tuzatish, ularni tezkor va moslashuvchan qo'llab-quvvatlash bilan uyg'unlashtirish imkonini beradi.

1. Markaziy banklarning mohiyati va vazifalari

1.1 Markaziy banklarning mohiyati

Kapitalizm rivojlanishining dastlabki bosqichlarida markaziy (emitent) va tijorat banklari o‘rtasida aniq farq yo‘q edi. Markaziy banklar zamonaviy shaklda nisbatan yaqinda paydo bo'lgan. Tijorat banklari kapitalni to'plash uchun banknotlarni chiqarishga faol kirishdilar. Kredit tizimining rivojlanishi bilan bir necha yirik tijorat banklarida bank emissiyasini markazlashtirish jarayoni sodir bo'ldi. Ushbu jarayonning natijasi bitta bank uchun banknotlarni chiqarish bo'yicha monopol huquqning mustahkamlanishi bo'ldi. Dastlab, bunday bank emitent yoki milliy bank deb ataldi, keyinchalik esa uning kredit tizimidagi ustun mavqeiga mos keladigan markaziy bank deb nomlandi.

Birinchi markaziy bank - Shvetsiya "Riksbanki" - 1668 yilda, feodalizmdan kapitalizmga o'tish davrida tashkil etilgan; 1694-yilda Angliya banki tashkil etildi.Ammo ular banknotalarni chiqarishga mutlaq huquqqa ega emas edilar va ularning funksiyalari zamonaviy markaziy banklarning funksiyalaridan farq qilar edi - masalan, Angliya banki dastlab savdo va sanoatni moliyalashtirishi kerak edi. va Niderlandiya banki - ichki va tashqi savdo. Markaziy banklar zamonaviy shaklda 19-asrda paydo bo'lgan. Hozirgi vaqtda dunyoning deyarli barcha mamlakatlarida markaziy banklar mavjud, ammo ular o'rtasida vatan mamlakatlarning siyosiy va moliyaviy-iqtisodiy rivojlanishining o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqqan holda sezilarli farqlar mavjud.

Markaziy banklar alohida maqomga ega bo‘lgan yuridik shaxslar bo‘lib, ularning farqlovchi xususiyati bank mulkini davlat mulkidan ajratib qo‘yishdir. Rasmiy ravishda bu mulk, qoida tariqasida, davlat mulkida bo'lsa ham, markaziy bank mulkdor sifatida uni tasarruf etish huquqiga ega. Bunda markaziy bank mulki toʻliq davlat nazoratida boʻlgan davlat bankidan farq qiladi.

Rivojlangan mamlakatlar markaziy banklarining huquqiy maqomi huquqiy hujjatlarda: markaziy banklar toʻgʻrisidagi qonunlar va ularning ustavlarida, bank-kredit faoliyati toʻgʻrisidagi qonunlarda, valyuta qonunchiligida mustahkamlangan. Qoida tariqasida, markaziy bank faoliyatini tartibga soluvchi asosiy huquqiy hujjat Markaziy bank to‘g‘risidagi qonun bo‘lib, uning tashkiliy-huquqiy maqomini, funksiyalarini, yuqori rahbariyatini tayinlash tartibini, davlat va milliy bank tizimi bilan munosabatlarini belgilab beradi. Ushbu qonun markaziy bankning mamlakatning emitent instituti sifatidagi vakolatlarini belgilaydi.

Markaziy bank o'zida tijorat banki instituti va davlat organining individual xususiyatlarini o'zida mujassamlashtiradi, kredit tizimini tartibga solishda ma'lum vakolatlarga ega.

Markaziy bank odatda aksiyadorlik jamiyati shaklida tuziladi. Qoida tariqasida, uning poytaxti davlatga tegishli (Frantsiya, Buyuk Britaniya, Germaniya, Niderlandiya va Ispaniya). Agar davlat kapitalning faqat bir qismiga ega bo'lsa (Belgiya, Yaponiya) yoki markaziy bankning aktsiyadorlari tijorat banklari (masalan, AQShda) va boshqa moliya institutlari (Italiya) bo'lsa ham, davlat shakllanishida etakchi rol o'ynaydi. markaziy bankning boshqaruv organlari.

Markaziy bank Moliya vazirligining agenti va uning pul-kredit siyosatini yurituvchisi sifatida ishlaydi;

markaziy bank hukumatdan mustaqil boʻlib, davlat organlarining bosimisiz pul-kredit siyosatini yuritishda uning mustaqilligini taʼminlaydi.

Biroq, aslida, bu modellar sof shaklda ishlamaydi. Ko'pgina mamlakatlarda ma'lum darajada mustaqilligi bilan ijro etuvchi hokimiyat va markaziy bank o'rtasidagi o'zaro munosabatlar tamoyillaridan foydalanadigan oraliq model mavjud.

Faqat 5 ta davlat - AQSH, Germaniya, Shveytsariya, Shvetsiya va Gollandiya qonunchiligida markaziy banklarning bevosita parlamentlarga bo'ysunishi ko'zda tutilgan. Ko'pgina shtatlarda markaziy banklar g'aznachilik yoki moliya vazirligiga hisobot beradi.

Buyuk Britaniya, Frantsiya, Italiya, Yaponiya va boshqa rivojlangan mamlakatlarda moliya vazirliklari markaziy banklarga ko'rsatmalar berish huquqiga ega, ammo amalda bunday holatlar juda kam uchraydi. Qoidaga ko‘ra, hukumat, tadbirkorlar va bankirlar uyushmalari yig‘ilishlarida konsensusga erishiladi va Moliya vazirligi va Markaziy bank vakillarining qo‘shma bayonotlarini imzolashda o‘z ifodasini topadi.

Moliya vazirligi va Markaziy bank o‘rtasida kelishmovchiliklar yuzaga kelgan taqdirda ularni parlament qarori yoki hukumat qarori shaklida faqat ma’muriy yo‘l bilan hal etish mumkin. Markaziy banklar to‘g‘ridan-to‘g‘ri parlamentlarga bo‘ysunadigan mamlakatlarda qonunchilik tartib-qoidalari orqali ijro hokimiyati organlarini pul-kredit siyosatining muayyan maqsadiga erishishda markaziy banklarga yordam berishga majburlovchi qarorlar qabul qilish mumkin.

Bir qator mamlakatlar qonunchiligida markaziy banklarning parlamentlarga hisobot berishlari nazarda tutilgan. Shunday qilib, AQSH Federal rezerv tizimi (FRS) AQSH Kongressiga oʻz faoliyati toʻgʻrisida yiliga 2 marta, Germaniya va Yaponiya markaziy banklari esa har yili oʻz mamlakatlari parlamentlariga hisobotlar taqdim etadi.

1.2 Markaziy banklarning ijro etuvchi hokimiyatdan mustaqilligi

Markaziy bank zimmasiga qonuniy ravishda qo‘yilgan o‘z faoliyatining asosiy maqsadi – narxlar barqarorligini ta’minlash – ijro etuvchi hokimiyatdan ma’lum darajada mustaqilligini ta’minlashni nazarda tutadi. Bundan tashqari, markaziy bankning hukumatdan mustaqilligi uning ikki shaklini nazarda tutadi: siyosiy va iqtisodiy.

Siyosiy mustaqillik - bu pul massasi bo'yicha maqsadli ko'rsatkichlarni belgilashda markaziy bankning avtonomligi (mustaqilligi);

Iqtisodiy mustaqillik - pul-kredit siyosati vositalarini tanlashda markaziy bankning mustaqilligi.

Markaziy bankning siyosiy mustaqilligining shartlari uning boshqaruv organi a’zolarini yoki boshqaruvchisini (prezidentini) tayinlash tartibini belgilash, bank tomonidan qabul qilingan qarorning hukumat va (yoki) parlament tomonidan tasdiqlanishi hisoblanadi. Iqtisodiy mustaqillik Markaziy bankning davlat xarajatlarini moliyalashtirish uchun davlatga avtomatik ravishda mablag'lar chiqarishi va kreditlar berishda unga ustunlik berishga majbur emasligida ifodalanadi. Bundan tashqari, markaziy bankning iqtisodiy mustaqilligi uchun uning kredit tizimi ustidan nazorat qilish xususiyati muhim ahamiyatga ega: nazoratning ma'muriy (to'g'ridan-to'g'ri) bozordan tashqari usullaridan foydalanish, bank tomonidan qarorlar qabul qilishda davlat aralashuvi, huquqbuzarliklar. ikkinchisining avtonomiyasi haqida. Albatta, amalda berilgan markaziy bankning siyosiy mustaqillik darajasini aniqlash juda qiyin. Biroq, mustaqillikning ayrim ob'ektiv ko'rsatkichlari, masalan, markaziy bank va hukumat o'rtasida rasmiy tashkiliy aloqalarning mavjudligi (markaziy bankni fiskal siyosatni qo'llab-quvvatlashga majburlovchi qoidalar) yordamida buni amalga oshirishga harakat qilish mumkin. Ushbu ko'rsatkichlardan foydalangan holda markaziy bank mustaqilligi bo'yicha yaqinda o'tkazilgan tadqiqotlar markaziy bankning siyosiy mustaqilligi va past inflyatsiya o'rtasida mustahkam bog'liqlik borligini ko'rsatadi.

Ushbu turdagi tadqiqotlar natijalari shuni ko'rsatadiki, umuman olganda markaziy bankning mustaqilligi quyidagi omillar bilan belgilanadi:

Davlat organlaridan mustaqillik. Bu shart majburiydir. Agar markaziy bank davlat organlarining ko'rsatmalariga rioya qilishga majbur bo'lsa, u holda narx barqarorligini saqlab qola olmaydi, chunki u hukumat bosimi ostida bo'ladi;

Markaziy bank boshqaruv organlari a’zolarining shaxsiy mustaqilligi. Markaziy bankning boshqaruv organlari yetarlicha uzoq muddatga tayinlangan taqdirda mustaqilligi ta’minlanadi. Agar ular qayta tayinlansa, shaxsiy mustaqillik darajasini pasaytirish xavfi mavjud;

Bankning huquqiy maqomi; bu, xususan, markaziy bank ustaviga (qonuniga) o'zgartirishlar kiritish imkoniyati bilan belgilanadi. Ustavga o‘zgartirishlar kiritish qanchalik qiyin bo‘lsa, markaziy bankning mustaqilligi shunchalik ishonchli ta’minlanadi.

Markaziy bankning narxlar barqarorligini ta’minlash qobiliyatini belgilovchi muhim omil davlat organlari bilan o‘rnatilgan munosabatlardir. Markaziy bank vakillari va davlat organlari o‘rtasidagi muntazam aloqalar ularning markaziy bank harakatlariga ishonch darajasini oshiradi va uning asosiy maqsadi – narxlar barqarorligini ta’minlashga erishishga xizmat qiladi. Shunday qilib, bu vazifani markaziy bankning parlamentga o'z faoliyati to'g'risida davriy hisobotlari orqali hal qilish mumkin.

Markaziy bankning ijro etuvchi hokimiyatdan mustaqillik darajasi turli mamlakatlarda farq qiladi. Mustaqilligi Bundesbank to'g'risidagi qonunda (1957) ko'zda tutilgan Germaniya markaziy banki Bundesbank pul-kredit siyosatini yuritishda eng katta mustaqillikka ega deb hisoblanadi. Bundesbank o'z vazifalarini bajarishda hukumatning iqtisodiy siyosatini qo'llab-quvvatlashga majburdir, lekin uning ko'rsatmalariga bog'liq emas. Bundesbank pul-kredit siyosatining eng muhim masalalari bo'yicha hukumatga maslahatchi vazifasini bajarishi va uni zarur ma'lumotlar bilan ta'minlashi shart. Shu bilan birga, hukumat a'zolari Bundesbank Markaziy Kengashi, uning kollegial boshqaruv organi ishida ishtirok etish huquqiga ega. Ular ovoz berish huquqiga ega emaslar, lekin Kengashda muhokama qilinadigan masalalarni taklif qilishlari va takliflar kiritishlari mumkin; ularning iltimosiga binoan Kengash qarori 2 haftaga qoldirilishi mumkin. Bundesbank prezidenti zarur hollarda federal hukumat majlislariga chaqirilishi mumkin.

Pul-kredit siyosati bo'yicha qarorlar qabul qilishda Bundesbank to'liq avtonomiyaga ega, agar uning harakatlari hukumatning pul-kredit siyosati yo'nalishiga zid bo'lmasa, bu mumkin.

AQSh Federal rezerv tizimi ijroiya hokimiyatdan ancha yuqori darajada mustaqillikka ega - uning qarorlari prezident yoki hukumat idoralari tomonidan ratifikatsiya qilinishi shart emas. Shu bilan birga, Fed AQSh Kongressi oldida pul-kredit siyosati uchun javobgardir. Fed Boshqaruv Kengashiga barcha tayinlashlar, shu jumladan Kengash a'zolari orasidan rais va rais o'rinbosarini tayinlash Senat roziligi bilan prezident tomonidan amalga oshiriladi. Buni hisobga olgan holda, shuningdek, Fed va hukumat tomonidan olib borilayotgan siyosatning muvofiqlashtirilishini hisobga olgan holda, ushbu tizimni "hukumat ichida mustaqil" deb tavsiflash mumkin.

Eng kam mustaqil markaziy banklardan biri Angliya Bankidir. U bilan davlat o'rtasidagi munosabatlar Angliya banki to'g'risidagi qonun (1946) bilan tartibga solinadi, uning asosida Bank davlatga aylandi. Ushbu Qonunga muvofiq, G'aznachilik Angliya banki faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatish huquqiga ega. Pul-kredit siyosati sohasida Angliya banki faqat maslahat funksiyasiga ega. Boshqaruv organi - Angliya banki kengashining vazifasi pul-kredit siyosati masalalarini Moliya vazirligi (g'aznachilik) bilan muvofiqlashtirishdan iborat bo'lib, uning rahbari ushbu sohada qarorlar qabul qilish uchun rasmiy javobgardir va parlamentga hisobot beradi. Shunday qilib, Angliya banki G'aznachilik nazorati ostida bo'lib, u bilan oldindan maslahatlashuvlardan so'ng markaziy bankka tavsiyalar berishga vakolatli. Bu G'aznachilik va markaziy bank o'rtasidagi munosabatlarning o'ziga xos xususiyati.

Angliya banki singari, Italiya banki ham pul-kredit siyosatida hukumatga juda bog'liq. Ma'muriy jihatdan u G'aznachilikka bo'ysunadi va uning huzurida tuzilgan Kreditlar va jamg'armalar bo'yicha vazirliklararo qo'mita tavsiyalariga amal qilishi kerak. Italiya banki hukumat maslahatchisi vazifasini bajaradi.

Shunday qilib, an'anaviy ravishda markazlashuv va kuchli siyosiy hokimiyat bilan ajralib turadigan mamlakatlarda markaziy bank odatda hukumatga ko'proq huquqiy qaram bo'ladi.

Federal shtatlarda markaziy bank ancha katta mustaqillikka ega. Bundan tashqari, federal shtatlarda markaziy bankning boshqaruv organlarida mintaqalar manfaatlarini to'g'ri ifodalash istagi aniq.

Albatta, ideal holda, markaziy bank, bir tomondan, qonunda mustahkamlangan vakolatlari asosida pul-kredit tartibga solishni amalga oshiradigan, ikkinchi tomondan, bankning ishonchliligi va barqaror ishlashini ta'minlaydigan etarlicha mustaqil va ta'sirchan institut bo'lishi kerak. kredit va bank tizimi. Biroq, real sharoitlarda ko'pgina markaziy banklarning mustaqilligi cheklangan bo'lib chiqadi - xususan, hukumat tomonidan e'lon qilingan iqtisodiy siyosat maqsadlari va milliy valyuta barqarorligini saqlash zarurati o'rtasidagi ziddiyatlardan kelib chiqadigan nizolar natijasida. Markaziy bank taqdim etishga chaqirilgan.

1.3 Markaziy banklarning vazifalari

Markaziy banklarning xilma-xil funktsiyalari orasida asosiylarini ajratib ko'rsatish kerak, ularsiz markaziy bankning asosiy vazifasini - milliy pul birligi barqarorligini ta'minlashni amalga oshirishning iloji yo'q. bu vazifadan.

Barcha markaziy banklar tomonidan istisnosiz bajaradigan asosiy funktsiyalar tartibga solish, nazorat qilish va xizmat ko'rsatishga bo'linadi.

Kimga tartibga solish funktsiyalari bog'lash:

jami pul oqimini boshqarish;

pul-kredit sohasini tartibga solish;

kreditga talab va taklifni tartibga solish.

Boshqarish funktsiyalari o'z ichiga oladi:

kredit-bank tizimining faoliyatini nazorat qilish;

valyuta nazoratini amalga oshirish.

Xizmat funktsiyalari quyidagilardan iborat:

tijorat banklarining to'lov va hisob-kitob munosabatlarini tashkil etish;

bank muassasalari va hukumatga kredit berish;

markaziy bankning hukumatning moliyaviy agenti sifatidagi roli.

Istisnosiz barcha markaziy banklarga xos bo'lgan eng muhim tartibga solish funktsiyasi pul-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirishhaqidalitiki.

Markaziy bank tomonidan olib boriladigan pul-kredit siyosatining tabiati ko'p jihatdan uning hukumatdan mustaqillik darajasiga bog'liq bo'lib, u ko'proq yoki kamroq bo'lishi mumkin, lekin hech qachon mutlaq emas. Masalan, pul massasi agregatlarining o'zgarishi bo'yicha maqsadlar odatda bevosita markaziy banklar tomonidan belgilanadi. Shu bilan birga, hech bir markaziy bank mustaqil ravishda, davlat ishtirokisiz u yoki bu valyuta rejimini o'rnata olmaydi.

Boshqa tomondan, so'nggi o'n yilliklardagi pul-kredit sohasidagi tendentsiyalar markaziy banklarning mustaqilligini mustahkamlashga yordam berdi. Shunday qilib, sodir bo'lgan kapital harakatini liberallashtirish va tartibga solish jarayonlari bozor vositalarining ahamiyatining oshishiga va tartibga solishning ma'muriy usullari rolining pasayishiga olib keldi. Bu, o'z navbatida, tartibga solish tartib-qoidalarining qisqarishiga olib keldi va ma'lum darajada markaziy banklarning mustaqilligini mustahkamladi.

Pul-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

pul-kredit siyosatini rivojlantirish yo'nalishlarini belgilash;

pul-kredit siyosatining asosiy vositalarini tanlash;

pul muomalasi, kreditlar va jamg‘armalar bo‘yicha statistik ma’lumotlar bazasini yaratish va yuritish;

ma'lum bir mamlakat va boshqa davlatlarning pul-kredit siyosatining asosini tashkil etuvchi iqtisodiyoti va pul-kredit sohasi muammolari bo'yicha tadqiqotlar olib borish;

pul-kredit dasturlarini ishlab chiqish va ularning bajarilishini nazorat qilish.

Markaziy bankning bir xil darajada muhim tartibga solish funktsiyasi kredit va chet el valyutasiga talab va taklifni tartibga solish; pul va valyuta bozorlarida intervensiya operatsiyalari orqali amalga oshiriladi. Kredit ekspansiyasini cheklash maqsadida markaziy banklar kredit va bank muassasalarining likvidlik darajasini pasaytirish choralarini ko'radilar, kredit ekspansiyasini kengaytirish uchun esa qarama-qarshi harakatlarni amalga oshiradilar.

Kredit-bank tizimining faoliyatini nazorat qilish - markaziy bankning nazorat funktsiyalaridan biri - bu tizimning barqarorligini saqlash zarurati bilan bog'liq, chunki milliy valyutaga ishonch barqaror va samarali kredit va bank faoliyatining mavjudligini nazarda tutadi. muassasalar.

Qoidaga ko'ra, kredit va bank tizimini nazorat qilish bevosita markaziy banklar tomonidan amalga oshiriladi, ammo Belgiya, Germaniya, Shveytsariya va Yaponiyada nazorat organlari markaziy bankdan institutsional ravishda ajratilgan. Shunga qaramay, markaziy bank ular bilan eng yaqin aloqada bo'lib, ularning faoliyatida ishtirok etadi yoki maslahat xizmatlarini ko'rsatadi. Boshqa mamlakatlarda markaziy bank boshqa muassasalar bilan birgalikda kredit va bank muassasalari faoliyatini nazorat qiladi.

Markaziy bankning bir xil darajada muhim nazorat funktsiyasi valyuta nazorati va valyutani tartibga solishni amalga oshirish.

Valyuta nazorati va valyutani tartibga solishning qat'iylik darajasi birinchi navbatda mamlakatning umumiy pul-iqtisodiy holatiga bog'liq. Shunday qilib, rivojlanayotgan mamlakatlarda tashqi to'lovlar va hisob-kitoblar bo'yicha operatsiyalarning juda keng doirasi odatda nazorat ostida bo'ladi, bu chet el valyutasidan foydalanishni tartibga solish zarurati bilan bog'liq. Aksincha, iqtisodiy jihatdan eng rivojlangan davlatlar hozirda valyuta nazoratini liberallashtirishga intilmoqda.

Naqd va naqd pulsiz hisob-kitoblar tizimining uzluksiz ishlashini ta'minlash - markaziy bankning xizmat ko'rsatish funktsiyalaridan biri.

Dastlab markaziy bankning bu boradagi faoliyati qog‘oz pul muomalasi bilan cheklandi. Kelajakda naqd pulsiz hisob-kitoblar rivojlanishi bilan markaziy bank to'lov va hisob-kitob munosabatlarining tashkilotchisi va ishtirokchisi sifatida harakat qila boshladi. Naqd pul oqimlarining markazida bo'lgan markaziy banklar naqd pulsiz hisob-kitoblar va to'lovlar mexanizmining tez va uzluksiz ishlashini ta'minlashga chaqiriladi.

Markaziy bankning yana bir xizmat vazifasi hisoblanadi kredit va bank muassasalariga va hukumatga kredit berish. Markaziy banklar oxirgi chora sifatida kreditorlar sifatida vaqtincha moliyaviy resurslar yetishmayotgan kredit tashkilotlariga kredit beradilar.

Hukumatga kredit berish orqali markaziy banklar davlat qarzi va davlat taqchilligini moliyalashtiradi. Bu, ayniqsa, rivojlanayotgan mamlakatlarda keng tarqalgan bo'lib, bu erda markaziy bankning hukumatga kreditlari ularning aktivlarining muhim qismini tashkil qiladi. Aksincha, rivojlangan davlatlar bunday amaliyotlardan qochishadi. Shu munosabat bilan, bu funktsiya hozirgi vaqtda asosiylarga emas, balki qo'shimchalarga tegishli.

Markaziy bankning yana bir xizmat vazifasi hisoblanadi hukumatning moliyaviy agenti sifatida harakat qilish; ya’ni davlat hisobini yuritish va turli davlat idoralarining aktivlarini boshqarish. Ayrim mamlakatlarda, masalan, AQShda markaziy banklar bu vazifani tijorat banklari bilan birgalikda bajaradilar. Boshqa mamlakatlarda, masalan, Italiyada markaziy banklar amalda davlat muassasalarining hisobchilari hisoblanadi.

Qo'shimcha funktsiyalar Markaziy bankning faoliyati uning asosiy vazifasi (milliy valyuta barqarorligini saqlash) bilan bevosita bog'liq emas, balki uni amalga oshirishga hissa qo'shadi. Bu funksiyalarga davlat qarzini boshqarish, tahliliy tadqiqotlar o‘tkazish va statistik ma’lumotlar bazasini yuritish, banknotlar yasash va h.k. kiradi.

Analitik va statistik tadqiqotlarni o'tkazish funktsiyalari tabiatiga ko'ra turli mamlakatlarning markaziy banklarida juda xilma-xil va teng bo'lmagan bo'lishi mumkin. Pul-kredit va valyuta siyosati sohasidagi tadqiqotlar asosan toʻlov balansi maʼlumotlariga asoslanadi.

Aksariyat markaziy banklar iqtisodiyotning real sektoridagi iqtisodiy vaziyatni o'rganishadi. Ayrim markaziy banklar batafsil tadqiqot natijalarini nashr etadilar (AQSh Federal rezerv banklari, Yaponiya banki, Belgiya milliy banki, Germaniya Federal banki, Fransiya banki, Angliya banki va boshqalar).

Ko'pgina markaziy banklar korxonalarning moliyaviy holatini o'rganadilar va markazlashtirilgan bank riski xizmatlarini yaratadilar. Bundan tashqari, Germaniya, Belgiya, Ispaniya va Italiyaning markaziy banklarida korxonalar balanslari bo'yicha markazlashtirilgan ma'lumotlar bazalari mavjud.

Barcha markaziy banklarning vazifasi banknotlarni chiqarish va ikkalasibilanularni butun mamlakat bo'ylab tarqatish uchun pishirish. Shu bilan birga, faqat bir nechta markaziy banklarda (Italiya, Buyuk Britaniya, Belgiya, Ispaniya va boshqalar) banknotlarni ishlab chiqarish bo'yicha maxsus tarkibiy bo'linmalar mavjud.

Yakka tartibdagi markaziy banklar muloqot qilishbankdan tashqarimijozlar va davlat xizmatlarini ko'rsatish. Barcha markaziy banklar o'z mamlakatlaridagi moliya institutlari, boshqa markaziy banklar va xalqaro moliya institutlari bilan korrespondentlik aloqalarini olib boradilar. Biroq, bank bo'lmagan mijozlar bilan tijorat munosabatlari har doim ikkinchi o'rinda turadi.

2. Markaziy bankning pul-kredit siyosati

2.1 Pul-kreditni tartibga solishning asosiy maqsadlari, maqsadlari, usullari va shakllari

Markaziy bank tomonidan amalga oshiriladigan pul-kredit tartibga solish davlat iqtisodiy siyosatining elementlaridan biri bo'lib, muomaladagi pul massasini, kreditlar hajmini, foiz stavkalari darajasini va pulning boshqa ko'rsatkichlarini o'zgartirishga qaratilgan chora-tadbirlar majmuidir. aylanma va ssuda kapitali bozori. U barqaror iqtisodiy o‘sishga, past inflyatsiya va ishsizlik darajasiga erishishga qaratilgan.Markaziy banklar to‘g‘risidagi qonunlarda ularning pul muomalasi va milliy valyuta kursining barqarorligi uchun mas’uliyati alohida ta’kidlangan.

Davlat va mamlakat bank tizimi oʻrtasida vositachi sifatida markaziy bank maʼlum vositalar yordamida pul mablagʻlari va kredit oqimlarini tartibga solishga moʻljallangan. Kredit tizimlari va ssuda kapitali bozorlarining rivojlanishi bilan markaziy bankning pul taklifiga talab va taklifga bevosita ta'sir ko'rsatish qobiliyati pasayib ketdi, lekin shu bilan birga arsenal kengaydi va pul-kredit tartibga solishning bozor vositalarining samaradorligi oshdi. ortdi.

Xorijiy davlatlarning markaziy banklari tomonidan qo'llaniladigan pul-kredit tartibga solish vositalarini tanlash ancha keng. Har xil turdagi vositalardan foydalanish mamlakatning iqtisodiy siyosati yo'nalishiga, uning iqtisodiyotining ochiqlik darajasiga, o'rnatilgan an'analarga va o'ziga xos sharoitlarga qarab farqlanadi.

Markaziy bankda mavjud bo'lgan pul-kreditni tartibga solish vositalari bevosita ta'sir qilish ob'ektlari (pul taklifi va pulga talab), shakli (to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita), tartibga solish jarayonida o'rnatilgan parametrlar (miqdoriy va sifat) xususiyatiga ko'ra farqlanadi. ), ta'sir jihatidan (qisqa muddatli va uzoq muddatli). Bu usullarning barchasi bitta tizimda qo'llaniladi.

Ta'sir qilish ob'ektlari. Aniq maqsadlarga qarab, markaziy bankning pul-kredit siyosati kredit emissiyasini rag'batlantirish (kreditni kengaytirish) yoki uni cheklash (kreditni cheklash) ga qaratilgan. Kreditni kengaytirish orqali markaziy banklar ishlab chiqarishni ko'tarish va kon'yukturani jonlantirish maqsadini ko'zlaydilar; kredit cheklovlari yordamida ular iqtisodiy yuksalish davrida kuzatilgan kon'yunkturaning "haddan tashqari qizib ketishi" ning oldini olishga harakat qilmoqda.

Shakl bo'yicha pul-kredit tartibga solish vositalari ma'muriy (to'g'ridan-to'g'ri) va bozor (bilvosita) ga bo'linadi. Ma'muriy vositalar - bu markaziy bank tomonidan chiqarilgan va kredit muassasasi faoliyati doirasini cheklashga qaratilgan ko'rsatmalar, ko'rsatmalar, ko'rsatmalar ko'rinishidagi vositalar. Ular rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklari amaliyotida ma'lum o'rinni egallaydi va rivojlanayotgan mamlakatlarda ham keng qo'llaniladi.

Bozor xarakteridagi vositalar deganda biz markaziy bankning pul bozori va kapital bozorida muayyan shart-sharoitlarni shakllantirish orqali pul-kredit sohasiga ta'sir ko'rsatish usullarini tushunamiz. Bozor (bilvosita) vositalari ma'muriy vositalardan ko'ra ko'proq moslashuvchan, ammo ularni qo'llash natijalari har doim ham mo'ljallangan maqsadga mos kelmaydi. Shunga qaramay, hozirgi vaqtda rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklarida to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qilish usullaridan bozor usullariga o'tish kuzatilmoqda.

Parametrlarning tabiatiga ko'ra, markaziy bankning pul-kredit sohasiga ta'siri jarayonida o'rnatilgan pul-kreditni tartibga solish vositalari miqdoriy va sifat jihatidan bo'linadi.

Miqdoriy usullarni qo'llash orqali banklarning kredit imkoniyatlarining holatiga, demakki, umuman pul muomalasiga ta'sir ko'rsatadi.

Sifatli vositalar bozorning sifat parametrini, ya'ni bank kreditlari narxini bevosita tartibga solish variantidir.

EHM vaqti bo'yicha pul-kredit siyosatining yaqin va uzoq muddatli maqsadlarini amalga oshirish maqsadlariga muvofiq pul-kredit tartibga solish vositalari uzoq muddatli va qisqa muddatli bo'linadi. Pul-kredit siyosatining uzoq muddatli (yakuniy) maqsadlari - bu markaziy bankning vazifalari bo'lib, ularni amalga oshirish 1 yildan bir necha o'n yillargacha amalga oshirilishi mumkin. Qisqa muddatli vositalarga pul-kredit siyosatining oraliq maqsadlariga erishiladigan ta'sir vositalari kiradi.

Xorijiy davlatlarning markaziy banklari tomonidan eng koʻp qoʻllaniladigan pul-kredit tartibga solishning asosiy vositalari bu minimal rezerv talablarini belgilash, tijorat banklarini qayta moliyalashtirish, rasmiy hisob stavkasini tartibga solish va ochiq bozor operatsiyalari hisoblanadi.

Bozor munosabatlariga o‘tishning dastlabki bosqichlarida markaziy bankning pul-kredit sohasiga to‘g‘ridan-to‘g‘ri aralashuvining eng samarali usullari: tijorat banklarining depozit va kredit stavkalarini ma’muriy tartibga solish, bank tomonidan o‘z mijozlariga kredit berish bo‘yicha limitlarni belgilash, o‘zgartirish minimal zaxiralar darajasi.

2.2 Rasmiy diskont stavkasini tartibga solish

Dunyoning deyarli barcha mamlakatlarida tijorat banklari markaziy banklarning ma’lum foizda beriladigan kreditlariga murojaat qiladilar. Markaziy banklar tomonidan davlat qisqa muddatli obligatsiyalarini diskontlash va markaziy bankning talablariga javob beradigan tijorat veksellarini va boshqa turdagi qimmatli qog‘ozlarni qayta hisobdan chiqarish bo‘yicha tijorat banklari bilan operatsiyalarda qo‘llaniladigan diskont yoki diskont stavkasi rasmiy diskont stavkasi deyiladi. Boshqacha aytganda, rasmiy diskont stavkasi tijorat banklaridan qimmatli qog‘ozlarni to‘lash muddati o‘tmasdan sotib olishda markaziy bank tomonidan undiriladigan yig‘imdir.

Rasmiy diskont stavkasi bozordagi kredit stavkalari uchun etalon hisoblanadi. Rasmiy diskont stavkasini belgilash orqali markaziy bank tijorat banklari tomonidan kredit resurslarini jalb qilish xarajatlarini belgilaydi. Rasmiy diskont stavkasi darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, markaziy bankning kreditlarini qayta moliyalash qiymati shunchalik yuqori bo'ladi. Bundan kelib chiqadiki, diskont stavkasini o'zgartirish siyosati pul bozorining sifat parametrini - bank kreditlari qiymatini tartibga solish variantidir.

Diskont stavkasini tartibga solish deganda pul-kredit tartibga solishning bozor (bilvosita) vositalari tushuniladi. Rasmiy diskont stavkasini o'zgartirish orqali tartibga solish mexanizmi juda oddiy, bu uning rivojlangan va rivojlanayotgan mamlakatlarda keng qo'llanilishiga sabab bo'ldi. Masalan, markaziy bank tijorat banklarining kreditlash imkoniyatlarini pasaytirishni maqsad qilgan bo‘lsa, u holda u diskont stavkasini oshiradi va shu orqali kreditlarni qayta moliyalash xarajatlarini oshiradi. Agar markaziy bankning maqsadi tijorat banklaridan kredit olish imkoniyatini kengaytirish bo'lsa, u holda u diskont stavkasini pasaytiradi. Biroq, markaziy bank har doim ham ko'zlangan maqsadga erisha olmaydi. Masalan, agar pul bozori hozirgi vaqtda kreditlar taklifining oshishi natijasida ularning tannarxini pasaytirish tendentsiyasiga ega bo'lsa, markaziy bankning hisob stavkasini oshirish samarali bo'lmaydi, chunki bu holda tijorat banklari banklararo kreditlardan arzonroq kreditlardan foydalanishni afzal ko'radilar. qimmat markaziy bank kreditlariga qaraganda bozor .. Ammo, agar markaziy bankning rasmiy diskont stavkasi pasaytirilgunga qadar bozor darajasidan past bo'lgan bo'lsa, u holda allaqachon arzon kreditlar narxining pasayishi pul bozorining tegishli reaktsiyasini keltirib chiqaradi.

Rasmiy diskont stavkasini manipulyatsiya qilish orqali markaziy banklar nafaqat pul bozori, balki moliya bozori holatiga ham ta'sir qiladi. Shunday qilib, rasmiy diskont stavkasining oshishi pul bozorida kreditlar va depozitlar bo'yicha stavkalarning oshishiga olib keladi, bu esa, o'z navbatida, qimmatli qog'ozlarga bo'lgan talabning pasayishiga va ularning taklifining oshishiga olib keladi. Qimmatli qog'ozlarga talab nobank tashkilotlar tomonidan ham pasayib bormoqda, chunki depozitlar yanada jozibador bo'lib bormoqda va kredit tashkilotlari tomonidan to'g'ridan-to'g'ri moliyalashtirish qimmat kreditlar bilan foydaliroq bo'ladi. Qimmatli qog'ozlar taklifi o'z navbatida ko'payadi. Shunday qilib, rasmiy kursning oshishi qimmatli qog'ozlarning bozor qiymatining pasayishiga olib keladi. Rasmiy diskont stavkasining pasayishi, aksincha, ssudalar va depozitlar narxini pasaytiradi, bu esa qarama-qarshi jarayonlarga olib keladi: qimmatli qog'ozlarga talab oshadi, ularning taklifi kamayadi va bozor qiymati oshadi. Shunday qilib, markaziy bankning hisob siyosati kredit tashkilotlarining likvidligiga bevosita ta’sir ko‘rsatish mexanizmi bo‘lib, kreditlarni qayta moliyalash xarajatlarini o‘zgartirish orqali butun mamlakat iqtisodiyotiga bilvosita ta’sir ko‘rsatadi.

Yuqorida aytib o'tilganidek, rasmiy diskont stavkasi darajasini belgilash funktsiyasi markaziy banklarga yuklangan.

Rasmiy diskont stavkasini pul-kredit tartibga solish vositasi sifatida o'zgartirish rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklari tomonidan keng qo'llaniladi, rivojlanayotgan mamlakatlarda esa tijorat banklarining kreditlari va depozitlari bo'yicha foiz stavkalarini bevosita tartibga solishga ustunlik beriladi.

Rasmiy diskont stavkasining tartibga solish rolini baholar ekan, shuni ta'kidlash kerakki, u mamlakat ishbilarmon doiralari uchun iqtisodiy vaziyatning o'ziga xos barometri hisoblanadi.

Markaziy bank tomonidan eng faol foydalaniladigan pul-kredit tartibga solish vositalaridan biri tijorat banklarining majburiyatlari bo'yicha majburiy rezervlardir. Ushbu vositadan foydalanish oson, bu tijorat banklarining likvidlik darajasiga bevosita ta'sir qilish bilan birga, uni juda jozibador qiladi.

Minimal zaxiralar tijorat banklarining markaziy bankdagi depozitlarining majburiy normasidir. Markaziy banklar minimal zahira talablari normasini o‘zgartirish orqali pul massasi hajmini berilgan parametrlar doirasida ushlab turadi va tijorat banklarining likvidlik darajasini tartibga soladi. Markaziy bank tomonidan majburiy rezervlar miqdorini oshirish natijasida tijorat banklari ixtiyoridagi va faol operatsiyalarni kengaytirish uchun foydalaniladigan bo‘sh pul mablag‘lari miqdori kamayadi. Zaxira koeffitsientini pasaytirish, aksincha, kredit berish imkoniyatini oshiradi.

Eng kam zahira talablari normasi qonun bilan belgilanadi.

O'rnatilgan amaliyotga ko'ra, zaxira talablarini belgilash uchun eng mos keladigan aktivlar yuqori likvidli fondlar hisoblanadi. Ushbu mablag'larning sifat tarkibi har xil - bu banklarning kassalaridagi naqd pullar, aktivlarning eng likvidli turlari, davlat qimmatli qog'ozlari bo'lishi mumkin. Qanday bo'lmasin, ularning barchasi imkon qadar "pul" bo'lishi kerak, shuning uchun majburiy zaxiralardan pul muomalasiga ta'sir qilish vositasi sifatida foydalanish imkoniyatini ta'minlaydi.

2.3 Ochiq bozor operatsiyalari

Ochiq bozor operatsiyalari - bu markaziy bankning qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalari. Ushbu operatsiyalarning ob'ekti bozorga chiqariladigan qimmatli qog'ozlar, asosan g'aznachilik va davlat korporatsiyalari, sanoat kompaniyalari va banklarning majburiyatlari, shuningdek, markaziy bank tomonidan diskontlangan veksellardir.

Ochiq bozor operatsiyalari markaziy bankning pul-kredit siyosatining eng samarali va moslashuvchan bozor vositasi bo'lib, pul bozori va bank kreditiga, demakki, iqtisodiyotga samarali ta'sir ko'rsatadi. Ularni ushlab turish vaqti va hajmi ma'lum bir bozor reaktsiyasini keltirib chiqaradi. Shu munosabat bilan ular bashorat qilinadigan va qisqa muddatli.

Ochiq bozor operatsiyalari mexanizmi oddiy, bu esa undan foydalanishni jozibador qiladi. Demak, markaziy bank qimmatli qog’ozlarni ochiq bozorda sotib olgan taqdirda, banklarning va umuman bank tizimining o’z zaxiralari hajmi oshadi, sotishda esa aksincha, kamayadi. ssuda qiymatiga va demak, pul massasi hajmiga ta'sir qiladi.

Markaziy bankning ochiq bozordagi operatsiyalari turli texnik protseduralardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Ular quyidagilarga qarab farqlanadi: bitimlar shartlaridan(to'g'ridan-to'g'ri sotib olish va sotish yoki oldindan belgilangan stavka bo'yicha qayta sotib olish majburiyati bilan bir muddatga sotib olish va sotish); hajmiuchuncom tranzaktsiyalari(davlat yoki xususiy qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar); operatsiyalarning dolzarbligi(qisqa muddatli - 3 oygacha - va uzoq muddatli - 1 yildan va undan ko'p - qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar); faoliyat sohalari(faqat bank sektori yoki qimmatli qog'ozlar bozorining nobank sektori bilan birgalikda); foiz stavkalarini belgilash usuli(markaziy bank yoki bozor); operatsiyani amalga oshirishda tashabbus manbai(markaziy bank yoki pul bozori ishtirokchilari).

Ochiq bozorda operatsiyalarni amalga oshirishning texnik tartiblaridagi farqlar bir qator omillarga bog'liq. Ulardan eng muhimi bozor ishtirokchilarining turli tarkibini nazarda tutuvchi kredit-bank tizimining o'ziga xos xususiyatlari va milliy qonunchilikning o'ziga xos xususiyatlaridir. Ochiq bozorda eng keng tarqalgan operatsiyalar pul bozori segmentlari eng rivojlangan mamlakatlarda - AQSH, Kanada, Buyuk Britaniya, Germaniya, Yaponiya, Fransiya va Italiyada amalga oshirildi. Yuqori sifatli qimmatli qog'ozlar uchun yetarlicha keng bozorga ega bo'lmagan rivojlanayotgan mamlakatlarda markaziy bankning qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalari bozorning o'zini bir vaqtning o'zida tartibga solmasdan turib, tijorat banklarining pul bazasi va zahiralari miqdoriga ta'sir qila olmaydi.

Ochiq bozorda qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish shartlariga ko'ra, ta'kidlanganidek, to'g'ridan-to'g'ri va teskari operatsiyalar farqlanadi. Tarixiy jihatdan ochiq bozor operatsiyalarining birinchi shakli bo'lgan to'g'ridan-to'g'ri operatsiyalar, ya'ni markaziy bankning davlat obligatsiyalari va boshqa majburiyatlarini, g'azna veksellarini, ayrim mamlakatlarda esa xususiy veksellarni va markaziy bank veksellarini sotib olish yoki sotish bo'yicha operatsiyalari. To'g'ridan-to'g'ri operatsiyalar naqd "naqd" tamoyili bo'yicha amalga oshiriladi, bu operatsiya tugagan kun ichida to'liq hisob-kitob qilishni nazarda tutadi. Muntazam yetkazib berish deb ataladigan operatsiyalar keyingi ish kunida qimmatli qog'ozlarni xaridorga to'liq hisob-kitob qilish va etkazib berishni ta'minlaydi.

Teskari operatsiyalar ochiq bozorda ("repo" operatsiyalari) - markaziy bank tomonidan oldindan belgilangan kurs bo'yicha qayta sotish va sotib olish majburiyati bilan qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalar. Ochiq bozordagi teskari operatsiyalar pul bozoriga yumshoqroq ta'sir qilish bilan tavsiflanadi va shuning uchun tartibga solishning yanada moslashuvchan usuli hisoblanadi. Bu ularni yanada jozibador qiladi va ulardan foydalanish doirasini kengaytiradi. Teskari operatsiyalar AQSH, Yaponiya, Kanada, Buyuk Britaniya, Frantsiya, shuningdek Germaniyada keng qo'llaniladi, ular hozirgi vaqtda qimmatli qog'ozlar bo'yicha umumiy operatsiyalarning 95% dan ortig'ini tashkil qiladi. Operatsiyalar 1 kundan 15 kungacha bo'lgan vaqt oralig'ida amalga oshiriladi.

An'anaviy, klassik ma'noda ochiq bozordagi operatsiyalar ikkilamchi qimmatli qog'ozlar bozorida amalga oshiriladi. Biroq, ikkilamchi bozor yetarli darajada rivojlanmagan mamlakatlarda birlamchi bozordagi operatsiyalar ochiq bozordagi operatsiyalarga tenglashtiriladi, garchi bu holda kerakli natijaga bevosita emas, balki bilvosita erishiladi. Shuni ta'kidlash kerakki, nisbatan kichik miqyosda ochiq bozordagi operatsiyalar bank tizimining likvidligi va pul muomalasi holatiga asosan miqdoriy emas, balki sifat jihatidan ta'sir qiladi. Ochiq bozordagi operatsiyalar hajmining kengayishi bilan pul bozorining miqdoriy parametrlariga samarali ta'sir qilish mumkin bo'ladi. Natijada ochiq bozordagi operatsiyalar pul muomalasi holatini va umuman iqtisodiyotni tartibga solishning samarali vositasiga aylanib bormoqda.

Xulosa

Barcha markaziy banklar oldida turgan asosiy vazifalar milliy valyutaning xarid qobiliyatini va mamlakat kredit-bank tizimining barqarorligini ta’minlashdan iborat. Barcha markaziy banklar o'xshash funktsiyalarga ega va taqqoslanadigan tartibga solish vositalaridan foydalanadilar. Bu ularning tashkiliy tuzilmalarining bosqichma-bosqich yaqinlashishiga, ularning faoliyatini muvofiqlashtirishga, G'arbiy Evropada esa - Evropa Ittifoqiga a'zo davlatlarning yagona valyuta va valyuta siyosatining shakllanishiga sabab bo'ladi.

Markaziy banklar tomonidan amalga oshiriladigan pul-kredit tartibga solish davlat iqtisodiy siyosatining tarkibiy qismlaridan biri bo'lib, shu bilan birga makroiqtisodiy ta'sirni tartibga solish choralarini tezda moslashtirish qobiliyati bilan uyg'unlashtirishga imkon beradi va ularni tezkor va moslashuvchan qo'llab-quvvatlash vositasi bo'lib xizmat qiladi. .

Markaziy banklarning asosiy faoliyati pul muomalasini tartibga solishdan iborat.

Markaziy bank faoliyatining muhim yo‘nalishlaridan biri bu bank tizimining barqarorligini ta’minlashga qaratilgan kredit va bank muassasalarini qayta moliyalashtirishdir.

Markaziy bankning eng muhim funksiyalaridan biri markaziy davlat boshqaruvi organlari, davlat sektori korxonalarining mahalliy hokimiyat organlarining majburiyatlaridan shakllanadigan davlat qarzini boshqarishda ishtirok etishdir.

Markaziy bank asosan valyuta kursini tartibga solishga qaratilgan davlat pul-kredit siyosatini olib boruvchi hisoblanadi.

Pul-kredit siyosatini yuritish uchun markaziy banklar odatda 3 turdagi vositalardan foydalanadilar: valyuta bozorlariga interventsiya, diskont siyosati va valyuta zahiralarini boshqarish.

Bibliografiya

Anulova G.N. Pul-kredit tartibga solish: rivojlanayotgan mamlakatlar tajribasi. - M.: Moliya va statistika, 2009 yil.

Dolan E.J., Kempbell K.D., Kempbell R.J. Pul banki va pul-kredit siyosati. - M.-L.: Profilo, 2011 yil.

Banklar va bank operatsiyalari. ed. E.F. Jukova M.: "Birlik" 2007 yil.

Rossiya bank tizimi. Bankir uchun qo'llanma. ed. A.G. Gryaznov. M.: "DEKA", 2009 yil.

Pul va kreditning umumiy nazariyasi. ed. E.F. Jukov. M.: "UNITI", 2007 yil.

Polyakov V.P., Moskovina L.A. Markaziy banklarning tuzilishi va vazifalari. Xorijiy tajriba: Darslik. - M.: INFRA-M, 2008 yil.

Shenaev V.N., Naumchenko O.V. Markaziy bank iqtisodiyotni tartibga solish jarayonida. - M.: Konsultbank, 2010 yil.

Allbest.ru saytida joylashgan

...

Shunga o'xshash hujjatlar

Markaziy banklarning mohiyati, tashkil etish shakllari va funktsiyalari. Markaziy banklarning passiv va faol operatsiyalari. Rossiya bankining balansi. Markaziy banklarning pul-kredit siyosati usullari. Rossiya valyutasining barqarorligini ta'minlash.

nazorat ishi, 31/10/2006 qo'shilgan


Markaziy banklarning xususiyatlari: faoliyatining mohiyati va huquqiy asoslari, vazifalari. Pul-kreditni tartibga solishning asosiy vazifalari, usullari va shakllari. Qonunchilik va me'yoriy-huquqiy baza, majburiy zaxiralar stavkalari o'zgarishining pul-kredit sohasiga ta'siri.

muddatli ish, 01/11/2012 qo'shilgan


Markaziy banklarning mohiyati, funktsiyalari, operatsiyalari va vositalari. Qozog'iston Respublikasi Milliy bankining huquqiy holati, tuzilishi, maqsad va vazifalari. 2007 yildagi pul-kredit siyosatining tahlili, bankning 2008-2009 yillardagi maqsad va ustuvor yo'nalishlari.

muddatli ish, 26.10.2010 qo'shilgan


Markaziy bank tushunchasi va uning iqtisodiyotdagi vazifalari, asosiy operatsiyalari, ularning tasnifi va shakllari. Ochiq bozordagi operatsiyalar pul-kredit siyosatining quroli sifatida: ushbu operatsiyalarning hozirgi holatini tahlil qilish va keyingi rivojlanish istiqbollari.

muddatli ish, 12/11/2010 qo'shilgan


Markaziy banklarning paydo bo'lishi va tashkil etilishining xususiyatlari, ularning tasnifi va iqtisodiyotdagi roli. Pul-kredit siyosati va markaziy banklarning asosiy operatsiyalari. Markaziy banklarning davlatlararo darajada o'zaro hamkorligi (hamkorligi).

muddatli ish, 11/18/2015 qo'shilgan


Pul-kredit siyosati tushunchasi: maqsadlari, usullari, vositalari. Markaziy bankning ochiq bozordagi operatsiyalari orqali bank tizimining likvidligini boshqarish. Rossiya bankining qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalari holatini tahlil qilish; REPO operatsiyalaridan foydalanish metodologiyasi.

muddatli ish, 21.10.2011 qo'shilgan


Markaziy bankning maqsadlariga muvofiqligi. Pul-kredit siyosatining ob'ektlari va sub'ektlari. Pul-kredit siyosatining oraliq maqsadlarini tanlash. Muomaladagi pul massasi va foiz stavkalarining o'zgarishi. Pul-kredit siyosatining usullari va vositalari.

muddatli ish, 28.07.2010 qo'shilgan


Tijorat banklarining pul-kredit siyosati va likvidligini tartibga solish vositasi sifatida minimal zaxiralarni yaratish. Markaziy bankning diskont stavkasi hajmining inflyatsiya va investitsiya siyosatiga ta'siri. Milliy valyuta kursining shakllanishi.

muddatli ish, 29.08.2014 yil qo'shilgan


Markaziy bankning kelib chiqishi, mohiyati va huquqiy maqomi. Funktsiyalar va faoliyatni tahlil qilish. Milliy pul-kredit siyosatini amalga oshirish. Markaziy bank operatsiyalarini o'rganish. Ularning iqtisodiy mazmuni va munosabatlarini o'rganish.

muddatli ish, 30.11.2014 yil qo'shilgan


Davlatning pul-kredit siyosatining tahlili, uning mohiyati, maqsadlari, amalga oshirish usullari. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki faoliyatining asosiy vositalari va funktsiyalari. 2014 yilda Rossiya iqtisodiyotining rivojlanishi Pul muomalasi va kreditni iqtisodiy tartibga solish chora-tadbirlari.

Kapitalning mulkiga ko'ra: davlat, aktsiyadorlik, aralash. Germaniya, Angliya, Daniya, Fransiya Markaziy banki 100% davlat ishtirokida. AQSh bankining mulki. Markaziy bank mavjudligining zaruriy sharti uning hukumatdan haqiqiy mustaqilligidir. Rossiyada Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining ustav kapitali va mulki federal mulk hisoblanadi. Lekin u byudjetdan moliyalashtirilmaydi, balki o'z xarajatlarini daromadlar hisobidan amalga oshiradi. Shu bilan birga, daromad olish Rossiya Bankining maqsadi emas. Yil yakuniga ko‘ra foydaning 50 foizini davlat byudjetiga o‘tkazadi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki Davlat Dumasi oldida javobgar bo'lib, u bank raisini va direktorlar kengashlari a'zolarini lavozimga tayinlaydi va lavozimidan ozod qiladi. Federal davlat organlari bank faoliyatiga aralashish huquqiga ega emas. Bundan tashqari, Markaziy bank o'z vakolatlari doirasida chiqargan normativ hujjatlar federal organlar uchun majburiydir. Eng kam mustaqil banklar Avstraliya va Italiya, eng mustaqillari esa Avstriya va Germaniyadir. Markaziy bankning maqsadlari: 1. rublning himoyasi va barqarorligi. 2. bank tizimini rivojlantirish va mustahkamlash. 3. Hisob-kitob tizimlarining samarali va uzluksiz ishlashini ta'minlash. Markaziy bank vertikal tuzilmaga ega yagona markazlashgan tizimni tashkil qiladi. Tizimga quyidagilar kiradi: markaziy apparat, hududiy idoralar, mahalliy bo'limlar, respublikalarning milliy banklari Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining hududiy muassasalari bo'lib, yuridik shaxs maqomiga ega emas va normativ xarakterdagi qarorlar qabul qila olmaydi. Markaziy bankning hududiy muassasalari - Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ekti hududida o'z funktsiyalarining bir qismini bajaradigan va Markaziy bankning yagona markazlashtirilgan tizimining bir qismi bo'lgan Markaziy bankning alohida bo'linmasi. Markaziy bank operatsiyalari 2 guruhga bo'linadi: 1. passiv. Bu operatsiyalar bo'lib, ular yordamida Markaziy bankning resurslari shakllanadi. 2. faol. resurslarni taqsimlash operatsiyalari. Markaziy bank resurslarining asosiy manbalari: banknotlar muomalasi, tijorat banklarining vakillik hisobvaraqlaridagi mablag'lari. Barcha Markaziy banklar quyidagi guruhlarga birlashtirilishi mumkin bo'lgan funktsiyalarni bajaradilar: 1. pul muomalasini tartibga solishni tashkil etish. 2. davlat hisoblarini yuritish. 3. tijorat banklari uchun bank xizmatlari. 4. tijorat banklari faoliyatini nazorat qilish va nazorat qilish. 5. valyutani tartibga solish va nazorat qilish. Valyuta va kassa xizmatlarini amalga oshirish uchun Markaziy bank tijorat banklarida hisobvaraqlar ochadi. Ulardan boshqa banklar foydasiga mablag'lar debetlanadi va hisobvaraq egalari foydasiga mablag'lar kreditlanadi. Markaziy bankdan kredit olish uchun maʼlum shartlar mavjud boʻlib, faqat uning barcha talablarini bajargan va yetarli garovga ega banklargina kredit olishlari mumkin. Markaziy bank quyidagi kredit turlarini taqdim etishi mumkin: Lombard, kredit berish muddati 3 kundan 30 kungacha, kreditlar esa Lombard deb ataladigan qat'iy belgilangan stavka bo'yicha va maksimal miqdor bo'yicha belgilangan limit mavjud bo'lganda aksiyadorlik asosida beriladigan kreditlar berilishi mumkin. har bir kim oshdi savdosiga qo'yilgan kredit. Bir kunlik kreditlar limit miqdori bilan tartibga solinadi. Stabilizatsiya kartalari jiddiy qiyinchiliklarga duch kelgan banklarga beriladi. Sanatoriy uchun bankka kreditlar muammoli bankka berilishi rejalashtirilgan moliyaviy yordam hajmining 5-10 foizi bilan cheklangan. Rossiya tashkilotlari tomonidan eksportchilar tomonidan chiqarilgan veksellarni hisobga olish, bundan tashqari, Markaziy bank davlat g'aznachilik majburiyatlari va federal kredit obligatsiyalari bilan REPO operatsiyalarini amalga oshiradi. Markaziy bankning depozit operatsiyalari: depozit auktsionlari; belgilangan% stavka bo'yicha depozit operatsiyalari; tuzilgan shartnoma asosida bank mablag'larini depozit sifatida qabul qilish. Rossiya banki kredit tashkilotlarini davlat ro'yxatidan o'tkazadi. Litsenziyalar beradi, bank tizimi uchun bank operatsiyalari, buxgalteriya hisobi, hisobotlarni yuritish qoidalarini belgilaydi. Markaziy bank quyidagi turdagi litsenziyalarni beradi: bank faoliyati, asosiy bank operatsiyalarini amalga oshirish, jismoniy shaxslardan depozitlarni qabul qilish, valyuta va qimmatbaho metallar bilan ishlash bundan mustasno; kamida 2 yil ishlagan aholidan omonatlarni qabul qilish; valyuta; qimmatbaho metallar bilan operatsiyalar uchun. Bundan tashqari, bank tizimining barqaror faoliyat yuritishi uchun Markaziy bank tomonidan tijorat banklari faoliyatining standartlari o‘rnatiladi. (o'z mablag'larining etarliligi, bank likvidligi ko'rsatkichlari, shoshilinch likvidlik ulushi, umumiy likvidlik, bir qarz oluvchiga to'g'ri keladigan maksimal risk, yirik kredit risklarining maksimal hajmi.

Har bir shtatda banknotlarni monopoliyaga chiqarish, pul muomalasini tartibga solish, kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish, rasmiy oltin-valyuta zaxiralarini saqlash huquqiga ega bo'lgan iqtisodiyotni davlat pul-kredit tartibga solish organi - Markaziy bank mavjud.

Turli mamlakatlarda Markaziy bank turlicha nomlanishi mumkin: davlat, milliy, milliy va boshqalar. Bir qator mamlakatlarda bunday banklar to‘g‘ridan-to‘g‘ri parlamentga yoki mamlakat qonun chiqaruvchi organi tomonidan tuzilgan maxsus bank komissiyasiga hisobot beradi.

Ushbu organ mustaqil bo'lishi kerak, ba'zan hukumat harakatlariga ma'lum bir muvozanat vazifasini o'taydi, lekin Markaziy bankning mustaqilligi ham o'zining ob'ektiv chegaralariga ega bo'lishi kerak, chunki jamiyatni boshqarish tizimi bilan tub ziddiyatlarning chuqurlashishi, jamiyatni boshqarishni qiyinlashtirishi mumkin. mamlakatni boshqaradi.

G'arb adabiyotida Markaziy bank faoliyati bilan bog'liq qarama-qarshiliklar sehrli to'rtburchak deb ataladi. Burchaklar: iqtisodiy o'sish, bandlik muammosi, pul qiymati va mamlakat to'lov balansi balansi.

Markaziy banklar, qoida tariqasida, yuridik jihatdan mustaqildirlar va ularning faoliyati davlatning o‘zi va iqtisodiyot tarmoqlari manfaatlariga qisman daxldor bo‘lsa-da, davlatga to‘liq bo‘ysunmasligi kerak. Markaziy bankning mustaqilligi masalalari davlat moliyasi va bank resurslarini farqlash zarurati bilan bog'liq holda prinsipial ahamiyatga ega, ya'ni. hukumatlarning ushbu banklar mablag'laridan foydalanish huquqlarini cheklash. Markaziy banklar o'z vazifalarini amalga oshirish uchun pul-kredit siyosatini amalga oshiradigan keng ko'lamli iqtisodiy vositalardan foydalanadilar.

Zamonaviy Rossiyaning pul tizimini tashkil etish bo'yicha asosiy qoidalar Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasida ifodalangan. Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki yuridik shaxs, alohida maqomga ega bo'lgan federal mulk sub'ekti hisoblanadi. Bu o'z daromadiga ega bo'lgan iqtisodiy mustaqil muassasa. Rossiya banki davlatning majburiyatlari bo'yicha javobgar emas, xuddi davlat bankning majburiyatlari bo'yicha javobgar emas. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

1. Yagona davlat va pul-kredit siyosatini ishlab chiqadi va amalga oshiradi.

2. Pul muomalasini tartibga soladi.

3. Naqd pul chiqarishda monopolist hisoblanadi.

4. Kredit munosabatlarini tashkil qiladi.

5. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki mamlakatning hisob-kitob markazi hisoblanadi.

6. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki valyutani tartibga soluvchi organ hisoblanadi.

7. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki barcha banklar va kredit tashkilotlari uchun buxgalteriya hisobi va ustuvorlik qoidalarini, operatsiyalarni amalga oshirish tartibini belgilaydi. U bank auditi bilan shug‘ullanuvchi banklar, kredit tashkilotlari va auditorlik tashkilotlarining faoliyatini litsenziyalaydi, banklar va kredit tashkilotlarining qimmatli qog‘ozlari chiqarilishini ro‘yxatga oladi, ular tomonidan chiqarilgan qimmatli qog‘ozlar reestrini yuritadi.

Rossiya banki quyidagi vositalar va usullardan foydalanadi:

1. Amaldagi operatsiyalar uchun foiz stavkalarini aniqlash.

2. Kredit tashkilotlarining mablag'larini depozitga qo'yish bo'yicha zahira talablarini belgilash.

3. Ochiq bozorda operatsiyalarni amalga oshirish.

4. Banklarni qayta moliyalash va kreditlar berish.

5. Valyuta investitsiyalarini amalga oshirish.

6. Narxlar bo'yicha maqsadlarni belgilash.

7. Kredit cheklovlarini joriy etish.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki har xil turdagi operatsiyalarning xususiyatlarini hisobga olgan holda bir yoki bir nechta rasmiy foiz stavkalarini belgilashi yoki rasmiy foiz stavkasini belgilamasdan foiz siyosatini olib borishi mumkin.

Qayta moliyalash tizimi Rossiya banklari va boshqa kredit tashkilotlariga o'z vaqtida va limitda belgilangan chegaralarda kredit berishdan iborat.