Кредитный брокер - посредник между банком (банками) и заемщиками. Кредитный брокер находит оптимальный, связанный с наименьшими затратами способ финансирования проектов клиентов и фактически заменяет подразделение банка, занимающееся подготовкой документов клиента для закрытия сделки. Данная инструкция кредитного брокера подходит для сотрудника аккредитованной брокерской фирмы.

Должностная инструкция кредитного брокера

УТВЕРЖДАЮ
Генеральный директор
Фамилия И.О. ________________
«________»_____________ ____ г.

1. Общие положения

1.1. Кредитный брокер относится к категории специалистов.
1.2. Назначение на должность кредитного брокера и освобождение от нее производится
приказом генерального директора брокерской компании.
1.3. Кредитный брокер подчиняется непосредственно генеральному директору брокерской компании.
1.4. На время отсутствия кредитного брокера его права и обязанности переходят к другому должностному лицу, о чем объявляется в приказе по организации.
1.5. На должность кредитного брокера назначается лицо, имеющее высшее профессиональное (экономическое, юридическое) образование, опыт принятия и продвижения кредитных заявок (как юридических, так и физических лиц) в банках, а также стаж работы в сфере кредитного брокериджа от 1 года.

2. Функциональные обязанности кредитного брокера

Кредитный брокер выполняет следующие должностные обязанности:

2.1. Оказывает услуги клиентам в выборе оптимального кредита (ипотечное
кредитование, автокредитование, кредитование физических лиц, кредитование предприятий).
2.2. Добросовестно и честно исполняет поручения клиентов и обязательства по договору оказания услуг, обеспечивая своим клиентам наилучшие условия исполнения их поручений (наилучшим образом в соответствии с поручениями клиента).
2.3. При заключении сделок имеет право действовать от имени клиента и за его счет.
2.4. Доводит до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением их поручений и исполнением обязательств по договору оказания услуг.
2.5. Не рекомендует клиентам сделки кредитования, не приняв разумных мер для того, чтобы те поняли характер всех связанных с ними рисков.
2.6. В случае возникновения конфликта интересов немедленно уведомляет клиента о возникновении такового и предпринимают все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента.
2.7. Принимает все разумные меры для защиты и обеспечения конфиденциальности информации клиентов.
2.8. Прежде, чем рекомендовать своему клиенту совершение той или иной кредитной сделки, кредитный брокер должен тщательно изучить:
- информацию о его финансовом положении (доходах, оборотах, собственности, кредитной истории, бизнесе и т. п.);
- подтверждения полномочий на представление интересов организации (от руководителей и владельцев бизнеса).
2.9. Сопровождает кредитно-финансовую сделку и послекредитное обслуживание.
2.10. Взаимодействует с финансовыми структурами и компаниями: банками, страховыми, оценочными компаниями, агентствами недвижимости, автосалонами, лизинговыми компаниями и др.
2.11. Предупреждает клиентов об ответственности за предоставление в банки недостоверных сведений.

3. Права кредитного брокера

Кредитный брокер имеет право:

3.1. Знакомиться с проектами решений руководства компании, касающимися его деятельности.
3.2. Вносить на рассмотрение руководства предложения по совершенствованию работы, связанной с должностными обязанностями, предусмотренными настоящей должностной инструкцией.
3.3. В пределах своей компетенции сообщать непосредственному руководителю обо всех выявленных в процессе деятельности недостатках и вносить предложения по их устранению.
3.4. Запрашивать лично или по поручению руководства предприятия от руководителей подразделений и специалистов информацию и документы, необходимые для выполнения своих должностных обязанностей.
3.5. Требовать от руководства предприятия оказания содействия в исполнении своих должностных обязанностей и прав, предусмотренных настоящей должностной инструкцией.

4. Ответственность брокера

Кредитный брокер несет ответственность за:

4.1. Невыполнение и/или несвоевременное, халатное выполнение своих должностных обязанностей.
4.2. Несоблюдение действующих инструкций, приказов и распоряжений по сохранению коммерческой тайны и конфиденциальной информации.
4.3. Нарушение правил внутреннего трудового распорядка, трудовой дисциплины, правил техники безопасности и противопожарной безопасности.
4.4. Правонарушения, совершенные в процессе осуществления своей деятельности, - в пределах, определенных действующим административным, уголовным и гражданским законодательством Российской Федерации.
4.5. Причинение материального ущерба - в пределах, определенных действующим трудовым и гражданским законодательством Российской Федерации.

Брокер - это юридическое или физическое лицо, выполняющее функции посредника в различных областях деятельности. Зарплатой брокера являются комиссионные.

Профессиональный компетентный участник рынка (брокер) является посредником в различных сферах деятельности.

Брокерство является легальной деятельностью. Каждый брокер, занимающийся операциями с ценными бумагами, имеет лицензию. В Российской Федерации выдачу брокерской лицензии осуществляет Центральный Банк.

Как уже было указано выше, брокеры работают в разных сферах. Брокеры сводят продавца и покупателя, страховщика и страхователя, кредитора и банк.

Наиболее популярным видом брокера является биржевой брокер . Работа биржевого брокера заключается в том, что он представляет интересы физического лица на бирже, куда само физическое лицо не может выйти. Физическое лицо заключает договор оказания услуг с брокером, после чего биржевой брокер приступает к выводу заявок физического лица на биржу.

Существует также такое понятие, как брокер по ценным бумагам. Такой брокер имеет право на работу с ценными бумаги клиента. Все условия такого взаимовыгодного сотрудничества прописываются в договоре оказания услуг между клиентом и брокером.

Также существует должность представляющего брокера. Представляющий брокер лишь отстаивает интересы своего клиента на бирже. Он не имеет права распоряжаться счетами и ценностями клиента. Бизнес-брокер — это посредник в бизнес отношениях. Также есть таможенные брокеры, лизинговые брокеры, кредитные брокеры, авиаброкеры, онлайн-брокеры.

Когда брокерские компании только начали появляться, они работали исключительно с юридическими лицами. Сегодня же ситуация изменилась. Любой брокер может стать посредником и для физического лица.

Сегодня брокеры оказывают помощь физическим лицам в таких сферах, как ипотечное кредитование, в финансовой сфере, в сфере поиска нового жилья и т.д.

Так чем же конкретно занимаются брокеры? Разумеется, обязанности брокера по недвижимости будут отличаться от функций брокера по страхованию, но к основным целям и задачам брокеров всех категорий относятся следующее:

1. Консультирование. Основной задачей любого брокера является консультирование клиента — физического или юридического лица. Как правило, люди очень заняты и порой не имеют возможности самостоятельно разобраться в том или ином вопросе. Следовательно, они прибегают к помощи брокеров, ведь брокеры подкованы в интересующих клиентов вопросах. Если у физического или юридического лица возникают какие-либо вопросы, то брокеры оперативно помогут в их решении;
2. Аналитика. Брокеры проводят аналитику предложений. Они изучают рынок, после чего предоставляют клиенту самые выгодные предложения. Некоторые брокеры даже обладают скидками для использования тех или иных услуг. При помощи своего опыта, брокер быстро подберет клиенту именно то, что он хотел;
3. Оформление документов. Брокеры сопровождают клиента в процессе заключения тех или иных договоров, несут ответственность за их юридическую правильность.

В основные обязанности брокера входят:

1. Консультирование и поддержка сделок, отработка всех соответствующих документов, посредничество между сторонами;
2. Посредничество при прохождении всех официальных процедур;
3. Оформление всех необходимых документов, уплата сборов, пошлин, налогов;
4. Дополнительные услуги по запросу, например, лицензирование, сертификация, экономическая аналитика и т.д.

Для того, чтобы стать брокером, необходимо получить образование в таких сферах, как «Экономика», «Торговое дело», «Таможенное дело».

Если говорить о личных качествах, то брокер должен общительным, ответственным, решительным. Настоящий брокер должен обладать организационными способностями . Он должен ежедневно искать новую информацию, перерабатывать ее. Перед брокером встают задачи различной сложности — он должен уметь справляться с ними. Брокер должен быть амбициозен, аналитически развит, уверен в себе, должен обладать хорошей памятью.

Брокер должен знать действующее законодательство страны, в которой он работает. В случае возникновения спорных ситуаций, брокер должен быть компетентен в их разрешении.

Доход брокера зависит от специфики его работы. Большинство брокеров работают «на проценте». Средняя зарплата брокера по России составляет 70 000 рублей , по г. Москва — 100 000 рублей .

Зарплата брокера варьируется в зависимости от образования, опыта и успешности самого специалиста. Доходы в регионах отличаются. Известно, что самые большие зарплаты брокеров приходятся на Краснодарский край, Башкирию, Московскую и Владимирскую области.

Стоит обратить внимание на то, что заработная плата по регионам отличается. Как правило, зарплатой брокера является процент от сделки. Обычно он составляет примерно 0,1% от суммы сделки.

Следовательно, все брокеры заинтересованы в росте количества операций, совершаемых на бирже.

1. Брокер (от англ. «Broker») с английского переводиться как «посредник »;
2. С 2013 года на территории Российской Федерации лицензии на брокерство выдаются Центральным Банком;
3. Первые брокерские агентства появились с России в начале 90-х гг., после распада СССР;
4. Только 7% брокеров приумножают свои средства за счет ценных бумаг, однако брокерские агентства выигрывают при всех проведенных операциях;
5. Ответственность брокера ограничена: он не несет ответственности за убытки клиента в результате совершенных им сделок;
6. Брокер не становится собственником ценных бумаг.

Зарплатой брокера являются комиссионные от совершенных сделок . Брокер не несет ответственности за проведенную сделку, за ее результаты. В последнее время набирают популярность должности онлайн-брокеров, которые работают удаленно.

Дополнительно о том, как стать брокером — смотрите в видео:

Особенностью биржевой торговли является то, что она ведется не самими продавцами или покупателями, а их представителями - биржевыми посредниками, которых в России делят на брокеров и дилеров. Требования к биржевым посредникам на товарных, фондовых и валютных биржах могут отличаться. Вместе с тем, на какой бы бирже ни работал брокер, им считают профессионального посредника, который в ходе биржевых торгов представляет клиента и совершает сделки от имени клиента и за счет клиента, от имени клиента, но за свой счет, от своего имени, но в интересах клиента и за счет клиента. За биржевое посредничество клиент платит брокеру комиссионное вознаграждение. Для успешной работы на бирже брокер должен: хорошо разбираться в том биржевом товаре, который является объектом торговли; уметь вести биржевой торг; знать правила торговли той биржи, на которой он работает; найти правильный подход к клиентам, которых представляет на бирже; определить доход от тех сделок, которые заключаются по его инициативе на бирже.

Брокер является профессиональным участником биржевой торговли, он действует на организованных рынках и наиболее подготовлен к тому, чтобы оказать помощь клиенту, который бы хотел продать или купить товар на бирже. Отношения между брокером и клиентом возникают по инициативе клиента, но брокер не должен пассивно ждать, когда кто-то из пользовавшихся его услугами захочет снова обратиться к нему или порекомендует этого брокера своим знакомым, собирающимся заключать сделки на бирже. Основным каналом, с помощью которого брокерские фирмы могут привлечь клиентов к сотрудничеству, являются рекламные объявления. Во всем мире подобная информация имеет множество разных форм. Для нее, тем не менее, считаются наилучшими печатные объявления - в изданиях, адресованных деловым людям, или в финансовых колонках известных газет. При этом в рекламном объявлении брокерской фирмы может содержаться информация, описывающая направления работы и деловую политику фирмы, размеры ее операций и способствующая тем самым привлечению клиентов, заинтересованных в соответствующем виде сделок.

Биржи и регулирующие органы предъявляют свои требования к брокерам. Наиболее отработанными требованиями являются требования, предъявляемые к лицам, осуществляющим брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Так, для физических или юридических лиц, занимающихся брокерской деятельностью, устанавливаются следующие виды требований: финансовые; профессиональные и квалификационные к руководителям и специалистам; организационно-технические; специальные.

Размер собственного капитала должен соответствовать требованиям на момент получения лицензии, а также в течение всего срока осуществления соответствующего вида деятельности.

Деятельность брокера на рынке ценных бумаг возможна только при наличии соответствующей лицензии. Лицензия выдается на основании заявления коммерческой организации, намеренной осуществлять брокерскую деятельность. Оно должно содержать всю информацию в соответствии с установленными требованиями.

Помимо заявления представляются документы, установленные комиссией по рынку ценных бумаг. Федеральная комиссия или лицензирующий орган не позднее 30 дней со дня получения перечисленных документов должна выдать лицензию или отказать в ее выдаче с изложением причин такого отказа.

Данные о лице, получившем лицензию, вносятся лицензирующим орга-ном в реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий, ведение которого осуществляется самим органом. Эти данные должны быть немедленно переданы в Федеральную комиссию для внесения в реестр лицензий на осуществление профессиональной брокерской и дилерской деятельности.

Брокеры обязаны ежеквартально с момента получения лицензии в срок не позднее 45 дней со дня окончания квартала представлять отчетность, включающую информацию об итогах своей финансово-хозяйственной деятельности за истекший квартал, объеме и количестве заключенных им сделок и иную информацию по форме, установленной Федеральной комиссией.

Прибегая к услугам брокерской фирмы, клиенты имеют следующие преимущества:

• * во-первых, значительно увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели;
• * во-вторых, появляется возможность располагать услугами высококвалифицированного торгового персонала;
• * в-третьих, затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема.

Оплата за брокерские услуги обычно устанавливается по соглашению между фирмой и клиентом в размере определенного процента в зависимости от сумм сделки.

Действуя по поручению клиента, брокерская фирма заключает сделку от его имени. Как правило, брокерская фирма не участвует в расчетах между контрагентами в сделках, и на ее расчетный счет поступают лишь комиссионные. Однако возможен вариант покупки брокерской фирмой товара с последующей перепродажей. В этом случае она проводит дилерские операции, а ее доход состоит из разницы между ценой покупки и продажи.

Брокерские фирмы и брокеры, работающие на бирже, совершают сделки в соответствии с Правилами биржевой торговли; приобретают или получают информацию о всех видах продуктов и услуг, предлагаемых для реализации на бирже; пользуются в установленном порядке услугами персонала биржи, включая использование торговых залов и иных биржевых помещений, средств связи и другой организационной техники; участвуют в работе арбитражной комиссии биржи.

Структура капитала.

Под структурой капитала понимают соотношение трех составных частей капитала, отличающихся по способам финансирования и их оценки.

1. собственный капитал в виде обыкновенных акций и накопленной прибыли.

2. сумма средств, привлеченных за счет продажи привилегированных акций.

3. заемный капитал в виде долгосрочного банковского кредита и выпуска облигаций.

Оптимальная структура капитала - структура позволяющая добиться сбалансированности риска и доходности и, следовательно максимального курса акций компании.

Пассивы предприятия представляют собой решение по выбору источников фин-я предприятия. Основными структурными раздела пассива являются:

Краткосрочные обязательства (краткосрочная задолженность, текущие обязательства)

Долгосрочные обязательства (долгосрочная задолженность)

Собственный капитал

Краткосрочный обязательства- это обязательства, который покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.

Эти обязательства погашаются в течении краткого периода (не более года).

В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате,свидетельства о получении компанией краткосрочного займа, задолженность по налогам, по з/п, полученные авансы, часть долгосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства – это обяз-ва срок погашения более года.(это облигации к оплате, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и арендным платежам.

В пассиве- вся сумма арендных платежей отражается как долгосрочные обязательства арендатора.

Собственный капитал - это вложенный капитал и накопленная прибыль.

Вложенный капитал подразделяется на: акционерный капитал и на дополнительный капитал.

В составе накопленной прибыли может выделяться резерв прибыли, кот.не затрагивается распределением дивидендов, но может быть использован для предприятия в убыточные годы или обращен в акционерный капитал.

Резервы в структуре пассива предприятия являются отражением принципа осторожности. В зависимости от срока резервы могут отражаться в краткосрочных, долгосрочных обязательствах или собственном капитале.

Резервы можно разделить на 3 категории.

1-ая кат. представляет резервный капитал.Создаются из чистой прибыли после уплаты налога. Напр.резервы предписанные законом, добровольные резервы и нераспределенная прибыль.

2-ая кат. это оценочные резервы. Создаются из валовой прибыли, т.е. до уплаты налогов Они предназначены для покрытия текущих или будующих убытков или расходов, резерв сомнительных долгов, фонды возмещения (амортизационные фонды и др.)

3-ья кат. это резервы имеющие характер долгов. Создаются за счет отчислений из валовой прибыли. К таким резервам относятся: пенсионные фонды, долгосрочные депозиты служащих, резерв для выплаты бонусов персоналу и др.

Смысл 3 основных экономических проблем, стоящих перед обществом.

Три основные проблемы, стоящие перед обществом: 1что производить, 2как производить, 3для кого производить.

Сначала надо решить что производить. Какой продукт или услуга будут востребованы и удовлетворят потребности. Потом выбрать оптимальное производство при котором максимальную прибыль получают при снижении затрат, переход на другие виды сырья и др. т.е. правильное распределение ограниченных ресурсов. И, наконец, надо выбрать группу потребителей, на которых будет нацелен товар (услуга).

Опцион. Виды опциона.

Опцион – стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив.

Используют два вида опционов: на покупку (опцион «колл»)-покупатель опциона приобретает право купить биржевой актив; и на продажу(опцион «пут»)- покупатель имеет право на этот актив.

Виды опционов:

По срокам исполнения

Американский , который может быть исполнен в любой момент до окончания срока действия опциона.

Европейский , который может быть исполнен только на дату окончания срока его действия.

По виду биржевого актива

Товарные , основой которых является какой-либо товар (металл, золото и др.)

Валютные , в основе которых лежит купля-продажа валюты.

Фондовые , исходным активом которых является акции, облигации, индексы.

Фьючерсные , или опционы на куплю-продажу фьючерсных контрактов.

Брокер и дилер. Их права и обязанности.

Брокером может быть физическое или юридическое лицо, которое совершает сделки с ценными бумагами на основании договора комиссии или поручения.

Дилером может быть только юридическое лицо, которое совершает сделки купли-продажи от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен.

Брокер обязан:

Выполнять коммерческие услуги; Устанавливать контакты между покупателями и продавцами товаров и услуг; Обеспечивать и заключать договор на наиболее выгодных условиях продажи или покупки товара, (усл); Изучать конъюнктуру внутреннего и внешнего рынка, потребительские свойства товаров, надежность ценных бумаг, требования участников сделки, а также при заключении коммерческих биржевых сделок; Посещать торги и аукционы, обеспечивать представление данных для подготовки аукционных каталогов, своевременно устанавливать от имени клиента цены продажи, суммы сделки; Организовывать транспортировку товара; Выполнять расчетно-аналитические операции и работы по регистрации и оформлению биржевых документов, формулировать содержание заявки; Консультировать клиентов по вопросам, относящимся к его компетенции.

Брокер имеет право:

1. Совершать от своего имени гражданско-правовые сделки.

2. Оформлять и регистрировать биржевые документы, связанные с проведенными операциями.

3. Давать поручения, задания и распоряжения подчиненным агентам.

4. Присутствовать на торгах и аукционах.

Обязанности дилера:

1. Организацию внутреннего учета операций с ценными бумагами.

2. Раскрытие имеющейся у него информации, при совершении операций с ценными бумагами эмитента ил сообщение о факте отсутствия у него этой информации.

3. Объявление цены продажи и покупки, минимальное и максимальное количество покупаемых и продаваемых ценных бумаг, а так же срок, в течении которого действуют объявленные цены.

4. Представление отчетности о своей деятельности в комиссию по рынку ценных бумаг.

5. Совершение сделок на условиях предложенных клиентом, но при отсутствии соответствующих предложений со стороны дилера.

Права дилера:

1. Заключение договоров купли-продажи ценных бумаг.

2. Консультирование клиентов по вопросам приобретения ценных бумаг.

3. Представление своим клиентам денежных средств по договору займа.

Биржевые торги. Листинг.

Биржевыеторги- это совокупность действий биржевых посредников и биржевых спекулянтов, направленная на совершение сделок в ходе биржевой сессии торгов.

Основные разделы правил биржевых торгов:

1. порядок проведения биржевых торгов. В этом разделе регламентируются место проведения торгов, торговые сессии и часы работы.

2. виды биржевых сделок. Биржи определяют характер сделок, которые могут осуществляться на данной бирже. Биржа определяет стандартные контракты каждому виду сделок, объемы сделок, стандартные данные поставок. (пр. заключение сделки с реальным товаром, ценными бумагами и фьючерсные сделки).

3. биржевая информация. Точная, своевременная и полная информация о заключенных сделках позволяет анализировать состояние рынка, принимать верные решения. Биржевая информация может быть текущий (инф о последних сделках, заключенных на бирже) и сводной(отражает окончательные итоги биржевого дня).

4. порядок взаимных расчетов членов биржи и др. участников биржевой торговли. Он определяет взаимные права и обязанности участников торгов, обеспечивает защиту их интересов.

Состав участников определяется в зависимости от вида биржи (фондовой или товарной) и принятыми законодательными актами.

Основные группы участников:

Заключающие сделки

Организующие заключение биржевых сделок

Контролирующие ход ведения биржевых торгов

Наблюдающие за ведением торгов.

Листинг –это регламентированная фондовой биржей или др. организатором рынка процедура отбора и допуска ценных бумаг к торгам. Процедура листинга предполагает проверку соблюдения правил выпуска, наличие регистрации выпуска финансовых возможностей компании, размеров акционерного капитала.

Брокерский договор может предусматривать условие того, что брокер (за исключением брокера - кредитной организации) вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет. Нахождение денежных средств клиента на счете брокера или на специальном брокерском счете также не исключает возможность извлечения из них выгоды брокером, например, путем получения процентов от банка.

Большинство брокеров предлагают совершение биржевых сделок с помощью удаленного доступа через Интернет. Правила НАУфОР называют такой вид связи Интернет-трейдинг (п. 8.1). Интернет-трейдинг не урегулирован ни в законах, ни в иных нормативных актах. Особенностью Интернет-трейдинга является возможность участия в электронных биржевых торгах через удаленный доступ (Интернет), с помощью которого осуществляется выдача электронных поручений брокеру на совершение сделок и операций с ценными бумагами; биржевая оферта и биржевой акцепт также осуществляются в электронной форме. Брокер автоматически принимает на своем сервере и далее направляет информацию о заявках клиентов непосредственно в торговую систему организаторов торговли (п. 8.1.9 правил НАУфОР).

В брокерском договоре должен быть указан список оборудования и наименование программного обеспечения, необходимого для доступа в электронную систему; установлена ответственность сторон за ненадлежащее хранение системного имени и пароля, за несанкционированный доступ в систему; ответственность клиента за все введенные им поручения с использованием своего имени и пароля; распределение рисков сторон в случае сбоев работы системы и невозможности обмена электронными сообщениями; порядок действий сторон в случае обнаружения несанкционированного доступа в систему. Электронная регистрация клиента у брокера осуществляется в соответствии с требованиями брокера при подключении к его серверу, что обеспечивает возможность однозначной идентификации клиента и предоставления ему услуг в соответствии с брокерским договором.

Еще одним условием брокерского договора является условие о соблюдении коммерческой тайны. Понятие коммерческой тайны закреплено в ст. 139 ГК Рф в отношении информации, составляющей служебную или коммерческую тайну в случае, когда такая информация имеет действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности ее третьим лицам, к ней нет свободного доступа на законном основании и обладатель информации принимает меры к охране ее конфиденциальности.

Брокерский договор, предусматривающий совершение брокером сделок РеПО может содержать дополнительные условия. Правовая природа договоров с обязательством обратного выкупа состоит в том, что хозяйствующий субъект приобретает какое-либо имущество и одновременно, обычно в том же договоре, обязуется продать то же имущество продавцу по первому договору. Такая сделка представляет собой два договора купли-продажи, отличающихся друг от друга лишь ценой (в договоре обратного выкупа она выше цены первого договора), а также сроками передачи имущества и денежного возмещения. При совершении сделки на бирже, брокер, заключая сделку РеПО, исполняет обязательства по первой и второй частям сделки РеПО в соответствии с условиями клиринга организатора торговли.

В отношении брокерского договора законодательство не устанавливает какой-либо общей нормы относительно срока, на который договор может быть заключен. Следовательно, по общему принципу брокерский договор может быть заключен как на срок, так и без указания срока. Истечение срока действия договора приводит к его прекращению, если договором не предусмотрено иное, например, его пролонгация.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления; при этом сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Под конфликтом интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг понимается противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг и (или) его работников, осуществляющих свою деятельность на основании трудового или гражданско-правового договора, и клиента профессионального участника, в результате которого действия (бездействия) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента.

Подзаконные акты, регулирующие порядок оказания брокерских услуг на рынке ценных бумаг, устанавливают для брокера ряд как общих для профессионального участника рынка ценных бумаг, так и специальных обязательных правил поведения. Анализ существующих запретов позволил сформулировать вывод о том, что они наделяют брокера дополнительными обязанностями по выполнению контрольных функций за соблюдением требований закона по отношению к обороту ценных бумаг и профессиональным участникам и ограничивают брокера в осуществлении его деятельности необходимостью требовать от контрагентов выполнения требований императивных норм законодательства о рынке ценных бумаг.

В частности, брокер обязан лично исполнять поручения клиентов в порядке их поступления; доводить до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг; представлять клиенту отчеты о ходе исполнения договора, выписки по движению денежных средств и ценных бумаг по учетным счетам клиента и иные документы, связанные с исполнением договора с клиентом и поручений клиента и т.д. Среди обязанностей брокера в работе особо выделяется обязанность по сохранению тайны операций и сделок, совершенных брокером в интересах клиента.

В свою очередь, к обязанностям клиента, главным образом, можно отнести наделение брокера денежными средствами и ценными бумагами для выполнения поручений и компенсацию издержек брокера. Данная обязанность основана на законе, который устанавливает, что доверитель обязан возмещать поверенному понесенные издержки и обеспечивать поверенного средствами, необходимыми для исполнения поручения (п. 2 ст. 975 ГК РФ). Комитент обязан возместить комиссионеру израсходованные им на исполнение комиссионного поручения суммы (ст. 1001 ГК РФ).

Односторонний отказ брокера от исполнения договора в любое время без предварительного уведомления клиента недопустим, так как это может повлечь убытки последнего. Поэтому мы полагаем, что п.п. 2,3 ст. 978 ГК РФ должны быть дополнены положением «если иное не установлено законом или договором». Должник отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств третьими лицами, на которых было возложено исполнение, если законом не установлено, что ответственность несет являющееся непосредственным исполнителем третье лицо (ст. 403 ГК РФ).

Действующее законодательство не предусматривает случаев ограничения права клиента на полное возмещение убытков в отношении брокерского договора. Как представляется, ущерб, нанесенный брокером, должен возмещаться клиенту в полном объеме. Однако возмещение ущерба может отрицательно сказаться на финансовом положении брокера, вплоть до его банкротства, что нанесет ущерб остальным клиентам брокера. Поэтому риск ответственности брокера должен быть застрахован.