ESCB bo'linmalarining tashkiliy tuzilishi va funktsiyalari

Yevropa Markaziy banklari tizimi (ESCB) — xalqaro bank tizimi boʻlib, Yevropa Iqtisodiy Hamjamiyatiga aʼzo davlatlarning milliy markaziy banki (ECB) va milliy markaziy banklaridan (MB) iborat. Ushbu tizimning mavjudligi Yevropa iqtisodiy va valyuta ittifoqini tashkil etish jarayonining ajralmas qismi hisoblanadi.

O'z tuzilmasi bo'yicha ESCB Amerika Qo'shma Shtatlaridagi Federal zaxira tizimiga biroz o'xshash bo'lib, Nyu-York Banki boshchiligidagi 13 ta bankdan iborat va umuman markaziy bank rolini bajaradi. Shu bilan birga, Buyuk Britaniya, Daniya, Gretsiya va Shvetsiya milliy markaziy banklari alohida maqomga ega bo'lgan Evropa markaziy banklari tizimining a'zolaridir: ularga yagona pul-kredit siyosatini amalga oshirish bo'yicha qarorlar qabul qilishda ishtirok etishga ruxsat berilmaydi. evro hududi va bunday qarorlarni amalga oshirish.

Yevropa markaziy banklari tizimiga Yevropa markaziy banki va evro hududiga kiruvchi mamlakatlarning milliy markaziy banklari kiradi. ESCB va ECB nizomlari ushbu tashkilotlarning Ittifoqning boshqa organlaridan, EMUga a'zo mamlakatlar hukumatlaridan va boshqa muassasalardan mustaqilligini e'lon qiladi. Bu bitta mamlakat ichidagi markaziy bankning normal holatiga juda mos keladi. Shu bilan birga, Nizomning maxsus moddasida mustahkamlangan "umumiy tamoyil" muhim ahamiyatga ega bo'lib, unga ko'ra Markaziy banklarning Evropa tizimi Evropa Markaziy banki rahbariyati ("qaror qabul qiluvchi organlar") tomonidan boshqariladi. , va, birinchi navbatda, Boshqaruv Kengashi tomonidan.

Oliy boshqaruv organi bo'lgan Boshqaruv Kengashi Ijroiya direksiyasining barcha a'zolarini va faqat Evropa Iqtisodiy va Valyuta Ittifoqiga a'zo mamlakatlarning milliy qimmatli qog'ozlari menejerlarini o'z ichiga oladi.

Boshqaruv kengashining asosiy vazifalariga quyidagilar kiradi:

• Evropa Markaziy banklari tizimini yaratish maqsadlariga erishishni ta'minlash uchun ko'rsatmalarni moslashtirish va qarorlar qabul qilish;
• UMES pul-kredit siyosatining asosiy elementlarini, masalan, foiz stavkalarini, Milliy Markaziy banklarning minimal zaxiralari hajmini belgilash va uni amalga oshirish bo'yicha aniq ko'rsatmalar ishlab chiqish.

Bundan tashqari, Boshqaruv Kengash Evropa Markaziy banki va uning boshqaruv organlarining ichki tashkiliy qoidalarini tasdiqlaydi, ECB maslahatchisi sifatida ishlaydi va xalqaro hamkorlik sohasida Evropa Markaziy banklari tizimini vakillik qilish tartibini belgilaydi. .

Ijroiya direksiyasi tarkibiga prezident, vitse-prezident va moliya yoki bank sohasida katta professional tajribaga ega nomzodlar orasidan tanlangan to‘rt nafar a’zo kiradi. Ular Yevropa Parlamenti va ECB Boshqaruv Kengashi bilan maslahatlashgandan keyin (keyingi saylovlar uchun) Yevropa Kengashining taklifiga binoan ushbu mamlakatlar hukumat rahbarlarining yig'ilishida EMEA a'zo mamlakatlar fuqarolari orasidan tayinlanadi. Ijroiya direksiyasi pul-kredit siyosatini Yevropa Markaziy banki Boshqaruv Kengashi tomonidan qabul qilingan ko'rsatmalar va qoidalarga muvofiq olib boradi va shu tariqa, zarurat tug'ilganda idoraviy ko'rsatmalarni qabul qilib, NCB harakatlarini boshqaradi.

Yevropa Markaziy banklari tizimining uchinchi boshqaruv organi boʻlgan Bosh kengash tarkibiga Yevropa Markaziy banki prezidenti va vitse-prezidenti hamda Yevropa Iqtisodiy Hamjamiyatiga aʼzo barcha mamlakatlarning milliy markaziy banklari rahbarlari, ularning ishtirok etishidan qatʼi nazar, kiradi. EEAS. Bosh kengash ilgari Evropa valyuta instituti tomonidan bajarilgan va EMEA rejasining uchinchi bosqichida davom ettirilishi kerak bo'lgan funktsiyalarni bajaradi. Bosh kengashning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:

• ESCBning maslahat funktsiyalarini amalga oshirish;
• statistik ma'lumotlarni yig'ish va qayta ishlash;
• ECB faoliyati to'g'risida choraklik va yillik hisobotlarni, shuningdek haftalik konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tayyorlash;
• Milliy Markaziy bank tomonidan amalga oshiriladigan operatsiyalar bo'yicha buxgalteriya hisobi va hisobotini standartlashtirish bo'yicha zarur qoidalarni ishlab chiqish va qabul qilish;
• yevropa Markaziy bankining ustav kapitalini EEK Bosh kelishuvi bilan tartibga solinmagan darajada to‘lash bilan bog‘liq choralar ko‘rish;
• ECBda ish tavsiflari va ishga qabul qilish qoidalarini ishlab chiqish;
• milliy valyutalarning yevroga nisbatan yakuniy qat’iy kursini belgilash tartibiga tashkiliy tayyorgarlik.

Evropa Markaziy banki prezidenti bir vaqtning o'zida uning barcha uchta boshqaruv organining raisi hisoblanadi: Boshqaruvchilar kengashi, Ijroiya direksiyasi va Bosh Kengash; Bundan tashqari, dastlabki ikki holatda, ovozlar teng taqsimlangan taqdirda u hal qiluvchi ovozga ega. Bundan tashqari, Prezident ECBni tashqi tashkilotlarda ifodalaydi yoki bu rol uchun ishonchli shaxsni tayinlaydi. Uchinchi shaxslarga nisbatan u qonun bo'yicha ECBni vakil qiladi.

A'zo mamlakatlarning milliy markaziy banklari Yevropa Markaziy banklari tizimining ajralmas qismi bo'lib, ECB yo'nalishlari va ko'rsatmalariga muvofiq harakat qiladi.

Evropa Markaziy banki faoliyatini tashkil etishda kuratorlar instituti keng va muvaffaqiyatli qo'llaniladi, bunda Ijroiya direksiyasining olti a'zosining har biri Evropa Markaziy banki faoliyatining muayyan sohasini nazorat qiladi.

ECB Boshqaruv Kengashi pul-kredit siyosatini ishlab chiqish vakolatiga ega va Ijroiya direksiyasi uni amalga oshirish uchun javobgardir. Yevropa Markaziy banki imkon qadar va maqsadga muvofiq boʻlgan darajada milliy markaziy banklarning imkoniyatlaridan foydalanadi.

ESCBni ishlab chiqish va yaratish jarayonida, xususan, milliy markaziy banklar va Evropa valyuta instituti vakillarini birlashtirgan uchta qo'mita va oltita ixtisoslashtirilgan ishchi guruhlar tomonidan tayyorgarlik ishlari olib borildi. Ushbu yaqin hamkorlik tajribasi ESCB doirasida kerakli o'zgartirishlar bilan davom etmoqda.

Boshqaruv Kengashi boshchiligida o‘n uchta qo‘mita faoliyat yuritadi:

• Ichki auditorlar qo'mitasi;
• Banknotlar qo'mitasi;
• Byudjet qo'mitasi;
• Tashqi aloqalar qo'mitasi;
• Buxgalteriya hisobi va pul daromadlari qo'mitasi;
• Huquqiy qo'mita;
• Bozor operatsiyalari qo'mitasi;
• Pul-kredit siyosati qo'mitasi;
• Xalqaro aloqalar qo'mitasi;
• Statistika qo'mitasi;
• Bank nazorati qo'mitasi;
• Axborot tizimlari qo'mitasi;
• To'lov va hisob-kitob tizimlari qo'mitasi.

Evropa Markaziy bankiga EMUga a'zo mamlakatlarda umumiy pul-kredit siyosatini amalga oshirishga ruxsat beruvchi vositachilar uning vakolatli kontragentlari hisoblanadi. Buning uchun tanlangan kredit tashkilotlari bir qator mezonlarga javob berishi kerak:

• majburiy zaxiralar sharoitida vakolatli kontragentlar doirasi faqat minimal zaxiralarni yaratgan kredit tashkilotlari bilan cheklanadi;
• aks holda, mumkin bo'lgan vakolatli kontragentlar doirasi evro hududida joylashgan barcha kredit tashkilotlariga taalluqlidir. ECB kamsitmasdan, o'z faoliyati xususiyatiga ko'ra pul-kredit siyosatini yuritishda foydali bo'lmaydigan kredit tashkilotlariga kirishni rad etish huquqiga ega;
• vakolatli kontragentlarning moliyaviy ahvoli milliy organlar tomonidan tekshirilishi va qoniqarli deb topilishi kerak (ushbu qoida shtab-kvartirasi Yevropa iqtisodiy hududidan tashqarida joylashgan tashkilotlarning filiallariga taalluqli emas);
• kontragentlar Milliy Markaziy banklar yoki ECB tomonidan belgilangan har qanday maxsus operatsion mezonlarga javob berishi kerak.

Vakolatli kontragentlar Yevropa Markaziy banklari tizimining imkoniyatlaridan faqat o'zlari joylashgan EEASga a'zo davlatning Milliy Markaziy banki orqali foydalanishlari mumkin. NCBlar Evropa Markaziy banki operatsiyalarida ishtirok etish uchun arizalarni to'playdi va bu ma'lumotlarni ECBning Frankfurtdagi markaziy kompyuteriga uzatadi. Yig'ilgan arizalar asosida ECB resurslarning bozor narxini belgilaydi va bitimlarni kontragentlar o'rtasida taqsimlovchi Milliy Markaziy banklarga tegishli ko'rsatmalar beradi. Zamonaviy axborot texnologiyalarining imkoniyatlarini hisobga olgan holda, hatto nisbatan kichik tashkilotlar ham ESCB operatsiyalarida ishtirok etishlari mumkin. Zarur bo'lganda, tenderlar bir soat ichida elektron axborot almashinuvi asosida o'tkazilishi mumkin.

Evropa Markaziy banklari tizimi ishonchlilik sabablari yoki kontragent tomonidan o'z majburiyatlarini qo'pol yoki takroran buzgan taqdirda pul-kredit siyosati vositalaridan foydalanishni rad etishga haqli. Ixtisoslashgan operatsiyalarda ishtirokchilarni tanlashda ba'zi qo'shimcha mezonlar qo'llaniladi.

ESCB faoliyatini tashkil etishning maqsad va tamoyillari

ESCB va ECB Nizomining 2-moddasiga muvofiq Yevropa Markaziy banklari tizimini yaratishdan asosiy maqsad narxlar barqarorligini saqlashdan iborat.

1998 yil oktyabr oyida ECB Boshqaruv kengashi EMEA pul-kredit siyosatining asosiy maqsadini aniqlab berdi, bu "narx barqarorligi" kontseptsiyasi iste'mol tovarlari uchun muvofiqlashtirilgan narxlar indeksini yiliga 2% gacha oshirish imkoniyatini nazarda tutganligini ko'rsatdi. , bir vaqtning o'zida iste'mol tovarlari va xizmatlariga nisbatan uning tuzilishini belgilashda.

Aniqlanishicha, o‘rta muddatli istiqbolda narxlar barqarorligini ta’minlash, belgilangan qiymatdan yuqori o‘sishi va deflyatsiya, ya’ni iste’mol tovarlari narxlarining uyg‘unlashtirilgan indeksida aks ettirilgan ularning darajasining uzoq muddatli pasayishiga yo‘l qo‘yib bo‘lmaydi. EEAS doirasida narxlar barqarorligini o'rnatish ko'pgina mamlakatlarning Milliy Markaziy banklarini Ittifoqqa birlashishdan oldin boshqargan tamoyillarga mos keladi, bu pul-kredit siyosatini olib borishda uzluksizlikni ta'minlaydi. O'zining asosiy maqsadiga erishish uchun ESCB o'z nizomining 3-moddasida belgilangan quyidagi aniq vazifalarni bajaradi:

1. Yagona pul-kredit siyosatini belgilash va amalga oshirish.

ECB Boshqaruv Kengashi Milliy Markaziy banklar markazlashmagan va uyg'un tarzda amalga oshiradigan yagona pul-kredit siyosatini belgilaydi. Yagona pul-kredit siyosatining operatsion asoslari quyidagi tamoyillarga javob berishi kerak: bozor tamoyillariga muvofiqlik, hamma uchun teng muomala, soddalik, samaradorlik va xarajat o'rtasidagi eng yaxshi muvozanatni izlash, markazsizlashtirish, uzluksizlik, muvofiqlashtirish va ESCB boshqaruv qarorlariga rioya qilish. . Asosan, pul-kredit siyosatini yuritish uchun ko'pchilik markaziy banklar tomonidan Yevropa Iqtisodiy va Valyuta Ittifoqi tashkil etilishidan oldin qo'llanilgan tartib va ​​vositalardan foydalaniladi.

2. Ishtirokchi davlatlarning rasmiy valyuta zaxiralarini saqlash va boshqarish, shuningdek valyuta operatsiyalarini amalga oshirish.

Evropa Markaziy banklari tizimi EEMSga a'zo mamlakatlarning rasmiy oltin-valyuta zaxiralarini saqlaydi va boshqaradi. Har bir Milliy Markaziy bankning hissasi uning Yevropa Markaziy banki kapitalidagi ulushiga muvofiq belgilanadi.

ECB nizomiga ko'ra, markaziy banklar unga (kredit asosida) umumiy qiymati 50 milliard yevro ekvivalentidagi valyuta zaxiralarini o'tkazishlari kerak (bu miqdor kelajakda Boshqaruv kengashi qarori bilan oshirilishi mumkin). 1999 yil 1 yanvarda EMUga a'zo mamlakatlarning o'n bitta markaziy banki tomonidan o'tkazilgan zaxiralar hajmi. Yevropa Markaziy bankiga 39,46 mlrd yevroni tashkil etdi. Ularning 85 foizi xorijiy valyutada, qolgan 15 foizi oltinda.

Milliy banklar ixtiyorida qolgan valyuta zaxiralari ular tomonidan xalqaro tashkilotlar oldidagi majburiyatlarini bajarish uchun ishlatiladi. Ushbu zaxiralar bilan Boshqaruv Kengashi tomonidan belgilangan chegaradan tashqari boshqa operatsiyalarni amalga oshirish ECB bilan kelishilgan bo'lishi kerak. Bu EMU doirasida izchil valyuta kursi va pul-kredit siyosatini ta'minlash uchun zarur deb hisoblanadi.

Valyuta zahiralari Evropa Markaziy banki tomonidan valyuta intervensiyalarini amalga oshirish uchun ishlatilishi mumkin va unga bunday intervensiyalar to'g'risida mustaqil qaror qabul qilish huquqi beriladi. Biroq, bu ECB har qanday xorijiy valyutaga nisbatan har qanday ayirboshlash ko'rsatkichlarini o'rnatishga intilish niyatida ekanligini anglatmaydi, chunki bunday yondashuv narx barqarorligini ta'minlashning ustuvor maqsadi bilan ziddiyatga olib kelishi mumkin. Biroq, Yevropa Markaziy banklari tizimi Yevropa Iqtisodiy Hamjamiyatiga kirmaydigan yirik mamlakatlar valyutalariga nisbatan evro qiymatining haddan tashqari yoki tartibsiz tebranishlariga qarshi turish uchun valyuta bozorlariga intervensiya qilish uchun texnik imkoniyatlar bilan jihozlangan.

3. To‘lov va hisob-kitob tizimlarining to‘g‘ri ishlashini ta’minlash.

Yagona Iqtisodiy Hamjamiyat shakllanishining uchinchi bosqichida yangi valyutaning muvaffaqiyatini ta'minlash uchun to'lovlar va hisob-kitoblar uchun samarali texnik bazaga ega bo'lish nihoyatda muhimdir. Xususan, bunday asos butun evro hududi bo'ylab umumiy qisqa muddatli banklararo foiz stavkalarini shakllantirishga yordam berish uchun foydalidir. Bu, o'z navbatida, yirik yirik transchegaraviy tranzaktsiyalar bir kun ichida qayta ishlanishi mumkin bo'lgan tizimni yaratishni o'z ichiga oladi. Evropada to'lovlarni amalga oshirish uchun 1999 yilning birinchi kunidan boshlab ikkita umumevropa bank hisob-kitob tizimi qo'llanila boshlandi: TARGET (Transevropa avtomatlashtirilgan real vaqtda yalpi hisob-kitoblarni tezkor o'tkazma tizimi), ichki hisob-kitob tizimi - RTGS (Real Time). Yalpi hisob-kitoblar) va EBA (Yevropa banklar assotsiatsiyasi tizimi).

Yuqoridagi vazifalarni hal qilish bilan bir qatorda, Evropa Markaziy banklari tizimi o'z faoliyati davomida quyidagi funktsiyalarni ham bajaradi:

1. banknotalar va tangalar chiqarish. ECB yevrodagi banknotlarni chiqarishga ruxsat berish huquqiga ega bo'lgan yagona tashkilotdir. ESCB ushbu banknotlarni chiqaradi, ular EMEA mamlakatlaridagi yagona qonuniy to'lov vositasiga aylanadi.
2. bank nazorati sohasida hamkorlik. ESCB ning bank nazoratidagi roli juda cheklangan. Tizim faqat tegishli faoliyatning tartibli o'tkazilishiga hissa qo'shishi kerak va amaldagi qonunchilik doirasi va uni qo'llash usullari bo'yicha tavsiyalar berishi mumkin. ESCB nizomi unga bank nazoratida ko'proq bevosita ishtirok etish huquqini beruvchi qoidalarni o'z ichiga oladi, ammo vakolatlarning bunday o'tkazilishi EEC Kengashining bir ovozdan qarorini talab qiladi.
3. maslahat funktsiyalari. ECB Evropa Kengashiga yoki YeIga a'zo mamlakatlar hukumatlariga o'z vakolatlari doirasidagi barcha loyihalar bo'yicha maslahat beradi: pul muomalasi, to'lov vositalari, milliy markaziy banklar, statistika, to'lov va hisob-kitob tizimlari, kredit institutlarining barqarorligi, moliyaviy bozorlar va boshqalar.
4. statistik ma'lumotlarni yig'ish. Pul-kredit siyosati vositalaridan to'g'ri foydalanish uchun ular ishonchli va taqqoslanadigan statistik ma'lumotlarga asoslangan bo'lishi kerak. Bu, xususan, majburiy zaxiralar bazasini hisoblash uchun zarur bo'lgan moliyaviy va bank ma'lumotlariga, shuningdek, ESCB pul-kredit siyosatining yuqorida aytib o'tilgan yakuniy maqsadini amalga oshirish bilan bog'liq bo'lgan narxlar statistikasiga taalluqlidir. Xususan, tizimda isteʼmol narxlarining qisman uygʻunlashtirilgan indekslari allaqachon paydo boʻlgan.

   Uning mavjudligining asosiy maqsadi - narx barqarorligini saqlashga zarar etkazmaydigan darajada, Evropa Markaziy banklari tizimi Evropa Iqtisodiy va Valyuta Ittifoqi doirasidagi umumiy iqtisodiy siyosatni qo'llab-quvvatlashga chaqiriladi.

   ESCB mustaqil bank tizimidir. O'z faoliyatini amalga oshirishda uning boshqaruv organlari a'zolari Evropa Iqtisodiy Hamjamiyatiga a'zo mamlakatlar yoki tashqi mamlakatlar hukumatlari va davlat organlarining ko'rsatmalari yoki qoidalaridan foydalanishga haqli emas. O‘z navbatida, Yevropa iqtisodiy hamjamiyatining institutlari va EMUga a’zo davlatlar hukumatlari Yevropa markaziy banklari tizimi faoliyatiga aralashish huquqiga ega emas.

   ESCB Nizomi olib borilayotgan siyosat xavfsizligini va Milliy Markaziy banklar rahbarlarining tashqi ta'sirlardan mustaqilligini belgilovchi quyidagi choralarni ko'rsatadi:

   • milliy qimmatli qog'ozlar bozori boshqaruvchisi lavozimida ishlashning eng kam muddati - besh yil;
   • ECB Ijroiya direksiyasi a'zolari uchun minimal (qayta tiklanmaydigan) vakolat muddati sakkiz yil. Shu bilan birga, birinchi Ijroiya direksiyasiga Prezident va vitse-prezidentni tasdiqlash tartibi uning boshqa aʼzolarini tasdiqlash tartibidan farq qiladi;
   • mansabdor shaxslarning jismoniy qobiliyatsizligi yoki faoliyatini amalga oshirishda jiddiy xatolarga yo'l qo'yganligi sababli vakolat muddatini tugatish mumkin;
   • faoliyatni amalga oshirish bilan bog'liq barcha nizolar va kelishmovchiliklar Evropa sudining vakolatiga kiradi.

   Yevropa Markaziy banklari tizimining mas'uliyati va ESCB va Yevropa xalqaro institutlari o'rtasidagi muloqot qoidalari ham mustaqillik talablariga javob beradi.

   Ijroiya direksiyasi aʼzolari Yevropa Ittifoqi Kengashining tavsiyalarini inobatga olgan holda EMEA aʼzo davlatlarining davlat yoki hukumat rahbarlari tomonidan oʻzaro kelishuv asosida tayinlanadi. Ijroiya direktsiyasi a'zolarini tayinlashning zaruriy sharti Yevropa Parlamenti tomonidan ma'qullashdir.

   ECOFIN raisi va Yevropa Kengashi Komissiyasi a’zolari Ijroiya direksiyasining majlislarida hal qiluvchi rahbar huquqisiz ishtirok etishi mumkin, ECOFIN raisi esa Boshqaruvchilar kengashi ko‘rib chiqishi uchun takliflar kiritishi mumkin.

   ECB o'zining yillik hisobotini Yevropa hamjamiyati organlariga, Evropa parlamentiga taqdim etishi kerak va uning Ijroiya direksiyasi a'zolari Evropa Parlamentining vakolatli qo'mitalariga chaqirilganda kelishlari kerak. ESCB faoliyati to'g'risidagi har choraklik hisobotlar ECB Prezidenti yoki kerak bo'lganda Ijroiya direksiyasi a'zolari ishtirokida Evropa Parlamenti bilan har chorakda muzokaralar uchun asos bo'lib xizmat qiladi.

   ECBning ikki vakili va NCB vakillari EECga a'zo mamlakatlar iqtisodiyot va moliya vazirlari va markaziy banklari vakillarini birlashtirgan va ECOFIN yig'ilishini tayyorlaydigan Iqtisodiy va moliya qo'mitasining a'zolaridir.

   ECB prezidenti yoki Ijroiya direksiyasining boshqa a'zolari Evropa parlamenti tomonidan o'z tashabbusi bilan yoki parlament talabiga binoan eshitilishi mumkin. Bundan tashqari, milliy qonunlar odatda NCB rahbarlarini milliy parlamentlar tomonidan ham eshitilishini nazarda tutadi. Evropa Hamjamiyatining Adliya sudi ECBning xatti-harakatlari yoki harakatsizligini tekshirish vakolatiga ega.

   ECB faoliyatiga quyidagilar kiradi:

   1. moliya institutlariga kreditlar, shu jumladan lombardlar berish;
   2. turli moliyaviy vositalar bilan ochiq bozor operatsiyalari;
   3. EEMSga a'zo mamlakatlarning kredit tashkilotlari uchun minimal zaxira talablarini belgilash.

   ECB faoliyatining o'ziga xos xususiyati shundan iboratki, oddiy yoki malakali (2/3 ovoz) ko'pchilik tomonidan qabul qilingan barcha fundamental qarorlar markaziy banklar rahbarlarining "vaznli" ovozini ta'minlaydi, bunda "og'irlik" (ya'ni. ularning har birining ovozi) tegishli mamlakatning (uning markaziy bankining) ECB umumiy kapitalidagi ulushiga muvofiq belgilanadi. Bu Ijroiya direksiyasi a'zolariga taalluqli emas, ularning har biri faqat bitta ovozga ega.

   ECB markaziy banklarning odatiy operatsiyalari bilan shug'ullanishi mumkin: moliya institutlariga kreditlar, shu jumladan lombard kreditlari (qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan) berish va har qanday valyutada, shu jumladan ECBga kirmaydigan mamlakatlarning valyutalarida ifodalangan turli moliyaviy vositalar bilan ochiq bozor operatsiyalari. EEBC, shuningdek, qimmatbaho metallar bilan. Xuddi shu operatsiyalar ECB tomonidan ishlab chiqilgan umumiy tamoyillarga asoslanib, Milliy Markaziy banklar tomonidan amalga oshirilishi mumkin.

   ECB Nizomi Evropa Markaziy banklari tizimi faoliyatini sezilarli darajada markazsizlashtirishni nazarda tutadi, shuning uchun repo va valyuta intervensiyalari kabi operatsiyalar Milliy Markaziy banklar tomonidan mustaqil ravishda amalga oshiriladi. Shuningdek, ularning har biri mustaqil ravishda qaysi tijorat banki aktivlari garov sifatida maqbul ekanligini aniqlashi mumkin.

   Yevropa Markaziy banki va Milliy markaziy banklar davlatlararo (EEK tizimida), davlat, mintaqaviy va mahalliy hokimiyat organlari va davlat qonunchiligi asosida faoliyat yurituvchi tashkilotlarga (har qanday shaklda) qarz berishga haqli emas. Biroq, bu davlat kredit tashkilotlariga taalluqli emas, bu holda xususiy kredit tashkilotlari bilan bir xil tarzda muomala qilinadi.

   ECB va NCB boshqa mamlakatlarning markaziy banklari va moliya institutlari va xalqaro tashkilotlar bilan aloqa o'rnatishi va ular bilan har qanday moliyaviy aktivlar va valyutalardan foydalangan holda barcha turdagi bank faoliyatini amalga oshirishi mumkin.

   ECB o'z faoliyatining boshida 5 milliard ECU (ya'ni 1999 yil 1 yanvardan boshlab 5 milliard evro) miqdorida belgilangan. kelajakda Boshqaruv kengashi qarori bilan ko'payishi mumkin. Faqat Milliy Markaziy banklar ECB aktsiyadorlari bo'lishi mumkin. ECB kapitali milliy markaziy banklarning qiyosiy demografik va iqtisodiy salmog'iga mutanosib ravishda shakllantiriladi. Asosiy ko'rsatkich - bu har bir mamlakatning aholisi va YaIMdagi o'rtacha ulushi, bu quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

   • Ushbu ulushning 50% - har bir mamlakatning Evropa iqtisodiy hamjamiyatining umumiy aholisidagi ulushiga muvofiq;
   • 50% - YeIH umumiy yalpi ichki mahsulotidagi ulushiga muvofiq.

   Ushbu ma'lumotlar har 5 yilda bir marta o'zgartiriladi.

   Ta'sis hujjatlariga ko'ra, ECB sof foydasi quyidagi tartibda taqsimlanishi kerak:

   • uning Boshqaruv kengashi tomonidan belgilanadigan qismi (lekin barcha sof foydaning 20 foizidan ko'p bo'lmagan) umumiy zaxira fondiga o'tkaziladi (uning hajmi ustav kapitalining 100 foizidan oshmasligi kerak);
   • qolgan qismi bank aksiyadorlari o‘rtasida tegishli nisbatda taqsimlanadi.

   Pul-kredit siyosati vositalari va ESCB operatsiyalari

   ESCB nizomi (17-24-moddalar) pul-kredit siyosati vositalari va operatsiyalarini belgilaydi, ularning amalga oshirilishi tizimga o'ziga yuklangan vazifalarni hal qilish imkonini beradi. ESCB pul-kredit siyosatining asosiy vositalari quyidagilardir: ochiq bozor operatsiyalarini amalga oshirish, depozit va kredit operatsiyalari orqali diskont stavkasini tartibga solish va kredit tashkilotlari uchun minimal zaxira talablarini belgilash.

   Ushbu operatsiyalar davomida tartibga solishning asosiy ob'ekti kredit tashkilotlarining likvidligi bo'lib, u iqtisodiyotdagi pulga talab va taklifga bevosita ta'sir qiladi va shu bilan inflyatsiya darajasiga sezilarli ta'sir qiladi.

   Yevro hududiga kiruvchi barcha mamlakatlar uchun bir xil bo‘lgan ushbu operatsiyalarni amalga oshirish shartlari pul bozori ishtirokchilariga Yevropa Iqtisodiy va Valyuta Ittifoqining pul-kredit siyosatining asosiy yo‘nalishlari haqida ma’lumot beradi va uning birligini ta’minlaydi.

   UEMSda quyidagi malaka talablariga javob beradigan kredit tashkilotlari faoliyatiga ruxsat etiladi: barqarorlik, samarali boshqaruv va keng operatsion imkoniyatlar. Eng kam zahira talablariga javob berishi kerak bo'lgan kredit tashkilotlari ro'yxatiga Evrozonadagi 8 mingdan ortiq kredit tashkilotlari kiritilgan bo'lib, ularning 4 mingdan ortig'i depozit va kredit operatsiyalari, 3 mingga yaqini qayta moliyalash operatsiyalarida ishtirok etadi.

   Foiz stavkasiga ta'sir ko'rsatish, pul bozorining umumiy likvidligini boshqarish va pul-kredit siyosatini olib borishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan qiyinchiliklarni oldindan bilish uchun ochiq bozor operatsiyalari ESCB pul-kredit siyosatida muhim rol o'ynaydi. Ochiq bozor operatsiyalarini amalga oshirish uchun ESCB o'z ixtiyorida to'rtta moliyaviy vositaga ega. Ulardan eng muhimi kreditlar yoki ipoteka kreditlarini qayta sotish bo'yicha tegishli shartnomalar asosida qo'llaniladigan qayta moliyalash operatsiyalaridir. ESCB, shuningdek, qarz sertifikatlarini chiqarishi, valyuta operatsiyalarini amalga oshirishi va cheklangan muddatga depozitlarni jalb qilishi mumkin. Bundan tashqari, standart tenderlar, shoshilinch tenderlar yoki ikki tomonlama tartiblar asosida operatsiyalarni amalga oshirish mumkin.

   Maqsad, takrorlash va qabul qilingan qadamlarga qarab, ESCB tomonidan amalga oshiriladigan ochiq bozor operatsiyalarini to'rtta asosiy toifaga bo'lish mumkin:

   1. Asosiy qayta moliyalash operatsiyalari foiz stavkalarini tartibga solishda, bozordagi likvidlik miqdorini boshqarishda va ECB pul-kredit siyosatining mantiqiy asoslarini aniqlashtirishda markaziy rol o'ynaydi. Aynan shu operatsiyalar xususiy sektorni qayta moliyalashtirishning asosiy qismini ta'minlaydi.

   Asosiy qayta moliyalash operatsiyalarining o'ziga xos xususiyatlari quyidagilardan iborat:

   • xususiy sektorga qo'shimcha likvid mablag'larni o'tkazish yo'lida faqat bitta yo'nalishda "ishlash";
   • muntazam ravishda, har hafta o'tkaziladi;
   • odatda ikki haftalik muddatga ega;
   • operatsiyalar markazlashmagan holda Milliy Markaziy banklar orqali amalga oshiriladi;
   • ularga kirish standart tenderlar asosida ta'minlanadi;
   • tenderlarda ishtirok etishning umumiy mezonlariga javob beradigan barcha kontragentlar ularda ishtirok etish uchun arizalar topshirishlari mumkin;
   • Garov sifatida birinchi va ikkinchi toifadagi aktivlar qabul qilinadi.

   2. Uzoq muddatli qayta moliyalash operatsiyalari uzoq muddatli operatsiyalarni qayta moliyalashtirishning zarur darajasini ta'minlash uchun mo'ljallangan. Ular foiz stavkalarini tuzatish vositasi bo'lib xizmat qilmaydi va joriy bozor stavkalari asosida taqdim etiladi, shuning uchun tender savdolari odatda o'zgaruvchan foiz stavkalari asosida o'tkaziladi. Faqat istisno holatlarda ESCB belgilangan foiz stavkalari asosida tenderlarni o'tkazishi mumkin. Ushbu operatsiyalardan foydalangan holda, ESCB pul bozoriga hech qanday bosim o'tkazish niyatida emas va kredit foizlarining oddiy oluvchisi sifatida ishlaydi. Ushbu operatsiyalar doirasi cheklangan va nisbatan kichikdir.

   Uzoq muddatli qayta moliyalash operatsiyalarining o'ziga xos xususiyatlari:

   • likvidlikni ta'minlash vositasi bo'lib xizmat qiladi;
   • muntazam ravishda, har oyda o'tkaziladi;
   • odatda uch oylik muddatga ega;
   • markazlashmagan tartibda, Milliy markaziy banklar orqali amalga oshiriladi;
   • tenderlarda ishtirok etishning umumiy mezonlariga javob beradigan barcha kontragentlar ularda ishtirok etish uchun arizalar topshirishlari mumkin;
   • Asosan, garov sifatida birinchi va ikkinchi toifadagi aktivlar qabul qilinishi mumkin. Biroq, ECB Boshqaruv Kengashining roziligi bilan Milliy Markaziy banklar garov hajmi va tarkibiga nisbatan ma'lum cheklovlar qo'yish huquqiga ega.

   3. Teskari "nozik sozlash" operatsiyalari teskari tranzaksiya vositasi yordamida amalga oshiriladi (qo'shimcha teskari operatsiyalarni amalga oshirish, oddiy forvard operatsiyalari bo'yicha aktivlarni sotish va sotib olish orqali), bundan tashqari, ESCB depozitlarni qabul qilishi va valyuta almashinuvi operatsiyalarini amalga oshirishi mumkin. Ushbu operatsiyalarning maqsadi bozordagi likvidlik holatiga va foiz stavkalariga ta'sir qilish, xususan, bozordagi likvidlik miqdorining kutilmagan o'zgarishlarining foiz stavkalariga ta'sirini yumshatishdir. Tez harakat qilishning potentsial ahamiyati ESCBning protseduralar va ushbu turdagi operatsiyaning o'ziga xos shakllarini tanlashda yuqori darajada moslashuvchanlikni saqlash istagini belgilaydi.

   Teskari "nozik sozlash" operatsiyalari quyidagi xususiyatlarga ega:

   • likvid mablag'larni taqdim etishda ham, olib qo'yishda ham foydalanish mumkin;
   • muntazam yoki tartibsiz bo'lishi mumkin;
   • tartibga solinmagan aprior to'lov muddatiga ega bo'lishi;
   • likvidlikni ta'minlashga qaratilgan operatsiyalar odatda tezkor tenderlar asosida amalga oshiriladi, garchi ikki tomonlama tartiblardan foydalanish imkoniyati istisno qilinmasa ham;
   • likvidlikni o'zlashtirishga qaratilgan operatsiyalar odatda ikki tomonlama protseduralar orqali amalga oshiriladi;
   • odatda markazlashmagan tarzda, Milliy Markaziy banklar orqali amalga oshiriladi (alohida holatlarda, ECB Boshqaruv kengashi ikki tomonlama almashinuv operatsiyalarini bevosita ECB tomonidan amalga oshirish to'g'risida qaror qabul qilishi mumkin);
   • ESCB ushbu turdagi operatsiyalarni amalga oshirish uchun cheklangan miqdordagi kontragentlarni tanlashi mumkin;

   4. Strukturaviy teskari operatsiyalar ESCBning vakolati bo'lib, qarz sertifikatlarini chiqarish, teskari operatsiyalar, oddiy forvard shartlari bo'yicha aktivlarni sotib olish va sotish orqali amalga oshiriladi. Ushbu operatsiyalar ESCB ning xususiy sektorga nisbatan tarkibiy pozitsiyasini moslashtirish maqsadida ochiq bozorda amalga oshiriladi.

   Ular quyidagi belgilar bilan tavsiflanadi:

   • likvidlikni ta'minlash maqsadida amalga oshirilgan;
   • muntazam ravishda yoki muntazam ravishda amalga oshirilmaydi;
   • apriori tartibga solinmagan to'lov muddatiga ega bo'lish;
   • namunaviy tenderlar asosida amalga oshiriladi;
   • markazlashmagan tartibda, Milliy markaziy banklar orqali amalga oshiriladi;
   • umumiy mezonlarga javob beradigan barcha kontragentlar ushbu turdagi bitimda ishtirok etish uchun ariza topshirishlari mumkin;
   • Garov sifatida birinchi va ikkinchi toifadagi aktivlar qabul qilinadi.

   Birinchi toifadagi aktivlar butun evro hududi uchun ECB tomonidan belgilangan umumiy ishonchlilik mezonlariga javob beradigan sotiladigan qarz vositalarini o'z ichiga oladi. Ikkinchi toifadagi aktivlar - bu bozor va bozor bo'lmagan qarz vositalari, qimmatli qog'ozlar va bozor bo'lmagan moliyaviy vositalar bo'lib, ularning ishonchlilik mezonlari ECB talablariga muvofiq Milliy Markaziy banklar tomonidan belgilanadi.

   Pul-kredit siyosatini yuritishda ishonchlilik nuqtai nazaridan, ikkala toifadagi vositalar o'rtasida hech qanday farq yo'q (ikkinchi toifadagi aktivlar EMU tomonidan oddiy forvard operatsiyalarida foydalanilmaydi). EEAS operatsiyalarida foydalaniladigan aktivlarning asosiy qismi (75%) davlat qimmatli qog'ozlari bilan ifodalanadi; kredit tashkilotlari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar - 18%, korporativ sektor - 4%; qolgan 3% milliy markaziy banklar tomonidan chiqariladi.

   Birinchi asosiy qayta moliyalash operatsiyasi uchun stavka 3% etib belgilandi. Hozirgi vaqtda (2000 yil 11 oktyabrdan boshlab) bu ​​qiymat 4,75% ni tashkil qiladi.

   ESCBning depozit va kredit operatsiyalari ham o'ziga xos xususiyatlarga ega bo'lib, ular bank muassasalarining likvidligini tartibga solishda muhim rol o'ynaydi. ESCB ikkita doimiy turdagi operatsiyalarni taklif qiladi:

   • "Qo'shimcha kredit operatsiyalari", kredit tashkilotlariga oldindan belgilangan foiz stavkasi bilan o'z aktivlari garoviga kunlik likvidlikning zarur darajasiga erishish uchun maksimal "overnight CS" kreditini jalb qilish imkonini beradi (bu holda foiz stavkasi mumkin bo'lgan maksimal darajada bo'ladi). berilgan bir kecha-kunduz kredit bozori);
   • Bank muassasalariga oldindan belgilangan foiz stavkasi bo'yicha hisoblangan foizlar bilan bir kecha-kunduz depozitlarini qimmatli qog'ozlar hisobvaraqlariga joylashtirish imkonini beruvchi "depozit operatsiyalari" (ta'kidlash joizki, ular bundan kam daromad olishlari mumkin - foiz stavkasi mumkin bo'lgan minimal darajaga tushadi. berilgan bozor uchun).

   Ushbu operatsiyalarni birgalikda ko'rib chiqish kerak, bu orqali kredit tashkilotlari o'zlarining likvidligini to'ldirishlari yoki aksincha, uni qisqa muddatda "overnayt" asosida kamaytirishlari mumkin bo'lgan yagona tizim sifatida.

   ECBning depozit va kredit operatsiyalari bank muassasalari tashabbusi bilan amalga oshiriladi.

   Inflyatsiyaga qarshi siyosatni olib borishda ESCB kredit tashkilotlari uchun minimal zaxira talablari kabi vositaga ham tayanadi. Bu talablar o‘zaro bog‘liq bo‘lgan ikkita funktsiyani bajaradi: pul bozoridagi foiz stavkalarini barqarorlashtirish va bank tizimining likvidlik tarkibiga ta’sir ko‘rsatish. Minimal majburiy zahiralar mexanizmi har kuni bozor usullaridan foydalangan holda banklarning likvid holatini tartibga solish uchun katta imkoniyatlarni qoldiradi, qisqa muddatli arbitraj operatsiyalarini amalga oshirish va zarur rentabellik darajasini saqlab turish imkonini beradi. Bunga ESCBning kredit tashkilotlari uchun zaxira talablari kunlik pozitsiyadan ko'ra o'rtacha oylik ko'rsatkich asosida bajarilishi kerakligi bilan erishiladi. Bunda tegishli oy har oyning 24- kalendar kunidan boshlanadi va keyingi oyning 23-kunida tugaydi.

   Yevro hududi mamlakatlarida amal qiladigan minimal zaxira talablari tizimi quyidagi tamoyillarga asoslanadi:

   Birinchidan, zaxira talablari barcha kredit tashkilotlariga qo'llaniladi.

   Ikkinchidan, har bir aniq kredit tashkiloti uchun majburiy zahiralar quyidagi shakllardagi majburiyatlarga zaxira stavkasini (hozirda 2%) qo'llash orqali belgilanadi: 1) overnayt depozitlari; 2) kelishilgan muddatga ega yoki ikki yilgacha muddatga ogohlantirilgan holda qaytarib olinadigan depozitlar; 3) qarzdorlik qimmatli qog'ozlarini to'lash muddati bo'yicha o'xshash; 4) pul bozorining qimmatli qog'ozlari.

   Uchinchidan, majburiy zaxiralar miqdorini belgilashda quyidagi hisoblash tartibi nazarda tutiladi. Agar kredit tashkiloti muddati ikki yilgacha bo'lgan qarzdorlik qimmatli qog'ozlari va pul bozoridagi qimmatli qog'ozlar ko'rinishidagi majburiyatlar miqdorini tasdiqlashni taqdim eta olmasa, kredit tashkiloti qarzdorlik qimmatli qog'ozlari summasining 10 foizidan kelib chiqqan holda standart hisob-kitobni qo'llashga ruxsat etiladi. yuqoridagi majburiyatlar. Yakuniy zaxira talabini hisoblashda har bir kredit tashkiloti qonun bilan olingan natijadan 100 ming evro miqdorida chegirmani amalga oshirishi mumkin. ESCB hisobvaraqlarida saqlanadigan majburiy zaxiralar asosiy qayta moliyalash operatsiyalari uchun o'rtacha stavka bo'yicha, ya'ni bozor sharoitlariga muvofiq hisoblangan foizlar hisoblanadi.

   To'rtinchidan, kredit tashkiloti o'zi rezident bo'lgan ESCBga a'zo davlatning Milliy Markaziy bankiga vositachi orqali zahira talablarini qondirish uchun ruxsat olish uchun murojaat qilish huquqiga ega.

   ESCB tomonidan inflyatsiyaga qarshi keng qamrovli siyosatni amalga oshirish yagona valyutaga o'tish davrida narxlar barqarorligini ta'minlash imkonini berdi. 1999 yil yanvardan maygacha Yevro hududi mamlakatlarida iste'mol tovarlari narxlarining o'sish sur'ati yillik hisobda 1% ni tashkil etgan bo'lsa, AQShda - 2,1%, Kanadada - 1,5%, sanoat mamlakatlari guruhida esa o'rtacha 1,2%. Tizim doirasida qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar rolining sezilarli darajada oshishi, ayniqsa, ulardan garov sifatida faol foydalanish operatsiyalarni amalga oshirishda ishonchlilikka asosiy e'tibor qaratilishidan dalolat beradi. Bu pul va moliya bozorlariga psixologik ishonch muhitini yaratadi, bu esa iqtisodiyotdagi inflyatsiya kutilmalarini ob'ektiv ravishda kamaytiradi.

O'rta asrlarda yangi boshlanuvchi bankirlar va pul almashtiruvchilar ma'lum darajada xalq ishonchidan bahramand bo'lishlari kerak edi. Shuning uchun ular odatda o'z bizneslarini yuritish uchun hukumatdan ruxsat olishlari kerak edi. Bundan tashqari, ko'pincha qasamyod, kafillar yoki pul garovi talab qilingan.

Bularning barchasi cheksiz davom eta olmadi va pirovardida bankirlarning savdo operatsiyalarini qonunchilik tomonidan cheklanishiga olib keldi (masalan, Venetsiyada, 1374 va 1403 yillardagi qonunlar), keyin esa Italiyada pul ayirboshlash sanoatining bosqichma-bosqich tanazzulga uchrashiga olib keldi.

Birinchi davlat banklaridan biri Venetsiyada (Banko delta Piaza de Rialto) 1584 yilda savdo va sanoatni jonlantirish maqsadida tashkil etilgan. Bankni hukumat tomonidan tayinlangan mansabdor shaxslar boshqarar edi. Biroq ko'p o'tmay, tajribasiz amaldorlar o'z operatsiyalarini ta'minlash uchun katta garov qo'ygan xususiy bankirlarga almashtirilishi kerak edi. Dastlab, Venetsiya banki monopoliyaga ega edi va xususiy shaxslarga bank ofislarini ochish taqiqlandi. Yuqorida aytib o'tilgan barchaga ma'lum bo'lgan muammolarning oldini olish uchun bankka qo'yilgan pul bilan har qanday operatsiyalarni amalga oshirish taqiqlangan. Bank omonatlarga foiz to‘lamagan.

1619-yilda xuddi shunday tamoyillar asosida Venetsiyada yana bir davlat banki - Girobank deb ataladigan bank tashkil etildi. Biroz vaqt o'tgach, birinchi bank yopildi va faqat bitta jiro bank qoldi. Ikki Venetsiya bankining barcha to'lovlari Venetsiyada muomalada bo'lgan eng yaxshi tanga deb topilgan maxsus "bank tangasi" da amalga oshirildi - dukati d'argento. Ushbu tanganing qiymati Venetsiyada muomalada bo'lgan odatdagi tangadan 20% yuqori edi, tarixchilarning fikriga ko'ra, jirobank ko'pincha omonatlarning daxlsizligi to'g'risidagi qoidalarga rioya qilmagan. buning natijasida ikki marta, 1640 va 1717 yillarda to'lovlarni to'xtatib turish kerak edi.

Shunga o'xshash operatsiyalar Sankt-Peterburgning Genuya banki tomonidan amalga oshirildi. Jorj (Casa di S. Giorgio), 1407 yilda o'zining yakuniy tashkilotini oldi. Uning kelib chiqishi 12-asrning o'rtalariga to'g'ri keladi va xususiy shaxslarning bir qator davlat kreditlari hisobiga va foizlarni to'lash va qaytarishda ular edi. Genuyada ayrim soliqlar va bojxona to'lovlarini undirish bilan ta'minlangan. Soliqlarni yig'ish va to'lovlarni amalga oshirish uchun davlat kreditorlari 1407 yilda Sankt-Peterburg jamiyati deb nomlangan yagona jamiyatga birlashgan maxsus sherikliklarni tuzdilar. Jorj. Jamiyatning bir necha a’zolardan iborat rahbariyati davlat hokimiyatidan to‘liq mustaqil bo‘lib, respublika hukmdorlari o‘z lavozimiga kirishgach, bu institutning daxlsiz huquq va erkinliklarini saqlashga qasamyod qildilar. 1408 yilda allaqachon jamiyatga shaxsiy omonatlarni qabul qilishga ruxsat berildi va Venetsiyalik bankda bo'lgani kabi, barcha to'lovlar uchun asos sifatida maxsus an'anaviy tanga qabul qilindi. Keyinchalik Bank St. Gruziya Genuya hukumatiga katta miqdorda qarz beradi, buning uchun u Genuyaning mustamlaka erlarini (xususan, Korsika oroli va Kaffa shahrini) boshqarish va ko'plab soliqlarni undirish huquqini oladi.

Shunga o'xshash banklar Barselona, ​​Milan, Neapol va boshqa Evropa shaharlarida ham paydo bo'lgan. Biroz vaqt o'tgach, Niderlandiya, Angliya va Germaniyada bir qator davlat banklari paydo bo'ldi. Birinchi bank Amsterdamda 1609 yilda, Gamburgda 1619 yilda, Nyurnbergda 1621 yilda, Rotterdamda 1635 yilda, Stokgolmda 1657 yilda tashkil etilgan. Omonat qo'yganlarga bankdan omonat sertifikati berilgan. u har doim qaytarib olishi mumkin bo'lgan ma'lum miqdordagi pulni oldi va bank kitoblarida unga maxsus hisobvaraq ochildi va boshqa omonatchilardan unga qo'ygan omonatlari va to'lovlari kvitansiyada qayd etilgan va pul mablag'lari to'langan. uning iltimosiga binoan unga yoki boshqa investorlarga beriladi.

Dastlab, jirobanklar faqat saqlash uchun omonatlarni qabul qilish bilan cheklangan, buning uchun ular ma'lum bir kichik to'lov olishgan. Ammo asta-sekin, o'z tajribasidan kelib chiqqan holda, bank rahbariyati omonatlarni qaytarish bo'yicha talablar har doim ularning faqat ma'lum bir qismi bilan cheklanganligiga amin bo'ldi, bu aniqlanishi mumkin, lekin hech qachon butun miqdorga taalluqli emas. Omonatlarning katta qismi banklarda mutlaqo samarasiz, o'lik kapital shaklida bo'lganligi sababli, ma'muriyat ularni bank operatsiyalari uchun, asosan qisqa muddatli kreditlar berish uchun ishlatish g'oyasini ilgari surdi.

Shu vaqtdan boshlab bank muassasalari omonatlarni saqlash uchun yig'im undirishni to'xtatdilar, lekin buning o'rniga kredit operatsiyalari uchun omonatlardan foydalanish huquqini qo'lga kiritdilar, garchi shu bilan birga, bank har doim muddatli omonatlarni muddati tugagandan so'ng va muddatsiz omonatlarni talab qilib qaytarish majburiyatini saqlab qoldi.

Shunday qilib, bank ishida tub o'zgarishlar ro'y berdi: qimmatliklarning oddiy saqlovchisi bo'lgan banklar bo'sh kapitalga ega bo'lgan shaxslar va kreditga muhtoj shaxslar o'rtasida vositachiga aylandilar. Girobanklar depozit banklari deb ataladigan banklarga aylanmoqda.

Ushbu transformatsiyaning afzalliklari aniq. Omonatchilar uchun bu pul mablag'larini saqlash uchun yig'imlardan, bank uchun esa kredit sifatida pul berishdan daromad olishdan ozod qilishdan iborat edi. Amaliyot va daromadlarni kengaytirish maqsadida banklar vaqt o‘tishi bilan omonatlarni sun’iy ravishda jalb qila boshladilar, qo‘yilgan mablag‘lar bo‘yicha ma’lum foiz to‘lashga rozi bo‘ldilar va kreditlar bo‘yicha hisoblangan va omonatlarga to‘langan foizlar o‘rtasidagi farqdan daromad oldilar.

Bank tomonidan ma'lum miqdordagi pulni saqlashga qabul qilinganligi to'g'risidagi guvohnoma berilgan va bu pulni qaytarib olish mumkin bo'lgan sertifikat savdogarlar orasida ko'pincha operatsiyalarni amalga oshirishda to'lov vositasi sifatida ishlatilgan. Asta-sekin bu sertifikatlar banknotlarga aylandi. Ushbu banknotalar bank tomonidan taqdim etuvchiga chiqarilgan. Ular bankning chiptada ko'rsatilgan pul miqdorini taqdim etuvchiga to'lash majburiyatini ko'rsatdilar. Omonatchilar bank kassasiga pul qo'yib, undan omonat summasi bo'yicha banknotalar oladilar va shu tariqa to'lov qog'ozlarini taqdim etish orqali har doim to'liq omonatni yoki uning bir qismini talab qilishlari mumkin edi.

Dastlab, bank tomonidan chiqarilgan notalarning qiymati, avvalgi depozit sertifikatlari kabi, depozitlar qiymatiga to'g'ri keldi. Biroq, Amsterdam bankida ko'rib chiqilayotgan ish, naqd puldagi depozitlardan ko'ra ko'proq miqdorda banknotlarni chiqarish mumkinligini ko'rsatdi. Fransuzlar Amsterdamga yaqinlashganda (Gollandiya va Frantsiya o'rtasidagi urush paytida, 1672 yilda) bank omonatlarni qaytarib berganida, ko'plab tangalarda 50 yil oldin bankda sodir bo'lgan yong'in izlari ko'rsatilgan. Bu holat chiqarilgan chiptalarning qiymati naqd pul qiymatiga teng bo'lishi shart emasligini tasdiqladi, chunki chiptalar bank omborlarida yotgan pulning butun summasiga chiqarilganiga qaramay, chiptalarning faqat bir qismi taqdim etilgan. bankka pul almashtirish uchun, qolganlari davolanishda qolsa, men bankka qaytmayman.

Shuning uchun yarim asr yoki undan ko'proq vaqt davomida yotgan pullarning bir qismiga tegmaslik kerak edi. Ushbu kashfiyot banklarni o'z omborlarida mavjud bo'lgan turlardan qimmatroq qog'oz qog'ozlarni chiqarishga undadi.

Bu yangilik bank ishi rivojlanishi uchun nihoyatda muhim oqibatlarga olib keldi. Bu banklarning aylanma mablag'larini ko'paytirish imkonini berdi va shu bilan kreditning rivojlanishiga katta turtki berdi. Ammo bu bank rahbariyatining suiiste'mol qilish imkoniyatlarini ham yaratdi, bu esa bir necha bor pul inqiroziga olib keldi.

J.Lou pul metall emas, balki banklar tomonidan iqtisodiyot ehtiyojlariga mos ravishda yaratilgan kredit, boshqacha aytganda qog‘oz bo‘lishi kerakligini ta’kidladi: “Banklardan foydalanish hozirgi kunga qadar daromadni oshirishning eng yaxshi usuli hisoblanadi. pul miqdori.

J. Lou o'z g'oyasini rivojlantirib, yana ikkita tamoyilni e'lon qildi, ularning ahamiyatini bugungi kunda ham ortiqcha baholab bo'lmaydi:

birinchidan, banklar uchun kreditni kengaytirish siyosatini nazarda tutgan, ya'ni. bankda saqlanayotgan metall pullar zaxirasidan bir necha barobar ko'p kreditlar berish;

ikkinchidan, bank davlat mulki bo'lishini va davlatning iqtisodiy siyosatini olib borishni talab qildi.

J. Qonun kapitalistik ishlab chiqarishni rivojlantirishda kreditning hayotiy rolini birinchilardan bo‘lib tushundi. Biroq, keyinroq ma'lum bo'lishicha, bu ham bank tizimining barqarorligiga xavf tug'diradi.

Yana bir xavf yoki xuddi shu xavfning yana bir jihati - bu banklarning ajoyib qobiliyatlaridan davlat tomonidan foydalanishdir.

O'sha paytda "inflyatsiya" so'zi hali mavjud emas edi, lekin aynan shu narsa nafaqat J. Lou bankiga, balki butun ushbu bank faoliyat yuritadigan mamlakatga tahdid solgan.

1715-yil dekabrda J.Lou regentga xat berdi, unda u o‘z fikrini yana bir bor tushuntirdi. Maktubda bitta sirli joy bor. «Ammo bank, — deb yozgan J. Lou, — mening g‘oyalarimning yagona va eng buyuki ham emas, men Fransiya foydasiga olib kelgan o‘zgarishlar bilan Yevropani hayratga soladigan institut yarataman. Ushbu o'zgarishlar Hindistonning kashf etilishi yoki kreditning kiritilishidan keyin sodir bo'lgan o'zgarishlardan ko'ra muhimroq bo'ladi ... "

1717-yil oxirida J. Lou ulkan korxona — Indiya kompaniyasiga asos soldi. U dastlab Frantsiyaga tegishli bo'lgan Missisipi daryosi havzasini joylashtirish uchun yaratilganligi sababli, zamondoshlar uni ko'pincha Missisipi kompaniyasi deb atashgan.

Bu vaqtga kelib, Angliyada Sharqiy Hindiston kompaniyasi gullab-yashnagan va Gollandiyada ham xuddi shunday jamiyat mavjud edi. Ammo J. Law tomonidan tashkil etilgan kompaniya ulardan farq qiladi. Birinchidan, bu o'zaro ulushlarni taqsimlaydigan tor savdogarlar guruhining birlashmasi emas edi. Missisipi kompaniyasining aktsiyalari birjada faol savdo qilish uchun mo'ljallangan edi. Kompaniya davlat bilan chambarchas bog'liq bo'lib, nafaqat davlatdan ulkan imtiyozlar olganligi, ko'p sohalarda monopoliya bo'lganligi ma'nosida.

Kompaniyaning boshqaruv kengashida "to'xtovsiz shotland" J. Louning yonida, Frantsiya regenti Filippning o'zi orleanlik o'tirdi. Kompaniya 1719 yil boshidan shtat yurisdiktsiyasiga o'tgan va Qirollik banki nomi bilan mashhur bo'lgan General Bank bilan birlashtirildi. Ikkinchisi kapitalistlarga kompaniya aktsiyalarini sotib olish uchun qarz berib, uning moliyaviy ishlarini boshqargan. Har ikki muassasa boshqaruvining barcha yoʻnalishlari J. Law tomonidan jamlangan.

Shunday qilib, J. Louning ikkinchi "buyuk g'oyasi" markazlashtirish, kapitallarni birlashtirish g'oyasi edi.

Bu yerda J. Lou yana «o‘z davridan oldin payg‘ambar bo‘lib chiqdi». Faqat 19-asrning o'rtalarida. G'arbiy Yevropa va Amerikada aktsiyadorlik jamiyatlarining tez o'sishi boshlandi. 20-asr oxirida. ular iqtisodiy rivojlangan mamlakatlarda deyarli butun iqtisodiyotni, ayniqsa yirik ishlab chiqarishni qamrab olgan.

Yevropa bank tizimining shakllanish xususiyatlari.

Evropa Ittifoqi - bu alohida turdagi xalqaro tashkilot bo'lib, u Evropa Ittifoqini zamonaviy dunyoda mavjud bo'lgan barcha xalqaro tashkilotlardan aniq ajratib turadigan bir qator o'ziga xos xususiyatlarga ega. Evropa Ittifoqi ushbu kontseptsiyaning an'anaviy ma'nosida faqat xalqaro tashkilot bo'lishni to'xtatdi va davlatchilikning ba'zi xususiyatlariga ega bo'ldi, degan fikr mavjud. Biroq, Evropa Ittifoqi xalqaro tashkilotning asosiy xususiyatlarini namoyish etishda davom etmoqda va xalqaro huquq fani nuqtai nazaridan, boshqa hech narsa sifatida qaralishi mumkin emas. Evropa Ittifoqining o'ziga xosligi uning hududida huquqning umumiy tamoyillarini amalga oshirishga asoslangan yagona huquqiy makonni shakllantirishdadir. Muayyan davlatda bank faoliyatini huquqiy tartibga solish milliy huquq tizimining maxsus tarmog‘i – bank huquqi doirasida amalga oshiriladi. Bank huquqi, qoida tariqasida, ma'lum bir davlat va Evropa Ittifoqiga nisbatan huquqning murakkab tarmog'i sifatida tushuniladi. Evropa Ittifoqiga a'zo davlatlar o'rtasida bank faoliyatini huquqiy tartibga solish sohasidagi hamkorlikni rivojlantirish uchun asoslarni, birinchi navbatda, 1957 yildagi Evropa hamjamiyati to'g'risidagi Rim shartnomasi va 1986 yildagi Yagona Evropa aktidan izlash kerak. Ushbu hujjatlar aʼzo davlatlar oʻrtasida iqtisodiyot va moliya sohasida, shuningdek, iqtisodiy munosabatlarni maʼmuriy-huquqiy tartibga solish sohasida, shu jumladan, hamkorlikning asosiy yoʻnalishlari va tamoyillarini belgilab berdi. va bank faoliyati. Yevropada bank faoliyatini yagona tartibga solish tizimini yaratish iqtisodiy hamjamiyatning institutsional tuzilishi doirasida amalga oshirildi. Litsenziyalarni o'zaro tan olish tamoyilidan kelib chiqqan holda, a'zo davlatlardan birining bank faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyasiga ega bo'lgan kredit tashkilotlari Evropa Ittifoqi hududida istalgan yuridik va jismoniy shaxslarga bank xizmatlarini erkin ko'rsatish, filiallar va vakolatxonalar ochish huquqiga ega. Evropa Ittifoqi bo'ylab hech qanday cheklovlarsiz. Butun Yevropa Ittifoqida bank faoliyati erkinligi bank xizmatlari bozorini to‘liq liberallashtirishga yordam beradi va raqobatni rag‘batlantiradi, bu esa mijozga bankning o‘zini tanlashda ham, kerakli bank mahsulotini tanlashda ham keng tanlov imkoniyatini beradi. Konsolidatsiyalangan nazorat tamoyilidan kelib chiqqan holda, bank nazorati organlari (milliy markaziy banklar yoki ixtisoslashtirilgan nazorat organlari) milliy kredit tashkilotlari faoliyati ustidan to‘liq va har tomonlama nazoratni, shu jumladan, ularning kelib chiqqan davlatdan tashqaridagi faoliyati ustidan hududdan tashqari nazoratni amalga oshirish uchun javobgardirlar. ularning filiallari, vakolatxonalari va sho'ba korxonalari faoliyati to'g'risida. Kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish a'zo davlatlarning milliy qonunchiligida belgilangan tartibda amalga oshiriladi. Evropa Ittifoqining bank huquqi bo'yicha tadqiqotlarda bu tamoyil ko'pincha "uy mamlakatni boshqarish printsipi" deb ataladi.

Tarixiy rivojlanish jarayonida segmentlangan va universal bank tizimlari vujudga keldi.

Umumjahon tuzilmasi bilan qonunda ayrim operatsiyalar turlari va moliyaviy xizmatlar sohalariga nisbatan cheklovlar mavjud emas. Barcha moliya institutlari har qanday turdagi operatsiyalarni amalga oshirishi va mijozlarga to'liq xizmatlarni taqdim etishi mumkin. Bu turdagi universal banklar Yevropada rivojlangan. Bank sektori faoliyatida moliya institutlarining yuqori darajadagi o'zini o'zi boshqarishi va ularning bank hamjamiyati tomonidan ishlab chiqilgan urf-odat va an'analarga qat'iy rioya qilishi katta rol o'ynaydi.

Har xil turdagi kredit tashkilotlari funktsiyalarining o'zaro bog'liqligi va universal turdagi banklarning mashhurligi "bank" va "bank faoliyati" tushunchalarini aniqlashda ma'lum qiyinchiliklarni keltirib chiqaradi. Ko'pincha bank faoliyatining asosiy xususiyati kasbiy faoliyat sifatida depozitlarni qabul qilish va kreditlar berish hisoblanadi. Bu Belgiya, Italiya, Ispaniya, Gretsiya, Lyuksemburg va boshqa mamlakatlarning bank qonunchiligida qabul qilingan amaliyotdir. Ba'zi boshqa mamlakatlarda (Germaniya, Frantsiya) "bank" yoki "kredit muassasasi" atamasi xizmatlarning keng doirasi bilan bog'liq bo'lib, faqat jamg'armalarni qabul qilish va kreditlar berish bilan cheklanmaydi. Ba'zi mamlakatlarda, masalan, Buyuk Britaniyada, kredit tashkiloti sifatida malakaga ega bo'lish uchun faqat depozit olish funktsiyasini bajarish kifoya. Bu bizga ixtisoslashgan muassasalarning ayrim turlarini banklar bilan tenglashtirish imkonini beradi.

Yevropa mamlakatlarida bank tizimining korporativ qimmatli qog‘ozlarga qo‘yilgan mablag‘lar bilan qisqa muddatli kreditlashni birlashtirish imkonini beruvchi bank tizimi modeli mavjud. Ushbu mamlakatlarda qimmatli qog'ozlar qiymatining sezilarli aylanmasi, birinchi navbatda, xususiy korporatsiyalarning qimmatli qog'ozlarini joylashtirish bo'yicha bunday banklar orqali o'tadi.

Hozirgi vaqtda Evropa banklarini tashkil etishning asosiy modeli universal bank bo'lib, u barcha turdagi bank operatsiyalarini, shu jumladan qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni ham amalga oshiradi.

Endi to'g'ridan-to'g'ri Evropa Markaziy banklar tizimiga (ESCB) o'tamiz.

Yevropa Ittifoqining (EI) tashkil etilishi ushbu davlatlarning pul-kredit va valyuta siyosatini yanada yaqinroq muvofiqlashtirishni va oʻzaro savdo-iqtisodiy hamkorlik jarayonida tranzaksiya xarajatlarini minimallashtirish maqsadida, birinchi navbatda, valyutani tartibga solishning kollektiv mexanizmini yaratishni talab qildi. ikkinchidan, samaradorlikni oshirish uchun yaxlit iqtisodiy makon hududida pul qiymat o'lchovi, ayirboshlash vositasi va to'lov vositasi funktsiyalarini bajaradi.
Milliy xo`jalik komplekslarini birlashtirish asosida yagona pul-kredit va valyuta siyosatiga va yagona valyutaga o`tish uchun zarur shart-sharoitlarni ta`minlash muayyan obyektiv qonuniyatlarga muvofiq amalga oshiriladi.
Shu bilan birga, pul integratsiyasining umumiy qonuniyatlari bilan bir qatorda, har bir bosqichning o'ziga xos qonuniyatlari mavjud. Zamonaviy sharoitda yagona Yevropa valyutasi asosida amalga oshirilayotgan pul-kredit integratsiyasi Yevropa Ittifoqi davlatlarining keyingi ijtimoiy-iqtisodiy birligi uchun kuchli turtki yaratadi. Bu kapital aylanish jarayonlarini tezlashtiradi va bank-kredit tizimini yanada mobil va samarali qiladi.
Yevropa Ittifoqidagi valyuta integratsiyasi, ayniqsa, a'zo mamlakatlarning bank tizimiga kuchli ta'sir ko'rsatadi. Buning oqibatlari:
1) har xil turdagi pul tizimlari o'rtasida xizmat ko'rsatish sohalarini aniqroq taqsimlash;
2) pul tizimining dominant rolini o'zgartirish - Markaziy
banka;
3) xavf omillarini tan olish usullarini standartlashtirish, ularni tizimli standartlashtirilgan hisobga olish, tahlil qilish, nazorat qilish va prognozlash asosida bank risklariga qarshi birgalikda kurashni amalga oshirish.
Yevro hududi mamlakatlari bank tizimlarining tuzilishi 90-yillarning birinchi yarmida o'zgara boshladi. XX asr Bu o'zgarishlar nafaqat umumiy valyutaning shakllanishi ta'sirida, balki iqtisodiy globallashuv jarayonlari ta'sirida ham sodir bo'ldi.
Yevro hududi mamlakatlari bank tizimidagi o'zgarishlarning asosiy yo'nalishlari quyidagilardan iborat:
kredit-moliya bozori ishtirokchilariga qo'yiladigan talablarni unifikatsiya qilish;
tijorat banklari va kredit-moliya bozorining boshqa ishtirokchilari faoliyatini tartibga solish usullarini unifikatsiya qilish;
hisobot va foydalanilgan hujjatlar shakllarini unifikatsiya qilish;
turli mamlakatlarda tijorat banklari uchun ish sharoitlarini birlashtirish;
milliy darajadagi banklarning birlashishi va turli mamlakatlar banklarining o'zaro kirib borishi jarayonlari.
Yevropa banklarining kapitallashuvining o‘sishi va pul oqimlarining ortib borishi banklarning qo‘shilishi va qo‘shilib ketishining rivojlanishi uchun qulay sharoit yaratadi. Yevropa mamlakatlarida so‘nggi besh yil davomida amalga oshirilgan banklarning qo‘shilishi va qo‘shilib ketishi tahlili quyidagi xulosalarga kelish imkonini beradi.
Evropa mamlakatlarida bank tizimlarini qayta qurish asosan "mudofaa" xususiyatiga ega edi, ya'ni. Bu yaratilgan imkoniyatlardan foydalanishga emas, balki moliyaviy tartibga solish va globallashuv bilan bog'liq tahdidlarning oldini olishga ko'proq qaratilgan edi.
Aksariyat Evropa mamlakatlarida banklarning milliy bozorlardagi mavqeini mustahkamlash muqarrar ravishda ularning faoliyatini xalqarolashtirishni talab qiladi.
Yevropa banklarining xalqaro faoliyati ham AQSh va jadal rivojlanayotgan Markaziy va Sharqiy Yevropa, Lotin Amerikasi va Janubi-Sharqiy Osiyo mamlakatlariga qaratilgan.
Yagona “bank Yevropa”ni shakllantirishni qiyinlashtirgan omillardan biri bank tizimlari va moliya bozorlarini tartibga solish bo‘yicha huquqiy me’yorlarning yetarlicha ishlab chiqilmaganligidir. Barcha Yevropa davlatlarida faoliyat yuritmoqchi bo'lgan Yevropa Markaziy banki o'ttizta milliy qonun va bank regulyatorlari bilan kurashishi kerak. Bunday sharoitda, ayniqsa, faoliyati eng qat'iy tartibga solinadigan chakana banklar uchun qiyin.
Hozirgi vaqtda Evropa banklari ko'p funktsiyali institutlar bo'lib, ular turli xil kombinatsiyalarda turli xil faoliyat turlarini amalga oshiradilar. Shu bilan birga, ba'zi faoliyat turlari uchun boshqa turlarga qaraganda xalqarolashtirish istiqbollari qulayroqdir. Texnik va boshqa sabablarga ko'ra (shu jumladan, bunday banklar faoliyatini kamroq qattiq tartibga solish bilan bog'liq bo'lganlar) ulgurji banklar xalqaro qo'shilish va qo'shilishlarni osonroq amalga oshirishi mumkin, chakana banklar esa bunday operatsiyalarni amalga oshirishda sezilarli qiyinchiliklarga duch kelishadi.
Umuman olganda, banklarning kelgusi yillardagi strategiyasiga kapitalning etarliligi to'g'risidagi yangi bitimning ("Bazel-P") kuchga kirishi bilan bog'liq yangi o'yin qoidalarini joriy etish ta'sir qiladi.
Yevropa bank tizimi integratsiya jarayonida yangi sifat xususiyatlarini kasb etadi. Globallashuv sharoitida u tobora jahon iqtisodiyotiga aylanib bormoqda. Yangi voqeliklarni qondirish maqsadida Yevropa banklari operatsion samaradorlikni oshirish, kapital bazasini ko‘paytirish, moliyaviy vositalarni kengaytirish, likvidlikni mustahkamlash va bank kapitalini konsentratsiyalash ustida ishlamoqda.
Yevropa banklari rivojlanishining muhim xususiyati so‘nggi yillarda nisbatan kichik banklarning xorijiy aktivlar ulushida, shuningdek, xorijda olingan foyda ulushida yetakchilik qilishidir. Ularning etakchiligi, boshqa narsalar qatorida, milliy bozordan tashqarida faoliyatni rivojlantirishga qaratilgan strategiya bilan izohlanadi. Ushbu strategiya ushbu banklarning mamlakat ichida rivojlanishi uchun gigant banklarga nisbatan raqobatdosh ustunliklarga ega emasligi bilan bog'liq. Buning yorqin misoli - Avstriya banklarining Markaziy va Sharqiy Yevropadagi faoliyati. Avstriya banklarining tez rivojlanishi (Raiffeisen Bank,
Bank Austria Creditanstalt va Erste Bank) Markaziy va Sharqiy Evropa mamlakatlaridagi EI bozoridagi nisbiy zaifligi bilan izohlanadi, bu erda ular bank gigantlari (Deutsche Bank, HSBC, UBS, Societe Generale va boshqalar) bilan raqobatlasha olmaydi.
Yevropa Ittifoqi doirasida soʻnggi yillarda banklar, investitsiya fondlari va moliyaviy kompaniyalar oʻz xizmatlari va mahsulotlarini erkin sotishlari mumkin boʻlgan yagona moliyaviy makonni yaratish boʻyicha koʻp ishlar qilindi. Bank-moliyaviy integratsiyani chuqurlashtirish va kengaytirish chora-tadbirlaridan biri Moliyaviy xizmatlar bo‘yicha harakatlar rejasini (FSAP) amalga oshirish bo‘ldi. U 1998 yil dekabr oyida Vena shahrida Yevropa Ittifoqining Iqtisodiyot va Moliya vazirlari tomonidan qabul qilingan va besh yilga (2000-2005) mo'ljallangan. U uchta asosiy yo'nalishni o'z ichiga oladi:
1) moliya va bank faoliyatining yaxlit ulgurji bozorini yaratish chora-tadbirlari
xizmatlar;
2) moliyaviy xizmatlarning yagona chakana bozorini va samarali to‘lov tizimlarini yaratish;
3) Yevropa Ittifoqi darajasida prudensial nazoratning umumiy qoidalari va tuzilmalarini ishlab chiqish.
Evropa tashkilotlari, ko'zda tutilgan chora-tadbirlarning aksariyatini amalga oshirgandan so'ng
FSAP, bugungi kunda bank hamjamiyati oldida Evropa Ittifoqi mamlakatlari bank integratsiyasini yanada chuqurlashtirishga qaratilgan quyidagi vazifalar turibdi:
Xalqaro moliyaviy hisobot standartlariga (IFRS) o'tishni yakunlash;
moliyaviy vositalarni yetkazib berish va qimmatli qog‘ozlar bilan bitimlar bo‘yicha yakuniy hisob-kitoblarni hisobga olish bilan bog‘liq bozordan keyingi faoliyatni uyg‘unlashtirish chora-tadbirlari;
Evropa Ittifoqi bo'ylab yagona chakana bank bozorini yaratish choralari.
Bir necha yillar davomida yagona Yevropa to‘lov tizimini (Yagona Yevropa to‘lov hududi – SEPA) yaratishga qaratilgan ishlar olib borilmoqda. Bu ish Yevropa toʻlovlar kengashi tomonidan muvofiqlashtiriladi va boshqariladi. SEPA faoliyatining loyihasi allaqachon ishlab chiqilgan bo'lib, u o'z-o'zini tartibga solish printsipi asosida ishlaydi.
Evropa Ittifoqining rivojlanish ehtiyojlari evro ishtirokida sifat jihatidan yangi to'lov tizimini yaratishni talab qildi. Hozirgi vaqtda evrodagi hisob-kitoblar TARGET to'lov tizimi (real vaqt rejimida Trans-Yevropa avtomatlashtirilgan tezkor yalpi hisob-kitob tizimi), EBPOl ulgurji hisob-kitob tizimi (EVRO 1) va Evropa banklar assotsiatsiyasining (EBA) STEP1 chakana hisob-kitob tizimi tomonidan amalga oshiriladi. .
Shunday qilib, transchegaraviy integratsiya, bir tomondan, bank xizmatlari uchun milliy bozorlarning birlashishi va o'zaro bog'lanishiga, mezoiqtisodiy (mintaqaviy) va megaiqtisodiy (xalqaro) darajalarda yangi rasmiy va norasmiy institutsional shakllarning paydo bo'lishiga olib keladi. boshqa tomondan, bu xalqaro institutlarning milliy institutlardan ustunligini anglatadi.
O'z-o'zini tekshirish uchun savollar
Xalqaro valyuta fondi nima, u qachon va qanday maqsadlarda tuzilgan?
Zamonaviy XVF tashkilotining xususiyatlari.
Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki nima, u qachon va qanday maqsadlarda tashkil etilgan?
XTTBning zamonaviy tashkil etilishining xususiyatlari.
XVF XTTBdan nimasi bilan farq qiladi?
AQSh bank tizimining o'ziga xos xususiyatlari nimada?
Yevropa Ittifoqi bank tizimining integratsiyalashuvini qanday jarayonlar xarakterlaydi?

Yevropa markaziy banklari tizimi va Yevropa banklar assotsiatsiyasining to‘lov tizimlari yevrohududning yagona to‘lov tizimining juda muhim elementlari hisoblanadi. Rossiya va Evropa biznes tashkilotlari o'rtasidagi tobora yaqin hamkorlik munosabati bilan, bizning fikrimizcha, umumevropa to'lov tizimlarining shakllanishi va rivojlanishini ko'rib chiqish qiziqish uyg'otadi. Maqolada evro hududi to'lov tizimlarining asosiy tarkibiy qismlari, shuningdek ularni rivojlantirishning yaqin istiqbollari ko'rib chiqiladi. Bundan tashqari, Yevropa toʻlov tizimlarini huquqiy qoʻllab-quvvatlash masalalari hamda umumevropa toʻlov tizimlarining samarali va bir xilda ishlashi uchun umumiy huquqiy bazani shakllantirish jarayoni koʻrib chiqiladi.

Yevropa Ittifoqi va Yevropa Markaziy banklar tizimining yaratilish tarixi

Evropa Ittifoqining yaratilish tarixi bir necha o'n yilliklarga borib taqaladi. 1952 yilda bir qancha Yevropa davlatlari ko'mir va po'lat ishlab chiqarish faoliyatini birlashtirishga kelishib oldilar. 50-yillarning eng muhim iqtisodiy kelishuvlaridan biri Rim kelishuvi (1957-yil mart) boʻlib, unga koʻra 1958-yilda Yevropa iqtisodiy hamjamiyati (YEI) tuzilgan boʻlib, ulardan oltita davlat (Germaniya, Fransiya, Niderlandiya, Belgiya, Lyuksemburg va Italiya) a'zo bo'ldi. 1973 yilda EEC yana uchta a'zo bilan to'ldirildi - 1981 yilda Daniya, Irlandiya va Buyuk Britaniya, 1987 yilda Ispaniya va Portugaliya hamjamiyatga qo'shildi. 1992 yilda Maastrixtda YeIdan o'zgargan Yevropa Ittifoqini (EI) tashkil etish to'g'risidagi Shartnoma imzolandi. 1995 yilda Maastrixt shartnomasi tuzilgandan so'ng yana uchta davlat - Avstriya, Finlyandiya va Shvetsiya Evropa Ittifoqiga qo'shildi.

Maastrixt shartnomasida aytilishicha, Evropa Ittifoqiga a'zo davlatning har qanday fuqarosi Evropa fuqarosi va Evropa pasporti egasidir. Yevropa Ittifoqining barcha fuqarolari bir xil huquqlarga ega.

YeI umumiy davlatlararo tuzilmalarni (tashkilotlarni) yaratdi. Bu tashkilotlarga quyidagilar kiradi: YeI Kengashi, Yevropa Komissiyasi (EK), Yevropa Parlamenti, Iqtisodiy va ijtimoiy masalalar qoʻmitasi, Yevropa sudi.

Biroq, Maastrixt kelishuvini imzolagan va Evropa Ittifoqiga qo'shilgan barcha mamlakatlar Evropa iqtisodiy va valyuta ittifoqiga (EEMU) a'zo bo'lishmadi. Gap shundaki, EMUga a’zo bo‘lish uchun ariza beruvchilar Maastrixt shartnomasida belgilangan konvergentsiya mezonlariga javob berishi, shuningdek, ushbu ittifoqqa qo‘shilish istagini bildirishi kerak.

Maastrixt shartnomasi imzolanganda, yagona pul-kredit siyosatini amalga oshirish sohasidagi vakolatlarni EEMSga a'zo mamlakatlar milliy markaziy banklaridan 1998 yil 1 iyunda tashkil etilgan Evropa Markaziy bankiga (ECB) o'tkazish to'g'risida qaror qabul qilindi. ECB dunyodagi eng yosh markaziy bankdir, ammo u evro hududidagi barcha milliy markaziy banklarning ishonchliligi va tajribasini meros qilib oldi. ECB va milliy markaziy banklar Yevropa Markaziy banklar tizimini tashkil etdilar.

Yevrohududga qo‘shilish istagida bo‘lgan Yevropa Ittifoqi davlatlari konvergentsiya mezonlariga erishgan taqdirdagina buni amalga oshirishi mumkin. ECB mamlakatning evro hududiga qo'shilishidan oldin rivojlanish ko'rsatkichlari bo'yicha erishilgan konvergentsiya darajasi to'g'risida fikr bildirishi kerak.

Oliy qaror qabul qiluvchi organ - ECB Kengashi. U ECB direksiyasi va evro hududiga a'zo davlatlarning milliy emissiya banklari prezidentlaridan iborat. ECB Kengashi pul-kredit siyosatining yo'nalishi, pul-kredit siyosati vositalari, moliyaviy infratuzilma, naqd pul muomalasining asosiy tamoyillari, shuningdek, umumiy Evropa valyuta siyosatining boshqa masalalari bo'yicha qarorlar qabul qiladi.

ECB Kengashida ovoz berishda "bitta ishtirokchi, bitta ovoz" tamoyili qo'llaniladi. Barcha ishtirokchilarning ovozlari, ular vakili bo'lgan mamlakat iqtisodiyoti qanchalik katta bo'lishidan qat'i nazar, tengdir. ECB milliy to'lov tizimlari uchun "etakchi nazoratchi", shuningdek, evrozonadan tashqaridagi tizimlar uchun nazorat hamkori sifatida ishlaydi.

Evropa Markaziy banklari tizimi quyidagi maqsadlarga ega:

• yagona pul-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirish;
• valyuta operatsiyalarini amalga oshirish;
• EMUga a'zo mamlakatlarning rasmiy valyuta zaxiralarini saqlash va boshqarish;
• to'lov va hisob-kitob tizimlarining to'g'ri ishlashini ta'minlash.

1985 yilda oʻn sakkizta tijorat banki va Yevropa investitsiya banki Yevropa Komissiyasi va Xalqaro hisob-kitoblar banki koʻmagida Yevropa banklar assotsiatsiyasini (EBA – Euro Banking Association) tuzdilar.

Yevropa banklar assotsiatsiyasi o‘z faoliyati davomida Yevropa Markaziy banki, Xalqaro hisob-kitoblar banki va Yevropa davlatlarining markaziy banklari bilan hamkorlikda Yevropa hududining to‘lov infratuzilmasi va moliya bozorlarini takomillashtirishga katta hissa qo‘shdi. kliring hisob-kitob tizimi.

Yuqoridagi bank tashkilotlariga qo'shimcha ravishda Evropada quyidagi bank birlashmalari ishlaydi:

Yevropa banklari federatsiyasi (Yevropa bank federatsiyasi);

Evropa jamg'arma kassalari assotsiatsiyasi (Yevropa jamg'arma kassalari guruhi);

Evropa kooperativ banklari assotsiatsiyasi.

1992 yilda Evropa banklari federatsiyasi tomonidan Bank standartlari bo'yicha Evropa qo'mitasi (ECBS) va Standartlashtirish komissiyasi tuzildi, uning maqsadi banklarning texnik infratuzilmasini yaxshilashdir.

Evropa to'lov tizimlarini birlashtirish bo'yicha ishlar 1993 yilda, Evropa valyuta instituti (ECB salafi) minimal umumiy shartlar to'g'risida hisobot tayyorlagandan so'ng boshlandi.

Ushbu hujjat hisob-kitoblar va to'lovlarning umumiy tizimini tashkil etish uchun zarur bo'lgan asosiy tamoyillarni belgilab berdi. Ular barcha ishtirokchilar uchun bir xil sharoitlarni (tizimga kirish, xavf-xatarlarning oldini olish, huquqiy masalalar, xizmatlar uchun narxlar standartlari, ish soatlari) yaratishga qaratilgan edi.

Pan-Yevropa to'lov tizimlari

Hozirgi vaqtda umumevropa hisob-kitoblar va to'lovlar tizimi ECBning yalpi hisob-kitoblar tizimi va EBA homiyligida ishlaydigan bir nechta hisob-kitob tizimlaridan iborat. Ushbu tizimlar to'lov va hisob-kitob xizmatlarining eng dinamik rivojlanayotgan bozorini ifodalaydi 1 .

1999 yil 1 yanvarda ECB TARGET tizimini (TARGET - Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System) - real vaqt rejimida yirik to'lovlar uchun transmilliy avtomatik hisob-kitob tizimini yaratdi.

TARGET – markazlashmagan tizim bo‘lib, hisob-kitoblar uchun evrovalyutadan foydalanadigan mamlakatlarning real vaqt rejimidagi milliy yalpi hisob-kitob tizimlariga asoslangan. TARGET – yevro hududini birlashtirish bo‘yicha eng yirik va muhim loyihalardan biri.

TARGET tizimining asosiy maqsadlari:

• transchegaraviy to'lovlarning ishonchli va xavfsiz mexanizmini yaratish;
• Evropa Ittifoqi mamlakatlari o'rtasidagi to'lovlar samaradorligini oshirish;
• ECBga yagona pul-kredit siyosatini olib borishda yordam berish.

TARGET tizimining uchta asosiy tamoyillari:

1) minimalist yondashuv;

2) markazsizlashtirish;

3) bozorga yo'naltirilganlik.

Minimalist yondashuv Yevropa Ittifoqining har bir mamlakatida mavjud bo'lgan tizimlar va infratuzilmalardan maksimal darajada foydalanishni o'z ichiga oladi.

Markazsizlashtirish har bir mamlakatda mavjud bank amaliyotini saqlab qolish zarurligidan kelib chiqadi. Markazsizlashtirishning asosiy sababi shundaki, hisob-kitoblar tijorat banklarining har birining milliy markaziy bankidagi hisobvaraqlari orqali amalga oshiriladi, chunki tijorat banklarining ECBda hisobvaraqlari mavjud emas.

Bozorga yo'naltirilganlik TARGET tizimidan majburiy foydalanish faqat pul-kredit siyosati bilan bog'liq operatsiyalar bo'yicha hisob-kitoblar uchun talab qilinishini anglatadi. Boshqa to'lovlar ham TARGET orqali, ham boshqa to'lov tizimlari orqali amalga oshirilishi mumkin.

Evro hududidagi to'lov infratuzilmasi turli xil Evropa to'lov tizimlarining parallel mavjudligi bilan tavsiflanadi. Evropa Ittifoqining har bir a'zo davlati evroda to'lovlarni amalga oshirish uchun Real-Time Gross Settlement (RTGS) tizimini qo'llab-quvvatlaydi. 16 ta milliy RTGS tizimlari texnik aloqa liniyalari bilan o'zaro bog'langan va birgalikda ECB tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan to'lov mexanizmini tashkil qiladi. Asosiy vazifalardan biri barcha ishtirokchi mamlakatlar uchun umumiy shart-sharoitlarni yaratish edi, shuning uchun barcha kredit tashkilotlari TARGET orqali to'lovlarni amalga oshirish huquqini oldilar.

TARGET tizimi birlashtiruvchi interfeyslardan va milliy tizimlar va asosiy markaziy tarmoq o'rtasidagi bog'lovchi tarmoqdan foydalanadi. Ushbu ulanish tizimi Jahon banklararo moliyaviy telekommunikatsiyalar jamiyati - SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) ning moliyaviy xabar almashish tizimi asosida qurilgan.

TARGET tizimining umumiy texnik xususiyatlari quyidagilardan iborat:

• SWIFT xabar formatlaridan foydalanish;
• milliy tarmoq va o'zaro aloqa tarmog'i o'rtasidagi kombinatsiyalangan interfeys;
• tizim xavfsizligini ta'minlash uchun minimal talablar;
• umumiy ishlash xususiyatlari.

TARGET tizimi o‘z ishtirokchilariga to‘lovlarni amalga oshirish uchun ishlatilishi mumkin bo‘lgan qo‘shimcha likvid mablag‘larni olishni ta’minlaydi. Likvidlik hisob-kitob tizimining normal ishlashi uchun zaruriy shartdir. Markaziy banklar barcha ishtirokchilarga tegishli garov evaziga cheklanmagan miqdorda foizsiz bir kunlik kreditlar beradi. Bundan tashqari, kredit ish kuni davomida bir necha marta ishlatilishi mumkin.

Qayta moliyalash operatsiyalarida foydalaniladigan barcha aktivlar garov sifatida qabul qilinadi. Yevrohududdagi barcha mamlakatlar uchun bunday kreditlarni olish shartlarini birlashtirish maqsadida garov sifatida xizmat qilishi mumkin bo‘lgan aktivlar ro‘yxati tayyorlandi.

TARGET tomonidan qayta ishlangan hisob-kitob operatsiyalari turlari:

Yevrotizim ishtirok etuvchi markaziy bank operatsiyalari bilan bevosita bog‘liq bo‘lgan to‘lovlar qabul qiluvchi yoki jo‘natuvchi tomonidan;

evroda ishlaydigan yirik pul o'tkazmalari uchun to'r tizimlarining hisob-kitob operatsiyalari;

Kliring banklari o'rtasida evrodagi to'lovlar;

Evroda banklararo va mijoz to'lovlari.

Oddiy ishlov berish jarayonida barcha to'lovlar teng ko'rib chiqiladi, ya'ni to'lovlar hajmining yuqori yoki pastki chegarasi yo'q.

1998 yil oxirida Yevropa banklar assotsiatsiyasi (EBA) SWIFT texnik platformasi asosida hisob-kitob tizimini (EURO1) ishlab chiqdi. EURO1 tizimi yirik to'lovlarni o'tkazish uchun mo'ljallangan. EURO1 dan tashqari, EBA kichik chakana to'lovlarni o'tkazish uchun mo'ljallangan STEP1 to'lov tizimini ishlab chiqdi. Ushbu tizim umumiy S.T.E.P.S. dasturining bir qismi sifatida ishlab chiqilgan. (To'g'ridan-to'g'ri Evro to'lov tizimi), Yevropa va umumevropa to'lov muhitida to'liq to'lov xizmatlarini taqdim etishga qaratilgan. 2000 yil oxirida EBA STEP1 tizimini o'zining kliring tashkilotiga topshirdi.

EBA (EBA CLEARING) kliring tashkiloti 1998 yil iyun oyida tashkil etilgan bo'lib, uning ta'sischilari Evropa va xalqaro 52 ta eng yirik banklardir. Ushbu tashkilotning dastlabki maqsadi EURO1 tizimini boshqarish edi.

S.T.E.P.S yevrodagi xalqaro va mahalliy ommaviy to‘lovlar uchun umumevropa avtomatlashtirilgan kliring tizimi sifatida STEP2 to‘lov tizimini rivojlantirishni davom ettirdi. 2003 yil boshida EBA STEP2 ni EBA kliring tashkilotiga topshirdi.

Ushbu tizimlar evro hududi uchun yagona to'lov hududini (SEPA - Yagona evro to'lov hududi) yaratish uchun asosiy elementlarga aylanish uchun ishlab chiqilgan.

Hozirgi vaqtda EBA kliring tashkilotida 70 ta bank aktsiyadorlari mavjud. U Yevropa Ittifoqidagi bank hamjamiyatiga yirik va kichik toʻlovlarni oʻtkazish va kliring xizmatlarini taklif qiluvchi EURO1, STEP1 va STEP2 tizimlarini quvvatlaydi. EBA CLEARING banklarning yagona to'lov maydoniga bo'lgan ehtiyojlarini qondirish uchun to'lov xizmatlarini ko'rsatish bo'yicha o'zining texnik va texnologik takliflarini doimiy ravishda takomillashtirib boradi.

Evropa to'lov tizimlarining faoliyatining huquqiy asoslari

Evropa davlatlarining to'lov va hisob-kitob munosabatlari tizimidagi huquqiy normalar majmuasi quyidagi toifalardan iborat:

• xalqaro standartlar;
• xususiy huquq qoidalari;
• ommaviy huquq qoidalari.

Xalqaro standartlar Evropa Ittifoqi direktivalari va transchegaraviy hisob-kitob munosabatlarini tartibga soluvchi boshqa me'yoriy hujjatlar bilan belgilanadi, ular:

Bank qonunchiligini muvofiqlashtirish masalalari;

To'lov operatsiyalarini amalga oshirish xizmatlari;

To'lov tizimi ishtirokchilarining manfaatlarini himoya qilish;

O'zaro hisob-kitoblarning funktsional xususiyatlari va hisob-kitob fondlarining saqlanishi;

To'lov tizimlari ishtirokchilari va mijozlari uchun huquqiy himoyani yaratish;

Xorijiy pul o‘tkazmalari bo‘yicha umumiy Yevropa standartlari;

To'lov tizimlarida yakuniy o'zaro hisob-kitoblarning huquqiy normalari;

Xorijiy transfertlarni tezlashtirish;

Mijozlar uchun to‘lov operatsiyalarining shaffofligini oshirish;

Mamlakat ichida bir xil operatsiyalar bilan xorijiy operatsiyalarni to'lashda tenglik;

Evro muomalasining umumiy qoidalari masalalari;

Qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitob qoidalari;

Veksel va cheklar muomalasi qoidalarini tartibga soluvchi xalqaro shartnomalar.

Xususiy huquq normalari umumiy fuqarolik huquqiy munosabatlarini belgilovchi milliy normalardir.

Bu qonun hujjatlarini o'z ichiga olishi mumkin, masalan:

• fuqarolik kodeksi;
• o'tkazmalar to'g'risidagi qonun;
• tijorat kodeksi;
• aylanmani tekshirish qonuni;
• veksellar muomalasi to'g'risidagi qonun;
• xo'jalik faoliyatining umumiy qoidalari to'g'risidagi qonun.

Xususiy huquq yuqoridagi qonun hujjatlaridan tashqari hisob-kitoblar va to‘lovlar ishtirokchilari o‘rtasidagi shartnoma va bitimlarni, tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirishning umumiy va maxsus qoidalarini tartibga soluvchi hujjatlarni ham o‘z ichiga oladi.

Umumiy huquq normalari odatda quyidagilar bilan ifodalanadi:

Mamlakat markaziy banki yoki mamlakatda bank va moliya faoliyatini tartibga soluvchi va nazorat qiluvchi boshqa organ to‘g‘risidagi qonunlar;

Kredit tashkilotlari, bank operatsiyalari, moliyaviy xizmatlar va operatsiyalar to'g'risidagi qonunlar;

Jinoiy daromadlarni legallashtirishga qarshi qonun;

Turli xil soliq va to'lov qoidalari.

Xususiy va ommaviy huquqning qoidalari va qonunlari Evropa Ittifoqining bir qismi bo'lgan mamlakatga qarab farq qilishi mumkin, shuning uchun maxsus xalqaro Evropa qoidalari ishlab chiqilmoqda. Ushbu hujjatlar to'lovlar sohasidagi milliy qonunchilikning maqsadlarini belgilaydi.

Evropa Ittifoqini tashkil etish to'g'risidagi Shartnoma Evropa Markaziy banklari tizimining asosiy vazifalarini belgilaydi, bu esa to'lov tizimining uzluksiz ishlashiga yordam beradi. Evropa Markaziy banklari tizimi (ESCB) va Evropa Markaziy banki to'g'risidagi nizom, ECB Hamjamiyat doirasida hisob-kitob va to'lov tizimlarining samaradorligi va ishonchliligini ta'minlash, uchinchi davlatlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish uchun normativ hujjatlarni chiqarish vakolatiga ega ekanligini belgilaydi. .

ESCB Nizomi uning asosiy vazifalaridan birini to'lov aylanishining uzluksiz ishlashini ta'minlash sifatida belgilaydi. Milliy markaziy banklar boshqaruvchilari va ECB direktorlar kengashi a'zolarini o'z ichiga olgan ECB boshqaruv kengashi yuqori qiymatli hisob-kitob tizimlari va chakana to'lov tizimlari o'rtasida hech qanday farq qilmasdan, umumiy to'lov siyosatini ishlab chiqadi.

Umumevropa to'lov tizimlarining ishlash texnologiyasi "Tizimli muhim to'lov tizimlarining asosiy tamoyillari" hujjatiga asoslanadi. 2 . Evropa Ittifoqining to'lov tizimlarining ishlashini tartibga soluvchi me'yoriy hujjatlar, direktivalar va qonunlar Evropa Ittifoqi hududida huquqiy munosabatlarning yagona tizimini yaratishga va Xalqaro hisob-kitoblar banki hujjatlarida belgilangan hisob-kitoblar va to'lovlarni tashkil etish tamoyillarini amalga oshirishga qaratilgan.

"Elektron pul"ga asoslangan to'lov tizimlarining ishlashi Evropa Ittifoqining maxsus me'yoriy hujjatlari bilan tartibga solinadi, ular terminologiya, operatsion talablar, emitent nazorati, xavfsizlik va texnik ishonchlilik, huquqiy kelishuvlar, shuningdek elektron to'lov vositalarining boshqa funktsional xususiyatlari masalalarini qamrab oladi.

Evropa to'lov tizimlarini rivojlantirish

2002 yil may oyida Evropa to'lovlar kengashi (EPC) 2010 yilgacha yagona Evropa hisob-kitob tizimini yaratish maqsadini qo'ydi. 2005 yil sentyabr oyida EPS to'lov kartalari yordamida to'lovlarning yagona tamoyillarini tasdiqladi va kredit o'tkazmalari va to'g'ridan-to'g'ri debet uchun standartlarni joriy qildi. 2005 yil dekabr oyida EK to'lov xizmatlarini ko'rsatish bo'yicha direktivani qabul qildi, bu to'lovlarni amalga oshirishdagi huquqiy farqlarni bartaraf etadi.

Direktiv toʻlov xizmatlari provayderlariga yevrohudud boʻylab faoliyat yuritish imkonini beradi, shuningdek, toʻlov tizimlarining ishlashini soddalashtiradi. Bundan tashqari, kredit bo'lmagan tashkilotlar uchun to'lov bozorlariga kirish imkoniyati ochiladi. Direktiv pochta bo'limlarining mavjud elektron hisob-kitoblari va to'lov xizmatlariga, shuningdek, valyuta operatsiyalari, yo'l cheklari va inkasso xizmatlariga ta'sir qilmaydi. To'lov xizmati provayderlari muqobil to'lov usullarini taklif qilishlari mumkin va har qanday vositalar, jumladan, mobil telefonlar va Internet orqali to'lovlarni amalga oshirish uchun kredit tashkilotlari bilan raqobatlashadilar. Direktivning asosiy elementi evrozonadagi to'lov operatsiyalari muddatini bir kungacha cheklashdir.

Biroq, direktivaning o'zi yagona hisob-kitob standarti va tegishli to'lov infratuzilmasisiz to'lov operatsiyalari muddatini hatto uch kungacha qisqartira olmaydi. Ushbu maqsadlar 2008 yilga kelib umumevropa hisob-kitob tizimiga ega bo'lish va 2010 yilgacha yagona Evropa to'lov hududini (SEPA) yaratish uchun 2006-2007 yillarda amalga oshirilishi rejalashtirilgan.

Hozirgi vaqtda Yevropa transchegaraviy to‘lovlari korrespondent bank munosabatlariga asoslanadi. Banklar ikki tomonlama bitimlar bo'yicha muzokaralar olib boradilar. Ular to'lovlarni eng kam xarajat bilan jo'natishga intiladilar va shu bilan birga imkon qadar ko'proq to'lovlarni olishadi va shu bilan komissiyalarni oshiradilar. Bank daromadiga odatda hisob-kitob fondlari, banklararo komissiyalar, valyutani konvertatsiya qilishdan olinadigan daromadlar, mijozlar to‘lovlari va ba’zan vositachilik kompensatsiyasi kiradi.

Yagona Evropa to'lovlar hududini yaratish vaziyatni quyidagi tarzda o'zgartirishga qaratilgan. SEPA bo'yicha to'lovlar tegishli narxlar bilan ichki bo'ladi. Yangi qonunchilik hisob-kitob operatsiyalari va banklararo komissiyalardan daromad olish imkoniyatini cheklaydi, shuning uchun endi banklar xarajatlarni kamaytirish uchun to'lovlarni eng samarali va ishonchli tarzda qayta ishlashga e'tibor qaratishlari kerak.

Yaqin vaqtgacha global korrespondent bank tarmog'i faqat kichik o'zgarishlarga duch keldi. SEPAda vaziyat sezilarli darajada boshqacha ko'rinadi. Birinchidan, SEPA jahon hamjamiyatini, jumladan, hukumatlar va banklarning o‘zlarini xalqaro pul o‘tkazmalari narxini pasaytirish yo‘llarini izlashga undashi mumkin. Ikkinchidan, ko'pgina Evropa banklari uchun to'lovlarning aksariyati mahalliy bo'ladi. Uchinchidan, SEPAni yaratish innovatsion biznes modellarini rivojlantirish uchun turtki bo'lishi mumkin.

2002 yil oktyabr oyidan boshlab TARGET tizimi muhiti ECB Kengashi TARGET tizimining yangilangan versiyasining asosiy nuqtalarini ma'qullaganligi sababli rivojlanishda burilish nuqtasini boshdan kechirmoqda. ECB Kengashining qarorida TARGET2 tizimi (tizimning yangi versiyasi) bir nechta alohida va bitta umumiy platformadan (Single Shared Platform - SSP) iborat bo'ladi. Yevropa bank hamjamiyati ham umumiy platformani joriy etish tarafdori ekanligini aniq aytdi. TARGET2-ni pilot guruh tomonidan ishga tushirish 2007 yil 1 yanvarga rejalashtirilgan, qolgan Evropa Ittifoqi a'zo mamlakatlari tizimning yangi versiyasiga o'tish 2007 yil davomida amalga oshiriladi.

TARGET2 ni ishlab chiqish uchun asos infratuzilma, interfeyslar va funksionallikni uyg‘unlashtirish, boshqaruv tizimining bir xilligi, likvidlikni boshqarishning umumiy tizimi, shuningdek, yagona narxlarni o‘z ichiga olgan yagona Yevropa to‘lov maydonini yaratish vazifasi bilan belgilanadi. Bundan tashqari, tizimning rivojlanishiga Evropa Ittifoqining kengayishi ta'sir ko'rsatmoqda, bu mamlakatlar - Evropa Ittifoqining yangi a'zolari uchun umumiy to'lov tranzaksiya platformasidan foydalanishni o'z ichiga oladi. 3 milliy to'lov tizimlarini o'z ichiga olgan markazlashmagan tuzilma o'rniga.

TARGET2 ning modulli dizayni majburiy va qo'shimcha modullarning mavjudligini nazarda tutadi. Majburiy modullar hisob-kitoblar bo'yicha xizmatlarning to'liq spektrini va to'lov operatsiyalarini axborot bilan ta'minlaydi. Qo'shimcha modullar milliy markaziy bankdagi hisob qaydnomasi bilan operatsiyalarni amalga oshirish, mijozlar ma'lumotlar bazasini boshqarish, ma'lumotlar omboridan (omborxona) foydalanishga imkon beradi, shuningdek, minimal zaxiralarni boshqarish imkoniyatini beradi.

TARGET2 ning ishlash tamoyillari:

Mijozlar bilan aloqalar markazlashtirilmagan (kredit tashkiloti va uning markaziy banki o'rtasida);

Buxgalteriya hisobi, zaxiralarni boshqarish va pul-kredit siyosati bilan bog'liq operatsiyalar milliy markaziy bank darajasida amalga oshiriladi.

Evropa kliring hisob-kitob tizimining rivojlanishi Pan-Yevropa avtomatlashtirilgan hisob-kitob markazi (PE-ACH) loyihasini amalga oshirish bilan bog'liq.

Ommaviy to'lovlarni qayta ishlash uchun o'rnatilishi mumkin bo'lgan turli xil arxitektura modellarini ko'rib chiqishda, Evropa Ittifoqida faoliyat yurituvchi va o'z mamlakatlarida mahalliy avtomatlashtirilgan kliring markazlaridan potentsial foydalanishi mumkin bo'lgan banklarning ehtiyojlarini hisobga olgan holda, kliring hisob-kitob tizimini joriy qilish uchun PE-ACH modeli tanlandi. ENP ta'rifiga ko'ra, u quyidagi oltita mezon asosida tanlangan.

1. To'lovlarni qayta ishlash tezligi va ishonchliligi: Markazlashtirilgan model xizmat ko'rsatish sifati (darajasi) bo'yicha ajralishlarni bartaraf etish va foyda keltirmaydigan, ammo samarali operatsiyalarni amalga oshirish imkonini bergan holda, xuddi shunday ichki va xalqaro to'lovlarni qayta ishlashni ta'minlaydi. Bunday model kelajakda o'z tizimlarini yangilash (qayta loyihalash) uchun ham ko'proq mos keladi (tezroq sotish, katta moslashuvchanlik).

2. Likvidlik samaradorligi: Samarali model moliya institutlariga likvidlikdan foydalanishni optimallashtirish imkonini beradi.

3. Operatsion xarajatlarning darajalari: markazlashtirilgan model eng yuqori tejash choralari orqali eng kam xarajatlarga erishish imkonini beradi.

4. Investitsiyalar darajasi va amalga oshirish qulayligi: PE-ACH modeli eng arzon, eng kam murakkablikka ega va eng qisqa vaqt ichida amalga oshirilishi kutilmoqda.

5. Integratsiya potentsiali: PE-ACH modeli mahalliy avtomatlashtirilgan hisob-kitob markazlari tomonidan allaqachon amalga oshirilgan kapital qo'yilmalarni saqlab qolgan holda, mahalliy tizimlarni kelajakka mos keladigan yagona tuzilmaga bosqichma-bosqich integratsiyalashuviga yordam berish uchun eng yaxshi holatda.

6. Ochiqlik darajasi: korporativ boshqaruvga to‘g‘ri yondashuv Yevropa Ittifoqining barcha moliya institutlariga ochiq qonuniy kirishni kafolatlaydi.

ECB eng ilg'or ilmiy va texnologik yutuqlarga muvofiq Evropa hisob-kitoblari va to'lovlar tizimini qurish uchun to'lov tizimlari sohasidagi yangi texnologik ishlanmalarni doimiy ravishda kuzatib boradi. Tadqiqot maqsadlarida ECB tarkibida maxsus bo'linma - Elektron to'lov tizimlarini kuzatish markazi (ePSO - e-PAYMENT SYSTEMS OBSERVATORY) tashkil etilgan. 4 .

ePSO ning maqsadlari:

elektron to‘lov tizimlari sohasida axborot almashinuvini rivojlantirish;

Ushbu sohadagi o'zgarishlarni kuzatish;

Olingan ma'lumotlardan pul-kredit siyosatining asosi sifatida foydalanish.

1 Evropa Ittifoqi to'lov tizimlarining rivojlanishi va faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlar ECB (www.ecb.int) va EBA (www.abe.org) rasmiy veb-saytlarida joylashtirilgan materiallar va nashrlar asosida taqdim etiladi. Ushbu maqola to'lov kartalari, valyuta ayirboshlash va qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblarga asoslangan tizimlarni qamrab olmaydi.

2 Qarang: Xalqaro hisob-kitoblar banki huzuridagi To'lov va hisob-kitob tizimlari qo'mitasining to'lov tizimlarining tamoyillari va amaliy jihatlari bo'yicha ishchi guruhining "Tizimli muhim to'lov tizimlarining asosiy tamoyillari" ma'ruzasi // Rossiya Bankining axborotnomasi, 2002 yil. , № 18–19.

3 Yevropa Ittifoqining kengayishi 2004 yilning mayigacha davom etdi va 10 ta yangi davlat a'zo bo'ldi: Chexiya, Estoniya, Kipr, Latviya, Litva, Ruminiya, Malta, Polsha, Sloveniya va Slovakiya. TARGET tizimiga oxirgi qo‘shilgan 2005 yil mart oyida Polsha Markaziy bankining RTGS tizimi (SORBNET-EURO) bo‘ldi.

4 ESB Elektron toʻlov tizimlarini kuzatish markazi faoliyati haqida batafsil maʼlumotni uning rasmiy veb-saytida (www.e-pso.info) topishingiz mumkin.

MOLIYAVIY MUAMMOLAR

SIFAT VA MIQDAR KO'RSATKORLARI

ROSSIYA VA YEVROPA ittifoqining BANK SEKTORLARI

D.P. Valko

Mehnat va ijtimoiy munosabatlar akademiyasi st. Lobachevskogo, 90, Moskva, Rossiya, 119454

Ushbu maqolada Rossiya va Evropaning bank tizimlarining xususiyatlari qiyosiy tahlilda keltirilgan. Rossiya va Evropaning bank tizimlarini shakllantirishning qisqacha sharti keltirilgan. Rossiya va Evropa Ittifoqi bank tizimlarining tarkibiy xususiyatlari va miqyosdagi farqlarni kuzatuvchi ko'rsatkichlar (moliya institutlari va ularning xodimlari soni; kapital va zaxiralar, shuningdek, yalpi ichki mahsulotga nisbatan bank aktivlari), bank sektorlarining rentabelligi (daromadlik) kapital va aktivlar koeffitsientlari bo'yicha va boshqalar) xodimdan bir xil marjinal foyda), moliyaviy mexanizm sifati va bank xizmati (kredit mexanizmining sifati va bitta bank tomonidan xizmat ko'rsatadigan odamlar soni). Natijada Rossiya bank sektori ko‘plab ko‘rsatkichlar bo‘yicha Yevropa bank sektoridan orqada qolayotgani ma’lum bo‘ldi.

Kalit so'zlar: Rossiya va Evrozona, Rossiya va YeI, bank sektorining xususiyatlari, miqdoriy ko'rsatkichlari, sifat ko'rsatkichlari, bank sektorining tuzilishi, bank sektorining rentabelligi.

Tarixan bank kasbi valyuta ayirboshlash bilan bog'liq bo'lgan. V asrdan XI asrgacha bo'lgan davrda. Bu davrda mavjud bo'lgan valyutalarning ko'pligi tufayli valyuta almashtiruvchilar iqtisodiyotning juda muhim ishtirokchilari edi. Yevropa bank tizimi, biz bilganimizdek, 12-13-asrlarda vujudga kela boshladi. Shu davrdan boshlab, qarz operatsiyalarini amalga oshirishga imkon beradigan yuridik uydirmalar paydo bo'ldi. Lekin, albatta, bank sektorining rivojlanishi uchun asosiy turtki XVIII asrda yaratilgan Jon Lou tizimi edi. va qog'oz pullarni metall tangalar bilan birga muomalaga kiritdi. O'shandan beri butun dunyo bo'ylab bank tizimi ko'plab o'zgarishlarni boshdan kechirdi. Uch asrdan ko'proq vaqt davomida butun dunyoda bank konsernlari va valyuta birlashmalari shakllandi va banklar yangi rollarga ega bo'ldilar.

Rossiya bank tizimi, Yevropa bank tizimidan farqli o'laroq, kam rivojlangan. Rossiya banklarining asoslari faqat 18-asrda qo'yilgan. 1733 yilda birinchi davlat kredit banki tashkil etildi. Bugungi kunda Rossiya bank tizimi bozor xarakteriga ega, lekin sifat jihatidan ko'p jihatdan Evropa Ittifoqi (EI) bank tizimidan farq qiladi.

Ushbu maqolada keltirilgan tadqiqot sifat jihatidan yangidir, chunki ko'pgina manbalarda faqat bank sektorlarining xususiyatlarini va ularning holatini ko'rsatadigan alohida elementlar mavjud. Tadqiqot natijalari Rossiya va Evropa Ittifoqining moliyaviy tizimlarining qaysi xususiyatlari ularning rivojlanish yo'llarini ko'rsatish uchun sifat jihatidan farq qilishini aniqlashi kerak.

Evropa Ittifoqi bank tizimi

Bugungi kunda Yevropa Ittifoqining bank tizimiga Yevropa Ittifoqining 27 ta davlati (EI-27) banklari kiradi. Har bir davlatning bank tizimi o'ziga xos xususiyatlarga ega. Masalan, Germaniyada banklarni xususiy, davlat va kooperativlarga bo'lishdan iborat "uch ustunli" tizim mavjud. Fransiyada umumiy kredit tashkilotlari (KK), ixtisoslashgan kredit tashkilotlari va investitsiya xizmatlarini koʻrsatuvchi tashkilotlar mavjud. Lekin barcha mamlakatlarda Yevropa Markaziy banklar tizimida birlashgan o‘z Markaziy banklari (MB) mavjud. Yevropa Ittifoqiga aʼzo mamlakatlar banklari, oʻz navbatida, pul-kredit siyosatini belgilovchi yagona Yevropa Markaziy banki (ECB) tomonidan birlashtirilgan.

Evropa Ittifoqi bank tizimida turli xil bank muassasalari mavjud. Hamdo'stlik huquqi bank muassasalarining bir nechta kichik guruhlarini ajratib turadi.

1. Monetar moliya institutlari (MMT) - EIda rezident bo'lgan kredit tashkilotlari va boshqa moliya institutlari, ularning vazifasi omonatlarni va (yoki) o'z xususiyatlariga ko'ra, MMTlardan tashqari boshqa sub'ektlardan o'z hisobvarag'iga depozit sifatida harakat qiladigan boshqa badallarni olish; ssudalar berish va (yoki) qimmatli qog‘ozlarga investitsiya kiritish.

MMTlarga quyidagi muassasalar kiradi: Markaziy banklar; depozitar banklar (tijorat banklari); kredit karta kompaniyalari; moliyaviy kompaniyalar; boshqa MMTlar; elektron pul muassasalari; pul bozori fondlari.

2. Kredit tashkilotlari - aholidan omonat yoki boshqa qaytariladigan mablag'larni qabul qiluvchi va o'z mablag'lari hisobidan kredit beruvchi tashkilotlar, shuningdek elektron pul institutlari (Yevropa Parlamenti va Kengashining 18 sentyabrdagi 2000/46/EC direktivasiga muvofiq); 2000).

Kredit tashkilotlariga quyidagi muassasalar kiradi: depozitar banklar (tijorat banklari deb ataladi); kredit karta kompaniyalari; moliyaviy kompaniyalar; boshqa MMTlar; elektron pul institutlari.

3. Markaziy banklar – Yevropa Ittifoqiga a’zo mamlakatlar Milliy banklari va Yevropa Markaziy banki kiradi.

4. Pul bozori fondlari - bu aktsiyalarning likvidligi depozit aktsiyalariga yaqin bo'lgan jamoaviy investitsiya korxonalari. Pul bozori fondlarining maqsadi pul bozori vositalariga va/yoki muddati bir yil yoki undan kam boʻlgan boshqa qarz vositalariga va/yoki bank depozitlariga investitsiya qilish va/yoki pul bozori vositalari boʻyicha foiz stavkalariga yaqin boʻlgan daromadlilik stavkalariga investitsiya qilishdan iborat.

5. Boshqa muassasalar - boshqa moliya institutlari - MFI ta'rifiga javob beradigan Evropa Ittifoqi rezidentlari, ularning faoliyatining xususiyatidan qat'i nazar.

Yevropa Ittifoqi moliya institutlarining asosiy qismi kredit tashkilotlari (84,1%), ulardan 84,7%i tijorat banklaridir (1-rasm).

□ Markaziy banklar: 0,3%

Pul bozori fondlari: 14,9%

Boshqa muassasalar: 0,7%

Kredit tashkilotlari -Tijorat banklari: 84,7%

□ Kredit tashkilotlari - Boshqa kredit tashkilotlari: 15,3%

Manba: .

Rossiya Federatsiyasining bank tizimi

Rossiya bank tizimi kredit tashkilotlari, bank bo'lmagan kredit tashkilotlari (ayrim bank operatsiyalarini amalga oshirish huquqiga ega bo'lgan tashkilotlar) va Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankidan iborat. Hisob-kitob operatsiyalarini (yuridik shaxslarning bank hisobvaraqlarini ochish va yuritish, yuridik shaxslar nomidan ularning bankdagi hisobvaraqlari bo‘yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish) amalga oshiruvchi tashkilotlar nobank kredit tashkilotlari bo‘lishi mumkin; qonun hujjatlarida nazarda tutilgan depozit-kredit operatsiyalarini amalga oshirish; inkassatsiya tashkilotlari bo'lish (pul mablag'larini, veksellarni, to'lov va hisob-kitob hujjatlarini inkassatsiya qilish huquqiga ega). Rossiya bank tizimida etakchi rolni Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki o'ynaydi.

Rossiya va Evropa Ittifoqining bank tizimlarini tashkil etishdagi farqlardan tashqari, moliya sektorlarining miqdoriy va sifat xususiyatlarida ham farqlar mavjud.

Banklar va ularning xodimlari soni

Rossiya va Evropa Ittifoqining bank sektorlari tuzilmasi o'rtasidagi birinchi farq Rossiyada va Evropa Ittifoqida mavjud bo'lgan banklar soni o'rtasidagi farqdir (2-rasm). Yuqorida aytib o'tilganidek, Evropa Ittifoqida Rossiyaga qaraganda ko'proq bank tashkilotlari mavjud. Bu qisman Evropa Ittifoqidagi kredit tashkilotlarining ko'pligining sababidir. 2011-yil 1-dekabr holatiga ko‘ra, Yevropa Ittifoqida 10071 ta MMT ro‘yxatga olingan (shundan 28 tasi Markaziy banklar). Rossiyada 982 ta bank mavjud.

Rossiyaning banklari va bank bo'lmagan kredit tashkilotlari

EI-27 MFI, Markaziy banklar bundan mustasno

Guruch. 2. 1-dekabr holatiga a'zo mamlakatlarning Markaziy banklari va ECB, Rossiya banklari va nobank kredit tashkilotlaridan tashqari MMTlar soni Manba:

EI-27da banklarning bunday ko'pligining asosiy sababi, ehtimol, mintaqaning va har bir mamlakatning tarixiy xususiyatlaridadir. Evropa Ittifoqining huquqiy bazasi rivojlanish bosqichida va shuning uchun Evropa Ittifoqiga a'zo ko'plab mamlakatlar o'z iqtisodiyotlarini o'z mamlakatlaridagi banklar sonini maqbul darajaga yaqinlashtiradigan tarzda o'zgartirishga hali vaqtlari yo'q. Ko'pgina banklar xorijda filial ochmasdan, faqat o'z davlati hududida tashkil etilgan va faoliyat yuritgan. AQSh bank sanoati turli shtatlarda filiallar ochish jarayonini yumshatgan aktlar qabul qilingandan keyin ham EI-27 bank sanoati bilan bir xil xususiyatlarni saqlab qoldi. Banklar sonidagi farq bank sektoridagi xodimlar sonidagi farqni keltirib chiqaradi (3-rasm).

xodimlar

□ Rossiya EI-27 3264

Ammo banklar sonidagi o‘n baravar farqga qaramay, YeI moliya sektorida Rossiya moliya sektoriga qaraganda atigi uch baravar ko‘p ishchi ishlaydi (Yevropa Ittifoqi-27 moliya sektorida 3 078 687 kishi va Rossiya moliya sektorida 1 yanvar holatiga ko‘ra 1 020 700 kishi). 2010 G.).

□ Rossiya SHES-27

Guruch. 4. Bir xodimga o'rtacha foyda, rub. 2007 yilda. Manba: muallif hisob-kitoblari, .

Har bir xodim o'rtacha 380 ming rubl olib keladi. Rossiya banklarida va 555 ming rubl. Evropa banklarida. Xodimlar daromadining pastligi Rossiyaning hududiy xususiyatlari bilan ham bog'liq bo'lishi mumkin (Rossiya Federatsiyasi hududi EI-27 hududidan deyarli 4 baravar katta, bu bank filiallariga xizmat ko'rsatish uchun ko'proq xodimlarni talab qiladi) va Evropa Ittifoqida keng tarqalgan elektron banking bilan, bu xodimlarga bo'lgan ehtiyojni kamaytiradi.

Rossiya va Evropa Ittifoqining moliya sektorlari hajmidagi miqdoriy farq, shuningdek, korxonalarning rentabelligi, barqarorligi, sifati, bank xizmatlari darajasini, mamlakat iqtisodiyotidagi bank sektorining roli va ko'lamini o'lchaydigan koeffitsientlarda ham namoyon bo'ladi. ittifoq.

Bank sektorining ko'lami

Iqtisodiyotda bank sektori qanchalik katta ekanligini aniqlash uchun banklarning ayrim xususiyatlarini mamlakatlar yalpi ichki mahsuloti bilan solishtirish maqsadga muvofiqdir.

Rossiya moliya sektorining hajmi Yevropa moliya sektoridan sezilarli darajada kichikroq (5-rasm). 2011 yil dekabr oyida YI-27 XFI aktivlarining qiymati (mamlakatlarning markaziy banklari va ECBni hisobga olmaganda) 46,3 trillion yevroni tashkil etdi. Rossiyada ham xuddi shunday ko‘rsatkich 1 trillion yevroga teng edi. YaIM, o'z navbatida, YeI-27da 12,6 trillion yevroga, Rossiyada esa 1,3 trillion yevroga teng edi. Evrozonadagi kredit tashkilotlarining aktivlari bilan solishtirganda ham, Rossiyadagi kredit tashkilotlarining aktivlari juda kichik.

" Rossiya EI-27 Evrozona B Evrozona kredit tashkilotlari

Foizlarda

2007 2008 2009 2010 2011

Guruch. 5. Markaziy bankdan tashqari moliya institutlarining aktivlari mamlakat/mintaqa yalpi ichki mahsulotiga nisbatan foizda Manba: muallif hisob-kitoblari, .

YaIMga nisbatan foiz sifatida

□ Rossiya Sh EI-27 □ Evrozona ■ Evrozona kredit tashkilotlari

20% 19% 19% 20% 19% 19%

Guruch. 6. YaIMga nisbatan mamlakatlar Markaziy banklari va ECB bundan mustasno moliya institutlarining kapitali va zaxiralari Manba: muallif hisob-kitoblari, .

Rossiya banklarining kapitali va zaxiralari Evropa banklarining kapitali va zaxiralaridan past (6-rasmga qarang). Rossiya bank sektoridagi aktivlar va kapitalning past darajasi aholi va tashkilotlarga bank xizmatlarini taqdim etishning past darajasi bilan bog'liq. Rossiya bank sektori birinchi navbatda keng qamrovli model bo'yicha rivojlanmoqda.

Rossiya bank tizimini rivojlantirishning maqsadi intensiv model bo'lib, u “bank bozorida raqobatning yuqori darajasi bilan tavsiflanadi; turli xil va zamonaviy bank xizmatlarini ko'rsatish; bank biznesini rivojlantirish, raqobatbardoshligi va samaradorligini oshirish vazifalariga mos keladigan bank sektorining kapitallashuv darajasi; korporativ boshqaruv va risklarni boshqarish tizimini rivojlantirish; kredit tashkilotlarining shaffofligi va bozor intizomining yuqori darajasi; bank rahbarlari va mulkdorlarining tadbirkorlik faoliyatini mutanosib olib borishi, shuningdek e’lon qilingan va nazorat va nazorat organlariga taqdim etilgan ma’lumotlarning ishonchliligi uchun javobgarligi”.

Bank xizmatining sifati va uning iqtisodiyotdagi roli

Mamlakat/mintaqadagi bank xizmatlari sifatini bir necha usul bilan aniqlash mumkin. Bir ko'rsatkich - aholi jon boshiga to'g'ri keladigan banklar soni.

2011 yilda Rossiyada bitta bank o'rtacha 144 598 kishiga xizmat ko'rsatdi. YeI-27 va Yevrohududda bir xil ko‘rsatkich sezilarli darajada farq qildi: bitta bank Yevropa Ittifoqi-27da o‘rtacha 62 326 kishiga, Evrozonada esa 53 465 kishiga xizmat ko‘rsatgan (7-rasm). Berilgan raqamlar haqiqatning faqat bir qismini aks ettiradi. Yuqorida ko‘rsatilganidek, bank sektori tomonidan aholiga ko‘rsatilayotgan xizmatlar sifatini o‘lchashda filiallar soni ham muhim ahamiyatga ega. 2009 yilda EI-27da 2131 kishiga bitta filial xizmat ko'rsatgan, Rossiyada esa 43962 (muallif hisob-kitoblari, ).

□ Rossiya Yevropa Ittifoqi-27 Yevro hududi

Guruch. 7. Bitta bank (kredit muassasasi) tomonidan xizmat ko‘rsatilayotgan aholi soni Manba: muallif hisob-kitoblari, .

Aholi jon boshiga to'g'ri keladigan banklarning maqbul soni haqida ikkita fikr mavjud. Bir tomondan, ko'proq banklar iqtisodiyotning rivojlanishiga hissa qo'shadi, deb ishoniladi, chunki kichik kredit tashkilotlari ko'pincha yirik banklarning filiallari bo'lmagan joylarda mavjud. Ularning asosiy vazifasi aholiga mikrokreditlar berishdan iborat bo'lib, bu o'z navbatida aholiga mikrokreditlar berishdir

kichik va o'rta biznesning harakati. Boshqa tomondan, yirik banklar rahbarlarining ta'kidlashicha, banklar sonini qisqartirish bir nechta ishtirokchilar o'rtasida ma'lumotlarning kontsentratsiyasiga yordam beradi va shuning uchun qaror qabul qilishda, masalan, kreditlar berishda aniqlik va puxta o'ylangan. Bundan tashqari, kamroq banklar ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytiradi, bu esa iqtisodiyotning ko'proq o'sishiga yordam beradi.

Yevro hududiga nisbatan har bir bankka xizmat ko'rsatadigan aholi soni uch baravar ko'p bo'lgan Rossiya haqiqati bank sektoridagi monopoliyaga o'xshaydi. Bu hodisa bir qator salbiy oqibatlarga olib kelishi mumkin. Misol uchun, kredit tashkiloti qarzini to'lamagan taqdirda, bank mijozi o'z depozitining katta qismini yo'qotishi mumkin, chunki u moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirish uchun mavjud bo'lgan kredit tashkilotlarini tanlashda alternativa yo'q edi. Bank defolt bo'lgan taqdirda, Rossiya depozitlarini sug'urtalash tizimi jismoniy shaxslarga 700 000 rubl miqdorida pulni qaytarishni kafolatlaydi. 2012 yilda barcha jismoniy shaxslarning omonatlarining 75% dan ortig'i Rossiyaning 30 ta eng yirik banklariga joylashtirilgan.

Berilgan kreditlar sonining YaIMga nisbati bank sektorining samaradorligini baholash imkonini beradi. Bu nisbat kreditlash mexanizmining sifatini ko'rsatadi. Shaklda. 8 ishlab chiqarilgan yalpi ichki mahsulotning 1 evroiga qancha evrotsent kreditlar berilganligini ko'rsatadi. 2011 yilda yalpi ichki mahsulotning 1 yevrosi Rossiyada 0,32 sent va YI-27da 0,46 sentdan moliyalashtirildi.

□ Rossiya VES-27 0,47 0,46

Guruch. 8. Kredit mexanizmining sifati (evro). Nomoliyaviy korporatsiyalarga berilgan kreditlarning mamlakat/mintaqa yalpi ichki mahsulotiga nisbati